EJERCICIO CASO 1

MOMENTO año 0 1 2 3 4 5

I. DATOS GENERALES

Inflación %a
Impuestos %a
Inversión $
Demanda ud/mes
Precio $/ud
Costo fijo $/mes
Costo variable $/ud
Meses por año

II. FLUJO DE INVERSIONES

Inversión $
Flujo Inversion $

III. FLUJO DE OPERACIÓN

Demanda ud/año
Precio $/ud
Ventas $/año
Costo fijo $/año
Costo variable $/ud
Costo total $/año
Utilidad operativa $/año
Impuestos $/año
Utilidad neta $/año
Flujo operación $/año

IV. FLUJO NETO (FN)

Crecimiento
Valor de continuidad

IV. FN + CONTINUIDAD

i* = WACC $
VPN $
TIR %a
EJERCICIO CASO 2

PERIODOS (años) 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
I. PARÁMETROS MACRO
Impuestos (%)
Inflación (%a)
Depreciación % (%a)
II. PARÁMETROS MICRO - ECONOMICOS
Inversión en equipo (MM$)
Volumen (ud/año)
PARÁMETROS

Incremento volumen (%)

Precio (M$/ud)
Ventas totales (MM$)
Capital trabajo (MM$)
Costos Fijos (sin DEPRECIACIÓN) (MM$)
Factor de Costos Variables sobre Vent (%)
Préstamos para inversión (MM$)
Tasa de interés (%a)
Amortizaciones de préstamo (MM$)
Endeudamiento (D/A) de la Empresa (%)
III. PRÉSTAMOS
Préstamos para inversión (MM$)
ENDEUDAMIENTO EXTERNO

Saldo deuda, Inicio período (MM$)

Amortizaciones de préstamo (MM$)
Saldo deuda, Final período (MM$)
Tasa de interés (%a)
INTERESES (MM$)

IV. DEPRECIACIONES
Valor Base de Depeciación (MM$)
Valor Libros del Equipo, Inicio período (MM$)
DEPRECIACIÓN (MM$)
Valor Final Libros del Equipo, Final Pe (MM$)

V. FLUJO DE FONDOS DE INVERSIÓN

INVERSIÓN EN EQUIPO (MM$)
Capital trabajo (MM$)
INCREMENTO en Capital de Trabajo (MM$)
EJERCICIO CASO 2

PERIODOS (años) 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
FF REQUERIDOS PARA INVERSIÓN (MM$)
PRÉSTAMOS (MM$)
Total FLUJO DE FONDOS DE INVE (MM$)

VI. FLUJO DE FONDOS DE OPERACIÓN

Volumen (ud/año)
FLUJO DE FONDOS

Precio (M$/ud)
INGRESOS (MM$)
Costo Variable (MM$)
Costo Fijo (MM$)
DEPRECIACIÓN (MM$)
COSTOS incluyendo DEPRECIACIÓN (MM$)
UTILIDAD OPERATIVA (MM$)
INTERESES (MM$)
UTILIDAD GRAVABLE (MM$)
IMPUESTOS (MM$)
UTILIDAD NETA (MM$)
DEPRECIACIÓN (MM$)
PAGOS PRÉSTAMOS (MM$)
Total FLUJO DE FONDOS DE OPE (MM$)
VII FLUJO DE FONDOS NETO (MM$)

IX CONTINUIDAD
CIERRE

Crecimiento (%a)
Crecimiento en Estado Estable (%a)
VALOR DE CONTINUIDAD (MM$)

X FLUJO FONDOS CON CONTINUIDA (MM$)

TASA DE OPORTUNIDAD (%a)

EVALUACIÓN

VALOR PRESENTE NETO -VPN

FACTOR DESCUENTO A 1 AÑO
FACTOR DESCUENTO A T = 0
VALOR PRESENTE DE FFN (MM$)
EVALUACIÓN

EJERCICIO CASO 2

PERIODOS (años) 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

VPN (MM$)
TIR (%a)
EJERCICIO CASO 2

PERIODOS (años) 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
I. PARÁMETROS MACRO
Impuestos (%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Inflación (%a) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Depreciación % (%a) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Tasa libre de riesgo en la economía (%a) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Tasa de mercado (%a) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
b sector 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

II. PARÁMETROS MICRO - ECONOMICOS

PARÁMETROS

Inversión en equipo (MM$)

Volumen (ud/año) 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incremento volumen (%) 0.00% 0.00%
Precio (M$/ud) 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ventas totales (MM$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Capital trabajo (MM$) #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Costos Fijos (sin DEPRECIACIÓN) (MM$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Factor de Costos Variables sobre Vent (%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Préstamos para inversión (MM$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Tasa de interés (%a) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Amortizaciones de préstamo (MM$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Endeudamiento (D/A) de la Empresa (%) 0% 0% 0% 0% 0%

III. PRÉSTAMOS
Préstamos para inversión (MM$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ENDEUDAMIENTO EXTERNO

Saldo deuda, Inicio período (MM$)

Amortizaciones de préstamo (MM$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Saldo deuda, Final período (MM$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Tasa de interés (%a) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
INTERESES (MM$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

IV. DEPRECIACIONES
Valor Base de Depeciación (MM$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Valor Libros del Equipo, Inicio período (MM$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
DEPRECIACIÓN (MM$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Valor Final Libros del Equipo, Final Pe (MM$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
EJERCICIO CASO 2

PERIODOS (años) 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

V. FLUJO DE FONDOS DE INVERSIÓN

INVERSIÓN EN EQUIPO (MM$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Capital trabajo (MM$) 0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
INCREMENTO en Capital de Trabajo (MM$) 0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
FF REQUERIDOS PARA INVERSIÓN (MM$) 0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
PRÉSTAMOS (MM$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total FLUJO DE FONDOS DE INVE (MM$) 0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

VI. FLUJO DE FONDOS DE OPERACIÓN

Volumen (ud/año) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Precio (M$/ud) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FLUJO DE FONDOS

INGRESOS (MM$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Costo Variable (MM$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Costo Fijo (MM$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
DEPRECIACIÓN (MM$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
COSTOS incluyendo DEPRECIACIÓN (MM$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
UTILIDAD OPERATIVA (MM$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
INTERESES (MM$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
UTILIDAD GRAVABLE (MM$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IMPUESTOS (MM$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
UTILIDAD NETA (MM$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
DEPRECIACIÓN (MM$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PAGOS PRÉSTAMOS (MM$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total FLUJO DE FONDOS DE OPE (MM$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

VII FLUJO DE FONDOS NETO (MM$) 0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

VIII COSTO DE CAPITAL

Endeudamiento (D/A) (%)
TASA OPORTUNIDAD

0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
b sector 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
b 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000
Renta libre de riesgo (%a) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Renta de mercado (%a) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
TASA OPORTUNIDAD

EJERCICIO CASO 2

PERIODOS (años) 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
COSTO DE CAPITAL PROPIO (%a) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
COSTO DE DEUDA (%a) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
WACC (%a) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

IX CONTINUIDAD
CIERRE

Crecimiento (%a) #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Crecimiento en Estado Estable (%a) #DIV/0!
VALOR DE CONTINUIDAD (MM$) #DIV/0!

X FLUJO FONDOS CON CONTINUIDA (MM$) 0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

WACC (%a) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
EVALUACIÓN

VALOR PRESENTE NETO -VPN

FACTOR DESCUENTO A 1 AÑO 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
FACTOR DESCUENTO A T = 0 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
VALOR PRESENTE DE FFN (MM$) 0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
VPN (MM$) #DIV/0!

TIR (%a) #DIV/0!