Actividad 2

Evolución del Sistema Financiero Colombiano

Electiva CPC

Presentado por

Juan Carlos Pedroza ID 684437

Nadia Astrid Moreno ID 681618
Anyi Lorena Mora ID 683921
Diego Armando Lañas ID 681205

Docente:

Hilda Espitia

NRC: 3220

Corporación universitaria Minuto de Dios

Facultad de Ciencias Empresariales

Administración de Empresas UVD

Marzo 14 de 2020
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Sistema Financiero Colombiano

Reseña

El sistema financiero se encarga de mediar entre aquellas personas que no gastan todo su

ingreso (tienen excedentes de dinero) y los que gastan más de lo que tienen (necesitan esos recursos
para financiar sus actividades de consumo o inversión como abrir un negocio, comprar casa propia,
etc.).
El sistema financiero permite que el dinero circule en la economía, que pase por muchas personas y que
se realicen transacciones con él, lo cual incentiva un sin número de actividades, como la inversión en
proyectos que, sin una cantidad mínima de recursos, no se podrían realizar, siendo esta la manera en
que se alienta toda la economía.
Para lograr su objetivo el sistema financiero necesita de tres elementos básicos:

Las instituciones financieras

Se encargan de actuar como intermediarias entre las personas que tienen recursos disponibles y las que
solicitan esos recursos. Hay diferentes tipos de intermediarios financieros, dependiendo de la actividad
que se vaya a llevar a cabo: existen los inversionistas institucionales como las compañías de seguros,
los fondos de pensiones o los fondos mutuos; los intermediarios de inversión, que son instituciones que
atraen dinero u otro tipo de recursos de pequeños inversionistas y los invierten en acciones o bonos
formando portafolios de inversión; y  finalmente, las instituciones de depósito, de las cuales los bancos
son el tipo más conocido.
En este punto también se pueden incluir las instituciones que se encargan de la regulación y el control
de los intermediarios financieros, ejemplos de estos, en Colombia, son la Superintendencia Bancaria, el
Banco de la República, etc.

Los activos financieros

Son las herramientas (títulos) que utiliza el sistema financiero para facilitar la movilidad de los
recursos. Estos constituyen un medio de mantener riqueza para quienes los poseen y un pasivo para
quienes lo emiten. Un ejemplo puede ser una cuenta de ahorros, este producto supone una forma de
mantener la riqueza del cliente (poseedor) y al mismo tiempo representa un pasivo para el banco
(emisor).
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Los activos financieros pueden ser generados por el sector público (bonos, letras del tesoro, entre
otros), o por el sector privado (obligaciones, fondos de inversión, entre otros).

El mercado financiero
Es el lugar, mecanismo o sistema electrónico en el que se realizan los intercambios de activos
financieros y se definen sus precios. La finalidad del mercado financiero es poner en contacto oferentes
y demandantes.

1847 se propuso la creación del Banco de la Nueva Granada, pero nunca se dio inicio a tal proyecto
debido al capital exigido para su creación, diez millones de reales.

1855 se expidió la “ ley orgánica de bancos de emisión, descuento y depósito” pero no hubo creación
de banco alguno.

1864 se pensó entregar el derecho de emitir billetes a ciudadanos ingleses, para que crearan un banco
nacional, pero tales ciudadanos no aceptaron debido a las cláusulas del contrato.

1866 se autorizó al gobierno para constituir el Banco de los Estados Unidos de Colombia, con
características de banco de emisión y banquero de estado, pero no se llevó a cabo debido a otros
problemas que enfrentaban los colombianos por la época. El intento más acertado fue el de la
creación del Banco Nacional.

1880 Rafael Núñez promovió la creación de este banco, y cuyos billetes debían ser aceptados por toda
la banca privada, pero el Banco Nacional podía negarse a recibir billetes emitidos por la banca privada
si en algún momento si veía comprometida su situación financiera. Por tal, la banca privada se negó a
aceptar tales condiciones. Con esta negativa, el gobierno decidió mantener la emisión compartida de
dinero, señalando que ambas partes debían aceptar el dinero emitido por el otro. Rafael Núñez declaró
que los bancos que no admitieran el dinero emitido por el Banco Nacional deberían ser liquidados. El
sector privado fue más resistente y utilizando todas sus armas políticas impidió la aplicación de la ley.
Además, durante ese proceso se agudizó la crisis política del país. Al final, desconceptuado ante la
opinión pública, el Banco Nacional pasó a ser parte del Ministerio del Tesoro, en una sección
denominada sección liquidadora. Rafael Núñez en calidad de presidente de la república y con gran
visión financiera prometió que durante su presidencia él no emitiría más de $ 12´000.000 al mercado.
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Núñez realizó ese cálculo multiplicando por tres los gastos públicos. El sistema era óptimo pues
después de un período de movimientos de la industria y del mercado el dinero que se había emitido se
valorizaría. El problema se dio después de la muerte de Núñez, pues la emisión llegó a diez mil
millones de pesos para poder financiar la guerra, por lo cual el dinero se desvalorizó rápidamente. Este
suceso es conocido como el dogma de los 12 millones y ha dejado huella en la historia económica y
financiera de Colombia.

1905 otro intento de desarrollar una banca central fue la creación del Banco Central de Colombia, con
privilegio de emisión de dinero, banquero del estado y actuaría como banco comercial, mediante la ley
8va de 1909 se decidió la liquidación del Banco Central de Colombia.

1923 surgimiento del Banco de la República, fue organizado por la denominada misión Kemmerer. A
la par de la creación del Banco se desarrolla la Superintendencia Bancaria como ente de vigilancia.

El Banco de la República ejerce funciones de banca central. Está organizado como persona jurídica de
derecho público, con autonomía administrativa, patrimonial y técnica, sujeto a un régimen legal propio.
Las funciones básicas del Banco son las de regular la moneda, los cambios internacionales y el crédito;
emitir moneda legal; administrar las reservas internacionales, ser prestamista de última instancia y
banquero de los establecimientos de crédito; y servir como agente fiscal del gobierno. Todas ellas se
ejercen en coordinación con la política económica general. La junta directiva del Banco de la República
es la autoridad monetaria, cambiaria y crediticia. ( Verónica García “ http:
www.lafacu.com/apuntes/economia/sistema_financiera_colombia/default.htm ” )

1931 se regula el cambio de moneda nacional a extranjera. Todo pago al exterior debe ser aprobado
por el Banco.

1932 se le otorgan atribuciones para diseñar políticas en materia monetaria, crediticia y de cambios.
Facultades para regular la moneda y el crédito.

1933 obtuvo poder para establecer controles a las importaciones y a las operaciones de giro al
exterior.

1934 creación de la junta monetaria. Llegó a tener mayor poder que la junta directiva del Banco.

1935 intensificó el control a los movimientos cambiarios.

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1936 el estado pasó a ser propietario del 99,9 % de las acciones del Banco de la República.
Otorgando una acción a cada entidad financiera.

1937 se le definió como entidad de derecho público económico, con régimen administrativo especial
y patrimonio independiente. Con lo cual es exonerado de seguir el régimen de las entidades
descentralizadas.

1938 se eliminó la figura de la junta monetaria, y el manejo del Banco pasó a manos de la junta
directiva del Banco de la República, poniendo fin a la dualidad de funciones, formulación de políticas (
junta monetaria ), y aplicación de las mismas ( junta directiva ). La junta queda constituida por
Ministro de Hacienda, quien la preside; gerente general del Banco; y siete miembros nombrados por el
presidente.

1939 se acuerda que la función primordial del Banco será garantizar la estabilidad de la moneda.
(Banco de la República “ Introducción al análisis económico, el caso colombiano” Banco de la
república. Bogotá )

LA BANCA COMERCIAL

El proceso evolutivo de las casas de cambio desembocó así en la formación de bancos comerciales,
como entidades con la función básica de prestar los recursos que reciben en custodia, manejando en
estas operaciones dinero oficial en lugar de oro. Así, de depósitos en metales se pasó a depósitos en
dinero oficial, el cual hoy en día en transferible por medio de cheques.

( Banco de la República “ Introducción al análisis económico, el caso colombiano” Banco de la

República. Bogotá Pag.113.)

Privada

En un principio, el capital exigido por la ley 45 de 1923 para la constitución de un banco privado era de
$ 300.000, lo cual asciende hoy en día a $ 8.000.000.000 ajustables anualmente con el Índice de
Precios al Consumidor IPC .

Se estableció que los bancos podían adquirir obligaciones con el público solo hasta por un monto
equivalente a 10 veces su capital pagado y su reserva legal, protegiendo así al público evitando que los
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bancos crecieran exageradamente con base en depósitos que luego, salvo el encaje, son colocados en
créditos. ( Gilberto Arango Londoño “ Estructura económica colombiana “ pág. 335)        

En un principio los bancos comerciales en conjunto fueron accionistas y propietarios del   15 % del
Banco de la República, esto debido a que en sus inicios éste debía tener cierto capital para lograr su
capitalización. Pero en la reforma financiera, que se realizó principalmente en el Banco de la República
en 1973 el gobierno adquirió el grueso de las acciones que estaban en manos de lo banca comercial,
quedando cada entidad bancaria con una acción del banco central, y el gobierno con el resto, lo cual
equivale al 99, 9%.

En la década del 70, en 1972 se crean las Corporaciones de Ahorro y Vivienda CAV, hoy denominadas
Bancos Hipotecarios, las cuales ampliaron la participación del sector privado en el mercado financiero.
Estas corporaciones fueron creadas para apoyar proyectos masivos de construcción.

1951 se funda el Banco popular.

1953 se funda Banco Cafetero.

1956 se funda el Banco Ganadero.

1957 – 1960 se crean y reglamentan corporaciones financieras.

1963 creación de la junta monetaria

1967 unificación del precio de la divisa bajo el régimen de cambio.

1969 crecimiento de la economía del 5%, que trajo la inflación.

1970 -1974 Bajo el gobierno de Misael Pastrana, y su plan de las 4 estrategias, se toma como motor de
impulsor de la economía a el sector de la construcción dada sus características, e crean corporaciones
de ahorro y vivienda con el objetivo principal de captar ahorro público y destinarlo al sector de la
construcción.

Y como era necesario contrarrestar el efecto de la inflación para hacer atractivo el ahorro, se crea el
UPAC, el cual se ajustaría al IPC; así también el público reduciría el consumo disminuyendo la
inflación
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1974 se realizan reformas en la tasa de interés haciéndolas más flexibles y así mismo se le brinda
nuevos mecanismos de control al banco de la republica como las OPERACIONES DE MERCADO
ABIERTO, se les da la oportunidad a entidades ilegales de intermediación de legalizar su situación.

1975 Colombia afronto la bonanza cafetera más grande de su historia, y aunque puedo haber sido algo
impulsor para la economía en el mediano plazo causo la necesidad de adoptar medidas en contra de la
pérdida de poder adquisitivo.

1982 Los años de bonanza cafetera de mediados de la década anterior habían propiciado una economía
en expansión, lo cual se facilitaba por la abundancia de recursos en el sistema financiero, tanto nacional
como internacional, dados los incentivos existentes(UPAC), el ahorro aumento pero sin demanda de
inversión en las empresas, el sector financiero inicio actividades de autofinanciamiento y compra de
empresas estas aumentaron sus noveles de endeudamiento (por auto prestamos) con lo cual la
exposición del sector financiero al desempeño del sector real se agudizó en gran medida.

1982 las previsiones optimistas de la economía en ese entonces estimularon a un número considerable
de empresas que intentaron apropiarse por bolsa de otras firmas. Estos intentos generalmente eran
financiados por la banca, lo cual ahondaba aún más la interdependencia entre el sector financiero y el
sector real, es decir los bancos usaban depósitos de los ahorradores para hacerse dueños de empresas en
el sector real, lo cual no era del todo ilegal, pero si moralmente inaceptable.(Se empieza a controlar
hasta dic de 1981)

Autopréstamos El sector bancario no muy bien controlado estaba usando depósitos de los ahorradores
para hacerse dueño de empresas en el sector real, a las cuales les prestaban más dinero haciendo crecer
la deuda, esto hizo que se formaran grupos, impulsados por los bancos, Ej.: el Grupo Grancolombiano
que fue creado por Bancolombia.

Causas de la crisis

1.- La piramidación de capitales

2.- Los grupos financieros

3.- La concentración de capital

4.- Los problemas en la asignación del crédito

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5.- Sector real Vs. Sector financiero

6.-Mercado extra bancario y nuevos intermediarios

7.- Crisis en la profesión bancaria

8.-La insuficiencia del marco legal vigente

Crisis de 1982

Cuando sobrevino la crisis, a partir del año 1982, los intermediarios financieros se encontraron con una
situación recesiva en la cual los deudores no estaban en condiciones de satisfacer las obligaciones
adquiridas, con esta situación, y en la medida en que los intermediarios no lograban recuperar la
cartera, se desató un aumento en la tasa de interés de captación, con el fin de lograr superar la aversión
al riesgo del público, que iba generando expectativas sobre el eventual descalabro del sistema
financiero.

Post- crisis

El gobierno de Belisario Betancourt, declaro estado de emergencia económica, las soluciones a corto
plazo fueron restablecer la confianza en los ahorradores, y la creación de nuevas normas y leyes para
un mejor comportamiento en el sector financiero, varios bancos son liquidados y financiados y
nacionalizados por parte del gobierno. Se crean nuevos mecanismos de control y sanción.

1983 el grupo Grancolombiano(Bancolombia) el cual se había dedicado en la década de los 70 a hacer

auto prestamos, es finalmente regulado y se le exige cambio de administración, auditorias por firmas
especializadas etc. así mismo sucede con el fondo de inversión bolivariano

1984 continuando la lucha en contra de los “grupos”, se tratan de evitar amenazas a el ahorro y el
crédito debido a las deudas de difícil cobro, así la junta monetaria busca aumentar la rentabilidad de los
bancos con medida como bajas en el encaje y aumento de la rentabilidad en las inversiones forzosas.
(Son inversiones obligatorias que los bancos debían hacer en bonos del estado)

1985 varios bancos se encontraban con cartera inmovilizada y perdidas en sus estados contables, por
esto se crea el fondo de garantías de instituciones financieras. Para de nuevo restaurar la confianza en el
ahorro.
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1986 se oficializa Bancolombia, y otras entidades del Grupo Grancolombiano. Se ordena la reducción
de capital del Banco Tequendama, se oficializa el banco de trabajadores por el recién creado fondo de
garantías de instituciones financieras, y esto cierra un capítulo en la inestabilidad e incertidumbre.

1989 las sociedades de leasing y factoring pasan a ser controladas por la superintendencia, y ya que
estas operaciones eran novedosas y en la época se crean 35 sociedades de leasing y se permite el
factoring por medio de corporaciones financieras.

1990 la ley 45 de 1990 crea el primer estatuto orgánico del sistema financiero y se expide en el 91 con
el decreto 1730. Este ordena las normas dispersan en la legislación, además estructura la famosa
multibanca en la cual una entidad puede especializarse y ofrecer mayor cobertura a sus clientes.

1991 con la constitución del 91 se elimina la junta monetaria y el manejo del banco paso a manos de la
nueva junta directiva del banco, poniendo fin a la dualidad de funciones (formulación de políticas y
aplicación), la junta queda constituida por:

El ministro de hacienda, el gerente del banco nombrado por la junta y cinco miembros nombrados por
el presidente. Se le da autonomía administrativa, patrimonial y técnica al banco.

1992-1994 Se busca la privatización de bancos que fueron nacionalizados después de la crisis de los
80. Se expide un nuevo estatuto orgánico, se reestructura la ley 45 del 90 que busca facilitar el paso
hacia un sistema de banca múltiple

1995 se expide la ley 190 conocida como el estatuto anticorrupción, que busca mayo control de los
bancos sobre sus clientes.

1996 se crean leyes para regular el lavado de activos a través de la banca.

1997- Las cooperativas entran en crisis en el 97 y 45 son liquidadas por el estado, otras son fusionadas,
entre muchas razones debido a la reciente regulación que las regia respecto a los capitales mínimos y
las relaciones de solvencia. Además de eso enfrentaban a un sistema bancario algo restablecido y un
sistema financiero más regulado que en los años 80

(1990 – 1997)DESREGULACIÓN Y BANCA EXTRANJERA

• A comienzos de los noventa el sector financiero era poco competitivo y tenía una notable
participación del Estado en su operación.• Con la ley 45 del 90 se dio una desregulación y
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liberalización del sector financiero y se inició un camino hacia la Banca Universal o Multi-Banca. Se
liberalizaron las restricciones a la I.E.D .

• La banca privada se convirtió en el grupo bancario más importante y ocurrió la privatización de

entidades que habían sido oficializadas durante la crisis, la desaparición de los bancos mixtos y la
aparición de los bancos hipotecarios.

• En 1992 se creó Bancóldex (banco de desarrollo empresarial y comercio exterior de Colombia), que
es una sociedad anónima de economía mixta.

Entre 1990 y 1997, la inversión extranjera en el sistema financiero se ubicó en un 20% como
proporción de la inversión extranjera total. La participación de los bancos extranjeros sobre el total de
activos pasó de 7,6% en 1991 a31,4% en 1998.

(1998 – 2001) LA CRISIS DEL UPAC

• En 1998 inició “La Crisis de fin de Siglo”(Caballero Argáez y Urrutia Montoya, 2006), considerada
la más profunda y difícil por la elevación de las tasas de interés reales con respecto a la inflación.

• Se oficializaron Inter banco, Gran ahorrar y el Banco Cafetero. Los bancos cooperativos se agruparon
en Megabanco y se disolvió el BCH.

• FOGAFÍN tuvo un papel activo: entre otros acabó administrando Inter banco, que luego se fusionó
con la Compañía de Financiamiento Comercial Aliadas para dar lugar al Banco Aliadas.

• La Superintendencia Bancaria actuó de manera crucial para la reorganización de la banca estatal,

intervino y liquidó los Bancos: Andino, Pacifico y Selfín.

(2000 – 2010)CONSOLIDACIÓN DE LASAGRUPACIONES FINANCIERAS.

A partir de 2003, la banca inició una nueva etapa decrecimiento y consolidación; según la revista
Dinero, para entonces la participación de los cuatro principales actores del sector bancario era la
siguiente:

• Grupo Aval(28,7%)

• Bancolombia (20,8%)

• Davivienda (12,1%)
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• (BBVA) (10,9%)

AGRUPACIONES FINANCIERAS DE LA ACTUALIDAD

GRUPO AVAL: Conformado por Banco de Bogotá, Banco de Occidente Credencial, Banco Popular,
Banco AV Villas, Corficolombiana, Porvenir y BAC CREDOMATIC (Banco Centroamericano), qué
corresponde a la última entidad que se integró a esté grupo en el año 2010.

GRUPO BANCOLOMBIA: Surgió en el año 2005, lo constituyeron Bancolombia, Conavi y

Corfinsura, mediante la absorción que hizo la primera entidad de las dos últimas. GRUPO
COLPATRIA: Formado por el Banco Colpatria, Banco Colpatria Caimán, Fiduciaria Colpatria,
Seguros Colpatria, Seguros de Vida Colpatria, Capitalizadora Colpatria, Salud Colpatria, ARP
Colpatria, Inmobiliaria el Triángulo, Constructora San Isidro y Constructora Colpatria.

GRUPO BOLIVAR: Está constituido por Inversiones Financieras Bolívar S. A. S. e Inversora

Anagrama S.A. S. ,, Construcción y Desarrollo Bolívar S. A. S., Multinversiones Bolívar S. A. S. ,
Inversora Bolívar. A. S. y Sentido Empresarial S. A. S. En el año 2006adquirió el Banco Davivienda.

ALGUNAS FUSIONES, CREA CIONES Y CAMBIOS DE MARCA

• BANCO CAJA SOCIAL BCSC: En 2005 se fusionaron el Banco Caja social y el Banco Colmena
para dar lugar a los Bancos Caja Social BCSC y Colmena BCSC. En 2011 la marca Colmena BCSC
desaparece para fortalecer la marca Banco caja social BCSC

• BANCO BBVA: Comenzó en 1857, cuando la Junta de Comercio promovió en España la creación
del Banco de Bilbao como banco de emisión y descuento. En 2000 se hizo propietario del 85,12% del
Banco Ganadero. En 2004 pasó de ser el BBVA Banco Ganadero al BBVA.

• BANCO GNB SUDAMERIS: Surgió de la fusión entre el Banco Sudameris Colombia y el Banco
Tequendama en el año 2005

• BANCO SCOTIABANK: En 2011 compró el 51% de Colpatria.

• BANCO CORPBANCA: El banco entró al país, luego de comprar en 2011 el Banco Santander y en
2012 el Helm Bank.

• BANCAMÍA: Inició operaciones en 2008, la Fundación Microƒ nanzas BBVA posee el 51% y el49%
en partes iguales, para la CMM Medellín y la CMM Colombia.
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• BANCOOMEVA : En 2010 la Cooperativa Coomevase transforma en Banco.

• BANCO FALABELLA : En 2011 el Grupo Falabella de capital chileno inició sus operaciones.

• BANCO PICHINCHA : En 2011 la Inversora Pichincha se convierte en Banco.

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Bibliografía

https://www.banrep.gov.co/. (s.f.).

https://www.dinero.com/columnistas/edicion-impresa/articulo/un-rapido-recorrido-historia-del-sector-
financiero-colombia-carlos-caballero-argaez/95393. (s.f.).

https://www.elespectador.com/opinion/una-historia-del-sistema-financiero-columna-579608. (s.f.).

https://www.eltiempo.com/archivo/documento/MAM-765046. (s.f.).

https://www.larepublica.co/especiales/lr-65-anos/el-sistema-financiero-paso-de-95-bancos-a-13-
conglomerados-2833081. (s.f.).

https://www.sabermassermas.com/que-es-el-sistema-financiero/. (s.f.).