U.E.

P COLEGIO “NUESTRA SEÑORA DEL ROSARIO”

CARICUAO - CARACAS
INSCRITO EN EL MPPE BAJO EL Nº PD03090104
SUBSIDIADO POR EL MPPE-AVEC
CÓDIGO AVEC 040012
Análisis de Estados Financieros
6to de Contabilidad “U”

UNIDAD N° 1 ESTADOS Y ANÁLISIS FINANCIEROS

CONTENIDO Definición de Estados Financieros. Objetivo. Funciones. Características. Componentes.
Tipos de Estados Financieros. Normas Internacionales de Información Financiera.
(NIIF –NIC). Estados Financieros según la NIC N° 1. Usuarios de la información
financiera. La función financiera. Objetivo básico financiero. Análisis Financiero.

Definición de Estados Financieros

Son informes que utilizan las instituciones para reportar la situación económica y financiera y los
cambios que experimenta la misma a una fecha o periodo determinado. Por otra parte los estados
financieros son las herramientas más importantes con que cuentan las organizaciones para evaluar el estado
en que se encuentran.

Objetivo
El objetivo de los estados financieros es
proveer información sobre el patrimonio
del ente emisor a una fecha determinada,
su evolución económica y financiera en
el período que abarcan, para facilitar la
toma de decisiones económicas.
Funciones
1. Proporcionan información a los propietarios y
acreedores de la empresa acerca de la situación actual de
ésta y su desempeño financiero anterior.
2. Los estados financieros proporcionan a los propietarios
y acreedores una forma conveniente para fijar metas de
desempeño e imponer restricciones a los
administradores de la empresa.
3. Los estados financieros proporcionan plantillas
convenientes para la planeación financiera.

Características de los Estados Financieros:

1. Presentan el resumen de las transacciones económicas de una organización para determinar su
situación financiera, sus resultados periódicos y cambios en su posición financiera.
2. Las cifras contenidas en los estados financieros están expresadas en términos monetarios.
3. La hoja de trabajo, es una herramienta útil en la elaboración de los estados financieros por cuanto:
a. Permite la clasificación de las partidas deudoras y partidas acreedoras.
b. Demuestra la igualdad de la suma de los débitos con la suma de los créditos a través del balance
de comprobación.
c. Facilita la clasificación y ajuste de las cuentas que componen los estados financieros para la
confección del estado de situación financiera, estado de resultados y otros estados financieros
auxiliares.
4. El estado de resultados, demuestra razonablemente la ganancia o pérdida de una empresa para un
periodo económico determinado mediante la comparación de sus ingresos con sus costos y/o gastos.

Prof. Esp. Freddy Manuel Sanz.

 Componentes de los estados financieros de acuerdo a la NIC Nº 1
La Norma Internacional de Contabilidad (NIC Nº 1), establece que un conjunto completo de estados
financieros, incluirá los siguientes componentes:

a. Estado de Resultado Integral al final del período.

b. Estado de Situación Financiera al final del período.
c. Estado de Cambios en el Patrimonio del período.
d. Estado de Flujos de Efectivo del período.
e. Notas que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra información
explicativa.
f. Estado de Situación Financiera al principio del primer período comparativo, cuando una entidad
aplique una política contable retroactivamente o realice una reexpresión retroactiva de partidas en
sus estados financieros, o cuando reclasifique partidas en sus estados financieros.

TIPOS DE ESTADOS Estado de Resultados: Muestra la rentabilidad de la empresa durante

un período, es decir, las ganancias y/o pérdidas que la empresa tuvo o
FINANCIEROS
espera tener, presenta los resultados de las operaciones de negocios
realizadas durante un período, mostrando los ingresos generados por
ventas y los gastos en los que haya incurrido la empresa.
Estado de Situación Financiera: Es el documento en el cual se
describe la posición financiera de la empresa en un momento dado (en un
punto específico del tiempo), indica las inversiones realizadas por la
empresa bajo la forma de Activos, y los medios a través de los cuales se
financiaron dichos activos, ya sea que los fondos se obtuvieron bajo la
modalidad de préstamos (Pasivos) o mediante la venta de acciones
(Capital Contable), este estado financiero es como una fotografía que
muestra la posición financiera de la empresa en un momento
determinado del tiempo. Está compuesto por el Activo, Pasivo y
Patrimonio.

Estado de Cambios en el Patrimonio: Es el estado financiero que

muestra detalladamente los aportes de los socios y la distribución de las
utilidades obtenidas en un periodo, además de la aplicación de las
ganancias retenidas en periodos anteriores.
Estado de Flujo del Efectivo: El Estado de Flujo de Efectivo es un
Estado Financiero básico que informa sobre el efectivo o equivalentes de
efectivo recibido y usado en las actividades de operación, inversión y
financiación. El efectivo está conformado por el dinero disponible en caja
y en bancos, y el equivalente de efectivo por los depósitos e inversiones
con vencimiento no superior a tres (3) meses.

Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF – NIC)

Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), comprenden el marco conceptual que
establece cómo realizar el reconocimiento contable de las transacciones, transformaciones internas y
eventos que afectan a las entidades para la emisión y comunicación de información financiera.

Prof. Esp. Freddy Manuel Sanz.

 Estados Financieros según la NIC N° 1.
Los estados financieros constituyen una representación estructurada de la situación financiera y del
rendimiento financiero de la entidad. El objetivo de los estados financieros es suministrar información
acerca de la situación financiera, el rendimiento financiero y de los flujos de efectivos de la entidad, que sea
útil a una amplia variedad de usuarios a la hora de tomar sus decisiones económicas. Los estados financieros
también muestran los resultados de la gestión realizada por los administradores con los recursos que se les
han confiado…

Estado de
VISIÓN GLOBAL DE LA Situación
Financiera
EMPRESA

Estado de
Resultados

Financieras

Operación Estado de
Cambios en el
Inversión
Patrimonio

Estado de Flujo
de Efectivo

Es de suma importancia saber que los Estados Financieros son los documentos contables a través de los
cuales se puede apreciar el desempeño y salud financiera de la empresa, de manera resumida y en un formato
fácil de leer y entender, ya que nos presentan una visión global de las actividades que realiza la empresa
(financiamiento, inversión y operación).

Prof. Esp. Freddy Manuel Sanz.

 Usuarios de la información financiera
Es la primera consideración de importancia que el analista deberá tener en cuenta. Dos usuarios pueden
llegar a conclusiones totalmente contrarias acerca de la situación financiera de una empresa y ambos tener
la razón, pues los juicios que pueda emitir cada uno al utilizar la información financiera dependerán en gran
parte del interés particular. Existen diversas personas y entidades a quienes les interesa la información
financiera por diferentes motivos y circunstancias, los podemos clasificar en internos y externos.

Los usuarios internos son:

 Propietarios, socios y accionistas: Estos usuarios internos requieren de la información financiera

para observar el rendimiento o utilidad que se ha alcanzado en un período determinado, vigilar que
se cumplan las metas de ingresos y gastos propuestos, evaluar que las utilidades obtenidas sean
adecuadas, razonables y suficientes para la entidad, evaluar el negocio en marcha cuando se generen
pérdidas, vigilar que su inversión esté garantizada y vigilar que el precio de la acción sea el adecuado
cuando la empresa esté cotizando en la bolsa de valores.

 Administración de la empresa: Los directivos de las compañías utilizan la información financiera

para efectuar estudios de mercado y desarrollar nuevos productos que incrementen las ventas, para
disminuir costos y gastos de la entidad, para evaluar la factibilidad de solicitar créditos bancarios,
ejercer controles presupuestales y también para determinar el flujo de efectivo que requiere la
entidad. La usan para evaluar, controlar y tomar decisiones.

 Empleados: Los trabajadores de la empresa estarán interesados en su situación financiera

principalmente para sustentar sus peticiones salariales y conocer, en cierta medida, las posibilidades
desde desarrollo y estabilidad dentro de la organización.

Por su parte, los usuarios externos son:

 Inversionistas: De acuerdo con las cifras contenidas en los reportes y estados financieros emitidos
por la entidad, pueden evaluar y tomar la decisión de invertir en ella.

 Auditores externos: Tienen que revisar toda la información financiera y dar una opinión sobre la
razonable exactitud de las cifras plasmadas en los estados financieros; además que dichas cifras
fueron determinadas de conformidad con las normas de información financiera vigentes. También
revisan las declaraciones que las compañías envían al fisco y emiten una opinión sobre las mismas
para determinar si los cálculos fueron correctos e igualmente si se determinaron de conformidad con
las disposiciones fiscales vigentes.

 Acreedores y proveedores: Tienen que analizar la información financiera para evaluar la

posibilidad de otorgarle créditos con base en la situación financiera que presente la entidad. Los
acreedores utilizan la información para evaluar el riesgo crediticio que asumen. Así, el acreedor de
corto plazo se enfoca hacia la liquidez; mientras que el de largo plazo, hacia la rentabilidad.

 Cámaras de comercio y gremios económicos: Usa la información financiera para llevar

estadísticas y control de cierta información de entidades de una misma actividad o giro económico.

Prof. Esp. Freddy Manuel Sanz.

  El Estado: Es otro de los usuarios de la información financiera, ya que no
sólo está interesados en el aspecto impositivo, para lo cual recibe anualmente
la declaración de renta de las empresas, sino que a través de entidades como
el Servicio Nacional Integrado de Administración Aduanera y
Tributaria (SENIAT), Superintendencia Nacional para la Defensa de los
Derechos Socioeconómicos, Banco Central de Venezuela,
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, entre
otras, ejerce control y se mantiene enterado de los principales sucesos de la
vida empresarial con el fin, entre otros, de analizar el comportamiento de la
economía.

La Función Financiera
La operación de las empresas implica llevar a cabo una serie de actividades o funciones que en términos
generales podemos agrupar en cuatro categorías: mercadeo, producción, recursos humanos y finanzas. El
objetivo de la actividad de mercadeo es la satisfacción de los clientes y consumidores más allá de sus
expectativas.

 El objetivo de la actividad de producción es hacerlo en condiciones de máxima calidad, al

mínimo costo y en el momento más oportuno.
 El objetivo de la actividad de recursos humanos es el bienestar y desarrollo de los
trabajadores

Las funciones básicas de la actividad financiera son:

1. Preparación y análisis de la información financiera.
2. Determinación de la estructura de activos.
3. Estudio del financiamiento de la empresa.

El objetivo básico financiero (OBF)

 El objetivo básico financiero (OBF), entendido como la maximización de las utilidades, no garantiza
la permanencia y el crecimiento de la empresa.
 La maximización de las utilidades, por sí sola, es un concepto a corto plazo.
 La obtención de utilidades debe obedecer más a una estrategia planificada a largo plazo que a la
explotación incontrolada de las diferentes oportunidades que el mercado le brinda a la empresa.
 El OBF debe visualizarse desde una perspectiva de largo plazo, pues en muchos casos es posible que
sacrificios de utilidad en el corto plazo contribuyan a garantizar la permanencia y el crecimiento de
las empresas.

Análisis Financiero
Análisis o diagnóstico financiero como el estudio que se hace de la información que proporciona la
contabilidad para diagnosticar la situación y perspectivas de la empresa; en otras palabras, para determinar
la situación financiera de la empresa. El fin fundamental del análisis financiero es poder tomar decisiones
adecuadas en el ámbito de la empresa. El análisis financiero nos ayuda a dar respuesta a los siguientes
interrogantes:

1. ¿El capital de trabajo es suficiente para atender el desarrollo de la empresa?

2. ¿Cómo se ha financiado la empresa?
3. ¿La empresa ha fortalecido su patrimonio?
Prof. Esp. Freddy Manuel Sanz.
 4. ¿Qué variaciones positivas o negativas presenta la empresa a lo largo del tiempo?
5. ¿Se están logrando los objetivos de rentabilidad que se han definido?

Para hacer el diagnóstico financiero es necesario basarse en los datos relevantes de la empresa,
especialmente en los cierres contables y en sus estados financieros. Esto implica tener que trabajar con
datos correctos. Así mismo, hay que tener en cuenta que el análisis financiero es limitado; está basado en
datos históricos y, por ello, no da una visión de futuro. Al ser datos de cierres contables puede darse el caso
de que no reflejen realmente la situación actual de la empresa. Pero una buena información de datos
históricos servirá de base para las proyecciones futuras y presupuestos de la empresa.

Prof. Esp. Freddy Manuel Sanz.

Prof. Esp. Freddy Manuel Sanz.