Estudiante diplomado finanzas para no financieros

Cuestionario:
1.       Tomar una decisión respecto a las ventas en forma positiva y negativa y decir por qué.
2.       En cuanto a proveedores tomar una decisión de crecimiento y de decrecimiento y justificar.

Solución

La empresa Maquilamos S.A.S, ubicada en el departamento de Antioquia presta el servicio de confección de prenda exterio
prendas para hombre y mujer. Como plan estratégico para el año en curso se definieron dentro de las estrategias diversifica
empresariales y escolares, con lo cual se pretende minimizar el impacto negativo sobre las ventas del negocio durante este
primeros tres meses de cada año. Otra de las estrategias definidas consiste en crear una marca propia con un nicho de merc
no se dispone de canales de distribución se plantea que las ventas se hagan directamente al consumidor final a través de las
2018, 20 % para el 2019, y un 25% constante hasta el año 2028.

Solución

FLUJO DE CAJA ESCENARIO IN

Año Base 2017 2018 2019

1. Saldo Inicial de Caja 5 5

INGRESOS DE EFECTIVO
Ingresos 315 347 381
Recaudo de cartera (neto) 5 6 6
Otros 3 3 4
2. Total ingresos 323 355 391

1. De acuerdo con el escenario inicial de ingresos, proyectado al año 2028 que suma 6.736 millones de pesos. Se toma la
empresariales y escolares y la venta por medio de nuevos canales catalogados como e-commerce; lo que conlleva al aum
cuadro
FLUJO DE CAJA ESCENARIO INICIAL (c

Año Base 2017 2018 2019

Saldo Inicial de Caja 5 5

INGRESOS DE EFECTIVO
Ingresos 315 398 457
Recaudo de cartera (neto) 5 6 7
Otros 3 4 4
Total ingresos 323 408 468

Con la estrategia adoptada las ventas se incrementarían para el año 2028 en 1552 millones de pesos correspondientes a u

Si no se adoptan las estrategias planteadas para el aumento en los ingresos por ventas, la empresa en los meses de baja

2. ESCENARIO INICIAL PROVEEDORES (CRECIMIENTO Y DECRECIMIENTO). Según el escenario inicial se pagaria po

prestados por talleres satélites para la elaboración de prendas y que estan por fuera de la cadena de producción, el otro 40
contratación del personal temporal que se hace a través de outsourcing.
 ESCENARIO INICIAL PROVEEDO
EGRESOS OPERATIVOS
Pago a Proveedores (Neto) 20 22 23
Costos de Producción 220 238 257
Gastos Operacionales 35 38 41
Otros Egresos 5 5 6
Gastos Financieros (intereses) 8 9 9
Pago de Impuestos 6 6 7
Pago de Dividendos 5 5 6
Total Egresos 299 323 349

Con las ventas definidas en el primer punto y siguiendo el plan estratégico, sería necesario incrementar el número de prov
primer año el pago a proveedores en un 5%, 8% y 12% para los años 2018, 2019 y del 2020 en adelante respectivamente

EGRESOS OPERATIVOS
Pago a Proveedores (Neto) 20 23 25
Costos de Producción 220 238 257
Gastos Operacionales 35 38 41
Otros Egresos 5 5 6
Gastos Financieros (intereses) 8 9 9
Pago de Impuestos 6 6 7
Pago de Dividendos 5 5 6
Total Egresos 299 324 351

El incremento por concepto de proveedores pasaria de 380 a 420 millones de pesos. La composición en estas condicione
respectivamente. Por lo tanto, se reduce el monto del personal temporal que para el escenario inicial es de un 40% equiva
Mientras que el incremento por concepto de talleres satelitales sería de 121 millones de pesos

INDICADORES

Saldo Obligaciones Bancarias 3 8 -1

Incremento Ingresos Totales N.A. 10% 10%
Incremento Egresos Totales N.A. 8% 8%
Participación (costos+ prov)/ingresos 74% 73% 72%
Gastos Finan./Total Egresos 3% 3% 3%
Flujo Neto Oper./Amort. Deuda 120% N.A. 210%

Como puede apreciarse en los indicadores del flujo de caja los ingresos aumentan en cada periodo en un 10% en forma co
de un 8%. Mientras que el indicador de costos y proveedores/ingresos totales tiene un valor máximo del 74% y un valor m
va y decir por qué.
recimiento y justificar.

vicio de confección de prenda exterior. Para el año 2017 tuvo un ingreso de $315.000.000 producto del servicio de confección de
n dentro de las estrategias diversificar sus productos; dentro de los que se encuentra el diseño y confección de dotaciones
e las ventas del negocio durante este lapso de tiempo, dado que este tipo de sector presenta unos ciclos a la baja durante los
a marca propia con un nicho de mercado focalizado hacia hombres y mujeres entre 25 y 40 años, ropa exterior informal. Como
e al consumidor final a través de las redes sociales a nivel nacional, proyectando un incremento del valor en ventas del 15% para el

FLUJO DE CAJA ESCENARIO INICIAL

2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027

6 6 7 7 8 9 9 10

419 461 507 558 614 675 743 817

7 7 8 9 10 11 12 13
4 4 5 5 6 6 7 8
430 473 520 572 629 692 762 838

6.736 millones de pesos. Se toma la decisión de abrir otros mercados con la creación de la marca propia para dotaciones
e-commerce; lo que conlleva al aumento en los ingresos de una manera positiva y progresiva, como se refleja en el siguiente

O DE CAJA ESCENARIO INICIAL (con estrategias)

2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027

6 6 7 7 8 9 9 10

524 576 634 698 767 844 928 1,021

8 8 9 10 11 12 13 15
5 5 6 6 7 7 8 9
536 590 649 714 785 864 950 1,045

llones de pesos correspondientes a un 23%

as, la empresa en los meses de baja producción se vería afectada en su funcionamiento con los costos operativos.

gún el escenario inicial se pagaria por proveedores un valor de 380 millones de los cuales el 40% corresponde a los servicios
e la cadena de producción, el otro 40% corresponde a la compra de insumos (hilos y otros), y el 30 % restante corresponde a la
 ESCENARIO INICIAL PROVEEDORES

25 27 29 32 34 37 40 43
277 299 323 349 377 407 440 475
44 48 51 56 60 65 70 76
6 7 7 8 9 9 10 11
10 11 12 13 14 15 16 17
8 8 9 10 10 11 12 13
6 7 7 8 9 9 10 11
377 407 439 474 512 553 598 646

sario incrementar el número de proveedores (talleres satélites) para cumplir con el nivel de ventas, lo cual incrementaría para el
el 2020 en adelante respectivamente

28 30 33 36 38 41 45 48
277 299 323 349 377 407 440 475
44 48 51 56 60 65 70 76
6 7 7 8 9 9 10 11
10 11 12 13 14 15 16 17
8 8 9 10 10 11 12 13
6 7 7 8 9 9 10 11
380 410 443 478 517 558 602 651

La composición en estas condiciones; respecto a talleres satelitales, personal temporal e insumos quedaría así: 65%, 15% y 20%
escenario inicial es de un 40% equivalente a 152 millones de pesos y pasaría a 63 millones de pesos reduciéndose en 89 millones.
de pesos

INDICADORES

-11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11

10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%
8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8%
70% 69% 68% 67% 65% 64% 63% 62%
3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3%
266% N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.

cada periodo en un 10% en forma constante para el escenario inicial mientras que los egresos tienen un comportamiento continuo
n valor máximo del 74% y un valor mínimo para el año 2028 del 61%.
 icio de confección de
de dotaciones
baja durante los
ior informal. Como
n ventas del 15% para el

2028
11

899
14
9
922

para dotaciones
leja en el siguiente

2028
11

1,123
16
10
1,149

rativos.

onde a los servicios

ante corresponde a la
 47
513
82
12
19
14
12
697

ncrementaría para el

52
513
82
12
19
14
12
703

a así: 65%, 15% y 20%

iéndose en 89 millones.

-11
10%
8%
61%
3%
N.A.

omportamiento continuo
 VICEPRESIDENCIA DE CREDITO
FLUJO DE CAJA PROYECTADO (EN MILLONES)

CLIENTE:

ELABORADO POR:
FECHA:
Año Base 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028
1. Saldo Inicial de Caja 24 61 99 148 214 295 392 509 648 812 1,005

INGRESOS DE EFECTIVO
Ingresos 315 347 381 419 461 507 558 614 675 743 817 899
Recaudo de cartera (neto) 5 6 6 7 7 8 9 10 11 12 13 14
Otros 3 3 4 4 4 5 5 6 6 7 8 9
2. Total ingresos 323 355 391 430 473 520 572 629 692 762 838 922

EGRESOS OPERATIVOS
Pago a Proveedores (Neto 20 22 23 25 27 29 32 34 37 40 43 47
Costos de Producción 220 238 257 277 299 323 349 377 407 440 475 513
Gastos Operacionales 35 38 41 44 48 51 56 60 65 70 76 82
Otros Egresos 5 5 6 6 7 7 8 9 9 10 11 12
Gastos Financieros (intere 8 9 9 10 11 12 13 14 15 16 17 19
Pago de Impuestos 6 6 7 8 8 9 10 10 11 12 13 14
Pago de Dividendos 5 5 6 6 7 7 8 9 9 10 11 12
3. Total Egresos 299 323 349 377 407 439 474 512 553 598 646 697

4. FLUJO NETO OPERATIVO (2-3) 24 32 42 53 66 81 98 117 139 164 192 224

FLUJO FINANCIERO
Egresos Amortización Deuda 20 0 20 20 0 0 0 0 0 0 0 0
Desembolso Nuevos Créditos 15 5 11 10 0 0 0 0 0 0 0 0
Aportes Socios 5 0 5 5 0 0 0 0 0 0 0 0
5. FLUJO FINANCIERO NETO 0 5 -4 -5 0 0 0 0 0 0 0 0

OTROS FLUJOS
Egresos Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otros Flujos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
6. SUBTOTAL OTROS FLUJOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

7. FLUJO NETO TOTAL (4+5+6) 24 37 38 48 66 81 98 117 139 164 192 224

8. Saldo Final de Caja (1+7) 24 61 99 148 214 295 392 509 648 812 1,005 1,229

INDICADORES
Saldo Obligaciones Bancarias 3 8 -1 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11
Incremento Ingresos Totales N.A. 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%
Incremento Egresos Totales N.A. 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8%
Participación (costos+ prov)/ingresos 74% 73% 72% 70% 69% 68% 67% 65% 64% 63% 62% 61%
Gastos Finan./Total Egresos 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3%
Flujo Neto Oper./Amort. Deuda 120% N.A. 210% 266% N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
 FLUJO DE CAJA PROYE

ANEXO 1.1 Flujo de Caja Proyectado

ANEXO 1.2 Información de Operaciones a Plazo
ANEXO 1.3 Flujo de Caja Proyectado - Área de Crédito
ANEXO 2 Cuadro de Obras Para Infraestructura
ANEXO 3 Cuadro de Obras Vivienda

* Para acceder a un formato, dar click sobre el anexo.

CAJA PROYECTOS

a de Crédito
 VICEPRESIDENCIA DE CREDITO
FLUJO DE CAJA PROYECTADO

CLIENTE:
ELABORADO POR:
FECHA:
Año Base 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
1. Saldo Inicial de Caja 97,300,000 193,825,000 314,402,500 451,250,200 606,332,116 781,835,625 980,195,959 ### ### ### ###

INGRESOS DE EFECTIVO
Ingresos 200,000,000 ### ### ### ### ### ### ### ### ### ### ###
Recaudo de cartera (neto) 10,000,000 12,000,000 13,800,000 15,180,000 16,698,000 18,367,800 20,204,580 22,225,038 24,447,542 26,892,296 29,581,526 32,539,678
Otros 30,000,000 36,000,000 41,400,000 45,540,000 50,094,000 55,103,400 60,613,740 66,675,114 73,342,625 80,676,888 88,744,577 97,619,034
2. Total ingresos 240,000,000 288,000,000 331,200,000 364,320,000 400,752,000 440,827,200 484,909,920 533,400,912 586,741,003 645,415,104 709,956,614 780,952,275

EGRESOS OPERATIVOS
Pago a Proveedores (Neto 30,000,000 34,500,000 37,950,000 40,986,000 44,264,880 47,806,070 51,630,556 55,761,001 60,221,881 65,039,631 70,242,801 75,862,226
Costos de Producción 100,000,000 ### ### ### ### ### ### ### ### ### ### ###
Gastos Operacionales 10,000,000 11,500,000 12,650,000 13,662,000 14,754,960 15,935,357 17,210,185 18,587,000 20,073,960 21,679,877 23,414,267 25,287,409
Otros Egresos 5,000,000 5,750,000 6,325,000 6,831,000 7,377,480 7,967,678 8,605,093 9,293,500 10,036,980 10,839,939 11,707,134 12,643,704
Gastos Financieros (intere 10,000,000 11,500,000 12,650,000 13,662,000 14,754,960 15,935,357 17,210,185 18,587,000 20,073,960 21,679,877 23,414,267 25,287,409
Pago de Impuestos 11,500,000 13,225,000 14,547,500 15,711,300 16,968,204 18,325,660 19,791,713 21,375,050 23,085,054 24,931,859 26,926,407 29,080,520
Pago de Dividendos 4,200,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
3. Total Egresos 170,700,000 ### ### ### ### ### ### ### ### ### ### ###

4. FLUJO NETO OPERATIVO (2-3) 69,300,000 96,525,000 ### ### ### ### ### ### ### ### ### ###

FLUJO FINANCIERO
Egresos Amortización Deuda 5,000,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Desembolso Nuevos Créditos 2,000,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Aportes Socios 15,000,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
5. FLUJO FINANCIERO NETO 12,000,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

OTROS FLUJOS
Egresos Inversión 4,000,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otros Flujos 20,000,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
6. SUBTOTAL OTROS FLUJOS 16,000,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

7. FLUJO NETO TOTAL (4+5+6) 97,300,000 96,525,000 ### ### ### ### ### ### ### ### ### ###

8. Saldo Final de Caja (1+7) 97,300,000 ### ### ### ### ### ### ### ### ### ### ###

INDICADORES
Saldo Obligaciones Bancarias 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incremento Ingresos Totales N.A. 20% 15% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%
Incremento Egresos Totales N.A. 12% 10% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8%
Participación (costos+ prov)/ingresos 54% 52% 50% 49% 48% 47% 46% 45% 44% 44% 43% 42%
Gastos Finan./Total Egresos 6% 6% 6% 6% 6% 6% 6% 6% 6% 6% 6% 6%
Flujo Neto Oper./Amort. Deuda 1386% N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
 ANEXO 1.2 Versión: 1.0

INFORMACIÓN DE PROYECCIONES PARA OPERACIONES A PLAZO

Fecha de la Solicitud (DD/MM/AAAA)

Nombre del Cliente NIT

1. Datos de la Solicitud
MONTO ($MM)
PLAZO

2.    Información Composición Ingresos y Políticas de Clientes/Proveedores

% Nacional
Ventas [1]
% Exportaciones

Días recaudo de cartera

Políticas de recaudo
y pago Días pago de proveedores

[1] Por favor indicar del total de ventas anuales, qué porcentaje corresponde a ventas nacionales y/o exportaciones.

3.    Variables Macroeconómicas esperadas

Tipo de Cambio Presupuestado[2]

Tasa de Interés del Crédito [3]

[2] Expectativa de T.R.M. promedio bajo el cual realiza el presupuesto de la compañía (en caso de impacto por
importaciones y/o exportaciones realizadas).

[3] Tasa de interés estimada para la financiación del crédito que está solicitando y con la cual realizó el presupuesto.

4. Proyecciones en Venta
En los siguientes campos indicar el estimado de variación de ventas en porcentaje (%), al mismo plazo del crédito solicitado. En caso de
que se estimen variaciones superiores al 10%, por favor diligenciar en el campo "Justificación" las observaciones que en líneas
generales sustenten dicha proyección.

Proyección de Ventas (igual al periodo de la solicitud del Crédito)

Periodo (año) 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Variación

Periodo (año) 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029

Variación

Justificación de Variación estimada

Indicar el año Descripción

5. Proyectos de Inversión Futuros [4]

Indicar expectativas de proyectos en próximos años (expansiones, remodelaciones), indicando en los recuadros inferiores el total de la
inversión estimada en el proyecto y cómo se espera financiar.

Año Descripción Valor Inversión Fuente %

% Recursos propios

% Financiación con
Bancos

% Recursos propios

% Financiación con
Bancos

[4] Esta información es meramente informativa, en caso de que tenga estimado algun Proyecto de inversión a futuro.

Firma Autorizada C.C

(Representante Legal/Contador/Revisor Fiscal)
Cliente:
Nit: Destino
Primer periodo a proyectar

Valor Inversión
Unidad Financiación $0
Monto solicitado $MM Socios
Plazo solicitado (años) años Validación OK

Periodo cierre Unidad Obligaciones Bancarias #VALUE! #VALUE! #VALUE! Promedio

Ventas ($MM) $MM O.B. CP $0 $0
Margen Bruto % O.B. LP $0 $0
Margen Operacional % Gasto Financiero $ 350 $ 350
Margen Neto % T.E. Financiación #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Otros ingresos (% a ventas) % Promedio Obl. Bancarias $0 $0 $0 $0 $0
Otros egresos (% a ventas) %
Saldo final caja periodo anterior $MM Componente Financiero
Saldo cartera periodo anterior $MM IBR (TV)
Saldo final inventarios periodo anterior $MM Puntos
Total activo corriente periodo anterior $MM
Activo Fijo (neto) $MM TASA EA 0.00%
Depreciación (ABS) $MM Inflación Proyectada
Valorizaciones $MM Tasa Impositiva
Total Activo $MM
Obligaciones financieras (CP) $MM
Saldo proveedores periodo anterior $MM
Anticipos recibidos $MM
Total pasivo corriente periodo anterior $MM
Obligaciones financieras (LP) $MM
Cuentas por pagar a socios $MM
Otros Pasivos (LP) $MM
Total Pasivo $MM
Capital Pagado $MM
Reservas $MM
Utilidades Retenidas $MM
Utilidades del Ejercicio $MM
Total Patrimonio $MM
Pago de Dividendos (promedio) %
Indicadores de eficiencia
Recaudo cartera neta (en días) días
Pago proveedores (en días) días
Días de inventario (en días) días
Cliente: Nit:
Estado de Resultados
Nro. Periodos 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Periodo 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Ventas Netas - - - - - - - - - - - - -
Costo de ventas - - - - - - - - - - - -
Gastos Admón/Ventas #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
Utilidad Operacional #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A

Gastos Financieros #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Otros Ingresos No operacionales - - - - - - - - - - - -

Otros Egresos No operacionales - - - - - - - - - - - -

Apropiación Imporrenta #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
Tasa impositiva 0%

Utilidad del Ejercicio #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A

Balance General
Nro. Periodos 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Periodo 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Caja - #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
Cartera - - - - - - - - - - - - -
Inventario - - - - - - - - - - - - -
Otros Activos Corrientes - - - - - - - - - - - - -
Activo Corriente - #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
Activo Fijo Bruto - - - - - - - - - - - - -
Valorizaciones - - - - - - - - - - - - -
Depreciación - #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
Activo Fijo - #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
Activo Residual - - - - - - - - - - - - -
Total Activos - #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A

Obligaciones Bancarias C.P. - #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Proveedores - - - - - - - - - - - - -
Anticipos recibidos CP - #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Otros Pasivos Corrientes - - - - - - - - - - - - -
Pasivo Corriente - #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Obligaciones Bancarias L.P. - Err:502 Err:502 Err:502 Err:502 Err:502 Err:502 Err:502 Err:502 Err:502 Err:502 Err:502 Err:502
Cuentas por pagar a socios - - - - - - - - - - - - -
Otros Pasivos de Largo Plazo - - - - - - - - - - - - -
Total Pasivos Largo Plazo - Err:502 Err:502 Err:502 Err:502 Err:502 Err:502 Err:502 Err:502 Err:502 Err:502 Err:502 Err:502
Total Pasivos - #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Capital Pagado - - - - - - - - - - - - -
Reservas - - - - - - - - - - - - -
Utilidades Retenidas - - #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
Utilidades del Ejercicio - #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
Valorizaciones - - - - - - - - - - - - -
Otras cuentas del patrimonio - - - - - - - - - - - - -
Total Patrimonio - #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A

Validación Cuadre Contable OK #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
 Flujo de Caja Proyectado (en $MM)
Cliente:Nit:
Anualizado
Periodo -1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
1 Saldo Inicial de Caja 0 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A

Flujo de Operación
(+) Ingresos por ventas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
(-) Costo de Ventas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
(-) Gastos de Administración y ventas #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
(+) Depreciación #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A

2 Ebitda #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
Inversión en Capital de Trabajo
(Aumento) / Disminución de Cartera 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
(Aumento) / Disminución de Inventario 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Aumento / (Disminución) de Proveedores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
3 Inversión en Capital de Trabajo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
4 Impuestos (P&G) #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
5 Efectivo Neto Operacional (2+3+4) #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
Flujo de Inversión
(Aumento) / Disminución de Activo Fijo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
(Aumento) / Disminución de Activo Diferido 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
6 Subtotal Flujo de Inversión - - - - - - - - - - - -
7 Flujo de Caja Libre (5+6) #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
(Aumento) / Disminución Otros Activos Ctes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Aumento / (Disminución) Otros Pasivos Ctes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Aumento / (Disminución) Otros Pasivos LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Aumento / (Disminución) Anticipos de clientes #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Neto Otros Ingresos/Egresos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incremento de Capital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Pago de Dividendos 0 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
Aportes de Socios - Nuevos Préstamos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
8 Subtotal otros #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
9 Disponibles antes de Obl. Financieras (7+8) #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
Flujo Financiero
Intereses Pagados Obligaciones Financieras #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Amortización de Obligaciones Financieras CP 0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Desembolso de Obligaciones Financieras CP #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Amortización de Obligaciones Financieras LP #NUM! #NUM! #NUM! #NUM! #NUM! #NUM! #NUM! #NUM! #NUM! #NUM! #NUM! #NUM!
Desembolso Nueva Obligación Financieras LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
10 Neto Flujo Financiero #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Saldo Final de Caja (1+9+10) 0 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
Indicadores
Tasa Efectiva de Financiación (Histórica) #DIV/0!
Saldo Obligaciones Bancarias 0 - #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Incremento Ventas (%) #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Obligaciones Financieras/Ventas (%) #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Obligaciones Financieras/Ebitda #N/A #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Ebitda/Gastos Financieros (veces) #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Utilidad operacional / Gastos Financieros #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
Margen Ebitda (%) #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A

OBSERVACIONES:
FECHA DEL REPORTE:
CUADRO DE OBRAS PARA INFRAESTRUC

Fecha Fecha
Objeto del Entidad Valor total del Forma de
Contractual de Contractual de
Contrato (1) Contratante Contrato Ejecución (2)
Iniciación Terminación

TOTAL INGRESOS A FACTURAR $ -

(1) Actividades a desarrollar (estudios, diseños, construcción, rehabilitación, etc), incluyendo ubicación geográfica y cantidades de obra a
(2) Puntualizar si la obra se realiza de manera individual, a través de un Consorcio o UT.
(3) Para los casos en que la obra se realiza a través de Consorcios o UT, detallar el nombre del Consorcio o UT, los participantes y su por
(4) En este campo se debe informar cual es el avance de la obra, si se encuentra en estudios, diseño, construcción, y su respectivo porce
(5) Con relación a la facturación, se requiere conocer cuánto se facturó por el desarrollo de cada obra en el último año, cuánto se estima f
5.1) La sumatoria de esta fila debe tener relación con los ingresos por este rubro registrados en el Estado de Resultados
5.2) La sumatoria de esta fila debe tener relación con los ingresos por este rubro registrados en el Estado de Resultados del parcial enviad
AS PARA INFRAESTRUCTURA
Vr. Facturado según su participación (5)

Facturación Facturación
Consorciados
Avance o acumulada (desde correspondiente
y/o integrantes Facturación del
Estado de la el inicio del al corte del
de la UT y año anterior (5.1)
Obra (4) contrato a la fecha balance enviado
Participación (3)
del reporte) por el cliente(5.2)

$ - $ -

áfica y cantidades de obra a realizar.

UT, los participantes y su porcentaje de participación.

ucción, y su respectivo porcentaje de avance en cada una de las etapas. DE PRESENTARSE RETRASOS AMPLIAR INFORMACIÓN
timo año, cuánto se estima facturar en el año en curso, y el año siguiente, y cuánto quedaría pendiente para años posteriores.

Resultados del parcial enviado por el cliente

 facturación de los años siguientes (backlog)
Presupuesto 2013 2014 2015

MPLIAR INFORMACIÓN
años posteriores.
FECHA DEL REPORTE:
CUADRO

Detalle y
Tipo de % de Etapa en
ciudad
Vivienda Fecha de Fecha de Participació que se # Unidades
donde se
(VIS - VIP - Inicio Terminación n dentro del encuentra el de Vivienda
desarrolla el
Estrato) proyecto proyecto (1)
Proyecto

TOTAL INGRESOS A FACTURAR

1) Preventa - Construcción - Escrituración

2) La sumatoria de esta fila debe tener relación con los ingresos por este rubro registrados en el Estado de Resultados
3) Este corresponde a la facturación del año en curso
 CUADRO DE OBRAS VIVIENDA
# Unidades Vendidas
# de unidades
que deben Área promedio Valor
Precio por Valor Total
vender para Promesa de de las Facturado
Escrituradas Viviendas (m²) (m²) del Proyecto
lograr Pto de Compraventa (acumulado)
equilibrio

tado de Resultados
 Valor facturado Valor facturado
% de Ejecución al cierre del al corte del
año anterior (2) reporte (3)