Actividad 8 Analisis

PROYECCIÓN ESTADOS FINANCIEROS
TUTOR:
CLAUDIA PATRICIA LOPEZ HERNANDEZ
ASIGNATURA:
ANÁLISIS FINANCIERO
ESTUDIANTES:
LUIS FELIPE PERTUZ CABEZA
EGAR OTERO
SHEYLA DOMINGUEZ
LUZ ESTELLA ARRIETA
ISSAI CABARCAS RIOS
BARRANQUILLA, NOVIEMBRE 30 DE 2019

Nombre del negocio COMERCIALIZADORA EGAR
ENTRADAS
ENTRADAS PROCESO
PROCESO
Datos de Entrada Ventas
Compras
Personal
Depreciación
Diferidos
Créditos
ORA EGAR
SALIDA
SALIDA
Balance General
Estado de Resultados
Flujo de Efectivo
Estado de Costos
Resumen Ejecutivo
Gráficos
Análisis Financiero
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PROYECCION DE ESTADOS FINANCIEROS
BALANCE GENERAL - Mensual

MESES ==> ene-18 feb-18 mar-18
Disponible 18,801,000 15,285,253 20,278,069
Inversiones temporales 406,844,455 315,132,936 193,464,523
Cuentas por cobrar 67,119,570 136,398,990 165,598,972
Inventario de materias primas 0 0 0
Inventario de producto terminado 49,781,000 84,570,243 94,630,766
IVA descontable 9,458,390 25,526,736 17,979,845
ACTIVO CORRIENTE 552,004,415 576,914,159 491,952,175
Activo fijo bruto 57,210,075 59,605,575 62,286,045
Depreciación acumulada (384,209) (1,172,588) (1,983,305)
Activo fijo neto 56,825,866 58,432,987 60,302,740
Activo diferido 360,000 330,000 300,000
ACTIVO NO CORRIENTE 57,185,866 58,762,987 60,602,740
TOTAL ACTIVO 609,190,282 635,677,145 552,554,915
Credito de tesorería 0 0 0
Cuentas por pagar proveedores 47,391,512 98,282,688 120,280,066
Obligaciones laborales 962,866 2,140,884 3,381,120
Impuesto de renta por pagar 0 0 0
IVA por pagar 17,860,950 48,203,950 33,952,620
ICA por pagar 9,401 25,371 17,870
PASIVO CORRIENTE 66,224,729 148,652,893 157,631,675
Obligaciones financieras 50,000,000 49,480,329 48,952,862
TOTAL PASIVO 116,224,729 198,133,221 206,584,538
Aportes a capital 500,000,000 500,000,000 500,000,000

Utilidades del ejercicio - Acumuladas (7,034,447) (62,456,076) (154,029,623)
Utilidades de ejercicios anteriores 0 0 0
TOTAL PATRIMONIO 492,965,553 437,543,924 345,970,377
TOTAL PASIVO Y PATRM 609,190,282 635,677,145 552,554,915
PRUEBA: ACTIVO - PASIVO 0 0 0

BALANCE GENERAL - Trimestral
TRIMESTRES ==> Trim 1 Trim 2 Trim 3
Disponible 20,278,069 26,397,622 96,227,808
IVA descontable 17,979,845 33,340,058 12,273,621
ACTIVO CORRIENTE 491,952,175 382,240,760 320,809,732
Depreciación acumulada (1,983,305) (6,459,019) (12,623,767)
Activo fijo neto 60,302,740 109,998,376 150,677,954
Activo diferido 300,000 210,000 120,000
TOTAL ACTIVO 552,554,915 492,449,136 471,607,686
Credito de tesorería 0 158,385,733 577,366,849

Obligaciones laborales 3,381,120 4,273,748 7,733,093
IVA por pagar 33,952,620 62,958,400 23,177,150
ICA por pagar 17,870 33,136 12,199
PASIVO CORRIENTE 157,631,675 357,954,527 700,989,783
TOTAL PASIVO 206,584,538 405,277,041 746,607,478
Aportes 500,000,000 500,000,000 500,000,000

Utilidades del ejercicio - Acumuladas (154,029,623) (412,827,905) (774,999,792)
Utilidades de ejercicios anteriores 0 0 0
TOTAL PATRIMONIO 345,970,377 87,172,095 (274,999,792)
TOTAL PASIVO Y PATRM 552,554,915 492,449,136 471,607,686
BALANCE GENERAL - Anual

AÑOS ==> Año 1 Año 2 Año 3
Disponible 224,897,658 545,447,166 871,908,354
IVA descontable 67,745,134 71,809,842 76,118,432
ACTIVO CORRIENTE 875,873,883 1,234,202,113 1,600,708,745
Depreciación acumulada (20,080,406) (41,365,636) (63,927,980)
Activo fijo neto 171,548,830 186,122,590 201,570,775
Activo diferido 30,000 60,000 90,000
TOTAL ACTIVO 1,047,452,713 1,420,384,703 1,802,369,521
Credito de tesorería 1,349,385,945 3,272,682,999 5,231,450,124

Obligaciones laborales 9,426,947 9,992,564 10,592,117
IVA por pagar 127,927,950 135,603,627 143,739,845
ICA por pagar 67,331 71,370 75,653
PASIVO CORRIENTE 1,739,953,925 3,686,685,058 5,670,292,306
TOTAL PASIVO 1,783,788,928 3,724,355,062 5,701,797,312
Aportes 500,000,000 500,000,000 500,000,000

Utilidades del ejercicio - Acumuladas (1,236,336,214) (1,567,634,144) (1,595,457,433)
Utilidades de ejercicios anteriores 0 (1,236,336,214) (2,803,970,359)
TOTAL PATRIMONIO (736,336,214) (2,303,970,359) (3,899,427,792)
TOTAL PASIVO Y PATRM 1,047,452,713 1,420,384,703 1,802,369,521

DOS FINANCIEROS
RCIALIZADORA EGAR
abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18

16,752,347 11,936,595 26,397,622 49,549,695 75,890,990 96,227,808
92,950,442 21,330,872 21,330,872 21,330,872 21,330,872 21,330,872
147,295,344 113,661,660 184,097,760 173,463,254 158,128,485 126,379,428
0 0 0 0 0 0
77,701,890 58,399,539 117,074,448 89,628,783 87,403,902 64,598,003
32,743,205 11,095,912 33,340,058 17,029,469 33,636,210 12,273,621
367,443,227 216,424,579 382,240,760 351,002,072 376,390,460 320,809,732
101,486,995 103,141,195 116,457,395 118,996,181 161,471,946 163,301,721
(3,429,030) (4,888,540) (6,459,019) (8,050,654) (10,329,586) (12,623,767)
98,057,965 98,252,655 109,998,376 110,945,527 151,142,360 150,677,954
270,000 240,000 210,000 180,000 150,000 120,000
98,327,965 98,492,655 110,208,376 111,125,527 151,292,360 150,797,954
465,771,191 314,917,233 492,449,136 462,127,599 527,682,819 471,607,686
0 0 158,385,733 297,298,168 455,345,939 577,366,849

107,755,382 83,335,936 132,303,510 127,122,179 115,205,990 92,700,492
4,516,661 5,532,828 4,273,748 5,483,050 6,678,592 7,733,093
0 0 0 0 0 0
61,831,320 20,953,200 62,958,400 32,157,956 63,517,646 23,177,150
32,543 11,028 33,136 16,925 33,430 12,199
174,135,906 109,832,991 357,954,527 462,078,279 640,781,598 700,989,783
48,417,484 47,874,075 47,322,514 46,762,681 46,194,450 45,617,695
222,553,389 157,707,066 405,277,041 508,840,959 686,976,048 746,607,478
500,000,000 500,000,000 500,000,000 500,000,000 500,000,000 500,000,000

(256,782,198) (342,789,833) (412,827,905) (546,713,360) (659,293,229) (774,999,792)
0 0 0 0 0 0
243,217,802 157,210,167 87,172,095 (46,713,360) (159,293,229) (274,999,792)
465,771,191 314,917,233 492,449,136 462,127,599 527,682,819 471,607,686
0 0 0 0 0 0
Trim 4
224,897,658
21,330,872
350,377,174
0
211,523,046
67,745,134
875,873,883
191,629,236
(20,080,406)
171,548,830
30,000
171,578,830
1,047,452,713
1,349,385,945
253,145,753
9,426,947
0
127,927,950
67,331
1,739,953,925
43,835,002
1,783,788,928
500,000,000
(1,236,336,214)
0
(736,336,214)
1,047,452,713
0
oct-18 nov-18 dic-18
128,742,667 171,305,340 224,897,658
21,330,872 21,330,872 21,330,872
182,682,374 246,760,542 350,377,174
0 0 0
113,958,535 145,030,288 211,523,046
33,925,742 27,555,755 67,745,134
480,640,190 611,982,798 875,873,883
181,529,661 185,637,726 191,629,236
(15,069,848) (17,550,162) (20,080,406)
166,459,813 168,087,564 171,548,830
90,000 60,000 30,000
166,549,813 168,147,564 171,578,830
647,190,003 780,130,361 1,047,452,713
772,455,999 1,027,832,042 1,349,385,945

131,550,012 178,752,031 253,145,753
9,092,860 10,644,787 9,426,947
0 0 0
64,064,390 52,035,490 127,927,950
33,718 27,387 67,331
977,196,980 1,269,291,738 1,739,953,925
45,032,289 44,438,102 43,835,002
1,022,229,269 1,313,729,840 1,783,788,928
500,000,000 500,000,000 500,000,000

(875,039,266) (1,033,599,479) (1,236,336,214)
0 0 0
(375,039,266) (533,599,479) (736,336,214)
647,190,003 780,130,361 1,047,452,713
0 0 0
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ESTADO DE RESULTADOS - Mensual

Ventas 94,005,000 159,700,000 178,698,000
Costo de ventas 87,250 49,968,809 84,772,943
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 93,917,750 109,731,191 93,925,057
Gastos laborales admon y ventas 6,640,838 8,124,724 8,553,841

Gastos de administración 28,201,500 47,910,000 53,609,400
Gastos de venta 65,803,500 111,790,000 125,088,600
Amortización diferidos 0 30,000 30,000
Depreciación admon y ventas 296,958 600,571 608,017
Impuesto de Industria y Comercio (ICA) 9,401 15,970 17,870
TOTAL COSTOS DE ADMON Y VENTA 100,952,197 168,471,265 187,907,728
UTILIDAD OPERACIONAL (7,034,447) (58,740,074) (93,982,671)
OTROS INGRESOS Y EGRESOS

Gasto financiero 0 750,000 742,205
Gasto crédito de tesorería 0 0 0
Ingresos financieros 0 4,068,445 3,151,329
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESO 0 3,318,445 2,409,124
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (7,034,447) (55,421,629) (91,573,547)

Impuestos 0 0 0
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS (7,034,447) (55,421,629) (91,573,547)
LIQUIDACION IMPUESTOS
Utilidad antes de impuestos acumulada (7,034,447) (62,456,076) (154,029,623)
Impuestos acumulados 0 0 0
Provisión mensual de impuestos 0 0 0
Utilidad despues de impuestos acumulad (7,034,447) (62,456,076) (154,029,623)
ESTADO DE RESULTADOS - Trimestral
Ventas 432,403,000 478,090,000 456,288,400
Costo de ventas 134,829,002 231,497,114 295,164,743
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 297,573,998 246,592,886 161,123,657

Gastos de venta 302,682,100 334,663,000 319,401,880
Amortización diferidos 60,000 90,000 90,000
Depreciación admon y ventas 1,505,546 3,710,793 5,107,138
TOTAL COSTOS DE ADMON Y VENTA 457,331,189 506,289,960 485,390,082
UTILIDAD OPERACIONAL (159,757,192) (259,697,075) (324,266,425)

Gasto financiero 1,492,205 2,178,666 2,104,195
Gasto crédito de tesorería 0 0 36,441,194
Ingresos financieros 7,219,774 3,077,458 639,926
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESO 5,727,569 898,792 (37,905,462)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (154,029,623) (258,798,283) (362,171,887)

Impuestos 0 0 0
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS (154,029,623) (258,798,283) (362,171,887)
ESTADO DE RESULTADOS - Anual

Ventas 2,255,282,400 2,390,599,344 2,534,035,305
Costo de ventas 986,677,112 1,257,400,785 1,332,844,832
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 1,268,605,288 1,133,198,559 1,201,190,473

Gastos de venta 1,578,697,680 1,673,419,541 1,773,824,713
Amortización diferidos 330,000 330,000 330,000
Depreciación admon y ventas 16,180,691 17,151,532 18,180,624
TOTAL COSTOS DE ADMON Y VENTA 2,377,169,810 2,519,780,199 2,670,947,211
UTILIDAD OPERACIONAL (1,108,564,522) (1,386,581,640) (1,469,756,738)

Gasto financiero 7,801,387 7,801,387 7,801,387
Gasto crédito de tesorería 131,547,389 185,522,827 130,907,320
Ingresos financieros 11,577,085 12,271,710 13,008,012
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESO (127,771,692) (181,052,505) (125,700,695)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (1,236,336,214) (1,567,634,144) (1,595,457,433)

Impuestos 0 0 0
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS (1,236,336,214) (1,567,634,144) (1,595,457,433)
DOS FINANCIEROS
RCIALIZADORA EGAR

146,730,000 110,280,000 221,080,000 169,252,400 165,051,000 121,985,000
94,845,694 77,926,007 58,725,414 117,414,427 89,982,516 87,767,801
51,884,306 32,353,993 162,354,586 51,837,973 75,068,484 34,217,199
7,831,764 7,008,450 9,511,145 8,340,489 8,245,589 7,272,836

44,019,000 33,084,000 66,324,000 50,775,720 49,515,300 36,595,500
102,711,000 77,196,000 154,756,000 118,476,680 115,535,700 85,389,500
30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000
1,230,797 1,235,392 1,244,604 1,251,656 1,925,200 1,930,283
14,673 11,028 22,108 16,925 16,505 12,199
155,837,234 118,564,870 231,887,856 178,891,470 175,268,294 131,230,317
(103,952,928) (86,210,877) (69,533,270) (127,053,497) (100,199,810) (97,013,118)
734,293 726,262 718,111 709,838 701,440 692,917

0 0 0 6,335,429 11,891,927 18,213,838
1,934,645 929,504 213,309 213,309 213,309 213,309
1,200,352 203,242 (504,802) (6,831,958) (12,380,058) (18,693,446)
(102,752,575) (86,007,635) (70,038,072) (133,885,455) (112,579,868) (115,706,564)

0 0 0 0 0 0
(102,752,575) (86,007,635) (70,038,072) (133,885,455) (112,579,868) (115,706,564)
(256,782,198) (342,789,833) (412,827,905) (546,713,360) (659,293,229) (774,999,792)

0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
(256,782,198) (342,789,833) (412,827,905) (546,713,360) (659,293,229) (774,999,792)
Trim 4
888,501,000
325,186,252
563,314,748
33,621,516
266,550,300
621,950,700
90,000
5,857,213
88,850
928,158,579
(364,843,831)
2,026,321
95,106,196
639,926
(96,492,591)
(461,336,422)
0
(461,336,422)
215,196,000 273,871,000 399,434,000
65,104,835 114,488,189 145,593,228
150,091,165 159,382,811 253,840,772
9,378,240 10,703,561 13,539,715

64,558,800 82,161,300 119,830,200
150,637,200 191,709,700 279,603,800
30,000 30,000 30,000
1,939,249 1,950,660 1,967,303
21,520 27,387 39,943
226,565,008 286,582,609 415,010,962
(76,473,843) (127,199,798) (161,170,191)
684,265 675,484 666,572

23,094,674 30,898,240 41,113,282
213,309 213,309 213,309
(23,565,631) (31,360,416) (41,566,545)
(100,039,474) (158,560,213) (202,736,735)

0 0 0
(100,039,474) (158,560,213) (202,736,735)
(875,039,266) (1,033,599,479) (1,236,336,214)

0 0 0
0 0 0
(875,039,266) (1,033,599,479) (1,236,336,214)
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FLUJO DE EFECTIVO - Mensual

INGRESOS
Ventas de contado 44,746,380 76,017,200 85,060,248
Recaudo cartera 0 44,746,380 98,390,390
Rendimiento inversiones 4,068,445 3,151,329
Créditos recibidos 50,000,000 0 0
Aportes a capital 500,000,000 0 0
TOTAL INGRESOS 594,746,380 124,832,025 186,601,967
EGRESOS
Pago crédito de tesorería 0 0
Costo crédito de tesorería 0 0
Compras de contado 11,847,878 20,127,718 22,522,122
Pago de compras a crédito 0 29,619,695 68,091,112
Gastos laborales de producción 0 0 0
Gastos indirectos de producción 0 0 0
Prestaciones laborales de producción 0 0 0
Gastos laborales de admon y ventas 5,677,972 6,946,706 7,313,605
Prestaciones laborales de admon y vent 0 0 0
Gastos de Administración 28,201,500 47,910,000 53,609,400
Gastos de Ventas 65,803,500 111,790,000 125,088,600
Pago cargos diferidos 360,000 0 0
Compra activos 57,210,075 2,395,500 2,680,470
Pago de Intereses 0 750,000 742,205
Abono capital 0 519,671 527,466
Pago de impuesto de renta 0 0 0
Pago de IVA, ICA 0 0 22,702,584
TOTAL EGRESOS 169,100,925 220,059,290 303,277,565
INGRESOS menos EGRESOS 425,645,455 (95,227,266) (116,675,597)

Inversiones temporales 406,844,455 0 0
Venta de inversiones 91,711,519 121,668,413
Credito de tesorería 0 0 0
FLUJO DEL PERIODO (3,515,747) 4,992,816
SALDO INICIAL 18,801,000 15,285,253
SALDO FINAL 18,801,000 15,285,253 20,278,069
FLUJO DE EFECTIVO - Trimestral

INGRESOS
Ventas de contado 205,823,828 227,570,840 217,193,278
Recaudo cartera 143,136,770 322,857,472 383,508,250
Rendimiento inversiones 7,219,774 3,077,458 639,926
Créditos recibidos 50,000,000 0 0
Aportes a capital 500,000,000 0 0
TOTAL INGRESOS 906,180,372 553,505,770 601,341,454
EGRESOS
Pago crédito de tesorería 0 0 911,029,840
Costo crédito de tesorería 0 0 36,441,194
Pago de compras a crédito 97,710,807 228,999,990 269,635,433
Prestaciones laborales de admon y vent 0 2,638,116 0
Gastos de Ventas 302,682,100 334,663,000 319,401,880
Pago cargos diferidos 360,000 0 0
Compra activos 62,286,045 54,171,350 46,844,326
Pago de Intereses 1,492,205 2,178,666 2,104,195
Abono capital 1,047,138 1,630,348 1,704,819
Pago de IVA, ICA 22,702,584 29,120,658 59,566,345
TOTAL EGRESOS 692,437,780 877,905,601 1,861,522,225
INGRESOS menos EGRESOS 213,742,592 (324,399,831) (1,260,180,771)

Venta de inversiones 213,379,932 172,133,651 0
Credito de tesorería 0 158,385,733 1,330,010,957
FLUJO DEL PERIODO 20,278,069 6,119,553 69,830,186
SALDO INICIAL 20,278,069 26,397,622
SALDO FINAL 20,278,069 26,397,622 96,227,808
FLUJO DE EFECTIVO - Anual

INGRESOS
Ventas de contado 1,073,514,422 1,137,925,288 1,206,200,805
Recaudo cartera 1,259,894,460 1,685,865,301 1,787,017,219
Rendimiento inversiones 11,577,085 12,271,710 13,008,012
Créditos recibidos 50,000,000
Aportes a capital 500,000,000
TOTAL INGRESOS 2,894,985,967 2,836,062,299 3,006,226,037
EGRESOS
Pago crédito de tesorería 3,288,684,732 1,349,385,945 3,272,682,999
Costo crédito de tesorería 131,547,389 185,522,827 130,907,320
Pago de compras a crédito 883,828,269 1,190,003,718 1,261,403,941
Prestaciones laborales de admon y vent 5,819,103 15,595,196 16,530,908
Gastos de Ventas 1,578,697,680 1,673,419,541 1,773,824,713
Pago cargos diferidos 360,000 360,000 360,000
Compra activos 191,629,236 35,858,990 38,010,530
Pago de Intereses 7,801,387 7,801,387 7,801,387
Abono capital 6,164,998 6,164,998 6,164,998
Pago de IVA, ICA 141,561,953 210,305,817 222,924,166
TOTAL EGRESOS 7,286,828,114 5,788,195,788 7,911,214,973
INGRESOS menos EGRESOS (4,391,842,147) (2,952,133,490) (4,904,988,936)

Venta de inversiones 385,513,583 0 0
Credito de tesorería 4,638,070,677 3,272,682,999 5,231,450,124
FLUJO DEL PERIODO 224,897,658 320,549,509 326,461,187
SALDO INICIAL 224,897,658 545,447,166
SALDO FINAL 224,897,658 545,447,166 871,908,354
DOS FINANCIEROS
RCIALIZADORA EGAR
69,843,480 52,493,280 105,234,080 80,564,142 78,564,276 58,064,860

123,068,848 112,373,604 87,415,020 131,480,720 133,181,182 118,846,347
1,934,645 929,504 213,309 213,309 213,309 213,309
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
194,846,973 165,796,388 192,862,409 212,258,171 211,958,767 177,124,516
0 0 0 158,385,733 297,298,168 455,345,939

0 0 0 6,335,429 11,891,927 18,213,838
18,493,050 13,899,090 27,863,719 21,331,650 20,802,129 15,374,325
86,496,882 80,015,808 62,487,300 90,507,932 95,124,704 84,002,797
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
6,696,223 5,992,283 8,132,108 7,131,187 7,050,047 6,218,335
0 0 2,638,116 0 0 0
44,019,000 33,084,000 66,324,000 50,775,720 49,515,300 36,595,500
102,711,000 77,196,000 154,756,000 118,476,680 115,535,700 85,389,500
0 0 0 0 0 0
39,200,950 1,654,200 13,316,200 2,538,786 42,475,765 1,829,775
734,293 726,262 718,111 709,838 701,440 692,917
535,378 543,409 551,560 559,834 568,231 576,755
0 0 0 0 0 0
0 29,120,658 0 29,651,478 0 29,914,866
298,886,777 242,231,710 336,787,114 486,404,267 640,963,411 734,154,547
(104,039,803) (76,435,322) (143,924,705) (274,146,096) (429,004,644) (557,030,031)

0 0 0 0 0 0
100,514,081 71,619,570 0 0 0 0
0 0 158,385,733 297,298,168 455,345,939 577,366,849
(3,525,722) (4,815,752) 14,461,027 23,152,073 26,341,295 20,336,818
20,278,069 16,752,347 11,936,595 26,397,622 49,549,695 75,890,990
16,752,347 11,936,595 26,397,622 49,549,695 75,890,990 96,227,808
Trim 4
422,926,476
410,391,968
639,926
0
0
833,958,370
2,377,654,891
95,106,196
111,981,825
287,482,039
0
0
0
28,746,676
3,180,987
266,550,300
621,950,700
0
28,327,515
2,026,321
1,782,693
0
30,172,366
3,854,962,508
(3,021,004,138)
0
0
3,149,673,987
128,669,849
96,227,808
224,897,658
102,433,296 130,362,596 190,130,584

97,346,998 131,465,726 181,579,244
213,309 213,309 213,309
0 0 0
0 0 0
199,993,603 262,041,631 371,923,137
577,366,849 772,455,999 1,027,832,042

23,094,674 30,898,240 41,113,282
27,122,131 34,517,209 50,342,485
69,639,005 90,866,815 126,976,219
0 0 0
0 0 0
0 0 0
8,018,473 9,151,634 11,576,569
0 0 3,180,987
64,558,800 82,161,300 119,830,200
150,637,200 191,709,700 279,603,800
0 0 0
18,227,940 4,108,065 5,991,510
684,265 675,484 666,572
585,406 594,187 603,100
0 0 0
0 30,172,366 0
939,934,744 1,247,310,999 1,667,716,765
(739,941,141) (985,269,369) (1,295,793,628)

0 0 0
0 0 0
772,455,999 1,027,832,042 1,349,385,945
32,514,858 42,562,674 53,592,317
96,227,808 128,742,667 171,305,340
128,742,667 171,305,340 224,897,658
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COSTO DE PRODUCCION UNITARIO

Materia prima 14,860
Materiales 0
Gastos de producción 0
Mano de obra 0
TOTAL COSTO DE PRODUCCION 14,860
PRECIO PROMEDIO DE VENTA 28,061
COSTO TOTAL COMO % DE LAS VENTAS 53.0%
COSTO MP COMO % DEL COSTO 100.0%
NECESIDADES DE PRODUCCION
Ventas proyectadas 94,005,000 159,700,000 178,698,000
Ventas al costo 49,781,000 84,570,243 94,630,766
Produccion requerida 99,562,000 119,359,486 104,691,289
Inventario inicial de producto terminado 0 49,781,000 84,570,243
Inventario final de producto terminado 49,781,000 84,570,243 94,630,766
Materia prima necesaria 49,781,000 84,570,243 94,630,766

Inventario inicial de materias primas 0 0 0
Compras de MP requeridas 49,781,000 84,570,243 94,630,766
Inventario final de materias primas 0 0 0
ESTADO DE COSTOS - Mensual

(+) Inventario inicial de materias primas 0 0 0
(+) Compras 49,781,000 84,570,243 94,630,766
Materia prima disponible 49,781,000 84,570,243 94,630,766
(-) Inventario final de materias primas 0 0 0
CONSUMO DE MATERIAS PRIMAS 49,781,000 84,570,243 94,630,766
MANO DE OBRA 0 0 0
Gastos de planta 0 0 0
Depreciación producción 87,250 187,809 202,700
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACI 87,250 187,809 202,700
TOTAL COSTO DE PRODUCCION 49,868,250 84,758,052 94,833,466
(+) Inventario inicial de producto termina 0 49,781,000 84,570,243

(-) Inventario final de producto terminado 49,781,000 84,570,243 94,630,766
COSTO DE VENTAS 87,250 49,968,809 84,772,943
ESTADO DE COSTOS - Trimestral

TRIMESTRE ==> Trim 1 Trim 2 Trim 3
(+) Compras 228,982,009 253,175,877 241,630,688
Materia prima disponible 228,982,009 253,175,877 241,630,688
CONSUMO DE MATERIAS PRIMAS 228,982,009 253,175,877 241,630,688
MANO DE OBRA 0 0 0
Depreciación producción 477,759 764,920 1,057,610
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACI 477,759 764,920 1,057,610
TOTAL COSTO DE PRODUCCION 229,459,768 253,940,797 242,688,298

COSTO DE VENTAS 134,829,002 231,497,114 295,164,743
ESTADO DE COSTOS - Anual

AÑO ==> Año 1 Año 2 Año 3
(+) Compras 1,194,300,443 1,265,958,470 1,341,915,978
Materia prima disponible 1,194,300,443 1,265,958,470 1,341,915,978
CONSUMO DE MATERIAS PRIMAS 1,194,300,443 1,265,958,470 1,341,915,978
MANO DE OBRA 0 0 0
Depreciación producción 3,899,715 4,133,698 4,381,720
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACI 3,899,715 4,133,698 4,381,720
TOTAL COSTO DE PRODUCCION 1,198,200,158 1,270,092,168 1,346,297,698

COSTO DE VENTAS 986,677,112 1,257,400,785 1,332,844,832

OS FINANCIEROS
RCIALIZADORA EGAR

146,730,000 110,280,000 221,080,000 169,252,400 165,051,000 121,985,000
77,701,890 58,399,539 117,074,448 89,628,783 87,403,902 64,598,003
60,773,013 39,097,189 175,749,357 62,183,118 85,179,022 41,792,104
94,630,766 77,701,890 58,399,539 117,074,448 89,628,783 87,403,902
77,701,890 58,399,539 117,074,448 89,628,783 87,403,902 64,598,003
77,701,890 58,399,539 117,074,448 89,628,783 87,403,902 64,598,003

0 0 0 0 0 0
77,701,890 58,399,539 117,074,448 89,628,783 87,403,902 64,598,003
0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0
77,701,890 58,399,539 117,074,448 89,628,783 87,403,902 64,598,003
77,701,890 58,399,539 117,074,448 89,628,783 87,403,902 64,598,003
0 0 0 0 0 0
77,701,890 58,399,539 117,074,448 89,628,783 87,403,902 64,598,003
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
214,928 224,118 325,874 339,979 353,733 363,898
214,928 224,118 325,874 339,979 353,733 363,898
77,916,817 58,623,657 117,400,322 89,968,762 87,757,635 64,961,902
94,630,766 77,701,890 58,399,539 117,074,448 89,628,783 87,403,902

77,701,890 58,399,539 117,074,448 89,628,783 87,403,902 64,598,003
94,845,694 77,926,007 58,725,414 117,414,427 89,982,516 87,767,801
Trim 4
0
470,511,869
470,511,869
0
470,511,869
0
1,599,426
1,599,426
472,111,295
64,598,003
211,523,046
325,186,252
215,196,000 273,871,000 399,434,000
113,958,535 145,030,288 211,523,046
163,319,067 176,102,042 278,015,804
64,598,003 113,958,535 145,030,288
113,958,535 145,030,288 211,523,046
113,958,535 145,030,288 211,523,046

0 0 0
113,958,535 145,030,288 211,523,046
0 0 0

0 0 0
113,958,535 145,030,288 211,523,046
113,958,535 145,030,288 211,523,046
0 0 0
113,958,535 145,030,288 211,523,046
0 0 0
0 0 0
506,831 529,654 562,940
506,831 529,654 562,940
114,465,366 145,559,942 212,085,986
64,598,003 113,958,535 145,030,288

113,958,535 145,030,288 211,523,046
65,104,835 114,488,189 145,593,228

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RESUMEN EJECUTIVO DEL NEGOCIO - Trimestral

Total activos 552,554,915 492,449,136 471,607,686
Total pasivos 206,584,538 405,277,041 746,607,478
Total patrimonio 345,970,377 87,172,095 (274,999,792)
Ventas 432,403,000 478,090,000 456,288,400
Utilidad operacional (159,757,192) (259,697,075) (324,266,425)
Utilidad neta (154,029,623) (258,798,283) (362,171,887)
Flujo de tesorería periodo 213,742,592 (324,399,831) (1,260,180,771)
RESUMEN EJECUTIVO DEL NEGOCIO - Anual

Total activos 1,047,452,713 1,420,384,703 1,802,369,521
Total pasivos 1,783,788,928 3,724,355,062 5,701,797,312
Total patrimonio (736,336,214) (2,303,970,359) (3,899,427,792)
Ventas 2,255,282,400 2,390,599,344 2,534,035,305
Utilidad operacional (1,108,564,522) (1,386,581,640) (1,469,756,738)
Utilidad neta (1,236,336,214) (1,567,634,144) (1,595,457,433)
Flujo de tesorería periodo (4,391,842,147) (2,952,133,490) (4,904,988,936)
OS FINANCIEROS
RCIALIZADORA EGAR
Trim 4
1,047,452,713
1,783,788,928
(736,336,214)
888,501,000
(364,843,831)
(461,336,422)
(3,021,004,138)
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RESUMEN GRAFICO DEL NEGOCIO

2,000,000,000
ACTIVO PASIVO PATRIMONIO
1,500,000,000
1,000,000,000
500,000,000
0
Jan-18 Feb-18 Mar-18 Apr-18 May-18 Jun-18 Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18
(500,000,000)
(1,000,000,000)
400,000,000
Utilidad neta Impuestos Otros ingresos y egresos Gastos Admon y vtas Costo de ve
300,000,000
200,000,000
100,000,000
0
(100,000,000)
(200,000,000)
(300,000,000)
0
(100,000,000)
(200,000,000)
(300,000,000)
1,800,000,000
Ingresos Egresos
1,600,000,000
1,400,000,000
1,200,000,000
1,000,000,000
800,000,000
600,000,000
400,000,000
200,000,000
0
NANCIEROS
ORA EGAR
Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18
mon y vtas Costo de ventas


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Análisis financiero
LIQUIDEZ
Activo corriente 552,004,415 576,914,159 491,952,175
Pasivo corriente 66,224,729 148,652,893 157,631,675
Capital de trabajo 485,779,687 428,261,266 334,320,500
Indice de liquidez 8.34 3.88 3.12
ENDEUDAMIENTO
Total pasivo 116,224,729 198,133,221 206,584,538
Total activo 609,190,282 635,677,145 552,554,915
Nivel de endeudamiento 19.1% 31.2% 37.4%
Endeudamiento a corto plazo 57.0% 75.0% 76.3%

Intereses pagados 0 750,000 742,205
Cobertura de intereses (78.32) (126.63)
Patrimonio 492,965,553 437,543,924 345,970,377

Pasivo con entidades financieras 50,000,000 49,480,329 48,952,862
Apalacamiento total 0.24 0.45 0.60
Apalacamiento a corto plazo 0.13 0.34 0.46
Apalacamiento financiero 0.10 0.11 0.14
Costo promedio de la deuda 1.50% 1.50%
ACTIVIDAD
Ventas 94,005,000 159,700,000 178,698,000
Rotación de activos 0.15 0.25 0.32
RENTABILIDAD
Utilidad bruta 93,917,750 109,731,191 93,925,057
Utilidad neta (7,034,447) (55,421,629) (91,573,547)
Margen bruto 99.9% 68.7% 52.6%
Margen operacional (7.5%) (36.8%) (52.6%)
Margen neto (7.5%) (34.7%) (51.2%)
Rentabilidad del patrimonio (1.4%) (12.7%) (26.5%)
Rentabilidad del activo (1.2%) (8.7%) (16.6%)
ESTADO DE RESULTADOS - Análisis vertical

Ventas 100.0% 100.0% 100.0%
Total costo de ventas 0.1% 31.3% 47.4%
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 99.9% 68.7% 52.6%
Gastos laborales admon y ventas 7.1% 5.1% 4.8%

Gastos de administración 30.0% 30.0% 30.0%
Gastos de venta 70.0% 70.0% 70.0%
Amortización diferidos 0.0% 0.0% 0.0%
Depreciación admon y ventas 0.3% 0.4% 0.3%
Impuesto de Industria y Comercio (ICA) 0.0% 0.0% 0.0%
TOTAL COSTOS DE ADMON Y VENTA 107.4% 105.5% 105.2%
UTILIDAD OPERACIONAL (7.5%) (36.8%) (52.6%)

Gasto financiero 0.0% 0.5% 0.4%
Gasto crédito de tesorería 0.0% 0.0% 0.0%
Ingresos financieros 0.0% 2.5% 1.8%
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 2.1% 1.3%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (7.5%) (34.7%) (51.2%)

Impuestos 0.0% 0.0% 0.0%
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS (7.5%) (34.7%) (51.2%)
BALANCE GENERAL - Análisis vertical
Disponible 3.1% 2.4% 3.7%
Inversiones temporales 66.8% 49.6% 35.0%
Cuentas por cobrar 11.0% 21.5% 30.0%
Inventario de materias primas 0.0% 0.0% 0.0%
Inventario de producto terminado 8.2% 13.3% 17.1%
IVA descontable 1.6% 4.0% 3.3%
ACTIVO CORRIENTE 90.6% 90.8% 89.0%
Activo fijo bruto 9.4% 9.4% 11.3%
Depreciación acumulada (0.1%) (0.2%) (0.4%)
Activo fijo neto 9.3% 9.2% 10.9%
Activo diferido 0.1% 0.1% 0.1%
ACTIVO NO CORRIENTE 9.4% 9.2% 11.0%
TOTAL ACTIVO 100.0% 100.0% 100.0%
Credito de tesorería 0.0% 0.0% 0.0%

Cuentas por pagar proveedores 7.8% 15.5% 21.8%
Obligaciones laborales 0.2% 0.3% 0.6%
Impuesto de renta por pagar 0.0% 0.0% 0.0%
IVA por pagar 2.9% 7.6% 6.1%
ICA por pagar 0.0% 0.0% 0.0%
PASIVO CORRIENTE 10.9% 23.4% 28.5%
Obligaciones financieras 8.2% 7.8% 8.9%
TOTAL PASIVO 19.1% 31.2% 37.4%
Aportes 82.1% 78.7% 90.5%

Utilidades del ejercicio (1.2%) (9.8%) (27.9%)
Utilidades acumuladas 0.0% 0.0% 0.0%
TOTAL PATRIMONIO 80.9% 68.8% 62.6%
TOTAL PASIVO Y PATRM 100.0% 100.0% 100.0%

DOS FINANCIEROS
RCIALIZADORA EGAR

367,443,227 216,424,579 382,240,760 351,002,072 376,390,460 320,809,732
174,135,906 109,832,991 357,954,527 462,078,279 640,781,598 700,989,783
193,307,321 106,591,587 24,286,233 (111,076,207) (264,391,139) (380,180,051)
2.11 1.97 1.07 0.76 0.59 0.46

222,553,389 157,707,066 405,277,041 508,840,959 686,976,048 746,607,478
465,771,191 314,917,233 492,449,136 462,127,599 527,682,819 471,607,686
47.8% 50.1% 82.3% 110.1% 130.2% 158.3%
78.2% 69.6% 88.3% 90.8% 93.3% 93.9%
(103,952,928) (86,210,877) (69,533,270) (127,053,497) (100,199,810) (97,013,118)

734,293 726,262 718,111 709,838 701,440 692,917
(141.57) (118.70) (96.83) (178.99) (142.85) (140.01)
243,217,802 157,210,167 87,172,095 (46,713,360) (159,293,229) (274,999,792)

48,417,484 47,874,075 47,322,514 46,762,681 46,194,450 45,617,695
0.92 1.00 4.65 (10.89) (4.31) (2.71)
0.72 0.70 4.11 (9.89) (4.02) (2.55)
0.20 0.30 0.54 (1.00) (0.29) (0.17)
1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50%

146,730,000 110,280,000 221,080,000 169,252,400 165,051,000 121,985,000
0.32 0.35 0.45 0.37 0.31 0.26
51,884,306 32,353,993 162,354,586 51,837,973 75,068,484 34,217,199
(103,952,928) (86,210,877) (69,533,270) (127,053,497) (100,199,810) (97,013,118)
(102,752,575) (86,007,635) (70,038,072) (133,885,455) (112,579,868) (115,706,564)
35.4% 29.3% 73.4% 30.6% 45.5% 28.1%
(70.8%) (78.2%) (31.5%) (75.1%) (60.7%) (79.5%)
(70.0%) (78.0%) (31.7%) (79.1%) (68.2%) (94.9%)
(42.2%) (54.7%) (80.3%) 286.6% 70.7% 42.1%
(22.1%) (27.3%) (14.2%) (29.0%) (21.3%) (24.5%)

100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%
64.6% 70.7% 26.6% 69.4% 54.5% 71.9%
35.4% 29.3% 73.4% 30.6% 45.5% 28.1%
5.3% 6.4% 4.3% 4.9% 5.0% 6.0%

30.0% 30.0% 30.0% 30.0% 30.0% 30.0%
70.0% 70.0% 70.0% 70.0% 70.0% 70.0%
0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
0.8% 1.1% 0.6% 0.7% 1.2% 1.6%
0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
106.2% 107.5% 104.9% 105.7% 106.2% 107.6%
(70.8%) (78.2%) (31.5%) (75.1%) (60.7%) (79.5%)
0.5% 0.7% 0.3% 0.4% 0.4% 0.6%

0.0% 0.0% 0.0% 3.7% 7.2% 14.9%
1.3% 0.8% 0.1% 0.1% 0.1% 0.2%
0.8% 0.2% (0.2%) (4.0%) (7.5%) (15.3%)
(70.0%) (78.0%) (31.7%) (79.1%) (68.2%) (94.9%)

0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
(70.0%) (78.0%) (31.7%) (79.1%) (68.2%) (94.9%)
3.6% 3.8% 5.4% 10.7% 14.4% 20.4%
20.0% 6.8% 4.3% 4.6% 4.0% 4.5%
31.6% 36.1% 37.4% 37.5% 30.0% 26.8%
0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
16.7% 18.5% 23.8% 19.4% 16.6% 13.7%
7.0% 3.5% 6.8% 3.7% 6.4% 2.6%
78.9% 68.7% 77.6% 76.0% 71.3% 68.0%
21.8% 32.8% 23.6% 25.7% 30.6% 34.6%
(0.7%) (1.6%) (1.3%) (1.7%) (2.0%) (2.7%)
21.1% 31.2% 22.3% 24.0% 28.6% 31.9%
0.1% 0.1% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
21.1% 31.3% 22.4% 24.0% 28.7% 32.0%
100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%
0.0% 0.0% 32.2% 64.3% 86.3% 122.4%

23.1% 26.5% 26.9% 27.5% 21.8% 19.7%
1.0% 1.8% 0.9% 1.2% 1.3% 1.6%
0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
13.3% 6.7% 12.8% 7.0% 12.0% 4.9%
0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
37.4% 34.9% 72.7% 100.0% 121.4% 148.6%
10.4% 15.2% 9.6% 10.1% 8.8% 9.7%
47.8% 50.1% 82.3% 110.1% 130.2% 158.3%
107.3% 158.8% 101.5% 108.2% 94.8% 106.0%

(55.1%) (108.9%) (83.8%) (118.3%) (124.9%) (164.3%)
0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
52.2% 49.9% 17.7% (10.1%) (30.2%) (58.3%)
100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%

480,640,190 611,982,798 875,873,883
977,196,980 1,269,291,738 1,739,953,925
(496,556,790) (657,308,941) (864,080,042)
0.49 0.48 0.50

1,022,229,269 1,313,729,840 1,783,788,928
647,190,003 780,130,361 1,047,452,713
157.9% 168.4% 170.3%
95.6% 96.6% 97.5%
(76,473,843) (127,199,798) (161,170,191)

684,265 675,484 666,572
(111.76) (188.31) (241.79)
(375,039,266) (533,599,479) (736,336,214)

45,032,289 44,438,102 43,835,002
(2.73) (2.46) (2.42)
(2.61) (2.38) (2.36)
(0.12) (0.08) (0.06)
1.50% 1.50% 1.50%

215,196,000 273,871,000 399,434,000
0.33 0.35 0.38
150,091,165 159,382,811 253,840,772
(76,473,843) (127,199,798) (161,170,191)
(100,039,474) (158,560,213) (202,736,735)
69.7% 58.2% 63.6%
(35.5%) (46.4%) (40.3%)
(46.5%) (57.9%) (50.8%)
26.7% 29.7% 27.5%
(15.5%) (20.3%) (19.4%)

100.0% 100.0% 100.0%
30.3% 41.8% 36.4%
69.7% 58.2% 63.6%
4.4% 3.9% 3.4%

30.0% 30.0% 30.0%
70.0% 70.0% 70.0%
0.0% 0.0% 0.0%
0.9% 0.7% 0.5%
0.0% 0.0% 0.0%
105.3% 104.6% 103.9%
(35.5%) (46.4%) (40.3%)
0.3% 0.2% 0.2%

10.7% 11.3% 10.3%
0.1% 0.1% 0.1%
(11.0%) (11.5%) (10.4%)
(46.5%) (57.9%) (50.8%)

0.0% 0.0% 0.0%
(46.5%) (57.9%) (50.8%)
19.9% 22.0% 21.5%
3.3% 2.7% 2.0%
28.2% 31.6% 33.5%
0.0% 0.0% 0.0%
17.6% 18.6% 20.2%
5.2% 3.5% 6.5%
74.3% 78.4% 83.6%
28.0% 23.8% 18.3%
(2.3%) (2.2%) (1.9%)
25.7% 21.5% 16.4%
0.0% 0.0% 0.0%
25.7% 21.6% 16.4%
100.0% 100.0% 100.0%
119.4% 131.8% 128.8%

20.3% 22.9% 24.2%
1.4% 1.4% 0.9%
0.0% 0.0% 0.0%
9.9% 6.7% 12.2%
0.0% 0.0% 0.0%
151.0% 162.7% 166.1%
7.0% 5.7% 4.2%
157.9% 168.4% 170.3%
77.3% 64.1% 47.7%

(135.2%) (132.5%) (118.0%)
0.0% 0.0% 0.0%
(57.9%) (68.4%) (70.3%)
100.0% 100.0% 100.0%

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PERSONAL Y PRESTACIONES SOCIALES

De producción
Sueldos 0 0 0
8.3% Prima 0 0 0
8.3% Cesantías 0 0 0
12.0% Intereses cesantías 0 0 0
4.2% Vacaciones 0 0 0
8.0% EPS 0 0 0
0.5% ARP 0 0 0
11.3% Pensiones 0 0 0
9.0% Parafiscales 0 0 0
TOTAL GASTO 0 0 0
Pagos
Mensual 0 0 0
Prima 0 0
Cesantías 0
Intereses cesantías 0 0
Total pagos 0 0 0
Pasivo laboral
Prima 0 0 0
Cesantías 0 0 0
Intereses cesantías 0 0 0
Vacaciones 0 0 0
Total pasivo laboral 0 0 0
De administración y ventas
Sueldos 4,410,075 5,395,500 5,680,470
8.3% Prima 367,506 449,625 473,373
8.3% Cesantías 367,506 449,625 473,373
12.0% Intereses cesantías 44,101 53,955 56,805
4.2% Vacaciones 183,753 224,813 236,686
8.0% EPS 352,806 431,640 454,438
0.5% ARP 22,050 26,978 28,402
11.3% Pensiones 496,133 606,994 639,053
9.0% Parafiscales 396,907 485,595 511,242
TOTAL GASTO 6,640,838 8,124,724 8,553,841
Pagos
Mensual 5,677,972 6,946,706 7,313,605
Prima 0 0
Cesantías 0
Intereses cesantías 0 0
Total pagos 5,677,972 6,946,706 7,313,605
Pasivo laboral
Prima 367,506 817,131 1,290,504
Cesantías 367,506 817,131 1,290,504
Intereses cesantías 44,101 98,056 154,860
Vacaciones 183,753 408,566 645,252
Total pasivo laboral 962,866 2,140,884 3,381,120
DOS FINANCIEROS
RCIALIZADORA EGAR
SOCIALES
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
5,200,950 4,654,200 6,316,200 5,538,786 5,475,765 4,829,775

433,413 387,850 526,350 461,566 456,314 402,481
433,413 387,850 526,350 461,566 456,314 402,481
52,010 46,542 63,162 55,388 54,758 48,298
216,706 193,925 263,175 230,783 228,157 201,241
416,076 372,336 505,296 443,103 438,061 386,382
26,005 23,271 31,581 27,694 27,379 24,149
585,107 523,598 710,573 623,113 616,024 543,350
468,086 418,878 568,458 498,491 492,819 434,680
7,831,764 7,008,450 9,511,145 8,340,489 8,245,589 7,272,836
6,696,223 5,992,283 8,132,108 7,131,187 7,050,047 6,218,335

0 0 2,638,116 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
6,696,223 5,992,283 10,770,224 7,131,187 7,050,047 6,218,335
1,723,916 2,111,766 0 461,566 917,879 1,320,361

1,723,916 2,111,766 2,638,116 3,099,682 3,555,996 3,958,477
206,870 253,412 316,574 371,962 426,719 475,017
861,958 1,055,883 1,319,058 1,549,841 1,777,998 1,979,238
4,516,661 5,532,828 4,273,748 5,483,050 6,678,592 7,733,093
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
6,227,940 7,108,065 8,991,510

518,995 592,339 749,293
518,995 592,339 749,293
62,279 71,081 89,915
259,498 296,169 374,646
498,235 568,645 719,321
31,140 35,540 44,958
700,643 799,657 1,011,545
560,515 639,726 809,236
9,378,240 10,703,561 13,539,715
8,018,473 9,151,634 11,576,569

0 0 3,180,987
0 0 0
0 0 0
8,018,473 9,151,634 14,757,556
1,839,356 2,431,694 0
4,477,472 5,069,811 5,819,103
537,297 608,377 698,292
2,238,736 2,534,905 2,909,552
9,092,860 10,644,787 9,426,947
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DEPRECIACIONES
Compra de activos
MESES ==> ene-18 feb-18 mar-18 abr-18
120 Maquinaria y equipo 20,000,000 0 0 0
240 Edificios 0 0 0 0
120 Equipo oficina 300,000 0 0 0
120 Muebles y enseres 500,000 0 0 0
60 Vehículos 35,000,000 0 0 37,000,000
120 Maquinaria y equipo 940,050 1,597,000 1,786,980 1,467,300

120 Equipo oficina 0 0 0 0
120 Muebles y enseres 470,025 798,500 893,490 733,650
TOTAL 57,210,075 2,395,500 2,680,470 39,200,950
Depreciación producción
Valor histórico 20,940,050 22,537,050 24,324,030 25,791,330
Depreciación mes 87,250 187,809 202,700 214,928
Depreciación acumulada 87,250 275,059 477,759 692,687
Valor en libros 20,852,800 22,261,991 23,846,271 25,098,643
Depreciación admon y ventas

Edificios
Valor histórico 0 0 0 0
Depreciación mes 0 0 0 0
Depreciación acumulada 0 0 0 0
Valor en libros 0 0 0 0
Equipo de oficina - Muebles y enseres

Valor histórico 1,270,025 2,068,525 2,962,015 3,695,665
Depreciación mes 5,292 17,238 24,683 30,797
Depreciación acumulada 5,292 22,529 47,213 78,010
Valor en libros 1,264,733 2,045,996 2,914,802 3,617,655
Vehiculos
Valor histórico 35,000,000 35,000,000 35,000,000 72,000,000
Depreciación mes 291,667 583,333 583,333 1,200,000
Depreciación acumulada 291,667 875,000 1,458,333 2,658,333
Valor en libros 34,708,333 34,125,000 33,541,667 69,341,667
Total admon y ventas

Depreciación mes 296,958 600,571 608,017 1,230,797
Depreciación acumulada 296,958 897,529 1,505,546 2,736,343
ANCIEROS
ORA EGAR
may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18

0 10,000,000 0 0 0 15,000,000
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 40,000,000 0 0
1,102,800 2,210,800 1,692,524 1,650,510 1,219,850 2,151,960

0 0 0 0 0 0
551,400 1,105,400 846,262 825,255 609,925 1,075,980
1,654,200 13,316,200 2,538,786 42,475,765 1,829,775 18,227,940

26,894,130 39,104,930 40,797,454 42,447,964 43,667,814 60,819,774
224,118 325,874 339,979 353,733 363,898 506,831
916,805 1,242,679 1,582,658 1,936,391 2,300,289 2,807,121
25,977,325 37,862,251 39,214,796 40,511,573 41,367,525 58,012,653
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
4,247,065 5,352,465 6,198,727 7,023,982 7,633,907 8,709,887

35,392 44,604 51,656 58,533 63,616 72,582
113,402 158,006 209,662 268,195 331,811 404,394
4,133,663 5,194,459 5,989,065 6,755,787 7,302,096 8,305,493
72,000,000 72,000,000 72,000,000 112,000,000 112,000,000 112,000,000

1,200,000 1,200,000 1,200,000 1,866,667 1,866,667 1,866,667
3,858,333 5,058,333 6,258,333 8,125,000 9,991,667 11,858,333
68,141,667 66,941,667 65,741,667 103,875,000 102,008,333 100,141,667
1,235,392 1,244,604 1,251,656 1,925,200 1,930,283 1,939,249

3,971,736 5,216,340 6,467,996 8,393,195 10,323,478 12,262,727
nov-18 dic-18
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
2,738,710 3,994,340
0 0
1,369,355 1,997,170
4,108,065 5,991,510
nov-18 dic-18
63,558,484 67,552,824
529,654 562,940
3,336,775 3,899,715
60,221,709 63,653,109
nov-18 dic-18
0 0
0 0
0 0
0 0
10,079,242 12,076,412
83,994 100,637
488,387 589,024
9,590,855 11,487,388
112,000,000 112,000,000
1,866,667 1,866,667
13,725,000 15,591,667
98,275,000 96,408,333
1,950,660 1,967,303
14,213,387 16,180,691
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DIFERIDOS
Amortización de activos diferidos
1 Gasto diferido 360,000
Amortización 30,000 30,000 30,000
Saldo por amortizar 360,000 330,000 300,000 270,000
2 Gasto diferido 0
Amortización 0 0
Saldo por amortizar 0 0 0
3 Gasto diferido 0
Amortización 0
Saldo por amortizar 0 0
4 Gasto diferido 0
Amortización
Saldo por amortizar 0
5 Gasto diferido
Amortización
Saldo por amortizar
6 Gasto diferido
Amortización
Saldo por amortizar
7 Gasto diferido
Amortización
Saldo por amortizar
8 Gasto diferido
Amortización
Saldo por amortizar
9 Gasto diferido
Amortización
Saldo por amortizar
10 Gasto diferido
Amortización
Saldo por amortizar
11 Gasto diferido
Amortización
Saldo por amortizar
12 Gasto diferido
Amortización
Saldo por amortizar
Desembolso gasto diferido 360,000 0 0 0

Amortizaciones 0 30,000 30,000 30,000
Saldo por amortizar 360,000 330,000 300,000 270,000
ANCIEROS
ORA EGAR
30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000

240,000 210,000 180,000 150,000 120,000 90,000
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30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000
240,000 210,000 180,000 150,000 120,000 90,000
nov-18 dic-18
30,000 30,000
60,000 30,000
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AMORTIZACION CREDITOS
1 Plazo en años 60
Tasa de interes mensual 1.5%
Saldo inicial 50,000,000 49,480,329 48,952,862
Cuota 1,269,671 1,269,671 1,269,671
Interes 750,000 742,205 734,293
Abono 519,671 527,466 535,378
Saldo final 50,000,000 49,480,329 48,952,862 48,417,484
2 Plazo en años 0
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Cuota 0 0
Interes 0 0
Abono 0 0
Saldo final 0 0 0
3 Plazo en años 0
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Cuota 0
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Abono 0
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4 Plazo en años 0
Saldo inicial
Cuota
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Abono
Saldo final 0
5 Plazo en años
Tasa de interes mensual
Saldo inicial
Cuota
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Abono
Saldo final
6 Plazo en años
Saldo inicial
Cuota
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Abono
Saldo final
7 Plazo en años
Saldo inicial
Cuota
Interes
Abono
Saldo final
8 Plazo en años
Saldo inicial
Cuota
Interes
Abono
Saldo final
9 Plazo en años
Saldo inicial
Cuota
Interes
Abono
Saldo final
10 Plazo en años
Saldo inicial
Cuota
Interes
Abono
Saldo final
11 Plazo en años
Saldo inicial
Cuota
Interes
Abono
Saldo final
12 Plazo en años
Saldo inicial
Cuota
Interes
Abono
Saldo final
Saldo inicial 0 50,000,000 49,480,329 48,952,862

Cuota 0 1,269,671 1,269,671 1,269,671
Interes 0 750,000 742,205 734,293
Abono 0 519,671 527,466 535,378
Saldo final 50,000,000 49,480,329 48,952,862 48,417,484
ANCIEROS
ORA EGAR
48,417,484 47,874,075 47,322,514 46,762,681 46,194,450 45,617,695

1,269,671 1,269,671 1,269,671 1,269,671 1,269,671 1,269,671
726,262 718,111 709,838 701,440 692,917 684,265
543,409 551,560 559,834 568,231 576,755 585,406
47,874,075 47,322,514 46,762,681 46,194,450 45,617,695 45,032,289
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1,269,671 1,269,671 1,269,671 1,269,671 1,269,671 1,269,671
726,262 718,111 709,838 701,440 692,917 684,265
543,409 551,560 559,834 568,231 576,755 585,406
47,874,075 47,322,514 46,762,681 46,194,450 45,617,695 45,032,289
nov-18 dic-18
45,032,289 44,438,102
1,269,671 1,269,671
675,484 666,572
594,187 603,100
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1,269,671 1,269,671
675,484 666,572
594,187 603,100
44,438,102 43,835,002
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VENTAS Y CARTERA
SIN IVA
VENTAS TOTALES 94,005,000 159,700,000 178,698,000 146,730,000
40% Ventas de contado 37,602,000 63,880,000 71,479,200 58,692,000
40% Ventas a 30 dias 37,602,000 63,880,000 71,479,200 58,692,000
20% Ventas a 60 dias 18,801,000 31,940,000 35,739,600 29,346,000
CON IVA
VENTAS TOTALES 111,865,950 190,043,000 212,650,620 174,608,700
Ventas de contado 44,746,380 76,017,200 85,060,248 69,843,480
Ventas a 30 dias 44,746,380 76,017,200 85,060,248 69,843,480
Ventas a 60 dias 22,373,190 38,008,600 42,530,124 34,921,740
Recuperacion de cartera
De 30 dias 44,746,380 76,017,200 85,060,248
De 60 dias 22,373,190 38,008,600
Total 0 44,746,380 98,390,390 123,068,848
Cuentas por cobrar 67,119,570 136,398,990 165,598,972 147,295,344
19% IVA facturado a clientes - por paga 17,860,950 30,343,000 33,952,620 27,878,700
IVA pagado a proveedores - desco 9,458,390 16,068,346 17,979,845 14,763,359
IVA declarado y pagado 0 22,677,214 0
0.0% ICA 9,401 15,970 17,870 14,673

Pasivo ICA 9,401 25,371 17,870 32,543
Pago de ICA 0 25,371 0
Pagos de IVA e ICA 0 0 22,702,584 0
IVA descontable 9,458,390 25,526,736 17,979,845 32,743,205

IVA por pagar 17,860,950 48,203,950 33,952,620 61,831,320
ANCIEROS
ORA EGAR
110,280,000 221,080,000 169,252,400 165,051,000 121,985,000 215,196,000

44,112,000 88,432,000 67,700,960 66,020,400 48,794,000 86,078,400
44,112,000 88,432,000 67,700,960 66,020,400 48,794,000 86,078,400
22,056,000 44,216,000 33,850,480 33,010,200 24,397,000 43,039,200
131,233,200 263,085,200 201,410,356 196,410,690 145,162,150 256,083,240

52,493,280 105,234,080 80,564,142 78,564,276 58,064,860 102,433,296
52,493,280 105,234,080 80,564,142 78,564,276 58,064,860 102,433,296
26,246,640 52,617,040 40,282,071 39,282,138 29,032,430 51,216,648
69,843,480 52,493,280 105,234,080 80,564,142 78,564,276 58,064,860

42,530,124 34,921,740 26,246,640 52,617,040 40,282,071 39,282,138
112,373,604 87,415,020 131,480,720 133,181,182 118,846,347 97,346,998
113,661,660 184,097,760 173,463,254 158,128,485 126,379,428 182,682,374
20,953,200 42,005,200 32,157,956 31,359,690 23,177,150 40,887,240

11,095,912 22,244,145 17,029,469 16,606,741 12,273,621 21,652,122
29,088,115 0 29,618,342 0 29,881,436 0
11,028 22,108 16,925 16,505 12,199 21,520

11,028 33,136 16,925 33,430 12,199 33,718
32,543 0 33,136 0 33,430 0
29,120,658 0 29,651,478 0 29,914,866 0
11,095,912 33,340,058 17,029,469 33,636,210 12,273,621 33,925,742

20,953,200 62,958,400 32,157,956 63,517,646 23,177,150 64,064,390
nov-18 dic-18
273,871,000 399,434,000
109,548,400 159,773,600
109,548,400 159,773,600
54,774,200 79,886,800
325,906,490 475,326,460
130,362,596 190,130,584
130,362,596 190,130,584
65,181,298 95,065,292
102,433,296 130,362,596
29,032,430 51,216,648
131,465,726 181,579,244
246,760,542 350,377,174
52,035,490 75,892,460
27,555,755 40,189,379
30,138,648 0
27,387 39,943
27,387 67,331
33,718 0
30,172,366 0
27,555,755 67,745,134
52,035,490 127,927,950
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COMPRAS Y CUENTAS POR PAGAR

SIN IVA
100% COMPRAS TOTALES 49,781,000 84,570,243 94,630,766 77,701,890
20% Compras de contado 9,956,200 16,914,049 18,926,153 15,540,378
50% Compras a 30 dias 24,890,500 42,285,122 47,315,383 38,850,945
30% Compras a 60 dias 14,934,300 25,371,073 28,389,230 23,310,567
CON IVA
COMPRAS TOTALES 59,239,390 100,638,589 112,610,611 92,465,249
Compras de contado 11,847,878 20,127,718 22,522,122 18,493,050
Compras a 30 dias 29,619,695 50,319,295 56,305,306 46,232,624
Compras a 60 dias 17,771,817 30,191,577 33,783,183 27,739,575
Pago de cuentas por pagar

De 30 dias 29,619,695 50,319,295 56,305,306
De 60 dias 17,771,817 30,191,577
Total 0 29,619,695 68,091,112 86,496,882
Cuentas por pagar 47,391,512 98,282,688 120,280,066 107,755,382
19% IVA pagado a proveedores 9,458,390 16,068,346 17,979,845 14,763,359

ANCIEROS
ORA EGAR
58,399,539 117,074,448 89,628,783 87,403,902 64,598,003 113,958,535

11,679,908 23,414,890 17,925,757 17,480,780 12,919,601 22,791,707
29,199,770 58,537,224 44,814,391 43,701,951 32,299,002 56,979,267
17,519,862 35,122,334 26,888,635 26,221,171 19,379,401 34,187,560
69,495,452 139,318,593 106,658,251 104,010,644 76,871,624 135,610,657

13,899,090 27,863,719 21,331,650 20,802,129 15,374,325 27,122,131
34,747,726 69,659,297 53,329,126 52,005,322 38,435,812 67,805,328
20,848,635 41,795,578 31,997,475 31,203,193 23,061,487 40,683,197
46,232,624 34,747,726 69,659,297 53,329,126 52,005,322 38,435,812

33,783,183 27,739,575 20,848,635 41,795,578 31,997,475 31,203,193
80,015,808 62,487,300 90,507,932 95,124,704 84,002,797 69,639,005
83,335,936 132,303,510 127,122,179 115,205,990 92,700,492 131,550,012
11,095,912 22,244,145 17,029,469 16,606,741 12,273,621 21,652,122

nov-18 dic-18
145,030,288 211,523,046
29,006,058 42,304,609
72,515,144 105,761,523
43,509,086 63,456,914
172,586,043 251,712,425
34,517,209 50,342,485
86,293,022 125,856,212
51,775,813 75,513,727
67,805,328 86,293,022
23,061,487 40,683,197
90,866,815 126,976,219
178,752,031 253,145,753
27,555,755 40,189,379
COMERCIALIZADORA EGAR
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
VALORES EN PESOS

Disponible $ 224,897,657.54 $ 545,447,166.45 $ 871,908,353.93
Inversiones temporales $ 21,330,872.07 $ 21,330,872.07 $ 21,330,872.07
Cuentas por cobrar $ 350,377,174.00 $ 371,399,804.44 $ 393,683,792.71
Inventario de materias primas $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
Inventario de producto terminado $ 211,523,046.16 $ 224,214,428.93 $ 237,667,294.66
IVA descontable $ 67,745,133.55 $ 71,809,841.56 $ 76,118,432.05
ACTIVO CORRIENTE $ 875,873,883.31 ### ###
Activo fijo bruto $ 191,629,236.00 $ 227,488,226.16 $ 265,498,755.73
Depreciación acumulada -$ 20,080,405.95 -$ 41,365,636.25 -$ 63,927,980.37
Activo fijo neto $ 171,548,830.05 $ 186,122,589.91 $ 201,570,775.36
Activo diferido $ 30,000.00 $ 60,000.00 $ 90,000.00
ACTIVO NO CORRIENTE $ 171,578,830.05 $ 186,182,589.91 $ 201,660,775.36
TOTAL ACTIVO ### ### ###
PRUEBA: ACTIVO - PASIVO 9.53674316406E-07 0 0

RCIALIZADORA EGAR
DO DE SITUACION FINANCIERA
VALORES EN PESOS
Año 1 Año 2 Año 3

Credito de tesorería $ 1,349,385,945.22 $ 3,272,682,998.71 $ 5,231,450,123.59
Cuentas por pagar proveedores $ 253,145,752.86 $ 268,334,498.03 $ 284,434,567.92
Obligaciones laborales $ 9,426,946.86 $ 9,992,563.67 $ 10,592,117.49
Impuesto de renta por pagar $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
IVA por pagar $ 127,927,950.00 $ 135,603,627.00 $ 143,739,844.62
ICA por pagar $ 67,330.50 $ 71,370.33 $ 75,652.55
PASIVO CORRIENTE ### ### ###
Obligaciones financieras $ 43,835,002.11 $ 37,670,004.22 $ 31,505,006.33
TOTAL PASIVO ### ### ###
Aportes $ 500,000,000.00 $ 500,000,000.00 $ 500,000,000.00

Utilidades del ejercicio - Acumuladas -$ 1,236,336,214.19 -$ 1,567,634,144.42 -$ 1,595,457,433.11
Utilidades de ejercicios anteriores $ 0.00 -$ 1,236,336,214.19 -$ 2,803,970,358.61
TOTAL PATRIMONIO -$ 736,336,214.19 ### ###
TOTAL PASIVO Y PATRM ### ### ###

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
VALORES EN PESOS
Ventas $ 2,255,282,400.00 $ 2,390,599,344.00 $ 2,534,035,304.64
Costo de ventas $ 986,677,112.03 $ 1,257,400,784.90 $ 1,332,844,832.00
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 1,268,605,287.97 $ 1,133,198,559.10 $ 1,201,190,472.64
Gastos laborales admon y ventas $ 105,151,191.21 $ 111,460,262.68 $ 118,147,878.44

Gastos de administración $ 676,584,720.00 $ 717,179,803.20 $ 760,210,591.39
Gastos de venta $ 1,578,697,680.00 $ 1,673,419,540.80 $ 1,773,824,713.25
Amortización diferidos $ 330,000.00 $ 330,000.00 $ 330,000.00
Impuesto de Industria y Comercio (ICA) $ 16,180,690.87 $ 17,151,532.32 $ 18,180,624.26
Impuesto de Industria y Comercio (ICA) $ 225,528.24 $ 239,059.93 $ 253,403.53
TOTAL COSTOS DE ADMON Y VENTAS $ 2,377,169,810.32 $ 2,519,780,198.94 $ 2,670,947,210.88
UTILIDAD OPERACIONAL -$ 1,108,564,522.35 -$ 1,386,581,639.85 -$ 1,469,756,738.24

Gasto financiero $ 7,801,387.20 $ 7,801,387.20 $ 7,801,387.20
Gasto crédito de tesorería $ 131,547,389.26 $ 185,522,827.07 $ 130,907,319.95
Ingresos financieros $ 11,577,084.61 $ 12,271,709.69 $ 13,008,012.27
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS -$ 127,771,691.84 -$ 181,052,504.57 -$ 125,700,694.87
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 1,236,336,214.19 -$ 1,567,634,144.42 -$ 1,595,457,433.11

Impuestos $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS -$ 1,236,336,214.19 -$ 1,567,634,144.42 -$ 1,595,457,433.11
C
AÑOS ==> Año 1 % del Total Año 2 % del Total

Disponible $ 224,897,657.54 21.47% $ 545,447,166.45 38.40%
Inversiones temporales $ 21,330,872.07 2.04% $ 21,330,872.07 1.50%
Cuentas por cobrar $ 350,377,174.00 33.45% $ 371,399,804.44 26.15%
Inventario de materias primas $ 0.00 0.00% $ 0.00 0.00%
Inventario de producto terminado $ 211,523,046.16 20.19% $ 224,214,428.93 15.79%
IVA descontable $ 67,745,133.55 6.47% $ 71,809,841.56 5.06%
ACTIVO CORRIENTE $ 875,873,883.31 83.62% ### 86.89%
Activo fijo bruto $ 191,629,236.00 18.29% $ 227,488,226.16 16.02%
Depreciación acumulada -$ 20,080,405.95 -1.92% -$ 41,365,636.25 -2.91%
Activo fijo neto $ 171,548,830.05 16.38% $ 186,122,589.91 13.10%
Activo diferido $ 30,000.00 0.00% $ 60,000.00 0.00%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 171,578,830.05 16.38% $ 186,182,589.91 13.11%
TOTAL ACTIVO ### 100.00% ### 100.00%
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
VALORES EN PESOS
Año 3 % del Total Año 1

$ 871,908,353.93 48.38% Credito de tesorería $ 1,349,385,945.22
$ 21,330,872.07 1.18% Cuentas por pagar proveedores $ 253,145,752.86
$ 393,683,792.71 21.84% Obligaciones laborales $ 9,426,946.86
$ 0.00 0.00% Impuesto de renta por pagar $ 0.00
$ 237,667,294.66 13.19% IVA por pagar $ 127,927,950.00
$ 76,118,432.05 4.22% ICA por pagar $ 67,330.50
### 88.81% PASIVO CORRIENTE ###
$ 265,498,755.73 14.73% Obligaciones financieras $ 43,835,002.11
-$ 63,927,980.37 -3.55% TOTAL PASIVO ###
$ 201,570,775.36 11.18%
$ 90,000.00 0.00% Aportes $ 500,000,000.00
$ 201,660,775.36 11.19% Utilidades del ejercicio - Acumuladas -$ 1,236,336,214.19
### 100.00% Utilidades de ejercicios anteriores $ 0.00
TOTAL PATRIMONIO -$ 736,336,214.19
TOTAL PASIVO Y PATRM ###

% del Total Año 2 % del Total Año 3 % del Total
75.65% $ 3,272,682,998.71 87.87% $ 5,231,450,123.59 91.75%
14.19% $ 268,334,498.03 7.20% $ 284,434,567.92 4.99%
0.53% $ 9,992,563.67 0.27% $ 10,592,117.49 0.19%
0.00% $ 0.00 0.00% $ 0.00 0.00%
7.17% $ 135,603,627.00 3.64% $ 143,739,844.62 2.52%
0.00% $ 71,370.33 0.00% $ 75,652.55 0.00%
### ###
2.46% $ 37,670,004.22 1.01% $ 31,505,006.33 0.55%
100.00% ### 100.00% ### 100.00%
-67.90% $ 500,000,000.00 -21.70% $ 500,000,000.00 -12.82%

167.90% -$ 1,567,634,144.42 68.04% -$ 1,595,457,433.11 40.92%
0.00% -$ 1,236,336,214.19 53.66% -$ 2,803,970,358.61 71.91%
100.00% ### 100.00% ### 100.00%
### ###
VALORES EN PESOS
AÑOS ==> Año 1 % del total Año 2

Ventas $ 2,255,282,400.00 100.00% $ 2,390,599,344.00
Costo de ventas $ 986,677,112.03 43.75% $ 1,257,400,784.90
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 1,268,605,287.97 56.25% $ 1,133,198,559.10
Gastos laborales admon y ventas $ 105,151,191.21 4.66% $ 111,460,262.68
Gastos de administración $ 676,584,720.00 30.00% $ 717,179,803.20
Gastos de venta $ 1,578,697,680.00 70.00% $ 1,673,419,540.80
Amortización diferidos $ 330,000.00 0.01% $ 330,000.00
Depreciación admon y ventas $ 16,180,690.87 0.72% $ 17,151,532.32
Impuesto de Industria y Comercio (ICA) $ 225,528.24 0.01% $ 239,059.93
TOTAL COSTOS DE ADMON Y VENTAS $ 2,377,169,810.32 105.40% $ 2,519,780,198.94
UTILIDAD OPERACIONAL -$ 1,108,564,522.35 -49.15% -$ 1,386,581,639.85
Gasto financiero $ 7,801,387.20 0.35% $ 7,801,387.20
Gasto crédito de tesorería $ 131,547,389.26 5.83% $ 185,522,827.07
Ingresos financieros $ 11,577,084.61 0.51% $ 12,271,709.69
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS -$ 127,771,691.84 -5.67% -$ 181,052,504.57
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 1,236,336,214.19 -54.82% -$ 1,567,634,144.42
Impuestos $ 0.00 0.00% $ 0.00
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS -$ 1,236,336,214.19 -54.82% -$ 1,567,634,144.42
A EGAR
GRALES
% del total Año 3 % del total

100.00% $ 2,534,035,304.64 100.00%
52.60% $ 1,332,844,832.00 52.60%
47.40% $ 1,201,190,472.64 47.40%
4.66% $ 118,147,878.44 4.66%
30.00% $ 760,210,591.39 30.00%
70.00% $ 1,773,824,713.25 70.00%
0.01% $ 330,000.00 0.01%
0.72% $ 18,180,624.26 0.72%
0.01% $ 253,403.53 0.01%
105.40% $ 2,670,947,210.88 105.40%
-58.00% -$ 1,469,756,738.24 -58.00%
0.33% $ 7,801,387.20 0.31%

7.76% $ 130,907,319.95 5.17%
0.51% $ 13,008,012.27 0.51%
-7.57% -$ 125,700,694.87 -4.96%
-65.57% -$ 1,595,457,433.11 -62.96%
0.00% $ 0.00 0.00%
-65.57% -$ 1,595,457,433.11 -62.96%
Año 1 y 2
AÑOS ==> Año 1 Año 2 Año 3 VAR ABS
Disponible $ 224,897,657.54 $ 545,447,166.45 $ 871,908,353.93 $ 320,549,508.91
Inversiones temporales $ 21,330,872.07 $ 21,330,872.07 $ 21,330,872.07 $ 0.00
Cuentas por cobrar $ 350,377,174.00 $ 371,399,804.44 $ 393,683,792.71 $ 21,022,630.44
Inventario de materias primas $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
Inventario de producto terminado $ 211,523,046.16 $ 224,214,428.93 $ 237,667,294.66 $ 12,691,382.77
IVA descontable $ 67,745,133.55 $ 71,809,841.56 $ 76,118,432.05 $ 4,064,708.01
ACTIVO CORRIENTE $ 875,873,883.31 ### ### $ 358,328,230.14
Activo fijo bruto $ 191,629,236.00 $ 227,488,226.16 $ 265,498,755.73 $ 35,858,990.16
Depreciación acumulada -$ 20,080,405.95 -$ 41,365,636.25 -$ 63,927,980.37 -$ 21,285,230.30
Activo fijo neto $ 171,548,830.05 $ 186,122,589.91 $ 201,570,775.36 $ 14,573,759.86
Activo diferido $ 30,000.00 $ 60,000.00 $ 90,000.00 $ 30,000.00
ACTIVO NO CORRIENTE $ 171,578,830.05 $ 186,182,589.91 $ 201,660,775.36 $ 14,603,759.86
TOTAL ACTIVO ### ### ### $ 372,931,989.99
VALORES EN PESOS
Año 1 y 2 Año 2 y 3
VAR REL VAR ABS VAR REL
142.53% $ 326,461,187.48 59.85% Credito de tesorería
0.00% $ 0.00 0.00% Cuentas por pagar proveedores
6.00% $ 22,283,988.27 6.00% Obligaciones laborales
$ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 Impuesto de renta por pagar
6.00% $ 13,452,865.74 6.00% IVA por pagar
6.00% $ 4,308,590.49 6.00% ICA por pagar
40.91% $ 366,506,631.98 29.70% PASIVO CORRIENTE
18.71% $ 38,010,529.57 16.71% Obligaciones financieras
106.00% -$ 22,562,344.12 54.54% TOTAL PASIVO
8.50% $ 15,448,185.45 8.30%
100.00% $ 30,000.00 50.00% Aportes
8.51% $ 15,478,185.45 8.31% Utilidades del ejercicio - Acumuladas
35.60% $ 381,984,817.42 26.89% Utilidades de ejercicios anteriores
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRM

VAR ABS VAR REL VAR ABS
$ 1,349,385,945.22 $ 3,272,682,998.71 $ 5,231,450,123.59 $ 1,923,297,053.49 142.53% $ 1,958,767,124.88
$ 253,145,752.86 $ 268,334,498.03 $ 284,434,567.92 $ 15,188,745.17 6.00% $ 16,100,069.88
$ 9,426,946.86 $ 9,992,563.67 $ 10,592,117.49 $ 565,616.81 6.00% $ 599,553.82
$ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
$ 127,927,950.00 $ 135,603,627.00 $ 143,739,844.62 $ 7,675,677.00 6.00% $ 8,136,217.62
$ 67,330.50 $ 71,370.33 $ 75,652.55 $ 4,039.83 6.00% $ 4,282.22
### ### ### $ 1,946,731,132.30 111.88% $ 1,983,607,248.42
$ 43,835,002.11 $ 37,670,004.22 $ 31,505,006.33 -$ 6,164,997.89 -14.06% -$ 6,164,997.89
### ### ### $ 1,940,566,134.41 108.79% $ 1,977,442,250.53
$ 500,000,000.00 $ 500,000,000.00 $ 500,000,000.00 $ 0.00 0.00% $ 0.00

-$ 1,236,336,214.19 -$ 1,567,634,144.42 -$ 1,595,457,433.11 -$ 331,297,930.23 26.80% -$ 27,823,288.69
$ 0.00 -$ 1,236,336,214.19 -$ 2,803,970,358.61 -$ 1,236,336,214.19 #DIV/0! -$ 1,567,634,144.42
-$ 736,336,214.19 ### ### -$ 1,567,634,144.42 212.90% -$ 1,595,457,433.11
### ### ### $ 372,931,989.99 35.60% $ 381,984,817.42

Año 2 y 3
VAR REL
59.85%
6.00%
6.00%
$ 0.00
6.00%
6.00%
53.80%
-16.37%
53.09%
0.00%
1.77%
126.80%
69.25%
26.89%
VALORES EN PESOS

Ventas $ 2,255,282,400.00 $ 2,390,599,344.00 $ 2,534,035,304.64
Costo de ventas $ 986,677,112.03 $ 1,257,400,784.90 $ 1,332,844,832.00
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 1,268,605,287.97 $ 1,133,198,559.10 $ 1,201,190,472.64
Gastos laborales admon y ventas $ 105,151,191.21 $ 111,460,262.68 $ 118,147,878.44
Gastos de administración $ 676,584,720.00 $ 717,179,803.20 $ 760,210,591.39
Gastos de venta $ 1,578,697,680.00 $ 1,673,419,540.80 $ 1,773,824,713.25
Amortización diferidos $ 330,000.00 $ 330,000.00 $ 330,000.00
Depreciación admon y ventas $ 16,180,690.87 $ 17,151,532.32 $ 18,180,624.26
Impuesto de Industria y Comercio (ICA) $ 225,528.24 $ 239,059.93 $ 253,403.53
TOTAL COSTOS DE ADMON Y VENTAS $ 2,377,169,810.32 $ 2,519,780,198.94 $ 2,670,947,210.88
UTILIDAD OPERACIONAL -$ 1,108,564,522.35 -$ 1,386,581,639.85 -$ 1,469,756,738.24
Gasto financiero $ 7,801,387.20 $ 7,801,387.20 $ 7,801,387.20
Gasto crédito de tesorería $ 131,547,389.26 $ 185,522,827.07 $ 130,907,319.95
Ingresos financieros $ 11,577,084.61 $ 12,271,709.69 $ 13,008,012.27
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS -$ 127,771,691.84 -$ 181,052,504.57 -$ 125,700,694.87
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 1,236,336,214.19 -$ 1,567,634,144.42 -$ 1,595,457,433.11
Impuestos $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS -$ 1,236,336,214.19 -$ 1,567,634,144.42 -$ 1,595,457,433.11
ORA EGAR
NTEGRALES
OS
VARIACIO VARIACIO
VARIACION VARIACION
N N
ABSOLUTA RELATIVA ABSOLUTA RELATIVA
$ 135,316,944.00 6.00% $ 143,435,960.64 6.00%
$ 270,723,672.88 27.44% $ 75,444,047.09 6.00%
-$ 135,406,728.88 -10.67% $ 67,991,913.55 6.00%
$ 6,309,071.47 6.00% $ 6,687,615.76 6.00%
$ 40,595,083.20 6.00% $ 43,030,788.19 6.00%
$ 94,721,860.80 6.00% $ 100,405,172.45 6.00%
$ 0.00 0.00% $ 0.00 0.00%
$ 970,841.45 6.00% $ 1,029,091.94 6.00%
$ 13,531.69 6.00% $ 14,343.60 6.00%
$ 142,610,388.62 6.00% $ 151,167,011.94 6.00%
-$ 278,017,117.50 25.08% -$ 83,175,098.39 6.00%
$ 0.00 0.00% $ 0.00 0.00%

$ 53,975,437.81 41.03% -$ 54,615,507.12 -29.44%
$ 694,625.08 6.00% $ 736,302.58 6.00%
-$ 53,280,812.73 41.70% $ 55,351,809.70 -30.57%
-$ 331,297,930.23 26.80% -$ 27,823,288.69 1.77%
$ 0.00 #DIV/0! $ 0.00 #DIV/0!
-$ 331,297,930.23 26.80% -$ 27,823,288.69 1.77%
Activo Corriente
Razon corriente =
Pasivo Corriente
$ 875,873,883.31
Razon corriente Año 1 = = 0.50
$ 1,739,953,925.44
$ 1,234,202,113.45
$ 3,686,685,057.74
$ 1,600,708,745.42
$ 5,670,292,306.16
Capital neto de trabajo = Activo Corriente - Pasivo Corriente
Capital neto de trabajo Año 1 = $ 875,873,883.31 - $ 1,739,953,925.44 = -$ 864,080,042.13
Capital neto de trabajo Año 2 = $ 1,234,202,113.45 - $ 3,686,685,057.74 = -$ 2,452,482,944.30
Capital neto de trabajo Año 3 = $ 1,600,708,745.42 - $ 5,670,292,306.16 = -$ 4,069,583,560.74
Prueba Acida Activo Corriente - Inventarios

=
Pasivo Corriente
Prueba Acida Año 1 $ 875,873,883.31 - $ 211,523,046.16 $ 664,350,837.15

= = =
$ 1,739,953,925.44 $ 1,739,953,925.44
Prueba Acida Año 2 $ 1,234,202,113.45 - $ 224,214,428.93 $ 1,009,987,684.52

= = =
$ 3,686,685,057.74 $ 3,686,685,057.74
Prueba Acida Año 3 $ 1,600,708,745.42 - $ 237,667,294.66 $ 1,363,041,450.76

= = =
$ 5,670,292,306.16 $ 5,670,292,306.16
Esto quiere decir, en principio, que por cada peso que la
empresa debe en el corto plazo, cuenta con $0,50 (año
1), $0,33 (año 2) y $0,28 (año 3) para respaldar esa
obligación
Con este indicador podemos ver que al final del año 2 se

contaban con cifras negativas de $-2.452.482.944,30 y
para el año 3 $-4.069.583.560,74, reflejando que sus
pasivos fueron muchisimo mas que sus activos y que los
rubros mas representativos para llegar a esta situación
fueron: los gastos de ventas, los créditos a tesorería y
las compras a crédito.
0.38182094
0.27395551
0.24038293
por cada peso que la
uenta con $0,50 (año
para respaldar esa
ue al final del año 2 se

$-2.452.482.944,30 y
4, reflejando que sus
e sus activos y que los
egar a esta situación
réditos a tesorería y
dito.
Utilidad bruta
Margen bruto de utilidades =
Ventas netas
Margen bruto de utilidades $ 1,268,605,287.97

= = 0.56250396312842
Año 1 $ 2,255,282,400.00

= = 0.474022785097477
Año 2 $ 2,390,599,344.00

= = 0.474022785097477
Año 3 $ 2,534,035,304.64
Utilidad Operacional
Margen operaciones de =
utilidad Ventas Netas
-$ 1,108,564,522.35
Margen operaciones de = = -0.49154133528779 = -49%
utilidad Año 1 $ 2,255,282,400.00
-$ 1,386,581,639.85
Margen operaciones de = = -0.58001423087691 = -58%
utilidad Año 2 $ 2,390,599,344.00
Margen operaciones de -$ 1,469,756,738.24

= = -1.1027215643933 = -110%
utilidad Año 3 $ 1,332,844,832.00
Utilidad Neta
Margen Neto de Utilidad
Ventas netas
Margen Neto de Utilidad Año -$ 1,236,336,214.19

= = -0.5481957444393 -55%
1 $ 2,255,282,400.00

= = -0.65574942465922 -66%
2 $ 2,390,599,344.00

= = -0.62961136736554 -63%
3 $ 2,534,035,304.64
Utilidad Neta
Rendimiento del patrimonio =
Patrimonio
Rendimiento del patrimonio -$ 1,236,336,214.19

= = 1.67903763303399 168%
Año 1 -$ 736,336,214.19

= = 0.680405517615313 68%
Año 2 -$ 2,303,970,358.61

= = 0.409151680279082 41%
Año 3 -$ 3,899,427,791.71
Utilidad Neta
Rendimiento del Activo Total =
Activo Total Bruto
Rendimiento del Activo Total -$ 1,236,336,214.19
= = -1.18032651824123 -118%
Año 1 $ 1,047,452,713.37

= = -1.10366870377495 -110%
Año 2 $ 1,420,384,703.36

= = -0.88519996299834 -89%
Año 3 $ 1,802,369,520.78
EBITDA = Utilidad operacional + gastos de depreaciacion + gastos por amortizacion
EBITDA = -$ 1,108,564,522.35 + -$ 20,080,405.95 + $ 330,000.00 =
Utilidad neta Utilidad neta Ventas

Sistema Dupont = = x
activo total Ventas Activo Total
-$ 1,236,336,214.19 $ 2,255,282,400.00 -$ 2,788,287,304,342,730,000.00

Sistema Dupont Año 1 = x = =
$ 2,255,282,400.00 $ 1,047,452,713.37 $ 2,362,301,669,285,110,000.00
-$ 1,567,634,144.42 $ 2,390,599,344.00 -$ 3,747,585,157,279,380,000.00

$ 2,390,599,344.00 $ 1,420,384,703.36 $ 3,395,570,740,079,210,000.00
-$ 1,595,457,433.11 $ 2,534,035,304.64 -$ 4,042,945,462,543,300,000.00

$ 2,534,035,304.64 $ 1,802,369,520.78 $ 4,567,267,997,672,640,000.00
Al revisar este indicador podemos encontrar que por
cada $1 vendido en el año 2 y el año 3 la empresa
genero utilidades por $47 centavos
Respecto a este indicador podemos observar que no hay

utilidades ni en el año 2 ni en el año 3, por el contrario
está mostrándonos que por cada $1 peso vendido se
generaron perdidas de $58 y 110 centavos.
-$ 1,128,314,928.29
-$ 1.18
-$ 1.10
-$ 0.89
Total pasivos con terceros
Nivel de endeudamiento =
Total Activos
$ 1,783,788,927.55
Nivel de endeudamiento Año 1 = = 1.702978 =
$ 1,047,452,713.37
$ 3,724,355,061.97
$ 1,420,384,703.36
$ 5,701,797,312.50
$ 1,802,369,520.78
Obligaciones financieras
=
Endeudamiento Financiero Ventas netas
$ 43,835,002.11
= = 0.01943659 =
Endeudamiento Financiero Año 1 $ 2,255,282,400.00
$ 37,670,004.22
= = 0.01575756 =
$ 31,505,006.33
= = 0.01243274 =
Gastos Financieros
=
Impacto de la carga financiera Ventas
$ 7,801,387.20
= = 0.00345916 =
Impacto de la carga financiera Año 1 $ 2,255,282,400.00
$ 7,801,387.20
= = 0.00326336 =
$ 7,801,387.20
= = 0.00307864 =
Utilidad Operacional
Cobertura de Intereses =
Intereses Pagados
-1108564522.34706
Cobertura de Intereses Año 1 =
-1386581639.845
-1469756738.2357
Concentracion del endeudamiento en el Pasivos Corrientes

=
corto plazo Pasivo total con tercero
Concentracion del endeudamiento en el 1739953925.44287

= = 39.6932552
corto plazo Año 1 43835002.1113215

= = 97.8679226
corto plazo Año 2
Concentracion del endeudamiento en el
= = 97.8679226
corto plazo Año 2 37670004.2226429

= = 179.980675
corto plazo Año 3 31505006.3339644
170%
262%
316%
2%
2%
1%
0%
0%
0%

Actividad 8 Analisis

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PROYECCIÓN ESTADOS FINANCIEROS

BARRANQUILLA, NOVIEMBRE 30 DE 2019

Datos de Entrada Ventas

Nombre del negocio COMERCIALIZADORA EGAR

BALANCE GENERAL - Mensual

Aportes a capital 500,000,000 500,000,000 500,000,000

TOTAL PASIVO Y PATRM 609,190,282 635,677,145 552,554,915

PRUEBA: ACTIVO - PASIVO 0 0 0

Credito de tesorería 0 158,385,733 577,366,849

Aportes 500,000,000 500,000,000 500,000,000

TOTAL PASIVO Y PATRM 552,554,915 492,449,136 471,607,686

PRUEBA: ACTIVO - PASIVO 0 0 0

BALANCE GENERAL - Anual

Credito de tesorería 1,349,385,945 3,272,682,999 5,231,450,124

Aportes 500,000,000 500,000,000 500,000,000

TOTAL PASIVO Y PATRM 1,047,452,713 1,420,384,703 1,802,369,521

PRUEBA: ACTIVO - PASIVO 0 0 0

abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18

0 0 158,385,733 297,298,168 455,345,939 577,366,849

500,000,000 500,000,000 500,000,000 500,000,000 500,000,000 500,000,000

465,771,191 314,917,233 492,449,136 462,127,599 527,682,819 471,607,686

772,455,999 1,027,832,042 1,349,385,945

500,000,000 500,000,000 500,000,000

647,190,003 780,130,361 1,047,452,713

Nombre del negocio COMERCIALIZADORA EGAR

ESTADO DE RESULTADOS - Mensual

Costo de ventas 87,250 49,968,809 84,772,943

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 93,917,750 109,731,191 93,925,057

Gastos laborales admon y ventas 6,640,838 8,124,724 8,553,841

UTILIDAD OPERACIONAL (7,034,447) (58,740,074) (93,982,671)

OTROS INGRESOS Y EGRESOS

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (7,034,447) (55,421,629) (91,573,547)

Costo de ventas 134,829,002 231,497,114 295,164,743

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 297,573,998 246,592,886 161,123,657

Gastos laborales admon y ventas 23,319,403 24,351,358 23,858,914

UTILIDAD OPERACIONAL (159,757,192) (259,697,075) (324,266,425)

OTROS INGRESOS Y EGRESOS

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (154,029,623) (258,798,283) (362,171,887)

ESTADO DE RESULTADOS - Anual

Costo de ventas 986,677,112 1,257,400,785 1,332,844,832

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 1,268,605,288 1,133,198,559 1,201,190,473

Gastos laborales admon y ventas 105,151,191 111,460,263 118,147,878

OTROS INGRESOS Y EGRESOS

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (1,236,336,214) (1,567,634,144) (1,595,457,433)

abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18

94,845,694 77,926,007 58,725,414 117,414,427 89,982,516 87,767,801

51,884,306 32,353,993 162,354,586 51,837,973 75,068,484 34,217,199

7,831,764 7,008,450 9,511,145 8,340,489 8,245,589 7,272,836

(103,952,928) (86,210,877) (69,533,270) (127,053,497) (100,199,810) (97,013,118)

734,293 726,262 718,111 709,838 701,440 692,917

(102,752,575) (86,007,635) (70,038,072) (133,885,455) (112,579,868) (115,706,564)

(256,782,198) (342,789,833) (412,827,905) (546,713,360) (659,293,229) (774,999,792)

65,104,835 114,488,189 145,593,228

150,091,165 159,382,811 253,840,772

9,378,240 10,703,561 13,539,715

(76,473,843) (127,199,798) (161,170,191)

684,265 675,484 666,572

(100,039,474) (158,560,213) (202,736,735)

(875,039,266) (1,033,599,479) (1,236,336,214)

Nombre del negocio COMERCIALIZADORA EGAR

FLUJO DE EFECTIVO - Mensual

INGRESOS menos EGRESOS 425,645,455 (95,227,266) (116,675,597)

FLUJO DE EFECTIVO - Trimestral