CASOS DE ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO

1. Para el año 2017 la compañía PAY SA. Planifica una necesidad total anual de efectivo por
$6 millones. El costo fijo de convertir sus valores negociables en efectico es de $125 por
transacción. El costo de oportunidad anual de PAY SA. Es 15%.
a) ¿Cuál es el monto óptimo de efectivo que debe solicitar cada vez, para luego
utilizarlo?
b) ¿En qué costo total anual, en dólares, incurriría la empresa para administrar el
efectivo de esta manera óptima?
c) ¿Qué opina usted si la gerencia decide obtener el efectivo cada vez en forma
mensual?

2. La minera Way SAC, situada en Cajamarca ha vendido una cierta cantidad de lingotes de
oro en $8´250,000. Way SAC,desea transferir esta cantidad a su banco de la cuidad de
Lima y hacer tal operación de transferencia de la manera más económica posible. Si están
considerando dos medios de transferencia:
a) Un cheque postal de Transferencia de Depositario (DTC)el cual cuesta $1,425 y
requiere de 4 días para contar con el efectivo.
b) Una transferencia Especial, cuyo costo es de $8,500 pero que lo permitiría que los
fondos estén disponibles en lima, en el mismo instante.
I. El costo de oportunidad de los fondos en Lima para Way SAC, es de 16% de interés
nominal anual.¿Qué medio de transferencia debe emplear WAY SAC?
II. ¿De qué monto en dólares debería serla transferencia de WAY SAC, para que fuera
indiferente, para la empresa, seleccionar cualquiera de los dos métodos?

CASOS DE ADMINISTRACIÓN DEL CRÉDITO

3. PLAY SAC, está operando a un 70% de su capacidad y quiere determinar si una
flexibilización de su norma de crédito mejorará su rentabilidad.
Actualmente produce un solo producto cuyo precio de venta es de $80, siendo su margen
de contribución 37.50%.
No se espera que esta flexibilización de su norma de crédito afecte los hábitos de pago de
los clientes actuales. Este cambio de política permitirá, además, un incremento de las
ventas a crédito anual (sin que sobrepase su capacidad actual) de 4,500 unidades y un
periodo promedio de cobranzas (PPC), para las nuevas ventas, de 3 meses. El porcentaje
de cuentas incobrables seguirá siendo 6%.
La gerencia estima que deberá incurrir en gastos de cobranza anuales de $70,000.
El costo de oportunidad antes de impuesto es del 15% anual.
¿Debería Play SAC, flexibilizar su norma de crédito?

4. DJ SAC, está considerando cambiar su periodo de crédito de “neto 30” a ”neto 45”, el cual
están cumpliendo los clientes.
La empresa actualmente está produciendo un único producto cuyo costo variable es $50 y
su precio de venta es de $80.
 Se estima que las ventas anules al crédito incrementarían en 2,000 unidades. Siendo
actualmente las ventas anuales al crédito de $2 millones, éstas y las nuevas ventas se
cobrarán a los 45 días. El porcentaje de cuentas incobrables aumentará del 6% al 10%.
La gerencia estima que deberá incurrir en gastos de cobranzas anuales de $70,000, si
cambia su periodo de crédito de 30 a 45 días.
El costo de oportunidad antes de impuestos invertidos en cuentas por cobrar es 15%
anual.
¿Debería DJ SAC, cambiar su periodo de crédito?

CASOS DE ADMINISTRACIÓN DEL INVENTARIO

5. YXZ SA. Comercializa un producto que le cuesta adquirirlo $14 la unidad. No es necesario
ningún costo de inspección debido a la buena reputación de su proveedor. La demanda
que ha proyectado es 13,000 unidades. YXZ S.A, tiene un costo de oportunidad del 20%
anual. El tiempo de entrega de la orden de compra es de dos semanas. Además, se cuenta
con la siguiente información:

Costo por tramitar cada orden de compra, $200.

Seguro, almacén, manejo y daños materiales, $2.40 por año

Tiempo de espera = 2 semanas

¿Cuál es el lote óptimo?

¿Cuál es el costo total de administrar el inventario?

¿Cuál es el punto de reorden?

6. Rent SAC, necesita y compra 50,000 cajas de barquillos para helados, para el periodo
estacional que comprende los meses de enero y febrero, para cumplir con el servicio de
una demanda constante del producto. El costo por ordenar es de $100, por orden y el
costo de mantener cada caja al año es $2.40.
a) Determínese la cantidad óptima de la orden para el periodo de 2 meses.
b) El proveedor de Rent SAC, le ofrece un descuento por volumen de $0.02 por caja
comprada, si su orden es por 10,000 cajas. ¿Debe Rent SAC.Aprovechar el
descuento por volumen?