SECTOR DISEÑO Y PUBLICIDAD

AVIPROYEC

Javier Elías Ochoa Ramírez Código: 1811026721

Julian Camilo Campos Castillo Código: 1611020437
Ricardo Josué Gómez Olarte Código:1721026029
Linda Rocio Castellanos Delgado Código:15210207712

EVALUACION DE PROYECTOS

TUTOR: LUIS EDUARDO RINCON VALERO

POLITECNICO GRANCOLOMBIANO
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
2019
811026721
11020437
21026029
210207712

ERO

IVAS
 INTRODUCCIÓN
Este trabajo es realizado par afianzar nuestros conocimientos sobre los temas vistos en el modulo, aumentando
equipo sabiendo que nuestra modalidad virtual dificultad la comunicación acertiva debido a nuestra forma de c
vistos en materias anteriores, desarrollando nuestra capacidad productiva y de emprendimiento para el manejo
compañia.
Atraves de dicho proyecto buscaremos mejorar en cuanto al desarrollo de presupuestos, costos y finanzas para
momento de culminar nuestra carrera, buscando emprendimiento al desarrolar en lo posible como proyecto de
propia compañia encaminados a utilizar el conocimiento adquirido y evolucion en pro de nuestro desarrollo per
ÓN
el modulo, aumentando nuestra capacidad de analisis y trabajo en
do a nuestra forma de comunicacion; al igual afianzamos conceptos
dimiento para el manejo adecuado del recurso de nuestra futura

s, costos y finanzas para estar aterrizados en la realidad y llegar al

osible como proyecto de vida la adquisicion o creacion de nuestra
e nuestro desarrollo personal.
 OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

-Aplicar y desarrollar los temas visualizados en cada uno -Analizar detalladamente y calcu
de los modulos de la unidad y asi apartir de la - Realizar los supuestos de la emp
O investigacion del sector de servicios de diseño y
publicidad con los supuestos, añadido con la
actividad
- Calcular los indicadores en el an
B informacion financiera que supone el proyecto para
realizar, llegar a una conclusion donde se logre
establecer de forma positiva o negativa la viabilidad de
obtenidos en dicho proceso
-Identificar las necesidades como

J la empresa

E
T
I
V
O
S
BJETIVOS ESPECÍFICOS

nalizar detalladamente y calculando los estados financieros que arroja la compañía con los estados de resultados y los flujos de caja
ealizar los supuestos de la empresa basandonos en la financiacion e inversion asi mismo los costos y gastos de la compañia para dicha
tividad
alcular los indicadores en el analisis de sensibilidad y asi mismo se va Analizar e interpretar cada situacion para concluir los resultados
tenidos en dicho proceso
entificar las necesidades como compañia las cuales nos lleven a dearrolar y dar progreso a nuestro objetivo de cobertura de mercado
y los flujos de caja
compañia para dicha

ncluir los resultados

bertura de mercado
 PLANTEAMIENTO DEL
AVIPROYEC es una empresa cuyo enfoque y definición comercial se caracteriza por ofrecer al mercado sus productos co
a la publicidad representada y promovida por medio de avisos elaborados con materiales acrílicos de la m
nuestro productos en diversos estilos, haciendo de nuestros servicios una competencia de los más altos niveles, cumpl

La empresa se dedicará a la fabricación de avisos publicitarios, ubicado en la ciudad de Bogotá, en la Zona de Fontibo
domicilio, contando con una superficie de 80 mt2.

Se proyecta constituir una Microempresa, el organigrama es el siguiente:

La tecnologia a usar son maquinas electronicas, para el proceso de produccion y fabricacion de los avisos en el exterior y la se
Bloter de Impresión 65,000,000 2 130,000,000
Bloter de Corte con Lector Laser 8,900,000 1 8,900,000
Computador HP con Impresora 3,500,000 3 10,500,000
Mesas de Apoyo de Trabajo 2,200,000 4 8,800,000
Rollos de Vinilo por Unidad 280000 50 14,000,000
Laminas de Acrilicos 400000 60 24,000,000
Pistolade Calor Blower 380,000 2 760000
196,960,000
 TEAMIENTO DEL PROBLEMA
ecer al mercado sus productos con calidad garantizada, y en cuanto a nuestra producción en AVIPROYEC Diseñamos todo lo referente
s con materiales acrílicos de la más alta calidad; Por nuestra tecnología en AVIPROYEC ofrecemos con mayor eficiencia
a de los más altos niveles, cumpliendo así el standard de calidad propuesto, las expectativas, y la satisfacción del mercado potencial.

e Bogotá, en la Zona de Fontibon, en el Barrio las Villemar. Tendrá Fábrica y punto de venta en el mismo

los avisos en el exterior y la señalizacion son los siguiente:

2213151
1000000
3213151 4,883,990
10,175
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO 262,000,000

a. Inversión enPropiedad, planta y equipo 183,000,000

b. Inversión en Capital de trabajo 40,300,000
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos 38,700,000
TOTAL 262,000,000

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO 262,000,000

a. Financiación Propia ( socios) 100,000,000
b. Financiación de Terceros (Pasivos) 162,000,000

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTOS VARIAB

Mano de Obra Directa

Avisos en acrilico de relieve normal 150,000
Avisos en acrilico de relieve normal luminoso 180,000
Avisos en acrilico de alto relieve protuberante 1,600,000
Avisos en acrilico de alto relieve protuberante luminoso 2,000,000
Avisos en acrilico impresos 70,000

Mensual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 8,172,569
COSTOS FIJOS 1,064,583
Depreciación de los activos relacionados con producción 364,583
Mantenimiento maquinaria y otros 700,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN 3,657,986
Depreciación activos de administración 157,986
Salarios de Administración 3,500,000
Arriendo -
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) 1,200,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS 3,450,000
Salarios de Ventas 3,000,000
Publicidad 450,000

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

Valor

Construcciones y edificaciones 110,000,000

Maquinaria y Equipo 35,000,000
Vehículos y equipo de transporte 25,000,000
Muebles y Enseres 6,500,000
Equipo de computo y tecnología 6,500,000
TOTAL 183,000,000

CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la ca

Parámetros capacidad instalada

No. De horas laborables en el día 8
No. De Días laborables en el año 288

Númeo de unidades que produce en un día

Avisos en acrilico de
relieve normal

BLOTER DE IMPRESIÓN 1
BLOTER DE CORTE CON LECTOR LACER 1
COMPUTADOR HP CON IMPRESORA 1
MESAS DE APOYO DE TRABAJO 0
ROLLOS DE VINILO POR UNIDAD 1
LAMINAS DE ACRILICOS 1
PISTOLA DE CALOR BLOWER 1
TOTA A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN AÑO

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

PORCENTAJE DE PRODUCC
Producto 1
AÑO 1 68%

Avisos en acrilico de
relieve normal
FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1
Costos Variables por Unidad 45,000
% participación en las ventas de c/u 0.26
Costos Fijos totales 112,470,833.33
Costos fijos totales por línea de productos 29,340,217
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 108
Costos fijos por unidad 385,000
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 430,000
% De utilidad Operacional Esperada por línea 20%
PRECIO 516,000

Incremento de unidades
vendidas para los años
proyectados %
Avisos en acrilico de relieve normal 15%
Avisos en acrilico de relieve normal luminoso 15%
Avisos en acrilico de alto relieve protuberante 15%
Avisos en acrilico de alto relieve protuberante luminoso 15%
Avisos en acrilico impresos 15%

Proyección IPC
IPC
 Determinamos el monto de capital de
trabajo de acuerdo a la formula
planteada en la lectura de la primer
semana: Año 1KT: actividad de los
activos corrientes que son
caja(37.000.000), cuentas por
cobrar(7.000.000) e inventarios de
mercacia( 21.300.000) menos los
pasivos corrientes que son
Proveedores (3.000.000) y cuentas
por pagar (22.000.000). Lo cual nos
daria una inversion a capital de
trabajo por valor de 38.300.000

Inversión inicial=Financiación propia + Financiación de terceros

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Total Costo Variable No. unidades a
Materiales Directos CIF Variables Otros variables por unidad producir/año
190,000 45,000 0 385,000 108
220,000 60,000 0 460,000 72
800,000 135,000 0 2,535,000 18
1,000,000 150,000 0 3,150,000 36
50,000 30,000 0 150,000 180
414
Anual
112,470,833
12,775,000
4,375,000
8,400,000
58,295,833
1,895,833
42,000,000
-
14,400,000
41,400,000
36,000,000
5,400,000

183,000,000

Vr depreciación Vr depreciación BLOTER DE IMPRESIÓN

Años de depreciación anual mensual
BLOTER DE CORTE CON LECTOR LACER
COMPUTADOR HP CON IMPRESORA
MESAS DE APOYO DE TRABAJO
ROLLOS DE VINILO POR UNIDAD
LAMINAS DE ACRILICOS
8 4,375,000 364,583 PISTOLA DE CALOR BLOWER
10 3,750,000 312,500
6 1,083,333 90,278
 ROLLOS DE VINILO POR UNIDAD
LAMINAS DE ACRILICOS
PISTOLA DE CALOR BLOWER

8 812,500 67,708

o y en concordancia y coherencia con la cantidad de personal contratado, defina la capacidad de producción

úmeo de unidades que produce en un día ó número de servicios prestados en un día Número
Avisos en acrilico de
Avisos en acrilico de
Avisos en acrilico de relieve alto relieve Avisos en acrilico Avisos en acrilico de
alto relieve
normal luminoso protuberante impresos relieve normal
protuberante luminoso
1 1 1 1
1 1 1 1
1 1 1 1
0 0 0 0
1 1 1 1
1 1 1 1
1 1 1 1
108

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO NÚMERO DE UN

Producto 2 Producto 3 Producto 4 Producto 5 Producto 1
66% 67% 67% 67% 73

Avisos en acrilico de
Avisos en acrilico de relieve Avisos en acrilico de alto relieve Avisos en acrilico
normal luminoso alto relieve protuberante impresos
protuberante luminoso

60,000 135,000 150,000 30,000

0.17 0.04 0.09 0.43
112,470,833.33 112,470,833.33 112,470,833.33 112,470,833.33
19,560,145 4,890,036 9,780,072 48,900,362
72 18 36 180
460,000 2,535,000 3,150,000 150,000
520,000 2,670,000 3,300,000 180,000
20% 20% 20% 20%
624,000 3204000.00 3960000 216000

Número unidades Número Número Número

/Año 2 unidades / Año 3 unidades / Año 4 unidades / Año 5

124 143 164 189

83 95 110 126
 21 24 27 31
41 48 55 63
207 238 274 315

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

4.06% 4.89% 5.90% 7.11%
 % de participación en las
ventas de cada producto
0.26
0.17
0.04
0.09
0.43

RESIÓN
TE CON LECTOR LACER
HP CON IMPRESORA
YO DE TRABAJO
LO POR UNIDAD
RILICOS
OR BLOWER
LO POR UNIDAD
RILICOS
OR BLOWER

Número de unidades que produce en un año

Avisos en acrilico de
Avisos en acrilico de
Avisos en acrilico de relieve alto relieve Avisos en acrilico
alto relieve
normal luminoso protuberante impresos
protuberante luminoso

72 18 36 180

NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO

Producto 2 Producto 3 Producto 4 Producto 5
48 12 24 121
 ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE RESULTA

IPC

0 1
INGRESOS - 339,768,000.00
(-)COSTOS DE VENTAS - 22,410,000.00
(=) UTILIDAD BRUTA - 317,358,000.00
GASTOS DE VENTAS - 41,400,000.00
GASTOS ADMINISTRACION - 58,295,833.33
(-) DEPRECIACION - 6,270,833.33
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS - 38,700,000.00
UTILIDAD OPERACIONAL - 172,691,333.33
Gastos Financieros - 41,948,155.63
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS - 130,743,177.71
Provisiòn de Impuestos 34% - 23,564,768.58
UTILIDAD NETA - 107,178,409.13
RESERVA LEGAL 10% 10,717,840.91
UTILIDAD DEL EJERCICIO - 96,460,568.21

FLUJO DE CAJA POR METODO

0 1
UTILIDAD OPERACIONAL 172,691,333
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES - 23,564,769
(=) NOPAT/UODI 149,126,565
(+) DEPRECIACIONES 6,270,833
(+) AMORTIZACIONES 38,700,000
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO 40,300,000 -
(+/-) INVERSIÓN DIFERIDOS 38,700,000 -
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS 183,000,000 -
FLUJO DE CAJA LIBRE 262,000,000 194,097,398
PAGO INTERESES 41,948,156
PAGO CAPITAL -162,000,000 17,626,299
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS 14,262,373
FLUJO CAJA ACCIONISTA 100,000,000 148,785,317
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO 162,000,000 45,312,081
FLUJO DE CAJA INICIAL 162,000,000 162,000,000
FLUJO DE CAJA FINAL 162,000,000 207,312,081

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

Periodo 0 1
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 37,000,000 37,000,000
CUENTAS POR COBRAR 7,000,000 7,000,000
INVENTARIOS 21,300,000 21,300,000
ACTIVO FIJO 183,000,000 183,000,000
DEPRECIACION 6,270,833
ACTIVO FIJO NETO 183,000,000 176,729,166.67
ACTIVOS DIFERIDOS 38,700,000 38,700,000
TOTAL ACTIVO 287,000,000 280,729,167
PASIVO
PROVEEDORES 3,000,000 3,000,000
CUENTAS POR PAGAR 22,000,000 22,000,000
OBLIGACIONES FINANCIERAS 162,000,000
TOTAL PASIVO 187,000,000 25,000,000
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 100,000,000
RESERVA LEGAL 10,717,841
UTILIDAD DEL EJERCICIO 96,460,568
UTILIDADES RETENIDAS 148,550,757.54
TOTAL PATRIMONIO 100,000,000 255,729,167
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO 287,000,000 280,729,167

CHECK SUMAS - -

ANÁLISIS DE SENSIBI
TASA DE DESCUENTO

FLUJO DE CAJA LIBRE 194,097,398

VALOR PRESENTE NETO

RBC

TIR

PRI
FINANCIEROS EMPRESA
ADO DE RESULTADOS

4.06% 4.89% 5.90%

2 3 4
406,602,042.52 490,478,215.78 597,319,930.47
26,818,157.60 32,350,359.11 39,397,293.57
379,783,884.91 458,127,856.67 557,922,636.90
43,081,377.68 45,189,955.11 47,855,444.24
60,663,401.28 63,632,514.29 67,385,821.30
6,270,833.33 6,270,833.33 6,270,833.33
- - -
269,768,272.63 343,034,553.94 436,410,538.02
36,512,205.09 29,399,807.40 20,093,946.27
233,256,067.54 313,634,746.53 416,316,591.75
36,811,499.41 46,809,123.09 59,550,836.38
196,444,568.13 266,825,623.44 356,765,755.38
19,644,456.81 26,682,562.34 35,676,575.54
176,800,111.32 240,143,061.10 321,089,179.84

CAJA POR METODO INDIRECTO

2 3 4
269,768,273 343,034,554 436,410,538
- 36,811,499 - 46,809,123 - 59,550,836
232,956,773 296,225,431 376,859,702
6,270,833 6,270,833 6,270,833
- - -
- - -
- - -
- - -
239,227,607 302,496,264 383,130,535
 36,512,205 29,399,807 20,093,946
23,062,249 30,174,647 39,480,508
12,414,150 9,995,935 6,831,942
192,067,302 252,917,744 330,388,022

47,160,305 49,578,520 52,742,513

207,312,081 254,472,386 304,050,906
254,472,386 304,050,906 356,793,419

2 3 4

37,000,000 37,000,000 37,000,000

7,000,000 7,000,000 7,000,000
21,300,000 21,300,000 21,300,000
183,000,000 183,000,000 183,000,000
6,270,833 6,270,833 6,270,833
170,458,333.33 164,187,500.00 157,916,666.67
38,700,000 38,700,000 38,700,000
274,458,333 268,187,500 261,916,667

3,000,000 3,000,000 3,000,000

22,000,000 22,000,000 22,000,000

25,000,000 25,000,000 25,000,000

19,644,457 26,682,562 35,676,576

176,800,111 240,143,061 321,089,180
53,013,765.20 - 23,638,123.44 - 119,849,088.71
249,458,333 243,187,500 236,916,667
274,458,333 268,187,500 261,916,667

- - -

ISIS DE SENSIBILIDAD
239,227,607 302,496,264 383,130,535
 7.11%

5
735,746,589.23
48,527,468.93
687,219,120.30
51,257,186.41
72,175,854.98
6,270,833.33
-
557,515,245.57
7,918,157.57
549,597,088.00
76,076,300.35
473,520,787.65
47,352,078.77
426,168,708.89

5
557,515,246
- 76,076,300
481,438,945
6,270,833
-
-
-
-
487,709,779
 7,918,158
51,656,297
2,692,174
430,827,498

56,882,281
356,793,419
413,675,699

37,000,000
7,000,000
21,300,000
183,000,000
6,270,833
151,645,833.33
38,700,000
255,645,833

3,000,000
22,000,000

25,000,000

47,352,079
426,168,709
- 242,874,954.32
230,645,833
255,645,833

-
487,709,779
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor in

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.

S
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros y genere sus recomendaciones y conclusiones

Año Flujo de Efectivo Valor Presente Tasa de Interes 15%

0 -262,000,000 ($262,000,000.00)
1 194,260,269 $168,921,972.68
2 182,588,940 $138,063,470.61
3 234,251,198 $154,023,964.83
4 302,351,122 $172,870,235.11
5 391,610,483 $194,699,621.22

$566,579,264.45
Valor Presente Neto (VPN)
566,579,264.45

Tasa Interna de Retorno (TIR) 77%

Año Flujo de Efectivo Flujo Acumulado

0 -262,000,000 -262,000,000
1 194,260,269 194,260,269
2 182,588,940
3 234,251,198
4 302,351,122
5 391,610,483

Inversion Inicial 262,000,000

Ultimo Flujo 182,588,940
Por Recuperar 67,739,731
PR1: Años 0.370995808738341
PRI= 1+ 0.37
1.37

RBC 3
 UNIDADES VENDIDAS
Producto/Año
Avisos en acrilico de relieve normal
Avisos en acrilico de relieve normal luminoso
Avisos en acrilico de alto relieve protuberante
Avisos en acrilico de alto relieve protuberante luminoso
Avisos en acrilico impresos
Total

PRECIOS
Producto/Año
Avisos en acrilico de relieve normal
Avisos en acrilico de relieve normal luminoso
Avisos en acrilico de alto relieve protuberante
Avisos en acrilico de alto relieve protuberante luminoso
Avisos en acrilico impresos
Total

INGRESOS TOTALES
Producto/Año
Avisos en acrilico de relieve normal
Avisos en acrilico de relieve normal luminoso
Avisos en acrilico de alto relieve protuberante
Avisos en acrilico de alto relieve protuberante luminoso
Avisos en acrilico impresos
Total

COSTOS/UNIDAD
Producto/Año
Avisos en acrilico de relieve normal
Avisos en acrilico de relieve normal luminoso
Avisos en acrilico de alto relieve protuberante
Avisos en acrilico de alto relieve protuberante luminoso
Avisos en acrilico impresos
Total

COSTOS/UNIDAD
Producto/Año
Avisos en acrilico de relieve normal
Avisos en acrilico de relieve normal luminoso
Avisos en acrilico de alto relieve protuberante
Avisos en acrilico de alto relieve protuberante luminoso
Avisos en acrilico impresos
Total
UNIDADES VENDIDAS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
108 124 143 164
72 83 95 110
18 21 24 27
36 41 48 55
180 207 238 274
414 476 548 630

PRECIOS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
516,000 536,956 563,237 596,459
624,000 649,343 681,124 721,299
3,204,000 3,334,124 3,497,310 3,703,595
3,960,000 4,120,827 4,322,517 4,577,477
216,000 224,772 235,774 249,681
8,520,000 8,866,023 9,299,962 9,848,512

INGRESOS TOTALES
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
55,728,000 66,689,973 80,447,158 97,971,101
44,928,000 53,765,559 64,856,624 78,984,454
57,672,000 69,016,367 83,253,454 101,388,698
142,560,000 170,602,256 205,795,056 250,623,747
38,880,000 46,527,888 56,125,924 68,351,931
339,768,000 406,602,043 490,478,216 597,319,930

COSTOS/UNIDAD
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
45,000 46,828 49,120 52,017
60,000 62,437 65,493 69,356
135,000 140,483 147,359 156,050
150,000 156,092 163,732 173,389
30,000 31,218 32,746 34,678
420,000 437,057 458,449 485,490

COSTOS/UNIDAD
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
4,860,000 5,815,986 7,015,741 8,543,991
4,320,000 5,169,765 6,236,214 7,594,659
2,430,000 2,907,993 3,507,870 4,271,996
5,400,000 6,462,207 7,795,267 9,493,324
5,400,000 6,462,207 7,795,267 9,493,324
22,410,000 26,818,158 32,350,359 39,397,294
AÑO 5
189 FUE
126
31 PRESTAMO BANCARIO $ 162,000,000
63 CAPITAL SOCIAL $ 100,000,000
315 TOTAL $ 262,000,000
724

AÑO 5 SUPUESTOS DE PRESTAMO BANCARIO

638,858 MONTO
772,572 INTERES EFECTIVO ANUAL
3,966,861 INTERES MENSUAL
4,902,861 AMORTIZACIÓN
267,429 PLAZO
10,548,580
CA65:G
AÑO 1
AÑO 5 ABONO A CAPITAL $ 17,626,299
120,675,537 INTERESES $ 41,948,156
97,288,805
124,885,149 Periodo Saldo Inicial
308,704,863 0
84,192,235 1 $ 162,000,000
735,746,589 2 $ 160,705,279
3 $ 159,381,229
4 $ 158,027,184
AÑO 5 5 $ 156,642,466
55,714 6 $ 155,226,380
74,286 7 $ 153,778,215
167,143 8 $ 152,297,245
185,714 9 $ 150,782,726
37,143 10 $ 149,233,898
520,000 11 $ 147,649,984
12 $ 146,030,189
13 $ 144,373,701
AÑO 5 14 $ 142,679,688
10,524,029 15 $ 140,947,301
9,354,693 16 $ 139,175,669
5,262,015 17 $ 137,363,904
11,693,366 18 $ 135,511,097
11,693,366 19 $ 133,616,318
48,527,469 20 $ 131,678,616
21 $ 129,697,019
22 $ 127,670,533
23 $ 125,598,140
24 $ 123,478,801
25 $ 121,311,452
26 $ 119,095,006
27 $ 116,828,350
28 $ 114,510,347
29 $ 112,139,834
30 $ 109,715,621
31 $ 107,236,492
32 $ 104,701,203
33 $ 102,108,481
34 $ 99,457,027
35 $ 96,745,508
36 $ 93,972,564
37 $ 91,136,805
38 $ 88,236,807
39 $ 85,271,114
40 $ 82,238,239
41 $ 79,136,660
42 $ 75,964,820
43 $ 72,721,127
44 $ 69,403,955
45 $ 66,011,638
46 $ 62,542,475
47 $ 58,994,724
48 $ 55,366,604
49 $ 51,656,297
50 $ 47,861,939
51 $ 43,981,627
52 $ 40,013,413
53 $ 35,955,307
54 $ 31,805,271
55 $ 27,561,224
56 $ 23,221,036
57 $ 18,782,529
58 $ 14,243,475
59 $ 9,601,597
60 $ 4,854,566
 FUE

PRESTAMO BANCARIO $ 162,000,000

CAPITAL SOCIAL $ 461,200,000
TOTAL $ 623,200,000

SUPUESTOS DE PRESTAMO BANCARIO

MONTO
INTERES EFECTIVO ANUAL
INTERES MENSUAL
AMORTIZACIÓN
PLAZO

CA65:G
AÑO 1
ABONO A CAPITAL $ 17,626,299
INTERESES $ 41,948,156

Periodo Saldo Inicial

0
1 $ 162,000,000
2 $ 160,705,279
3 $ 159,381,229
4 $ 158,027,184
5 $ 156,642,466
6 $ 155,226,380
7 $ 153,778,215
8 $ 152,297,245
9 $ 150,782,726
10 $ 149,233,898
11 $ 147,649,984
12 $ 146,030,189
13 $ 144,373,701
14 $ 142,679,688
15 $ 140,947,301
16 $ 139,175,669
17 $ 137,363,904
18 $ 135,511,097
19 $ 133,616,318
20 $ 131,678,616
21 $ 129,697,019
22 $ 127,670,533
23 $ 125,598,140
24 $ 123,478,801
25 $ 121,311,452
26 $ 119,095,006
27 $ 116,828,350
28 $ 114,510,347
29 $ 112,139,834
30 $ 109,715,621
31 $ 107,236,492
32 $ 104,701,203
33 $ 102,108,481
34 $ 99,457,027
35 $ 96,745,508
36 $ 93,972,564
37 $ 91,136,805
38 $ 88,236,807
39 $ 85,271,114
40 $ 82,238,239
41 $ 79,136,660
42 $ 75,964,820
43 $ 72,721,127
44 $ 69,403,955
45 $ 66,011,638
46 $ 62,542,475
47 $ 58,994,724
48 $ 55,366,604
49 $ 51,656,297
50 $ 47,861,939
51 $ 43,981,627
52 $ 40,013,413
53 $ 35,955,307
54 $ 31,805,271
55 $ 27,561,224
56 $ 23,221,036
57 $ 18,782,529
58 $ 14,243,475
59 $ 9,601,597
60 $ 4,854,566
 FUENTES DE FINANCIAMIENTO
% Tasa de Interes
61.83 $ 100,000,000
38.17
TAMO BANCARIO
$ 100,000,000
30.84% 0.3084
2.27%
MENSUAL
5 ANOS
CA65:G106omposición de las cuotas
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
$ 23,062,249 $ 30,174,647 $ 39,480,508 $
$ 36,512,205 $ 29,399,807 $ 20,093,946 $
Interes Abono a Capital Cuota
$ 3,669,817 $ 1,294,721 $ 4,964,538
$ 3,640,487 $ 1,324,050 $ 4,964,538
$ 3,610,493 $ 1,354,044 $ 4,964,538
$ 3,579,820 $ 1,384,718 $ 4,964,538
$ 3,548,452 $ 1,416,086 $ 4,964,538
$ 3,516,373 $ 1,448,165 $ 4,964,538
$ 3,483,567 $ 1,480,971 $ 4,964,538
$ 3,450,019 $ 1,514,519 $ 4,964,538
$ 3,415,710 $ 1,548,828 $ 4,964,538
$ 3,380,624 $ 1,583,914 $ 4,964,538
$ 3,344,743 $ 1,619,795 $ 4,964,538
$ 3,308,050 $ 1,656,488 $ 4,964,538
$ 3,270,525 $ 1,694,013 $ 4,964,538
$ 3,232,150 $ 1,732,388 $ 4,964,538
$ 3,192,906 $ 1,771,632 $ 4,964,538
$ 3,152,773 $ 1,811,765 $ 4,964,538
$ 3,111,731 $ 1,852,807 $ 4,964,538
$ 3,069,759 $ 1,894,779 $ 4,964,538
$ 3,026,836 $ 1,937,702 $ 4,964,538
$ 2,982,941 $ 1,981,597 $ 4,964,538
$ 2,938,051 $ 2,026,486 $ 4,964,538
Costo de la deuda
Intereses de la deuda
Impuesto
Costo de la deuda
Impuesto Total
AÑO 5
51,656,297
7,918,158
Saldo
$ 162,000,000
$ 160,705,279
$ 159,381,229
$ 158,027,184
$ 156,642,466
$ 155,226,380
$ 153,778,215
$ 152,297,245
$ 150,782,726
$ 149,233,898
$ 147,649,984
$ 146,030,189
$ 144,373,701
$ 142,679,688
$ 140,947,301
$ 139,175,669
$ 137,363,904
$ 135,511,097
$ 133,616,318
$ 131,678,616
$ 129,697,019
$ 127,670,533
$ 2,892,145 $ 2,072,393 $ 4,964,538 $ 125,598,140
$ 2,845,199 $ 2,119,339 $ 4,964,538 $ 123,478,801
$ 2,797,189 $ 2,167,349 $ 4,964,538 $ 121,311,452
$ 2,748,092 $ 2,216,446 $ 4,964,538 $ 119,095,006
$ 2,697,882 $ 2,266,656 $ 4,964,538 $ 116,828,350
$ 2,646,535 $ 2,318,003 $ 4,964,538 $ 114,510,347
$ 2,594,025 $ 2,370,513 $ 4,964,538 $ 112,139,834
$ 2,540,325 $ 2,424,213 $ 4,964,538 $ 109,715,621
$ 2,485,409 $ 2,479,129 $ 4,964,538 $ 107,236,492
$ 2,429,249 $ 2,535,289 $ 4,964,538 $ 104,701,203
$ 2,371,816 $ 2,592,721 $ 4,964,538 $ 102,108,481
$ 2,313,083 $ 2,651,455 $ 4,964,538 $ 99,457,027
$ 2,253,019 $ 2,711,519 $ 4,964,538 $ 96,745,508
$ 2,191,594 $ 2,772,943 $ 4,964,538 $ 93,972,564
$ 2,128,778 $ 2,835,759 $ 4,964,538 $ 91,136,805
$ 2,064,539 $ 2,899,998 $ 4,964,538 $ 88,236,807
$ 1,998,845 $ 2,965,693 $ 4,964,538 $ 85,271,114
$ 1,931,663 $ 3,032,875 $ 4,964,538 $ 82,238,239
$ 1,862,959 $ 3,101,579 $ 4,964,538 $ 79,136,660
$ 1,792,698 $ 3,171,840 $ 4,964,538 $ 75,964,820
$ 1,720,846 $ 3,243,692 $ 4,964,538 $ 72,721,127
$ 1,647,366 $ 3,317,172 $ 4,964,538 $ 69,403,955
$ 1,572,221 $ 3,392,317 $ 4,964,538 $ 66,011,638
$ 1,495,374 $ 3,469,164 $ 4,964,538 $ 62,542,475
$ 1,416,787 $ 3,547,751 $ 4,964,538 $ 58,994,724
$ 1,336,419 $ 3,628,119 $ 4,964,538 $ 55,366,604
$ 1,254,230 $ 3,710,308 $ 4,964,538 $ 51,656,297
$ 1,170,180 $ 3,794,358 $ 4,964,538 $ 47,861,939
$ 1,084,226 $ 3,880,312 $ 4,964,538 $ 43,981,627
$ 996,324 $ 3,968,214 $ 4,964,538 $ 40,013,413
$ 906,432 $ 4,058,106 $ 4,964,538 $ 35,955,307
$ 814,502 $ 4,150,035 $ 4,964,538 $ 31,805,271
$ 720,491 $ 4,244,047 $ 4,964,538 $ 27,561,224
$ 624,350 $ 4,340,188 $ 4,964,538 $ 23,221,036
$ 526,031 $ 4,438,507 $ 4,964,538 $ 18,782,529
$ 425,484 $ 4,539,054 $ 4,964,538 $ 14,243,475
$ 322,660 $ 4,641,878 $ 4,964,538 $ 9,601,597
$ 217,507 $ 4,747,031 $ 4,964,538 $ 4,854,566
$ 109,971 $ 4,854,566 $ 4,964,538 $ 0
 FUENTES DE FINANCIAMIENTO
% Tasa de Interes
25.99 30.84%
74.01
TAMO BANCARIO TABLA DE AMORTIZACIÓN
$ 162,000,000 DEUDA
30.84% 0.3084 Plazo años
2.27% Cuotas año
MENSUAL Total Cuotas
5 ANOS Tasa EA
Cuota Fija $ 4,964,538
CA65:G106omposición de las cuotas
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ 23,062,249 $ 30,174,647 $ 39,480,508 $
$ 36,512,205 $ 29,399,807 $ 20,093,946 $
Interes Abono a Capital Cuota
$ 3,669,817 $ 1,294,721 $ 4,964,538
$ 3,640,487 $ 1,324,050 $ 4,964,538
$ 3,610,493 $ 1,354,044 $ 4,964,538
$ 3,579,820 $ 1,384,718 $ 4,964,538
$ 3,548,452 $ 1,416,086 $ 4,964,538
$ 3,516,373 $ 1,448,165 $ 4,964,538
$ 3,483,567 $ 1,480,971 $ 4,964,538
$ 3,450,019 $ 1,514,519 $ 4,964,538
$ 3,415,710 $ 1,548,828 $ 4,964,538
$ 3,380,624 $ 1,583,914 $ 4,964,538
$ 3,344,743 $ 1,619,795 $ 4,964,538
$ 3,308,050 $ 1,656,488 $ 4,964,538
$ 3,270,525 $ 1,694,013 $ 4,964,538
$ 3,232,150 $ 1,732,388 $ 4,964,538
$ 3,192,906 $ 1,771,632 $ 4,964,538
$ 3,152,773 $ 1,811,765 $ 4,964,538
$ 3,111,731 $ 1,852,807 $ 4,964,538
$ 3,069,759 $ 1,894,779 $ 4,964,538
$ 3,026,836 $ 1,937,702 $ 4,964,538
$ 2,982,941 $ 1,981,597 $ 4,964,538
$ 2,938,051 $ 2,026,486 $ 4,964,538
Costo de la deuda
Intereses de la deuda
Impuesto
Costo de la deuda
Impuesto Total
$ 162,000,000
5
12
60
30.84%
51,656,297
7,918,158
Saldo
$ 162,000,000
$ 160,705,279
$ 159,381,229
$ 158,027,184
$ 156,642,466
$ 155,226,380
$ 153,778,215
$ 152,297,245
$ 150,782,726
$ 149,233,898
$ 147,649,984
$ 146,030,189
$ 144,373,701
$ 142,679,688
$ 140,947,301
$ 139,175,669
$ 137,363,904
$ 135,511,097
$ 133,616,318
$ 131,678,616
$ 129,697,019
$ 127,670,533
$ 2,892,145 $ 2,072,393 $ 4,964,538 $ 125,598,140
$ 2,845,199 $ 2,119,339 $ 4,964,538 $ 123,478,801
$ 2,797,189 $ 2,167,349 $ 4,964,538 $ 121,311,452
$ 2,748,092 $ 2,216,446 $ 4,964,538 $ 119,095,006
$ 2,697,882 $ 2,266,656 $ 4,964,538 $ 116,828,350
$ 2,646,535 $ 2,318,003 $ 4,964,538 $ 114,510,347
$ 2,594,025 $ 2,370,513 $ 4,964,538 $ 112,139,834
$ 2,540,325 $ 2,424,213 $ 4,964,538 $ 109,715,621
$ 2,485,409 $ 2,479,129 $ 4,964,538 $ 107,236,492
$ 2,429,249 $ 2,535,289 $ 4,964,538 $ 104,701,203
$ 2,371,816 $ 2,592,721 $ 4,964,538 $ 102,108,481
$ 2,313,083 $ 2,651,455 $ 4,964,538 $ 99,457,027
$ 2,253,019 $ 2,711,519 $ 4,964,538 $ 96,745,508
$ 2,191,594 $ 2,772,943 $ 4,964,538 $ 93,972,564
$ 2,128,778 $ 2,835,759 $ 4,964,538 $ 91,136,805
$ 2,064,539 $ 2,899,998 $ 4,964,538 $ 88,236,807
$ 1,998,845 $ 2,965,693 $ 4,964,538 $ 85,271,114
$ 1,931,663 $ 3,032,875 $ 4,964,538 $ 82,238,239
$ 1,862,959 $ 3,101,579 $ 4,964,538 $ 79,136,660
$ 1,792,698 $ 3,171,840 $ 4,964,538 $ 75,964,820
$ 1,720,846 $ 3,243,692 $ 4,964,538 $ 72,721,127
$ 1,647,366 $ 3,317,172 $ 4,964,538 $ 69,403,955
$ 1,572,221 $ 3,392,317 $ 4,964,538 $ 66,011,638
$ 1,495,374 $ 3,469,164 $ 4,964,538 $ 62,542,475
$ 1,416,787 $ 3,547,751 $ 4,964,538 $ 58,994,724
$ 1,336,419 $ 3,628,119 $ 4,964,538 $ 55,366,604
$ 1,254,230 $ 3,710,308 $ 4,964,538 $ 51,656,297
$ 1,170,180 $ 3,794,358 $ 4,964,538 $ 47,861,939
$ 1,084,226 $ 3,880,312 $ 4,964,538 $ 43,981,627
$ 996,324 $ 3,968,214 $ 4,964,538 $ 40,013,413
$ 906,432 $ 4,058,106 $ 4,964,538 $ 35,955,307
$ 814,502 $ 4,150,035 $ 4,964,538 $ 31,805,271
$ 720,491 $ 4,244,047 $ 4,964,538 $ 27,561,224
$ 624,350 $ 4,340,188 $ 4,964,538 $ 23,221,036
$ 526,031 $ 4,438,507 $ 4,964,538 $ 18,782,529
$ 425,484 $ 4,539,054 $ 4,964,538 $ 14,243,475
$ 322,660 $ 4,641,878 $ 4,964,538 $ 9,601,597
$ 217,507 $ 4,747,031 $ 4,964,538 $ 4,854,566
$ 109,971 $ 4,854,566 $ 4,964,538 $ 0
Costo de la deuda
30.84
34%
20.35%
13.65%

TOTAL
$ 162,000,000
$ 135,872,272

$ 59,574,454
Costo de la deuda
30.84
34%
20.35%
13.65%

Periodica

2.27%

TOTAL
$ 162,000,000
$ 135,872,272
 IPC Indice de precios al consumidor
Años IPC Diferencia Variación % Promedio
2015 6.77
2016 5.75 1.02 0.15
2017 4.09 1.66 0.29 0.21
2018 3.37 0.72 0.18
2019 (Año 2) 4.06 -0.69 -0.21
2020 (Año 3 4.89 -0.83 -0.21
2021 (Año 4) 5.90 -1.00 -0.21
2022 (Año 5) 7.11 -1.21 -0.21

I
activos corrientes $63,300,000.00
efectivo o caja 35,000,000
cuentas por cobrar 7,000,000
inventario de mercancias 21,300,000 teniendo en cuenta que en nuestro inventario de m

pasivos corrientes $25,000,000.00

proovedores 3,000,000
cuentas por pagar 22,000,000

$38,300,000.00
nta que en nuestro inventario de mercancia se encuentra relacionada la materia prima, produccion en proceso y produccion terminada

38300000
roduccion terminada