ESTADOS FINANCIEROS

UNIDAD 1

VANESSA POZOS CHAVEZ

ANALISIS E INTERPRETACIÒN FINANCIERA
Estados financieros Actividad 1

La empresa Super Limpieza Pachuca, una empresa asentada en la Ciudad de Pachuca

de Soto en el estado de Hidalgo, presta sus servicios de proveeduría de Servicio
Institucional de Limpieza y proveeduría de insumos de limpieza.

Su propietario Don Apolinar Martínez Magaña y dado que en los últimos 3 años ha
mostrado un crecimiento sostenido en sus ingresos y clientes, está considerando el crecer
su presencia hacia los municipios Tula de Allende, Tulancingo de Bravo y Tepeaculco,
todos ellos municipios del mismo estado Hidalgo. Por lo que está considerando el buscar
fuentes de financiamiento.
La compañía nos muestra composiciòn aproximadamente de un año e indica
favorables ingresos, en el este estado de resultados nos muestra el total que se
obtuvo por realizar servicios menos los gastos de operación y la utilidad antes de
impuestos; esto nos mostrar si hubo una pérdida o ganancia en la empresa. En
esta empresa nos muestra que hubo ganancias del 24.40 por ciento.
Su estado de flujo de efectivo revela no sólo el aumento o la disminución del
efectivo durante el período, sino también aquellas cuentas, por categoría, a las
cuales se debieron los cambios, clasificadas por las actividades operativas, de
inversión y financieras.
En el estado de capital variable nos indica la aportación de los socios por 342,000
pesos, las ganancias que aún no se han repartido entre los socios y
probablemente será el capital que utilice el Sr. Apolinar para abrir nuevas
sucursales, así como el financiamiento que esta buscando algunas de estas
pueden ser:
1. FFF: el dinero proviene de lo que se conoce como FFF: Friends, Family
and fools.
2. Fondos Gubernamentales: se solicita principalmente en los fondos de la
Secretaría de Economía 
3. Financiamientos bancarios, en los que las empresas pueden acudir a la
banca comercial existen Sofomes que pueden ayudar, así como empresas
dedicadas al factoraje financiero. Lo importante es comparar los productos
y apostar por aquél que se adecue mejor a las necesidades.

Buenas tardes Vanessa

Gracias por tu actividad, pero lamentablemente no investigaste las fórmulas para
determinar las razones financieras de rentabilidad, liquidez y endeudamiento, para
estás así en condiciones de emitir tu opinión.
Te comparto la actividad resuelta por una de tus compañeras, con la finalidad de
que te puedas guiar en lo que se solicitó.
Saludos.
CP. Luis Cos
LIQUIDEZ
Nos informa sobre la capacidad de disponer de efectivo en un momento dado para
pagar las obligaciones. Por lo tanto, aunque tengamos muchos bienes y recursos,
si no tenemos facilidades para convertirlos en efectivo para pagar las obligaciones,
no tenemos liquidez.

Ratio de Liquidez = Activo corriente / Pasivo corriente

Sustitución
Ratio de Liquidez = 310,422/324,936.48 = 0.95
Si el resultado es mayor que 1,00, hay más activo corriente que pasivo corriente, y
en principio se podrá hacer frente a corto plazo a las obligaciones de pago. Si el
resultado es menor que uno, el activo corriente es menor que el pasivo corriente,
por lo tanto puede haber problemas para hacer frente a los pagos a corto plazo.
En este caso salió menor a uno por lo tanto tienen un problema liquidez.
SOLVENCIA

Capacidad financiera de una empresa para hacer frente a sus obligaciones de

pago. No solo se habla de efectivo, sino también de todos los bienes y recursos
disponibles.

Se puede hallar mediante los datos obtenidos en el Balance se Situación:

Ratio de solvencia = Activo Total / Exigible Total

Sustitución
Ratio de solvencia = 749,037/695,472.96 = 1.077
Lo mejor es que el resultado sea mayor que 1'5.

Como se puede ver, la inversa de la fórmula utilizada expresada en % nos indica

el porcentaje que sobre el Activo Total que es Pasivo Exigible, por lo que el resto
es el porcentaje del Activo Total que es Patrimonio Neto.
En este caso es negativa la solvencia con la que cuenta la empresa por lo tanto no
cuenta con la forma adecuada de pagar sus deudas al menos que tenga ventas, y
estás sean superiores a sus pasivos a corto plazo esta es muy importante ya que
las entidades financieras lo tienen en cuenta a la hora de analizar las operaciones
de financiación que solicitan sus clientes.
Rentabilidad económica
La rentabilidad económica, también llamada ROI (Return on Investment) mide la
capacidad que tienen los activos de una empresa para generar beneficios, sin
tener en cuenta como han sido financiados.
Los beneficios que se tienen en cuenta para conocer la rentabilidad económica de
una empresa son antes de haber descontado los intereses e impuestos
correspondientes que la empresa tiene que pagar.

BAII: Beneficio antes de Intereses e Impuestos o Beneficio Bruto; es el beneficio

que obtiene la empresa antes de descontar los gastos financieros, intereses e
impuestos que tiene que pagar por desarrollar su actividad económica.
Activo Total: Se refiere a todos los activos con los que cuenta la empresa,
siempre y cuando sean capaces de generar una renta.

Sustitución

ROI= 67,089 / 749,037 *100 = 8.9

Esta rentabilidad económica nos indica que por cada 100 $ que ha invertido la
empresa ha obtenido un beneficio antes de intereses e impuestos de 8.9.

Endeudamiento Financiero:

El endeudamiento financiero es la relación entre los Pasivo Financieros Netos y el

Patrimonio Neto.

Ratio de Endeudamiento = (PFC + PFNC – EI) / Patrimonio Neto.

Donde:

PFC = Pasivo Financiero Corriente.

PFNC = Pasivo Financiero No Corriente.
EI = Efectivo + Otros activos corrientes + Otros activos financieros corrientes.
Sustitución

Ratio de Endeudamiento = (324,936.48+ 370,536.48 – 395,694) / 378,500.52=

0.79

Si el endeudamiento no supera el valor 0,50 es razonable, cuanto mayor sea más

endeudada esta la empresa, en este caso es mayor y nos indica que por cada
peso aportado por los socios la deuda solicitada es de 0.79

Índice de Endeudamiento = Pasivo total / (Activo total – Pasivo total)

Sustitución

Índice de endeudamiento = 370536.48/749037*100 =49.4

Lo que indica que la empresa se ha endeudado constantemente y muestra un

riesgo alto.

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