1. Liquidar un crédito por valor de 6.000.

000 a una tasa de interés del 2% mensual a un

periodo de 24, para lo cual deberán renombrara en Excel las variables y dejar programado
el crédito para cualquier número de periodos usando formato condicional.

Datos N° de periodo saldo inicial

valor presente $ 6,000,000 0
interes 2% 1 $6,000,000
periodomensual 24 2 $5,802,773
pago fijo $317,227 3 $5,601,602
4 $5,396,408
5 $5,187,109
6 $4,973,625
7 $4,755,871
8 $4,533,762
9 $4,307,210
10 $4,076,128
11 $3,840,424
12 $3,600,006
13 $3,354,779
14 $3,104,648
15 $2,849,515
16 $2,589,278
17 $2,323,837
18 $2,053,088
19 $1,776,923
20 $1,495,235
21 $1,207,913
22 $ 914,844
23 $ 615,915
24 $ 311,006
pago fijo interes abono capitalsaldo final
$6,000,000
$317,227 $ 120,000 $197,227 $5,802,773
$317,227 $ 116,055 $201,171 $5,601,602
$317,227 $ 112,032 $205,195 $5,396,408
$317,227 $ 107,928 $209,298 $5,187,109
$317,227 $ 103,742 $213,484 $4,973,625
$317,227 $ 99,472 $217,754 $4,755,871
$317,227 $ 95,117 $222,109 $4,533,762
$317,227 $ 90,675 $226,551 $4,307,210
$317,227 $ 86,144 $231,082 $4,076,128
$317,227 $ 81,523 $235,704 $3,840,424
$317,227 $ 76,808 $240,418 $3,600,006
$317,227 $ 72,000 $245,226 $3,354,779
$317,227 $ 67,096 $250,131 $3,104,648
$317,227 $ 62,093 $255,134 $2,849,515
$317,227 $ 56,990 $260,236 $2,589,278
$317,227 $ 51,786 $265,441 $2,323,837
$317,227 $ 46,477 $270,750 $2,053,088
$317,227 $ 41,062 $276,165 $1,776,923
$317,227 $ 35,538 $281,688 $1,495,235
$317,227 $ 29,905 $287,322 $1,207,913
$317,227 $ 24,158 $293,068 $ 914,844
$317,227 $ 18,297 $298,930 $ 615,915
$317,227 $ 12,318 $304,908 $ 311,006
$317,227 $ 6,220 $311,006 $ -
 2. Si el Banco de Bogotá realiza un crédito a una empresa por valor de $60.000.000 en el 15/01/2018 , con una tasa n
pagaderas bimestral durante dos años, si durante el transcurso de esta transacción sucedieron
• En la tercera cuota paga, La empresa decide repactar el saldo restante de crédito a la misma tasa
• La empresa de retrasa 20 días en la cuarta cuota y le aplican una tasa de usura del 30% Nominal anual capitalizable me
ningún contratiempo.

DATOS
PRESTAMO (P) $ 60,000,000
INICIO 1/15/2018
VECIMIENTO 1/15/2020
PERIODO 2
PER CAPITALIZA 12
TASA EFEC ANUAL 25%
TEBIMESTRAL 3.8 3.8%
ANUALIDAD A $ 6,319,161

SUPUESTOS ADICIONALES
SALDO CUOTA 3 $ 47,416,219
TIEMPO
PER CAPITAL TRIMES 10
TASA EFECT ANUAL 25%
T E TRIMESTRAL 5.7 5.7% FECHA PERIODO
ANUALIDAD TRIM $ 6,351,091 1/15/2018 0
3/15/2018 1
5/15/2018 2
MORA 7/15/2018 3
FECHA RETRASO 10/15/2018 10/15/2018 4
PERIODO RETRASO DIAS 20 11/4/2018 mora
FECHA PAGO DE MORA 11/4/2018 1/15/2019 5
TASA USURA EFEC MENSUAL 2.5 2.5% 4/15/2019 6
TASA USURA NOMINAL ANUA 30% 7/15/2019 7
10/15/2019 8
VALOR PRESENTE $ 47,416,218.98 1/15/2020 9
NUEVA CUOTA $ 6,351,091.02 4/15/2020 10
7/15/2020 11
RETRASO 10/15/2020 12
VALOR PRESENTE $ 47,416,219 $ 0 1/15/2021 13
INTERES CORRIENTE $ 2,702,724.5
SALDO DE MORA $ 50,118,943.5
INTERES MORA EFEC ANUAL 34.5 34.50%
INTERES MORA 20 DIAS 1.66 1.66%
INTERES MORA $ 831,974
ANUALIDAD MORATORIA $ 7,183,065
n el 15/01/2018 , con una tasa negociada del 25% efectivo anual con cuotas
de esta transacción sucedieron los siguientes eventos
tante de crédito a la misma tasa, a 10 cuotas trimestrales.
Nominal anual capitalizable mensual y termina de para las cuotas restantes sin
empo.

ANUALIDAD INTERES ABONO SALDO

0 0 0 $ 60,000,000
$ 6,319,161 $ 2,280,000 $ 4,039,161 $ 55,960,839
$ 6,319,161 $ 2,126,511.9 $ 4,192,649 $ 51,768,189
$ 6,319,161 $ 1,967,191.2 $ 4,351,970 $ 47,416,219
0 $ 2,702,724.5 -$ 2,702,724 $ 50,118,943
$ 7,183,065 $ 831,974 $ 6,351,091 $ 43,767,852
$ 6,351,091 $ 2,494,767.6 $ 3,856,323 $ 39,911,529
$ 6,351,091 $ 2,274,957.2 $ 4,076,134 $ 35,835,395
$ 6,351,091 $ 2,042,617.5 $ 4,308,473 $ 31,526,922
$ 6,351,091 $ 1,797,034.5 $ 4,554,056 $ 26,972,865
$ 6,351,091 $ 1,537,453.3 $ 4,813,638 $ 22,159,227
$ 6,351,091 $ 1,263,076.0 $ 5,088,015 $ 17,071,212
$ 6,351,091 $ 973,059.1 $ 5,378,032 $ 11,693,181
$ 6,351,091 $ 666,511.3 $ 5,684,580 $ 6,008,601
$ 6,351,091 $ 342,490.2 $ 6,008,601 -$ 0
 1. Una empresa posee cupos de créditos en tres Bancos y ha copado las proporciones que se
muestran a continuación con las respectivas tasas de costo de deuda:

BANCO CUPO PORCENTAJE DE USO TASAS

BANCOLOMBIA $100.000.000 50% 18% E.A
BOGOTA $160.000.000 25% 24% N.A.C.M.
OCCIDENTE $120.000.000 20% 20% E.A.

la empresa necesita $200.000.000 y pagar por ello una cuota no superior a 5.000.000 mensuales,
que aconsejaría usted respecto a:

a) Cuanto monto solicitar a cada banco y por qué?

b) Dado el monto de la cuota global definida para el crédito, que cuota definiría para cada
banco y que criterio utilizaría para ello?
c) A qué plazo recomendaría el pago de la cuota al monto seleccionado
d) Liquide la amortización del crédito dada sus recomendaciones.

RESPUESTAS A OPCIONA CUPO OPCIONB OPCIONA

BANCOLOMBIA $ - $ 50,000,000 $ 50,000,000 $ -
BANCO BOGOTA $ 120,000,000 $ - $ 54,000,000 $ 2,400,000
BANCO OCCIDENTE $ 80,000,000 $ 16,000,000 $ 96,000,000 $ 1,224,758
TOTAL $ 200,000,000 $ 200,000,000 $ 3,624,758
$ 380,627
ABONO $ 1,375,242
CUOTA $ 5,000,000
respuesta respuesta B total
Cuando se termine el prestamos de Banco Bogota se puede reformar los
bogota $ 2,118,574 36CUOTAS
bancolombia $ 1,233,670 147CUOTAS
occidente $ 1,646,105 60CUOTAS
TOTAL $ 4,998,349

Amortizacion Bogota
periodo cuota interes abono
cuota 0
$2,118,574.04 1 $ 2,118,574 $ 1,080,000 $ 1,038,574
2 $ 2,118,574 $ 1,059,229 $ 1,059,346
3 $ 2,118,574 $ 1,038,042 $ 1,080,532
4 $ 2,118,574 $ 1,016,431 $ 1,102,143
5 $ 2,118,574 $ 994,388 $ 1,124,186
6 $ 2,118,574 $ 971,904 $ 1,146,670
7 $ 2,118,574 $ 948,971 $ 1,169,603
8 $ 2,118,574 $ 925,579 $ 1,192,995
9 $ 2,118,574 $ 901,719 $ 1,216,855
10 $ 2,118,574 $ 877,382 $ 1,241,192
11 $ 2,118,574 $ 852,558 $ 1,266,016
12 $ 2,118,574 $ 827,238 $ 1,291,336
13 $ 2,118,574 $ 801,411 $ 1,317,163
14 $ 2,118,574 $ 775,068 $ 1,343,506
15 $ 2,118,574 $ 748,198 $ 1,370,376
16 $ 2,118,574 $ 720,790 $ 1,397,784
17 $ 2,118,574 $ 692,834 $ 1,425,740
18 $ 2,118,574 $ 664,320 $ 1,454,254
19 $ 2,118,574 $ 635,235 $ 1,483,339
20 $ 2,118,574 $ 605,568 $ 1,513,006
21 $ 2,118,574 $ 575,308 $ 1,543,266
22 $ 2,118,574 $ 544,442 $ 1,574,132
23 $ 2,118,574 $ 512,960 $ 1,605,614
24 $ 2,118,574 $ 480,847 $ 1,637,727
25 $ 2,118,574 $ 448,093 $ 1,670,481
26 $ 2,118,574 $ 414,683 $ 1,703,891
27 $ 2,118,574 $ 380,605 $ 1,737,969
28 $ 2,118,574 $ 345,846 $ 1,772,728
29 $ 2,118,574 $ 310,391 $ 1,808,183
30 $ 2,118,574 $ 274,228 $ 1,844,346
31 $ 2,118,574 $ 237,341 $ 1,881,233
32 $ 2,118,574 $ 199,716 $ 1,918,858
33 $ 2,118,574 $ 161,339 $ 1,957,235
34 $ 2,118,574 $ 122,194 $ 1,996,380
35 $ 2,118,574 $ 82,267 $ 2,036,307
36 $ 2,118,574 $ 41,541 $ 2,077,033
ones que se
DATOS DE ENTRADA SALDO
CUPO1 $ 100,000,000 $ 50,000,000
CUPO2 $ 160,000,000 $ 120,000,000
CUPO3 $ 120,000,000 $ 96,000,000
VALOR CUBIERTO1 $ 50,000,000
VALOR CUBIERTO2 $ 40,000,000
VALOR CUBIERTO3 $ 24,000,000
TASA1 1.4%
mensuales, TASA2 2.0%
TASA3 1.5%
TOTAL $ 266,000,000
$ 66,000,000
a para cada

la aprobacion de los
prestamos fue esta
opccion porque
APROBACION podemos pagar mas
OPCIONB abono capital y
OPCIONC
costo de deuda mas
$ 694,422 0
baja que la otra
$ 1,080,000 $opciones2,080,000
$ 1,469,709 $ 1,469,709
$ 3,244,131 $ 3,549,709 INTERES
$ 305,578
$ 1,755,869 $ 1,450,291 ABONOCAPITAL
$ 5,000,000 $ 5,000,000

l prestamos de Banco Bogota se puede reformar los pagos de los otros dos prestamos

Amortizacion banco occidente

saldo periodo cuota interes
$ 54,000,000 cuota 0
$ 52,961,426 $1,646,104.52 1 $ 1,646,104.5 $ 1,469,709.2
$ 51,902,080 2 $ 1,646,104.5 $ 1,467,008.6
$ 50,821,548 3 $ 1,646,104.5 $ 1,464,266.8
$ 49,719,405 4 $ 1,646,104.5 $ 1,461,482.9
$ 48,595,219 5 $ 1,646,104.5 $ 1,458,656.5
$ 47,448,549 6 $ 1,646,104.5 $ 1,455,786.8
$ 46,278,946 7 $ 1,646,104.5 $ 1,452,873.1
$ 45,085,951 8 $ 1,646,104.5 $ 1,449,914.8
$ 43,869,096 9 $ 1,646,104.5 $ 1,446,911.3
$ 42,627,904 10 $ 1,646,104.5 $ 1,443,861.7
 $ 41,361,888 11 $ 1,646,104.5 $ 1,440,765.5
$ 40,070,552 12 $ 1,646,104.5 $ 1,437,621.9
$ 38,753,389 13 $ 1,646,104.5 $ 1,434,430.1
$ 37,409,883 14 $ 1,646,104.5 $ 1,431,189.5
$ 36,039,506 15 $ 1,646,104.5 $ 1,427,899.2
$ 34,641,722 = 16 $ 1,646,104.5 $ 1,424,558.6
$ 33,215,983 17 $ 1,646,104.5 $ 1,421,166.9
$ 31,761,728 18 $ 1,646,104.5 $ 1,417,723.2
$ 30,278,389 19 $ 1,646,104.5 $ 1,414,226.8
$ 28,765,382 20 $ 1,646,104.5 $ 1,410,676.9
$ 27,222,116 21 $ 1,646,104.5 $ 1,407,072.6
$ 25,647,984 22 $ 1,646,104.5 $ 1,403,413.2
$ 24,042,370 23 $ 1,646,104.5 $ 1,399,697.7
$ 22,404,643 24 $ 1,646,104.5 $ 1,395,925.3
$ 20,734,162 25 $ 1,646,104.5 $ 1,392,095.2
$ 19,030,271 26 $ 1,646,104.5 $ 1,388,206.5
$ 17,292,303 27 $ 1,646,104.5 $ 1,384,258.2
$ 15,519,575 28 $ 1,646,104.5 $ 1,380,249.5
$ 13,711,392 29 $ 1,646,104.5 $ 1,376,179.4
$ 11,867,046 30 $ 1,646,104.5 $ 1,372,046.9
$ 9,985,813 31 $ 1,646,104.5 $ 1,367,851.3
$ 8,066,955 32 $ 1,646,104.5 $ 1,363,591.4
$ 6,109,720 33 $ 1,646,104.5 $ 1,359,266.2
$ 4,113,341 34 $ 1,646,104.5 $ 1,354,874.9
$ 2,077,033 35 $ 1,646,104.5 $ 1,350,416.3
-$ 0 36 $ 1,646,104.5 $ 1,345,889.5
37 $ 1,646,104.5 $ 1,341,293.3
38 $ 1,646,104.5 $ 1,336,626.9
39 $ 1,646,104.5 $ 1,331,888.9
40 $ 1,646,104.5 $ 1,327,078.4
41 $ 1,646,104.5 $ 1,322,194.3
42 $ 1,646,104.5 $ 1,317,235.4
43 $ 1,646,104.5 $ 1,312,200.6
44 $ 1,646,104.5 $ 1,307,088.7
45 $ 1,646,104.5 $ 1,301,898.6
46 $ 1,646,104.5 $ 1,296,629.0
47 $ 1,646,104.5 $ 1,291,278.7
48 $ 1,646,104.5 $ 1,285,846.5
49 $ 1,646,104.5 $ 1,280,331.1
50 $ 1,646,104.5 $ 1,274,731.3
51 $ 1,646,104.5 $ 1,269,045.8
52 $ 1,646,104.5 $ 1,263,273.2
53 $ 1,646,104.5 $ 1,257,412.3
54 $ 1,646,104.5 $ 1,251,461.6
55 $ 1,646,104.5 $ 1,245,419.8
 56 $ 1,646,104.5 $ 1,239,285.6
57 $ 1,646,104.5 $ 1,233,057.4
58 $ 1,646,104.5 $ 1,226,733.8
59 $ 1,646,104.5 $ 1,220,313.5
60 $ 1,646,104.5 $ 1,213,794.9
61 $ 1,646,104.5 $ 1,207,176.4
62 $ 1,646,104.5 $ 1,200,456.7
63 $ 1,646,104.5 $ 1,193,634.0
64 $ 1,646,104.5 $ 1,186,707.0
65 $ 1,646,104.5 $ 1,179,673.8
66 $ 1,646,104.5 $ 1,172,533.0
67 $ 1,646,104.5 $ 1,165,282.9
68 $ 1,646,104.5 $ 1,157,921.8
69 $ 1,646,104.5 $ 1,150,447.9
70 $ 1,646,104.5 $ 1,142,859.7
71 $ 1,646,104.5 $ 1,135,155.3
72 $ 1,646,104.5 $ 1,127,332.9
73 $ 1,646,104.5 $ 1,119,390.8
74 $ 1,646,104.5 $ 1,111,327.1
75 $ 1,646,104.5 $ 1,103,139.9
76 $ 1,646,104.5 $ 1,094,827.4
77 $ 1,646,104.5 $ 1,086,387.7
78 $ 1,646,104.5 $ 1,077,818.7
79 $ 1,646,104.5 $ 1,069,118.6
80 $ 1,646,104.5 $ 1,060,285.2
81 $ 1,646,104.5 $ 1,051,316.6
82 $ 1,646,104.5 $ 1,042,210.7
83 $ 1,646,104.5 $ 1,032,965.5
84 $ 1,646,104.5 $ 1,023,578.6
85 $ 1,646,104.5 $ 1,014,048.1
86 $ 1,646,104.5 $ 1,004,371.6
87 $ 1,646,104.5 $ 994,547.0
88 $ 1,646,104.5 $ 984,572.0
89 $ 1,646,104.5 $ 974,444.3
90 $ 1,646,104.5 $ 964,161.6
91 $ 1,646,104.5 $ 953,721.4
92 $ 1,646,104.5 $ 943,121.4
93 $ 1,646,104.5 $ 932,359.1
94 $ 1,646,104.5 $ 921,432.0
95 $ 1,646,104.5 $ 910,337.6
96 $ 1,646,104.5 $ 899,073.4
97 $ 1,646,104.5 $ 887,636.8
98 $ 1,646,104.5 $ 876,025.0
99 $ 1,646,104.5 $ 864,235.5
100 $ 1,646,104.5 $ 852,265.5
101 $ 1,646,104.5 $ 840,112.3
102 $ 1,646,104.5 $ 827,773.0
103 $ 1,646,104.5 $ 815,244.7
104 $ 1,646,104.5 $ 802,524.7
105 $ 1,646,104.5 $ 789,610.0
106 $ 1,646,104.5 $ 776,497.5
107 $ 1,646,104.5 $ 763,184.3
108 $ 1,646,104.5 $ 749,667.2
109 $ 1,646,104.5 $ 735,943.2
110 $ 1,646,104.5 $ 722,009.1
111 $ 1,646,104.5 $ 707,861.7
112 $ 1,646,104.5 $ 693,497.7
113 $ 1,646,104.5 $ 678,913.8
114 $ 1,646,104.5 $ 664,106.7
115 $ 1,646,104.5 $ 649,072.8
116 $ 1,646,104.5 $ 633,808.8
117 $ 1,646,104.5 $ 618,311.0
118 $ 1,646,104.5 $ 602,576.1
119 $ 1,646,104.5 $ 586,600.2
120 $ 1,646,104.5 $ 570,379.8
121 $ 1,646,104.5 $ 553,911.0
122 $ 1,646,104.5 $ 537,190.1
123 $ 1,646,104.5 $ 520,213.2
124 $ 1,646,104.5 $ 502,976.4
125 $ 1,646,104.5 $ 485,475.7
126 $ 1,646,104.5 $ 467,707.1
127 $ 1,646,104.5 $ 449,666.4
128 $ 1,646,104.5 $ 431,349.6
129 $ 1,646,104.5 $ 412,752.4
130 $ 1,646,104.5 $ 393,870.4
131 $ 1,646,104.5 $ 374,699.3
132 $ 1,646,104.5 $ 355,234.8
133 $ 1,646,104.5 $ 335,472.3
134 $ 1,646,104.5 $ 315,407.2
135 $ 1,646,104.5 $ 295,034.9
136 $ 1,646,104.5 $ 274,350.8
137 $ 1,646,104.5 $ 253,349.9
138 $ 1,646,104.5 $ 232,027.6
139 $ 1,646,104.5 $ 210,378.8
140 $ 1,646,104.5 $ 188,398.6
141 $ 1,646,104.5 $ 166,081.9
142 $ 1,646,104.5 $ 143,423.6
143 $ 1,646,104.5 $ 120,418.3
144 $ 1,646,104.5 $ 97,060.9
co occidente Amortizacion Bancolombia
abono saldo periodo cuota interes abono
$ 96,000,000 cuota 0
$ 176,395 $ 95,823,605 $1,233,670.08 1 $ 1,233,670.1 $ 694,421.5 $ 539,249
$ 179,096 $ 95,644,509 2 $ 1,233,670.1 $ 686,932.2 $ 546,738
$ 181,838 $ 95,462,671 3 $ 1,233,670.1 $ 679,338.9 $ 554,331
$ 184,622 $ 95,278,049 4 $ 1,233,670.1 $ 671,640.1 $ 562,030
$ 187,448 $ 95,090,601 5 $ 1,233,670.1 $ 663,834.4 $ 569,836
$ 190,318 $ 94,900,284 6 $ 1,233,670.1 $ 655,920.2 $ 577,750
$ 193,231 $ 94,707,052 7 $ 1,233,670.1 $ 647,896.2 $ 585,774
$ 196,190 $ 94,510,863 8 $ 1,233,670.1 $ 639,760.7 $ 593,909
$ 199,193 $ 94,311,669 9 $ 1,233,670.1 $ 631,512.3 $ 602,158
$ 202,243 $ 94,109,426 10 $ 1,233,670.1 $ 623,149.2 $ 610,521
$ 205,339 $ 93,904,087 11 $ 1,233,670.1 $ 614,670.1 $ 619,000
$ 208,483 $ 93,695,605 12 $ 1,233,670.1 $ 606,073.1 $ 627,597
$ 211,674 $ 93,483,930 13 $ 1,233,670.1 $ 597,356.8 $ 636,313
$ 214,915 $ 93,269,015 14 $ 1,233,670.1 $ 588,519.4 $ 645,151
$ 218,205 $ 93,050,810 15 $ 1,233,670.1 $ 579,559.3 $ 654,111
$ 221,546 $ 92,829,264 16 $ 1,233,670.1 $ 570,474.7 $ 663,195
$ 224,938 $ 92,604,326 17 $ 1,233,670.1 $ 561,263.9 $ 672,406
$ 228,381 $ 92,375,945 18 $ 1,233,670.1 $ 551,925.3 $ 681,745
$ 231,878 $ 92,144,067 19 $ 1,233,670.1 $ 542,456.9 $ 691,213
$ 235,428 $ 91,908,640 20 $ 1,233,670.1 $ 532,857.0 $ 700,813
$ 239,032 $ 91,669,608 21 $ 1,233,670.1 $ 523,123.8 $ 710,546
$ 242,691 $ 91,426,917 22 $ 1,233,670.1 $ 513,255.5 $ 720,415
$ 246,407 $ 91,180,510 23 $ 1,233,670.1 $ 503,250.0 $ 730,420
$ 250,179 $ 90,930,330 24 $ 1,233,670.1 $ 493,105.7 $ 740,564
$ 254,009 $ 90,676,321 25 $ 1,233,670.1 $ 482,820.4 $ 750,850
$ 257,898 $ 90,418,423 26 $ 1,233,670.1 $ 472,392.3 $ 761,278
$ 261,846 $ 90,156,577 27 $ 1,233,670.1 $ 461,819.3 $ 771,851
$ 265,855 $ 89,890,722 28 $ 1,233,670.1 $ 451,099.5 $ 782,571
$ 269,925 $ 89,620,797 29 $ 1,233,670.1 $ 440,230.8 $ 793,439
$ 274,058 $ 89,346,739 30 $ 1,233,670.1 $ 429,211.2 $ 804,459
$ 278,253 $ 89,068,486 31 $ 1,233,670.1 $ 418,038.5 $ 815,632
$ 282,513 $ 88,785,973 32 $ 1,233,670.1 $ 406,710.7 $ 826,959
$ 286,838 $ 88,499,134 33 $ 1,233,670.1 $ 395,225.5 $ 838,445
$ 291,230 $ 88,207,905 34 $ 1,233,670.1 $ 383,580.8 $ 850,089
$ 295,688 $ 87,912,216 35 $ 1,233,670.1 $ 371,774.4 $ 861,896
$ 300,215 $ 87,612,001 36 $ 1,233,670.1 $ 359,804.1 $ 873,866
$ 304,811 $ 87,307,190 37 $ 1,233,670.1 $ 347,667.4 $ 886,003
$ 309,478 $ 86,997,712 38 $ 1,233,670.1 $ 335,362.3 $ 898,308
$ 314,216 $ 86,683,497 39 $ 1,233,670.1 $ 322,886.2 $ 910,784
$ 319,026 $ 86,364,471 40 $ 1,233,670.1 $ 310,236.8 $ 923,433
$ 323,910 $ 86,040,561 41 $ 1,233,670.1 $ 297,411.8 $ 936,258
$ 328,869 $ 85,711,691 42 $ 1,233,670.1 $ 284,408.6 $ 949,261
$ 333,904 $ 85,377,788 43 $ 1,233,670.1 $ 271,224.9 $ 962,445
$ 339,016 $ 85,038,772 44 $ 1,233,670.1 $ 257,858.0 $ 975,812
$ 344,206 $ 84,694,566 45 $ 1,233,670.1 $ 244,305.5 $ 989,365
$ 349,476 $ 84,345,090 46 $ 1,233,670.1 $ 230,564.8 $1,003,105
$ 354,826 $ 83,990,264 47 $ 1,233,670.1 $ 216,633.2 $1,017,037
$ 360,258 $ 83,630,006 48 $ 1,233,670.1 $ 202,508.2 $1,031,162
$ 365,773 $ 83,264,233 49 $ 1,233,670.1 $ 188,187.0 $1,045,483
$ 371,373 $ 82,892,860 50 $ 1,233,670.1 $ 173,666.8 $1,060,003
$ 377,059 $ 82,515,801 51 $ 1,233,670.1 $ 158,945.1 $1,074,725
$ 382,831 $ 82,132,970 52 $ 1,233,670.1 $ 144,018.8 $1,089,651
$ 388,692 $ 81,744,277 53 $ 1,233,670.1 $ 128,885.3 $1,104,785
$ 394,643 $ 81,349,635 54 $ 1,233,670.1 $ 113,541.5 $1,120,129
$ 400,685 $ 80,948,950 55 $ 1,233,670.1 $ 97,984.7 $1,135,685
$ 406,819 $ 80,542,131 56 $ 1,233,670.1 $ 82,211.8 $1,151,458
$ 413,047 $ 80,129,084 57 $ 1,233,670.1 $ 66,219.9 $1,167,450
$ 419,371 $ 79,709,713 58 $ 1,233,670.1 $ 50,005.8 $1,183,664
$ 425,791 $ 79,283,922 59 $ 1,233,670.1 $ 33,566.6 $1,200,103
$ 432,310 $ 78,851,612 60 $ 1,233,670.1 $ 16,899.0 $1,216,771
$ 438,928 $ 78,412,684
$ 445,648 $ 77,967,036
$ 452,470 $ 77,514,566
$ 459,398 $ 77,055,168
$ 466,431 $ 76,588,738
$ 473,572 $ 76,115,166
$ 480,822 $ 75,634,345
$ 488,183 $ 75,146,162
$ 495,657 $ 74,650,505
$ 503,245 $ 74,147,260
$ 510,949 $ 73,636,311
$ 518,772 $ 73,117,540
$ 526,714 $ 72,590,826
$ 534,777 $ 72,056,048
$ 542,965 $ 71,513,084
$ 551,277 $ 70,961,807
$ 559,717 $ 70,402,090
$ 568,286 $ 69,833,804
$ 576,986 $ 69,256,818
$ 585,819 $ 68,670,999
$ 594,788 $ 68,076,211
$ 603,894 $ 67,472,317
$ 613,139 $ 66,859,178
$ 622,526 $ 66,236,652
$ 632,056 $ 65,604,596
$ 641,733 $ 64,962,863
$ 651,557 $ 64,311,305
$ 661,532 $ 63,649,773
$ 671,660 $ 62,978,113
$ 681,943 $ 62,296,170
$ 692,383 $ 61,603,787
$ 702,983 $ 60,900,803
$ 713,745 $ 60,187,058
$ 724,673 $ 59,462,385
$ 735,767 $ 58,726,619
$ 747,031 $ 57,979,588
$ 758,468 $ 57,221,120
$ 770,079 $ 56,451,040
$ 781,869 $ 55,669,171
$ 793,839 $ 54,875,332
$ 805,992 $ 54,069,340
$ 818,332 $ 53,251,009
$ 830,860 $ 52,420,149
$ 843,580 $ 51,576,569
$ 856,495 $ 50,720,074
$ 869,607 $ 49,850,467
$ 882,920 $ 48,967,547
$ 896,437 $ 48,071,110
$ 910,161 $ 47,160,949
$ 924,095 $ 46,236,853
$ 938,243 $ 45,298,610
$ 952,607 $ 44,346,004
$ 967,191 $ 43,378,813
$ 981,998 $ 42,396,815
$ 997,032 $ 41,399,783
$ 1,012,296 $ 40,387,488
$ 1,027,793 $ 39,359,694
$ 1,043,528 $ 38,316,166
$ 1,059,504 $ 37,256,661
$ 1,075,725 $ 36,180,937
$ 1,092,194 $ 35,088,743
$ 1,108,914 $ 33,979,829
$ 1,125,891 $ 32,853,937
$ 1,143,128 $ 31,710,809
$ 1,160,629 $ 30,550,180
$ 1,178,397 $ 29,371,783
$ 1,196,438 $ 28,175,345
$ 1,214,755 $ 26,960,590
$ 1,233,352 $ 25,727,238
$ 1,252,234 $ 24,475,003
$ 1,271,405 $ 23,203,598
$ 1,290,870 $ 21,912,729
$ 1,310,632 $ 20,602,096
$ 1,330,697 $ 19,271,399
$ 1,351,070 $ 17,920,329
$ 1,371,754 $ 16,548,576
$ 1,392,755 $ 15,155,821
$ 1,414,077 $ 13,741,744
$ 1,435,726 $ 12,306,018
$ 1,457,706 $ 10,848,312
$ 1,480,023 $ 9,368,290
$ 1,502,681 $ 7,865,609
$ 1,525,686 $ 6,339,923
$ 1,549,044 $ 4,790,879
bia total N°CUOTAS
saldo
$ 50,000,000
$ 49,460,751 $ 4,998,348.6 0
$ 48,914,014 $ 4,998,348.6 1
$ 48,359,682 $ 4,998,348.6 2
$ 47,797,652 $ 4,998,348.6 3
$ 47,227,817 $ 4,998,348.6 4
$ 46,650,067 $ 4,998,348.6 5
$ 46,064,293 $ 4,998,348.6 6
$ 45,470,384 $ 4,998,348.6 7
$ 44,868,226 $ 4,998,348.6 8
$ 44,257,705 $ 4,998,348.6 9
$ 43,638,705 $ 4,998,348.6 10
$ 43,011,108 $ 4,998,348.6 11
$ 42,374,795 $ 4,998,348.6 12
$ 41,729,644 $ 4,998,348.6 13
$ 41,075,533 $ 4,998,348.6 14
$ 40,412,338 $ 4,998,348.6 15
$ 39,739,932 $ 4,998,348.6 16
$ 39,058,187 $ 4,998,348.6 17
$ 38,366,974 $ 4,998,348.6 18
$ 37,666,161 $ 4,998,348.6 19
$ 36,955,614 $ 4,998,348.6 20
$ 36,235,200 $ 4,998,348.6 21
$ 35,504,780 $ 4,998,348.6 22
$ 34,764,215 $ 4,998,348.6 23
$ 34,013,366 $ 4,998,348.6 24
$ 33,252,088 $ 4,998,348.6 25
$ 32,480,237 $ 4,998,348.6 26
$ 31,697,666 $ 4,998,348.6 27
$ 30,904,227 $ 4,998,348.6 28
$ 30,099,768 $ 4,998,348.6 29
$ 29,284,137 $ 4,998,348.6 30
$ 28,457,177 $ 4,998,348.6 31
$ 27,618,733 $ 4,998,348.6 32
$ 26,768,644 $ 4,998,348.6 33
$ 25,906,748 $ 4,998,348.6 34
$ 25,032,882 $ 4,998,348.6 35
$ 24,146,879 $ 2,879,774.6 36
$ 23,248,571 $ 2,879,774.6 37
$ 22,337,788 $ 2,879,774.6 38
$ 21,414,354 $ 2,879,774.6 39
$ 20,478,096 $ 2,879,774.6 40
$ 19,528,834 $ 2,879,774.6 41
$ 18,566,389 $ 2,879,774.6 42
$ 17,590,577 $ 2,879,774.6 43
$ 16,601,213 $ 2,879,774.6 44
$ 15,598,107 $ 2,879,774.6 45
$ 14,581,070 $ 2,879,774.6 46
$ 13,549,909 $ 2,879,774.6 47
$ 12,504,425 $ 2,879,774.6 48
$ 11,444,422 $ 2,879,774.6 49
$ 10,369,697 $ 2,879,774.6 50
$ 9,280,046 $ 2,879,774.6 51
$ 8,175,261 $ 2,879,774.6 52
$ 7,055,133 $ 2,879,774.6 53
$ 5,919,447 $ 2,879,774.6 54
$ 4,767,989 $ 2,879,774.6 55
$ 3,600,539 $ 2,879,774.6 56
$ 2,416,875 $ 2,879,774.6 57
$ 1,216,771 $ 2,879,774.6 58
$ - $ 2,879,774.6 59
 1. Una empresa del sector agropecuario solicita un crédito por valor $120.000.000 a cinco
años a partir del 10/01/2019, a una tasa de redescuento del 12% Nominal anual
capitalizable mensual, que para efectos del pago solicita cuotas semestrales, si dada las
condiciones del negocio se presentaron las siguientes situaciones:
a) Esta empresa se retrasó en la cuota número cinco un trimestre con tasa de interés de mora
del 15% E.A y luego canceló todo el saldo adeudado.
b) En la cuota número siete vuelve a retrasarse dos meses, aplicándole la misma tasa de usura
y luego se pone al día nuevamente y realiza un abono de $5.000.000 Repactando el saldo
pendiente a tres cuotas semestrales a la tasa de negociación inicial.

DATOS
INICIO 1/10/2019 FECHA PERIODO
VENCE 1/10/2024 1/10/2019 0
PERIODO DE VENCIMIENTO 5 7/10/2019 1
PERIODO DE CAPITALIZACION 10 1/10/2020 2
VALOR INICIAL $ 120,000,000 7/10/2020 3
TASA N.A.C.M 12% 1/10/2021 4
TASA E.S 6.15% 7/10/2021 5
ANUALIDAD $16,421,781.26 10/8/2021 MORA
1/10/2022 6
CASO1 7/10/2022 7
VALOR PRESENTE $80,366,978.49 9/8/2022 MORA + ABONO
INTERESES CORRIENTES $ 4,944,188.62 1/10/2023 8
SALDO DE MORA $85,311,167.11 7/10/2023 9
TASA USURA EA 15% 1/10/2024 10
TASA MORA S 7.24%
TASA MORA 3.56%
INTERESES MORA $ 3,033,500.99
ANUALIDAD MORATORIA $ 19,455,282.25

CASO 2
VALOR PRESENTE $56,705,689.98
INTERESES CORRIENTES $ 3,488,542.59
SALDO DE MORA $60,194,232.57
TASA USURA EA 15%
TASA MORA S 7.24%
TASA MORA 2.36%
INTERESES MORA $ 1,418,601.88
ANUALIDAD MORATORIA $ 17,840,383.14
VALOR ACTUAL SIN ABONO $43,772,451.31
ABONO $ 5,000,000.00
SALDO $ 38,772,451.31
ANUALIDAD $14,545,968.87
ANUALIDAD INTERES ABONO SALDO
$ 120,000,000
$16,421,781.26 $ 7,382,418.07 $ 9,039,363.19 $ 110,960,636.81
$16,421,781.26 $ 6,826,315.09 $ 9,595,466.17 $ 101,365,170.64
$16,421,781.26 $ 6,236,000.56 $ 10,185,780.70 $ 91,179,389.95
$16,421,781.26 $ 5,609,369.80 $ 10,812,411.46 $ 80,366,978.49
0 $ 4,944,188.62 -$ 4,944,188.62 $ 85,311,167.11
$ 19,455,282.25 $ 3,033,500.99 $ 16,421,781.26 $ 68,889,385.85
$16,421,781.26 $ 4,238,085.39 $ 12,183,695.87 $ 56,705,689.98
0 $ 3,488,542.59 -$ 3,488,542.59 $ 60,194,232.57
$ 22,840,383.14 $ 1,418,601.88 $ 21,421,781.26 $ 38,772,451.31
$14,545,968.87 $ 2,385,287.04 $ 12,160,681.83 $ 26,611,769.48
$14,545,968.87 $ 1,637,160.07 $ 12,908,808.81 $ 13,702,960.67
$14,545,968.87 $ 843,008.20 $ 13,702,960.67 $ -
 1. Una empresa solicita un crédito por valor de $20.000.000, con una tasa del 16% Nominal
anual capitalizable trimestral a 4 años, con pago de cuotas trimestrales, con un periodo
de gracia de tres trimestres. De acuerdo a esta dinámica se le pide establecer los
estimativos necesarios que ilustren estos movimientos financieros y realizar la
amortización respectiva de la operación.

Datos
valor presente $ 20,000,000
tasa interes 16% nominal anual capitalizable trimestral 4% TET
periodo 16 trimestrales
periodo de gracia 3 trismestrales
cuotas de pagos 13
AMORTIZAC
PERIODO ANAULIDAD
P(1+I)K $ 22,497,280 $22,497,280 0
A $ 2,252,961 1 $ -
2 $ -
3 $ -
4 $ 2,252,961
5 $ 2,252,961
6 $ 2,252,961
7 $ 2,252,961
8 $ 2,252,961
9 $ 2,252,961
10 $ 2,252,961
11 $ 2,252,961
12 $ 2,252,961
13 $ 2,252,961
14 $ 2,252,961
15 $ 2,252,961
16 $ 2,252,961
a del 16% Nominal
es, con un periodo
de establecer los
os y realizar la

AMORTIZACION
INTERES ABONO SALDO
$ 20,000,000
$ 800,000 -$ 800,000 $ 20,800,000
$ 832,000 -$ 832,000 $ 21,632,000
$ 865,280 -$ 865,280 $ 22,497,280
$ 899,891 $ 1,353,070 $ 21,144,210
$ 845,768 $ 1,407,193 $ 19,737,017
$ 789,481 $ 1,463,481 $ 18,273,536
$ 730,941 $ 1,522,020 $ 16,751,516
$ 670,061 $ 1,582,901 $ 15,168,615
$ 606,745 $ 1,646,217 $ 13,522,398
$ 540,896 $ 1,712,066 $ 11,810,332
$ 472,413 $ 1,780,548 $ 10,029,784
$ 401,191 $ 1,851,770 $ 8,178,014
$ 327,121 $ 1,925,841 $ 6,252,173
$ 250,087 $ 2,002,875 $ 4,249,299
$ 169,972 $ 2,082,990 $ 2,166,309
$ 86,652 $ 2,166,309 $ 0
 1. Una empresa desea realizar un crédito, una entidad financiera le propone un plan de pago
indicando con una cota de 500.000 mensuales e ir incrementado en 15.000 mensuales,
con una tasa de financiación del 25% efectivo anual a un periodo de 3 años, cuál debe ser
el monto a solicitar por esta empresa dada la planificación de pago, realice la respectiva
amortización de esta operación.

Datos
cuotamensual $ 500,000
incremento $ 15,000
tasa interes mensua 2% 25%
periodo 36
valor presente $ 19,048,124

Periodo Cuota Interes Abono Saldo

0 $ 19,048,124
1 $ 500,000 $ 357,519 $ 142,481 $ 18,905,643
2 $ 515,000 $ 354,845 $ 160,155 $ 18,745,488
3 $ 530,000 $ 351,839 $ 178,161 $ 18,567,327
4 $ 545,000 $ 348,495 $ 196,505 $ 18,370,822
5 $ 560,000 $ 344,807 $ 215,193 $ 18,155,629
6 $ 575,000 $ 340,768 $ 234,232 $ 17,921,397
7 $ 590,000 $ 336,371 $ 253,629 $ 17,667,768
8 $ 605,000 $ 331,611 $ 273,389 $ 17,394,379
9 $ 620,000 $ 326,480 $ 293,520 $ 17,100,859
10 $ 635,000 $ 320,971 $ 314,029 $ 16,786,830
11 $ 650,000 $ 315,076 $ 334,924 $ 16,451,906
12 $ 665,000 $ 308,790 $ 356,210 $ 16,095,696
13 $ 680,000 $ 302,104 $ 377,896 $ 15,717,801
14 $ 695,000 $ 295,012 $ 399,988 $ 15,317,812
15 $ 710,000 $ 287,504 $ 422,496 $ 14,895,316
16 $ 725,000 $ 279,574 $ 445,426 $ 14,449,890
17 $ 740,000 $ 271,214 $ 468,786 $ 13,981,104
18 $ 755,000 $ 262,415 $ 492,585 $ 13,488,519
19 $ 770,000 $ 253,170 $ 516,830 $ 12,971,689
20 $ 785,000 $ 243,469 $ 541,531 $ 12,430,158
21 $ 800,000 $ 233,305 $ 566,695 $ 11,863,463
22 $ 815,000 $ 222,668 $ 592,332 $ 11,271,131
23 $ 830,000 $ 211,551 $ 618,449 $ 10,652,682
24 $ 845,000 $ 199,943 $ 645,057 $ 10,007,625
25 $ 860,000 $ 187,836 $ 672,164 $ 9,335,461
26 $ 875,000 $ 175,220 $ 699,780 $ 8,635,681
27 $ 890,000 $ 162,085 $ 727,915 $ 7,907,766
28 $ 905,000 $ 148,423 $ 756,577 $ 7,151,189
29 $ 920,000 $ 134,223 $ 785,777 $ 6,365,412
30 $ 935,000 $ 119,474 $ 815,526 $ 5,549,886
31 $ 950,000 $ 104,167 $ 845,833 $ 4,704,053
32 $ 965,000 $ 88,292 $ 876,708 $ 3,827,345
33 $ 980,000 $ 71,836 $ 908,164 $ 2,919,181
34 $ 995,000 $ 54,791 $ 940,209 $ 1,978,972
35 $ 1,010,000 $ 37,144 $ 972,856 $ 1,006,116
36 $ 1,025,000 $ 18,884 $1,006,116 $ 0
Cuota $ 1,000,000 Trimestral
Tasas 24% NACM EA 2% ET 0.5%
Gradiente k 2% Trimetral
Periodo (n) 5 años 20 trimestre
Prestamo $ 23,001,048

Periodo Cuota Interes Abono Saldo

0 $ 23,001,048
1 1000000 $ 114,153 $ 885,847 $ 22,115,201
2 1020000 $ 109,756 $ 910,244 $ 21,204,957
3 1040400 $ 105,239 $ 935,161 $ 20,269,796
4 1061208 $ 100,598 $ 960,610 $ 19,309,186
5 1082432.16 $ 95,830 $ 986,602 $ 18,322,584
6 1104080.8 $ 90,934 $1,013,147 $ 17,309,437
7 1126162.42 $ 85,906 $1,040,257 $ 16,269,180
8 1148685.67 $ 80,743 $1,067,943 $ 15,201,237
9 1171659.38 $ 75,443 $1,096,217 $ 14,105,020
10 1195092.57 $ 70,002 $1,125,090 $ 12,979,930
11 1218994.42 $ 64,419 $1,154,576 $ 11,825,354
12 1243374.31 $ 58,688 $1,184,686 $ 10,640,668
13 1268241.79 $ 52,809 $1,215,433 $ 9,425,235
14 1293606.63 $ 46,777 $1,246,830 $ 8,178,405
15 1319478.76 $ 40,589 $1,278,890 $ 6,899,515
16 1345868.34 $ 34,242 $1,311,627 $ 5,587,889
17 1372785.71 $ 27,732 $1,345,053 $ 4,242,835
18 1400241.42 $ 21,057 $1,379,185 $ 2,863,651
19 1428246.25 $ 14,212 $1,414,034 $ 1,449,617
20 1456811.17 $ 7,194 $1,449,617 $ 0