FINTECH INDEPENDENCIA

“Peruana Ligo se adelanta y lanza el primer banco 100% digital del país. Ligo es un neobanco
real, que opera con licencia de e-money (dinero electrónico) y ya ofrece servicios financieros
solo vía aplicativo o web. Hay entidades (bancos digitales) que estarían sujetas a la licencia
de un banco, pero Ligo no está bajo la gestión de ninguna entidad bancaria, eso la hace
100% digital”.
Alberto Castillo, CEO y fundador de Ligo

En marzo de 2020, El CEO de Ligo Alberto Castillo brindaba estas declaraciones al diario
Gestión1 y este último cerraba la nota con la siguiente afirmación: “Así la empresa emisora de
dinero electrónico y de tarjetas prepago virtuales y físicas lleva dos meses de operaciones
como primer banco totalmente digital en el Perú”.

Esta información generó asombro dentro de la industria financiera; y también algunas

precisiones y comentarios de algunos expertos de la industria al explicar las diferencias entre
un neobanco y un banco digital.

“La principal diferencia radica en que un “banco digital” necesita una licencia bancaria. Un
“neobank” es una alianza (cualquier forma de colaboración empresarial) por la cual una
empresa que no tiene licencia financiera se asocia con una entidad que sí tiene licencia
financiera para desarrollar negocios financieros bajo el paraguas regulatorio de esta última.
Generalmente esos negocios se vinculan a pagos, transferencias, préstamos”. Señalo Ljubica
Vodanovic; experta en regulación financiera2.

En resumen, Ljubica afirmó: “El primero (banco digital) necesita pedir autorización de la SBS
para operar como banco. A la fecha no hay ningún banco 100% digital en el Perú. El segundo
(neobank) es más sencillo porque parte de una alianza. A la fecha hay varios en marcha”.

Este caso ha sido desarrollado por Raúl Vizcarra Chirinos para el curso de Business Intelligence dentro de la
carrera de Comunicaciones y Marketing de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas. Para fines de discusión
en clase y aplicación práctica. Prohibida su impresión o reproducción. La información presentada en el caso
considera información ficticia para fines académico y aprendizaje en el curso y no constituye la situación real de
ninguna de las empresas a las cuales hace mención el caso.

1
Diario local peruano
2
https://masfinanzas.com.pe/transformacion/en-peru-no-hay-ningun-banco-100-digital-a-la-fecha/
 FINTECHs Y LA INCLUSIÓN FINANCIERA

FinTech3 es una industria naciente en la que las empresas usan la tecnología para brindar
servicios financieros de manera eficiente, ágil, cómoda y confiable. La palabra se forma a
partir de la contracción de los términos finance y technology en inglés4.
FINANZAS + TECNOLOGÍA = FINTECH

Las empresas FinTech ofrecen diversos tipos de servicios financieros y operan dentro de
mercados variados. Algunas prestan sus servicios directamente a los usuarios del sistema
financiero y otras diseñan soluciones para otras empresas. Entre los servicios que ofrecen se
encuentran:
 Medios de pago y transferencias.
 Software para contabilidad e infraestructuras de facturación y gestión financiera.
 Criptomonedas y blockchain.
 Intermediación de valores, instrumentos financieros y divisas.
 Originación digital de créditos.
 Crowdfunding.
 Tecnología aplicada a la prestación de servicios en el sector asegurador.

De acuerdo al banco mundial, la inclusión financiera significa, para personas físicas y

empresas, tener acceso a productos financieros útiles y asequibles que satisfagan sus
necesidades —transacciones, pagos, ahorros, crédito y seguro— prestados de manera
responsable y sostenible. Poder tener acceso a una cuenta de transacciones es un primer
paso hacia una inclusión financiera más amplia, ya que permite a las personas guardar dinero
y enviar y recibir pagos. Una cuenta de transacciones también puede servir como puerta de
acceso a otros servicios financieros5.

Las FinTech se han posicionado como una alternativa de bajo costo, abierta a atender las
necesidades de la población, incluso de los más vulnerables. En otras palabras, son un actor
fundamental para la inclusión financiera.

LAS FINTECH EN EL PERÚ

3
La definición de Fintech planteada por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea las señala como: “Las innovaciones financieras habilitadas por la tecnología
que podrían dar como resultado nuevos modelos de negocios, aplicaciones, procesos o productos con un efecto material asociado en los mercados financieros y las
instituciones, y la provisión de servicios financieros”
4
Asociación Fintech del Perú
5
https://www.bancomundial.org/es/topic/financialinclusion/overview
En el Perú, al 2018, las 81 empresas catalogadas como FinTech han atendido a más de
20,000 usuarios para cambio de divisas y más de 1MM de usuarios para servicios de
financiamiento; generando más de S/. 59 MM en créditos desembolsados.

OFERTA FINTECH EN EL PERU

Fuente: AYLLU FINANZAS ONLINE ENE 2019

En enero de 2020, el gobierno peruano emitió un decreto de urgencia para contribuir a

mejorar el acceso al financiamiento de las mipymes, emprendimientos y startups,
 otorgándoles mejores condiciones para obtener liquidez y facilitar la expansión de su
producción. El Decreto de Urgencia N° 013-2020, publicado en el Diario Oficial El Peruano,
propone ocho medidas que favorecerán al dinamismo de la actividad económica en el país,
entre las que destacan el factoring, el leasing, las órdenes de compra, el crowdfunding y el
Fondo de Capital para Emprendimientos innovadores6.

FINTECH INDEPENDENCIA7

INDEPENDENCIA se define como una empresa de tecnología especializada en el manejo y

evaluación de data tradicional y alternativa que otorga préstamos online a partir de una
experiencia 100% digital, bajo condiciones justas, transparentes y sin letra chica. Una
experiencia única al cliente a través de una evaluación inmediata y desembolsos al instante.

Para Ken Saito, CEO de Independencia, la diferenciación está basada en la tecnología. El

modelo de negocio no requiere muchas personas; y por tanto, está preparado para escalar
rápido, con una rentabilidad importante. La tecnología ahorra bastante tiempo y dinero,
porque con un mismo equipo de trabajo se pueden hacer más cosas que en un modelo de
negocio tradicional, en forma más rápida y con menores costos, todo lo cual es trasladado a
un producto o servicio superior, más rápido y con menor precio8.

Al 2018, la industria de préstamos de consumo, tenía un tamaño de 60 mil millones de soles;

un mercado no tan grande como México o Brasil, pero sí con grandes oportunidades de
crecer.

Para el 2019, Independencia ofrecía créditos en dos tipos de modalidades: préstamos de

consumo y préstamos vehiculares (mercado secundario).

En septiembre de 2019 el holding peruano Credicorp invirtió un millón de dólares en

Independencia; una inyección de capital para la expansión de la plataforma digital y ofrecer
más productos financieros en las 13 provincias del Perú donde ya opera.

6
https://mba.americaeconomia.com/articulos/notas/crowdfunding-el-reto-de-la-inclusion-financiera-para-startups-peruanas
7
https://youtu.be/gNy-47Bk5XE
8
http://www.dnconsultores.com/entrevista/ca10/
Con la inyección de capital por parte de Credicorp, Saito impulsó varias iniciativas dentro de la
compañía para lograr la expectativa de crecimiento que exigían los nuevos acreedores. Entre
ellas se encontraban:

1. Préstamos Prendarios: un proyecto en fase de prueba de colocación de préstamos

con garantías en joyas o artefactos eléctricos en una apuesta por competir en el
mercado de préstamos prendarios.

2. Renovación del Modelo de Scoring: Independencia utilizaba un modelo para

categorizar a sus clientes. El score del cliente utilizaba varias variables demográficas y
socioeconómicas para clasificar al cliente y en base a esta calificación, estimaba el
monto máximo que podía prestar al cliente.

3. Score de Riesgo: Tan importante como el crecimiento de la colocación de créditos y

colaborar en el desarrollo de la inclusión financiera en el Perú, era la salud crediticia.
Esto es, que el cliente lograra pagar la totalidad del crédito desembolsado en el
periodo establecido. Para ello, Independencia lanzÓ en el 2019 un score de riesgo, el
cual estimaba la probabilidad que el cliente tenía de pagar su deuda. La división de
riesgos liderada por Chuck Morris, determinÓ la siguiente ecuación para determinar el
riesgo de pago de cada cliente:

LogN(Prb_Pago) = 0.675143 C+ (-0.02801)X1 + (0.000767)X2 +(0.096905)X3

+(0.015522)X4 + (-0.096173)X5 + (1.8047)X6 + (0.0000199)X7 + (0.007562)X8

C = Constante
X1 = Tipo de préstamo
X2 = Créditos castigados en el sistema financiero
X3 = Dependencia laboral
X4 = Edad
X5 = Fecha de pago
X6= Puntualidad en su pago
X7 = Score Crediticio Independencia
X8 = Monto de préstamos
 Diccionario de Datos

Campo Descripción
Código Cliente Código único del cliente
Año Préstamo Año en que sacó el préstamo el cliente
Mes Préstamo Mes en que sacó el préstamo el cliente
Fecha Préstamo Día, mes y año en que sacó el préstamo el cliente
Nro. Cuotas Número de cuotas del préstamo
TEM Tasa efectiva Mensual del préstamo
Monto Desembolsado Monto de desembolso del préstamo
Departamento Departamento del cliente
Distrito Distrito del cliente
Grado de Instrucción Grado de instrucción
Tipo de Préstamo 1: Préstamo Vehicular / 2: Préstamo Prendario / 3: Préstamo de Consumo
Creditos_Castigados 1: Cliente tiene créditos castigados en el sistema Financiero / 0: No tiene créditos castigados
flg_dep 1: Dependiente / 0: Independiente; Informal
edad Edad del cliente
Sexo Género del Cliente
flg_bancarizado 1: Registra Préstamos en el sistema financiero / 0: No tiene ningún préstamo
dia_pago Fecha de pago del cliente (vencimiento de su cuota mensual)
comportamiento_pagos 1: Paga puntual / 0: Paga fuera de fecha
Score_Independencia Score de crédito de Independencia (Mientras más alto mejor cliente)
flg_pago 1: Cliente cumplió en pagar la totalidad de su préstamo / 0: No cumplió en pagar o tuvo retrasos