Universidad de San Carlos de Guatemala

Facultad de Ciencias Económicas

Escuela de Auditoría
Jornada Fin de Semana
Seminario de Integración Profesional

Tema 7

INTERÈS SIMPLE Y COMPUESTO

Grupo 5

Guatemala, enero de 2013

 Tema 7

INTERÈS SIMPLE Y COMPUESTO

Lic. German Rolando Ovando Amézquita

Docente Supervisor de Seminario de Integración Profesional

Grupo 5

No. Nombre Carné

1. Gloria Leticia Cervantes Mejía 198717186
2. Julia Magalí Velásquez Figueroa 199714937
3. Evaristo Monroy Picholá 199914945
4. Helda Hibony Ortíz Barrera 199920434
5. Karina Verónica Argueta Aguilar 200214419
6. Glayds Lily Alveño Hernández 200316828
7. Mayra Lisseth Valencia Guanta 200516364
8. Esdras Leopoldo Estrada Pérez (Coordinador) 200811608
9. Víctor Hugo Alonzo Esquit 200813660
 ÍNDICE GENERAL
Pág.

INTRODUCCIÓN.....................................................................................................I

CAPITULO I
EL INTERÈS

1.1 DEFINICIÒN DE INTERÈS..............................................................................1

1.2 COMPARACIÓN DE INTERÉS SIMPLE CON INTERÉS COMPUESTO.......2
1.3 IGUALDADES ENTRE EL INTERÉS SIMPLE Y EL INTERÉS
COMPUESTO.........................................................................................................3
1.4 DESVENTAJAS..............................................................................................3
1.5 RESULTADOS ENTRE INTERÉS SIMPLE E INTERÉS COMPUESTO........3

CAPITULO II
INTERÉS SIMPLE

2.1 INTERES SIMPLE...........................................................................................5

2.2 SIMBOLOGÍA A UTILIZAR..............................................................................6
2.3 ESTANDARIZAR LOS DATOS SOBRE UNA MISMA BASE........................7
2.4 FACTORES QUE INTERVIENEN EN EL CÁLCULO DE INTERÉS..............7
2.4.1 CAPITAL O PRINCIPAL.......................................................................................................................7
2.4.2 TIEMPO............................................................................................................................................ 8
2.4.3 TASA DE INTERÉS..............................................................................................................................8
2.4.4 HOMOGENEIDAD O ESTANDARIZACIÓN DE LOS FACTORES:............................................................8
2.5 INTERÉS SIMPLE CON FRACCIÓN DE AÑO...............................................9
2.6 CÁLCULO DEL TIEMPO “N” EN FRACCIÓN DE AÑO................................9
2.7 CÁLCULO DEL MONTO (S)..........................................................................10
2.8 CÁLCULO DEL VALOR ACTUAL (P)...........................................................10
2.9 GENERALIDADES DEL VALOR ACTUAL...................................................10

CAPITULO III
INTERES COMPUESTO

3.1 PRINCIPALES APLICACIONES...................................................................12

3.2 CARACTERÍSTICAS.....................................................................................13
3.3 SIMBOLOGÍA A UTILIZAR............................................................................13
3.4 PERIODO DE CAPITALIZACIÓN..................................................................13
3.5 TASA DE INTERÉS.......................................................................................15
3.5.1 TASA DE INTERÉS NOMINAL...........................................................................................................16
3.5.2 TASA DE INTERÉS EFECTIVA............................................................................................................16
3.5.3 TASAS EQUIVALENTES....................................................................................................................16

CAPITULO IV
CASOS PRÁCTICOS

4.1 INTERÉS SIMPLE..........................................................................................18

4.2 INTERÉS COMPUESTO...............................................................................23

CONCLUSIONES.................................................................................................33
RECOMENDACIONES........................................................................................34
BIBLIOGRAFÍA.....................................................................................................35
 INTRODUCCIÓN

A continuación se desarrolla el tema de interés simple e interés compuesto, el

cual forma parte de nuestra vida cotidiana, ya que, de una u otra forma
interactuamos con él ya se en operaciones financieras como con transacciones
simples en nuestras actividades. Se muestra la diferencia entre interés simple e
interés compuesto, sus semejanzas, así como la forma de aplicación de cada
tipo de interés.

Se llama interés al beneficio que produce el dinero prestado, ese beneficio es

directamente proporcional a la cantidad prestada y al tiempo que dura el
préstamo o bien a la compensación por la privación del uso del dinero como lo
son los ahorros.

El interés simple, es pagado sobre el capital inicial que permanece invariable. En

consecuencia, el interés obtenido en cada intervalo unitario de tiempo es el
mismo, es también la ganancia sólo del Capital a la tasa de interés por unidad
de tiempo, durante todo el período de transacción comercial.

El interés compuesto representa el costo del dinero beneficio o utilidad de un

capital inicial o principal, a una tasa de interés, durante un período, en el cual los
intereses que se obtienen al final de cada período de inversión no se retiran sino
que se reinvierten o añaden al capital inicial; es decir, se capitalizan,
produciendo un capital final.

El objetivo final que busca el presente documento es proporcionar generalidades

sobre, definiciones, conceptos y generalidades de aplicación de interés simple y
compuesto, de manera tal, que los lectores puedan resolver dudas al respecto,
tomando de base para futuras decisiones.

i
 CAPITULO I

EL INTERÈS

1.1 DEFINICIÒN DE INTERÈS

Interés proviene del latín interesse (“importar”)

“Es un índice utilizado para medir la rentabilidad de los ahorros o también el costo
de un crédito. Se expresa generalmente como un porcentaje.

Dada una cantidad de dinero y un plazo o término para su devolución o su uso,

el tipo de interés indica qué porcentaje de ese dinero se obtendría como
beneficio, o en el caso de un crédito, qué porcentaje de ese dinero habría que
pagar. Es habitual aplicar el interés sobre períodos de un año, aunque se
pueden utilizar períodos diferentes como un mes o el número días.” 1

“Es el costo de tomar prestado dinero. Compensación por el uso o privación del
uso de dinero.

Ganancia o renta producida por el capital. Pago realizado por el uso de dinero
ajeno recibido en préstamo, o cobro recibido por la cesión temporal a terceros
de dinero propio. Magnitud económica expresada en valor absoluto que se
obtiene para cada período de tiempo generalmente el año.” 2

“Término utilizado en finanzas, bancos, títulos y valores financieros.

Renta o Ganancia del Capital financiero que se obtiene por cobrar o pagar los
depósitos bancarios, de algún proyecto o de alguna Deuda. Se dice que el interés
es el Precio del Capital.

1
Interés - Wikipedia, la enciclopedia libre es.wikipedia.org/wiki/Interés
2
http://www.economia48.com/spa/d/interes/interes.htm

.
 2

Precio que pagan los agentes económicos por usar fondos ajenos; o en otras
palabras, Precio al cual se presta Dinero. Se expresa como un porcentaje del
monto prestado por unidades de Tiempo, que puede ser un mes, dos meses, 180
días, un año, etc. Se pueden mencionar dos razones fundamentales que explican
la existencia del interés:

a. El prestamista (oferente de fondos) realiza un sacrificio cuando presta

Dinero al posponer su Consumo. El interés representa una compensación
por este sacrificio.
A lo anterior se agrega el riesgo en que incurre el prestamista cuando
facilita fondos a un tercero.

b. El prestatario (demandante de fondos) obtiene un beneficio por el uso del

préstamo, que empleará para el consumo o para realizar una Inversión.
En un Mercado Competitivo, el prestatario estará dispuesto a pagar un
precio por el préstamo, Precio que será a lo más, igual a la cuantía de los
beneficios que espera obtener de los fondos tomados en préstamo.
Como la mayor parte de los montos prestados se destinan a proyectos de
inversión, el Beneficio del prestatario o inversionista consiste en la tasa de
retorno asignada a la Inversión, cuyo valor determinará el interés máximo
que él estará dispuesto a pagar.” 3

1.2 COMPARACIÓN DE INTERÉS SIMPLE CON INTERÉS COMPUESTO

“El monto (VF) que obtenemos con el interés simple aumenta linealmente
(progresión aritmética); mientras que en las operaciones con interés compuesto, la
evolución es exponencial (progresión geométrica), como consecuencia de que los
intereses generan nuevos intereses en períodos siguientes.

Generalmente utilizamos el interés simple en operaciones a corto plazo menor de

1 año, el interés compuesto en operaciones a corto y largo plazo.

Diferencias entre el interés simple y el interés compuesto.

3
http://www.eco-finanzas.com/diccionario/I/INTERES.htm

.
 3

 El crecimiento del interés simple es aritmético, y el del interés compuesto

geométrico.
 El interés simple es igual en cada período del plazo de la operación,
mientras que el interés compuesto es mayor en cada período posterior.
 El interés simple siempre se calcula sobre el mismo capital, el interés
compuesto se calcula cada vez sobre un capital mayor, al que se le
acumulan los intereses generados en el período anterior.

1.3 IGUALDADES ENTRE EL INTERÉS SIMPLE Y EL INTERÉS COMPUESTO.

 En el cálculo de ambos se aplican los factores ya conocidos: capital, tiempo
y tasa de interés.
 En los dos se obtienen los conceptos básicos: Interés, monto y valor actual.

1.4 DESVENTAJAS
 Su aplicación en el mundo financiero es limitado
 Desconoce el valor del dinero en el tiempo
 No capitaliza los intereses no pagados y, por lo tanto, estos pierden poder
adquisitivo.

1.5 RESULTADOS ENTRE INTERÉS SIMPLE E INTERÉS COMPUESTO

Vamos a analizar en qué medida la aplicación de uno  u otro en el cálculo de los

intereses dan resultados menores, iguales o mayores y para ello distinguiremos
tres momentos:

 Períodos inferiores a la unidad de referencia

En estos casos (para nosotros un año), los intereses calculados con el interés
simple son mayores a los calculados con el interés compuesto.

Luego, el interés calculado aplicando la fórmula del interés simple es superior al

calculado con la fórmula del interés compuesto.
 4

 Períodos iguales a un año

En estos casos, ambas formulas dan resultados idénticos.

 Períodos superiores a un año

En estos casos, los intereses calculados con la fórmula del interés compuesto son
superiores a los calculados con la fórmula del interés simple.
 CAPITULO II

INTERÉS SIMPLE

2.1 INTERES SIMPLE

Es el que se obtiene cuando los intereses producidos durante el tiempo que dura
una inversión se deben únicamente al capital inicial. Cuando se utiliza el interés
simple, los intereses son función únicamente del capital principal, la tasa de
interés y el número de períodos.

El sistema de interés simple se caracteriza por el hecho de que los intereses

producidos por el capital en el período no se acumulan al mismo para generar
intereses en el próximo período.

Es aquel interés que no genera nuevo interés durante el periodo del préstamo,
permaneciendo el capital constante. El interés puede ser determinado
aritméticamente.
Es el rendimiento calculado siempre por el capital original, el que permanece
invariable durante todo el tiempo o plazo de la operación. El interés que se obtiene
en cada período es siempre del mismo valor.
Esta es la diferencia o elemento que hace que una suma de dinero colocada a
interés simple produzca un interés menor a que si fuera colocada a interés
compuesto, es que en el primero los intereses producidos por el capital en el
período no se acumulan al mismo para generar intereses en el próximo.

Es decir que los intereses que genere este capital invertido a interés simple serán
igual en todos los períodos por los que dure la inversión –suponiendo que el resto
de los factores, plazo y nivel de tasa no varíen. Un ejemplo gráfico sería: Un
Capital de Q.150.00 devenga un interés del 20% durante 4 años:
 6

1 año 2 año 3 año 4 año Total

30. 3 3 12
Intereses = 30.00 00 0.00 0.00 0.00

Características
 El capital inicial no varía durante todo el tiempo de la operación financiera
ya que los interese no se capitaliza. Esta condición se cumple siempre que
no se haga abono al capital principal. En caso de pagos sobre el capital
inicial, los intereses se calcularan sobre el capital insoluto.
 Como consecuencia de la característica anterior, la tasa de interés siempre
se aplicara sobre el mismo capital, es decir, sobre el capital inicial o sobre
el capital insoluto.
 Por la misma razón, puede decirse que los intereses serán siempre iguales
en cada periodo o menores si hay abonos al capital principal.

2.2 SIMBOLOGÍA A UTILIZAR

P = Capital o Principal
n = Plazo o tiempo
i = Tasa de interés
I = Interés

La fórmula de cálculo del interés simple es la más difundida debido a su

simplicidad y es la siguiente:  
 
 
Interés = Capital x tasa% x plazo en días
100 365
 7

2.3 ESTANDARIZAR LOS DATOS SOBRE UNA MISMA BASE

Esta estandarización se utiliza cuando los datos son dados en distintas formas
pero la base sobre las que están compuestos los datos son homogéneos.
ESTANDARIZACION
Capital de Q.15,000.00 P = Q. 15,000.00
Deuda de Q.25.5 miles P = Q.25,500.00
Plazo de 8 años n=8
Plazo de 8 meses n = 8/12 o 0.6666666
Tiempo de 8 días n = 8/360 0 0.02222222
Tasa del 25% anual i = 0.25
Tasa del 15% semestral i = 0.30
Tasa del 5% trimestral i = 0.20
Tasa del 5% bimestral i = 0.30
Tasa del 10% cuatrimestral i = 0.30
Tasa del 2% mensual i = 0.24
Tasa del 2% bimensual i = 0.48

Esta forma de cálculo se caracteriza por generar intereses para todos los períodos
en base al capital inicial. Con lo cual, los intereses período a período son siempre
los mismos.

2.4 FACTORES QUE INTERVIENEN EN EL CÁLCULO DE INTERÉS

Para pode calcular el interés, son necesarios los tres factores siguientes: El capital
o principal, el tiempo y la tasa de interés.

No existe interés si el capital que se presta es igual a cero. Tampoco paga interés
si no se ha definido una tasa a cobrar o bien si no pasado tiempo en que se haya
usado el dinero.

2.4.1 CAPITAL O PRINCIPAL

Definimos de esta manera al dinero sobre el cual se aplicara el interés. Es la
cantidad de dinero tomada en el préstamo, pero dependiendo de la circunstancias
al capital se le conoce también como valor presente o valor actual.
 8

2.4.2 TIEMPO
Es el lapso o periodo durante el cual el capital ha sido prestado. Sus mediciones
se hacen en el año. La unidad mínima de medida es un día.

2.4.3 TASA DE INTERÉS

Es la medida del cobro o pago que se hace por utilizar o aprovechar determinada
suma de dinero. Generalmente se mide por ciento, y por cientos, y de esa cuenta
en los bancos, almacenes, farmacias, restaurantes, etc. escuchamos diversos
porcentajes, 2%, 5%, 12% 20%, etc. que nos indican que los recargos,
descuentos, propinas, etc. que calculados sobre una cantidad principal (capital)
debemos pagar. Estos porcentajes corresponden a las formas de determinar la
tasa de interés.

2.4.4 HOMOGENEIDAD O ESTANDARIZACIÓN DE LOS FACTORES:

Para utilizar adecuadamente los factores del interés y aplicarlos en las formulas
correspondientes, debemos de estandarizarlos u homogeneizarlos y además para
felicidad, asignarles una simbología, así:

Factores Simbología Base para la homogeneización

Capital o Principal P Unidad de moneda
Tiempo n Un año
Tasa de Interés i Tanto por uno anual
Interés I Calculando sobre los anteriores

Ejemplo para estandarización:

Un capital de Q 5,000.00 p = 5,000.00

Un tiempo de 8 años n=8
Una tasa de interés 25% anual i = 0.25 (25/100)

Para calcular bien el interés, debemos saber aplicar los datos, todos sobre una
misma base, por eso la importancia de saberlos homogeneizar.
 9

2.5 INTERÉS SIMPLE CON FRACCIÓN DE AÑO

En la práctica todos los problemas de interés tienen alguna fracción de año, por lo
cual se aplican los siguientes métodos:

Métodos Factor “n” Significado de:

Exacto (le) n= t/365 o 366 t= numero exactos de días entre
fechas
Ordinario (lo) n=t/360
De obligaciones (lb) n=h/360 h= número de días entre fechas,
tomando todos los meses de 30días
Mixto (lm) n=h/365 o 366

El día que se recibe dinero en préstamo, como el día en que se paga, se conocen
como días terminales. Para el cómputo del tiempo se toma en cuenta uno solo de
ellos, ya sea el primero o el último.

2.6 CÁLCULO DEL TIEMPO “N” EN FRACCIÓN DE AÑO.

El día que se recibe dinero en préstamo, como el día en que se paga, se conocen
como días terminales. Para el cómputo del tiempo se toma en cuenta uno solo de
ellos, ya sea el primero o el último.

La Junta Monetaria, en resolución contenida dentro de las medidas de

política monetaria describe lo siguiente: “Para el cálculo de interés y recargo se
incluirá el día de la apertura de la cuenta o entrega de los fondos, y se excluirá el
día de vencimiento de la obligación”.

Entre dos fechas cualesquiera, se puede encontrar el número de días

exacto “t”, o bien considerando todos los meses de 30 días, el número de días
“h”, en ambos casos se deberá computar uno solo de los días terminales.
 10

Valores “t”:
Del marzo al 29 de octubre del 2007:
t= 31-23= 8+30+31+30+31+31+30+29= 220 días.

Valores “h”:
Del 15 de enero al 15 de septiembre del 2008:
h= 30-15=15+30+30+30+30+30+30+30+15= 240 días.

2.7 CÁLCULO DEL MONTO (S)

Concepto: Es la suma del capital o principal más los intereses. Es la suma o

cantidad que se tiene que pagar por un capital prestado. Para su cálculo también
se aplican los 4 métodos conocidos. El tiempo puede ser “n” para años
completos y para fracción de tiempo “t” o “h”, según sea el método a aplicar.

2.8 CÁLCULO DEL VALOR ACTUAL (P)

Es el valor de una suma, en cualquier fecha anterior a la que tiene que

hacerse efectiva. Es el valor que se tiene antes de su vencimiento.

2.9 GENERALIDADES DEL VALOR ACTUAL

 Se aplican los 4 métodos conocidos, si no se indica cuál, se aplica el Método

Ordinario.
 El Valor Actual siempre será menor que el Monto.
 El Valor Actual es igual al Monto menos el Interés, (P = S—I).

Operaciones Financieras a corto plazo:

“Son todas las operaciones realizadas hasta un año plazo. Son aplicadas en el
Interés y el Descuento Simple.
 11

6 meses 3 meses 3 meses

Ejemplo: |------------------------|--------------|-------------|
----------------un año-------------

Operaciones Financieras a largo plazo:

Son operaciones en las cuales su término excede del año. Se aplican en el
Interés Compuesto y en las Anualidades.

1 año 2 meses 1año 6 meses 2 años 4 meses

Ejemplo: |----------------------|---------------------------|-----------------------------------|
---------------------- 5 años ----------------------

Gráfica de tiempo y valor:

Es un auxiliar que sirve para plantear y comprender en mejor forma, los problemas
matemáticos. Se designa en la gráfica los períodos de tiempo y los valores.” 4

31Mrz, 30Jun. 30Sep. 31Dic.

|----------------|-----------------|----------------|---------------|
Q.100. Q.200. Q.300. Q.400.

4
Lic. Jorge Luis Rivera Ávila, Apuntes de Matemática Financiera I, Año 2005.

.
 CAPITULO III

INTERES COMPUESTO

El sistema de interés compuesto se caracteriza por el hecho de que los intereses

producidos por el capital en el período se acumulan al mismo para generar intereses
en el próximo período.

Por lo que si al vencimiento de la operación se renueva la misma por un nuevo

período al incorporarse los intereses al capital original; se podrá observar que los
intereses que ganará en este segundo período serán mayores a los generados en el
primero.

Ello es una consecuencia de que el capital colocado es superior al habérsele

acumulado los intereses ganados en el primer período y así sucesivamente.

Es decir que los intereses que genere este capital invertido a interés compuesto,
serán distintos en cada uno de los periodos por los que dure la inversión partiendo del
supuesto de que el resto de los factores, plazo y nivel de tasa no varían.

3.1 PRINCIPALES APLICACIONES

Se aplica generalmente en operaciones financieras cuyo término excede del año, es

decir a largo plazo, ya que mientras mayor sea el tiempo, más capitalizaciones del
mismo se dan y mayor es el rendimiento que produce en relación con el interés
simple.

También se aplica en otros campos financieros como por ejemplo en el estudio de

fenómenos relacionados con los seres vivos que se reproducen de manera
geométrica. Nos ayuda a determinar la tasa de natalidad y crecimiento de las
poblaciones, tanto de seres humanos como de otras especies naturales, como por
ejemplo: peces, ganado y bosques.
 13

3.2 CARACTERÍSTICAS
 El Capital inicial cambia en cada periodo porque los intereses que se causan
se capitalizan o sea, se convierten en capital.
 La tasa de interés siempre se aplica sobre el capital diferente

 Los intereses periódicos siempre serán mayores.

3.3 SIMBOLOGÍA A UTILIZAR

S = Capital final
p = Capital inicial
i = Tasa de interés
n = Número de períodos 

La fórmula del interés compuesto no es tan difundida como la del interés simple
debido a su mayor complejidad, y es la siguiente:
 

n
interés = Capital x [ (1+ i) - 1]
 

Los intereses generados se acumulan al capital para producir nuevo interés en los
períodos sucesivos. Por lo que, si no se retiran, el monto de interés generado período
a período es cada vez mayor.

I(f) = f(t) x i t = 1, 2, ..., n

3.4 PERIODO DE CAPITALIZACIÓN

Su capitalización puede ser: Anual o en períodos menores al año (mensual,

bimensual, bimestral, trimestral, cuatrimestral, semestral).

Es el rendimiento que si no se paga en el período, se aumenta al capital y junto con

él, produce más interés. Significa que en cada período posterior, el interés es mayor,
 14

ya que esta calculado sobre el capital original más los intereses de los períodos
anteriores. La capitalización del interés se da únicamente en el interés compuesto.
El interés compuesto se aplica en operaciones financieras a largo plazo, es decir
mayores del año, ya que mientras mayor sea el plazo, más capitalizaciones se dan,
siendo mayor el rendimiento que produce en relación con el interés simple. Es
aplicable en campos no financieros tales como, el estudio de fenómenos relacionados
con seres vivos que se reproducen de manera geométrica y para determinar la tasa
de natalidad y crecimiento de las poblaciones.

Ejemplo: P = Q.100.00; i = 0.10

P= Q.110. P= Q.121. P= Q.133.10 P= Q.146.41 P=

Q.161.05
1 año 2 años 3 años 4 años 5 años
/___________/___________/____________/_____________/_____________/
I= Q.10. Q.11. Q.12.10 Q.13.31 Q.14.64 =
Q.61.05

“El tiempo que transcurre entre un pago de interés y otro se denomina periodo y,
mientras que el número de periodos que hay en un año y representa el número de
veces que el interés se capitaliza durante un año y se le denomina frecuencia de
conversión o frecuencia de capitalización.
A continuación se presenta una tabla que muestra las frecuencias de capitalizaciones
más comunes.” 5

5
Rodas S., I. C. 1,996. Matemáticas Comerciales. Décimo cuarta edición. Textos Didácticos de
Guatemala. Guatemala, Guatemala. Litoexpress, S. A. 185 paginas.

.
 15

3.5 TASA DE INTERÉS

La relación entre dos magnitudes se conoce como tasa y expresa la relación que

existe entre una cantidad y la frecuencia de un determinado fenómeno. El interés, por
otra parte, es el valor, la utilidad, el provecho o la ganancia de algo.

Estos dos conceptos nos permiten acercarnos a la noción de tasa de interés, que es
el precio del dinero que se paga o se cobra para pedirlo o cederlo por un periodo
determinado. Podemos decir que el dinero es una mercancía que tiene un precio y
como tal, su valor lo fija el mercado como resultado de la interacción entre la oferta y
demanda.

El nivel de las tasas de interés esta afectado por diversas variable: la inflación , la
devaluación, la oferta y demanda y el riesgo empresarial. Estas variables, en conjunto
o individualmente, determinan en un momento determinado el costo del dinero, este
nivel mide tanto el rendimiento como el costo del dinero.

Formula: i= I
p
 16

3.5.1 TASA DE INTERÉS NOMINAL

Es aquella que refleja la rentabilidad o el costo de un producto financiero de manera
periódica; y que es liquidable en forma fraccionada, en lapsos iguales o inferiores al
indicando inicialmente.

3.5.2 TASA DE INTERÉS EFECTIVA

En esta tasa, en cambio, señala la tasa a la que efectivamente está colocado

el capital. Como la capitalización del interés se produce una cierta cantidad de veces
al año, se obtiene un tasa efectiva mayor que la nominal. La tasa efectiva, por otra
parte, incluye el pago de intereses, impuestos, comisiones y otros gastos vinculados a
la operación financiera.

Si tenemos una tasa de interés del 2% mensual, podría decirse que la tasa nominal es
del 6% por trimestre (2% mensual por tres meses). Dicha tasa, por lo tanto, no tiene
en cuenta el valor del dinero en el tiempo. La tasa efectiva, en cambio, considera
también la capitalización del dinero.

La tasa nominal suele estar referenciada a un periodo de un año, aunque implica

varios pagos de intereses en dicho plazo. La tasa efectiva, por su parte, sólo mide el
rendimiento en el periodo en que se realiza el pago o cobro.

3.5.3 TASAS EQUIVALENTES

Generalmente las tasas de interés vienen expresadas en términos anuales; en la

realidad no siempre se presentan así, en la mayoría de veces, la acumulación de los
intereses al capital inicial es en períodos más pequeños (meses, trimestres,
semestres, semanas, días, etc.).

Modificar la frecuencia de cálculo de intereses, ¿significa beneficio o perjuicio? A este

respecto, cualquiera sea el número de veces que los intereses son calculados, al final
 17

el importe total es el mismo, es decir, los resultados finales de la negociación no

varían.

Si cambiamos la frecuencia de cálculo de los intereses debe cambiarse también el

importe de la tasa de interés aplicado en cada caso. Es así como surge el concepto
de tasas equivalentes, que significa: dos tasas expresadas en distintas unidades de
tiempo, son equivalentes cuando aplicadas a un capital inicial durante un período
producen el mismo interés o capital final.
 CAPITULO IV

CASOS PRÁCTICOS

4.1 INTERÉS SIMPLE

1. Se invirtieron Q. 40,000.00 a una tasa semestral de interés del 10%. ¿Cuánto

se genera en concepto de interés?

Datos:
P= Q. 40,000.00
I= 0.10*2= 0.20
N= ½= 0.5
I=?

I= Pni
I= 40,000*0.50*0.20
I= 4,000.00
 19

2. Q 15.000, invertido en un plazo n = 6 meses, a una tasa de interés i = 3 %

mensual.

Mes Capital al comienzo Intereses Capital al final

1 f(0) = 15000 450 f(1) = 15450
2 15450 450 f(2) = 15900
3 15900 450 f(3) = 16350
4 16350 450 f(4) = 16800
5 16800 450 f(5) = 17250
6 17250 450 f(6) = 17700

Total Intereses Q.2, 700.00

3. El señor Jeremías Batzín acude a BANRURAL S. A. para que le presten 9,300

quetzales para 5 años, con una tasa de interés del 18% anual. Hallar el Interés
simple y el monto que deberá pagar el señor Jeremías.

RESPUESTA
El señor Jeremías Batzín deberá pagar 8,730 quetzales de interés simple. De
monto deberá pagar: Monto es igual a 9,300+8,730=17,670 quetzales.

4. Hallar el interés producido por 1,000 quetzales en 180 días, a una tasa de
interés de 12% anual.
 20

RESPUESTA
El interés producido fueron 60 quetzales.

5. Un capital de Q 18,000 invertido durante 15 meses al 6% de interés trimestral,

cuanto producirá de interés?
Datos:
P = 18,000
N = 1.25
I =0.24
I= PNI = 18,000 x 1.25x 0.24 = Q 5,400.00
El interés produce Q. 5,400.00

6. El 15 de enero del año pasado se contrato un préstamo de medio millón de

quetzales al 2% de interés mensual, se cancelo el 15 de octubre de ese mismo
año. Cuanto pago de interés ?
Datos:
P = 500,000.00
N= 0.75
I = 0.24
I = p n i Q 500,000.00 x 0.75 x 0.24 = Q 90,000.00
 21

Interés pagado de Q. 90,000.00

7. Hallar el interés simple exacto ordinario que ganan Q 152,345.00 al 15% anual,
si se colocaron el 10 de abril y se retiraron el 10 de junio del mismo año.

Datos:
P= Q 152,345.00
I = 0.15
N = t/360 = 61/360 = 0.169444444
I = p n i t/360
I = 152,345.00 x 0.15 x 0.1694444 = Q 3,872.10

8. Hallar el interés simple mixto que ganan Q 152,345.00 al 15% anual, si se

colocaron el 10 de abril y se retiraron el 10 de junio del mismo año.
Datos:
P = Q 152,345.00
I = 0.15
N = h/365 = 61/360 = 0.164383561
I = p n i h/365
I = 152,345.00 x 0.15 x 0.164383561 = Q 3,756.45

9. Qué tiempo estuvo prestando un capital de Q 7,500.00 que al final genero

intereses por Q 800.00 y la tasa que cobro fue del 5% anual?
Datos:
P = 7,500.00
I = 800.00
N =?
N = I/ PI
N = 800.00/ 7,500.00 x 0.05
N = 2.133333 = 2 años 0.13333333 de año.
 22

10. Cuanto se pagara al final de 4 años por un préstamo de Q 2,500.00 para

cancelar el adeudo en su totalidad, si devenga el 2% de interés mensual?
Datos:
P = 2,500.00
N=4
I = 0.02 x 12 = 0.24
S=
S = P (1+ni)
S = 2500.00 = (1+ (4x0.24)
S = 2,500.00 X 1.96 = Q 4,900.00
S = 4,900.00

11. A que tasa de interés estuvo colocado un préstamo de Q 1,000.00, que al

cancelarse a su vencimiento 30 meses después de otorgado, se tuvo que
pagar la cantidad de Q 1,300.00.
Datos:
P = 1,000.00
S = 1,300.00
N = 30/12 =2.5
I =?
I = S/p -1 / N
I = 1,300.00/1,000.00-1/2.5
I = 1.3-1/2.5
I = 0.3/2.5
I = 0.12
I = 12%
 23

12. La municipalidad de XX recibirá el 5 de Julio de 1998, hacienda gestiones para

que el 15 de enero de 1993 se le entregue el valor actual de esa suma y esta
dispuso a reconocer el 13% de interés anual. Cuanto recibirá a cambio?
Datos:
S = 234,000.00
I = 0.13
N = 5 +171/360
P=

P = S/I+NI
P = 234,000.00/ 1+5.475 X0.13
P = 136,702.21

4.2 INTERÉS COMPUESTO

1. Una persona desea conocer cuanto ganara de intereses si invierte Q

25,000.00 durante 3 años y medio al 18% anual de interés capitalizable
 24

trimestralmente.
Datos:
P = 25,000.00
N = 3.5
J=
M=
I=
I= P ((1+j/m) mn-1)
I= P ((1+j/m) m3.5-1)
I = P 25,000.00 (1.8519449-1)

2. Una persona se ganó la lotería cuando tenía 23 años y no obstante de ser

tan joven era bastante previsor y depósito el premio de Q 20,000.00 en una
cuenta que en promedio devengo intereses del 13% anual. Ahora de 55 años
de edad desea retirar el toral acumulado en la cuenta y le pide a usted que los
cálculos, con el siguiente supuesto: Si el interés devengado es compuesto.
Tasa efectiva.
Datos:
P = 20,000.00
N = 32
I = 0.13
S=
S= P (1+i)n
S = 20,000.00 (1+0.13)32
S= 20,000 x 49.94709
S = 998,941.80

3. La empresa xxx pagará Q 27,104.84 de interés de un año por deuda

contratada al 28% anual de interés capitalizable mensualmente. Cual es el
valor inicial de la deuda y cuánto habrá que pagar para cancelarla a su
 25

vencimiento de un año?
Datos:
J = 0.28
M = 12
N =1
P=?
P= I
(1+j/m) mn-1

P= 27,104.84
(1.0233333)
12-1

P= 27,104.84
1.31888805-
1

P= 85,000.00

El capital prestado es de Q
85,000.00
El monto a pagar es igual al capital más los
intereses
Q 85,000.00 + 27,104.84 = Q 112,104.84
 26

4. Una deuda contraída a 10 años plazo, será liquidada con un pago de

Q80,000.00. Si la tasa cobrada fue del 20% anual capitalizable en forma
trimestral, ¿De cuánto fué el préstamo?

Datos:

S = 80,000.00

j = 0.20

m=4

n = 10

Fórmula: P = S ( 1 + j / m ) - mn

P = 80,000 ( 1 +0.20 / 4 ) - 4 x10

P = 80,000 ( 1.05 ) - 40

P = 80,000 ( 1 / 1.05 40

P = 80,000 ( 1 / 7.039988712 )

P = 80,000 ( 0.142045682 )

P = 11,363.65 Respuesta
 27

5. Por una inversión de Q32,765.00 a una tasa del 15.60% anual de interés
capitalizable en forma mensual se logró acumular Q36,331.70 por concepto de
capital e intereses, se desea establecer ¿Por cuánto tiempo fué la inversión?

Datos:

P = 32,765

S = 36,331.70

j = 0.156

m = 12

n=?

Fórmula: n = log ( S / P) / m log ( 1 + j / m )

n = log ( 36,331.70 / 32,765 ) / 12 log ( 1 + 0.156 / 12 )

n = log 1.108857012 / 12 log 1.013

n = 0.044875547 / 12 log 0.005609445

n = 0.044875547 / 0.06731334

n = 0.666666473 x 360 = 240 días / 30

n = 8 mese
 28

6. Establecer el valor proyectado que dentro de 6 años tendrá un bien cuyo

precio actualmente es de Q13,500.00 si se espera que la tasa de inflación
aumente cada 2 años en un 25% con respecto al año anterior. La tasa actual
de inflación es del 8% anual

Datos:
P = 13,500
i1 = 0.08
n1 = 2
i2 = 0.10
n2 = 2
i3 = 0.125
n3=2

Fórmula
S=P(1+i)n (1+i)n (1+i)n
S = 13,500 ( 1+0.08 ) 2 ( 1+0.10 ) 2 ( 1+0.125 ) 2
S = 13,500 ( 1.08 ) 2 ( 1.10 ) 2 ( 1.125 ) 2
S = 13,500 ( 1.1664 ) ( 1.21 ) ( 1.265625 )
S = 24,114.14 Respuesta

7. El señor Lee depositó en una cuenta de ahorros la cantidad de Q500, 000.00

al final de cada año durante 5 años. Si los depósitos devengan el 4% anual de
interés compuesto. ¿Cuánto se habrá acumulado al final de 5 años?
 29

n
S = R ( (1+i) -1) ((1+0.04)5-1)
= 500,000.00
* i 0.04

0.21665
500,000.00 = 2,708,161.28
0.04

8. La inmobiliaria Rural vende casas de campo cobrando a los compradores

Q120,000.00 cada fin de año durante 10 años, suponiendo que se cargará un
10% anual de interés compuesto ¿Cuál es el precio de contado de una casa?

-n
A = R (1- (1+i) ) (1-(1+0.10)-10)
= 120,000.00
* i 0.1

0.61446
120,000.00 = 737,352.00
0.1
 30

Análisis Numérico Comparativo

Para tornar más gráfica la explicación del interés simple y compuesto, se muestra un
cuadro comparativo de una operación de préstamo de dinero, realizando el cálculo del
interés utilizando cada uno de los dos sistemas. Se trabajará con los siguientes datos

Capital Q. 10.000  
Período de inversión: 30 días
Se renueva durante 6 períodos
Tasa a 30 días: 1%

   
  INTERES SIMPLE INTERES COMPUESTO
   
  CAPITAL AL   MONTO AL
Nº CAPITAL INTERES INICIO DEL INTERES VENCIMIEN
períod ES PERIODO ES TO
 31

o
1 10.000,00 100,00 10.000,00 100,00 10.100,00
2 10.000,00 100,00 10.100,00 101,00 10.201,00
3 10.000,00 100,00 10.201,00 102,01 10.303.01
4 10.000,00 100,00 10.303,01 103,03 10.406,04
5 10.000,00 100,00 10.406,04 104,06 10.510,10
6 10.000,00 100,00 10.510.10 105.10 10.605,10
        Total intereses      
Total intereses    600,00 ganados   615,20
ganados

En el cuadro desarrollado, se puede apreciar que bajo el sistema de interés

compuesto al cabo de los 180 días se logran Q.15,20 más en concepto de renta que
utilizando el sistema de interés simple.” 6

 n < 1 = El interés simple genera más intereses

 n = 1= Tanto en el interés simple como en el compuesto, para valores de n
= 1 los resultados son exactamente iguales.
 n > 1= El interés compuesto genera más intereses.

Lo anterior es posible comprobar gráficamente, de las siguiente forma:

6
ACHING GUZMAN, Cesar. “MATEMÁTICAS FINANCIERAS”. SERIE MYPES. Reimpresión: México,
2010.

.
 32

Esta gráfica es sobre el interés I (el eje Y) para distintos valores de n (el eje X)  (ciclos
de capitalización). La gráfica del interés compuesto, tomando ncomo variable, es
exponencial mientras que la gráfica del interés simple es lineal, tomando a n como
variable independiente.

CONCLUSIONES
 33

1. El estudio del interés tanto simple como compuesto tal como se expuso
anteriormente es de vital importancia para calcular bien las obligaciones que
podemos adquirir, ya que podemos anticiparnos al futuro, y analizar si los
préstamos que nos hacen terceros son factibles de pagar, y no solamente con
prestamos sino también juega un papel muy importante con respecto a las
inversiones ya que nos señala cual sería la opción más rentable.

2. Se puede decir entonces que la diferencia fundamental entre el interés simple y el

interés compuesto estriba en que en el primero el capital permanece constante, y
en el segundo el capital cambia al final de cada período de tiempo.

RECOMENDACIONES
 34

1. Las tasas de interés juegan un papel de suma importancia para la tomar de

decisiones adecuadas o mejores. Se tiene que contemplar cuál es el rol que se
juega ya sea como inversionista o como sujeto de crédito en el primero se optará
por elegir la tasa más elevada para que le genere el mayor rendimiento y beneficio
posible, mientras que con el segundo lo más conveniente es elegir la tasa más
baja ya que es la que le generará el costo menos gravoso.

2. Otros factores que intervienen de forma implícita en las tasas de interés son los
plazos, montos, y variables macroeconómicas. Internamente la empresa puede
diseñar estrategias de financiamiento que se adecuen más a las necesidades
específicas de la misma.

BIBLIOGRAFÍA
 35

Obras Literarias

 ACHING GUZMAN , Cesar. “MATEMÁTICAS FINANCIERAS”. SERIE MYPES.

Reimpresión: México, 2010.

 Rodas S., I. C. 1,996. Matemáticas Comerciales. Décimo cuarta edición. Textos

Didácticos de Guatemala. Guatemala, Guatemala. Litoexpress, S. A. 185
paginas.

Páginas Web

 Interés - Wikipedia, la enciclopedia libre es.wikipedia.org/wiki/Interés

 http://www.economia48.com/spa/d/interes/interes.htm

 http://www.eco-finanzas.com/diccionario/I/INTERES.htm