DATOS HISTÓRICOS - CEMENTO PORTLAND

% Participación COSTO DE VENTA

COSTO DE VENTAS del total de UNITARIO
AÑO (S/) ingresos
2014 S/. 365,133,164 91.31% S/. 9.20
2015 S/. 378,654,914 91.76% S/. 10.05
2016 S/. 421,193,713 91.14% S/. 11.97
2017 S/. 411,974,995 90.11% S/. 12.36
2018 S/. 440,045,625 92.98% S/. 13.16

Fuente: Informes Auditados Cementos Pacasmayo (2014-2015-201

% Participación Precio bolsa KG

Periodo Año Venta (S/) del total de
V ingresos
42.5
E
N 0 2014 S/.736,809,000 91.31% S/.18.56
T 1 2015 S/.754,735,000 91.76% S/.20.03
A 2 2016 S/.746,336,000 91.14% S/.21.20
S 3 2017 S/.734,969,000 90.11% S/.22.06
4 2018 S/.762,852,000 92.98% S/.22.81
SUMATORIA

Fuente: Informes Auditados Cementos Pacasmayo (2014-2015-2016-2017-2018)

Fuente: Evolución mensual del precio promedio de Materiales de Construcción (2014-2015-2016-2017-2018)

INVENTARIO
2014 2015 2016 2017
Saldo Inicial
(S/) S/. 4,016,416 S/. 6,494,276 S/. 10,645,256 S/. 8,531,768
UNIDADES 483,906 706,211 1,059,494 712,996
Saldo Final
(S/) S/. 6,494,276 S/. 10,645,256 S/. 8,531,768 S/. 12,558,906
UNIDADES 706,211 1,059,494 712,996 1,015,804
Fuente: Informes Auditados Cementos Pacasmayo (2014-2015-2016-2017-2018)

COMPOSICIÓN: 1 Bolsa de cemento peso

92% CALIZA 39.1 kg 8%

2014 2015 2016 2017

SOLES (S/ ) S/. 52,583,873 S/. 59,942,859 S/. 58,052,076 S/. 78,562,379
Precio x kg S/. 1,344,856.08 S/. 1,533,065.45 S/. 1,484,707.83 S/. 2,009,268.01
Fuente: Informes Auditados Cementos Pacasmayo (2015-2016-2017-2018)
Chancado (clínker)
Horno de clinker (calcinación)
Embolsado y despachado (bolsas de papel o granel)
PORTLAND PROYECCIONES

entos Pacasmayo (2014-2015-2016-2017-2018)

Variación
VENTA UNIDADES % Periodo Año Venta (S/)
Relativa

39,705,892 5 2019 ###

37,686,501 - 2,019,391 ### 6 2020 ###
35,198,994 - 2,487,507 ### 7 2021 ###
33,321,853 - 1,877,141 ###
33,448,641 126,788 ###
179,361,881 ###

014-2015-2016-2017-2018)

2018

S/. 12,558,906
1,015,804
S/. 6,592,534
501,110

42.5 kg
ARCILLA 3.4 kg

2018 2014 2015 2016

S/. 92,918,843 SOLES (S/ ) S/. 4,572,511 S/. 5,212,423 S/. 5,048,007
S/. 2,376,441.00 Precio x kg ### S/.1,533,065.45 ###
MEZCLA DE ARCILLA Y CALIZA
molienda de materias primas
horno -> obtención de clinker
mezcla de clinker y yeso
empaquetado
ECCIONES

Precio bolsa
KG VENTA
UNIDADES
42.5
S/. 23.56 32,106,690
S/. 24.31 30,771,145
S/. 25.06 29,491,154

0.0425 KG
5,786,783.33

2,083,242,000.00

48,447,488.37

2017 2018
S/. 6,831,511 S/. 8,090,462
### ###
CLA DE ARCILLA Y CALIZA
enda de materias primas
o -> obtención de clinker
cla de clinker y yeso
2000 sacos xh
 POLÍTICAS DE LA EMPRESA Ventas

Presupuesto de Ventas En Unidades

Precio Unitario
PRESUPUESTO DE VENTAS en S/

A) INVENTARIO FINAL 2019 2020 2021

Ventas Proyectadas de cada año 0.58% 0.45% 0.39% DETALLE

INVENTARIO FINAL
+ VENTAS
NECESIDADES
(-)INVENTARIO INICIAL
PRODUCCIÓN

B) INVENTARIO FINAL 2019 2020 2021

Materia prima requerida en kg de cada año 18% 20% 21% DETALLE
Produccion
(x)Materia Prima Requerida Kg
(=)Necesidades
(+)INVENTARIO FINAL
(-)INVENTARIO INICIAL
Presupuesto de Requerimiento

C) COSTO DE MATERIA PRIMA 2019 2020 2021

De acuerdo al Índice de Precios de Materiales 69% 72% 76%
de la Construcción las variaciones de precios
de los principales insumos utilizados en el DETALLE
sector construcción han ido disminuyendo en Requerimiento de Materia Prima (Kg)
comparación con el año anterior
(x)Costo Materia Prim Requerida x Kg
Costo de Materia Prima (Compras)
Fuente: INEI (Variación de los Indicadores de Precios de la
Economía)

DETALLE
 UNIDADES A PRODUCIR

DEPARTAMENTO

(x) hora de MOD por toneladas

= HORAS MOD TOTALES
(X) tarifa salarial de MOD S/
= TOTAL COSTO/DEPART
TOTAL COSTO/ANUAL

DETALLE

UNIDADES A PRODUCIR

DEPARTAMENTO

hora de MOD por toneladas

=
HORAS MOD TOTALES
X tarifa salarial de MOD S/
=
TOTAL COSTO/DEPART
TOTAL COSTO/ANUAL

DETALLE

UNIDADES A PRODUCIR

DEPARTAMENTO

hora de MOD por toneladas

=
HORAS MOD TOTALES
X tarifa salarial de MOD S/
=
TOTAL COSTO/DEPART
TOTAL COSTO/ANUAL

TOTAL COSTO DEL PRODUCTO

COSTO UNITARIO POR PRODUCTO

DETALLE

Horas máquina, estimado

SUMISTROS
MOI
CARGAS SOCIALES
ENERGIA
SEGURO
DEPRECIACION
COSTOS INDIRECTOS TOTALES

MAQUINAS 3

PERIODO
Invent. Inicial (1)
Compras (2)
Total de MP (1)+(2) = 3
Invent. Final (4)
Costo de MP 3-4=5
Mano O. D. (6)
COSTO PRIMO 5 + 6 = 7
C.I.F. (8)
Total costo Fab. 7+8 = 9
Inv. Inicial P.P (10)
Inv. Final P.P (11)
Costo total P.T. 9+10-11 = 12
Inv. Inicial de P.T. (13)
Inv. Final de P.T. (14)
C.M.V 12+13-14

COSTOS UNITARIOS MOD

COSTOS UNITARIOS MP
COSTOS UNITARIOS CIF
COSTO TOTAL UNITARIO
 DETALLE

Presupuesto de Adm
Fijos
Alquileres
Luz
Sueldo Gerente
Sueldo Secretaria
Mantimiento de Compus
Variables
Bonificación S/200 por cada 5000 und
Materiales de Oficina
Total Pto. Administración

Presupuesto de Ventas
Fijos
Alquileres
Luz
Sueldo Vendedores
Celulares
Mantimiento de Compus
Variables
Comisión
Publicidad
Promoción
Transporte
Total Pto. Ventas

DETALLE
PRESTAMO
ANUALIDADES
INTERES
AMORTIZACIÓN
 PERIODO

2020
2021
2022
2023
2024

PERIODO
VENTAS PROYECTADAS
COSTO DE PRODUCCIÓN
UTILIDAD BRUTA
Total Pto. Administración
Total Pto. Ventas
UTILIDAD OPERATIVA
Intereses
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
Impuesto
UTILIDAD NETA

DETALLE
 PRESUPUESTO DE VENTAS

2014 2015 2016

39,705,892 37,686,501 35,198,994
S/. 18.56 S/. 20.03 S/. 21.20

PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN

2014 2015 2016

706,211 1,059,494 712,996
39,705,892 37,686,501 35,198,994
40,412,103 38,745,995 35,911,990
483,906 706,211 1,059,494
39,928,197 38,039,784 34,852,497
1.01

PRESUPUESTO DE MATERIA PRIMA - CALI

2014 2015 2016
39,928,197 38,039,784 34,852,497
39.10 39.10 39.10
1,561,192,508 1,487,355,558 1,362,732,623
187,343,101 178,482,667 163,527,915
110,700,964 187,343,101 178,482,667
1,637,834,645 1,478,495,124 1,347,777,870

PRESUPUESTO DE COMPRA MATERIA

2014 2015 2016
1,637,834,645 1,478,495,124 1,347,777,870
S/1,344,856.08 S/1,533,065.45 S/1,484,707.83
S/2,202,651,883,776,897 S/2,266,629,798,695,920 S/2,001,056,357,382,960

PRESUPUESTO DE MOD
2019
 CEMENTO
31,791,799 unidades =

MEZCLA DE CALIZA Y MOLIENDA DE MATERIAS HORNO = OBTENCION DE

ARCILLA PRIMAS CLINKER

0.0012 0.0012 0.0018

1,621.38 1,621.38 2,432.07
1,044.00 1,160.00 1,160.00
1,692,722.54 1,880,802.83 2,821,204.24
8,980,833.49

2020
CEMENTO
30,723,396 unidades =
MEZCLA DE CALIZA Y MOLIENDA DE MATERIAS HORNO = OBTENCION DE
ARCILLA PRIMAS CLINKER
0.0012 0.0012 0.0018
1,566.89 1,566.89 2,350.34
1,044.00 1,160.00 1,160.00
1,635,836.51 1,817,596.12 2,726,394.18
8,679,021.48

2021
CEMENTO
29,467,700 unidades =
MEZCLA DE CALIZA Y MOLIENDA DE MATERIAS HORNO = OBTENCION DE
ARCILLA PRIMAS CLINKER
0.0012 0.0012 0.0018
1,502.85 1,502.85 2,254.28
1,044.00 1,160.00 1,160.00
1,568,978.20 1,743,309.11 2,614,963.67
8,324,301.01

S/25,984,156

S/ 3.54 S/ 3.54 S/ 3.54

PRESUPUESTO DE CIF
 COSTOS INDIRECTOS
FIJOS VARIABLES
0.01 #REF!
11,400.00 0.09 #REF!
2,052.00 #REF!
600.00 0.0163 #REF!
0.0001 #REF!
3,790.00 #REF!
#REF!

S/. 18,950.00 20%

S/. 18,950.00 S/. 3,790.00 S/. 37,900

PRESUPUESTO DE COSTO DE VENTAS

COSTOS UNITARIOS
 PRESUPUESTO DE ADM Y VENTAS

Monto S/ Meses %

850 12 0.60
250 12 0.60
1860 12
950 12
120 2

200
Ventas 0.003

Monto S/ Meses %

850 12 0.40
250 12 0.40
930 12 2
15 12 2
120 2

0.125
Ventas 0.0635
Ventas 0.0045
Ventas 0.0050

PRESUPUESTO DE DEUDA e INTERESES

100,000.00
4
18%
25,000.00 =150,000/4
Cuota Variable
 AMORTIZACIÓN DEL
DEUDA INTERESES CAPITAL

(Deuda* Interes) (DEUDA/ ANUALIDAD)

100,000.00 18,000.00 25,000.00

75,000.00 13,500.00 25,000.00
50,000.00 9,000.00 25,000.00
25,000.00 4,500.00 25,000.00
- -
45,000.00 100,000.00

PRESUPUESTO DE ESTADO DE RESULTADO

29.50%

PRESUPUESTO DE CAPITAL

Deuda Financiera (D):

Capital Aportado por los Accionistas (CAA):
Costo de la Deuda Financiera (Kd):
Impuesto sobre las ganancias (T):
Rentabilidad exigida por los accionistas (Ke):

COSTO DE CAPITAL PROMEDIO PONDERADO

 WACC = 10.00%

WACC = 0.0705882

WACC = 10.79%

CAA =

2020
Periodos 1
Ventas Unidades 30,771,145
Precio Unitario #REF!
Ingresos #REF!
Costo #REF!
Flujo Neto #REF!

VALOR ACTUAL NETO

C = Desembolso Inicial
FNC = Flujo Neto de Caja
r = WACC
n= Periodo

VAN = -S/240,000

VAN = -S/240,000

VAN = #REF!

TASA INTERNA DE RETORNO

TIR = #REF!
 PRESUPUESTO DE VENTAS

2017 2018 2019

33,321,853 33,448,641 32,106,690
S/. 22.06 S/. 22.81 PV= (CV/1-%Margen Utilidad)

PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN

2017 2018 2019

1,015,804 501,110 186,219
33,321,853 33,448,641 32,106,690
34,337,657 33,949,751 32,292,909
712,996 1,015,804 501,110
33,624,661 32,933,946 31,791,799

UPUESTO DE MATERIA PRIMA - CALIZA

2017 2018 2019
33,624,661 32,933,946 31,791,799
39.10 39.10 39.10
1,314,724,233 1,287,717,307 1,243,059,339
157,766,908 154,526,077 149,167,121
163,527,915 157,766,908 154,526,077
1,308,963,226 1,284,476,476 1,237,700,383

ESUPUESTO DE COMPRA MATERIA

2017 2018 2019
1,308,963,226 1,284,476,476 1,237,700,383
S/2,009,268.01 S/2,376,441.00 S/1,639,744.29
S/2,630,057,942,023,898 S/3,052,482,558,752,482 S/2,029,512,133,340,180
O
1,351,151 Toneladas

MEZCLA DE CLINKER CON

EMPAQUETADO
YESO

0.0012 0.0010
1,621.38 1,351.15
870.00 870.00
1,410,602.12 1,175,501.77
49

O
1,305,744 Toneladas
MEZCLA DE CLINKER CON
EMPAQUETADO
YESO
0.0012 0.0010
1,566.89 1,305.74
870.00 870.00
1,363,197.09 1,135,997.58
48

O
1,252,377 Toneladas
MEZCLA DE CLINKER CON
EMPAQUETADO
YESO
0.0012 0.0010
1,502.85 1,252.38
870.00 870.00
1,307,481.83 1,089,568.19
01

156

PRESUPUESTO DE CIF
#REF! #REF! #REF!
ESUPUESTO DE COSTO DE VENTAS

COSTOS UNITARIOS
PRESUPUESTO DE ADM Y VENTAS

ESUPUESTO DE DEUDA e INTERESES

 DEUDA PENDIENTE DE
PAGO TOTAL AMORTIZACIÓN

(INTERES + AMORTIZACIÓN (DEUDA - AMORTIZACIÓN

DEL CAPITAL) DEL CAPITAL)

43,000.00 75,000.00
38,500.00 50,000.00
34,000.00 25,000.00
29,500.00 -
- -
145,000.00

UPUESTO DE ESTADO DE RESULTADOS

PRESUPUESTO DE CAPITAL

S/100,000
S/240,000
18%
29.50%
10.00%
 240,000 18% 70.50%
340,000

0.037323529411765

71% D= 29%

2021 2022
2 3
29,491,154 #REF!
S/0.00 #REF!
S/0.00 #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!

#REF! #REF! #REF!

(1+10.79)^1 (1+10.79%)^2 (1+10.79%)^3

#REF! #REF! #REF!

 2020 2021
30,771,145 29,491,154
PV= (CV/1-%Margen Utilidad)

2020 2021
138,470 115,016
30,771,145 29,491,154
30,909,615 29,606,170
186,219 138,470
30,723,396 29,467,700

2020 2021
30,723,396 29,467,700
39.10 39.10
1,201,284,792 1,152,187,057
144,154,175 138,262,447
149,167,121 144,154,175
1,196,271,847 1,146,295,328

2020 2021
1,196,271,847 1,146,295,328
S/1,180,615.89 S/897,268.07
S/1,412,337,548,089,780 S/1,028,534,202,161,050
 8760

2019
PESO DE CEMENTO 0.0425 TONELADAS
UNIDADES 31,791,799 unidades
CANTIDAD TOTAL 1,351,151 TONELADAS

2020 2021
30723396 29467700
 307234 294677
2776506 2663493
2,052.00 2,052.00
500470 480039
S/0 S/0
#REF! #REF!
#REF! #REF!

2020 2021
176109072581456.00 170190709357633.00
S/1,412,337,548,089,780.00 1028534202161050.00
S/1,588,446,620,671,240.00 1198724911518680.00
170190709357633.0 163234841344857.00
1418255911313610.0 1035490070173830.00
S/8,980,833.49 0.00
S/1,418,255,920,294,439.00 1035490070173830.00
#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!

S/ 3.54 S/ 0.00
S/1,180,615.8876 S/897,268.0745
#REF! #REF!
#REF! #REF!
2020 2021

6120 6120
1800 1800
22320 22320
11400 11400
240 240

400 200
S/0.00 S/0.00
S/42,280.00 S/42,080.00

4080 4080
1200 1200
22320 22320
360 360
240 240

3,846,393.11 3,686,394.29
S/0.00 S/0.00
S/0.00 S/0.00
S/0.00 S/0.00
S/3,874,593.11 S/3,714,594.29

DETALLE
PRESTAMO
ANUALIDADES
INTERES
AMORTIZACIÓN
 PERIODO INTERESES

(Deuda* Interes)

2020 #REF!
2021 #REF!
2022 #REF!
2023 #REF!
2024 #REF!
#REF!

2020 2022
S/0.00 #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
S/42,280.00 #REF!
S/3,874,593.11 #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!

Activo S/340,000

0.2941176
47058824
CAA
0.7058823
DEUDA 52941176
 0.2941176
47058824
100,000 CAA
340,000 0.7058823
DEUDA 52941176
 PRESUPUESTO DE MATER
DETALLE 2014 2015
Produccion 39,928,197 38,039,784
(x)Materia Prima Requerida Kg 3.40 3.40
(=)Necesidades 135,755,870 129,335,266
(+)INVENTARIO FINAL 16,290,704 15,520,232
(-)INVENTARIO INICIAL 9,648,329 16,290,704
Presupuesto de Requerimiento 142,398,246 128,564,793

PRESUPUESTO DE CO
DETALLE 2014 2015
Requerimiento de Materia Prima (Kg) 142,398,246 128,564,793
(x)Costo Materia Prim Requerida x Kg S/1,344,856.08 S/1,533,065.45
Costo de Materia Prima (Compras) S/191,505,146,801,959 S/197,098,243,364,863
#REF!
#REF!
 DEUDA PENDIENTE DE
AMORTIZACIÓN DEL CAPITAL AMORTIZACIÓN

(DEUDA - AMORTIZACIÓN
(DEUDA/ ANUALIDAD)
DEL CAPITAL)

#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF!
#REF!

76
24
CAA
0.7058823
52941176
76
24
CAA
0.7058823
52941176
PRESUPUESTO DE MATERIA PRIMA - ARCILLA
2016 2017 2018 2019
34,852,497 33,624,661 32,933,946 31,791,799
3.40 3.40 3.40 3.40
118,498,489 114,323,846 111,975,418 108,092,116
14,219,819 13,718,862 13,437,050 12,971,054
15,520,232 14,219,819 13,718,862 13,437,050
117,198,076 113,822,889 111,693,607 107,626,120

PRESUPUESTO DE COMPRA MATERIA

2016 2017 2018 2019
117,198,076 113,822,889 111,693,607 107,626,120
S/1,484,707.83 S/2,009,268.01 S/2,379,547.74 S/1,641,887.94
S/174,004,900,641,996 S/228,700,690,610,774 S/265,780,269,511,610 S/176,710,029,097,327
Cuota
#REF!
 2020 2021
30,723,396 29,467,700
3.40 3.40
104,459,547 100,190,179
12,535,146 12,022,821
12,971,054 12,535,146
104,023,639 99,677,855

2020 2021
104,023,639 99,677,855
S/1,182,159.32 S/898,441.08
S/122,972,513,994,013 S/89,554,679,573,335