Investigación Criminal en Ma-

teria de Lavado de Activos y

Financiamiento del Terrorismo

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Investigación Criminal en Materia de
Lavado de Activos y Financiamiento
del Terrorismo
Investigación Criminal en Materia de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo
Introducción
¡Estimados Alumnos, Buenos días y bienvenidos a nuestra clase!
En esta oportunidad desarrollaremos:
• ¿Qué es Lavado de Activos?
• ¿Cuáles son las etapas y actividades más apropiadas para llevar adelante este delito tan complejo? Un inte-
rrogante: los Paraísos fiscales son los actores villanos en las etapas de lavado de Activos?
• ¿Qué Organismos Internacionales luchan contra este flagelo?
• ¿Qué funciones cumple la Unidad de Información Financiera?
• Desarrollo de los antecedentes legislativos de este delito

Por lo tanto, los objetivos de la presente clase son que uds. aprendan que es un delito organizado, transnacional
y complejo que se vio favorecido por los avances tecnológicos que permitieron una gran velocidad en las transac-
ciones financieras junto con la creación de los llamados “Paraísos Fiscales” como así también que conozcan los
distintos organismos internacionales que luchan contra este flagelo.

Desarrollo
Definimos al LAVADO DE DINERO como la acción de LLEVAR AL PLANO DE LA LEGALIDAD sumas monetarias QUE
HAN SIDO OBTENIDAS A TRAVES DE OPERACIONES ILICITAS. En esta operatoria suelen distinguirse tres etapas:
Colocación, Estratificación e Integración, que las desarrollaremos a continuación:

Colocación: Es la disposición física del dinero en efectivo proveniente de actividades delictivas. Durante esta fase ini-
cial se introducen los fondos ilegales en el sistema financiero y otros negocios, tanto nacionales como internacionales.

Estratificación: Es la separación de fondos ilícitos de su fuente mediante una serie de transacciones financieras
sofisticadas, cuyo fin es desdibujar la transacción original. Esta etapa supone la conversión de los fondos proce-
dentes de actividades ilícitas a otra forma y crear esquemas complejos de transacciones financieras para disimular
el rastro documentado, la fuente y la propiedad de los fondos.

Integración: Es dar apariencia legítima a riqueza ilícita mediante el reingreso en la economía con transacciones
comerciales o personales que aparentan ser normales. Esta fase conlleva la colocación de los fondos lavados de
vuelta en la economía para crear una percepción de legitimidad. Así por ejemplo, el lavador podría optar por invertir
los fondos en bienes raíces, artículos de lujo o proyectos comerciales, entre otros.

Si evaluamos las actividades que generan dinero obtenido ilícitamente además del “histórico narcotráfico” podemos
enunciar actividades como el tráfico de órganos, el tráfico de niños, la prostitución, el contrabando de armas, el
contrabando de fauna, las coimas, la trata de personas, la extorsión la evasión impositiva, la sobre facturación de
exportaciones –que permite cobrar o recibir fondos del exterior en mayor medida que lo que correspondería por los
productos que han vendidos-, o la subfacturación de importaciones –que permite cobrar al vender los productos un
precio tal que genere una ganancia mucho mayor que la correspondería por la venta de los productos importados.

La expresión “lavado de dinero” proviene de las lavanderías que la mafia italiana tenía en New York en los años
cincuenta para introducir con plata chica dinero en el circuito formal; en esa oportunidad la vigencia de la ley seca
en Estados Unidos, permitió el desarrollo de esas lavanderías como pantalla para el ingreso de fondos ilegales al

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circuito formal. Esta es la primera etapa en el proceso de Lavado de Dinero, su colocación diversificada en muchos
y pequeños montos de dinero entregados en distintos ámbitos.

De tal modo que para que el dinero pueda circular nuevamente en la economía formal tiene que adoptar una forma
licita aun cuando la actividad que le ha dado origen no lo sea.

La inserción del dinero ilegal en la economía formal se lleva a cabo mediante una máscara que permite no
sospechar de su procedencia mediante un esquema de simulación y penetración en los mercados financieros.
Podemos decir que el proceso de este delito es en sí mismo un proceso de simulación y penetración en los
mercados financieros.

El delito de Lavado de Activos constituye una especialización pues requiere de la creación de planes estratégicos
para su implementación, el diseño de programas de acción y el desarrollo de una producción de bienes y servicios
para legalizar el dinero obtenido ilegalmente, a través de un proceso de ingeniería financiera.

Es un delito cada vez más sofisticado, con formas de operar mutantes, que utiliza como único limite la imagi-
nación. La gravedad de esta actividad se ve potenciada, dado que además de multiplicar las ganancias obtenidas
originalmente en forma ilegal, socava los sectores de producción nacidos legalmente.

ACTIDADES MÁS APROPIADAS:

Las actividades que manejan grandes sumas de efectivo son las más apropiadas para llevar a cabo el Lavado
de Dinero, por la facilidad de deformar la realidad declarando ingresos superiores a los efectivamente obtenidos.
Pensemos en grandes desarrollos hoteleros construidos en zonas veraniegas en terrenos linderos a hoteles ya
existentes que vienen operando en el lugar desde hace décadas.

Estas cadenas hoteleras pueden haberse construido con dinero lavado mediante el ingreso en la economía formal
de aportes recibidos de aportes extranjeros. Al comenzar a operar, su objetivo es generar la mayor cantidad de
ingreso posibles para poder justificar nuevos dineros ilegales, aunque tengan que fijar precios inferiores a la media
del mercado para justificar su actividad a pleno, compitiendo con otros hoteleros que han obtenido su inversión
inicial legalmente, o registrando una capacidad plena durante todo el año, aunque en la realidad tal situación no se
hay llevado a cabo. Cabe al organismo de control fiscal de cada país, ejercer un debido control mediante auditorias
fiscales con puntos fijos que permitan determinar los ingresos que realmente tienen.

Existen también ejemplos de casinos y los mercados de obras de arte y antigüedades, donde existe incertidumbre
en el precio de tales bienes, se pueden ver importantes variaciones entre los precios de costo y de venta de los
bienes que se negocian. Esta situación permite obtener valores superiores a los reales y de este modo justificar el
ingreso de partidas obtenidas ilegalmente.

CUALES SON LOS LUGARES MÁS APROPIADOS: PARAISOS FISCALES.

Los lugares más atractivos para transferir dinero ilegal que se “enmascara” los encontramos en los países en donde
el delito de Lavado de Activos no está convenientemente tipificado, el secreto bancario y bursátil es absoluto, se
permite el anonimato de las acciones y no hay normas de control societario, tienen un mercado de capitales en
donde es “… muy fácil entrar y salir “y “…no existe normativa sobre el deber de informar.”
Calificamos con esta denominación a todo país con baja o nula fiscalidad, que cuenta con secreto bancario, falta

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de control de cambios y la no gravabilidad en los pagos de beneficiarios del exterior mediante retenciones en la
fuente –situación diferente a la que ocurre en nuestros país donde las utilidades de los beneficiarios del exterior
tiene una tasa de Impuesto a las Ganancias del 35%, conforme a nuestra normativa fiscal.

Todas estas medidas las han desarrollado para atraer la radicación de empresas- mediante la figura de sociedades,
que se constituyen allí pero desarrollan su actividad fuera de ese país o jurisdicción, para las cuales existe una
gran flexibilidad para su constitución, desenvolvimiento y administración diferente a las sociedades locales.

El delito de Lavado de Activos es un delito transnacional, existiendo organismos internacionales, que no solo
analizan y generan propuestas metodológicas de prevención, sino que han implementado sistemas de evaluación
y control de los compromisos que asumen los distintos países –que son miembros de estos organismos- sobre
este flagelo.

Debemos destacar, entre dichos organismos internacionales, al GAFI –Grupo de Acción Financiera Internacional
sobre el Blanqueo de Capitales – y al O.C.D.E. (Organización para la Cooperación y el desarrollo Económico,
fundada en 1961)

En el Mes de abril 2000 se sanciona en nuestro país, Ley N° 25.246 sobre Encubrimiento y Lavado de Activos de
origen delictivo. Esta ley tiene como antecedente a la Ley 23.737 pero esta ley estaba relacionada exclusivamente
con el narcotráfico.

La Ley N° 23.737 establecía que para aquellos que sin haber participado en operaciones de narcotráfico vendieran,
gravaren, recibieran o participaran en la transferencia o colocación de dinero o bienes provenientes del narcotráfico
tenían una sanción penal determinada.

Ante el avance del flujo de capitales entre los países, producto de la globalización y el avance de la tecnología,
nos encontramos en presencia de circulación de grandes sumas de dinero proveniente, no solo del negocio de las
drogas, sino de actividades ilícitas de distinta índole, como hemos visto anteriormente.

La sanción de la Ley N° 25.246 le permite a nuestro país estar en condiciones de ser aceptado como miembro
pleno de la FINANCIAL ACTION TASK FORCE -GRUPO DE ACCION FINANCIERA- G.A.F.I., organismo que procura
promover políticas de Prevención y represión del Lavado de Dinero a nivel internacional.

Argentina es miembro pleno de dicho organismo desde el año 2002.

La Ley N° 25.246 modifico nuestro Código Penal denominando al Capítulo XIII como “Encubrimiento y Lavado de
Activos de Origen delictivo”. Posteriormente con la modificación de esta ley, a través de la Ley N° 26.683, sancio-
nada el 01/06/2010, que tipifica al Delito de Lavado de Activos como delito autónomo dentro de nuestro Código
Penal y lo excluye del Título de Encubrimiento de otro ilícito, como estaba contemplado en la Ley N°25.246.

Esta citada Ley también crea la Unidad de Información Financiera, que funciona con autonomía y autarquía financiera
en jurisdicción del Ministerio de Finanzas y será la encargada del análisis, el tratamiento y la transmisión de la
información a efectos de prevenir el delito de Lavado de Dinero proveniente de delitos graves y de la Financiación
del Terrorismo. Para realizar su función, este organismo recibe Reportes de Operaciones Sospechosas que deben

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realizar los sujetos obligados a informar. Los sujetos obligados a informar se enumeran en el artículo 20 de la Ley
N° 25.246 y en el 20 bis se establece su deber de informar.

Entre los sujetos obligados a informar se encuentran las entidades financieras sujetas al régimen de la Ley N°
21.526, las personas físicas o jurídicas que como actividad habitual exploten juegos de azar, las empresas dedica-
das al transporte de caudales, el Registro Nacional de la Propiedad Automotor, Registro Nacional de la Propiedad
Inmueble, la Inspección General de Justicia y la Administración Federal de Ingresos Públicos.

La Ley N° 25.246 define a una operación sospechosa como aquella transacción que de acuerdo a los usos
y costumbres de la actividad que se trate, como así también de la experiencia e idoneidad de las per-
sonas obligadas a informar, resulten inusuales, sin justificación económica o jurídica o de complejidad
inusitada o injustificada, sean realizadas en forma aislada o reiterada.

El Ministerio Publico Fiscal investigara las actividades denunciadas por la Unidad de Información Financiera.
Los funcionarios y empleados de la Unidad de información Financiera están obligados a guardar secreto tanto de
las informaciones recibidas como de las tareas de inteligencia desarrolladas. El mismo deber se extiende a las
personas y entidades obligadas a informar a este organismo.

Cierre
Como vimos en la presente clase:
Que el Delito bajo estudio es un delito complejo, transnacional y que se favorece por la globalización y los avances
tecnológicos, que permiten el intenso y veloz flujo de capitales entre una jurisdicción y otra,
Que existen organismos internacionales que analizar y generan propuestas metodológicas de prevención del
Lavado de Activos.
Que la Argentina es miembro activo de los mencionados organismos.
Que todos los países deben luchar sobre aquellos denominados Paraísos fiscales, los cuales debido a sus beneficios
y su fuerte secreto bancario, resultan lugares apropiados para “resguardar” grandes sumas de dinero.
Que la Unidad de Información es el organismo que tiene a su cargo el análisis, el tratamiento y la transmisión de
la información a los efectos de prevenir e impedir el delito de lavado de Dinero proveniente de delitos graves y de
la Financiación del Terrorismo.

¡Nos vemos en nuestra clase presencial!

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Actividad

A partir de la presente Clase y el material bibliográfico ofrecido, se propondrá realizar una actividad grupal.

Bibligografia:
1) Ley N° 25.246 y modificatorias, (www.uif.gob.ar)
2) Código Penal, art.277, 278 y 279 (www.uif.gob.ar)
3) Biagosh, Zenon. Año 2012. Editorial La Ley. Los Paraísos Fiscales.

PROPOSITO: el propósito de esta actividad es que el alumno comprenda las distintas etapas que se desarrollan
en el delito de Lavado de Activos, y reflexionen sobre el papel que juegan los Paraísos fiscales en las etapas del
delito bajo análisis. Como hemos visto en nuestra clase, Se denomina “Paraísos Fiscales” a aquellas jurisdicciones,
territorios, o estados que tienen políticas impositivas de escasa o nula tributación.

Los Paraísos Fiscales se caracterizan por la ausencia de normas restrictivas, tanto en materia de transacciones
financieras como de las sociedades que allí se asientan, impidiendo la identificación de sus titulares y el origen
de los fondos allí administrados.

Que lo aprendido revista de utilidad en su desarrollo profesional al investigar este complejo delito que siempre se
desarrolla en forma conjunta con el delito de Narcotráfico.

TAREA
Luego de la lectura de la clase y de la bibliografía, deberán responder y justificar frente a las dos situaciones que
se exponen a continuación:

1) Ud. se encuentra llevando a cabo una investigación sobre una sociedad anónima, EL FAROL S.A., que desarrolla
una actividad de “servicios de gastronomía”. El único local comercial se encuentra en el barrio de Flores con
una capacidad de 50 mesas y que funciona los días jueves, viernes, sábados y domingo (solo al mediodía). El
valor promedio de sus platos son $ 250.
No se poseen los balances comerciales de EL FAROL S.A.
La sociedad opera con varias cuentas bancarias.
El promedio mensual de los depósitos en el Banco Galicia son de $ 1.500.000 y ha recibido un préstamo de
una sociedad del exterior por $ 900.000.-

Frente a la situación planteada:

¿A quién podemos recabar información bancaria sobre EL FAROL S.A.?
¿Podemos solicitar información a la Unidad de información Financiera?

Justificar su respuesta.-

2) En febrero del año 2017, el señor E.W. compro con fondos provenientes de una cuenta radicada en el país
SS la cantidad de 3000 haras de campos en una provincia del norte Argentino, las mencionadas haras fueron
aportadas como capital en la constitución de la Sociedad XX ,de la mencionada sociedad el señor E.W. posee

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 el 90 por ciento del paquete accionario.
La sociedad XX es una sociedad agropecuaria, constituida por el Señor E.W. y su esposa.
Para el desarrollo de las actividades agropecuarias de la Sociedad XX recibe en calidad de préstamo, un
monto que supera en un cuarenta por ciento el total del activo de la sociedad, proveniente de una cuenta
radicada en el País SS

La sociedad XX a diciembre del año 2017 cierra su balance con una ganancia que le permite otorgar dividendos
por $ 300.000 W.

Cabe destacar que el País SS reviste la calidad de Paraíso fiscal.

Frente a la situación planteada,

¿Se identifican las distintas etapas del Lavado de Activos? en caso de ser afirmativa, justifique su respuesta:

CARÁCTER DE LA ELABORACION: escrita y grupal.

CRITERIOS DE ACREDITACIÓN. Se considerará aprobado si:
Relaciona los conceptos.
Usa el vocabulario específico.

CRITERIOS DE EVALUACIÓN:
Observar los aspectos teóricos.
Aprehende el papel de los Paraísos fiscales en el delito de Lavado de Activos.

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