Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Flujo de Caja
Flujo de Caja
La presente
sección está
diseñada para
InTeRaCCiÓn
que usted lleve ✒ Sergio Castaño Convers
MÉDICO DE LA UNIVERSIDAD JAVERIANA
a la práctica MAGISTER EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS, UNIVERSIDAD DE LOS ANDES
conocimientos
sobre calidad
y gestión en
salud.
¿QUÉ ES ESO
DEL FLUJO
DE CAJA?
L
a contabilidad es un sistema de aquel en el cual realmente se realiza
información que registra ope- el desembolso del dinero.
raciones económicas para po- dad de causación. Legalmente, la con-
der determinar los resultados Por lo tanto, el problema implica que tabilidad aceptada en el mundo es la
contables de un período. Sin se haga en uno u en otro momento, y de causación, pero entonces es nece-
embargo, hay un problema que entonces es necesario elegir. Si se re- saria otra herramienta paralela que me
surge al hacer esto, y es ¿en qué mo- gistran las operaciones en el momen- permita tener información de los mo-
mento registrar la operación?. Habría to que se causan, se tiene información vimientos del efectivo. Esta herra-
dos formas de hacerlo: Primero, en el precisa de las transacciones de la or- mienta se conoce como “Flujo de
momento en que se emite un docu- ganización pero no se tiene información Caja”. Herramienta que reviste una
mento que perfecciona una obligación del efectivo real; pues, por ejemplo re- importancia enorme por cuanto da
o un derecho, por ejemplo una factu- gistra ingresos o egresos con base en do- información de la liquidez de la orga-
ra. Segundo, en el momento en que se cumentos pero no con respecto al mo- nización en tiempo real.
recibe o se paga el dinero, es decir, cuan- vimiento real de este efectivo. Si por
do se hace la transacción del efectivo. el contrario se registran los movimien- La situación expuesta anteriormente
tos del efectivo, no se tendría infor- implica que los resultados financieros
El ideal sería que estas dos operacio- mación en tiempo real, de las transac- reales de una organización, y por lo
nes fueran simultáneas. Pero cada vez ciones ejecutadas por la organización. tanto su verdadera situación financie-
esto es menos posible, sobre todo con ra, están dados en función de los flu-
la aparición del crédito, con lo cual se En el caso en el que se registran los jos de efectivo que ingresen y salgan
recibe o paga el dinero uno o varios movimientos en efectivo se tendría (flujo de caja) más que de los ingresos
meses después de perfeccionada la una contabilidad llamada “Contabili- registrados en la contabilidad a través
transacción en el documento. Eso sin dad de Caja”, pues registra las tran- del estado de pérdidas y ganancias1; sin
contar con rubros como las prestacio- sacciones en el momento que se in- que esto quiera decir que este estado
nes sociales de los empleados, la de- gresa o hace el desembolso del efecti- 1
CASTAÑO SERGIO. Disfrute la contabilidad:
preciación y los impuestos, en donde vo. En el caso en el que se registran
Cómo leer estados financieros. Revista
tampoco coinciden el momento en las transacciones con base en los do- VíaSALUD. Santafé de Bogotá. Edición No.6,
que se perfecciona la operación con cumentos, se habla de una contabili- página 34-38. 1998.
CUADRO 5
CUADRO 6
R E F E R E N C I A S
1. BERMAN HOWARD, WEEKS LEWIS, KUKLA STEVEN. The financial 6. COPELAND TOMAS, WESTON FRED. Financial theory and corporate
management of hospitals. Health Administration Press, Ann Arbor. 1990 policy. Addison-Wesley Publishing Company, USA. 1983
2. YVES BERNARD, COLLI JEAN-CLAUDE. Vocabulaire économique et 7. GAPENSKI LOUIS. Financial analysis and decision making for healthcare
financier. Editions de Seuil, Paris. 1989 organizations. McGraw Hill, USA.1996
3. BUKICS ROSE MARE, CHAMBERS DONALD. Medical practice accounting 8. HARRISON WALTER, HORNGREN CHARLES. Financial accounting.
and finance. Irwin professional publishing, USA. 1995 Prentice Hall, New Jersey. Edición 3. 1992.
4. CARRILLO GLADYS. Fundamentos de contabilidad para profesionales no 9. ORGANIZACIÓN PANAMERICANA DE LA SALUD. Manuales operativos
contadores. Editorial Universidad de los Andes, Bogotá. Edición 15. 1995 Paltex-Manual VII. Publicaciones Paltex, Washington. 1996.
5. COPELAND TOM, KOLLER TIM, MORRIN JACK. Valuation: Measuring 10. SERRANO JAVIER. VILLAREAL JULIO. Fundamentos de finanzas.
and managing the value of companies. John Willey & Sons, USA. 1990 McGraw Hill, Bogotá. 1998.