CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

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INICIO
QUIPO DE TRABAJO

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

SIGUIENTE
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera
Expresada en millones Cálculos para análisis Cálculos para análisis
ESTADO DE RESULTADOS de pesos vertical horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 1,970 $ 2,075 100.00% 100.00% 105 5.3%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN $ 1,000 $ 992 50.76% 47.81% -8 -0.8%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 970 $ 1,083 49.24% 52.19% 113 11.6%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 502 $ 498 25.48% 24.00% -4 -0.8% https://www.youtube.com/watch?v=PhcDvjKNOeg
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 320 $ 350 16.24% 16.87% 30 9.4%
(=) EBITDA $ 148 $ 235 7.51% 11.33% 87 58.8%
(-) DEPRECIACIONES $ 200 $ 210 10.15% 10.12% 10 5.0%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% 0
(=) UTILIDAD OPERACIONAL -$ 52 $ 25 -2.64% 1.20% $ 77 -148.1%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 390 $ 450 19.80% 21.69% 60 15.4%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 442 -$ 425 -22.44% -20.48% 17 -3.8%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS -$ 164 -$ 157 -8.30% -7.58% 6.29 -3.8%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS -$ 278 -$ 268 -14.14% -12.90% 10.71 -3.8%
(-) RESERVAS -$ 28 -$ 27 -1.41% -1.29% 1.071 -3.8%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -12.72% -11.61% 9.639 -3.8%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones Cálculos para análisis Cálculos para análisis
de pesos vertical horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 2,363 $ 2,293 60.71% 59.74% -$ 70 -3.0%
DISPONIBLE $ 250 $ 373 6.42% 9.72% $ 123 49.2%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 200 $ 100 5.14% 2.61% -$ 100 -50.0%
DEUDORES $ 400 $ 400 10.28% 10.42% 0% 0.0%
CLIENTES $ 300 $ 280 7.71% 7.30% -2000% -6.7%
OTROS $ 100 $ 120 2.57% 3.13% 2000% 20.0%
INVENTARIOS $ 1,113 $ 1,020 28.60% 26.58% -9300% -8.4%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 1,529 $ 1,545 39.29% 40.26% 1600% 1.0%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 250 $ 350 6.42% 9.12% 10000% 40.0%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 954 $ 875 24.51% 22.80% -7900% -8.3%
INTANGIBLES $ 200 $ 187 5.14% 4.87% -1300% -6.5%
DIFERIDOS $ 80 $ 56 2.06% 1.46% -2400% -30.0%
OTROS ACTIVOS $ 45 $ 77 1.16% 2.01% 3200% 71.1%
TOTAL ACTIVO $ 3,892 $ 3,838 100.00% 100.00% -5400% -1.4%
PASIVO CORRIENTE $ 2,766 $ 2,992 83.07% 90.83% $ 225 8.1%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 520 $ 778 15.61% 23.62% 25800% 49.6%
PROVEEDORES $ 1,240 $ 1,260 37.23% 38.25% 2000% 1.6%
 CUENTAS POR PAGAR $ 750 $ 681 22.52% 20.68% -6900% -9.2%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS -$ 164 -$ 157 -4.91% -4.77% 629% -3.8%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 420 $ 430 12.61% 13.06% 1000% 2.4%
PASIVO NO CORRIENTE $ 564 $ 302 16.93% 9.17% -26200% -46.5%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 564 $ 302 16.93% 9.17% -26200% -46.5%
TOTAL PASIVO $ 3,330 $ 3,294 100.00% 100.00% -3671% -1.1%
PATRIMONIO $ 562 $ 544 100.00% 100.00% -1714% -3.1%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 149.59% 154.30% 0% 0.0%
RESERVAS -$ 28 -$ 55 -4.96% -10.03% -2678% 96.2%
RESULTADOS DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -44.63% -44.26% 964% -3.8%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00%
TOTAL PATRIMONIO $ 562 $ 544 100.00% 100.00% -1714% -3.1%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 3,892 $ 3,838 100.00% 100.00% -5385% -1.4%
- 0
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13.09% 13.09%
PASIVO FINANCIERO 1,084 1,080
PATRIMONIO 562 544
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,646 1,624

PASIVO FINANCIERO 65.88% 66.49%

PATRIMONIO 34.12% 33.51%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 8.63% 8.71%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 5.78% 5.83%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7%
KM Tasa del mercado 16.00% 16.00%
Bu Beta operativa 0.70 0.70
BL Beta apalancada 1.6054 1.6304
Ke Costo del patrimonio 21.45% 21.67%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1,700 1,600
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96% INICIO ANTERIOR
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
21.4% 21.7% 0 1% 812 785 - 27 -3%
174.2 170.2 - 4 -2% 42.8% 42.1% - 0 -2%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
27.2% 27.5% 0 1% 520 778 258 50% 13.1% 13.1% - 0% K 161.4 180.9 20 12% 215.6 215.6 - 0%
448 447 - 1 0% PF NE 13% 20% 0 52% GF 390 450 60 15% I 54.2 34.7 - 20 -36% %IO NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,084 1,080 - 4 0% PF LP
57% 58% 0 1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 564 302 - 262 -46%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 14% 8% - 0 -46%
5.8% 5.8% 0 1%
EVA GF 390 450
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 482.9 - 430.0 53 -11% Tx
% -29.3% -26.5% 0 -10% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 164 - 157 6 -4%
TEA Tx -8.3% -7.6% 0 -9%
FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL - 367 508 874 -238%
- 35 17 52 -148% -19% 24% -231%
-2% 1% 0 -148%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-2.1% 1.0% 0 -149% 2,246 2,214 - 33 -1% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
- 35 17 52 -148% 58% 58% - 0 0% 75% 75% 0 1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
294 días 287 días - 7 -2% 250 373 123 49%
AON 15% 22% 0 48%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,646 1,624 - 21 -1% KTO CXC CCE
42% 42% 0 0% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,663 1,673 10 1% 300 280 - 20 -7% 2430 días 2636 días 205 8%
43% 44% 0 2% 18% 17% - 0 -7% NA FCL
AO 84% 85% 0 1% 2397 días 2568 días 171 7% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 205 689 894 -435%
3,892 3,838 - 54 -1%
-1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible -82% 185% NA -325%
NE 86% 86% 0 -1%
-1
0%% 1,113 1,020 - 93 -8%
PAO AF 67% 61% - 0 -9%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 328 días 355 días 27 8%
0.51 0.51 0 1% 954 875 - 79 -8%
198% 195% - 0 -1% 25% 23% - 0 -7%
FCB KTNO
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 165 227 62 37% - 583 - 541 43 -7% AF
1,970 2,075 105 5% 13.7% 22.9% 0 67% %IO 8%
8% 12%
8% 0 37% KTNO - 583 - 43 541 -93% %FCB
RO MB NA NA MC $ 270 475 205 76%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
4% 6% 0 61% 49.24% 52.19% 0 6% CV
UE 148 235 87 59% UB 970 1,083 113 12% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,000 992 - 8 -1% ME PEO
51% 48% - 0 -6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8% 11% 0 51% 1,715 1,459 - 256 -15%
GOA UE 148 235 87 59% 87% 70% - 0 -19%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
502 498 - 4 -1%
INICIO ANTERIOR
MO GO 25% 24% - 0 -6%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
-2.6% 1.3% 0 -148% 822 848 26 3% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO - 52 25 77 -148% 42% 41% - 0 -2% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 1,913 1,725 - 188 -10%
320 350 30 9% 97% 83% - 0 -14%
16.2% 16.9% 0 4%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 200 210 10 5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 21% 24% 0 14%
200 210 10 5%
10% 10% - 0 0% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
- - - NA

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
AF 954 79 - 875 -92%
%FCB 578% 35% - 5 -94%

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

2
3

4
5
 P L A N D E M

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
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CIONES
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