ANALISIS VERTICAL

2018
ACTIVO
ACTIVOS CORRIENTE
Efectivo y equivalente de efectivo 273,108 25.19%
Efectivo restringido 4,843 0.45%
Deudores 288,157 26.57%
Cuentas x Cobrar 6,290 0.58%
Impuestos Corrientes activos 231914 21.39%
Repuestos no reparables 90395 8.34%
pagos anticipados 99864 9.21%
depossitos y otros activos 89773 8.28%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 1,084,344 100%
Activos mantenidos para la venta 31580 3%

ACTIVOS NO CORRIENTES
Deposito y otros activos 115504 2%
Deudores comerciales 35503 1%
Impuestos no corrientes ACTIVO 19 0%
Activos intangibles y credio mercantil 513803 9%
Impuesto diferido activo 24573 0%
Propiedades y Equipo, neto 5298450 88%
TOTAL ACTIVOS NO CORIENTES 5987852 100%
TOTAL ACTIVOS 7,103,776
analisis 2018
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Deuda corriente LP 626742
Cuentas por Pagar 506568
Cuentas por Pagar por partes relacionadas 2827
Gastos acumuldos 120894
Pasivos por impuestos corrientes 252708
Provision para litigios 7809
Provision para conduciones de retorno 2475
beneficios de empleados 44663
15% In. diferidos por transporte no devengado 424579
In. diferidos por programa viajero frecuente 186378
Otros pasivos 3861
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 2179504

PASIVOS NO CORRIENTES
Deuda a largo plazo 3380838
Cuentas por pagar 7127
Provision para conduciones de retorno 127685
Beneficios de Empleados 110085
84% Pasivos por impuestos diferidos 18437
Ingresos diferidos por programa viajero frecuente 234260
Otros pasivos no corrientes 68246
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 3946678
TOTAL PASIVOS 6126182

PATRIMONIO
Acciones comunes 82600
Acciones preferentes 42023
Capital adicional pagado en acciones comunes 234567
Capital adicional pagado en acciones preferentes 469273
Utilidades Retenidas 381280
Otro resultado integral -54156
TOTAL PATRIMONIO ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS 1155587
Participacion no controladora -177993
TOTAL PATRIMONIO 977594
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 7103776
 29%
23%
0%
6%
12%
0%
0%
2%
19%
9%
0%
100% 36%

55%
0%
2%
2%
0%
4%
1%
100% 64%

8%
4%
24%
48%
39%
-6%
118%
-18%
100%
 2018 2017 v. absoluto v.Relativo
ACTIVO
ACTIVOS CORRIENTE
Efectivo y equivalente de efectivo 273,108 508,982 -235,874 -46%
Efectivo restringido 4,843 5,465 -622 -11%
Deudores 288,157 226015 62,142 27%
Cuentas x Cobrar 6,290 17204 -10,914 -63%
Impuestos Corrientes activos 231914 114361 11755300% 103%
Repuestos no reparables 90395 97248 -685300% -7%
pagos anticipados 99864 99757 10700% 0%
depossitos y otros activos 89773 201984 -11221100% -56%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 1,084,344 1,271,016 -186,672 -15%
 2018 2017 V.Absoluto
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Deuda corriente LP 626742 572072 54670
Cuentas por Pagar 506568 263245 243323
Cuentas por Pagar por partes relacionadas 2827 7187 -4360
Gastos acumuldos 120894 186657 -65763
Pasivos por impuestos corrientes 252708 253719 -1011
Provision para litigios 7809 11720 -3911
Provision para conduciones de retorno 2475 19093 -16618
beneficios de empleados 44663 38706 5957
In. diferidos por transporte no devengado 424579 454018 -29439
In. diferidos por programa viajero frecuente 186378 85207 101171
Otros pasivos 3861 9415 -5554
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 2179504 1901039 278465

PASIVOS NO CORRIENTES
Deuda a largo plazo 3380838 3180041
Cuentas por pagar 7127 5084
Provision para conduciones de retorno 127685 144099
Beneficios de Empleados 110085 135640
Pasivos por impuestos diferidos 18437 25814
Ingresos diferidos por programa viajero frecuente 234260 104786
Otros pasivos no corrientes 68246 15193
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 3946678 3610657
TOTAL PASIVOS 6126182 5511696

PATRIMONIO
Acciones comunes 82600 82600 0
Acciones preferentes 42023 42023 0
Capital adicional pagado en acciones comunes 234567 234567 0
Capital adicional pagado en acciones preferentes 469273 469273 0
Utilidades Retenidas 381280 587989 -206709
Otro resultado integral -54156 -802 -53354
TOTAL PATRIMONIO ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS 1155587 1415650 -260063
Participacion no controladora -177993 -75950 -102043
TOTAL PATRIMONIO 977594 1339700 -362106
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 7103776 6851396
V.Relativo

10%
92%
-61%
-35%
0%
-33%
-87%
15%
-6%
119%
-59%
15%

0%
0%
0%
0%
-35%
6653%
-18%
134%
-27%
 INDICADORES ANO 2018
INDICADORES DE LIQUIDEZ

ACTIVO CORRIENTE
LIQUIDEZ O RAZON CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

PRUEBA ACIDA ACTIVO C - INVENTARIO

PASIVO CORRIENTE

LIQUIDEZ CONTABLE ACTIVO C - PASIVO C

CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO KTO C X C + INVENTARIO

PRUEBA ACIDA ACTIVO C - INVENTARIO

PASIVO C

LIQUIDEZ CONTABLE ACTIVO C - PASIVO C

CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO KTO - PROVEEDORES

 1084344
2179504 0.4975187

1084344-
2179504

1084344 -2179504
-1095160

6290 +

1084344

1084344-2179504
-1095160
 INDICADORES DE 2018

INDICADORES DE ACTIVIDAD

ROTACION DE CARTERA VENTA A CREDITOS

PROM.CXC CLIENTES

DIAS DE CARTERA 365

ROTACION DE CARTERA

ROTACION INV MAT. PRIMA COST M.P UTILIZADA

INV.MP PROMEDIO

DIAS DE INVENTARION MP 365

ROTACION DE INV.M.P

ROTACION INV. PROD TERMINADO COSTO PRUDCTO VENDIDO

INV. DE PRODUCTO TERMINADO PROM

DIAS DE INVENTARIO PRODUC TERMINADO 365

ROTACION DE INV. P.T.

ROTACION PROVEEDORES COMPRAS A CREDITO

CXP P PROMEDIO

DIAS DE PROVEEDORES 365

ROTACION PROVEEDORES

CICLO OPERATIVO DIAS DE CARTERA+ DIA DE INV( MP.PT)

CICLO EFECTIVO CICLO OPERATIVO- DIAS PROVEE

ROTACION DE ACTIVOS VENTAS

ACTIVOS PROMEDIO
ACTIVO OPERACIONAL KTO+P.PyE asignada a la oper
6290

365
 INDICADORES A~O 2018

INDICADORES DE RENTABILIDAD

RENTABILIDAD BRUTA UTILIDAD BRUTA

VENTAS NETAS

RENTABILIDAD OPERACIONAL UTILIDAD OPERACIONAL

VENTAS NETAS

RENTABILIDAD ANTES DE IMPUESTO UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO

VENTAS NETAS

RENTABILIDAD NETA UTILIDAD NETA

VENTAS NETAS

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO

PATRIMONIO( SIN VALORIZACION)

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO

PATRIMONIO( CON VALORIZACION)

RENTABILIDAD DEL ACTIVO UTILIDADES ANTES DE IMPTO E INTERESES

ACTIVO TOTAL (SIN VALORUZACIONES)

RENTABILIDAD DEL ACTIVO OPERACIONAL UTILIDAD OPERACIONAL

ACTIVO OPERACIONAL
232,116
4890830 0.04745943

21,356
4890830

1143
4890830

21,356
977,594
ERI
 INDICADOR 2018

INDICADOR DE ENDEUDAMIENTO

ENDEUDAMIENTO TOTAL PASIVO TOTAL

ACTIVO TOTAL

CONCENTRACION DE ENDUADAMIENTO A C.P PASIVO C.P

PASIVO TOTAL

CONCETRACION DE ENDEUDAMIENTO A L.P PASIVO L.P

PASIVO TOTAL

COBERTURA DE INTERESES UTILIDAD OPERACIONAL

INTERESES
O

6126182
7103776 0.86238389

2179504
6126182 0.35576873

3946678
6126182 0.64423127

232116
208709 1.11215137
 EBITDA
UTILIDAD OPERACIONAL 232,116
DEPRECIACION 389,388
AMORTIZACION 313413
PROVISIONES 5814
940,731

EBITDA 940,731
EL margen EBITDA para el 2018
VENTAS 4,890,830
19%