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equipo de computo
Computadora De Escritorio HP 23-B030LA 1 $ 900.000 $ 900.000 5 $ 180.000
Software 1 $ 400.000 $ 400.000 5 $ 80.000
Impresora multifuncional Epson L555 1 $ 400.000 $ 400.000 5 $ 80.000
$ 1.700.000 $ 340.000
Cargo cant. Remu. total anual Presta. anual total prest. Soci. total mensual sal. Compl. Pers.
operador 6 660.000 3.960.000 47.520.000 1.693.658 10.161.948 57.681.948 4.806.829 801.138
jefe de
produ. 1 1.768.500 1.768.500 21.222.000 4.632.763 4.632.763 25.854.763 2.154.564 2.154.564
contador 1 1.500.000 1.500.000 18.000.000 6.867.000 6.867.000 24.867.000 2.072.250 2.072.250
gerente 1 2.500.000 2.500.000 30.000.000 11.451.000 11.451.000 41.451.000 3.454.250 3.454.250
149.854.711 12.487.893
Años
Concepto
1 2 3 4 5
Costos Directos
Materiales Directos 146800000 176160000 205520000 234880000 264240000
Mano de Obra directa 149854000 106200000 123900000 141600000 159300000
Depreciación 2347200 2347200 2347200 2347200 2347200
Subtotal Costos
$ 299.001.200 $ 284.707.200 $ 331.767.200 $ 378.827.200 $ 425.887.200
Directos
Gastos Generales
de Producción
Materiales indirectos 21.000.000 21.000.000 21.000.000 21.000.000 21.000.000
Mano de Obra
12.500.000 15.000.000 17.500.000 20.000.000 22.500.000
indirecta
Servicios y otros 34.600.000 41.520.000 48.440.000 55.360.000 62.280.000
Subtotal Gastos
Generales de 68.100.000 77.520.000 86.940.000 96.360.000 105.780.000
Producción
Total Costos de
$ 367.101.200 $ 362.227.200 $ 418.707.200 $ 475.187.200 $ 531.667.200
Producción
incremento ipc 1 1%
Años
CONCEPTO
1 2 3 4 5
Sueldos y
149.854.711 151.353.258 152.866.791 154.395.459 155.939.413
Prestaciones
Pago de
3.760.000 3.797.600 3.835.576 3.873.932 3.912.671
Servicios Varios
Otros Egresos
Amortización
Diferidos
Total Gastos de
$ 153.614.711 $ 155.150.858 $ 156.702.367 $ 158.269.390 $ 159.852.084
Administración
años
Concepto
1 2 3 4 5
Costos de Producción $ 300.280.000 366.760.000 423.240.000 479.720.000 536.200.000
Gastos Administrativos $ 10.020.000 $ 10.020.000 $ 10.020.000 $ 10.020.000 $ 10.020.000
Gastos de Venta 2.300.000 2.300.000 2.300.000 2.300.000 2.300.000
Total Costos Operacionales $ 312.600.000 $ 379.080.000 $ 435.560.000 $ 492.040.000 $ 548.520.000
INVERSIÓN FIJA
Cuadro Programa de Inversión Fija del Proyecto (Términos
Constantes)
año 1
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y Equipos 13.760.000
Mobiliario y Decoración 250.000
Muebles y Equipos Admón. 3.520.000
activos diferidos
adecuaciones físicas 5.020.000
gastos pre operativos 2.150.000
24.700.000
$440.475.000 100%
$117.028.993 x
f= 6.45% 0.0645
utilidad que se aspira ganar 27 % 0.2710
f= 6.45%
utilidad que se aspira ganar 27%
T.I.O = (0.27+0.0645)+(0.27*0.0645)
T.I.O = 0.3355+0.0174795
T.I.O = 0.3529
Valor Presente Neto
Calculo del VPN, Sin Financiamiento. (Términos Constantes).
FLUJO NETO SIN FINANCIAMIENTO EN TERMINOS CONSTANTES
0 1 2 3 4 5
(22.766.000
INVERSION FIJA )
(23.694.600 (353.05 (358.310 (363.64 (369.06 25.138.67
CAPITAL DE TRABAJO ) 0) ) 9) 7) 6
8.640.00
VALOR RESIDUAL 0
FLUJO NETO DE (46.460.600 (353.05 (358.310 (363.64 (369.06 33.778.67
INVERSION ) 0) ) 9) 7) 6
F = P (1 + i)^n
Despejando P:
P = F (1+i)^n
P = Valor presente en el periodo cero (egresos) F = Valor futuro (ingresos)
n = Número de períodos transcurridos a partir de cero.
= $ 102.740.185,7
Una vez que ya tenemos el valor Total de los ingresos $117.028.993, a este valor
le restamos los egresos el cual corresponde a la inversión inicial de $23.694.039
quedando de la siguiente manera:
(Total de los ingresos $93.334.954) – (egresos inversión inicial de $23.694.600)
0 1 2 3 4 5
$23.694.600
Por el resultado anterior podemos deducir que el resultado es >0 por lo tanto el
proyecto es atractivo y este proyecto nos está generando un valor mayor a la tasa
de oportunidad esperada y nos permite obtener mayor riqueza.
Sin financiamiento
23694600+353050/(1+0,27)^1 = $ 23.972.373,41
23694600+358310/(1+0,27)^2 =$ 23.916.403,21
23694600+363649/(1+0,27)^3 =$ 23.871.711,09
23694600+369067/(1+0,27)^4 =$ 23.836.023,97
$25.138.676
Para hallar los valores inferiores de la tabla , tomamos cada valor y lo dividimos
por la potencia según al periodo que corresponda, por ejemplo para el periodo uno
tomamos los 23.972.373 y lo dividimos en 1,47 que es el valor del interés que se
trabaja para calcular este valor, para el año dos tomamos los 23.916.403 y lo
dividimos en 2,1609 q corresponde a 1,47 a la potencia de dos, correspondiente al
periodo dos, y así sucesivamente hasta llegar al periodo cinco que es donde se
toma el valor futuro esperado correspondiente a los 25138676.
NEGATIV
O
años 1 2 3 4 5
f $ 23.972.373 $ 23.916.403 $ 23.871.711 $ 23.836.024 $25138676
i 47 1,47
n # de años
(1,47) (1,47)^2 (1,47)^3 (1,47)^4 (1,47)^5
potencia= 1,47 2,1609 3,176523 4,66948881 6,864148551
$ 16.307.737 $ 11.067.797 $ 7.515.044 $ 5.104.632 $ 3.662.315
POSITIVO
años 1 2 3 4 5
f $23.972.373 $23.916.403 $23.871.711 $23.836.024 $25.138.676
i 46 1
n # de años
(1,46) (1,46)^2 (1,46)^3 (1,46)^4 (1,46)^5
potencia= 1,46 2,1316 3,112136 4,5437 6,6338
$16.419.434 $11.219.930 $7.515.044 $5.104.632 $3.662.315
En este caso podemos observar que no es necesario realizar un ajuste de la Tir pues los valores en
términos de porcentajes son casi iguales.
Para hallar este valor tomamos el valor presente de los ingresos que hallamos
desde el comienzo y lo dividimos entre el valor presente de los egresos.
El proyecto se debe aceptar pues el valor presente de los ingresos es 4,3 veces
mayor que los egresos.
CAE
Tenemos:
((i*(1+i)^5/(1+i)^5-1)
P=A((1+i)^5-1)/(i*(1+i)^5)
Como el flujo neto de capital es variable cada periodo, lo que hacemos es sumar
los valores y promediarlos, para poder hallar el valor de los pagos:
(353.050+358.310+363.649+369.067+25.138.676)/5
$26.582.752/5
A= $5.316.550
P=A*((1+0,27)^5)-1 / 0,271*(1+0,27)^5
P=A*(2.31684673 / 0,898870326)
P = $5.316.550,* 2,577529378
P= $ 13.703.564
V.P.N
Para hallar este VPN tomamos el valor de P anterior y le sumamos el valor inicial
de la inversión, entonces tenemos:
$ 13.703.564 + $ 23.694.600
VPN= $ 37.398.254
CUOTA UNICA
A=P{(i*(1+i)^5) / (1+i)^5-1)}
A=P*(0,27*(1+0,271)^5) / ((1+0,27)^5)-1
A= P *(0,898870326/2,316864673)
A=$ 37.398.254*(0,898870326/2,316864673)
A= $14.509.306
CAE = $14.509.306
ANALISIS DE SENSIBILIDAD
NEGATIVO
años 1 2 3 4 5
f 23.972.373 23.916.403 23.871.711 23.836.024 25138676
i 47 1,47
n # de años
potencia= 1,47 2,1609 3,176523 4,66948881 6,864148551
16.307.737 11.067.797 7.515.044 5.104.632 3.662.315
1 2 3 4 5
13.424.529 13.393.186 13.368.158 13.348.173 14077658,56
47 1,47
# de años
1,47 2,1609 3,176523 4,66948881 6,864148551
9.132.333 6.197.966 4.208.425 2.858.594 2.050.897
24.448.215 – inversión inicial 24.694.600 =(246.385) valor presente egresos
POSITIVO
años 1 2 3 4 5
f 13.184.805 13.154.022 13.129.441 13.109.813 13.826.272
i 46 1
n # de años
potencia= 1,46 2,13 3,18 4,67 6,86
9.030.689 6.170.962 4.133.274 2.807.548 2.014.273