ACTIVIDAD COLABORATIVA

Paso 2– Evaluar alternativas de financiación y tomar decisiones

Ronald Arnulfo Ruiz Ariza 1101178072

Leidy Yudy Basto Alvarado 109653600
Laura Carolina Arenas Carrillo 1098780904
Sindy Yurley Mendez Forero 1100970456
Laurie Vanesa Lozano Guarin 1095836137

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

ESCUELA CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONÓMICAS Y DE
NEGOCIOS, ECASEN

TUTOR
Ana Maria Rojas
MATEMATICA FINANCIERA
102007_58

BUCARAMANGA SANTANDER
2019
 INTRODUCCION

La empresa ELECTRONIC TOOLS SOON S.A.S aspira a emprender un proyecto de

ampliación de cobertura del negocio, y para ello desea evaluar su factibilidad en
términos económicos y financieros, así como las posibilidades de financiarlo con
recursos de capital y apalancamiento financiero.

El presente trabajo contiene el cálculo detallado de operaciones financieras aplicadas

a diferentes situaciones dentro del proceso de financiación, así como el análisis de
posibilidades de crédito; con el fin de generar recomendaciones idóneas para el
proyecto de inversión, teniendo en cuenta la situación actual de la empresa que genera
las restricciones en materia de liquidez.
OBJETIVOS

OBJETIVO GENERAL

Comprender la importancia del valor del dinero en el tiempo y las tasas de interés
realizando un análisis en el desarrollo de ejercicios prácticos del contexto
empresarial.

OBJETIVOS ESPECIFICOS

- Evaluar alternativas de financiación teniendo en cuenta el valor del dinero

permitiendo tomar decisiones.
- Comprender la importancia del valor del dinero en el tiempo comprendiendo las
mejores condiciones para los contextos empresariales.
- Realizar comparaciones entre el valor del dinero utiliza operaciones financieras que
permitan determinar las mejores alternativas.
 BANCO A
Capital $135,000,000
Tasa de interés DTF + 4% T.A
Plazo 60
Tasa efectiva anual 8.78%
Periódica mensual 0.70%
NACMV 8.45% Intereses totales $38,562,562
Plazo 60 Intereses año 1 $11,853,000
Periodo muerto 12
Periodo de amortización 48
Capital a amortizar $146,853,000
Cuota $3,615,887

Periodo Saldo Inicial Cuota interés Abono Saldo Final

1 $135,000,000 $0 $950,097 -$950,097 $135,950,097
2 $135,950,097 $0 $956,784 -$956,784 $136,906,881
3 $136,906,881 $0 $963,518 -$963,518 $137,870,399
4 $137,870,399 $0 $970,299 -$970,299 $138,840,697
5 $138,840,697 $0 $977,127 -$977,127 $139,817,825
6 $139,817,825 $0 $984,004 -$984,004 $140,801,829
7 $140,801,829 $0 $990,929 -$990,929 $141,792,758
8 $141,792,758 $0 $997,903 -$997,903 $142,790,661
9 $142,790,661 $0 $1,004,926 -$1,004,926 $143,795,587
10 $143,795,587 $0 $1,011,999 -$1,011,999 $144,807,586
11 $144,807,586 $0 $1,019,121 -$1,019,121 $145,826,707
12 $145,826,707 $0 $1,026,293 -$1,026,293 $146,853,000
13 $146,853,000 $3,615,887 $1,033,516 $2,582,371 $144,270,629
14 $144,270,629 $3,615,887 $1,015,342 $2,600,545 $141,670,084
15 $141,670,084 $3,615,887 $997,040 $2,618,847 $139,051,237
16 $139,051,237 $3,615,887 $978,609 $2,637,278 $136,413,960
17 $136,413,960 $3,615,887 $960,048 $2,655,838 $133,758,122
18 $133,758,122 $3,615,887 $941,357 $2,674,529 $131,083,592
19 $131,083,592 $3,615,887 $922,535 $2,693,352 $128,390,240
20 $128,390,240 $3,615,887 $903,579 $2,712,307 $125,677,933
21 $125,677,933 $3,615,887 $884,491 $2,731,396 $122,946,537
22 $122,946,537 $3,615,887 $865,268 $2,750,619 $120,195,919
23 $120,195,919 $3,615,887 $845,910 $2,769,977 $117,425,942
24 $117,425,942 $3,615,887 $826,415 $2,789,471 $114,636,470
25 $114,636,470 $3,615,887 $806,784 $2,809,103 $111,827,367
26 $111,827,367 $3,615,887 $787,014 $2,828,873 $108,998,495
27 $108,998,495 $3,615,887 $767,105 $2,848,782 $106,149,713
28 $106,149,713 $3,615,887 $747,056 $2,868,831 $103,280,882
29 $103,280,882 $3,615,887 $726,866 $2,889,021 $100,391,862
30 $100,391,862 $3,615,887 $706,534 $2,909,353 $97,482,509
31 $97,482,509 $3,615,887 $686,058 $2,929,828 $94,552,680
32 $94,552,680 $3,615,887 $665,439 $2,950,448 $91,602,232
33 $91,602,232 $3,615,887 $644,674 $2,971,212 $88,631,020
34 $88,631,020 $3,615,887 $623,764 $2,992,123 $85,638,897
35 $85,638,897 $3,615,887 $602,706 $3,013,181 $82,625,716
36 $82,625,716 $3,615,887 $581,500 $3,034,387 $79,591,329
37 $79,591,329 $3,615,887 $560,145 $3,055,742 $76,535,587
38 $76,535,587 $3,615,887 $538,639 $3,077,248 $73,458,340
39 $73,458,340 $3,615,887 $516,982 $3,098,905 $70,359,435
40 $70,359,435 $3,615,887 $495,173 $3,120,714 $67,238,721
41 $67,238,721 $3,615,887 $473,210 $3,142,677 $64,096,044
42 $64,096,044 $3,615,887 $451,092 $3,164,794 $60,931,250
43 $60,931,250 $3,615,887 $428,819 $3,187,067 $57,744,183
44 $57,744,183 $3,615,887 $406,390 $3,209,497 $54,534,685
45 $54,534,685 $3,615,887 $383,802 $3,232,085 $51,302,601
46 $51,302,601 $3,615,887 $361,055 $3,254,831 $48,047,769
47 $48,047,769 $3,615,887 $338,149 $3,277,738 $44,770,031
48 $44,770,031 $3,615,887 $315,081 $3,300,806 $41,469,225
49 $41,469,225 $3,615,887 $291,850 $3,324,036 $38,145,189
50 $38,145,189 $3,615,887 $268,457 $3,347,430 $34,797,759
51 $34,797,759 $3,615,887 $244,898 $3,370,988 $31,426,770
52 $31,426,770 $3,615,887 $221,174 $3,394,713 $28,032,058
53 $28,032,058 $3,615,887 $197,283 $3,418,604 $24,613,454
54 $24,613,454 $3,615,887 $173,224 $3,442,663 $21,170,790
55 $21,170,790 $3,615,887 $148,995 $3,466,892 $17,703,899
56 $17,703,899 $3,615,887 $124,596 $3,491,291 $14,212,608
57 $14,212,608 $3,615,887 $100,025 $3,515,862 $10,696,746
58 $10,696,746 $3,615,887 $75,281 $3,540,606 $7,156,140
59 $7,156,140 $3,615,887 $50,363 $3,565,524 $3,590,617
60 $3,590,617 $3,615,887 $25,270 $3,590,617 $0
 BANCO B
Capital en préstamo $135,000,000
Tasa de interés IPC + 5%
Tasa de interés E.A 8.94%
Periodica mensual 0.72%
NACMV 8.59%
Plazo 48 Intereses totales $27,589,891
Periodo de gracia 6 Intereses año 1 $11,297,924
Periodo de amortización 42
Cuota $3,733,118

Periodo Saldo Inicial Cuota Intereses Abono

1 $135,000,000 $966,490 $966,490 $0
2 $135,000,000 $966,490 $966,490 $0
3 $135,000,000 $966,490 $966,490 $0
4 $135,000,000 $966,490 $966,490 $0
5 $135,000,000 $966,490 $966,490 $0
6 $135,000,000 $966,490 $966,490 $0
7 $135,000,000 $3,733,118 $966,490 $2,766,628
8 $132,233,372 $3,733,118 $946,683 $2,786,435
9 $129,446,937 $3,733,118 $926,734 $2,806,384
10 $126,640,553 $3,733,118 $906,643 $2,826,475
11 $123,814,078 $3,733,118 $886,408 $2,846,710
12 $120,967,368 $3,733,118 $866,028 $2,867,090
13 $118,100,278 $3,733,118 $845,502 $2,887,616
14 $115,212,661 $3,733,118 $824,829 $2,908,289
15 $112,304,372 $3,733,118 $804,008 $2,929,110
16 $109,375,262 $3,733,118 $783,038 $2,950,080
17 $106,425,181 $3,733,118 $761,917 $2,971,201
18 $103,453,981 $3,733,118 $740,646 $2,992,472
19 $100,461,509 $3,733,118 $719,222 $3,013,896
20 $97,447,614 $3,733,118 $697,645 $3,035,473
21 $94,412,141 $3,733,118 $675,914 $3,057,204
22 $91,354,937 $3,733,118 $654,027 $3,079,091
23 $88,275,846 $3,733,118 $631,983 $3,101,135
24 $85,174,711 $3,733,118 $609,781 $3,123,337
25 $82,051,374 $3,733,118 $587,421 $3,145,697
26 $78,905,677 $3,733,118 $564,900 $3,168,218
27 $75,737,459 $3,733,118 $542,218 $3,190,900
28 $72,546,560 $3,733,118 $519,374 $3,213,744
29 $69,332,816 $3,733,118 $496,366 $3,236,752
30 $66,096,065 $3,733,118 $473,194 $3,259,924
31 $62,836,140 $3,733,118 $449,855 $3,283,262
32 $59,552,878 $3,733,118 $426,350 $3,306,768
33 $56,246,110 $3,733,118 $402,676 $3,330,442
34 $52,915,668 $3,733,118 $378,833 $3,354,285
35 $49,561,383 $3,733,118 $354,819 $3,378,299
36 $46,183,085 $3,733,118 $330,633 $3,402,485
37 $42,780,600 $3,733,118 $306,274 $3,426,844
38 $39,353,756 $3,733,118 $281,741 $3,451,377
39 $35,902,379 $3,733,118 $257,032 $3,476,086
40 $32,426,293 $3,733,118 $232,146 $3,500,972
41 $28,925,321 $3,733,118 $207,082 $3,526,036
42 $25,399,284 $3,733,118 $181,838 $3,551,280
43 $21,848,005 $3,733,118 $156,414 $3,576,704
44 $18,271,301 $3,733,118 $130,808 $3,602,310
45 $14,668,990 $3,733,118 $105,018 $3,628,100
46 $11,040,890 $3,733,118 $79,044 $3,654,074
47 $7,386,816 $3,733,118 $52,884 $3,680,234
48 $3,706,582 $3,733,118 $26,536 $3,706,582
 BANCO C
Capital en préstamo $135,000,000
Tasa de interés EA 11%
Periódica mensual 0.87%
NACMV 10.48%
Plazo 72 Intereses totales
Cuota Variable Intereses año 1

Saldo Final Periodo Saldo inical Cuota interés

$135,000,000 1 $135,000,000 $3,054,170 $1,179,170
$135,000,000 2 $133,125,000 $3,037,793 $1,162,793
$135,000,000 3 $131,250,000 $3,021,415 $1,146,415
$135,000,000 4 $129,375,000 $3,005,038 $1,130,038
$135,000,000 5 $127,500,000 $2,988,661 $1,113,661
$135,000,000 6 $125,625,000 $2,972,283 $1,097,283
$132,233,372 7 $123,750,000 $2,955,906 $1,080,906
$129,446,937 8 $121,875,000 $2,939,529 $1,064,529
$126,640,553 9 $120,000,000 $2,923,151 $1,048,151
$123,814,078 10 $118,125,000 $2,906,774 $1,031,774
$120,967,368 11 $116,250,000 $2,890,397 $1,015,397
$118,100,278 12 $114,375,000 $2,874,019 $999,019
$115,212,661 13 $112,500,000 $2,857,642 $982,642
$112,304,372 14 $110,625,000 $2,841,264 $966,264
$109,375,262 15 $108,750,000 $2,824,887 $949,887
$106,425,181 16 $106,875,000 $2,808,510 $933,510
$103,453,981 17 $105,000,000 $2,792,132 $917,132
$100,461,509 18 $103,125,000 $2,775,755 $900,755
$97,447,614 19 $101,250,000 $2,759,378 $884,378
$94,412,141 20 $99,375,000 $2,743,000 $868,000
$91,354,937 21 $97,500,000 $2,726,623 $851,623
$88,275,846 22 $95,625,000 $2,710,246 $835,246
$85,174,711 23 $93,750,000 $2,693,868 $818,868
$82,051,374 24 $91,875,000 $2,677,491 $802,491
$78,905,677 25 $90,000,000 $2,661,113 $786,113
$75,737,459 26 $88,125,000 $2,644,736 $769,736
$72,546,560 27 $86,250,000 $2,628,359 $753,359
$69,332,816 28 $84,375,000 $2,611,981 $736,981
$66,096,065 29 $82,500,000 $2,595,604 $720,604
$62,836,140 30 $80,625,000 $2,579,227 $704,227
$59,552,878 31 $78,750,000 $2,562,849 $687,849
$56,246,110 32 $76,875,000 $2,546,472 $671,472
$52,915,668 33 $75,000,000 $2,530,095 $655,095
$49,561,383 34 $73,125,000 $2,513,717 $638,717
$46,183,085 35 $71,250,000 $2,497,340 $622,340
$42,780,600 36 $69,375,000 $2,480,962 $605,962
$39,353,756 37 $67,500,000 $2,464,585 $589,585
$35,902,379 38 $65,625,000 $2,448,208 $573,208
$32,426,293 39 $63,750,000 $2,431,830 $556,830
$28,925,321 40 $61,875,000 $2,415,453 $540,453
$25,399,284 41 $60,000,000 $2,399,076 $524,076
$21,848,005 42 $58,125,000 $2,382,698 $507,698
$18,271,301 43 $56,250,000 $2,366,321 $491,321
$14,668,990 44 $54,375,000 $2,349,944 $474,944
$11,040,890 45 $52,500,000 $2,333,566 $458,566
$7,386,816 46 $50,625,000 $2,317,189 $442,189
$3,706,582 47 $48,750,000 $2,300,811 $425,811
$0 48 $46,875,000 $2,284,434 $409,434
49 $45,000,000 $2,268,057 $393,057
50 $43,125,000 $2,251,679 $376,679
51 $41,250,000 $2,235,302 $360,302
52 $39,375,000 $2,218,925 $343,925
53 $37,500,000 $2,202,547 $327,547
54 $35,625,000 $2,186,170 $311,170
55 $33,750,000 $2,169,793 $294,793
56 $31,875,000 $2,153,415 $278,415
57 $30,000,000 $2,137,038 $262,038
58 $28,125,000 $2,120,660 $245,660
59 $26,250,000 $2,104,283 $229,283
60 $24,375,000 $2,087,906 $212,906
 ¿Cuál alternativa de crédito es más costosa?
La alternativa de crédito más costosa es la del Banco C, ya que como se
puede observar es la alternativa con mayor tasa de interés con un 11%
efectiva anual, lo cual se traduce en el pago de $43'039.711 por valor
total de intereses sobre la deuda.

$41,762,277
$13,069,136 ¿Cuál alternativa de crédito favorece la posición de liquidez de la
empresa?

Teniendo en cuenta los problemas de liquidez de la empresa, los cuales

le dificultan el pago de la deuda a corto plazo, la opción más favorable
es la opción de crédito que ofrece el Banco A; ésta tiene la tasa de
interés más baja con 8,78% efectiva anual y el plazo para el pago es el
Abono Saldo Final indicado para que la empresa logre recuperarse y pueda cumplir a
cabalidad con la deuda. Adicionalmente el banco A tiene 12 meses de
$1,875,000 $133,125,000 periodo muerte los cuales también favorecen a la recuperación
$1,875,000 $131,250,000 económica de la deuda.
$1,875,000 $129,375,000
$1,875,000 $127,500,000
$1,875,000 $125,625,000
$1,875,000 $123,750,000
$1,875,000 $121,875,000
$1,875,000 $120,000,000
$1,875,000 $118,125,000
$1,875,000 $116,250,000
$1,875,000 $114,375,000
$1,875,000 $112,500,000
$1,875,000 $110,625,000
$1,875,000 $108,750,000
$1,875,000 $106,875,000
$1,875,000 $105,000,000
$1,875,000 $103,125,000
$1,875,000 $101,250,000
$1,875,000 $99,375,000
$1,875,000 $97,500,000
$1,875,000 $95,625,000
$1,875,000 $93,750,000
$1,875,000 $91,875,000
$1,875,000 $90,000,000
$1,875,000 $88,125,000
$1,875,000 $86,250,000
$1,875,000 $84,375,000
$1,875,000 $82,500,000
$1,875,000 $80,625,000
$1,875,000 $78,750,000
$1,875,000 $76,875,000
$1,875,000 $75,000,000
$1,875,000 $73,125,000
$1,875,000 $71,250,000
$1,875,000 $69,375,000
$1,875,000 $67,500,000
$1,875,000 $65,625,000
$1,875,000 $63,750,000
$1,875,000 $61,875,000
$1,875,000 $60,000,000
$1,875,000 $58,125,000
$1,875,000 $56,250,000
$1,875,000 $54,375,000
$1,875,000 $52,500,000
$1,875,000 $50,625,000
$1,875,000 $48,750,000
$1,875,000 $46,875,000
$1,875,000 $45,000,000
$1,875,000 $43,125,000
$1,875,000 $41,250,000
$1,875,000 $39,375,000
$1,875,000 $37,500,000
$1,875,000 $35,625,000
$1,875,000 $33,750,000
$1,875,000 $31,875,000
$1,875,000 $30,000,000
$1,875,000 $28,125,000
$1,875,000 $26,250,000
$1,875,000 $24,375,000
$1,875,000 $22,500,000
tiva de crédito es más costosa?
s costosa es la del Banco C, ya que como se
ativa con mayor tasa de interés con un 11%
aduce en el pago de $43'039.711 por valor
intereses sobre la deuda.

dito favorece la posición de liquidez de la

empresa?

blemas de liquidez de la empresa, los cuales

uda a corto plazo, la opción más favorable
ofrece el Banco A; ésta tiene la tasa de
efectiva anual y el plazo para el pago es el
sa logre recuperarse y pueda cumplir a
cionalmente el banco A tiene 12 meses de
ambién favorecen a la recuperación
Consideren la alternativa de crédito propuesta por el Banco C, bajo la modalida
aritmético decreciente se reduce en un 15,03%, ¿Cuál sería el nuevo tamaño d
favorecería esta situación a la empresa? Justifique su respuesta.
MODALIDAD ABONO CONSTANTE A CAPITAL
CAPITAL $ 135,000,000
TASA ANUAL 11.00%
TASA MENSUAL 0.87%
PLAZO (MESES) 72

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERÉS ABONO SALDO FINAL

1 $ 135,000,000 $3,049,500 $1,174,500 $1,875,000 $ 133,125,000
2 $ 133,125,000 $3,033,188 $1,158,188 $1,875,000 $ 131,250,000
3 $ 131,250,000 $3,016,875 $1,141,875 $1,875,000 $ 129,375,000
4 $ 129,375,000 $3,000,563 $1,125,563 $1,875,000 $ 127,500,000
5 $ 127,500,000 $2,984,250 $1,109,250 $1,875,000 $ 125,625,000
6 $ 125,625,000 $2,967,938 $1,092,938 $1,875,000 $ 123,750,000
7 $ 123,750,000 $2,951,625 $1,076,625 $1,875,000 $ 121,875,000
8 $ 121,875,000 $2,935,313 $1,060,313 $1,875,000 $ 120,000,000
9 $ 120,000,000 $2,919,000 $1,044,000 $1,875,000 $ 118,125,000
10 $ 118,125,000 $2,902,688 $1,027,688 $1,875,000 $ 116,250,000
11 $ 116,250,000 $2,886,375 $1,011,375 $1,875,000 $ 114,375,000
12 $ 114,375,000 $2,870,063 $ 995,063 $1,875,000 $ 112,500,000
13 $ 112,500,000 $2,853,750 $ 978,750 $1,875,000 $ 110,625,000
14 $ 110,625,000 $2,837,438 $ 962,438 $1,875,000 $ 108,750,000
15 $ 108,750,000 $2,821,125 $ 946,125 $1,875,000 $ 106,875,000
16 $ 106,875,000 $2,804,813 $ 929,813 $1,875,000 $ 105,000,000
17 $ 105,000,000 $2,788,500 $ 913,500 $1,875,000 $ 103,125,000
18 $ 103,125,000 $2,772,188 $ 897,188 $1,875,000 $ 101,250,000
19 $ 101,250,000 $2,755,875 $ 880,875 $1,875,000 $ 99,375,000
20 $ 99,375,000 $2,739,563 $ 864,563 $1,875,000 $ 97,500,000
21 $ 97,500,000 $2,723,250 $ 848,250 $1,875,000 $ 95,625,000
22 $ 95,625,000 $2,706,938 $ 831,938 $1,875,000 $ 93,750,000
23 $ 93,750,000 $2,690,625 $ 815,625 $1,875,000 $ 91,875,000
24 $ 91,875,000 $2,674,313 $ 799,313 $1,875,000 $ 90,000,000
25 $ 90,000,000 $2,658,000 $ 783,000 $1,875,000 $ 88,125,000
26 $ 88,125,000 $2,641,688 $ 766,688 $1,875,000 $ 86,250,000
27 $ 86,250,000 $2,625,375 $ 750,375 $1,875,000 $ 84,375,000
28 $ 84,375,000 $2,609,063 $ 734,063 $1,875,000 $ 82,500,000
29 $ 82,500,000 $2,592,750 $ 717,750 $1,875,000 $ 80,625,000
30 $ 80,625,000 $2,576,438 $ 701,438 $1,875,000 $ 78,750,000
31 $ 78,750,000 $2,560,125 $ 685,125 $1,875,000 $ 76,875,000
32 $ 76,875,000 $2,543,813 $ 668,813 $1,875,000 $ 75,000,000
33 $ 75,000,000 $2,527,500 $ 652,500 $1,875,000 $ 73,125,000
34 $ 73,125,000 $2,511,188 $ 636,188 $1,875,000 $ 71,250,000
35 $ 71,250,000 $2,494,875 $ 619,875 $1,875,000 $ 69,375,000
36 $ 69,375,000 $2,478,563 $ 603,563 $1,875,000 $ 67,500,000
37 $ 67,500,000 $2,462,250 $ 587,250 $1,875,000 $ 65,625,000
38 $ 65,625,000 $2,445,938 $ 570,938 $1,875,000 $ 63,750,000
39 $ 63,750,000 $2,429,625 $ 554,625 $1,875,000 $ 61,875,000
40 $ 61,875,000 $2,413,313 $ 538,313 $1,875,000 $ 60,000,000
41 $ 60,000,000 $2,397,000 $ 522,000 $1,875,000 $ 58,125,000
42 $ 58,125,000 $2,380,688 $ 505,688 $1,875,000 $ 56,250,000
43 $ 56,250,000 $2,364,375 $ 489,375 $1,875,000 $ 54,375,000
44 $ 54,375,000 $2,348,063 $ 473,063 $1,875,000 $ 52,500,000
45 $ 52,500,000 $2,331,750 $ 456,750 $1,875,000 $ 50,625,000
46 $ 50,625,000 $2,315,438 $ 440,438 $1,875,000 $ 48,750,000
47 $ 48,750,000 $2,299,125 $ 424,125 $1,875,000 $ 46,875,000
48 $ 46,875,000 $2,282,813 $ 407,813 $1,875,000 $ 45,000,000
49 $ 45,000,000 $2,266,500 $ 391,500 $1,875,000 $ 43,125,000
50 $ 43,125,000 $2,250,188 $ 375,188 $1,875,000 $ 41,250,000
51 $ 41,250,000 $2,233,875 $ 358,875 $1,875,000 $ 39,375,000
52 $ 39,375,000 $2,217,563 $ 342,563 $1,875,000 $ 37,500,000
53 $ 37,500,000 $2,201,250 $ 326,250 $1,875,000 $ 35,625,000
54 $ 35,625,000 $2,184,938 $ 309,938 $1,875,000 $ 33,750,000
55 $ 33,750,000 $2,168,625 $ 293,625 $1,875,000 $ 31,875,000
56 $ 31,875,000 $2,152,313 $ 277,313 $1,875,000 $ 30,000,000
57 $ 30,000,000 $2,136,000 $ 261,000 $1,875,000 $ 28,125,000
58 $ 28,125,000 $2,119,688 $ 244,688 $1,875,000 $ 26,250,000
59 $ 26,250,000 $2,103,375 $ 228,375 $1,875,000 $ 24,375,000
60 $ 24,375,000 $2,087,063 $ 212,063 $1,875,000 $ 22,500,000
61 $ 22,500,000 $2,070,750 $ 195,750 $1,875,000 $ 20,625,000
62 $ 20,625,000 $2,054,438 $ 179,438 $1,875,000 $ 18,750,000
63 $ 18,750,000 $2,038,125 $ 163,125 $1,875,000 $ 16,875,000
64 $ 16,875,000 $2,021,813 $ 146,813 $1,875,000 $ 15,000,000
65 $ 15,000,000 $2,005,500 $ 130,500 $1,875,000 $ 13,125,000
66 $ 13,125,000 $1,989,188 $ 114,188 $1,875,000 $ 11,250,000
67 $ 11,250,000 $1,972,875 $ 97,875 $1,875,000 $ 9,375,000
68 $ 9,375,000 $1,956,563 $ 81,563 $1,875,000 $ 7,500,000
69 $ 7,500,000 $1,940,250 $ 65,250 $1,875,000 $ 5,625,000
70 $ 5,625,000 $1,923,938 $ 48,938 $1,875,000 $ 3,750,000
71 $ 3,750,000 $1,907,625 $ 32,625 $1,875,000 $ 1,875,000
72 $ 1,875,000 $1,891,313 $ 16,313 $1,875,000 $ -
o C, bajo la modalidad abono constante a capital. Asuman que el gradiente
a el nuevo tamaño de la cuota? ¿Cuál sería el nuevo costo financiero? ¿Le
uesta.

GRADIENTE

-$ 16,313
-$ 16,313 TASA DE INTERES 0.97%
-$ 16,313 ANUALIDAD $ 3,049,500
-$ 16,313 PLAZO 72
-$ 16,313 GRADIENTE $ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313 % DE REDUCCIÓN 15.03%
-$ 16,313 GRADIENTE REDUCIDO$ 13,861
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313 CAPITAL (VP) $135,000,000
-$ 16,313 TASA ANUAL 12.29%
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313 ¿Cuál sería el nuevo tamaño de la cuota?
-$ 16,313
-$ 16,313 La primera sigue siendo igual pero las siguientes cuotas ahora
-$ 16,313 no se reducen en $16.313 si no en $13.861
-$ 16,313
-$ 16,313 ¿Cuál sería el nuevo costo financiero?
-$ 16,313
-$ 16,313 El nuevo costo financiero es de 12,29% E.A es decir, se
-$ 16,313 aumento en un 1,29%
-$ 16,313
-$ 16,313 ¿Le favorecería esta situación a la empresa?
-$ 16,313
-$ 16,313

Esta situación no le favorece a la empresa ya que la tasa de

interes y el costo financiero sube lo cual quiere que va a salir
mas costoso el credito ya que antes la tasa mensual era 0.87%
y ahora 0.97% aumenta en un 10%, y la tasa anual era 11 % y
-$ 16,313
-$ 16,313 Esta situación no le favorece a la empresa ya que la tasa de
-$ 16,313 interes y el costo financiero sube lo cual quiere que va a salir
mas costoso el credito ya que antes la tasa mensual era 0.87%
-$ 16,313 y ahora 0.97% aumenta en un 10%, y la tasa anual era 11 % y
-$ 16,313 ahora 12.29% aumento un 1.29%
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
-$ 16,313
gradiente
iero? ¿Le
Consideren la alternativa de crédito propuesta por el Banco C, bajo la modalida
aritmético decreciente se reduce en un 15,03%, ¿Cuál sería el nuevo tamaño d
favorecería esta situación a la empresa? Justifique su respuesta.
MODALIDAD ABONO CONSTANTE A CAPITAL
CAPITAL $ 135,000,000
TASA ANUAL 12.29%
TASA MENSUAL 0.97%
PLAZO (MESES) 72

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERÉS ABONO SALDO FINAL GRADIENTE

1 $ 135,000,000 $3,049,500 $1,310,704 $1,738,796 $ 133,261,204
2 $ 133,261,204 $3,035,639 $1,293,822 $1,741,817 $ 131,519,386 -$ 13,861
3 $ 131,519,386 $3,021,778 $1,276,911 $1,744,867 $ 129,774,519 -$ 13,861
4 $ 129,774,519 $3,007,917 $1,259,970 $1,747,947 $ 128,026,572 -$ 13,861
5 $ 128,026,572 $2,994,056 $1,242,999 $1,751,057 $ 126,275,515 -$ 13,861
6 $ 126,275,515 $2,980,195 $1,225,998 $1,754,197 $ 124,521,318 -$ 13,861
7 $ 124,521,318 $2,966,334 $1,208,967 $1,757,367 $ 122,763,951 -$ 13,861
8 $ 122,763,951 $2,952,473 $1,191,905 $1,760,568 $ 121,003,383 -$ 13,861
9 $ 121,003,383 $2,938,612 $1,174,812 $1,763,800 $ 119,239,582 -$ 13,861
10 $ 119,239,582 $2,924,751 $1,157,687 $1,767,064 $ 117,472,518 -$ 13,861
11 $ 117,472,518 $2,910,890 $1,140,531 $1,770,359 $ 115,702,159 -$ 13,861
12 $ 115,702,159 $2,897,029 $1,123,342 $1,773,687 $ 113,928,472 -$ 13,861
13 $ 113,928,472 $2,883,168 $1,106,122 $1,777,046 $ 112,151,426 -$ 13,861
14 $ 112,151,426 $2,869,307 $1,088,869 $1,780,438 $ 110,370,988 -$ 13,861
15 $ 110,370,988 $2,855,446 $1,071,583 $1,783,863 $ 108,587,125 -$ 13,861
16 $ 108,587,125 $2,841,585 $1,054,263 $1,787,322 $ 106,799,803 -$ 13,861
17 $ 106,799,803 $2,827,724 $1,036,910 $1,790,814 $ 105,008,989 -$ 13,861
18 $ 105,008,989 $2,813,863 $1,019,523 $1,794,340 $ 103,214,649 -$ 13,861
19 $ 103,214,649 $2,800,002 $1,002,102 $1,797,900 $ 101,416,750 -$ 13,861
20 $ 101,416,750 $2,786,141 $ 984,647 $1,801,494 $ 99,615,255 -$ 13,861
21 $ 99,615,255 $2,772,280 $ 967,156 $1,805,124 $ 97,810,131 -$ 13,861
22 $ 97,810,131 $2,758,419 $ 949,630 $1,808,789 $ 96,001,343 -$ 13,861
23 $ 96,001,343 $2,744,558 $ 932,069 $1,812,489 $ 94,188,853 -$ 13,861
24 $ 94,188,853 $2,730,697 $ 914,472 $1,816,225 $ 92,372,628 -$ 13,861
25 $ 92,372,628 $2,716,836 $ 896,838 $1,819,998 $ 90,552,630 -$ 13,861
26 $ 90,552,630 $2,702,975 $ 879,168 $1,823,807 $ 88,728,823 -$ 13,861
27 $ 88,728,823 $2,689,114 $ 861,461 $1,827,653 $ 86,901,169 -$ 13,861
28 $ 86,901,169 $2,675,253 $ 843,716 $1,831,537 $ 85,069,633 -$ 13,861
29 $ 85,069,633 $2,661,392 $ 825,934 $1,835,458 $ 83,234,174 -$ 13,861
30 $ 83,234,174 $2,647,531 $ 808,114 $1,839,417 $ 81,394,757 -$ 13,861
31 $ 81,394,757 $2,633,670 $ 790,255 $1,843,415 $ 79,551,342 -$ 13,861
32 $ 79,551,342 $2,619,809 $ 772,357 $1,847,452 $ 77,703,890 -$ 13,861
33 $ 77,703,890 $2,605,948 $ 754,420 $1,851,528 $ 75,852,362 -$ 13,861
34 $ 75,852,362 $2,592,087 $ 736,444 $1,855,643 $ 73,996,720 -$ 13,861
35 $ 73,996,720 $2,578,226 $ 718,428 $1,859,798 $ 72,136,921 -$ 13,861
36 $ 72,136,921 $2,564,365 $ 700,371 $1,863,994 $ 70,272,928 -$ 13,861
37 $ 70,272,928 $2,550,504 $ 682,274 $1,868,230 $ 68,404,698 -$ 13,861
38 $ 68,404,698 $2,536,643 $ 664,135 $1,872,508 $ 66,532,190 -$ 13,861
39 $ 66,532,190 $2,522,782 $ 645,955 $1,876,827 $ 64,655,363 -$ 13,861
40 $ 64,655,363 $2,508,921 $ 627,733 $1,881,188 $ 62,774,176 -$ 13,861
41 $ 62,774,176 $2,495,060 $ 609,469 $1,885,591 $ 60,888,585 -$ 13,861
42 $ 60,888,585 $2,481,199 $ 591,162 $1,890,037 $ 58,998,548 -$ 13,861
43 $ 58,998,548 $2,467,338 $ 572,812 $1,894,526 $ 57,104,022 -$ 13,861
44 $ 57,104,022 $2,453,477 $ 554,418 $1,899,059 $ 55,204,963 -$ 13,861
45 $ 55,204,963 $2,439,616 $ 535,980 $1,903,636 $ 53,301,327 -$ 13,861
46 $ 53,301,327 $2,425,755 $ 517,498 $1,908,257 $ 51,393,070 -$ 13,861
47 $ 51,393,070 $2,411,894 $ 498,971 $1,912,923 $ 49,480,147 -$ 13,861
48 $ 49,480,147 $2,398,033 $ 480,399 $1,917,634 $ 47,562,513 -$ 13,861
49 $ 47,562,513 $2,384,172 $ 461,780 $1,922,392 $ 45,640,121 -$ 13,861
50 $ 45,640,121 $2,370,311 $ 443,116 $1,927,195 $ 43,712,926 -$ 13,861
51 $ 43,712,926 $2,356,450 $ 424,405 $1,932,045 $ 41,780,881 -$ 13,861
52 $ 41,780,881 $2,342,589 $ 405,647 $1,936,942 $ 39,843,939 -$ 13,861
53 $ 39,843,939 $2,328,728 $ 386,841 $1,941,887 $ 37,902,053 -$ 13,861
54 $ 37,902,053 $2,314,867 $ 367,988 $1,946,879 $ 35,955,174 -$ 13,861
55 $ 35,955,174 $2,301,006 $ 349,086 $1,951,920 $ 34,003,253 -$ 13,861
56 $ 34,003,253 $2,287,145 $ 330,135 $1,957,010 $ 32,046,243 -$ 13,861
57 $ 32,046,243 $2,273,284 $ 311,134 $1,962,150 $ 30,084,093 -$ 13,861
58 $ 30,084,093 $2,259,423 $ 292,084 $1,967,339 $ 28,116,754 -$ 13,861
59 $ 28,116,754 $2,245,562 $ 272,983 $1,972,579 $ 26,144,176 -$ 13,861
60 $ 26,144,176 $2,231,701 $ 253,832 $1,977,869 $ 24,166,306 -$ 13,861
61 $ 24,166,306 $2,217,840 $ 234,629 $1,983,211 $ 22,183,095 -$ 13,861
62 $ 22,183,095 $2,203,979 $ 215,374 $1,988,605 $ 20,194,490 -$ 13,861
63 $ 20,194,490 $2,190,118 $ 196,067 $1,994,051 $ 18,200,438 -$ 13,861
64 $ 18,200,438 $2,176,257 $ 176,707 $1,999,550 $ 16,200,888 -$ 13,861
65 $ 16,200,888 $2,162,396 $ 157,293 $2,005,103 $ 14,195,785 -$ 13,861
66 $ 14,195,785 $2,148,535 $ 137,826 $2,010,709 $ 12,185,075 -$ 13,861
67 $ 12,185,075 $2,134,674 $ 118,304 $2,016,370 $ 10,168,705 -$ 13,861
68 $ 10,168,705 $2,120,813 $ 98,727 $2,022,086 $ 8,146,619 -$ 13,861
69 $ 8,146,619 $2,106,952 $ 79,095 $2,027,857 $ 6,118,762 -$ 13,861
70 $ 6,118,762 $2,093,091 $ 59,407 $2,033,684 $ 4,085,078 -$ 13,861
71 $ 4,085,078 $2,079,230 $ 39,662 $2,039,568 $ 2,045,509 -$ 13,861
72 $ 2,045,509 $2,065,369 $ 19,860 $2,045,509 $ 0 -$ 13,861
 bajo la modalidad abono constante a capital. Asuman que el gradiente
nuevo tamaño de la cuota? ¿Cuál sería el nuevo costo financiero? ¿Le
ta.

TASA DE INTERES 0.97%

ANUALIDAD $ 3,049,500
PLAZO 72
GRADIENTE $ 13,861

% DE REDUCCIÓN 15.03%
GRADIENTE REDUCIDO (G) $ 13,861

CAPITAL (VP) $135,000,000

TASA ANUAL 12.29%

¿Cuál sería el nuevo tamaño de la cuota?

La primera sigue siendo igual pero las siguientes cuotas ahora no se

reducen en $16.313 si no en $13.861

¿Cuál sería el nuevo costo financiero?

El nuevo costo financiero es de 12,29% E.A es decir, se aumentó en

un 1,29%

¿Le favorecería esta situación a la empresa?

Esta situación no le favorece a la empresa ya que la tasa de interés y

el costo financiero sube lo cual quiere que va a salir más costoso el
crédito ya que antes la tasa mensual era 0.87% y ahora 0.97%
aumenta en un 10%, y la tasa anual era 11 % y ahora 12.29%
 3. Teniendo en cuenta las alternativas de crédito propuestas en el Punto 1 y 2 de la parte colaborativa, así com
¿Cuál sería la mejor opción para que la compañía Electronic Tools Soon S.A.S., financie su proyecto

BANCO A La mejor opción para que la compañía TOOLS SOON S.A.S financ
Capital $135,000,000 En el banco A debido a su baja tasa de interés hace que la deud
Tasa de interés DTF + 4% T.A comparación con los demás bancos, a cancelar al final de la deuda
Plazo 60 elemental de la salud financiera es gastar menos de lo que se recibe.
Tasa efectiva anual 8.78% tasa interés, ya que te permite no exceder el límite de tu capacidad de
financiera. Como si fuera poco este banco nos ofrece un periodo m
Periódica mensual 0.70%
tiempo de carácter gratuito para ayudar al deudor a cumplir la obliga
NACMV 8.45% de la inversión va a estar produciendo ganancias al momento de canc
Plazo 60 del periodo muerto la compañía no va estar en la obligación de paga
Periodo muerto 12 ganancias de tiempo y ganancias monetarias para la compañía, y en b
Periodo de de pago eficiente con natalidad de
48
amortización
Capital a amortizar $146,853,000
Cuota $3,615,887

Intereses totales $38,562.562

Intereses año 1 $11,853.000
e la parte colaborativa, así como también las trabajadas en la parte individual
on S.A.S., financie su proyecto de inversión? Justifique su respuesta.

a TOOLS SOON S.A.S financie su proyecto de inversión se encuentra

tasa de interés hace que la deuda se reduzca significativamente en
, a cancelar al final de la deuda un valor de $173,562.562. El principio
star menos de lo que se recibe. Esta es la ventaja de un crédito con baja
eder el límite de tu capacidad de pago y no poner en riesgo tu estabilidad
e banco nos ofrece un periodo muerto el cual significa un intervalo de
ar al deudor a cumplir la obligación. Con base en este beneficio la plata
o ganancias al momento de cancelar la primer cuota, es decir en el lapso
a estar en la obligación de pagar estas cuotas lo cual significa inversión,
etarias para la compañía, y en base a esto se puede organizar un sistema
pago eficiente con natalidad de tiempo.
4. Supongan que al cabo de tres (3) años la empresa enfrenta presiones de liquidez, que le dificultan hacerle frente al servicio
crédito (ver Punto 3) sugiere refinanciar la deuda por tres años adicionales, pero con cuotas pagaderas de forma anticipada. D
situación para la empresa?

BANCO A
Capital $135,000,000

Tasa de interés DTF + 4% T.A

Plazo 96
Tasa efectiva
8.78%
anual
Periódica Que implicaciones tendria esta nueva situacion
0.70%
mensual Para la empresa seria mas comodo ya
NACMV 8.45% poder pagar la deuda y el valor de la cuota le disminuiria, algo qu
estado financiero que posee la empresa, ademas de esto tambie
Plazo 96
intereses ya que entre mas tiempo se cancelan mas el interes. O
es que en el periodo muerto la empresa se puede recuperar y ab
Periodo muerto 12 deuda
Periodo de
84
amortización
Capital a
amortizar $146,853,000

Cuota $2,321,599

Periodo Saldo Inicial Cuota interés Abono Saldo Final

1 135000000 0 950097.389 -950097.389 135950097
2 135950097.3892 0 956783.945 -956783.945 136906881
3 136906881.3344 0 963517.559 -963517.559 137870399
4 137870398.8939 0 970298.563 -970298.563 138840697
5 138840697.4571 0 977127.29 -977127.29 139817825
6 139817824.7473 0 984004.076 -984004.076 140801829
7 140801828.8234 0 990929.259 -990929.259 141792758
8 141792758.0824 0 997903.18 -997903.18 142790661
9 142790661.2621 0 1004926.18 -1004926.18 143795587
10 143795587.4434 0 1011998.61 -1011998.61 144807586
11 144807586.0524 0 1019120.81 -1019120.81 145826707
12 145826706.8632 0 1026293.14 -1026293.14 146853000
13 146853000 2321598.72 1033515.94 1288082.78 145564917
14 145564917.2201 2321598.72 1024450.72 1297148 144267769
15 144267769.2248 2321598.72 1015321.71 1306277.01 142961492
16 142961492.2152 2321598.72 1006128.45 1315470.27 141646022
17 141646021.9435 2321598.72 996870.486 1324728.23 140321294
18 140321293.7099 2321598.72 987547.369 1334051.35 138987242
19 138987242.3589 2321598.72 978158.638 1343440.08 137643802
20 137643802.2768 2321598.72 968703.831 1352894.89 136290907
21 136290907.3879 2321598.72 959182.484 1362416.24 134928491
22 134928491.1516 2321598.72 949594.127 1372004.59 133556487
23 133556486.5589 2321598.72 939938.29 1381660.43 132174826
24 132174826.1294 2321598.72 930214.498 1391384.22 130783442
25 130783441.9075 2321598.72 920422.272 1401176.45 129382265
26 129382265.4595 2321598.72 910561.131 1411037.59 127971228
27 127971227.8701 2321598.72 900630.589 1420968.13 126550260
28 126550259.7391 2321598.72 890630.158 1430968.56 125119291
29 125119291.1776 2321598.72 880559.347 1441039.37 123678252
30 123678251.805 2321598.72 870417.66 1451181.06 122227071
31 122227070.7455 2321598.72 860204.599 1461394.12 120765677
32 120765676.6242 2321598.72 849919.66 1471679.06 119293998
33 119293997.564 2321598.72 839562.338 1482036.38 117811961
34 117811961.1822 2321598.72 829132.124 1492466.6 116319495
35 116319494.5863 2321598.72 818628.505 1502970.22 114816524
36 114816524.371 2321598.72 808050.963 1513547.76 113302977
37 113302976.6144 2321598.72 797398.98 1524199.74 111778777
38 111778776.8743 2321598.72 786672.03 1534926.69 110243850
39 110243850.1846 2321598.72 775869.587 1545729.13 108698121
40 108698121.0517 2321598.72 764991.119 1556607.6 107141513
41 107141513.4505 2321598.72 754036.09 1567562.63 105573951
42 105573950.821 2321598.72 743003.963 1578594.76 103995356
43 103995356.0644 2321598.72 731894.195 1589704.53 102405652
44 102405651.5392 2321598.72 720706.238 1600892.48 100804759
45 100804759.0576 2321598.72 709439.544 1612159.18 99192599.9
46 99192599.88143 2321598.72 698093.557 1623505.16 97569094.7
47 97569094.7184 2321598.72 686667.72 1634931 95934163.7
48 95934163.71821 2321598.72 675161.47 1646437.25 94287726.5
49 94287726.46858 2321598.72 663574.243 1658024.48 92629702
50 92629701.9913 2321598.72 651905.467 1669693.25 90960008.7
51 90960008.73827 2321598.72 640154.569 1681444.15 89278564.6
52 89278564.58745 2321598.72 628320.971 1693277.75 87585286.8
53 87585286.83887 2321598.72 616404.092 1705194.63 85880092.2
54 85880092.21052 2321598.72 604403.344 1717195.38 84162896.8
55 84162896.83429 2321598.72 592318.137 1729280.58 82433616.3
56 82433616.25181 2321598.72 580147.878 1741450.84 80692165.4
57 80692165.41032 2321598.72 567891.968 1753706.75 78938458.7
58 78938458.65847 2321598.72 555549.804 1766048.92 77172409.7
59 77172409.74213 2321598.72 543120.778 1778477.94 75393931.8
60 75393931.80013 2321598.72 530604.28 1790994.44 73602937.4
61 73602937.35998 2321598.72 517999.694 1803599.03 71799338.3
62 71799338.33359 2321598.72 505306.399 1816292.32 69983046
63 69983046.01294 2321598.72 492523.773 1829074.95 68153971.1
64 68153971.06568 2321598.72 479651.185 1841947.53 66312023.5
65 66312023.53077 2321598.72 466688.003 1854910.72 64457112.8
66 64457112.81406 2321598.72 453633.59 1867965.13 62589147.7
67 62589147.6838 2321598.72 440487.302 1881111.42 60708036.3
68 60708036.26618 2321598.72 427248.495 1894350.23 58813686
69 58813686.0408 2321598.72 413916.515 1907682.2 56906003.8
70 56906003.83614 2321598.72 400490.709 1921108.01 54984895.8
71 54984895.82494 2321598.72 386970.415 1934628.31 53050267.5
72 53050267.51963 2321598.72 373354.968 1948243.75 51102023.8
73 51102023.76764 2321598.72 359643.699 1961955.02 49140068.7
74 49140068.74674 2321598.72 345835.934 1975762.79 47164306
75 47164305.96033 2321598.72 331930.992 1989667.73 45174638.2
76 45174638.2327 2321598.72 317928.191 2003670.53 43170967.7
77 43170967.70423 2321598.72 303826.842 2017771.88 41153195.8
78 41153195.82659 2321598.72 289626.251 2031972.47 39121223.4
79 39121223.35789 2321598.72 275325.72 2046273 37074950.4
80 37074950.3578 2321598.72 260924.545 2060674.18 35014276.2
81 35014276.18264 2321598.72 246422.018 2075176.7 32939099.5
82 32939099.48041 2321598.72 231817.425 2089781.29 30849318.2
83 30849318.18583 2321598.72 217110.049 2104488.67 28744829.5
84 28744829.51531 2321598.72 202299.166 2119299.55 26625530
85 26625529.96189 2321598.72 187384.048 2134214.67 24491315.3
86 24491315.29015 2321598.72 172363.961 2149234.76 22342080.5
87 22342080.5311 2321598.72 157238.166 2164360.55 20177720
88 20177719.97699 2321598.72 142005.919 2179592.8 17998127.2
89 17998127.17612 2321598.72 126666.471 2194932.25 15803194.9
90 15803194.92762 2321598.72 111219.068 2210379.65 13592815.3
91 13592815.27617 2321598.72 95662.9504 2225935.77 11366879.5
92 11366879.50667 2321598.72 79997.3522 2241601.37 9125278.14
93 9125278.138928 2321598.72 64221.5032 2257377.22 6867900.92
94 6867900.922242 2321598.72 48334.6277 2273264.09 4594636.83
95 4594636.83 2321598.72 32335.9441 2289262.78 2305374.05
96 2305374.054209 2321598.72 16224.6657 2305374.05 -6.4028E-07
e dificultan hacerle frente al servicio a la deuda. La institución financiera que le ofreció la mejor alternativa de
as pagaderas de forma anticipada. Determinen el nuevo plan de pagos. ¿Qué implicaciones tendría esta nueva

sta nueva situacion

ara la empresa seria mas comodo ya que contaria con mas tiempo para
lor de la cuota le disminuiria, algo que seria muy favorable para el
e la empresa, ademas de esto tambien se extienden un poco mas los
tiempo se cancelan mas el interes. Otra de las ventajas de este Banco A
o la empresa se puede recuperar y abonar a capital para rebajar la

Intereses totales $38,562,562

Intereses año 1 $11,853,000
 Bono cuponado tipo Bullet

Valor Nominal Titulo 100,000 ¿Cuál sería el costo de oportunidad que debe asumir? El c
# títulos 1,500 se debe asumir en este caso es del 0,1283% que corresponde a
monto crédito 150,000,000 (RE) por el cupón con valor nominal para la empresa. ¿Es
Valor actual bono 90,000 financiar la inversión con crédito? Basados en que hacen fa
devuelva el valor de los títulos es decir el valor del nominal, s
# Periodos 5
una propuesta de financiación de la inversión con un crédito q
% Cupón 10% superior al 0,1283% optaría por la financiación de la inversió
Cupón $ 10,000.00 se consigue una oferta de financiación con un valor superior a
Rendimiento Exigido (RE) 0.12831462967 continuaría con el bono manteniéndolo hasta el final, esto asu
cualquiera de las dos opciones (bono o el crédito) existe un tip
asumir por la empresa. Sin embargo es importante tener en cu
puede asumir unos castos mayores.
# Periodo VA Flujos Caja
0 -90,000
1 8,863
2 7,855
3 6,962
4 6,170
5 60,151
Total 0
 que debe asumir? El costo de oportunidad que
283% que corresponde al rendimiento exigido
ara la empresa. ¿Es mejor esta opción que
Basados en que hacen falta 5 años para que se
r el valor del nominal, si la empresa consiguiera
versión con un crédito que tenga una tasa
anciación de la inversión si por el contrario no
con un valor superior a 0,1283% se
o hasta el final, esto asumiendo que en
el crédito) existe un tipo de riesgo que se debe
s importante tener en cuenta que la empresa no
 RECOMENDACIÓN PARA EL GERRENTE

La recomendación para el gerente de la empresa Electronic Tools Soon S.A.S.es que tom
propuesta del BANCO A ,dado que por la sitaucion de liquidez que esta pasando la emp
mejor extender el plazo por la comodidad de pago ya que el valor a cancelar de la cuota
menor y la tasa de interés es la más baja 8,78% efectiva anual comparada con las otras o
tambien el plazo para el pago es el indicado para que la empresa logre recuperarse y pue
cabalidad con la deuda. Adicionalmente el banco A tiene 12 meses de periodo muerto en
empresa no va a tener que cancelar ni interes ni capital de esa deuda lo cual es una gran
que el dinero es para la inversión de apertura de un nuevo establecimiento lo que quiere
12 meses esa sucursal ya debe estar generando ganancias suficientes para solventar el pa
cuota, tambien es tiempo suficiente para que la empresa se reponga de la situacion de res
liquidez en la que se encuentra y pueda cumplir a cabalidad puntualmente con la obligac
adquirida.
RRENTE

Soon S.A.S.es que tome la

ue esta pasando la empresa es
a cancelar de la cuota mensual es
mparada con las otras opciones
ogre recuperarse y pueda cumplir a
s de periodo muerto en el cual la
da lo cual es una gran ventaja ya
cimiento lo que quiere decir que en
tes para solventar el pago de la
a de la situacion de restricciones
almente con la obligación
CONCLUSIONES

En base al presente trabajo, Coincidimos en que este portafolio nos ha ayudado a

perfeccionar nuestras habilidades matemáticas en los distintos temas, incluyendo el
desarrollo de nuestras capacidades de reflexión.
No solo nos ayuda a nosotros en nuestro aprendizaje, sino también nos facilita toma de
decisiones en la vida cotidiana, Todos los temas son importantes y aplicables en nuestra vida
diaria, y el buen conocimiento de estos nos facilitan los diversos problemas que
constantemente resolvemos en nuestro día a día. Añadimos que así como nos ayuda en
nuestra vida diaria, también lo hará en nuestra vida futura como profesionales. En un 10%, y
la tasa anual era 11 % y ahora 12.29% aumento un 1.29%
 Referencias Bibliográfica
https://www.grupobancolombia.com/wps/portal/negocios-pymes/productos-financieros

https://www.rankia.co/blog/mejores-cdts/3636895-creditos-libre-inversion-bancolombia-davivienda-bbva-banco-bogota

Credito comercial de inversion. Banco AV VILLAS https://www.avvillas.com.co/wps/portal/avvillas/banco/banca-empresarial/

informacion-general-empresarial/tasas-tarifas/!ut/p/z1/jZDBCoJAEIafxYPHnC1N1m4LQasISSHaXELDVkFd0S3p7RM8BbU5txm-
b2b4ASEFbLNnJTJVyTarp_6C7jWMPJd7DglpFFLCYh5w97gP_NMaEg1gn_kWcIlPfhQjy3wNgPr1CaDuhE03euBAHS0wZ_
DviwBQ1DKfA2dtblMB2Bf3oi9669FP41KpbtiZxCTjOFpCSlEX1k02JvmmlHJQkH6S0DVxnJLKX2H-GplhvAHmaRXM/dz/d5/
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https://www.mytriplea.com/diccionario-financiero/valor-nominal/
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CaDuhE03euBAHS0wZ_
GplhvAHmaRXM/dz/d5/