Juan Manuel Ríos Franco – 1036677290

 Sueño: Estudiar inglés un año en Canadá y recorrer algunos sitios naturales en

Estados Unidos.
 Valor aproximado (Presente): 90’000.000 $ colombianos
 Plazo: 5 Años
 Valor futuro: F=P(1+i)n =90000000(1+0,04)5 =109498761,2 $ colombianos
asumiendo un interés del 4%

ENTREGA I

Con el propósito de cumplir este sueño se ahorrará un porcentaje de las ganancias

mensuales, según la tabla 1, todo con el fin de ahorrar un monto de 11522601$ este
ahorro se depositará en una cuenta de ahorro programado, por lo que se analizaron 5
opciones y se eligió la más conveniente para nuestro caso.

Tabla 1. Modelo de presupuesto adaptado.

Bancolombia

Figura 1. Tasa de interés efectivo anual para Bancolombia.

Confiar
 Figura 2. Tasa de interés efectivo anual para Confiar.

Cotrafa

Figura 3. Tasa de interés efectivo anual para Cotrafa.

Alianza
 Figura 4. Tasa de interés efectivo anual para Alianza.

Cooperativa JFK

Figura 5. Tasa de interés efectivo anual para Cooperativa JFK.

Elección del mejor medio de ahorro.

Luego de realizar el análisis y en vista de que todas las cooperativas y bancos
perteneces a fogacoop o fogafin respectivamente, se optó por la corporativa JFK ya
que brinda la tasa de interés más alta, además de estar protegida.

Por lo tanto, se tiene que:

Figura 6. Flujo de caja para el ahorro mensual.

Como la tasa de interés efectivo es anual, se procede a transformarlo a tasa efectiva
por subperiodo.

1
i =(1+i)
c
12
−1 con i= 5% ⇒ i =0 , 0040741237
c

Entonces con A=943000 $:

F= A [
(1+ i)
c
12
−1 12
(1+0 , 0040741237) −1
]
⇒ A=943000[ ]=11573040 , 61 $
i c (0 , 0040741237 )

ENTREGA II
Para esta segunda entrega, se va a retirar el ahorro que se logró alcanzar en la cooperativa John F.
Kennedy en la modalidad ahorro programado y se llevará a una inversión en el índice
Standard & Poor 500 (S&P500) de Nueva York, además el ahorro que se obtiene del salario
del trabajo también se destinará para el S&P500.

Con el fin de determinar la rentabilidad que se podría obtener al invertir en este índice, se
emplea el histograma de rentabilidad, el cual se construyó a partir de estadísticas históricas.

Para tener una idea del cómo se comportará la inversión realizada en el índice, se usa un
software creado en EXCEL diseñado para generar una tasa de interés efectivo anual. basado
en las probabilidades que se especifican en el histograma de rentabilidad, para el caso se
obtuvo una tasa de interés efectiva anual del -10%.

La inversión de se realizará durante un periodo determinado por la siguiente fórmula.

Periodo del sueño−1 5−1

n= = =1 años=12 meses
4 4

Figura 7. Diagrama de flujo de caja.

En la figura 7, podemos observar el diagrama de flujo de caja, en donde P corresponde al

ahorro acumulado obtenido en la cooperativa JFK que será invertido en el S&P500. y F1
corresponde al ahorro que se obtendrá al final del periodo n de la inversión.

1) Calculo de F1 a partir de P
Cálculo usando el interés efectivo por subperiodo
1
i mensual= (1−0.1 ) 12 −1=−0.0087
 F 1= P( 1+ i 12
mensual ) =11573040 , 61( 1−0 , 0087 )=10415736 , 55 $

Cálculo usando el interés efectivo anual

F 1=P(1+i)=11573040, 61(1−0,1)=10415736 ,55 $

2) Inversión mes a mes durante el periodo n

Además de la inversión realizada con los ahorros obtenidos en la cooperativa FJK.
Se invertirá una parte del salario para poder cumplir nuestra meta. La inversión
corresponde al ahorro que se hizo para el año anterior (41% del salario) teniendo en
cuenta la inflación del 4%.
A1= A ( 1+i f )=943 000 ( 1+0.04 )=98072 0 $

En donde A1 corresponde al valor que se va ir invirtiendo mes a mes durante 12

meses en el S&P500.

Figura 8. Diagrama de flujo de caja.

En la figura 8 podemos visualizar de una forma más clara los valores que se van a
invertir en el S&P500. Recordar que A1 es mes a mes durante 12 meses y F2 es el
valor futuro que se obtendrá con este ahorro.
1
i mensual= (1−0.1 ) 12 −1=−0.0087

F 2= A 1 [
(1+ i)
c
12
−1
]
12
(1−0 , 0087 ) −1
⇒ F 2=980720[ ]=11221526 , 06
i c (−0 , 0087 ) $
Finalmente se determina el ahorro total como la suma de F1 y F2.

F=F 1+F 2=11221526 , 06+10415736 , 55=21637262 , 61 $