Introducción a las matemáticas financieras

Paula Isabelina Aguilera Henríquez

Matemática Financiera

Instituto IACC

10 de abr. de 20
Estimado Pedro:

Evaluando su situación financiera he tomado la decisión de apoyarlo y de asesorarlo

financieramente; sin embargo, debo mencionarle que dicho préstamo considera un interés del
10%. Para que usted pueda tener en consideración este interés le explicare sobre los factores que
afectan el valor del dinero en el tiempo y comentarle de tal forma porque se genera este interés.

1. Sobre la perdida del poder adquisitivo: este corresponde al aumento de los precios de
bienes y servicios en un determinado período, produciendo así la perdida del valor que se
adquirió en primera instancia ya que no el dinero que le prestare hoy no tendrá el mismo
valor dentro de 1 año.
2. El riesgo: se refiere a la probabilidad de que ocurra un evento negativo para la
organización en su caso que la próxima cosecha de frambuesas pueda sufrir nuevamente
perdidas, aunque también existe la probabilidad de que sean mayores las ganancias de lo
esperado.
3. El costo de oportunidad es el valor máximo que sacrificara al tomar la decisión económica,
es decir, a la mejor opción de acuerdo a sus necesidades.

El cobro de este interés del 10% se ve reflejado en la inflación ya que el dinero solicitado en la
actualidad, tal como le explique no tendrá el mismo valor en el año solicitado de plazo. Usted
puede tener pérdidas durante ese año o tener el doble de ganancias. La opción que le estoy
entregando es la mejor de acuerdo a sus necesidades actuales.

En esto momentos el tiempo es un factor fundamental y decisivo al momento de fijar el valor de

un capital. Yo debo compensar la perdida del dinero durante todo este tiempo.

Cuando solicitamos un préstamo a alguna entidad bancaria o financiera, se debe establecer un

plazo para la devolución de este mas el monto adicional, a este monto adicional se le denomina
interés.

El interés, según Portus L. (2015) es el beneficio que se paga por un dinero tomado en préstamo y
por el que hay que pagar un precio.

Hay varios tipos de interés, pero yo le hablare de dos. El interés compuesto y el interés simple.

 El interés simple: se considera que la tasa de interés es simple cuando el interés que se
obtiene al vencimiento no se suma al capital para poder generar nuevos intereses. Este
tipo de interés se calcula siempre sobre nuestro capital inicial. Por esta razón los intereses
que vamos obteniendo no se reinvierten en el siguiente periodo, debido a esto el interés
obtenido en cada periodo es el mismo.

Algunas de sus características son:

o El capital inicial se mantiene igual durante toda la operación.

o El interés es el mismo para cuando uno de los periodos de la operación.
o La tasa de interés se aplica sobre el capital invertido o capital inicial.
  En el interés compuesto los intereses que se consiguen en cada periodo se van sumando al
capital inicial, con lo que se generan nuevos intereses. En este tipo de interés a diferencia
del interés simple, los intereses no se pagan a su vencimiento, porque se van acumulando
al capital. Por esta razón, el capital crece al final al final de cada uno de los periodos y el
interés calculado sobre un capital mayor también crece.

Algunas de sus características son:

o El capital inicial aumenta en cada periodo debido a que los intereses se van
sumando.
o La tasa de interés se aplica sobre un capital que va variando.
o Los intereses son cada vez mayores.

Para finalizar, quiero comentarle también acerca del spread bancario a tener en cuenta a la hora
de solicitar algún tipo de ayuda bancaria o financiera en cualquiera sea la entidad.
La palabra spread no significa mas que margen entonces el spread bancario se refiere al margen
que existe entre los tipos de intereses activos y pasivos.
La tasa pasiva es la que pagan los intermediarios financieros a los oferentes de recursos por el
dinero captado (depósitos y plazos fijos).
La tasa activa es la que reciben los intermediarios financieros por los prestamos otorgados. La
diferencia del spread bancario esta entre la colocación y la captación. (este se calcula por cada $
captado o colocado por el banco)
Existe es spread bruto y neto que se refiere a si considera el costo del encaje en su determinación.
El encaje es aquella parte d ellos depósitos y captaciones que el banco debe mantener como
reserva de liquidez y su tasa varia entre 3.6% y 9%.
Spread total y de equilibrio, se deben considerar los gastos fijos o no hacerlo.
 BIBLIOGRAFIA

IACC (2018). Introducción a las matemáticas financieras. Matemática Financiera. Semana 1.