Calculo del Costo de Capital Promedio Ponderado (WACC)

Caso 1

Los tributos por pagar son del orden de S/. 40,000, 30% corresponden a tributos vencidos con
la SUNAT, la misma que contempla 4% TEA por tasa moratoria, el saldo corresponde a deudas
municipales, a una tasa TE mensual del 2%.

La deuda con proveedores del orden de S/. 250,000 ya se encuentra vencida fuera de plazo. El
40% de la deuda con proveedores es con factura comercial, el 20% corresponde a deudas con
los proveedores, a través de letra comercial descontada a la TE mensual del 0.8%, el saldo de la
deuda es con proveedores del exterior con pagaré con una TE trimestral del 3% y gastos
mensuales de S/. 150.

Los financiamientos de mediano plazo, todos a cinco años de plazo, son los del orden de S/.
600.000, están referidas a deudas con los bancos, 30% es con el banco financiero a una TEA del
14%, con gastos mensuales diversos de S/. 200; 30% con el banco de crédito como una TE
diaria del 0.02% y gastos mensuales de S/. 150 y el saldo con el Banco Continental a una TE
mensual del 0.7%, con gastos mensuales de S/. 180.

Se tiene previsto por parte de los accionistas que el costo de Capital (social) de la empresa, que
es de S/. 100.000 esté en el orden de costo de costo del 7% TE semestral.

La empresa no registra utilidades retenidas.

Caso 2

Los tributos por pagar de Enero 2018 a la SUNAT por S/. 550,000, la misma que contempla 4%
TEA por tasa moratoria.

La deuda con proveedores por un total de S/. 500,000. El 50% de la deuda con proveedores es
con factura comercial, el 30% corresponde a letra descontada a la TE mensual del 1.25%, el
saldo de la deuda es con proveedores del exterior con pagaré con una TE trimestral del 3.6% y
gastos mensuales de S/. 210.

Los financiamientos de mediano plazo por S/. 1’000.000, corresponden a deudas con bancos:
25% es con el Scotiabank a una TEA del 18.4%, con gastos mensuales diversos de S/. 159; 35%
con el Banco de Crédito como una TE diaria del 0.03% y gastos mensuales de S/. 75 y el saldo
con el Interbank a una TE mensual del 1.1%, con gastos mensuales de S/. 170.

El costo de capital de la empresa es del 8 % anual por las acciones comunes (Capital Social) por
S/. 250,000.

Las Acciones Preferentes por S/. 400,000 tienen una TE semestral del 5%.

Excedente de revaluación por S/. 1’200,00, Reserva Legal por S/. 36,400, Utilidades retenidas
por S/. 870,000.