Equipo Técnico Conjunto (JTC)

Actualización de Progreso/ Progress Update

9 Agosto 2019

Copyright of Shell International Confidential August 2019 1

Agenda

◼ Actualización de Progreso JTC/JTC Progress Update

◼ Solicitud de Data Técnica por NGC/NGC’s Technical Data Request
◼ Actualización de Progreso de CVG/GSA Progress Update
◼ Siguientes Pasos/Next Steps

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Plan de Actividaded Equipo Conjunto de Yacimientos
Acordado Noviembre 2018

Entregable Estado Comentarios

Actualización del modelo estático y
dinámico
En Progreso ◼ Data recibida por Shell Venezuela
◼ Múltiples intentos de transferir datos a Europa a través de
Internet han fracasado
◼ Falta de un mecanismo de pago conforme a las sanciones
impide el envío por correo (Courier)
◼ Alternativas se están investigando

Actualización de volúmenes (GOES, No Comenzado

recuperable)
Definición de la etapa 2 y actividades No Comenzado
requeridas
Optimización y actualización de Plan No Comenzado
de Desarrollo

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Plan de actividades del grupo de trabajo de pozos
Acordado Noviembre 2018
Entregable Estado Comentarios
Remediación DR-6: En progreso - Evaluación preliminar completada
- Evaluación preliminar - Alcance de estudios especializados completados
- Definición de requerimientos técnicos para suspensión/abandono acorde - Aban transfirió los datos limitados de la plataforma que tenían disponibles
a leyes - NDA firmado con Schlumberger para el intercambio de datos BOP (después
- Evaluación de opciones de re-entrada al pozo Desarrollo de programa de de 2 meses de revisión sobre las sanciones de cumplimiento de su equipo
pozo de alivio legal)
- Revisión conjunta del plan preliminar
Suspension/abandonment DR-4 En progreso - Dibujos mecánicos detallados compartidos
- Compartir diagrama mecánico detallado de abandono - PDVSA evaluando el cumplimiento de los requerimientos de abandono
- Confirmar requerimientos técnicos para suspensión/abandono acorde a
leyes Venezolanas
- Confirmar si estado actual cumple con dichos requerimientos e identificar
alcance adicional en caso de ser necesario

Pozo DR-7: En progreso - Revisión de datos completada

- Evaluación de causa/origen de burbujeo e implicaciones - Evaluación tecno-económica de las opciones en curso
- Evaluación sobre opciones de optimización de producción: completar - Revisión conjunta de opciones completada
pozo ya perforado vs side-track vs pozo nuevo vs abandono

Diseño de completación etapa 1 y 2 En progreso - Opciones desarrolladas

- Próximo paso evaluación en JTC de opciones para propuesta conjunta
Pozos existente completados En progreso - Evaluación de Shell completada
- Evaluación de presiones anulares atrapadas e implicaciones en integridad - PDVSA INTEVEP realizando una evaluación independiente
de los pozos en fase de producción

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Actualización del grupo de pozos

◼ Remediación del pozo DR6

◼ Se discutieron los conceptos preliminares de intervención y abandono a través de Intervención de BOPs y Pozo de Alivio.
◼ Intervencion por BOP: Se concordó en estimar que la probabilidad de éxito de este concepto es bastante baja debido a los altos riesgos
asociados y la incertidumbre de poder ejecutar las tareas planeadas, aún incluso luego de ejecutar una posible investigación con ROV previa
(para la cual se realizó un alcance preliminar). Para dar una idea del nivel de riesgos asociados, se estarían hablando de al menos 2 pozos
de alivio para matar dinámicamente el pozo en caso de un reventón producto de una falla significativa durante la intervención
◼ Se acordó que la maduración de este concepto con recursos técnicos internos ha llegado al máximo posible, y en adelante se requeriría del
apoyo de compañías externas especializadas.
◼ Pozo de Alivio: Se concordó en que la opción más viable y con mayor probabilidad de éxito sería la del pozo de alivio, por lo que los
esfuerzos deben ser enfocados en trabajar un concepto desligado/independiente a la intervención del BOPs
◼ Se concordó en reconocer que no hay forma de evacuar totalmente el gas del pozo sin una intervención a través del BOP, por lo que se
prevé que el concepto debe considerar dejar un volumen limitado de gas en el pozo luego de comprobar el aislamiento del reservorio. La
evaluación hasta la fecha parece indicar que el concepto de dejar el pozo lleno de gas a la presión inicial entrampada lograría reducir el
riesgo a Lo Más Bajo Razonablemente Posible (ALARP en inglés), ya que intersecciones o perforaciones adicionales para tratar de evacuar
gas y reducir la presión de éste adicionaría riesgos y costos significativos sin lograr un beneficio considerable, ya que el pozo seguiría
conteniendo gas.

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Actualización del grupo de pozos

◼ Escenarios para el pozo DR7

◼ Los puntos más probables del burbujeo son: el overlap de cemento entre el 9-5/8” y 13-3/8” – ya que el registro CBL muestra una calidad
pobre de cemento hasta dentro de la formación CUB-F – y en menor grado se podría pensar que podría provenir de la zapata del 9-5/8” –.
Sin embargo, la zapata estaría ubicada aproximadamente en la arena CUB-C, la cual podría tener agua (por confirmar). Se acordó revisar a
profundidad estos puntos para finalizar el análisis del origen del burbujeo.
◼ •Se concordó en que un overlap con una calidad pobre de cemento imposibilitaría realizar una completación tipo Frac & Pack. Una
remediación de la calidad del cemento del tipo squeeze de cemento/resina tendría una muy baja probabilidad de éxito (típicamente ~20%-
30%) y añadiría riesgos de integridad de pozo a futuro ya que se perforaría el casing de 9-5/8.
◼ Se discutió sobre posibles alternativas. Una completación sin fracturación en hoyo entubado tipo Cased Hole Gravel Pack (la práctica usual
hasta la fecha en el campo Dragón) no pareciera a priori un concepto económicamente atractivo cuando se compara con la producción que
se podría lograr con un pozo completado en hoyo abierto con empaque de grava. El concepto de perforar un hoyo de producción nuevo
completado en hoyo abierto con empaque de grava podría ser bien sea a través de un Sidetrack del pozo existente DR7 (en caso se remedie
el burbujeo y sea factible), o abandonando el pozo DR7 (para remediar el burbujeo) y perforando un pozo nuevo.

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Plan de Trabajo Equipo de Ingeniería de Infraestructura
Acordado Noviembre 2018
Entregable
Definición de solución de control
Plan de Medicion y adjudicacion
Plan de aseguramiento de flujo
integrado
Aprobacion de punto de
interconexión
Filosofía operacional y SHA
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Estado Comentarios
En Progreso - Estudio de preingeniería de boya de control completado en marzo
- JTC acordó la matriz de selección
- Opciones de boya de control y umbilical revisadas en equipo conjunto
- Opciones plataforma de control y barco de control discutidas en JTC
- HAZID de la opción boya de control completado
- 4 sesiones de trabajo celebradas para discutir la clasificación en detalle
En Progreso - Informe de estudio de opciones de medición aprobadas por JTC
- Informe presentado a MPPEP y MEEI a mediados de enero
- Taller con MPPEP donde se definieron pasos siguientes.
En Progreso - Premisas de evaluación integradas acordadas por la JTC
- PDVSA-Intevep: resumen de estudios compartido con equipo conjunto
- Se completó el estudio de Shell, se finalizó el informe
- Se realizo taller de aseguramiento de flujo
- Reporte final en preparación – retrasado por enfoque en control
Completado - Acordado por el JTC en febrero de ' 19
- Recibida la aprobación formal final de PDVSA
En Progreso - Preparaciones del taller en marcha – retrasado por enfoque en control
Confidential August 2019 7
Facilities Working Group Plan of Activities
Agreed November 2018
Deliverable
Definition of control solution
Metering and allocation plan
Integrated flow assurance plan
Interconnection point approval
Operating Philosophy and HSSE
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Status Comments
In Progress - Control buoy pre-feed study completed in March
- JTC agreed selection matrix
- Studies for PCV, umbilical, platform completed – to be reviewed by JTC
- Control buoy and umbilical options reviewed in working group
- Control platform and PCV options reviewed by JTC
- Completed HAZID of the control buoy option
- 4 working sessions held to discuss ranking in detail
In Progress - JTC approved metering options study report
- Report submitted to MPPEP and MEEI mid January
- Workshop with MPPEP where next steps were defined
In Progress - Integrated premises agreed by JTC
- Shell study completed, report being finalised
- PDVSA Intevep studies overview shared with working group
- Flow assurance workshop completed
- Final report in preparation
Completed - Agreed by JTC in February ’19
- Formal approval from PDVSA received
In Progress - Preparation for workshop ongoing – control discussions prioritised
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Solución de Control para Dragón

Criterios Acordados en Hoja de Términos:

• Soberanía de la RBV
• Confiabilidad
• Seguridad (SHA)
• Costos

Copyright of Shell International Confidential 9 August 2019 9

 Conceptos de Control de Pozo Evaluados (CAPEX, OPEX)

733,9
CAPEX P501)
[MM USD] 341,0
188,8 159,1
50,7 52,0 20,9

22,0 25,6
OPEX
[MM USD/year] 8,5
[MM USD por año] 1,3 1,3 4,7 4,0

Costos Totales por 1.116,3

15 años de
Operacion 468,9
348,4
[MM USD] 256,3 217,7
68,7 71.5

Umbilical Dragon – Boya de Control Plataforma de Mínina Barco de Control Umbilical Dragon – Plataforma Con Plataforma PDVSA
Hibiscus (21.5 km) Funcionalidad (planeado por Guiria (VZ) (107 km) Separacion y Pigging (max funcionalidad)
En Pre-Ingeniería
(Control)
Incluye pre-inversion
PDVSA, 15 años)
Concepto con baja Incl. Riser, Separación, Estimado de Costo
revisión Completada
HAZID Completado
para crecimiento en
facilidades
disponibilidad operativa Medición, Pigging y
jacked para crecer por
PDVSA

compresion

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Costos de Instalación y Operación de la Boya de Control (incluyendo subsea pigging)
– comparación con Plataforma con Separación

Life Cycle Cost EDM [mm USD]

Control Buoy 41 15 63 119

CAPEX

OPEX (15 years)

Plataforma con Pigging y Separacion
341 128 469 PDVSA Pigging Operation
(Type 2)

◼ Premisas de Operacion de Pigging

◼ Trampa submarina Cassette con 6 cochinos
◼ Dos operaciones de pigging al año considerando 80 MMscf/d a Guiria, una vez muy 6 meses
◼ Una operación de pigging de "un solo cochino" y una segunda con "dos cochinos” con un bache de CI en el medio para proteger el Gsd. 36 pulg contra la corrosión
◼ Subsea Cassette pigtrap recargado, una vez cada 24 meses (2 años). 8 veces en 15 años
◼ Asume Vessel Mob/Demob de Brasil

En revisión
Copyright of Shell International August 2019
 Opciones de Control – Revisión Técnica, Comentarios Principales
Concepto de Control Revisión Técnica Comentarios
Umbilical Dragon – • Concepto común para desarrollo de proyectos con plataforma cercana existente. No aceptable para VZ, el campo está
Hibiscus (Opción • Solución factible (espacio, modificaciones en la plataforma) controlado desde el extranjero, la
tripulada) • Sinergias identificadas: Generación de Potencia y Inyección de Químicos. incapacidad de tomar el control bajo
• Sin impacto en la estrategia de mantenimiento actual de los nuevos equipos problemas imprevistos entre las partes.
Boya de Control (No • Concepto de control factible, podría controlar un lanzador de cerdo automatizado para PDVSA 36 en GEP, Altamente beneficioso en términos de CAPEX
Tripulada) reduciendo el costo operativo y el riesgo para PDVSA y tiempo de ejecución.
• Tecnología no conocida por el personal de OyM en T&T o VZ, Capacitación y nuevos procedimientos a Para ser instalado en territorio venezolano
desarrollar, Oportunidades identificadas. permitiendo un control total en el país.
• Riesgo de HSSE aceptable con oportunidades identificadas Fabricación podría ser en EU o
• Permite controlar el campo para su desarrollo completo Latinoamerica.
Plataforma de Control • Concepto Común para proyectos en aguas someras, justificado por la viabilidad técnica y la economía del Para ser instalado en territorio venezolano
con pre-inversion proyecto. permitiendo un control total en el país.
para crecer (No • Facilidad demasiado costosa para sólo la funcionalidad de control, no ofrece funcionalidad superior a la boya y Requiere de Embarcaciones especializadas
Tripulada) tiene mas alto costo. para su instalación
• El concepto propuesto incluye la inversión previa para el crecimiento futuro de la funcionalidad, para que sea
técnicamente justificable
Barco de Control • Solución de control temporal, inicialmente propuesta por PDVSA/Technip Las cifras de OPEX son demasiado altas para
(Tripulado) • Concepto factible durante 15 años el período de 15 años indicado en la Hoja de
• Baja disponibilidad, por lo tanto considerable diferimiento de producción Términos.
Umbilical DR-Guiria • 100 km Umbilical es factible 100 km de exposición al riesgo marino es la
(facilidad operada en • Se requerirá un trabajo de integración entre los equipos de PDVSA y Shell - T&T OyM para mantener estos principal preocupación, el proceso de
tierra) equipos en VZ (Guiria) reparación de un umbilical en tierra es una
• Shell no tiene la organización de OyM establecida en el área de Guiria, el acceso a T&T OyM requiere operación costosa y especializada.
investigación
• Opción solo provee funcionalidad de control a un costo relativamente elevado
Plataforma de • Concepto evaluado según solicitud de PDVSA Este concepto cumple con la mayoría de la
Pigging y Separacion • Considera el uso y el punto de partida de una plataforma de control y el crecimiento de la funcionalidad, funcionalidad planificada por PDVSA, pero a
(No Tripulada) separación, medición fiscal, instalaciones de pigging, protección. un costo elevado.

PDVSA Manned • Plataforma tripulada, diseñada por Technip/PDVSA. Incluida como referencia en esta evaluación. Evaluación Plataforma planeada por PDVSA para
Copyright of Shell International 9.8.19
Platform for DR&PT funcional cubierta en plataforma de pigging y separación recoger la producción de Dragon y Patao,
(Manned) incluyó facilidades de compresión
 Estatus de la Seleccion de Concepto de Control Para Dragon
◼ Para selección de la solución de Control, se han efectuado múltiples reuniones informativas y de trabajo, incluyendo
el HAZID para la Boya de Control
Mar Apr May Jun Jul Aug

Actividades 03. 10. 17. 24. 31. 07. 14. 21. 28. 05. 12. 19. 26. 02. 09. 16. 23. 30. 07. 14. 21. 28. 04. 11. 18. 25.
Presetacion Pre-Ing Boya De Control
Mesa de Trabajo de Opciones de control
HAZID Boya de Control
Mesa de Discussion Matriz de Opciones
Mesa de Discussion Matriz de Opciones
Mesa de Discussion Matriz de Opciones
Mesa de Discussion Matriz de Opciones
JCC
Lista Corta para Eval. Economica
JCC
JCC

◼ El Equipo técnico ha completado la evaluación técnica de las opciones, aun con diferencias menores entre las partes para un
resultado integrado
◼ Actualmente el Equipo trabaja en clarificación de los CAPEX y OPEX presentados, especialmente centrando la discusión en la
normalización y justificación de la contingencia, % de costos de propietario y bases para el OPEX
Copyright of Shell International 9 August 2019
Principales Comentarios del Equipo

◼ PDVSA realizara una revisión del monto invertido en ingeniería y procura de equipos para la Plataforma originalmente
diseñada por Technip, esto con el objetivo de actualizar el CAPEX de esta opción
◼ Las opciones de Plataforma y Boya de control se normalizaran todas a 40% de contingencia, ajuste ya fue realizado
◼ El Concepto de la Boya de Control propuesto por la SPV funcionaría en Conjunto con el esquema de medición que considera un
medidor submarino en el punto de conexión y el medidor fiscal en la plataforma Hibiscus, comunicaciones formales sobre la
medición entre MEEI y MPPEP, Shell están en progreso.
◼ PDVSA sostiene que la valoración entre la opción Boya de Control (52 MMUSD) y la Plataforma con Medición en VZ (341
MMUSD) debe reflejarse en la evaluación económica, incluyendo los costos operativos del Gasoducto de 36 pulg (operaciones
frecuentes de Pigging) y aquellos aplicables en la Plataforma Hibiscus.
◼ Hasta la fecha, el trabajo técnico arroja una tendencia a que las opciones a evaluar económicamente en detalle de son:
◼ La plataforma con Separación, Medición y Pigging
◼ La boya de Control
◼ Plataforma de Control

Copyright of Shell International 9 August 2019

Plan Integrado
2019

ACTIVIDADES May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Responsible

Facilidades
Seleccion de Control de Pozos Tiempo adicional
Revision Integrada/HAZID / Resultados SHELL/JTC
HAZID JCC-Aprob.
Medicion y Referencia (MPPEP/MEEI Aprobacion/Protocolo) MPPEP-PDVSA
MPPEP-Aprob.
Punto de Interconexión con DR/ Aprobacion Final PDVSA
PDVSA-Aprob.
Aseguramiento de Flujo
Revision de Aseguramiento de Flujo / Taller / Report JTC
Taller-AdF
Filosofia Operational y SHA SHELL/JTC
Taller/ Reporte Final SHELL/JTC
Pozos
DR-6
Eval. preliminar/intervención BOPs/pozo alivio/Plan Base SHELL/ JTC
Taller JCC Presentacion

Data y soporte con contratistas SLB y Cameron SHELL/JTC

Acuerdo Confidencialidad
Pozos nuevos / Existentes
Concepto funcional /diseno y ejecución eficiente/ Eval. En JTC SHELL/JTC
Taller Eval. JTC JTC-Propuesta Opt.
Estudio de presiones anulares atrapadas/integridad SHELL/JTC
Taller
DR-7 / DR-4
DR7-Eval. tecno-económica preliminar de opciones SHELL
DR7 Evaluación/Evaluación en JTC PDVSA/JTC
Taller Eval. JTC JTC-Propuesta Opt.
DR4 -Evaluación /Consulta a MPPEP/Evaluación en JTC PDVSA/MPPEP
Taller Eval. JTC Entrega Info MPPEP Respuesta MPPEP JTC-Plan Final
Yacimientos
Recepcion de Data/Taller/ Plan de Trabajo PDVSA/SHELL
Data Taller/ Plan
Inversion Sismica / Actualizacion de Modelos SHELL
Rev. Progreso y Plan
Plan de Desarrollo Optimizado y Etapa adicional PDVSA/SHELL
Copyright of Shell International Confidential Mayo 2019
JCC Aprob. Plan 15
Confidential 15
de Desarrollo
Elaboración del CVG
Hemos iniciado el proceso de intercambiar comentarios sobre algunos Artículos
Comentarios Comentarios Comité Estructura Aguas
SPV PDVSA/MPPP Técnico Arribas

Hoja de Términos Los Artículos no vinculados a:

• Volúmenes
• Financiamiento Aguas Arribas y Operador CVG
Modelo AIPN Otros Artículos
• Condiciones para la firma / condiciones
precedentes
La ley Venezolana • Temas técnicos que están abiertos

1. Alcance 9. Confidencialidad
2. Manifestaciones, Garantías y Obligaciones 10. Brechas y Danos
3. Punto de Entrega y Titulo 11. Transferencia Acordado
4. Transporte 12. Indemnizaciones
Revisado / pendiente finalización
5. Facturación y Pago 13. Resolución de Controversias
6. Instalaciones las Instalaciones 14. Disposiciones Generales Bajo revisión
7. Pronósticos 15. Ley Aplicable Siguientes
8.
Copyright of Shell International
Nominaciones 16. Noticias
August 2019
 June 2019 17
Confidential