IMPLEMENTACION DE UN NUEVO

OFTALMICA CON DOSIFICADOR D

S.A.S

Primera entrega

Presentado por:
Yuranny Arboleda Barrantes
COD. 1711023012

Geraldyn Muñoz Garzon

COD. 1721025844
William Alberto Muñeton ospina
COD.1821021462

Jarby Antonio Segura Gomez

COD.1821021136

Carlos Andres Bedoya Hernandez

COD.1811027188

Tutor
Clara Patricia Anchicoque Zorro

INSTITUCION UNIVERSITARIA POL

Bogota
2020
MPLEMENTACION DE UN NUEVO MODELO COMERCIAL A PARTIR DE LA VENTA DE PRODUCTOS DE LUBRICACION
FTALMICA CON DOSIFICADOR DE GOTA UNICA-HYLO FRESH EN LA EMPRESA SO SERVICIOS MEDICOS Y OFTALMOLOGICOS
A.S

imera entrega

esentado por:
ranny Arboleda Barrantes
OD. 1711023012

eraldyn Muñoz Garzon

OD. 1721025844
illiam Alberto Muñeton ospina
OD.1821021462

rby Antonio Segura Gomez

OD.1821021136

arlos Andres Bedoya Hernandez

OD.1811027188

tor
ara Patricia Anchicoque Zorro

STITUCION UNIVERSITARIA POLITECNIVO GRANCOLOMBIANO

ogota
020
CION
ALMOLOGICOS
So Servicios Medicos y Oftalmologicos SAS
NIT. 800233471-8
Cifras expresadas en pesos colombianos
Tipo de Estado Financiero Anual, Indiv.
Fecha final del período Año 1
Millones COP
Estado de Resultados 2017
Total Ingreso Operativo 9,397,515,224
      Ingresos netos por ventas 39,601,266,182
      Costo de mercancías vendidas -30,203,750,958
Utilidad bruta 9,397,515,224
Otros ingresos 618,053,878
gastos operacionales -6,029,322,561
otros gastos -415,870,292
ingresos financieros 1,771,400
costos financieros -437,759,907
total -6,263,127,482
Ganancia antes de impuestos 3,134,387,742
EBITDA
-1,648,419,660
ingresos (gastos) impuestos de renta, cree e impuesto diferido
-1,648,419,660
            Gastos por intereses  
Otros resultados no operativos netos 000
      Otros ingresos  
      Otros gastos  
Ganancias procedente de operacioones continuadas 1,485,968,082

Balance General 2017

Activos Totales 24,738,571,431
      Activos no corrientes 7,658,281,645
6,440,794,505
 Propiedad, planta y equipo
 Otros activos intangibles 980,906,309
Comerciales y otras cuentas a cobrar no corrientes( activos intangibles distintos de la plus 137,657,161
 Activos no corrientes por impuesto diferido 98,923,670
      Activos Corrientes 17,080,289,786
885,876,283
Inventarios

Cuentas comerciales por cobrar 13,097,903,996

activos por impuestos 134,387,000
otros activos no financieros 109,070,127
Efectivo o Equivalentes 2,258,126,603
Otros Activos Financieros 594,925,777
Total de patrimonio y pasivos 24,738,571,431
      Total de patrimonio 13,078,774,678
                  Capital Suscrito 8,000,000,000

                  Prima de emisión 550,000,000

ajuste por convergencia a NIF 1,217,652,402
                  Otras reservas 926,115,488
ganancias acumuladas (perdidas) 899,038,706
gananacias del ejercicio (perdidas) 1,485,968,082
      Pasivos Totales 11,659,796,753
            Pasivos no corrientes 3,869,950,919
impustos diferidos 1,311,371,403

otros pasivos financieros 865,579,516

otras provisiones 1,693,000,000
            Pasivos Corrientes 7,789,845,834
pasivos por impuestos 212,737,000

Comerciales y otras cuentas a pagar 5,809,650,223

Provisiones por beneficios a los empleados 1,008,622,379
otros pasivos financieros 722,096,639
otros pasivos financieros no corrientes 36,739,593

Estado de Flujo de Efectivo 2017

FLUJO DE EFECTIVO Y PROCEDENTES UTILIZADOS EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

ganancia (perdida) del periodo 1,485,968,082
Conciliacion del excedente neto y el efectivo provisto por las actividades de operación:

Depreciacion- amortizaciones 428,947,028

activo- pasivo por impuesto diferido - gasto (ingreso) -58,187,340
1,856,727,770
cambios en activos y pasivos operacionales
disminucion (aumento) de cuentas comerciales por cobrar y otras 3,205,375,908
disminucion (aumento) activo por impuestos 68,743,000
disminucion (aumento) inventarios -122,666,777
disminucion (aumento) otros activos no financieros -38,373,743
disminucion (aumento) aumento en cuentas por pagar, proovedores y otras -1,069,821,580
disminucion (aumento) aumento en provisiones por beneficios a los emppleados -89,630,910
otros pasivos no financieros -42,930,565
(disminucion) aumento de impuestos, gravamenes y tasas -150,847,000
TOTAL 1,759,848,333
3,616,576,102
efectivo provisto por las actividades de operación -$ 1,856,727,769

FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDADES DE INVERSION

Adquisicion (disminucion) otros activos financieros 118,925,705
Adquisicion (disminucion) de propiedad de inversion -480,150,000
Adquisicion (disminucion) de propiedad y equipo 1,037,051,466
Aumento de intangibles -6,869,527
Efectivo neto usado en las actividades de inversion 668,957,644

FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDADES DE FINANCIACION

Aumento (disminucion) de obligaciones financieras 226,342,203
capitalizacion 0
inversion 0
Efectivo neto usado en las actividades de financiacion 226,342,203

Aumento neto (disminucion neta) en efectivo y equivalentes al efectivo 2,219,589,540

Efectivo y equivalentes al efectivo al comienzo del año 38,537,065
efectivo e inversiones al final del año 2,258,126,605

Tipo de Estado Financiero Anual, Indiv.

Fecha inicial del periodo de reporte 2017-01-01
Fecha final del período 2017-12-31
Unidades originales como se reportó cifras expresadas en pesos colombianos CO
Fuente : pagina web sosaludvisual.com
Copia no controlada
 Cifras consultadas en https://sosaludvisual.com/nosotros-legal/

Anual, Indiv.
Año 2
Millones COP
2018
7,810,786,154 100.00% 100.00%
45,253,361,460 421.40% 579.37%
-37,442,575,306 -321.40% -479.37%
7,810,786,154 100.00% 100.00%
4,818,657,390
-6,421,856,378
-221,357,542
4,421,592
-289,030,661
-2,109,165,599
5,701,620,555 33.35% 73.00%
0.00% 0.00%
-791,602,192 -17.54% -10.13%
-791,602,192 #REF! #REF!
  -17.54% -10.13%
000 #VALUE! #VALUE!
  0.00% 0.00%
  #VALUE! #VALUE!
4,910,018,363 #VALUE! #VALUE!
15.81% 62.86%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%

2018
34,446,313,723
11,249,033,508
9,858,177,847

1,150,002,570
213,879,207
26,973,884
23,197,280,215
1,010,433,968

20,541,463,243
851,859,600
143,077,408
51,098,628
599,347,368
34,446,313,723
18,283,793,039
8,000,000,000

550,000,000
1,512,652,402
926,115,488
2,385,006,787
4,910,018,362
16,162,520,684
3,200,152,809
1,358,871,018

443,281,791
1,398,000,000
12,962,367,875
400,921,272

9,238,546,574
1,902,466,472
1,370,736,567
49,696,990

2018

4,910,018,362

435,989,108
119,449,400
5,465,456,870

-7,443,559,247
-717,472,600
-124,557,686
-34,007,281
3,428,896,351
 893,844,093
12,957,397
188,184,272
-3,795,714,701
1,669,742,170
-$ 5,465,456,871

173,517,583
000
3,816,409,521
113,184,974
4,103,112,078

-728,028,919
0
0
-728,028,919

-2,207,027,975
2,258,126,603
51,098,628

Anual, Indiv.
2018-01-01
2018-12-31
adas en pesos colombianos COP
 Ke= Rf + (Rm-Rf)*B + Riesgo país
Ke (Costo de Capital Propio) 13.41%
Rf (Tasa de riesgo del mercado) = 4,29% 4.29%
Rm (Riesgo del sector) = 10,27% 10.27%
B (Beta) = 1,26 1.26
Riesgo país = 1,59% 1.59%

2017 2018 Variación (delta)

Gastos Financieros $ 2,258,126,605 $ 51,098,628 $ (2,207,027,977)
Pasivos Totales $ 11,659,796,753 $ 16,162,520,684 $ 4,502,723,931
Interés de la Deuda (D) 19.37% 0.32% -19.05%
Impuesto a la renta $ 1,648,419,660 $ 791,602,192 $ (856,817,468)
Ganancias antes de impuestos $ 3,134,387,742 $ 5,701,620,555 $ 2,567,232,813
Tasa Impositiva (T) 52.59% 13.88% -38.71%
Kd= D * (1-T) 9.18% 0.27% -8.91%
Pasivos $ 11,659,796,753 $ 16,162,520,684 $ 4,502,723,931
Patrimonio $ 13,078,774,678 $ 18,283,793,039 $ 5,205,018,361
Pasivos + Patrimonio $ 24,738,571,431 $ 34,446,313,723 $ 9,707,742,292
Peso Pasivos (Rd) 47.13% 46.92% -0.21%
Peso Patrimonio (Rp) 52.87% 53.08% 0.21%
WACC (Pasivos) (Rd*Kd) 4.33% 0.13% -4.20%
WACC (Patrimonio) (Rp*Ke) 7.09% 7.12% 0.03%
WACC T 11.42% 7.25% -4.17%
 Ke= Rf + (Rm-Rf)*B + Riesgo país
Ke (Costo de Capital Propio) 13.41%
Rf (Tasa de riesgo del mercado) = 4,29% 4.29%
Rm (Riesgo del sector) = 10,27% 10.27%
B (Beta) = 1,26 1.26
Riesgo país = 1,59% 1.59%

2017 2018 Variación (delta)

Gastos Financieros 2,258,126,605 51,098,628 -2,207,027,977
Pasivos Totales 11,659,796,753 16,162,520,684 4,502,723,931
Interés de la Deuda (D) 19.37% 0.32% -19.05%
Impuesto a la renta 1,648,419,660 791,602,192 -856,817,468
Ganancias antes de impuestos 3,134,387,742 5,701,620,555 2,567,232,813
Tasa Impositiva (T) 52.59% 13.88% -38.71%
Kd= D * (1-T) 9.18% 0.27% -8.91%
Pasivos 11,659,796,753 16,162,520,684 4,502,723,931
Patrimonio 13,078,774,678 18,283,793,039 5,205,018,361
Pasivos + Patrimonio 24,738,571,431 34,446,313,723 9,707,742,292
Peso Pasivos (Rd) 47.13% 46.92% -0.21%
Peso Patrimonio (Rp) 52.87% 53.08% 0.21%
WACC (Pasivos) (Rd*Kd) 4.33% 0.13% -4.20%
WACC (Patrimonio) (Rp*Ke) 7.09% 7.12% 0.03%
WACC T 11.42% 7.25% -4.17%
 CONTEXTO PROYECTO DE IMPLEMENTACIÓN D

La venta del lubricante oftálmico tiene un costo unitario de $54,000, con

solicita mantener un invetario disponible de lubricantes correspondiente
presentar eventualidades. Durante los tres años no se estima ingreso de
20 personas: 18 vendedores, 1 auxiliar de inventarios y 1 Analista Admin
producto es de 6%. Las ventas se realizarán en sedes propias, después d
venta anual está estimado en 6,000 unidades (más las unidades almace

El proyecto requiere de un Analista Administrativo de tiempo completo e

empresa, con un salario de $1.800.000 para el primer año. El proyecto a
tiene una asignación salarial de $1.3200.000 y estará ubicado en las inst
Asimismo, se requerirá de 18 Asesores de Ventas ubicados en 6 sedes de
de $877,803 más una comisión por porcentaje de ventas del 1%. El pro
operación del proyecto durante el primer mes se requiere de $19,190,45
$230,285448 para el primer año. El producto requierido para el proyecto
comprados al proveedor con plao a 60 días en $32,000 cada uno. La carg

Asimismo, se requerirá 7 medidores de temperatura para garantizar la c

la Secretaría de Salud, avaluados en $2,000,000 en total. Se requiere de
(acondicionada) para distribución del producto con un costo total de $8,0
los lubricantes oftálmicos con un costo total de $1,500,000 y la dotación
$6,500,000.
Otros costos y gastos anuales generados atribuidos al proyecto

Gastos de constitución $ -
Licencias $ 30,000,000
Seguros $ 80,000,000
Puesta en marcha $ 5,000,000
Puesta en marcha $ -
TOTAL $ 115,000,000
 LEMENTACIÓN DE VENTA DE LUBRICANTES HYLO-FRESH

rio de $54,000, con un costo de compra de $32,000. La empresa

es correspondiente al 30% del total de requerido, en caso de
e estima ingreso de nuevos empleados manteniendo la nómina en
s y 1 Analista Administrativo. El incremento del costo anual del
propias, después de consulta médica. El total de unidades de
s unidades almacenadas en bodega por eventuliadades).

tiempo completo en las intalaciones administrativas de la

r año. El proyecto además requiere de Auxiliar de Inventarios que
ubicado en las instalaciones administrativas de la empresa.
cados en 6 sedes de consulta propias, con una asignación salarial
ntas del 1%. El proyecto se realiza con recursos propios. Para la
uiere de $19,190,454 disponibles para los salarios, para un total de
ido para el proyecto (6.000 lubricantes oftálmicos Hylo-Fresh), son
00 cada uno. La carga prestacional es del 37,85%.

para garantizar la conservación del producto por normas legales de

otal. Se requiere de un equipo de transporte tipo moto
n costo total de $8,000,000. El equipo de oficina para exhibición de
0,000 y la dotación de muebles y enseres por un costo de

al proyecto
 PROYECCIONES PARA EMPRESA SO SERVIC

2020
Unidades de Ventas Hylo-Fresh 6,000
Precio de Venta Unitario $ 54,000
Precio de Venta Anual $ 324,000,000
Costo Variable Unitario $ 32,000
IPC (Precio) 3.72%
Incremento anual en ventas (Unidades) 1,200
Número de vendedores 18
Número de auxiliares de inventarios 1
Número de Analistas administrativos 1
Salario Minimo Vigente $ 877,803
Horas Laborales al mes 192
Comision a Vendedores 1%
Carga Prestacional (%) 37.85%
Políttica Ventas a Crédito -
Política Inventario en Bodega 30.0%
Política Inventario Fuera de la Empresa -
Política Inventarios PP 18.0%
Plazo Compras a Proveedores (Días) 60
Precio de compra cada máquina -
Impuesto de renta -

Presupuesto de Inversión en Propiedad Planta y Equipo Valor

Terrenos -
Construcciones -
Maquinaria y Equipo $ 2,000,000
Equipo de Transporte $ 8,000,000
Equipo de Oficina $ 1,500,000
Muebles y Enseres $ 6,500,000
Otros -
TOTAL $ 18,000,000

Presupuesto de Inversión en preoperativos e Intangibles

Gastos de constitución -
Licencias $ 30,000,000
Seguros $ 80,000,000
Puesta en marcha $ 5,000,000
Puesta en marcha -
TOTAL $ 115,000,000

Presupuesto de Inversión en capital de trabajo

Políttica Ventas a Crédito $ 16,200,000
Política Inventario en Bodega $ 97,200,000
Política Inventario Fuera de la Empresa $ -
Política Inventarios PP $ 58,320,000
TOTAL $ 171,720,000

Resumen Inversión en el Proyecto

Costo del producto $ 192,000,000
Inversión en Propiedad, planta y equipo $ 18,000,000
Inversión en Capital de trabajo $ 171,720,000
Inversión en Activos intangilbles y diferidos $ 115,000,000
TOTAL $ 496,720,000

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO Porcentaje (%)

a. Financiación Propia ( socios) 100
b. Financiación de Terceros (Pasivos) -

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTO

Mano de Obra
Directa

A
B
C
D
E

Mensual
COSTOS Y GASTOS FIJOS -
COSTOS FIJOS -
Salarios
Carga prestacional
Depreciación de los activos relacionados con producción
Mantenimiento
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN -
Depreciación activos de administración
Salarios de Administración
Carga prestacional
Arriendo
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono)
Otros
GASTOS FIJOS DE VENTAS -
Salarios de Ventas
Representación
Gasto 3
Gasto n

Estad

Estado de Resultados

0
INGRESOS
(-)COSTOS DE VENTAS
Costos Variables
Costos Fijos
(=) UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
GASTOS DE VENTAS
(-) DEPRECIACION
(-) AMORTIZACION DIFERIDOS
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisiòn de Impuestos 34%
UTILIDAD NETA

Flujo de Caja Método Indirecto

0
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES
(=) NOPAT/UODI
(+) DEPRECIACIONES
(+) AMORTIZACIONES
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS
FLUJO DE CAJA LIBRE
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO
FLUJO DE CAJA INICIAL
FLUJO DE CAJA FINAL

Estado de Situación Financiera

Periodo 0
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIOS
ACTIVO FIJO
DEPRECIACION
ACTIVO FIJO NETO
ACTIVOS DIFERIDOS
TOTAL ACTIVO
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS
CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO
PARA EMPRESA SO SERVICIOS MEDICOS Y OFTALMOLOGICOS S.A.S

56,009

$ 18,920,454
$ 1,320,000
$ 1,800,000
$ 15,800,454

$ 3,240,000
$ 230,285,448 $ 19,190,454

Vida útil Depreciación/Año

- -
- -
5 años 5%
4 años 25%
10 años 10%
10 años 10%
- -

Plazo Compras a Proveedores (Días)

 -

Ciclo de Conversión del Efectivo

90
Resumen Inversión Total del Proyect
$
115,000
,000 ; $
23% 192,000
,000 ;
39%

$ $
171,720 18,000,
,000 ; 000 ;
35% 4%

Costo del producto Inversión en Propiedad, planta y equip

Inversión en Capital de trabajo Inversión en Activos intangilbles y dife
Valor TOTAL
$ 688,720,000
0.0%

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Materiales Directos CIF Variables Otros variables

Anual
-
-

-
 -

Estados Financieros

1 2 3

1 2 3
1 2 3
MOLOGICOS S.A.S
rsión Total del Proyecto
$
115,000
000 ; $
23% 192,000
,000 ;
39%

$ $
171,720 18,000,
,000 ; 000 ;
35% 4%

Inversión en Propiedad, planta y equipo

ajo Inversión en Activos intangilbles y diferidos

Total Costo Variable No. unidades a % de participación

en las ventas de
por unidad producir/mes cada producto

0
0
0
0
-
CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia

Número de Días laborados en el mes

Número de horas laboradas al día
Horas reales trabajadas en el mes

MOD

Describa cada proceso para fabricar su producto o prestar Costo

su servicio Horas Hombre/ Horas/Hombre
Requerida
Proceso 1
Proceso 2
Proceso 3
Proceso 4

Servicios o productos máximos en un es #DIV/0!

to y en concordancia y coherencia con la cantidad de perosnal contratado, defina la capacidad de producción

MATERIALES DIRECTOS

Total MOD Materiales Unidad de medida Precio/unidad de Consumo para un

medida producto o servicio

Material 1
Material 2
Material 3
Material 4
Total Materiales
cidad de producción

CIF

Valor Material % CIF materiales Total Costo Variable

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