ANÁLISIS ECONÓMICO-FINANCIERO

1. EVALUACIÓN FINANCIERA INICIAL

En este punto se pretende sintetizar en forma numérica los aspectos desarrollados hasta el
momento en este trabajo a fin de determinar si el proyecto resultará rentable o no para los
inversionistas del emprendimiento para la fabricación de ropa para mujeres embarazadas

1.1. INVERSIÓN INICIAL

La ejecución de un proyecto requiere de cierta inversión inicial, tanto en activo fijo como en
capital de trabajo. La inversión en activo fijo incluye los gastos en maquinaria, sistema técnico,
instalaciones y herramientas requeridos. Por otro lado, el capital de trabajo se refiere a los fondos
que la empresa necesita mantener invertidos para que funcione su ciclo operativo.

En relación al proyecto bajo análisis, deben realizarse una serie de gastos iniciales referentes a la
inversión en mobiliario e instalaciones, acondicionamiento del local y capital de trabajo.

Por un lado, la empresa deberá adquirir muebles específicos para exhibir indumentaria, un
mostrador, probadores, espejos y demás elementos para desempeñar adecuadamente la actividad
comercial. Los conceptos y sus costos se detallan a continuación:

1.2 INVERSIÓN EN MOBILIARIO E INSTALACIONES

INVERSIÓN EN MOBILIARIO E INSTALACIONES

DETALLE COSTO MENSUAL
MOVILIARIO ( SILLAS , MOSTRADORE ESCRITORIOS) 10,000.00
2 MAQUINAS DE COSTURA 30,000.00
1 COMPUTADORA 7,000.00
2 MANIQUIES 1,000.00
ADECUACION LOCAL (PINTURA Y ELECTRICIDAD) 6,000.00
TOTAL 54,000.00

1.3. CAPITAL DE TRABAJO

La inversión inicial en capital de trabajo es de 80,000.00 y aumenta un 33.74% todos los meses

FLUJO INICIAL
DETALLE 0
SALDO INICIAL
INVERSIÓN EN MOBILIARIO E INSTALACIONES 54,000.00
CAPITAL DE TRABAJO 80,000.00

SALDO AL INICIO 134,000.00

2. EVALUACIÓN ECONÓMICA

En este apartado se procederá a establecer el nivel de ventas esperado para el proyecto bajo
estudio, así como a realizar un análisis detallado de los costos, tanto fijos como variables, que
hacen al funcionamiento del mismo. Además, se determinará el nivel de ventas de equilibrio del
proyecto a fin de clarificar cuánto debería vender el local para cubrir todos sus costos y no obtener
pérdidas, como así también la cantidad estimada que debería venderse de la prenda principal para
alcanzar dichas ventas de nivelación.

2.1. ESTIMACIÓN DE VENTAS

La estimación de las ventas del proyecto se basará en datos de un local comercial de similares
características y ubicación. Teniendo en cuenta la cantidad demandada de la prenda principal
analizados anteriormente y el precio de referencia establecido para la prenda se calculan las
ventas mensuales.
ESTIMACION DE VENTAN MENSUALES

MES CANTIDAD PRECIO TOTAL

ENERO 300.00 350 105,000.00
FEBRERO 510.00 350 178,500.00
MARZO 600.00 350 210,000.00
ABRIL 390.00 350 136,500.00
MAYO 450.00 350 157,500.00
JUNIO 480.00 350 168,000.00
JULIO 300.00 350 105,000.00
AGOSTO 360.00 350 126,000.00
SEPTIEMBRE 420.00 350 147,000.00
OCTUBRE 450.00 350 157,500.00
NOVIEMBRE 510.00 350 178,500.00
DICIEMBRE 600.00 350 210,000.00
TOTAL 5,370.00 - 1,879,500.00

En base a los resultados alcanzados y la información obtenida de personas dedicadas al rubro, se

determina que la demanda mensual del local, luego de estabilizadas las ventas, será de un
promedio de 156,625.00 Bs mensuales, lo que equivale a ventas anuales de 1,879,500.00 BS
2.2. ANÁLISIS DE COSTOS

2.2.1. Costos variables

Debido a que se trata de una empresa de fabricación, de ropa para mujeres embarazadas los
costos serán variables en función de las ventas. Los conceptos de costo variables considerados
son:

COSTO UNITARIO DE PRODUCION POR PRENDA

ACTIVIDAD NOMBRE CANTIDAD UNIDADAD COSTO DE COSTO COSTO
POR BLUSA COMPRA UNITARIO EN TOTAL
BS.
DISEÑO 1 TALLA - 50.00 50.00
DISEÑO
MOLDES 1 TALLA - 10.00 10.00
CORTE CORTE 1 PRENDA - 1.66 1.66
TELA 1.5 METRO 1,750.00 35.00 52.50
HILO 3 UNIDADAD 10.00 10.00 30.00
CONFECCION BOTON 3 UNIDADAD 50.00 0.50 1.50
ETIQUETA 1 UNIDADAD 300.00 0.30 0.30
COSTURA 1 TALLA - 60.00 60.00
TOTAL 205.96

2.2.2. Costos de Comercialización

COSTO UNITARIO DE COMERCIALIZACION POR PRENDA

ACTIVIDAD NOMBRE CANTIDAD UNIDADAD COSTO DE COSTO COSTO
POR BLUSA COMPRA UNITARIO EN TOTAL
BS.
BOLSA 1 UNIDADAD 1500 1.5 1.5
PRENDA
TARJETA 1 UNIDADAD 200 0.2 0.2
1.7

Son costo que se aplican en el momento de la comercialización de la prenda .

2.2.3. Costos Fijos

COSTOS FIJOS
DETALLE COSTO
MENSUAL

ALQUILER LOCAL 3,000.00

SERV. DE LUZ 1,500.00
SERV. DE AGUA 150.00
SER. DE TELEF.INTERNET 500.00
SUELDOS Y SALARIO ADM 10,560.00
COSTO TOTAL 15,710.00

A continuación, se realizan algunos comentarios respecto a los diferentes componentes del costo
fijo:
 › Alquiler local y: el monto corresponde a un local de 35m2 en la planta baja del complejo, a unos
metros de una de las entradas principales.

› servicios básicos: estimación en base a datos de locales similares.

› Teléfono e internet: determinado a partir de planes vigentes de telefonía.

2.2.4 Costos Mensuales del año

COSTOS POR MES

MES CANTIDAD COSTO DE COSTO COSTO DE TOTAL COSTO FIJO TOTAL

PRODU TOTAL COMER COSTO MES
ENERO 300.00 205.96 61,788.00 1.70 510.00 15,710.00 78,008.00
FEBRERO 510.00 205.96 105,039.60 1.70 867.00 15,710.00 121,616.60
MARZO 600.00 205.96 123,576.00 1.70 1,020.00 15,710.00 140,306.00
ABRIL 390.00 205.96 80,324.40 1.70 663.00 15,710.00 96,697.40
MAYO 450.00 205.96 92,682.00 1.70 765.00 15,710.00 109,157.00
JUNIO 480.00 205.96 98,860.80 1.70 816.00 15,710.00 115,386.80
JULIO 300.00 205.96 61,788.00 1.70 510.00 15,710.00 78,008.00
AGOSTO 360.00 205.96 74,145.60 1.70 612.00 15,710.00 90,467.60
SEPTIEMBRE 420.00 205.96 86,503.20 1.70 714.00 15,710.00 102,927.20
OCTUBRE 450.00 205.96 92,682.00 1.70 765.00 15,710.00 109,157.00
NOVIEMBRE 510.00 205.96 105,039.60 1.70 867.00 15,710.00 121,616.60
DICIEMBRE 600.00 205.96 123,576.00 1.70 1,020.00 15,710.00 140,306.00
1,303,654.20

Se presenta la estimación de los consto mensuales de la fabricación de la prenda principal del

emprendimiento.

2.3 Flujo del Año

FLUJO DEL AÑO

DETALLE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
SALDO INICIAL 80,000.00 106,992.00 163,875.40 233,569.40 273,372.00 321,715.00 374,328.20 401,320.20 436,852.60 480,925.40 529,268.40 586,151.80
ENTRADAS
VENTAS 105,000.00 178,500.00 210,000.00 136,500.00 157,500.00 168,000.00 105,000.00 126,000.00 147,000.00 157,500.00 178,500.00 210,000.00
TOTAL ENTRADAS 185,000.00 285,492.00 373,875.40 370,069.40 430,872.00 489,715.00 479,328.20 527,320.20 583,852.60 638,425.40 707,768.40 796,151.80
SALIDAS
COSTOS DE PRODUCCION 61,788.00 105,039.60 123,576.00 80,324.40 92,682.00 98,860.80 61,788.00 74,145.60 86,503.20 92,682.00 105,039.60 123,576.00
COSTO DE COMERCIALIZACION 510.00 867.00 1,020.00 663.00 765.00 816.00 510.00 612.00 714.00 765.00 867.00 1,020.00
COSTOS FIJOS 15,710.00 15,710.00 15,710.00 15,710.00 15,710.00 15,710.00 15,710.00 15,710.00 15,710.00 15,710.00 15,710.00 15,710.00
TOTAL SALIDAS 78,008.00 121,616.60 140,306.00 96,697.40 109,157.00 115,386.80 78,008.00 90,467.60 102,927.20 109,157.00 121,616.60 140,306.00

SALDO DEL PERIODO 106,992.00 163,875.40 233,569.40 273,372.00 321,715.00 374,328.20 401,320.20 436,852.60 480,925.40 529,268.40 586,151.80 655,845.80

Según el análisis relocalizado al comportamiento de las ventas de los meses del año se puede
determinar que se podrá cumplir con todos los gastos realizado para la fabricación de la prenda
principal del emprendimiento.
 2.4 Indicadores Financieros
Datos aleatorios 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
ropa de embarasada -80,000.00 106,992.00 163,875.40 233,569.40 273,372.00 321,715.00 374,328.20 401,320.20 436,852.60 480,925.40 529,268.40 586,151.80 655,845.80
Tasa 16%
Nº periodo 12
VAN 1,488,169.31 Como el VAN es negativo, el proyecto no es factible.
VAE 286,345.70 Como el VAE es negativo, el proyecto no es factible.
B/C 1.20 Como el B/C es menor a 1, el proyecto no es factible.
Beneficio 1,568,169.31
Costo 1,303,654.20
TIR 175% Como la TIR es menor que la Td 16%, el proyecto no es viable.

según el análisis financiero a los índices del emprendimiento, da un resultado de que el

emprendimiento es factible. Durante del año de apertura, dando resultado favorable para poder
seguir en funcionamiento.