GESTIÓN FINANCIERA

“Planificación Financiera”

FUNDACIÓN UNIVERSITARIA DEL AREA ANDINA

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
PROGRAMA ESPECIALIZACION EN ALTA GERENCIAVIRTUAL
MARZO DE 2020

INTRODUCCIÓN

La relaizacion de esta actividad (analisis de los estados Finacieros), tiene como

objetivo identificar el estado financiero en que se encuentra una organización y el papel

que juega el director financiero, ya que esto es de vital importancia para la toma de

desiciones acertadas que beneficin a la organización.

 El objeto de estudio es la empresa AGROGACHAL S.A, empresa productora de

caña de azúcar en la ciudad de Cali y cotiza en la bolsa de valores de Colombia

 VARIACIÓN VARIACIÓN
CUENTAS 2018 2017
ABSOLUTA RELATIVA
INGRESO POR ACTIVIDADES
8.385.417 15.270.586 -$ 6.885.169 45%
ORDINARIAS

COSTOS DE VENTAS 6.732.933 8.901.328 -$ 2.168.395 24.3 %

UTILIDAD BRUTA 1.652.484 6.369.258 -$ 4.716.774 74%

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 882.335 818.117 64.218 7.8 %

OTROS INGRESOS 585.234 742.200 -156.966 21.1 %

OTROS ENGRESOS 477 6.809 -6.332 92.9 %

UTILIDAD OPERACIONAL 1.354.906 6.286.532 -4.931.626 78.4 %

INGRESOS FINANCIEROS
77.256 158.472 -81.216 51.2 %

EGRESOS FINANCIEROS 45.934 13.583 -6.02%

32.351

RESULTADO NTES DE IMPUESTOS 1.386.228 6.431.421 44.48%

-5.045.193
 
(GASTOS) POR IMPUESTO DE RENTA
594.663 2.042.136 -1.447.473 70.8 %
CORRIENTE
(GASTOS) INGRESO POR IMPUESTO DE
-239.150 0 -239.150 100%
RENTA DIFERIDA
RESULTADO DEL EJERCICIO 1.030.715 4.389.285 -3.358.570 76.5 %

UTILIDAD BASICA Y DILUIDAD POR ACCION 17.18 73.15 -5.597 76.5 %

OTRO RESULTADO INTEGRAL
90.001.768 56.969.733 33.032.035 57.9 %
INICIO DEL PERIODO
GANANCIAS POR REVALUACIÓN 0 33.032.035 33.032.035 1
AJUSTE POR IMPUSTO DIFERIDO -536.163 0 -536.163 100%
TOTAL OTRO RESULTADO
89.465.605 90.001.768 -536.163 0.59 %
INTEGRAL

RESULTDO INTEGRAL TOTAL 90.496.320 94.391.053 -3.894.733 4.1 %

VARIACIÓN VARIACIÓN
CUENTAS 2018 2017
ABSOLUTA RELATIVA
INGRESO POR ACTIVIDADES
8.385.417 15.270.586 -$ 6.885.169 45%
ORDINARIAS
COSTOS DE VENTAS 6.732.933 8.901.328 -$ 2.168.395 24.3 %
UTILIDAD BRUTA 1.652.484 6.369.258 -$ 4.716.774 74%

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 882.335 818.117 64.218 7.8 %

OTROS INGRESOS 585.234 742.200 -156.966 21.1 %

OTROS ENGRESOS 477 6.809 -6.332 92.9 %

UTILIDAD OPERACIONAL 1.354.906 6.286.532 -4.931.626 78.4 %

INGRESOS FINANCIEROS
77.256 158.472 -81.216 51.2 %

EGRESOS FINANCIEROS 45.934 13.583 -6.02%

32.351

RESULTADO NTES DE IMPUESTOS 1.386.228 6.431.421 44.48%

-5.045.193
 
(GASTOS) POR IMPUESTO DE RENTA
594.663 2.042.136 -1.447.473 70.8 %
CORRIENTE
(GASTOS) INGRESO POR IMPUESTO DE
-239.150 0 -239.150 100%
RENTA DIFERIDA
RESULTADO DEL EJERCICIO 1.030.715 4.389.285 -3.358.570 76.5 %

UTILIDAD BASICA Y DILUIDAD POR ACCION 17.18 73.15 -5.597 76.5 %

OTRO RESULTADO INTEGRAL
90.001.768 56.969.733 33.032.035 57.9 %
INICIO DEL PERIODO
GANANCIAS POR REVALUACIÓN 0 33.032.035 33.032.035 1
AJUSTE POR IMPUSTO DIFERIDO -536.163 0 -536.163 100%
TOTAL OTRO RESULTADO
89.465.605 90.001.768 -536.163 0.59 %
INTEGRAL

RESULTDO INTEGRAL TOTAL 90.496.320 94.391.053 -3.894.733 4.1 %

 En el efectivo y equivalentes a efectivo encontramos que en el año 2018 hubo una

reducción del 87% en comparación con el año 2017 del efectivo de libre disposición para

la empresa

 Las cuentas de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar durante el año 2018

tuvieron un reducción del 34% en comparación con el año 2017, estas representan los

derechos de cobro a terceros que se derivan de la venta de mercancías que la empresa

realiza en razón de su objeto, esto último implica probablemente una estricta política de

crédito que permitió recuperar rápidamente la cartera.

 Los inventarios se redujeron en un 30% en comparación con el año 2017, que significa

reducir el capital de trabajo inmovilizado.

 Las propiedades planta y equipo durante el año 2018 redujeron el 13 % en

comparación con el año anterior, estas propiedades comprende terrenos, edificaciones,

maquinaria, muebles y enseres, equipos de cómputo y vehículos que se registran al costo

histórico menos su depreciación que también redujo al 14 % y las pérdidas por deterioro de

su valor.

 Las propiedades de activos financieros son aquellas entidades en donde la Compañía

tiene influencia significativa, pero no controla, durante el año 2018 redujeron estas

inversiones en un 5.6% en comparación con el año anterior.

 El Activo en general redujo en un 5% sin ser un porcentaje significativo para la

empresa lo cual significa que sigue siendo una organización con operatividad.

 Las cuentas del Pasivo en algunas cuentas tuvieron aumento significativo en el año

2018 como: cuentas por pagar 68%, otras cuentas por para 43 %, beneficios empleados 44

%, para equilibrar la cuenta se redujo en un 100 % en pago de impuestos corrientes,

quedando la cuenta del pasivo con un 24% de reducción total en el año 2018 a comparación

del año anterior, es decir que disminuyeron las deudas con las entidades y deben ser

cancelados durante la vigencia del año 2019.

En la cuenta del patrimonio el rubro más representativo es el de la reserva legal con un

aumento del 77% en el año 2018, evidenciando que al final del ejercicio redujo el 5 % en el

año 2018 a comparación del año 2017.

 Los ingresos por actividades ordinarias del grupo empresarial AGROGUACHAL S.A.

logro una reducción en los ingresos netos por valor de $ 6.885.169 , reduciendo el ingreso a

un 45% en el año 2018 en comparación con el año 2017, lo que no es muy satisfactorio

para la compañía

 La utilidad bruta s redujo de manera significativa en un 74 % en el año 2018, al igual

que la utilidad operacional 78.4 % en comparación al año anterior, ocasionando menos

ingresos a la compañía.

A pesar de la reducción de ingresos y utilidades la empresa obtiene un resultado

integral total atribuible a los controladores: Actividades que continúan, aumentando

en un porcentaje del 57.9 % en año 2018, arrojando como resultado final de estado

de resultado con una pérdida de 4.1 % en comparación al año anterior, lo que indica

que la organización tiene buena liquidez y capital de trabajo.

RAZONES FINANCIERAS

Nota:(valores en millones de pesos)

INDICADORES DE LIQUIDEZ
 Indicador Formula 2018 2017

Activo Corriente / Pasivo

LIQUIDEZ Corriente 4,9 2,2
Activo corriente-
PRUEBA Inventarios / Pasivo
ACIDA corriente 0,2 1
Para el año 2018 la compañía por cada peso de obligación vigente (pasivo) la empresa

cuenta con 4.9 pesos por cada pasivo para pea respaldarla. Cuando es mayor a 1 se cree

que la organización tiene buena liquidez, con respecto al año 2017 aumento.

La empresa registra una prueba acida de 0.2 en el año 2018, significa que cuenta con este

valor por cada 1 peso del pasivo para cubrir la obligación

INDICADORES DE RENTABILIDAD

Columna1 FORMULA 2018 2017

MARGEN BRUTO Utilidad Bruta /Ventas 20% 42%

MARGEN (Utilidad
OPERACIONAL Operacional/Ventas 16% 41%

MARGEN NETO Utilidad Neta / Ventas 17% 42%

Podemos observar que la compañía para el año 20018 genero una utilidad operacional del

20%, y para el 2017 de 42%; por lo anterior evidenciamos un decrecimiento de la utilidad

en un 18% principalmente originado por menor ingreso por ventas y un aumento en los

gastos de administración en el año 2018.

Podemos observar que las ventas de la empresa para el año 2018 y 2017 generaron el 17%

y 42 % de utilidad respectivamente, además podemos determinar que en el año 2018 hubo

una disminución del 35% en la utilidad con respeto al 2017. Adicionalmente decimos que
las ventas redujeron en el año 2018. Estos indicadores nos permiten analizar cada peso

vendido luego de descontar los costos de ventas.

INDICADORS DE ENDEUDAMIENTO

Columna1 $ 2.018 $ 2.017

Total Pasivo/Total
10% 12%
Activo

Podemos concluir que la participación de los acreedores para el año 2018 es del 10%,

sobre el total de los activos de la compañía, lo cual es un nivel no muy riesgoso para la

compañía.

APALANCAMIENTO O LEVERAGE TOTAL:

Formula $ 2.018 $ 2.017

Total Pasivo/Total
11% 14%
Patrimonio

CONCLUSIONES

De acuerdo con los resultados obtenidos en el diagnóstico financiero durante los

periodos 2017 y 2018 los cuales fueron observados, la compañía requiere aumentar los

ingresos por concepto de ventas y así mejorar los márgenes de su utilidad, en el año 2018 se

redujo al 4.1 % del resultado integral total a comparación del año 2017, se debe crear una

estrategia de mercadeo para aumentar las ventas u otra fuente de recursos adicionales y así

evitar versen afectada la organización a futuro.

 La empresa AGROGUACHAL S.A perece al grupo de empresas productoras, presenta

alta dependencia de la ventas de sus inventarios para poder cubrir el total de sus

obligaciones corrientes, pero si le fueran exigidas de inmediato estas obligaciones

corrientes la compañía puede pagar estas deudas con la cuenta de otros activos ya que esta

obligaciones no superar el 10 % del patrimonio de la organización.

El nivel de endeudamiento es el adecuado para la compañía no hay un mayor riesgo, pero

se le debe dar manejo para no permitir que las deudas incrementen o las ventas sigan

decreciendo.

REFERENTES

https://www.lasempresas.com.co/palmira/agroguachal-sa/

http://www.agroguachal.com.co/test/index.php?

option=com_content&view=article&id=7&Itemid=2

https://www.dinero.com/noticias/colombina/1553

https://www.gerencie.com/que-es-el-analisis-financiero.html