Matemáticas financieras

U1 - Interés y descuento simple

Diagramas y valor del dinero en el tiempo

Valor del dinero en el tiempo

La relación existente entre el valor del dinero y el tiempo es uno de los conceptos
fundamentales en las finanzas, ya que una misma cantidad de dinero tiene diferente valor,
de acuerdo con el momento en que se reciba por la depreciación que genera la inflación, y
que determina la pérdida del poder de compra (un peso hoy vale más que un peso mañana).
Para poder tomar decisiones es necesario comparar cantidades de dinero expresadas en
el mismo momento en el tiempo.

Donde:

P0 = periodo 0 (es el día de hoy).

P1 = periodo 1 (es el final del periodo 1).
Pn = periodo n (es el final del periodo n).

Periodo

Es el plazo que existe entre dos momentos en el tiempo. Un periodo puede ser un año,
semestre, trimestre, bimestre, mes, quincena, semana o un día.

 Si se dividiera el año en semestres, el tiempo que existe entre

esas dos fechas sería de dos semestres, o de dos periodos de
seis meses cada uno.

 Si el año se divide en meses, el tiempo que existe entre esas dos

fechas sería de 12 meses, o de 12 periodos de un mes cada uno.

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Valor futuro y valor presente

Valor futuro

Al producto de la suma de los intereses y el capital se le conoce como monto (valor futuro).

Fórmula: 𝐕𝐅 = 𝐕𝐏(𝟏 + 𝐢 ∗ 𝐭)

Donde:

VF= valor futuro (capital más intereses).

VP = valor presente (capital invertido).
i = tasa de interés (nominal a 360 días).
36000 = 360 (días del año natural) por 100 (base porcentual).
t = plazo (número de días al que se quiere llevar la tasa).

Valor presente

Se denomina de este modo el valor al día de hoy, de un flujo de efectivo futuro, descontado
con una tasa de interés dada.

Fórmula:

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Donde:

VP = valor presente (capital invertido).

VF = valor futuro (capital más intereses).
i = tasa de interés.
t = tiempo (número de días al que se quiere llevar la tasa).

Descuento financiero y comercial simple

El descuento es una operación de crédito que se lleva a cabo principalmente en

instituciones bancarias o financieras; se describe del siguiente modo: éstas adquieren letras
de cambio o pagarés, de cuyo valor nominal descuentan una suma equivalente a los
intereses que devengaría el documento en la fecha en que se recibe y la fecha de
vencimiento. Con esta operación se anticipa el valor actual del documento.

Existen dos formas de calcular el descuento:

1. Descuento comercial.
2. Descuento real o justo.

Fórmula: D = M* i * t = M * d * t

Donde: D = monto del descuento.

i = d = tasa de descuento.
t = plazo del documento.

Descuentos e incrementos sucesivos

Son aquellos que se efectúan uno a continuación del otro, considerando al 100% el nuevo
resultado obtenido. Por ejemplo, si el precio de la gasolina es $15.00 y sufre dos aumentos
sucesivos del 20% y 25% respectivamente, ¿cuál será su nuevo precio? En este caso
haríamos: 15(1.20) = $18.00, por tanto el último precio será 18(1.25) = $22.50.

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Participación proporcional

Describe relaciones especiales entre cantidades variables. La variación proporcional puede

ser directa, inversa o mixta. Se dice que y es directamente proporcional a x, o y varía
directamente con x si existe una constante k, diferente de cero, tal que:

y = (k)*(x)

La constante k recibe el nombre de constante de proporcionalidad directa.

Tasa de interés anualizada y al plazo

Los intereses son generados con base al capital [valor presente] y no sobre los intereses
devengados.

El capital permanece constante en el tiempo o plazo [t] (los intereses no se capitalizan) y el

valor del interés y su periodicidad de pago será siempre el mismo hasta el vencimiento

Al producto de la suma de los intereses y el capital se le conoce como monto (valor futuro).

Monto de los intereses

Es la cantidad pagada o recibida por el uso de un dinero prestado. Es la compensación por

diferir el consumo presente.

Fórmula: I =C∗i∗t

Donde:

I = pesos ganados por concepto de intereses.

C = valor presente (capital).
i = tasa de interés (nominal a 360 días).
t = plazo (número de días al que se quiere llevar la tasa).

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Si se tiene un capital C (valor presente) un monto S (valor futuro) y queremos conocer el
rendimiento que existió:

Tasa de rendimiento efectiva:

Tiempo:

Tasa nominal:

Donde T. E. es la tasa de interés efectiva, t se define por la tasa nominal que tiene una base
anual, incluye la inflación y su capitalización es diferente a un año.

Por ejemplo: compramos acciones en la Bolsa Mexicana de Valores el 28 de junio a un

precio de mercado de $14.80 y se venden el día 6 de julio a un precio de $15.20; el
rendimiento obtenido será:

Adicionalmente la tasa efectiva sería:

Referencias

Vidaurri, H. (2017). Matemáticas financieras. (6ª ed.). México: Cengage Learning.

Díaz, A. (2013). Matemáticas financieras. (5ª ed.). México: McGraw-Hill Interamericana.

Villalobos, J. L. (2017). Matemáticas financieras. (5ª ed.). México: Pearson Educación.

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