MATEMATICAS FINANCIERA

TRABAJO FINAL

ELABORADO POR:

HARRISON HINESTROZA_COD_27276715

GRUPO 102007A_363

TUTOR:
ARMANDO CACERES QUEVEDO

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA – UNAD

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
DEPARTAMENTO DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
PROGRAMA ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
BARRANQUILLA COLOMBIA
2017

1
 TABLA DE CONTENIDO

Contenido
INTRODUCCION............................................................................................................................. 3
2. DESARROLLE TABLAS DE INTERES SIMPLE Y DE INTERES COMPUESTO ........... 6
3. FLUJO DE FONDOS.................................................................................................................... 6
3.1 ESCENARIO 1 ........................................................................................................................ 7
3.2 ESCENARIO 2 ........................................................................................................................ 7
3.3 ESCENARIO 3 ........................................................................................................................ 8
3.4 ESCENARIO 4 ........................................................................................................................ 8
3.5 ESCENARIO 5 ........................................................................................................................ 9
3.6 ESCENARIO 6 ........................................................................................................................ 9
3.7 ESCENARIO 7 ...................................................................................................................... 10
3.8 ESCENARIO 8 ...................................................................................................................... 10
4.TABLA DE EVALUACION DE PLOYECTO DE INVERSION ........................................... 11
5. RECOMENDACIONES APARTIR DEL CUADRO .............................................................. 13
5.1. ANALISIS DE RENTABILIDAD DEL PROYECTO..................................................... 13
5.2. ANALISIS DEL VALOR PRESENTE NETO. ................................................................. 13
5.3. ANALISIS DE LA TASA INTERNA DE RETORNO. .................................................... 13
5.4. ANALISIS DE LA RELACION BENEFICIO/COSTO. .................................................. 13
5.5. ANALISIS DE LOS INDICADORES DE EVALUACION FINANCIERA. .................. 13
6.CONCLUSIONES ........................................................................................................................ 14
7. REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS ...................................................................................... 15

2
 INTRODUCCION

El presente trabajo final de matemática financiera representa el desarrollo de la aplicación de

las herramientas financieras para una adecuada avaluación de proyecto de inversión.
El desarrollo del análisis nos servirá para la toma de decisiones más acertadas evitando los
riegos que se generen.
En el ejemplo se plantean la compañía ENRECOL para desarrollar la aplicación de
financiación de interés simple y interés compuesto. Para la segunda parte de desarrollar un
flujo de fondos, con el formato de Excel simulador, en donde se desarrollarán 8 escenarios
para evaluar cuál será la mejor propuesta de inversión a 5 años.

3
 1. DESARROLLAR TABLAS DE INTERÉS SIMPLE Y TABLAS
DE INTERÉS COMPUESTO QUE DEN RESPUESTA A LOS
SIGUIENTES INTERROGANTES.
A. Aplicando la tasa de interés simple mensual del 1,026% de un crédito de $
2.500.000.000 a 12 meses que le presta la entidad A, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 12 meses?
RTA: $
25.650.000,00

B. ¿Aplicando la tasa de interés compuesto mensual del 1,026% de un crédito de $

2.500.000.000 a 12 meses que le presta la entidad A, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 12 meses?
RTA: $ 325.777.119,97

C. ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 1,16% de un crédito de $

2.500.000.000 a 24 meses que le presta la entidad B, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 24 meses?
RTA: $
58.000.000,00

D. ¿Aplicando la tasa de interés compuesto mensual del 1,16% de un crédito de $

2.500.000.000 a 24 meses que le presta la entidad B, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 24 meses?
RTA: $
694.006.532,69

E. ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 0,998% de un crédito de $

2.500.000.000 a 36 meses que le presta la entidad C, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 36 meses?

RTA: $
74.850.000,00

4
F. ¿Aplicando la tasa de interés compuesto mensual del 0,998% de un crédito de $
2.500.000.000 a 36 meses que le presta la entidad C, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 36 meses?

RTA: $
1.074.372.957,44

G. ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 1,22% de un crédito de $

2.500.000.000 a 48 meses que le presta la entidad D, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 48 meses?

RTA: $
122.000.000,00

H. ¿Aplicando la tasa de interés compuesto mensual del 1,22% de un crédito de $

2.500.000.000 a 48 meses que le presta la entidad D, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 48 meses?

RTA: $
1.974.288.578

I. ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 1,127% de un crédito de $

2.500.000.000 a 60 meses que le presta la entidad E, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 60 meses?

RTA: $
140.875.000,00

J. ¿Aplicando la tasa de interés compuesto mensual del 1,127% de un crédito de $

2.500.000.000 a 60 meses que le presta la entidad E, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 60 meses?

RTA: $
2.397.420.969

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 2. DESARROLLE TABLAS DE INTERES SIMPLE Y DE
INTERES COMPUESTO.
PROPUESTA MONTO DEL TIEMPO DE TIPO DE TASA TASA DE % VALORES DE LOS
DECREDITO CREDITO CREDITO DE INTERES INTERES INTERES
GENERADOS

MENSUAL(A) $ 12 MESES INTERES 1,026 $

2.500.000.000 SIMPLE 25.650.000,00

MENSUAL(B) $ 12 MESES INTERES 1,026 $

2.500.000.000 COMPUESTO 325.777.119,97

MENSUAL(C) $ 24 MESES INTERES 1,16 $

2.500.000.000 SIMPLE 58.000.000,00

MENSUAL(D) $ 24 MESES INTERES 1,16 $

2.500.000.000 COMPUESTO 694.006.532,69

MENSUAL(E) $ 36 MESES INTERES 0,998 $

2.500.000.000 SIMPLE 74.850.000,00

MENSUAL(F) $ 36 MESES INTERES 0,998 $

2.500.000.000 COMPUESTO 1.074.372.957,44

MENSUAL(G) $ 48 MESES INTERES 1,22 $

2.500.000.000 SIMPLE 122.000.000,00

MENSUAL(H) $ 48 MESES INTERES 1,22 $

2.500.000.000 COMPUESTO 1.974.288.578

MENSUAL(I) $ 60 MESES INTERES 1,127 $

2.500.000.000 SIMPLE 140.875.000,00

MENSUAL(J) $ 60 MESES INTERES 1,127 $

2.500.000.000 COMPUESTO 2.397.420.969

3. FLUJO DE FONDOS

6
3.1 ESCENARIO 1

3.2 ESCENARIO 2

7
3.3 ESCENARIO 3

3.4 ESCENARIO 4

8
3.5 ESCENARIO 5

3.6 ESCENARIO 6

9
3.7 ESCENARIO 7

3.8 ESCENARIO 8

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 4.TABLA DE EVALUACION DE PLOYECTO DE
INVERSION

ESCENARIO INVERSION FLUJO NETO AÑO VPN TIR % RELACIO TASA DE

(0) 1-5 N B/C DESCUE
NTO
$ $856.125.000 $ 29,84 1,01 29,40 %
ESCENARIO 2.500.000.000 $940.761.600 23.488.419 %
(1) $1.049.312.424,2
$1.199.073.388,2
$1.407.979.479,0
ESCENARIO $ $888.021.590,0 $ 9.150.096 30,84 1,00 30,66 %
(2) 2.500.000.000 $983.170.114,7 %
$1.087.229.624,7
$1.204.561.629,2
$1,343.931.443,1

ESCENARIO $ $883.840.450,0 $ 30,61 1,01 30,10 %

(3) 2.500.000.000 $977.721.313,7 26.208.294 %
$1.082.127.173,0
$1.198.957.309,9
$1.339.185.171,9

ESCENARIO $ $874.130.200,0 $ 28,93 0,97 30,20 %

(4) 2.500.000.000 $952.468.401,6 64.517.625 %
$1.040.286.076,2
$1.137.223.616,8
$1,254,139.036,9

ESCENARIO $ $904.162.244,0 $ 29,18 1,08 25,34 %

(5) 2.500.000.000 $967.664.127,8 209.594.98 %
$1.038.732.493,6 8
$1.116.757.065,0
$1.213.520.369,4

ESCENARIO $ $975.173.350,0 $ 33,15 1,01 32,50 %

(6) 2.500.000.000 $1.047.822.794,4 31.975.983 %
$1.126.913.105,0
$1.210.937.039,6
$1.314.363.888,2

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ESCENARIO $ $966.871.600,0 $ 33,80 1,05 31,30 %
(7) 2.500.000.000 $1.049.279.683,1 126.411.09 %
$1.144.749.453,9 3
$1.254.301.378,1
$1.379.975.379.6

ESCENARIO $ $966.837.100,0 $ 33,74 1,04 31,70 %

(8) 2.500.000.000 $1.053.302.602,8 102.465.60 %
$1.146.160.269.7 0
$1.246.662.060,9
$1.366.688.948,1

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 5. RECOMENDACIONES APARTIR DEL CUADRO

5.1. ANALISIS DE RENTABILIDAD DEL PROYECTO

Para elegir cuál del escenario es más rentable para nuestro proyecto, de acuerdo al análisis
de los flujos que nos nuestra la tabla, corresponde al que mayor tenga su VPN, que es este
caso será el escenario 5 con un valor positivo mayor $ 209.594.988, pero los flujos netos
variables de los 5 años nos nuestra que el escenario 1 con $1.407.979.479,0 más alto. Si la
decisión valedera es por el VPN mayor en el escenario 5 es el mejor.

5.2. ANALISIS DEL VALOR PRESENTE NETO.

Dentro de los resultados presentes de los flujos netos de 1 a 5 años el escenario 1 presenta el
más alto rendimiento en los 5 años $1.407.979.479,0
5.3. ANALISIS DE LA TASA INTERNA DE RETORNO.
Desde el punto de vista de la TIR los escenarios 1,2,3,5,6,7,8 su porcentaje final es mayor
que la tasa de descuento a excepción del escenario 4 que no cumple con esto y por ende el
escenario 4 es RECHAZADO.
5.4. ANALISIS DE LA RELACION BENEFICIO/COSTO.
De acuerdo a los resultados obtenidos de los flujos del simulador muestra como el escenario
4 no cumple porque su valor es de 0,97 menor que 1,00.
Para los escenarios 1,2,3,5,6,7,8 si cumple por son mayores que 1,00.

5.5. ANALISIS DE LOS INDICADORES DE EVALUACION FINANCIERA.

Nuestros indicadores de VPN, TIR, Y la RELACION B/C constituyen la manera de evaluar
si nuestro proyecto es viable o aceptable, de lo contrario nos arrojara valores en la cual
podemos determinar cuál es el más óptimo para nuestro para nuestro proyecto. Para el caso
en mención de estudio el peor de todos es el escenario 4 .

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 6.CONCLUSIONES

Podemos concluir que mediante la implementación de las herramientas de interés simple y

interés compuesto y la de flujo neto de inversión podemos diagnosticar la viabilidad de un
proyecto de inversión en una organización.
Mediante la planificación y la organización de la idea de negocio podemos ejecutar un
proyecto mediante la evaluación del proyecto.

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 7. REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

Video simulador de flujo de fondos. Rene Carlos Paredes Stave.

https://www.youtube.com/watch?v=be0zfSNxxM4

Guía de la actividad y rubrica final de matemática financiera Escuela de ciencias básicas de

administración_ ARMANDO CACERES QUEVEDO_tutor

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