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Son agrupamiento de personas que procuran obtener uno o más objetivos, que son los objetivos
particulares de cada uno de sus integrantes y de su poder para imponerlos.
La vida ha afectado a las organizaciones por lo cual:
*El contexto que rodea la organización varia permanentemente, afectando su accionar.
*Hay organizaciones con muchos integrantes en las cuales su manejo no puede encarase en forma colectiva
y queda en manos de pocos integrantes o terceros, o también sucede que los objetivos definidos para la
organización no satisface a todos los integrantes.
*Los gobiernos intervienen regulando el funcionamiento de algunos entes jurídicos con vista de protección
de los intereses de quienes no intervienen en su manejo
Es por ello que los sistemas de información son importantes. En cualquier organización existen:
*Nº participantes que contribuyeron para su formación
*Uno o más objetivos
*Metas específicas que se derivan de los objetivos.
*Actividades realizadas para lograr las metas y objetivos que pueden estar a cargo de sus socios o de
terceros.
*Recurso para el logro de su fin
Algunos objetivos pueden ser: *para una empresa industrial y comercial: maximizar sus ganancias o
obtener ganancias razonables junto con el reconocimiento de la gente; o sobrevivir hasta que lleguen
tiempos mejores; *en un hospital: mejor atención sanitaria con los costos más bajos posibles; *en una
cooperativa: lograr que sus socios obtengan bienes y servicios al más bajo costo posible.
Operaciones de las organizaciones: las organizaciones para alcanzar los objetivos establecidos debe actuar.
En una empresa comercial e industrial las actividades de su ciclo operativos es:
a-Compra de materias primes e insumos
b-Pagar las compras realizadas
c-Transformar los insumos en bienes
d-Vender los bienes producidos
e-Cobrar las ventas efectuadas
Estos ciclos se superponen por la dinámica diaria y su duración depende de la actividad o ramo de la
empresa, puede ser corto o largo su plazo. La empresas que tienen diversificada su actividad tienen
diversos ciclos.
Fuentes de los recursos: las organizaciones pueden tener diversas fuentes de financiación:
*Aporte de los propietarios
*Crédito otorgado por los proveedores (Pasivo)
*Crédito otorgado por terceros(entidades financieras o bancarias) (Pasivo)
*Resultado de las operaciones cuando genera fondos utilizables para adquirir bienes
Algunas fuentes son transitorias como las obligaciones que se contraen y cancelan en el corto plazo; otras
fuentes son estables como los aportes de los propietarios en forma explícita o a través de la reinversión de
la parte de su ganancia obtenida o los préstamos a largo plazo para financiar la adquisición de bienes.
Salvo algunos casos no es posible vincular los recursos con fuentes de financiación. No se deben confundir
las deudas de la empresa con la de sus integrantes.
La Administración: intenta combinar los recursos de la organización de la mejor manera que satisfaga el
cumplimiento de su fin y los objetivos particulares de sus integrantes. En las empresas se espera la
obtención de ganancias. La administración colabora con el proceso de decisión y el control de gestión.
El Control Patrimonial: además del control de gestión hay controles que apuntan a la vigilancia de los
recursos y obligaciones de la sociedad, incluyendo a los que no son objeto de la toma de decisiones (control
patrimonial). Una organización necesita conocer:
*Efectivo en caja
*Unidades de mercadería que hay en cada depósito
*Maquinarias que forman parte de los recursos permanentes
*Bienes que se encuentran en poder de terceros.
Este control es aplicable a bienes de terceros que se encuentran en poder del ente que son susceptibles de
extravío, robo o destrucción como las mercadería recibidas para su venta en consignación; matrices
recibidas de un cliente que se emplea para la producción de piezas que le son vendidas; materias primas
recibidas para realizar trabajos bajo el sistema de façon.
Toda la información debería ser proporcionada por el sistema contable, los controles patrimoniales pueden
motivar decisiones como investigar faltantes.
LA CONTABILIDAD Y SUS FUNCIONES
De lo expuesto, surge la contabilidad que integra el sistema de información de una organización y brinda
información útil para la toma de decisiones y el control patrimonial.
El sistema contable es la parte del sistema de información de un ente capta y procesa datos referidos a: *el
patrimonio del entre y su evolución en el tiempo; *los bienes de propiedad de terceros; *ciertas
contingencias. Esta información puede ser usada por la administración para evaluar los resultados de
acciones ya tomadas como elementos de juicio para tomar nuevas decisiones y vigilar eficazmente sus
recursos y obligaciones. La información puede ser utilizada por terceros para tomar sus propias decisiones
como a una entidad financiera para que otorgue un préstamo.
La contabilidad no produce toda la información para la entidad y los terceros interesados en su evolución
patrimonial. Para tomar decisiones se precisan datos no contables como precios de competidores, situación
de mercados financieros, productividad de una máquina que se está evaluando adquirir; para evaluar la
eficacia de los administradores debe considerarse la acción de variables que los tomadores de decisiones
no controlan y el sistema contable registra sus efectos y nos sus causas.
Objetivo básico de la contabilidad: es brindar información útil para la toma de decisiones y el control,
referida al patrimonio del ente, a su evolución, a los bienes de terceros en poder del entre y a ciertas
contingencias. La información suministrada a terceros se expresa monetariamente y la información interna
se expresa tanto monetariamente como en unidades.
La información contable debe cumplir con normas legales.
Para Garcia Casella el concepto de contabilidad debería: ser un sistema de información integrado, es decir
además de referirse a la situación económica, patrimonial y financiera del ente se ocupe del cumplimiento
de sus objetivos; incluir información predictiva; aplicar métodos estadísticos; informar más cosas que
patrimonio
Concepto: la contabilidad es una disciplina técnica que a partir del procesamiento de datos sobre la
composición y evolución del patrimonio de un ente, los bienes de propiedad de terceros en su poder y
ciertas contingencias, produce información para la toma de decisiones de administradores y terceros
interesado y para la vigilancia sobre los recursos y obligaciones del ente.
Carácter de la disciplina contable: tiene un carácter técnico, ya que es un instrumento utilizable en la
consecución de un objetivo determinado. Sería erróneo decir que tiene carácter científico, ya que la
actividad científica procura el conocimiento de los principios y causas de las cosas, logro que la contabilidad
pueda facilitar pero no alcanzar por sí sola, aunque si se considera ciencia al cuerpo de doctrina
metódicamente formado y ordenado que constituye un ramo particular del humanos saber se puede
discutir la existencia de una ciencia contable si el cuerpo de doctrina existente a la fecha esta
metódicamente formado y ordenado.
Tampoco se la podría considerar como un arte, ya que el arte es una actividad creativa, aunque si se
denomina arte al conjunto de reglas y preceptos para hacer bien alguna cosa, el conjunto de normas
contables podría considerarse arte.
Contabilidad y teneduría de libros: Teneduría de libros: trata sobre aspectos mecánicos del procesamiento
contable (transformación de datos en información). La disciplina contable incluye cuestiones como fijación
de criterios para medir (moneda) los recursos y obligaciones y para definir el contenido y la forma de los
informes contables.
Contabilidad, Sistemas y Subsistemas: Contabilidad es un sistema porque en ella intervienen conjuntos de
elementos que se interrelacionan. El sistema contable integra su sistema de información, por lo tanto es un
subsistema. El sistema de información forma parte de la estructura de control interno que comprende
políticas y procedimientos establecidos para proveer una seguridad razonable de que los objetivos son
alcanzados.
La automatización de los sistemas administrativos y contables hace que sea difícil individualizar, como por
ejemplo un programa de computación puede procesar los datos de pedido de los clientes y el producto de
su trabajo: a) emitir: facturas y remitos, ordenes de producción para cumplir los pedidos; b) preparar
listado de : facturas emitidas, pedidos que no pueden atenderse por falta de mercaderías, ordenes de
producción emitidas para cumplir con los pedidos, pedidos rechazados por otras causas como exceso en el
límite de créditos, falta de pagos; c) actualizar los registros de: deuda de cada cliente; existencia de cada
producto.
Los informes contables: la información obtenida de los sistemas contables es comunicada por informes
contables que son preparados para uso interno o para suministrar a terceros. Estos últimos reciben el
nombre de estados contables o estados financieros
Emisores de la información contable: son las personas jurídicas con fines o no de lucro.
Usuarios de la información contable: en una empresa con fines de lucro:
*Propietarios, *Prestamistas, *Proveedores,* Acreedores e inversores potenciales,*Empleados,
*Gerencia,*Directores, *Clientes,*Asesores y analistas financieros,*Corredores de bolsa,*Underwriters,
*Bolsa de Comercio, *Abogados,*Economistas, *Autoridades impositivas,*organismos de control
estatal,*legisladores,*periodismo financiero,*agencias de informes, *sindicatos,*investigadores,
profesores y estudiantes de administración, *público en general.
Los principales interesados en los estados contables en organizaciones sin fines de lucro son:
*Proveedores de recursos directos (empleados/prestamistas/suministradores) o indirectos
(miembros/contribuidores/pagadores de impuestos), *los usuarios de los servicios que presta el ente,*Sus
órganos de gobierno y fiscalización, *Sus administradores, así como también la solicitan directores,
representantes de miembros, analistas y asesores financieros, corredores de bolsa, undrewriters,
abogados, economistas, autoridades impositivas, legisladores, prensa económica, agencias de informes,
sindicatos, asociaciones de comercio, investigadores, profesores y estudiantes.
Los motivos por lo cual terceros se interesan en la información contable son diversos, dependiendo de la
decisión que debe tomar cada usuario. Como hay diversos usuarios la cantidad de información debe
limitarse según cual sea el usuario. Tanto para empresas como para organizaciones sin fines de lucro debe
darse prioridad a las necesidades de los proveedores de recursos del ente.
Según la Junta de Normas de Contabilidad Gubernamental considera tres grupos de usuarios de estados
contables de entidades gubernamentales: Ciudadanía , Cuerpos legislativos y de fiscalización, Inversores y
acreedores
Activos: recursos económicos del ente que pueden ser: dinero, bienes tangibles (materias primas) o
intangibles (marcas y patentes) y derechos de cobrar en dinero, especies o servicios.
Características del Activo: a) el bien debe tener utilidad económica, b) el acceso a los beneficios que
produce debe estar bajo control del ente, c) el derecho sobre el bien o el control de los beneficios debe
tener su origen en una transacción ocurrida con anterioridad.
El carácter de activo no depende de la forma de adquisición de los bienes (compra, producción, donación u
otra).
Para que un bien tenga utilidad económica debe tener valor de cambio y valor de uso.
La utilidad económica no depende de la existencia de un costo es por ello que: no es un activo un bien sin
utilidad económica por el hecho de que haya tenido un costo (investigación fracasada) y si es un activo un
bien con utilidad económica aunque no haya tenido un costo (donación de una maquina)
Consideraciones con respecto a la propiedad de un bien: 1) la propiedad de un bien es independiente de su
tenencia (garantía, préstamo, consignación, alquiler); 2) salvo en casos de copropiedad, ningún bien integra
el activo de más de un ente; 3) los bienes de una sociedad comercial no son activos de sus socios, lo que si
son activos para ellos son sus acciones.
Clasificaciones:
Identificables y vendibles por separado. Ej, dinero en efectivo o depositado en bancos
No identificables, solo pueden transferirse con el ente. Ej. los derechos contra terceros. Los bienes no
identificables son de naturaleza intangibles, se incluyen el nombre de la marca, su localización, sus
sistemas administrativos, la calidad de recursos humanos y otros elementos que hacen al Valor Llave,
Plusvalía Mercantil o Goodwill. No tienen valor de cambio, solo poseen utilidad económica mientras el
ente continúe funcionando.
Las mercaderías para la venta, en proceso de fabricación o a ser consumidas en dicho proceso.
Los bienes tangibles empleados en la actividad del ente como inmuebles, maquinas, herramientas,
muebles y útiles, rodados.
Los títulos de valores como acciones y obligaciones negociables emitidas por terceros y los bonos
estatales
Las participaciones en otros entes
Las marcas, patentes y procesos secretos de fabricación.
Programas de computación susceptibles de empleo por parte de terceros.
Otra clasificación:
Bienes comprados o provenientes de aportes de propietarios
Bienes obtenidos por crecimiento natural (madera) o inducido (ganado engordado), por extracción
(minerales separados de una cantera), por construcción (maquina), por producción (productos para
la venta, software para uso propio) o por autogeneración (buen nombre de la empresa)
Reconocimiento contable: para que un activo sea reconocido como tal, se deben cumplir las
condiciones indicadas y además debe existir la posibilidad de asignarle un importe en moneda sobre
bases objetivas y susceptibles de verificación, por ello es normal que se incluya dentro de los estados
contables a los intangibles no identificables autogenerados. Las razones son:
a) Como no son separables del negocio es difícil determinar su valor
b) Como resultan de la actividad permanente del ente, no es fácil establecer su costo, aunque no es
un indicador del valor corriente del bien se puede constituir un dato objetivo y verificable.
Eso es lo que ocurres con el valor llave y sus componentes.
Criterios de medición:
La terminología mas adecuada es criterios de medición y no criterios de valuación que muchos autores
utilizan. El uso valuación en contabilidad algunos bienes se mantienen sobre la base de su costo, en
cuyo caso no hay una valuación. La valuación es una acción y efecto de valuar es señalar precio a una
cosa. Utilizar el costo u otra medida histórica no es asignar precio tampoco es valuar.
La medición contable primaria de bienes de un ente podría hacerse:
a) Valores corrientes: son valores a la fecha a la cual se refieren los valores contables.
b) Valores históricos: se emplean los costos demandados por su incorporación al activo
c) Computar bienes a su costo y otros a su valor corriente
Los costos históricos se pueden expresar en moneda de poder adquisitivo de la fecha de los informes
contables o en moneda nominal (no tiene en cuenta la inflación). Este aspecto es parte de la unidad de
medida a utilizar.
La medición tiene como límite que ningún activo debe computarse por encima de su valore recuperable
Activos Contingentes: los entes actúan en contextos que se caracterizan por la existencia de
incertidumbres, por ello no siempre es seguro que un bien provea al ente futuras entradas de dinero,
de donde resulta la existencia de activos contingentes como una cuenta a cobrar a un deudor de
dudosa solvencia.
Pasivos: son las obligaciones de entregar sumas de dinero, bienes (mercaderías ya pagadas por un
cliente) o prestar servicios incluyendo el de permitir el uso de bienes de su propiedad (alquileres
cobrados por adelantado)
Características: a) implica una obligación hacia otro ente que debe ser cancelada mediante recursos a
una fecha dada, determinable o por ocurrir un hecho o requerimiento del acreedor.; b) la posibilidad de
evitar el sacrificio futuro implicado por la cancelación del pasivo no está sujeta a la voluntad del entre
obligado.; c) el hecho o transacción que obliga al ente ya ha ocurrido.
No es necesario que un pasivo este documentado, un ejemplo es el impuesto a las ganancias que nace
con hechos o transacciones que lo generan, aunque la declaración jurada (DDJJ) sea presentada
posteriormente.
La mayoría de los pasivos tienen origen en la financiación de recursos, salvo excepciones como la
pérdida de un juicio.
Reconocimiento Contable: al igual que el activo para reconocer pasivos se requiere la posibilidad de
valuaciones sobre bases objetivas y comprobables.
Criterios de Medición: los criterios deben ser consistentes con los utilizados para medir activos, ej si las
cuentas a cobrar se computan con su valor actual (valor descontado de los futuros ingresos de fondos
que producirá cobranza), las cuentas a pagar deberían valuarse aplicando un criterio simétrico, es decir
utilizando el valor descontado de los pagos que las cancelarán.
Su límite que ningún pasivo debe valuarse por una suma inferior a la que demandaría su cancelación a
la fecha de los informes contables.
Pasivos Contingentes: la mayoría de las obligaciones son ciertas pero algunas se encuentran
supeditadas a la concreción o no de uno o más hechos contingentes, como:
a-la prestación de servicios de reparaciones sin cargo sobre bienes vendidos con garantías contra
defectos de producción.
b-el pago de una indemnización cuya existencia y cuantía dependen de decisiones judiciales.
c-las obligaciones inherentes al carácter de avalista de una deuda de otras personas.
Tanto en estos casos como en lo de activos contingentes pueden existir dificultades para estimar si las
contingencias ocurrirán o no, y cuáles serán los impactos de sus eventuales concreciones.
ACTIVO
Activos diversos de Controlada S.A. $7.000
Activos diversos de Controlante S.A. $2.300
Total $9.300
FINANCIACION DEL ACTIVO
Deudas Diversas de Controlada ($3.000)
Deudas Diversas de Controlantes ($1.400)
Total de Deudas ($4.400)
Paticipación de MINORITARIA en el
Patrimonio de Controlada (10% de4.000) ($ 400)
Patrimonio de Controlantes ($4.500)
Total ($9.300)
La participación de MINORITARIA no constituye pasivo ni patrimonio por lo que su caracterización
sería: Patrimonio= activo-pasivo-participación minoritaria en sociedades controladas
Y la otra: Activo= pasivo+ participación minoritaria en sociedades controladas + patrimonio.
Para este autor patrimonio y patrimonio neto son sinónimos.
Composición del Patrimonio
Económicamente el patrimonio es el resultado de la acumulación de Aportes de capital (menos
reducciones) y Resultados Acumulados (ganancias menos los dividendos y pérdidas o superávits o
déficits)
Capital: el patrimonio está integrado por capital y resultados acumulados, la medición del primero
incide en la determinación de los segundos, por lo tanto interesa establecer cuál es el capital invertido,
es decir cuál es el capital a mantener para que se pueda considerar si hay ganancias o superávits.
Los importes que cuantifican el capital aportado debe estar medido en moneda de similar poder
adquisitivo, es decir ajustado por inflación.
Los aportes de propietarios que incrementan el patrimonio implican: aumento de activos, reducción de
pasivos, rara vez ocurren aumentos de pasivos que nunca podrán superar al de activos, ya que la
empresa puede hacerse cargo solo de alguna deuda de los aportantes.
Las reducciones de capital implican reducciones de activos, que se entregan a los propietarios.
VARIACIONES PATRIMONIALES
Durante un periodo el patrimonio sufre variaciones:
Cuantitativas: son producidas por aporte de propietarios, por el retiro de los mismos y por los
resultados del periodo.
Cualitativas: pueden ser:
a- Operaciones repetitivas: hay 4 tipos: canje de activo por activo (deposito en banco); canje de un
pasivo por otro (refinanciación de una deuda); incorporación de una activo asumiendo un pasivo
(compra de materias primas a crédito); cancelación de un pasivo entregando un activo (pago en
efectivo a un proveedor)
Esto sucede siempre y cuando hay equivalencia entre los valores de activos y pasivos, cuando se
incurre en activos financieros, es decir hay diferencia entre el valor de la compra estamos ante una
variación cuantitativa; o cuando se compra un bien a un precio menor al de mercado hay una
ganancia equivalente entre el precio pagado y el normal.
Las operaciones permutativas deben registrarse contablemente pero su detalle suele no tener
interés para los usuarios.
b- Operaciones con accionistas minoritarios: como las participaciones de accionistas minoritarios en
los patrimonios de sociedades controladas no son pasivos ni integran el patrimonio, algunas
transacciones con dichos accionistas no afectan la cuantía del grupo empresario, como las
suscripciones de capital que aumentan el saldo de los minoritarios e incrementan el activo del
grupo, sus reducciones que aumentan el pasivo del grupo y reducen el saldo de los minoritarios, las
declaraciones de dividendos tienen el mismo efecto.
La información de estos tipos de transacciones son útiles solo para comprender los cambios en la
situación financiera del grupo económico.
c- Cambios en la representación del patrimonio: son operaciones cualitativas, salvo que ocasionasen
gastos: *emisión de acciones para que el capital quede representado por un número mayor, en Arg
es frecuente porque es requerido por la LSC las acciones comerciales tienen un valor nominal y
porque las reexpresiones monetarias del capital se registran por separado del capital nominal. Para
que el capital nominal se acerque al importe ajustado por inflación del capital real, muchas
empresas resuelven capitalizaciones del ajuste integral del capital;*capitalizaciones de ganancias
acumuladas o las reservas creadas por apartarse del criterio de que el capital a mantener debe ser
financiero;* reducciones del capital para absorber pérdidas acumuladas;* reserva de ganancias en
virtud de requerimientos legales o contractuales por mera voluntad de los propietarios;
*desafectaciones de las otras reservas.
En organizaciones sin fines de lucro no hay reservas de ganancias o desafectaciones de estas, los
resultados acumulados no se pueden distribuir durante la vida del ente.
Si estas variaciones cualitativas tuviesen efectos legales deben informarse en los estados contables.
DEVENGAMIENTO
Los resultados deben contabilizarse en el periodo de su devengamiento, es decir la contabilidad debe
llevarse por lo el principio de devengado y no por el de percibido. Para ello debe definirse el periodo al
cual corresponde cada resultado y cuál es su hecho generador. Su identificación es necesaria para el
registro de las variaciones patrimoniales.
Para los que siguen la contabilidad tradicional la lista de hechos generadores de resultados se limita a:
a-las operaciones de intercambio con terceros que estén concluidas o realizadas
b-los cambios en los valores de los bienes que obliguen a computar pérdidas por aplicación de las
normas de que ningún activo debe valuarse por encima de su valor recuperable y ningún pasivo por
debajo de su costo de cancelación.
Para los que siguen el empleo de valores corrientes incluyen:
a-avance de la producción de bienes de cambio con proceso de producción prolongado.
b-la producción de bienes intermedios para su consumo propio
c-los cambios en los precios relativos de los bienes
Otros toman posiciones intermedias y aceptan el registro de los cambios en los valores de los bienes
de fácil comercialización, caso que el resultado no está realizado pero es realizable.
Si tenemos cuales son los hechos generadores de variaciones patrimoniales se sabrá cual es la elección
de los criterios de medición de activos y pasivos. Pueden ocurrir casos como si no se reconocen
cambios en los valores de ciertos activos se los mantendrá sobre la base de sus costos históricos, de lo
contrario se los computará a sus valores corrientes.
Unidad de Medida
Para procesar los datos referidos al patrimonio debe expresárselos en una unidad de medida común,
generalmente la moneda elegida es la que tiene valor cancelatorio en el país del ente, aunque se
puede expresar en más de una moneda. Cualquiera sea la moneda elegida sufre efectos de inflación.
La inflación hace que algunos incluyan componentes financieros implícitos en sus precios a plazo, en
cuyo caso debe diferenciarse entre: precio de contado (expresado en moneda del momento y debe
servir para medir costos e ingresos) y componente financiero implícito en el precio facturado
(diferencia entre un importe en moneda del momento y otro en moneda de la fecha de vencimiento
estipulado para el pago)
Las mediciones expresadas en monedas de momentos diversos no son susceptibles de comparaciones,
combinaciones o acumulaciones que resulten sensatas, ya que importes exprsados en monedas de
distintos poderes adquisitivos se violarían los requisitos.
Frente al problema se puede:
-No hacer nada y considerar como si la moneda mantiene el valor a lo largo del tiempo. Esta actitud
implica aceptar estados contables con serias distorsiones.
-Efectuar ajustes parciales o parches, donde se corrigen algunas cifras pero no la totalidad.
-Reexpresar todos los datos contables de modo que queden en una unidad de moneda homogénea, así
se practica el ajuste integral por inflación que se puede combinar con cualquier criterio de valuación.
Cuestiones de aplicación
a- Operaciones en moneda extranjera: para ser procesadas por el sistema contable las operaciones en
moneda extranjera deben convertirse en moneda nacional. Las principales son:
*que generan créditos: ventas y préstamos efectuados
*que generan deudas: compras y préstamos recibidos
*que cancelan créditos: cobranzas
*que cancelan deudas: pagos
Las compras o ventas en moneda extranjera se hacen con moneda nacional, de modo que la
medición de sus efectos patrimoniales es directa, ej: se paga a un proveedor del exterior a través
de un banco, la nota de débito que éste emite detalla el importe en moneda extranjera, el tipo de
cambio y el importe cargado a la cuenta corriente en moneda nacional.
En casos de operaciones de créditos y cobranzas , la conversión debe basarse en un tipo de cambio
adecuado, donde se tendrá que considerar su devengamiento y las normas vigentes en materia
cambiaria. Hay que determinar:
-si la posterior cancelación del crédito o deuda se hará en moneda extranjera o en moneda
nacional a través de un banco.
-en caso de haber tipos de cambio diferentes, diferenciar cual es aplicable a la operación, es decir si
corresponde un tipo de cambio comprador o uno vendedor.
-si existe la obligación de liquidar la operación por medio de una entidad financiera particular
-de no ser así, se debe aprovechar los tipos de cambios más convenientes (el más bajo para vender
y el más alto para comprar) o se centralizará con alguna entidad financiera o banco.
La contabilidad además de registrar transacciones en moneda extranjera debe reflejar las ganancias
o pérdidas por diferencias de cambio que son un resultado de tenencia.