Introducción

En la operación de un negocio se pueden evaluar las utilidades para conocer las

ganancias o pérdidas. El punto de equilibrio es el nivel operativo de producción y
ventas de una empresa en que no se tienen ni ganancias ni pérdidas, en otras
palabras los ingresos son iguales a los egresos. Es importante conocer el punto
de equilibrio porque si se opera por debajo del mismo se tienen pérdidas y si se
opera por arriba, ganancias.

Al punto de equilibrio también se le conoce como análisis Costo - Volumen. El

cálculo del punto de equilibrio es de gran utilidad cuando se desea evaluar
alternativas para aumentar la capacidad productiva o cambios en los precios o
costos de algún producto.

De la misma manera en que las utilidades se deben evaluar, el punto de equilibrio

permite conocer no solo el rango en el que se está operando sea de ganancias o
pérdidas, sino también conocer a que distancia relativa del mismo si se encuentra
la condición de una empresa, para así poder medir el riesgo de pasar de un
estado de ganancias a uno de pérdidas.
 Desarrollo

Parte A

1) Punto de equilibrio: Es un concepto de las finanzas que hace referencia al nivel

de ventas donde los costos fijos y variables se encuentran cubiertos. Esto supone
que la empresa, en su punto de equilibrio, tiene un beneficio que es igual a cero.
No gana dinero, pero tampoco pierde.

En el punto de equilibrio, por lo tanto, una empresa logra cubrir sus costos. Al
incrementar sus ventas, logrará ubicarse por encima del punto de equilibrio y
obtendrá beneficio positivo. En cambio, una caída de sus ventas desde el punto de
equilibrio generará pérdidas.

La estimación del punto de equilibrio permitirá que una empresa, aún antes de
iniciar sus operaciones, sepa qué nivel de ventas necesitará para recuperar la
inversión. En caso que no llegue a cubrir los costos, la compañía deberá realizar
modificaciones hasta alcanzar un nuevo punto de equilibrio.

En este caso, si lo que una empresa quiere conocer es la cantidad de unidades

de su producto o productos que debe vender para alcanzar el citado punto de
equilibrio, la operación es muy sencilla. Debe dividir lo que son los costes fijos
entre el resultado de restar el costo variable unitario al precio de venta por unidad.

Si por otra parte lo que se desea es conocer ese punto de equilibrio mediante el
cálculo para ventas la fórmula sería la siguiente: hay que dividir los costos fijos por
1 – el resultado de dividir el costo variable total por las ventas totales.
 Una manera igualmente interesante para calcular y poder ver de manera clara
dónde está el punto de equilibrio de una compañía en cuestión es mediante el uso
de un gráfico en cuestión. De esta forma, en el eje de abscisas X se establecerían
las unidades a producir y a vender mientras que en el eje de coordenadas Y se
representarían el valor de los ingresos, los costos y los gastos.

Para hallar su punto de equilibrio, la empresa debe conocer cuáles son sus
costos. Este cálculo debe considerar todos los desembolsos, es decir, toda la
salida de dinero de las arcas de la empresa. Es necesario, además, clasificar los
costos en variables estos varían de acuerdo al nivel de actividad y fijos. El paso
siguiente es encontrar el costo variable unitario, que es el resultado de la división
entre el número de unidades fabricadas y las unidades vendidas. Entonces se
podrá aplicar la fórmula del punto de equilibrio, comprobar los resultados y
analizarlos.

2) Forma de cálculo con ejemplo práctico:

Sea CT=F+cQ el costo total de producir un bien o prestar un servicio, donde F es

el costo fijo y cQ los costos variables (c es el costo unitario y Q la cantidad
vendida). Adicionalmente sea IT=pQ el ingreso total, donde p es el precio unitario.
El punto de equilibrio en términos de las unidades vendidas está dado por:

Una clínica está evaluando un nuevo examen que reportará ingresos de Bs.S 200
por paciente. El costo fijo anual será de Bs.S 100.000 y los costos variables son
de Bs.S 100 por paciente. ¿Cuál es el punto de equilibrio para este servicio?.

Ejemplo del Cálculo del Punto de Equilibrio:

 Es decir, si se realizan 1.000 exámenes, asumiendo un examen por paciente los
ingresos totales igualan a los costos totales, evitando tanto pérdidas como
ganancias. De forma complementaria con la ayuda de Excel se puede evaluar de
forma sencilla tanto los ingresos como costos totales para distintos niveles de
actividad, en este caso número de exámenes o pacientes. La línea azul representa
el ingreso total en miles de Bs. S. eje vertical para distintos valores de números de
pacientes eje horizontal. La línea roja representa el costo total donde resulta de
particular interés observar que su valor es de Bs.s 100 mil en el caso de cero
pacientes costo fijo.
3) El Gerente de Finanzas: Supervisa y se encarga del flujo de dinero y los activos
que entran y salen de una empresa. En tal sentido, estos profesionales deben
estar familiarizados con las leyes y normativas aplicables al ámbito de las
finanzas. De igual modo, revisan y elaboran informes de las ganancias y sobre el
desempeño de los empleados.

Las responsabilidades de un Gerente de Finanzas varían de una empresa a otra,

por lo que estos profesionales deben estar abiertos a adaptarse a las exigencias
de su lugar de trabajo. Por ejemplo, en el caso de una cadena de restaurantes,
este profesional le hace seguimiento al stock de insumos, el costo salarial por
empleado y el ingreso obtenido; asimismo, realizan la planificación y ejecución de
las promociones especiales.

Las funciones más común de un Gerente de Finanzas:

1) Realizar labores gerenciales, manejar información financiera, documentar y

levantar informes, analizar tendencias y evaluar el desempeño de la empresa.
2) Supervisar las operaciones y desarrollo de los departamentos de finanzas de la
empresa:
a) Revisar y desarrollar políticas para regular las opciones financieras de la
empresa.
b) Dirigir la recopilación y el análisis de la información financiera.
c) Estimar costos y ganancias para prever el logro de los objetivos establecidos.
d) Utilizar modelos matemáticos y estadísticos para prever las tendencias
económicas y financieras.
e) Evaluar periódicamente los procedimientos financieros y dar las
recomendaciones correspondientes o sugerir posibles mejoras.
f) Idear métodos para maximizar las ganancias de la empresa.
g) Trabajar en conjunto con RRHH en el reclutamiento y capacitación de los
nuevos ingresos.
h) Trabajar en conjunto con los abogados durante compras de o fusiones con otras
corporaciones o empresas.
i) Asistir en la administración de los activos y en la estimación de posibles
ganancias.
j) Monitorear las tendencias que afecten el estado financiero de la empresa y
planificar nuevas estrategias.
3) Servir de mediador entre la compañía, sus accionistas e inversores, procurando
el beneficio de todas las partes involucradas.
4) Revisar la documentación referente a pronósticos financieros y el estado de la
empresa:
a) Elaborar documentos e informes legales a ser remitidos a la entidad regulatoria
de operaciones financieras correspondiente.
b) Analizar y articular las tendencias comerciales a ser presentadas a los
accionistas.

4) Importancia del punto de equilibrio

Poder alcanzar el punto de equilibrio es sumamente importante para tu negocio.

En este punto tu organización ni va a ganar ni va a perder ya que obtendrás
apenas los suficientes ingresos por venta para cancelar todos los costos y gastos
que se generaron en el periodo.

Utiliza el análisis del punto de equilibrio para expandir tu negocio, para

administrarlo, para invitar a posibles inversionistas, calculando los potenciales
beneficios y las ventas requeridas.

Muchas empresas exigen que el análisis del punto de equilibrio esté presente
dentro del plan de negocios, ya que de esa forma los inversionistas conocen los
riesgos y beneficios de su inversión.

Tener definido el punto de equilibrio en tu empresa genera la confianza a las

partes interesadas relevantes y les da una visibilidad para tonar las decisiones
adecuadas en el momento adecuado.

Siempre considera que el punto de equilibrio de tu empresa, organización o

negocio es el eje fundamental que determina la factibilidad de la misma. Estos son
alguno de los elementos que debes tener en cuenta:

Costos y gastos fijos. Son todos aquellos costos y gastos de las operaciones
normales del negocio que por su naturaleza son fijos y se puede decir que son los
que de forma independiente de las ventas o producción se deben incurrir para que
funcione el negocio. Ejemplo de ellos son: empleados de planta, vendedores de
planta, alquiler de las instalaciones, pago de servicios agua, energía, telefonía,
Internet.

Costos y gastos variables. Son aquellos que son necesarios para producir o
vender y tienen una relación directa con el volumen de producción o de venta. Por
ejemplo, los gastos de distribución, los costos de las materias primas, los gastos
indirectos de fabricación de aplicación directa al producto, comisiones por venta
entre otros. A diferencia de los costos y gastos fijos, estos costos y gastos
cambian en de forma proporcional con el volumen de producción y ventas.

Para que tu negocio tenga sentido, los precios de venta deben estar por encima
de los costos de venta un margen y tener un volumen adecuado que te permita
tener utilidades.

Un concepto importante es este rubro es el apalancamiento operativo que

relaciona los costos y gastos fijos contra el margen de operación.

Una empresa que tiene un inversión muy alta en activos tendrá costos fijos muy
altos pero un margen mayor (costos de venta variables pequeños) y una empresa
que renta la mayor parte de su operación tendrá gastos y costos fijos muy
pequeños pero también un margen muy pequeño (costos de venta variables altos).

Así, es importante para un determinado nivel de ventas esperado escoger el

apalancamiento operativo adecuado ya que se minimizara el riego de operación
aunque las utilidades quizá no serán las mejores.
Parte B:

Ejemplo práctico del Estado de Costos de Producción

Empresa Harina Pan

Inventario Inicial Bs. S 5.000,00

Compra de materia prima Bs S 7.500,00
Inventario final de materia prima Bs. S 6.200,00
Mano de obra directa Bs. S 15.000,00
Mano de obra indirecta Bs. S 6.800,00
Materiales indirectos Bs. S 900,00
Combustible Bs. S 750,00
Depreciación Bs. S 850,00
Alquileres Bs. S 600,00
Mantenimiento y reparación Bs. S 500,00
Repuestos Bs.S 400,00
Número de unidades fabricadas Bs. S 10.000,00
Utilidad por producto 30%
IGV 18%

Calculo del costo de producción total, unitario y precio de venta de materia prima

Inventario inicial Bs. S 5.000,00

Compra de materia prima Bs. S 7.500,00
Inventario final de materia prima Bs. S 6.200,00
Materia prima consumida Bs. S 6.300,00
Mano de obra Directa Bs. S 15.000,00
Costos indirectos Bs. S 10.800,00
Mano de obra indirecta Bs. S 6.800,00
Materiales indirectos Bs. S 900,00
Combustible Bs. S 750,00
Depreciación Bs. S 850,00
Alquileres Bs. S 600,00
Mantenimiento y reparación Bs. S 500,00
Repuestos Bs. S 400,00
Total costos de producción total Bs. S 32.100,00

Número de unidades fabricadas Bs. S 10.000,00

Costo unitario de producción Bs. S 3,21

Utilidad por producto Bs. S 0,96
Valor de venta Bs. S 4,17
IGV Bs. S 0,75
Precio de venta Bs. S 4,92
Cada Harina Pan se vendería a Bs. S 4,92

La importancia para la gerencia saber Estado de Costos de Producción

Si definimos por separado la gestión y los costos tenemos:

Gestión: Es coordinar todos los recursos disponibles para conseguir determinados

objetivos, implica amplias y fuertes interacciones fundamentalmente entre el
entorno, las estructuras, el proceso y los productos que se deseen obtener.

Costos: Son los gastos incurridos en la producción, administración y venta de los

productos o servicios.

Por lo tanto la gestión de costos conlleva tener manejo adecuado del costo de los
proyectos de la empresa, para los cuales hay que programar los recursos
disponibles y evaluar la rentabilidad de los mismos; estimando su costo,
preparando el presupuesto y controlando las variaciones en los desembolsos del
mismo.

Además, la gestión de costos es de gran de interés para la empresa porque nos

permite mejorar la creciente la necesidad de competitividad y es fundamental para
la toma de decisiones. También, hoy nadie duda que el precio lo fija el mercado
aunque hace un tiempo los objetivos de conocer los costos estaba la fijación del
precio de venta.
 Conclusión

El modelo de equilibrio es un instrumento de gestión simple que permite analizar

los efectos del precio de venta, el costo fijo y el costo variable unitario en los
resultados económicos de la empresa. El volumen de equilibrio es más sensible a
las variaciones del precio de venta, y luego del costo variable unitario y en menor
medida del costo fijo.

El margen de contribución variable unitario, es decir la diferencia entre el precio

de venta y el costo variable unitario, tiene por finalidad cubrir costos fijos, generar
utilidad y eventualmente proteger del riesgo normal que tiene todo negocio. Si
dicho margen es reducido, es posible que se cubran costos fijos de manera
ajustada y/o las utilidades sean mínimas. El riesgo de perder en el negocio, ante la
reducción del precio de venta y el aumento de costos fijos y variables, se
incrementa.

La gestión de negocios con margen de contribución variable unitario reducido se

justifica en el corto plazo; en el mediano y largo plazo, se requiere generar
utilidades y superar riesgos. Si el margen es nulo o negativo, la razón de existir del
negocio, desde el punto de vista privado, deja de tener sentido; cuando ello ocurre
se debe cerrar el negocio.