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COMERCIO ARMÓNICO VOLUMEN TRES

TABLA DE CONTENIDO
INTRODUCCIÓN

CAPÍTULO 1: PRINCIPIOS BÁSICOS DEL COMERCIO ARMÓNICO. PAGINA 31

CAPITULO 2: IDENTIFICACIÓN DE PATRONES ARMÓNICOS ESTANDARIZADOS. PAGINA 45

CAPÍTULO 3: ESTRATEGIAS AVANZADAS DE EJECUCIÓN DE OPERACIONES ARMÓNICAS.

PAGINA 2

CAPÍTULO 4: TIPOS DE INVERSIÓN DE COMERCIO ARMÓNICO. PAGINA 2

CAPÍTULO 5: ANÁLISIS AVANZADO DE INDICADORES EN HARMONIC TRADING. PAGINA 2

CAPÍTULO 6: ÍNDICE DE FUERZA ARMÓNICA (HSI). PAGINA 2

CAPÍTULO 7: ESTRATEGIAS AVANZADAS DE GESTIÓN DE COMERCIO ARMÓNICO ...

PAGINA 2

CAPÍTULO 8: PLAZOS DE COMERCIO ARMÓNICO ... PAGINA 2 CONCLUSIÓN

BIBLIOGRAFÍA

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EXPRESIONES DE GRATITUD

A lo largo de mi viaje de trabajo, me he encontrado con muchos Harmonic Traders sobresalientes, personas
fantásticas que se dedican a los mercados financieros y entienden cómo funcionan. Respeto inmensamente a
quienes se han dedicado al estudio del fenómeno armónico en los mercados financieros. Animo a las
generaciones futuras a retomar el manto de los patrones armónicos y avanzar con este material avanzado para
continuar desbloqueando relaciones aún más profundas. El reconocimiento más importante para todos los
comerciantes de armónicos es mi aprecio por el estándar de carácter que más defiende. Los comerciantes
armónicos poseen perspectivas motivadas y pragmáticas con respecto a los mercados financieros. Parecen
dispuestos a compartir ideas de buena fe, promover un compromiso positivo más amplio y hacer el trabajo
requerido para tener éxito. Esto representa la esencia del trabajo que he presentado y los valores centrales de
Harmonic Trading.

Quisiera agradecer a todas las personas por las que he agradecido el material anterior nuevamente. Muchas
de estas personas, familiares y amigos, continúan ejerciendo una gran influencia en mi vida y han ayudado
directa e indirectamente al desarrollo del material de Harmonic Trading desde su inicio.

Me gustaría agradecer a todos los fantásticos amigos y familiares que tengo en Brasil. Mis experiencias y
conexión con esta cultura increíble y estas personas increíbles han marcado una profunda diferencia en mi
vida. Obrigado!

Debo reconocer a Keegan McClellan por su abrumadora contribución y colaboración durante los últimos años.
Estoy en deuda con usted por ayudarme a automatizar estas ideas de larga data y avanzar en estos entornos
complejos en estrategias cuantificables. ¡Gracias!

Quiero reconocer a Stephanie Kramer por ser una de las personas esenciales que "mantuvo las luces
encendidas" y ha sido parte integral de la causa de realizar un esfuerzo mayor en los últimos años. ¡Gracias
primo!
Raul Valin y Nadia Franca - Si alguna vez hubiera una forma en que pudiera decirles permanentemente gracias,
esta es. ¡Gracias por todo!
Robert Troy Hulmes - Usted lidera con un ejemplo que me ha enseñado mucho. ¡En la azotea! Michael
Hausmann - Siempre está sucediendo. ¡Nunca olvides! Alan Kuenhold - Comenzó porque abriste tu puerta.
¡Muy apreciado! Mark Douglas, en memoria.
Sus ideas honestas me ayudaron a evitar muchos errores

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PREFACIO

Próximo comercio. Gane, pierda o empate: ¡siempre se trata del PRÓXIMO COMERCIO! Esta perspectiva nos
mantiene abiertos a nuevas oportunidades y ayuda a mantener una mentalidad equilibrada con respecto a las
posiciones actuales. Como los operadores que buscan definir las condiciones del mercado a partir de un marco
natural de movimientos de precios, siempre debemos estar abiertos al flujo de oportunidades disponible para
nosotros. Existe una oportunidad ilimitada en los mercados financieros, pero requiere un enfoque de medición
integral para definir de manera efectiva las posibilidades claras. Este ha sido mi propósito subyacente a lo
largo de mi trabajo con Harmonic Trading. Ha pasado bastante tiempo desde que escribí un libro. Nunca tuve
la intención de producir libros y otro material de recursos en este grado. Pero, mis descubrimientos en
Harmonic Trading han seguido evolucionando. En los últimos 20 años, he ampliado los conceptos iniciales que
definen situaciones técnicas únicas. A medida que se han destilado relaciones cíclicas más naturales, los
principios básicos del reconocimiento de patrones han solidificado los cimientos de las mediciones que
comprenden esta metodología al tiempo que integran estrategias avanzadas para refinar esas características
que constantemente proporcionan señales confiables e información técnica. Inicialmente, el comercio fue un
esfuerzo personal que experimenté solo y fue una pasión que pocos en mi vida compartieron. De vez en
cuando, me encontraba con personas que tenían experiencia en los mercados comerciales o que estaban
empleados en la industria hasta cierto punto. Este fue un tiempo antes de Internet y de todos los dispositivos
que ahora nos conectan sin problemas. Para alguien a quien la mayoría no consideraría viejo, me encuentro
repitiendo continuamente cosas que mis abuelos me dijeron mientras crecía sobre cómo ha cambiado el
mundo. Pero, el mundo ha cambiado, y continúa evolucionando en un paradigma digital más amplio.
Cuando lancé inicialmente The Harmonic Trader, Internet estaba explotando, pero solo tan rápido como su
acceso telefónico la conexión lo permitiría.
A principios de la década de 2000, lancé Harmonic Trading Volume 1 y unos años más tarde, Harmonic Trading
Volume 2 que estableció los principios de Harmonic Trading. En mi opinión, la cantidad de progreso
tecnológico en la industria financiera desde el lanzamiento del Volumen 2, que fue hace casi una década, ha
superado el total de los 25 años anteriores combinados. Es importante enfatizar este fenómeno, ya que está
cambiando no solo la forma en que se difunde la información en los mercados, sino que también ha
transformado la forma en que se transmite el dinero. Las barreras se han ido. Cualquier persona en todo el
planeta al alcance de una conexión a Internet puede participar en los mercados financieros e intentar ser un
comerciante exitoso.

NUEVAS IDEAS Y APLICACIONES DEL COMERCIO ARMÓNICO

Durante las últimas dos décadas, he experimentado con combinaciones de medidas para definir situaciones
únicas que ofrecen una gran cantidad de información confiable con respecto a la futura acción de precio
probable de cualquier mercado. Inicialmente, estas ideas se fundaron en reglas de patrones que ahora los
comerciantes han aceptado fácilmente como un marco analítico efectivo. Una vez que las personas conocen
los patrones armónicos y aplican las estrategias de medición, rápidamente se dan cuenta del valor predictivo
de estas técnicas. Sorprendentemente, los patrones y las estrategias de confirmación permiten comprender
los límites naturales de la acción del precio dentro de cualquier mercado. Aunque la tendencia es siempre su
amiga, las oportunidades son omnipresentes dependiendo del período de tiempo considerado. La
comprensión clave para aprovechar al máximo los patrones armónicos se deriva de su categorización y los
resultados esperados para diferenciar las reacciones nominales frente a las reversiones más grandes. Una de
las mayores ventajas de medir los movimientos armónicos del mercado es la comprensión derivada y el
conjunto de expectativas que proporcionan un marco para explicar la acción del precio. Como sabemos, el
mercado solo puede avanzar hasta cierto punto en un período de tiempo. Por lo tanto, una conciencia básica
del historial comercial del mercado es una base fundamental para cualquier metodología que busque comprar

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y vender con fines de lucro con cierto grado de comprensión razonable de lo que es posible. Dentro del
enfoque de Harmonic Trading, las estrategias medidas definen condiciones de mercado únicas y precisas que
validan las oportunidades a diferencia de cualquier otro enfoque. Cuando se combina con el análisis técnico
tradicional, toda la estructura de los movimientos del mercado puede identificarse, clasificarse y cuantificarse
con precisión para definir los niveles de precios que efectivamente valoran la oportunidad. La notable
precisión de los patrones armónicos es bien conocida. Aunque creo que algunas afirmaciones estadísticas han
sido manipuladas por otros equipos en línea para obtener ganancias de marketing, creo que el alto grado de
precisión asociado con los patrones armónicos es válido debido al gran impacto que ha tenido en la vida de
numerosos comerciantes. Una de las razones por las cuales estas metodologías han crecido tan inmensamente
a lo largo de los años es porque SÍ proporcionan un marco preciso y efectivo para describir oportunidades
potenciales. Sin embargo, el reconocimiento del patrón de precios requiere un conjunto mejorado de
condiciones para capitalizar verdaderamente este fenómeno de manera consistente. Muchos han declarado
que los patrones armónicos tienen una precisión del 80 al 90%. Pero ¿qué significa esto? ¿Significa esto que el
90% de todos los patrones armónicos te harán rico? No, ¡el 90% de todos los patrones armónicos no te harán
rico! El 90% de todos los patrones armónicos le brindarán un marco para analizar zonas de precios específicas
que representan la finalización de un conjunto específico de historial comercial que comprende una alineación
estructural prescrita para denotar un cambio en la dirección futura. Habiendo dicho todo esto, la única
pregunta a considerar es qué tan lejos se mueve la acción del precio en la dirección deseada antes de probar el
límite de stop loss prescrito. Esta es una consideración importante para cualquier medida general de precisión.
Debe haber un parámetro medido que explique cuánto movimiento de precio podría esperarse después de
completar el patrón armónico. Tras una inspección adicional, es fácil ver que una evaluación estandarizada de
múltiples mercados, plazos y estructuras de patrones debe analizarse más específicamente para ofrecer
resultados consistentemente precisos. Como creador de los patrones armónicos, es difícil observar en silencio
a otros tergiversar el verdadero valor de estas mediciones. Sí, los patrones pueden ser extremadamente
precisos, pero debe haber una justificación realista y razonable para tratar de intercambiar estas
oportunidades con éxito. La idea de que un operador puede hacer clic en un botón y emplear una metodología
que funciona el 90% del tiempo es extremadamente sospechosa. Se requieren variables de confirmación para
separar las reacciones menores de las oportunidades comerciales sustanciales, pero el resultado de "jonrón"
para cada situación, desafortunadamente circulado por actores menos informados en la industria,
simplemente no es la norma.

ENTONCES, ¿CUÁL ES LA NORMA ARMÓNICA?

Como defensor de comprender las estrategias de mercado que definen expectativas precisas, siempre busco
un fenómeno en la acción del precio que pueda guiar constantemente mis decisiones. Mi comprensión de los
patrones armónicos y las expectativas realistas que poseo con respecto a los posibles resultados facilitan mis
decisiones y dictan cómo manejo cada situación. Desde el principio, he enfatizado la importancia de una
perspectiva realista y la necesidad de usar las estructuras de patrones como punto de partida. Creo
firmemente que la confirmación múltiple del análisis de mercado con frecuencia produce señales precisas y
confiables. Por lo tanto, entiendo que no todos los patrones son oportunidades y los posibles candidatos que
considero deben poseer múltiples elementos para ser una consideración válida. Esta perspectiva se deriva de
la suposición básica de que los patrones armónicos ofrecen una reacción en la prueba inicial de un patrón
distinto y generalmente experimentan una prueba secundaria antes de exhibir un movimiento de precios
mayor. Discutiré esto en detalle más adelante en este material, sin embargo, este es un ejemplo de una sola
expectativa y un modelo estandarizado de cómo los patrones armónicos exhiben un comportamiento definible
y repetible. Hay otras expectativas relacionadas con la ejecución y la gestión del comercio, así como la
identificación avanzada. Todas las situaciones se pueden clasificar y clasificar según su estructura proporcional.
En mi opinión, estos son tipos de ciclos de negociación que considero un tipo de "mecanismos de micro precio

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dentro del proceso de funcionamiento general del mercado. Todos sabemos que el mercado sube y baja, sube
y baja, y el dinero fluye dentro y fuera. Este es el mercado en acción. Esta es la función principal del mercado:
¡existir! No importa si la tendencia del mercado es hacia arriba o hacia abajo. La función básica del mercado es
existir y los precios deben fluctuar para crear tal un entorno. Por lo tanto, la función fundamental de los
mercados está impulsada por el fenómeno del comercio cíclico que frecuentemente exhibe propiedades de
patrones armónicos. Cuando identificamos estas situaciones, existen expectativas específicas que están
asociadas con la finalización de la estructura. Esto exige que midamos con precisión y Comprenda qué
proporciones son significativas, especialmente dentro de las estructuras que pueden parecer iguales.

Mi principal interés en este libro es establecer una base de medición estandarizada que cristalice el material
presentado inicialmente en los primeros tres libros. Estas reglas se han convertido en el estándar de la
industria para los patrones armónicos, aunque otras han intentado presentar interpretaciones alternativas que
solo distorsionan la efectividad de las medidas estructurales naturales. No comentaré ni comentaré sobre
estos Traidores armónicos aparte de decir "Google", pero he descubierto que tarde o temprano la mayoría
aprenderá la forma correcta de medir las estructuras. Personalmente, me he dedicado nuevamente al trabajo
para crear un marco estandarizado de principio a fin y proporcionar una explicación exhaustiva para que los
comerciantes aprendan este enfoque medido correctamente. En particular, mi enfoque con el material de este
libro ha sido aclarar las expectativas adecuadas al explicar por qué funcionan los patrones armónicos. Las
estrategias presentadas a lo largo de este material buscan fomentar esta comprensión básica y compartir las
ideas sobre aquellas situaciones donde los patrones tienen
Máxima significación.
La mayoría de los comerciantes aprenden que los patrones armónicos poseen las proporciones que se exhiben
en la naturaleza y, por lo tanto, identifican puntos de inflexión cíclicos naturales. Es un modelo ideal pero
bastante preciso. Proporciona un rango de precios con "límites naturales" para evaluar las oportunidades de
ejecución y los objetivos de ganancias al tiempo que reduce el riesgo. Estas mediciones sirven como base para
una oportunidad potencial para diferenciar cuándo la acción del precio reaccionará ligeramente desde el nivel
objetivo en lugar de proporcionar una inversión significativa poco después de completar el área medida. La
clave es saber qué factores son críticos al completar distintos patrones para guiar las decisiones y proporcionar
las expectativas adecuadas de lo que sucederá para optimizar la oportunidad.

UNA VEZ QUE SEPA QUÉ BUSCAR ...

Como he dicho desde el principio, incluso en The Harmonic Trader en 1998, los patrones armónicos son un
punto de partida, pero un medio efectivo para analizar los movimientos de precios que exhiben estas
propiedades. Por supuesto, los patrones armónicos no van a aparecer en todos los mercados todo el tiempo,
pero estas estructuras inevitablemente se materializan una y otra vez para marcar cambios importantes en la
acción futura de los precios. Sin embargo, debo enfatizar que se requieren las medidas adecuadas para lograr
tal éxito. Parece que otras interpretaciones que se han promovido como mejoras son meras distorsiones de
relaciones armónicas básicas inmutables que clasifican la acción del precio como tal. La clave de todo el
debate del patrón es aplicar siempre aquellas medidas que están directamente relacionadas con los elementos
de las oportunidades armónicas. En pocas palabras, las mediciones armónicas sirven como marco primario que
no se puede sesgar sin distorsionar los resultados y desestabilizar la esencia del análisis de los mercados desde
esta perspectiva. Cuando publiqué las reglas de patrón iniciales en mi primer libro, The Harmonic Trader, todo
el tema de Análisis técnico carecía de respeto. Sin embargo, dos mercados bajistas viciosos y el advenimiento
de la tecnología comercial han cambiado el enfoque del mercado al análisis computacional gráfico y de estilo
cuantitativo. Estos factores han alterado el enfoque de "The Street" de una reputación basada en una
meritocracia en la que las perspectivas del mercado se evalúan según la calidad y no el código postal de
origen. Creo que las estrategias han demostrado su eficacia en entornos desafiantes y continúan ganando

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credibilidad en el mundo comercial. Increíblemente, ya han pasado casi 20 años y los descubrimientos de
patrones armónicos una vez oscuros ahora son de conocimiento común dentro de la comunidad comercial. La
mayoría de los descubrimientos de patrones surgieron de una gran cantidad de investigaciones que
identificaron situaciones técnicas abrumadoramente claras que poseían señales estructurales definidas. Por
ejemplo, la importancia de diferenciar los patrones de Bat de las estructuras de Gartley fue un gran avance. Sin
embargo, ahora parece ser un hecho simple. En esencia, las definiciones de patrones facilitaron que las
personas encuentren oportunidades comerciales una vez que supieron exactamente qué buscar. A pesar de
todo, las estrategias se han probado para proporcionar expectativas estadísticamente confiables. A medida
que la industria continúe migrando la mayoría de sus operaciones en línea, los participantes del mercado se
encontrarán buscando ventajas analizando la acción del precio y el historial gráfico. A medida que la
comunidad ha adoptado Harmonic Trading, la discusión e interpretaciones en línea han ampliado el
compromiso total hasta el punto en que mi trabajo inicial ahora es una entidad separada de mí. En mi opinión,
animo las interpretaciones y los avances que buscan mejorar la comprensión general de lo que he presentado
en las últimas dos décadas. Solo puedo enfatizar que las mediciones de patrones primarios que se basan en la
esencia de lo que es armónico permanecen como el estándar para la aplicación futura. De lo contrario, los
operadores se encontrarán intentando identificar movimientos aleatorios como comportamiento repetible
que simplemente no es un fenómeno verdadero.

REALISTA ARMÓNICO

Muchos comerciantes a menudo buscan una herramienta o método que les puede decir cuándo comprar y
vender. Parece que estas personas están abrumadas por el mercado en general y están buscando un boleto de
lotería más que un enfoque lógico para comprender la acción del precio. Al igual que cualquiera que haya
pasado innumerables horas frente a la pantalla mirando un sinfín de gráficos, se hace evidente que ciertas
condiciones del mercado poseen señales más claras que otras. Creo que uno de los mayores nombres
erróneos del mercado es que para tener éxito uno debe comprender todo lo que ocurre al mismo tiempo.
Ciertamente, los medios de comunicación intentan vincular todos los diversos movimientos del mercado para
empaquetar una gran historia. Los comerciantes reales entienden que no todos los mercados pueden
negociarse todo el tiempo. De hecho, los operadores exitosos suelen pasar la mayor parte de su tiempo
preparándose para el comercio que el comercio real en sí. Si no pasa tanto tiempo preparándose para el
comercio como el comercio, probablemente cometerá errores. Este tipo de disciplina puede ser difícil para la
mayoría, ya que no pueden ser pacientes y esperar oportunidades para desarrollarse. Un grado de selectividad
es obligatorio para enfocarse solo en aquellas oportunidades que presentan condiciones abrumadoras para un
comercio exitoso. Todas estas consideraciones son críticas durante todo el proceso comercial y se deben
realizar evaluaciones para minimizar el riesgo y maximizar las ganancias. Lo más importante es que creo que
una perspectiva realista de lo que es posible es un rasgo esencial para mantenerse firme y navegar un curso
profesional en sus esfuerzos comerciales. En mi opinión, la mayoría de las personas que se dedican a medir el
mercado se dan cuenta de que se necesita más de una estrategia o herramienta simple para desarrollar las
habilidades necesarias para tener éxito. Sorprendentemente, hay elementos amplios dentro de la industria
que todavía operan en este tipo de publicidad poco realista. Creo que el público en general se está volviendo
más consciente de estos elementos desagradables, especialmente a medida que más operadores se dedican a
aprender las estrategias comprobadas para tener éxito en los mercados financieros. He hablado sobre este
desdén general hacia los malos actores de la industria en cada uno de mis libros. Me he visto obligado a
abordar una variedad de problemas, especialmente debido al inusual grado de desprecio por la
responsabilidad fiduciaria en Wall Street. En última instancia, quiero que el trabajo hable por sí mismo y
siempre siga siendo el foco de lo importante. Aunque a veces estas distracciones deben ser tratadas, la
responsabilidad fiduciaria que mantengo para presentar constantemente el mejor trabajo que puedo crear es
un principio impulsor de Harmonic Trading.

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LA HISTORIA DEL COMERCIO ARMÓNICO

En mi propia vida, he experimentado una variedad de relaciones positivas y negativas que han tenido un
profundo impacto en mi viaje comercial personal, así como en mi perspectiva de la industria que amo. Siento
que he creado una base especial donde las personas pueden aprender estrategias predictivas que les ayudan a
comprender la futura dirección de precios probables. Sin embargo, es importante compartir el viaje personal
que me ha formado para avanzar en mi trabajo con patrones armónicos y expandir la base de conocimiento de
Análisis Técnico en general. Es una historia interesante y creo que es un elemento esencial para explicar
finalmente cómo se desarrollaron las estrategias, donde inicialmente publiqué mi trabajo y proporcioné la cita
adecuada de aquellos que vinieron antes que yo: los predecesores de lo que ahora se conoce como Harmonic
Trading. Es importante para mí personalmente reconocer a estos predecesores desde el inicio de mis
descubrimientos iniciales para delinear claramente los avances de Harmonic Trading que se han presentado en
las últimas dos décadas. Entonces, comencemos por el principio. La historia de Harmonic Trading tiene sus
raíces en mis esfuerzos iniciales de mercado hace casi 30 años. Comenzó conmigo en un momento en el que
estaba haciendo la transición del análisis fundamentalmente fundamental al análisis técnico. Mis
observaciones sobre las fluctuaciones financieras en los valores fundamentales de las empresas me llevaron a
centrarme en la acción del precio. Al hacerlo, pude comenzar mi estudio formal de todos los libros
relacionados con el Análisis técnico de la acción del precio. Comencé con los libros más antiguos de las
décadas de 1930 y 1950, ya que sentí que estos eran los antepasados del análisis técnico moderno. También
leí numerosos libros del mercado de la cultura pop durante este tiempo. Probablemente el más infame de
todos fue One up on Wall Street de Peter Lynch. Este fue uno de los primeros libros que definió claramente la
capacidad de mirar el mercado desde una perspectiva individual y comenzar a buscar relaciones que estaban
fuera de los números fundamentales. Peter siempre estaba buscando esa buena historia donde pudiera hacer
su "multibolsador" en los intercambios, lo que significa ganar muchas veces su dinero. Sin embargo, su libro
encendió una emoción donde comencé a prestar mucha atención a lo que estaba sucediendo en la economía y
los mercados financieros. Me convertí en un ávido lector de cualquier libro financiero recomendado. Me
encontré cada vez más con ganas de saber más sobre los indicadores y otras medidas técnicas que los
comerciantes discutían con frecuencia más que las recomendaciones de los corredores. Siempre sentí que los
operadores estaban más en sintonía con lo que sucedía en los mercados que los corredores de bolsa o
asesores financieros vinculados a una lista de compra recomendada. De todos modos, comprendí desde el
principio que las respuestas no me iban a dar y que había mucho que considerar cuando se trataba del mundo
del comercio. Esto se hizo evidente para mí durante una pasantía universitaria de verano en el piso de la Bolsa
de Filadelfia. Como operador de CRT, estaba en los pozos de opciones ajustando manualmente los precios de
cotización que se muestran en la terminal del creador de mercado cuando los ladró. Pasé las primeras
semanas tratando de mantenerme al día con los empleados regulares que habían estado allí por un tiempo.
Me intrigaba la operación general, la emoción y la comprensión básica de que las personas ganaban grandes
sumas de dinero trabajando en un lugar dinámico de empleo. Para mí, estaba claro que aquellos que
entendieron la probable dirección futura de los precios pudieron navegar con éxito el caos que era el piso de
negociación de esta época. Aunque era un intercambio físicamente pequeño, el piso en Filadelfia estaba tan
ocupado como cualquier día frenético en Nueva York. Aprendí mucho durante este tiempo y algunas personas
se tomaron el tiempo para enseñarme algunas estrategias de opciones complejas, aunque apenas sabía lo que
era un put o una llamada. Todo fue especial y ciertamente diferente de cualquier otro entorno corporativo que
había experimentado anteriormente. Salí de esa pasantía con la pasión de explorar más a fondo de qué se
trataba esta industria. Me dediqué a estudiar libros sobre gráficos y análisis técnico. Mientras más investigaba
la medición del mercado utilizando herramientas técnicas, más me daba cuenta de que este era el verdadero
medio para saber cuándo comprar y vender con fines de lucro. En aquellos primeros días, estaba considerando
información fundamental, pero rápidamente en este descubrimiento, también aprendí que la mayor parte de

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eso que intenta describir lo que se está desarrollando en el mercado en realidad tiene poco valor a la hora de
determinar el precio. Por lo tanto, finalmente hice el salto a principios de la década de 1990 al análisis técnico
completo como mi medio exclusivo para determinar las oportunidades comerciales en el mercado. Aunque
este fue el movimiento correcto, se requirieron algunos años de estudio de todas las metodologías antes de
que pudiera comprender completamente qué herramientas técnicas funcionaron mejor. En esta investigación,
gasté decenas de miles de dólares en libros y seminarios para descubrir quién tenía el trato real y quién podía
definir claramente las oportunidades en el mercado. Tuve la suerte de encontrarme con un ex operador de
piso retirado cuando estaba terminando mi título universitario que me guió en muchos métodos de Análisis
Técnico de la vieja escuela. Lo he mencionado antes, pero me gustaría reconocerlo nuevamente. Aunque
nunca escribió un libro y era una persona extremadamente privada por naturaleza, Bill Sourbey fue mi mentor
principal en Análisis Técnico. Fue un antiguo comerciante de piso en el pozo de granos de Minneapolis a fines
de la década de 1950. Compartió muchas historias de los viejos tiempos, ¡y esto fue cuando todavía estaban
escribiendo cambios en las citas en una pizarra! En cualquier caso, me mostró métodos de gráficos únicos. Y, él
crearía por elaborados cuadros a mano. Hizo hincapié en la importancia de las líneas de tendencia, canales y
diversos fenómenos de acción de precios que midió minuciosamente. Su disciplina y enfoque en medir cada
punto de datos de la acción individual de los precios me mostró que los gráficos eran simplemente una
recopilación de información. Eso contó una historia. Él creía que puntos específicos y niveles de precios
sirvieron como críticos para encontrar límites de posibilidad. ¡Todo esto ayudó a dar forma a mis habilidades
predictivas y a comprender que la acción del precio se mueve dentro de restricciones definibles que se pueden
medir! De hecho, no entendí realmente la naturaleza de lo que me enseñó hasta que tuve algunos años de
experiencia estudiando sus gráficos.
Lo conocí en la Universidad de Arizona, donde era voluntario. Bill y yo formamos una amistad y compartimos
un interés de Análisis técnico. Bill era un tipo de mercado de la vieja escuela, mantuvo notas meticulosas,
desarrolló sus propios indicadores y fue capaz de predecir movimientos del mercado con una precisión
fenomenal. Sus métodos eran bastante simples: líneas de tendencia, análisis de la acción del precio y
desencadenantes claros de ruptura y descomposición. El otro lado de Bill fue que desarrolló indicadores como
la viscosidad. Este es un concepto muy interesante que trata de medir el grosor o la delgadez del soporte o la
resistencia dentro del mercado. Bill ya pasó en mi vida y nunca me impartió la fórmula completa de cómo
determinar esto. Tengo numerosos cuadros y he estado analizando durante años tratando de averiguar
exactamente de qué estaba hablando. Fue algo vago en sus descripciones de su análisis, pero fue un factor
influyente y me animó a continuar mis estudios técnicos, lo que hice en serio. Mi primera introducción a varias
formaciones de patrones fueron simples formulaciones de cuñas y triángulos que denotaban desgloses o
desgloses en las tendencias. El análisis de tendencias también fue bastante preciso y bastante efectivo como
punto de partida para mis estudios. El simple hecho de que podía analizar una acción del precio dibujando una
línea de tendencia básica a lo largo de la dirección general fue un avance en sí mismo para mí tan simple como
parece. Abrió la perspectiva de que monitorear realmente la acción del precio es el medio más efectivo de
medir lo que potencialmente podría ocurrir. A partir de esto, comencé a centrarme en el fenómeno de que los
mercados frecuentemente operan dentro de rangos y ciclos. En mis conversaciones con mi amigo Bill Sourbey,
me recordaba constantemente la importancia de ciertas violaciones de la línea de tendencia como señales
estructurales importantes. De hecho, con frecuencia citaba los libros de Richard Wyckoff de principios de 1900
y otro autor llamado el libro relativamente desconocido de Ted Warren Cómo ganar dinero en el mercado de
valores, que proporcionó recursos en profundidad que explican por qué el mercado siempre está en un
proceso de pasar por etapas. Armado con toda esta información, comencé a concentrarme realmente en las
cosas que sabía que siempre estaban dando la información adecuada y el valor predictivo correcto para mis
operaciones. Cometí muchos errores en esos primeros años y perdí bastante dinero, probablemente más
dinero del que incluso tuve que perder, pero sabía que todo esto era un esfuerzo para eventualmente lograr
avances para convertirme en un operador consistentemente rentable. Para hacerlo, necesitaba un marco de
estrategias para poder entender la acción del mercado en cualquier entorno en cualquier marco de tiempo.

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Durante este tiempo, comencé a encontrarme con otros comerciantes en mi área, especialmente porque
Internet proporcionaba un medio directo para llegar a otros comerciantes como nunca antes. En 1995, vivía en
Tucson, Arizona, y me encontré con un grupo de comerciantes que se reunían una vez al mes. Aunque
inicialmente se pensó como un grupo de apoyo de grupo local para usuarios de Tradestation, la discusión
pronto se centró principalmente en las estrategias comerciales relevantes para el desarrollo de la manía del
mercado alcista de esta era. Fundado por Alan Kuenhold, que era un agente de UBS Advisors, el grupo inicial
de 10 a 15 personas se reunía regularmente en el Centro Williams para hablar sobre los mercados. Fue un gran
grupo de discusión y también es el primer lugar donde comencé a divulgar públicamente muchas de las
estrategias que se convirtieron en Harmonic Trading. Después de unos meses, nos nombramos oficialmente
The Gartley Group. Las alineaciones de patrones, las estrategias de gestión comercial como el avance del
38.2%, los descubrimientos con Fuerza Relativa y el análisis general de la acción del precio fueron ideas nuevas
que eventualmente se convirtieron en la base de Harmonic Trading. Estoy agradecido con Alan y ese grupo por
darme el formato para presentar estas ideas.
Ahora, debo admitir que esto fue durante un momento en que el mercado se movía hacia arriba, por lo que
todo lo que compraste tenía una buena posibilidad de funcionar. Casi todos los patrones de retroceso
significativos condujeron a una reversión significativa. Esto hizo que los patrones armónicos se vieran geniales.
Y, cuando pude diferenciar qué patrones eran los más significativos y dónde ejecutar los intercambios, el nivel
de precisión aumentó al igual que el número de personas que asistieron al grupo de Gartley. Después de
aproximadamente dos años, el Grupo Gartley se triplicó cuando comenzamos a reunirnos casi todas las
semanas. En promedio, veríamos aparecer a casi 30 o 40 personas. Fue algo gracioso porque entraba allí, me
pasaban el puntero láser y luego revisaba cualquier gráfico que la gente quisiera ver en función de la forma en
que diferenciaba los patrones. Toda la experiencia se volvió extremadamente emocional a medida que otras
personas en el grupo comenzaron a hablar sobre ciertas existencias de centavo y hablar sobre el futuro de la
tecnología. El NASDAQ Composite I había aumentado un 300% en unos pocos años y rápidamente estaba en
camino a la prueba inicial a 5000. Sin embargo, la manía se había apoderado de las masas y pronto varias
personas del grupo estaban invirtiendo en acciones especulativas de Tech.

E-DIGITAL (EDIG): EL EPÍTOME DE DOTCOM MANÍA

Bueno, hubo una acción que realmente funcionó. Se llamaba eDigital; el símbolo era EDIG. Hubo un tipo en el
grupo que dijo que este sería el próximo Microsoft y recomendó a todos comprar las acciones a alrededor de $
.50. Alejándome de esas acciones de centavo Tech, estaba más acostumbrado a seguir a los líderes del
mercado y los temas más negociados. Para mí, sentí que esta manía era problemática y el hecho de que el
grupo pasó de una discusión constructiva de métodos técnicos a centrarse en las acciones de Penny Tech

E-DIGITAL (EDIG): SALTANDO AL TIBURÓN

Fue donde el grupo "saltó al tiburón" y supe que el final estaba cerca. Increíblemente, todo culminó en el
transcurso de seis semanas en que esta acción de centavo comenzó a moverse de $ .50 a $ 1 a $ 3 a $ 7 a $ 11
y más. Pronto, la acción se volvió parabólica y la persona que lo había recomendado inicialmente dijo que
había invertido toda su vida en ahorros porque predijo que esta acción iría a $ 200. Entonces, según él, a pesar
de que la acción subió 1000% en un corto período de tiempo, asumió que continuaría. Bueno, ¡nada sale bien!
El día de la destrucción estaba cerca y me mantuve alejado. A pesar de las disputas posteriores al choque,
¡toda la experiencia fue el caso de estudio perfecto en Dot Com manía!

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Después de algún tiempo, todavía se recomendaba como una compra. ¡Y la gente compró! Finalmente, la
acción fue a $ 21 por acción. Recuerdo la reunión exacta el día que alcanzó la marca de los $ 21. Había
aproximadamente 50 personas allí esa noche. Llegué tarde y había tantos que ni siquiera podía entrar en la
habitación. Vi desde afuera de la puerta. En ese momento, sabía que el Grupo Gartley había terminado.
También sabía que este stock de eDigital no terminaría bien. La gente me preguntaba si había comprado las
acciones y dije que no tocaba ese tipo de posiciones.

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E-DIGITAL (EDIG): EL DESHIELO

A pesar de mis preocupaciones, muchas personas continuaron comprando. La acción alcanzó su punto máximo
en el nivel de $ 21 y luego perdió rápidamente la mitad de su valor a $ 10 por acción. Era solo cuestión de
tiempo antes de que todo el stock colapsase y eso fue exactamente lo que sucedió. Ni siquiera voy a entrar en
los otros detalles de los argumentos y las disputas posteriores al choque, incluidas las posibles acciones legales
de una persona a otra, pero la clara lección que se puede aprender de una manía como esa me enseñó cómo
leer al público. y entender cuándo se agotan ciertos períodos del mercado.

EDIG @ 3.14 EXTENSIÓN BAJISTA

Siendo conocido como el tipo armónico en el grupo, el único análisis que pude proporcionar fue una simple
extensión 3.14 que proyectaba una resistencia inmediata en el nivel de $ 10. Después de que la acción se
recuperó vigorosamente a través de este precio, recuerdo claramente haber escuchado comentarios como el
hecho de que las mediciones de armónicos no funcionan en situaciones como esta. Nada podría haber estado
más lejos de la realidad porque la extensión 3.14 generalmente indica un estado parabólico del
comportamiento de los precios. Incluso en los primeros días, entendí que una medición de proporción
extrema en una acción como esta daría como resultado solo una conclusión. La acción alcanzó un máximo de $
22 por acción solo para perder inmediatamente la mitad de su valor en unas pocas semanas. A finales de año,
todo el encierro había terminado, ya que las acciones volvieron al nivel de $ 1.

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Muchas de estas personas perdieron un montón de dinero. Me sentí mal. Pero no tenía nada que ver con eso y
sabía que las cosas tenían que cambiar. Entonces, el grupo central Gartley restante decidió realmente
disolverse y comenzar a reunirse "en secreto". Fue durante este tiempo que comencé a crear las
diferenciaciones de todos los patrones de retroceso y extensión. Incluso estaba trabajando en nuevas
estructuras armónicas como el patrón 5-0 y el patrón Shark. También comencé a investigar qué indicadores
sirvieron como las mejores técnicas de confirmación para los patrones. Me salgo de mi camino para citar a
aquellos antepasados técnicos reales que han sentado las bases de lo que es hoy el Análisis Técnico moderno.
La mayor parte de mi inspiración para estas ideas se ha derivado de los libros de la "vieja escuela". Basado en
esta base técnica, he creado el sistema de ejecución de identificación comercial y estrategias de gestión que
definen efectivamente el proceso de Trading Armónico. Estas estrategias crean un marco para que los
comerciantes entiendan qué hacer en cada instancia de cada operación. Desde esta perspectiva, se ha
establecido un conjunto completo de habilidades basado en medidas armónicas. Aunque estos son algunos de
los medios más precisos de medición, el negocio de la negociación no es fácil. Si hace el trabajo y desea
comprender qué estrategias son vitales, un conjunto de habilidades profesionales que identifique
oportunidades armónicas facilita la capacidad de ejecutar con una eficiencia óptima. Esta comprensión lleva
tiempo. Además, insto a todos a hacer su propia investigación, mirar los materiales y evaluar lo que he hecho
como un sistema único para ver el mercado, especialmente ahora que ahora está ampliamente aceptado.
Después de lanzar The Harmonic Trader, la gente comenzó a darse cuenta. Estaba teniendo un gran éxito y

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compartía mi información y gráficos con muchas personas libremente. Tal vez este fue un paso ingenuo mío,
pero creía en compartir la información con personas que conocía y otras personas que lo solicitaron. Sentí que
estábamos en el mismo barco que los comerciantes que intentaban tener éxito en un entorno de mercado
desafiante. Todos intentaban descubrir cómo negociar el mercado, especialmente durante un momento en
que las acciones de Internet atravesaban un mercado alcista histórico. En el contexto de un entorno de
mercado frenético, mi objetivo era compartir la información y ponerla a disposición para que las personas
pudieran comprender el poder de los patrones armónicos y darse cuenta de la importancia de ser lo más
preciso posible. A partir de esto, estuve motivado para explorar el tema, refinar las estrategias y desarrollar las
herramientas más precisas disponibles. Desde el principio estaba seguro de que estaba usando las medidas
correctas para analizar la acción del precio. Aunque es fácil quedar atrapado en la mística, estaba más
centrado en relacionar la teoría de estos ciclos naturales con proporciones de relación armónica para definir
puntos de inflexión en los mercados financieros. Mi objetivo era llevar ese conocimiento a nuevas áreas de
experimentación y aprovechar las ventajas naturales de las medidas armónicas. Quería refinarlo lo más posible
para diferenciar las estructuras de los patrones, interpretar la acción del precio en esos puntos de culminación
y hacer evaluaciones más amplias de la tendencia. A partir de esto, Harmonic Trading prosperó y me llevó a
producir dos libros más, Harmonic Trading, Volumen 1 y Volumen 2. En 2010, recibí una oferta de Financial
Times Press que pudo promocionar el material a nivel mundial. Además, la validez de esta estrategia se reforzó
a medida que más comerciantes se dieron cuenta de los patrones armónicos, su popularidad ha crecido. En
una nota final, quiero enfatizar que para mí siempre se trata del trabajo. Siempre sentí que, si el trabajo fuera
excelente, la gente respondería. ¡Los comerciantes han respondido! Para los comerciantes armónicos, gracias.
Esto se ha convertido en algo mucho más grande de lo que podría imaginar. Siento que con el tiempo limitado
que me queda en este planeta quiero compartir este conocimiento. Quiero dejar un legado donde las personas
no solo pueden comerciar en los mercados de manera efectiva, sino que también se dan cuenta de las
increíbles maravillas naturales y los ciclos naturales que están ocurriendo en el universo y en el mundo, todos
los días. Para mí, la integridad y el carácter lo son todo. Mi objetivo en este material es preservar el valor del
enfoque de Harmonic Trading para mostrar a las personas la forma correcta de medir los mercados, no solo los
ejemplos bien elegidos. Esto ha sido algo que he visto bastante en los últimos años. Las personas están
enseñando patrones armónicos basados directamente en mi libro, pero lo están haciendo incorrectamente y,
en la mayoría de los casos, no pueden hacerlo en tiempo real. Mi objetivo es salvar esta promoción defectuosa
y aclarar la ambigüedad en el proceso de ejecución y gestión comercial que optimiza las decisiones
comerciales. Por ahora, la mayoría de las personas conocen las definiciones de las alineaciones de razones en
los patrones. Pero como siempre he dicho, los patrones armónicos son un punto de partida. Requieren una
precisión y una dedicación más allá de lo que la mayoría ofrece. Sí, tengo productos para vender. Tengo un
programa de software, seminarios web, etc. Pero, mi objetivo fundamental es proporcionar la mayor parte de
esta información que presenta la base del enfoque de Harmonic Trading de forma gratuita. ¿Por qué haría
esto? He conocido a muchas personas de todo el mundo que quieren aprender sobre los mercados, pero ni
siquiera tienen el dinero para poder comprar mi libro. Esto es desalentador. No me voy a sentar y despedir a
estas personas porque no pueden permitirse comprar un libro de $ 50. Entonces, ofrezcos numerosos recursos
en línea de forma gratuita. Después de haber vivido en el extranjero durante unos años, entiendo la lucha que
enfrentan la mayoría de las personas cuando deben vivir con una cantidad limitada de dinero. Sin embargo,
con el advenimiento de la era de Internet, tenemos la oportunidad de llegar a las personas de una manera
como nunca antes lo habíamos hecho. Creo que este es el verdadero logro de Harmonic Trading: una difusión
abierta de la información para educar a las personas sobre el mercado para empoderar a las personas que
están dispuestas a hacer el trabajo y, en última instancia, mejorar sus vidas. He hablado con personas de
África, Irán, China, Arabia Saudita y muchos otros países que de otro modo podrían haber estado fuera de su
alcance. Estas interacciones han sido inspiradoras por decir lo menos. De hecho, muchas de estas personas se
ofrecieron como voluntarias para traducir mi primer libro The Harmonic Trader a su idioma nativo. Sin este
tipo de respuesta, nunca podría traducir el primer libro a cinco idiomas. Estoy agradecido por estas

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experiencias y estoy seguro de que el trabajo está llegando a los comerciantes de manera positiva. La mayoría
me ha dicho que pueden evitar las trampas de la curva de aprendizaje que a menudo pueden ser bastante
caras, así como la confianza que infunde un marco de medición definido. Existe una profunda comprensión en
la comprensión del fenómeno de estas leyes naturales y las relaciones asociadas para definir relaciones
estructurales claras.

INTRODUCCIÓN

UNA REINTRODUCCIÓN AL COMERCIO ARMÓNICO

Mi objetivo principal en este libro es establecer todo el historial para reforzar las medidas estructurales
establecidas al tiempo que enfatizo la necesidad de confirmar con precisión las oportunidades de patrones
armónicos con "indicadores técnicos ambientales" que optimicen todas las situaciones. He sido reacio a
escribir otro libro, ya que sabía que tomaría bastante tiempo armar un avance integral del material existente.
Aunque he estado al tanto de muchas de estas técnicas durante años, no las he compartido con demasiadas
personas. Inicialmente, necesitaba una gran cantidad de tiempo para probar cada estrategia y refinar por
completo las reglas para complementar de manera efectiva el enfoque básico de Harmonic Trading. Este libro
consta de casi un 80% de material nuevo que se basa en las estrategias existentes y optimiza situaciones de
patrones específicos para mejorar los resultados generales. Los avances presentados en este material
representan una nueva etapa en la evolución de la metodología de Harmonic Trading. El material de este libro
retoma justo donde lo dejó Harmonic Trading Volume 2, y define situaciones sin precedentes que son tan
distintas como los patrones armónicos para mejorar la eficacia de todo el enfoque. Aunque muchas de estas
estrategias pueden aprenderse como conceptos individuales, hago referencia a gran parte del material del
Volumen 1 y el Volumen 2. Las reglas de patrones simples, las estrategias de ejecución comercial y otras
pautas sirven como modelo esencial para el proceso comercial. Este libro representa un avance de ese
proceso, especialmente en el área de ejecución comercial y gestión comercial. Aunque los primeros libros
detallan estrategias efectivas para comprender el aspecto de identificación del enfoque de Harmonic Trading,
este material combina una variedad de técnicas individuales para evaluar una perspectiva más integral de las
medidas críticas.
Mi evolución en la medición del mercado me ha llevado a darme cuenta de que mi fuente principal de
información material para las decisiones comerciales debe derivarse de los movimientos de precios en sí
mismos y no de influencias externas. Aunque la mayoría de los operadores considerarán una variedad de
fuentes de información para formular un enfoque estratégico para definir oportunidades, en última instancia,
cada participante está tratando de beneficiarse de los movimientos de precios. Por lo tanto, el negocio del
comercio es inherentemente un juego de habilidad y estrategia que debe predecir la dirección futura de los
precios y beneficiarse de la compra y venta de estas oportunidades definidas. Por lo tanto, los informes
financieros y las noticias se vuelven menos relevantes con el tiempo como señales de oportunidades
comerciales. Después de llegar a este punto, los operadores comienzan a basar sus decisiones en las lecturas
del mercado.
Los patrones armónicos proporcionan un enfoque estratégico para medir estas oportunidades y pueden
definir esos niveles de precios exactos donde identificar los parámetros del comercio. Otras medidas técnicas
pueden ayudarnos a monitorear lecturas secundarias, donde el sesgo total del mercado se refleja en algo
diferente al precio. Todas estas técnicas están diseñadas para medir algún sentido de orden dentro del caos y
la aleatoriedad de los movimientos de precios. Creo que los patrones proporcionan ese orden, especialmente
porque todos los parámetros se definen por adelantado y se miden en función de la acción histórica del precio
del mercado. Además, el análisis de las lecturas de Fuerza Relativa es un ejemplo que ayuda a monitorear el
entorno en el que se completan los patrones. Veremos esta integración en detalle más adelante en este

15
material, examinaremos el comportamiento de los precios con entornos técnicos medidos y mostraremos
aquellas condiciones que poseen las características óptimas para una confirmación positiva.

LA CURVA DE APRENDIZAJE ARMÓNICO

Personalmente, sigo sintiendo que hay espacio para mejorar la optimización, pero esto realmente hizo una de
las tareas más fáciles dentro de nuestro proceso una vez que se ha establecido la coordinación de las variables.
A pesar de mis intentos de simplificar todo esto, sé que estoy sobrecargando a todos con una gran cantidad de
información. Tómese su tiempo para revisar mis notas y ver los recursos proporcionados para una mejor
comprensión. Para cualquier persona que sea nueva en esta perspectiva, me gusta usar la frase "vivir con eso
por un tiempo", en el que camina por los pasos analíticos para crear una mayor conciencia de estas relaciones.
La experiencia común para la mayoría es una "bombilla" que se enciende y las relaciones se vuelven casi
obvias. Por lo tanto, recomiendo una comprensión completa de las estrategias de identificación primero para
alcanzar un nivel de conciencia básica que se requiere para integrar medidas más complejas. Explicaré a fondo
los detalles y las relaciones más finas que responderán a la mayoría de las preguntas que suelen surgir en la
fase de descubrimiento de estas estrategias. La experiencia común para la mayoría de los comerciantes de
armónicos es una comprensión más clara de todas las relaciones después de dominar la identificación de
escenarios exactos.

CONSISTENCIA EN LA APLICACIÓN DE IDENTIFICACIÓN

Uno de los principios más importantes e importantes a tener en cuenta siempre es el hecho de que Harmonic
Trading es un modelo técnico definido y cuantificable para definir oportunidades en los mercados financieros.
Esto significa que las mediciones prescritas simplemente sirven como un marco mínimo sobre el cual debe
compararse la expresión real del comercio real. Destaco este punto en un intento por reducir las expectativas
poco realistas de los patrones como señales por sí mismos e imploro a los operadores que evalúen de manera
inteligente otras condiciones del mercado que contribuyan claramente a la comprensión general de la
oportunidad armónica. Además, la verdadera ventaja de estas estrategias de identificación se basa en la
coherencia en la definición de lo que es una oportunidad potencial.
Específicamente, cada patrón tiene sus propias proporciones establecidas. Independientemente del plazo o el
precio de la estructura, cada situación se define por las medidas armónicas relativas que validan los
movimientos aleatorios de precios como oportunidades específicas. Es importante tener en cuenta que estos
alineamientos de proporción identifican oportunidades de manera diferente a otros enfoques estructurales
del mercado, como Elliott Wave, que cuenta continuamente tres y cinco estructuras de precios segmentadas.
Desafortunadamente, los practicantes parecen estar reelaborando los conteos de olas todo el tiempo. Esta es
una diferencia profunda que la identificación de patrones armónicos. Las oportunidades armónicas válidas
deben poseer la estructura prescrita y las alineaciones de relación para validar la estructura.
Independientemente del tamaño o rango de precios, los aspectos proporcionales de las estructuras se miden y
analizan de manera uniforme. Al hacerlo, podemos evaluar multitud de mercados que poseen tales
proporciones de proporción y compararlas de manera uniforme en todos los períodos de tiempo. Además,
estas reglas crean clasificaciones distintas que se cuantifican con precisión. Las estrategias de Trading
armónico se pueden aplicar a todos los mercados en cualquier período de tiempo de manera uniforme. Es
decir, todas las técnicas poseen las mismas cualidades interpretativas y deben aplicarse de la misma manera
en todos los mercados y en todos los plazos. Desde acciones hasta futuros y divisas, los principios de Harmonic
Trading poseen las mismas implicaciones en todos los mercados. Aunque algunos sostienen que ciertos
mercados pueden comportarse de manera diferente que otros, nuestra principal preocupación al analizar la
acción del precio es descubrir relaciones consistentes que puedan derivarse sin diferenciación. Esto es crítico

16
porque las estrategias, por lo tanto, están estandarizadas y definen las oportunidades de mercado de la misma
manera. Además, las mismas relaciones que se producen en un gráfico diario o semanal se pueden encontrar
en los movimientos de precios intradía o incluso tictac.
Algunos enfoques de mercado estructural tienden a ajustar su análisis y ajustar los resultados derivados para
ajustarse a la imagen general. Este tipo de enfoque analítico interpretativo es peligroso cuando se trata de
evaluar la acción del precio porque tal variación de las mediciones conduce a resultados inconsistentes.
Harmonic Trading emplea medidas proporcionales que pueden descifrarse independientemente del rango de
precios. Esta es una de las verdaderas ventajas que separa a Harmonic Trading de todas las demás
metodologías. Finalmente, dicha aplicación universal posee enormes fortalezas para descifrar los movimientos
del mercado que con frecuencia pueden diferir de la norma. Cuando esto sucede, los operadores tienden a
ajustar sus hallazgos analíticos y comienzan a crear una evaluación sesgada de lo que está sucediendo.
Esencialmente, cuando un comerciante está confundido, comienza a adivinar y nada es más costoso que tratar
de adivinar hacia dónde irá el mercado.
Nueve de cada diez veces esa suposición será incorrecta. Por lo tanto, cualquier enfoque de mercado debe
tener la capacidad de aplicarse de manera uniforme y evaluar la acción del precio desde una base
inquebrantable.
Nunca debería haber ninguna divergencia o ajuste para el caso anormal, ya que estas conclusiones son
erróneas y, a menudo, erróneas. Este ha sido uno de los principios rectores a lo largo de mi investigación.
Siempre busco las relaciones de mercado que presenten lecturas consistentes y claras que puedan definir de
manera confiable la probable acción futura del precio. Muchas de las metodologías de mercado que he
estudiado dejan espacio para una ligera variación en la aplicación de sus principios. Sin embargo, descubrí que
estas circunstancias llevaron a suposiciones incorrectas y crearon más confusión dentro del proceso de
negociación. Como mencioné anteriormente, Elliott Wave es un excelente ejemplo en el que los comerciantes
conformarán sus recuentos estructurales para adaptarse mejor al entorno actual del mercado. De hecho, el
"recuento de Elliott" que reajusta los cálculos estructurales en el caso de que el mercado no se adhiera a la
situación ideal crea señales estructurales inherentemente defectuosas.

FUNDADORES DEL ANÁLISIS ESTRUCTURAL M Y W

Hay muchas personas que han discutido los patrones de precios en el mercado. Sin embargo, pocas
proporciones asignadas a las estructuras. Robert Prechter y A.J. Frost avanzó el análisis de las olas y estuvo
entre los primeros en analizar las relaciones de 61.8% y 1.618% con las estructuras de precios. Pero, como la
mayoría de la gente sabe, el conteo de ondas de Elliott es bastante subjetivo. Para mí, nunca entendí a Elliott
Wave lo suficiente como para usarlo como un sistema predictivo preciso y consistente para comercializar los
mercados. Sí, es un gran modelo estructural, pero es muy difícil predecir ondas precisas e intercambiar esa
información. De todos modos, el enfoque real de la historia de Harmonic Trading debe acreditar a aquellos
predecesores que sentaron las bases para un análisis estructural simple. Es increíble pensar que hace 100 años
la gente comenzó a escribir sobre el mercado de valores y diversas estrategias para beneficiarse de los
movimientos del mercado. Estas fueron historias más anecdóticas, pero muchos de los métodos técnicos
básicos como Dow Theory fueron los primeros en describir los movimientos del mercado y las medidas de
ratio.
Los técnicos posteriores se centraron más en movimientos porcentuales simples y también intentaron
identificar formaciones de líneas de tendencia simples. Es importante comprender que el Análisis técnico no
ha evolucionado demasiado lejos del simple análisis de línea de tendencia / canal establecido hace más de 100
años. Algunos de los métodos más destacados, como la fuerza relativa, el estocástico, los patrones armónicos,
la onda de Elliott, el análisis de relación y otras técnicas medidas, tienen estrategias avanzadas que cuantifican
los movimientos del mercado. A pesar de esta historia, creo que hay mucho espacio para avanzar y para que
una evolución del Análisis Técnico se centre en darse cuenta de que los movimientos del mercado poseen

17
todas las respuestas que los operadores necesitan para facilitar las decisiones comerciales. Es dentro de este
principio que creo que Harmonic Trading obtiene su mayor fortaleza.

PATRONES ARMÓNICOS XABCD

Durante el siglo pasado, varios técnicos presentaron conceptos individuales que inspiraron los
descubrimientos de Harmonic Trading y proporcionaron la base principal de la investigación de mercado para
avanzar en los conceptos armónicos. El comercio armónico abarca partes de muchas teorías y se expande
sobre una variedad de estrategias básicas de medición técnica. He estudiado a la mayoría de los técnicos
destacados de los últimos cien años y he aprendido mucho de sus ideas iniciales. Creo que es imperativo
reconocer a estas personas por su contribución. Han creado una ciencia básica en torno al reconocimiento de
los movimientos del mercado, y estos trabajos han creado el cuerpo de conocimiento que hoy es el Análisis
Técnico. Los patrones armónicos son un avance de una estrategia de identificación vaga que etiqueta las
estructuras como formaciones XABCD de cinco puntos. Aunque los principios iniciales de las estructuras de
precios de cinco ondas fueron prescritos por primera vez por R.N. Elliott, la noción de que una formación de
precios compleja contiene un valor predictivo relevante de la acción futura de los precios ha sido refinada por
muchos otros técnicos desde entonces. Además, la aplicación de mediciones de razón ha evolucionado desde
que Charles Dow introdujo por primera vez sus reglas para la teoría de Dow que analizaban el mercado en
relación con 1/3, 2/3. Otros profesionales de Análisis Técnico han agregado a esta base y ampliado el alcance
de la comprensión en los últimos cien años.

TÉCNICOS HISTÓRICOS (1890-1970)

Una vez que me comprometí con el estudio de Análisis Técnico, investigué los materiales más antiguos que
pude encontrar. Los conocimientos históricos del mercado que se presentaron hace décadas tienen relevancia
para los mercados modernos. De hecho, muchos de los antepasados del Análisis Técnico estaban interesados
en enfatizar la importancia del análisis de precios sobre la opinión del asesor. La especulación ilegal y la
manipulación eran rampantes hace 100 años y un factor motivador para que estos pioneros descubrieran la
verdad del análisis de precios. Los siguientes técnicos deben ser buscados e investigados. La mayoría son
conocidos por un libro o método seminal que distingue su trabajo de muchos otros. De hecho, la mayoría de la
gente no sabe que hay docenas de pioneros técnicos que han presentado un trabajo increíble, pero nunca se
dieron cuenta de mucho reconocimiento. Menciono algunas de estas personas a lo largo de este material y
también las recomiendo.

• Charles Dow & Dow theory

• R.N. Elliott

• Elliott wave principle (Prechter and frost)

• w.d. Gann

• Richard Wyckoff

• h.m. Gartley "profits in the stock market"

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• Arthur Merrill (& Edward Levy) = Merrill waves

• Welles Wilder

TÉCNICOS DE HOY EN DÍA (1980-PRESENTE)

• Robert miner "dynamic trading"

• Bryce Gilmore ”geometry of markets"

Hay numerosas personas que han aportado una escasez de recursos, pero la mayoría simplemente ha
regurgitado las obras de los maestros del pasado. Sin embargo, es importante que reconozca a dos personas
que han inspirado inmensamente mi trabajo con Harmonic Trading. Dynamic Trading de Robert Miner (1997)
es una obra maestra de Elliott Wave que presenta nuevas aplicaciones de las reglas estándar, incluidas las
proyecciones únicas de tiempo y precio. He tenido el placer de encontrarme una vez con el Sr. Miner en una
presentación que hizo generosamente al Grupo Gartley. Geometry of Markets (1989) de Bryce Gilmore es otro
libro técnico imprescindible que correlacionó las proporciones con el análisis de olas de una manera sin
precedentes. La aplicación del Sr. Gilmore de las proporciones de estilo Gann y las líneas de tendencia se
aplicaron a su explicación detallada del marco XABCD. De hecho, presentó algunas combinaciones interesantes
de las estructuras, pero lo hizo para identificar múltiples tipos de formaciones complejas de Zig-Zag de cinco
ondas. Además, su Wave Trader fue el primer programa en escanear en busca de formaciones tipo M&W.
Bryce Gilmore merece el crédito principal por establecer los principios generales de medición para las
estructuras XABCD. Estoy inmensamente agradecido por sus contribuciones y reconozco su trabajo como
precursor directo de Harmonic Trading.

HT COMBINA DOS ESCUELAS DE PENSAMIENTO TÉCNICO

Es importante delinear las bases de medición para estructuras armónicas. Las estrategias se basan en dos
categorías generales de análisis técnico. Harmonic Trading emplea proporciones con análisis estructural de
una manera única, pero se asemeja a muchas de las estrategias principales de los maestros anteriores.

1. ESTRUCTURA DEL MERCADO DE LA TEORÍA DE LAS OLAS

(R.N. ELLIOTT / CHARLES DOW + OTROS)

Charles Dow fue uno de los primeros técnicos que categorizaron los movimientos del mercado y propusieron
retrocesos porcentuales generales (1/3, 1/2, 2/3, etc.) en sus artículos para The Wall StreetJournal. Algunas
décadas después, los escritos de R.N. Elliott fue uno de los análisis estructurales más completos jamás
presentados de su tiempo. Sus clasificaciones de los fenómenos de precios de tres y cinco ondas fueron el
primer análisis estructural prescrito que identificó la importancia de múltiples segmentos. Aunque el trabajo
inicial con estas estructuras carecía de medidas precisas de relación, las reglas generales de conteo de olas
proporcionaron un marco efectivo para evaluar el estado de la tendencia más amplia. Del mismo modo,
Harmonic Trading distingue las oportunidades estructurales en los mercados. El refinamiento de los patrones
de tipo M&W fue un avance significativo en el análisis estructural de las formaciones de precios de cinco
ondas. Los conceptos patentados de patrones armónicos avanzaron el cuerpo primario de conocimiento en lo
que se refiere al análisis estructural de segmentos de precios en el mismo principio de diferenciación simple
que el siguiente:

19
He descrito este concepto en libros anteriores, pero este reconocimiento clave de las diferencias estructurales
es la esencia del análisis de patrones armónicos. Cuando se validan mediante alineaciones de relación
específicas, estas estructuras cuantifican todos los parámetros relevantes en la determinación del comercio.

2. RELACIONES DE "GEOMETRÍA SAGRADA" (W.D. GANN)

William Delbert (W.D.) Gann presentó numerosas medidas que se han convertido en una base principal dentro
del Análisis Técnico. Herramientas como los ángulos de Gann, el cuadrado de 9, el hexágono y el círculo de 360
se convirtieron en sus principales métodos de pronóstico del mercado. Aunque estoy de acuerdo con muchos
de sus principios geométricos, Harmonic Trading no tiene nada que ver con sus otras áreas de estudio,
especialmente Astrología. Aunque de naturaleza cíclica, la Astrología tiene poca relevancia para las estructuras
exactas de precios, ¡independientemente de lo que sus defensores puedan argumentar! En mi opinión, la
mística de Gann es exagerada mientras siento que sus medidas técnicas básicas no reciben el crédito debido.
W.D. Gann puede ser considerado como el precursor de la diferenciación de razón, ya que efectivamente
refinó los conceptos de las Matemáticas Antiguas en el análisis de tendencias. En este sentido, los patrones
armónicos y sus medidas respetan el fenómeno natural de los movimientos cíclicos de crecimiento y declive de
la misma manera que los principios de Gann. Cuando se relaciona con el mercado, Harmonic Trading también
considera el análisis de línea de tendencia de manera similar. Por lo tanto, se debe un inmenso respeto al Sr.
Gann.

H.M. GARTLEY

El más popular de todos los patrones armónicos, los orígenes de Gartley se han visto envueltos en una bruma
de desinformación y tergiversación. He discutido esto anteriormente en una variedad de materiales, incluido
un artículo titulado "La gran controversia de Gartley". (Búscalo en Google) Primero déjame decirte que tengo
el mayor respeto por su libro, Profits in the Stock Market (1935). Esta obra maestra se adelantó a su tiempo y
es uno de los recursos técnicos más detallados que he leído. El problema que tuve con las interpretaciones
iniciales del patrón de Gartley fue la falta de precisión para definir exactamente qué constituye una
oportunidad comercial válida. Esto no fue culpa del Sr. Gartley, especialmente porque mencionó poco con
respecto a los patrones y no integró las proporciones con sus mediciones, a pesar de la opinión contraria. El
patrón de Gartley que muchos atribuyen incorrectamente a su libro no se parece en nada al estándar de la
industria actual. Como no he podido obtener permiso para presentar una copia de toda la página de su
material, he presentado la siguiente ilustración que se asemeja a su presentación estructural inicial de su libro,
Profits in the Stock Market (1935). Animo a todos los estudiantes serios del mercado a invertir el dinero y

20
comprar este recurso bastante caro. El minucioso detalle y la explicación brindan información técnica precisa
que aún es relevante para el día de hoy.

. Ganancias en el mercado de valores (1935) Gartley, H.M. Lambert-Gann Publishing, p. 222.

Esta ilustración representa lo que presentó en su libro. No hay proporciones armónicas. No AB = CD. Este fue
el alcance de su identificación de estructuras de patrones. He estudiado este libro intensamente y aprendí
mucho de su trabajo. Sin embargo, el enfoque central de su material ha sido más en ciclos y estructuras de
onda generales. Esto es inmensamente importante como una aclaración de la fuente de los patrones
armónicos. Aunque otros han presentado varias interpretaciones, el avance personal en mi primer libro, The
Harmonic Trader integró las estructuras de tipo M y W en un nivel sin precedentes. Ya sea que entendí
completamente la singularidad de esta integración o no, las complejas reglas que definieron las oportunidades
armónicas avanzaron el conocimiento general de XABCD para convertir este análisis estructural en
capacidades de predicción de comercio.

ARTHUR MERRILL Y MERRILL WAVES

Arthur Merrill en su libro, Filtered Waves; Teoría básica: una herramienta para el análisis del mercado de
valores (Analysis Press, 1977) presentó ilustraciones de unas pocas docenas de estructuras tipo M & W
diferentes, estas eran más formaciones de Zig Zag y carecían de cualquier medida de relación. El número de
clasificaciones que presentó el Sr. Merrill parece tener la intención de diferenciación estructural. Me pareció
que estaba tratando de identificar esas formaciones de cuña y consolidación que se asemejan a las reglas de
Elliott Wave. De hecho, en la página 11 del libro, el Sr. Merrill describió una de las primeras definiciones de una
ola filtrada ABCD. Aunque otros han presentado esta ilustración al mismo tiempo, todavía tengo que encontrar
una presentación más precisa que precediera a este trabajo. En cualquier caso, su trabajo ha sido un puente
importante entre los escritos de R.N. Elliott y los avances modernos de la estructura XABCD.

21
"ONDAS FILTRADAS, TEORÍA BÁSICA: UNA HERRAMIENTA PARA EL ANÁLISIS DEL MERCADO DE
VALORES"
PG. 46 ANALYSIS PRESS, 1977

WELLES WILDER

Creo que es importante aclarar el enfoque del significado de "medidas técnicas ambientales" como algo más
que un simple análisis de indicadores. Durante mucho tiempo he citado a Welles Wilder por su trabajo
innovador con la fórmula de Fuerza Relativa. Presentó el indicador en su libro New Concepts in Technical
Trading Systems (1978). Es pionero en el campo de los indicadores y desarrolló algunas de las herramientas
más populares utilizadas en la actualidad. En ese libro, presentó el Rango Verdadero Promedio, el Índice de
Fuerza Relativa, el Movimiento Direccional, el Paro Parabólico y el Retroceso, los Puntos de Pivote y la
Volatilidad, entre otras medidas que están disponibles en todas las principales plataformas de software,
incluida la mía. Su trabajo ha sido una inmensa inspiración para mí y fue una fuerza impulsora detrás de la
creación del Índice de Fuerza Armónica. Los conceptos de fuerza relativa fueron revolucionarios cuando lo
lanzó hace casi 50 años. Siempre debe ser alabado por estas notables contribuciones. Aunque puede haber
sido difícil prever la magnitud en este momento, compartió libremente una gran cantidad de conocimiento
que ha sido una perspectiva que cambia el juego en los mercados. Podrías llamarlo un disruptor mucho antes
de que existieran los disruptores. Además, personalmente aprendí de su trabajo que una perspectiva
integradora siempre encontrará nuevas relaciones y aclarará el análisis en el futuro. Es esencial aprender
sobre los errores y optimizar de manera proactiva estas medidas, especialmente con la tecnología capaz hoy
en día.

22
PATRONES ARMÓNICOS> ARMÓNICOS

La evolución de mi investigación me llevó a darme cuenta de que se requería una clasificación más precisa de
los movimientos del mercado para mejorar mi comprensión y mejorar la coherencia de mi análisis. Desde un
punto de vista técnico, es decir, el análisis puro de la acción del precio, me decepcionó la vaguedad de muchos
métodos populares de la época. Durante los últimos 30 años como estudiante del mercado, adapté conceptos
y combiné nuevas ideas para crear una mayor estandarización de la estructura de precios. Como dicen, "la
necesidad es la madre de la invención". Para mí, me di cuenta de que el historial de acción del precio podía
medirse y clasificarse. Inicialmente, la categorización de las estructuras de precios como patrones armónicos
creó pautas específicas para la identificación de una oportunidad comercial. Más allá de esto, mi análisis
evolucionó ya que pude definir aún más los estados únicos de la acción del precio, especialmente en relación
con los entornos de precios medidos. Esto ha definido una ciencia analítica más amplia del comportamiento de
onda estructural de la acción del precio en los mercados financieros que posee condiciones técnicas únicas
medidas por fórmulas de relación armónica. Estas reglas de patrones y medidas técnicas más amplias se han
conocido colectivamente como el estudio de los armónicos en los mercados financieros.

TEORÍA DE LOS MECANISMOS DE MERCADO

Mi viaje al análisis técnico fue el resultado de seguir los precios diarios de las acciones. Esto fue mucho antes
de Internet y para la mayoría de los principiantes si deseaba crear un análisis gráfico, tenía que rastrear los
precios a mano y trazar los resultados manualmente. A medida que se introdujo la tecnología de gráficos a
finales de los 80 y principios de los 90, la capacidad de cuantificar los movimientos del mercado se expandió
rápidamente. Conceptos conocidos como Elliott Wave, patrones de cuña e indicadores estándar finalmente
podrían automatizarse. Sé que suena como hablar de historia antigua, pero en relación con lo que está
sucediendo hoy, sí, esos eran mercados anticuados. Ahora, la conciencia ha cambiado. Los operadores están
más motivados estadísticamente para mirar esas estrategias que pueden demostrarse matemáticamente.
Cualquier cosa que pueda tener una ventaja definible es de valor. Atrás quedaron los días de cotillear consejos
sobre acciones. La tecnología ha eliminado muchas ineficiencias flagrantes y la próxima generación de
comercio en línea eventualmente reemplazará la necesidad de un intercambio físico. ¿Quizás algún día la Bolsa
de Nueva York será un museo? El ritmo de la tecnología está ayudando a facilitar esta revolución y el enfoque
del análisis de mercado ha cambiado para desbloquear esas características que definen situaciones
consistentes que tienen un valor predictivo.
Se requiere cierta estandarización en los mercados analizados, sobre todo es importante mantener los
mercados con mayor liquidez. Sin embargo, la acción del precio en la mayoría de los mercados principales
expresa condiciones técnicas únicas que definen las oportunidades predictivas. Los mecanismos de mercado
como las estructuras de patrones, las combinaciones RSI BAMM y otras estrategias de confirmación distintas
proporcionan las herramientas analíticas para interpretar el historial de precios para una evaluación precisa de
los precios futuros.
Los patrones armónicos son un ejemplo de una estructura multisegmentada que posee expectativas únicas
para el patrón. Otras mediciones singulares proporcionan información técnica, especialmente cuando se
combinan con estrategias de indicadores distintos. Todos estos fenómenos definibles son mecanismos de
acción de micro precio que facilitan la compra y venta funcional que hace funcionar el mercado. La
recopilación de varios eventos técnicos manifestados por la población de datos de precios proporciona las
señales relevantes para definir las posibilidades de dirección de tendencia futura. Recuerde, no es esencial
tener cada posible fenómeno armónico para validar una oportunidad, pero el reconocimiento de los
elementos primarios independientemente del tipo siempre confirmará una oportunidad comercial.

23
EL PRINCIPIO DE REACCIÓN ARMÓNICA NATURAL

La reacción armónica natural es la respuesta mecánica del comportamiento comercial en mediciones

prescritas de relaciones relacionadas con la secuencia de Fibonacci, y las evaluaciones estructurales que
poseen propiedades de onda básicas de la misma manera que se manifiesta en toda la naturaleza. Creo que
esta es la característica común que todos los comerciantes de armónicos se dan cuenta inicialmente, pero es
un concepto que debe etiquetarse para comprender mejor este fenómeno. En pocas palabras, los patrones
armónicos medidos correctamente proporcionan puntos de inflexión importantes, ya sean temporales o
permanentes en su fuerza, que definen puntos cíclicos materiales que afectan los procesos de crecimiento
natural y los cambios de tendencia en el mercado. Dependiendo de las estructuras mismas, el fenómeno
simple de la reacción armónica natural exhibe un comportamiento de pausa al completar patrones que
pueden cuantificarse para determinar su potencial de antemano. Es decir, hay áreas estructurales importantes
que miden el alcance de hasta dónde puede llegar un mercado en una dirección sin algún tipo de tendencia.
Esto está simplificando la teoría. Sin embargo, esta es la técnica básica de medición de armónicos estructurales
para proporcionar un medio uniforme de cuantificar estructuras de precios aleatorios. La clave para
determinar patrones con el mayor potencial comienza con el entendimiento de que todos los movimientos de
precios pueden clasificarse según clasificaciones técnicas. Una oportunidad potencial definida por patrones
armónicos siempre proporcionará una señal temprana de falla inminente o una confirmación demostrativa en
la mayoría de los estados armónicos de acción del precio.

EL MECANISMO DE REACCIÓN.

En los mercados financieros, esta reacción armónica es el mecanismo natural de compra y venta que hace
posible la existencia de todo el sistema. Este mecanismo natural que hace que los mercados financieros
funcionen es el proceso exacto que crea oportunidades. Un mercado solo puede avanzar hasta cierto punto en
una dirección dentro de un cierto período de tiempo. La acción del precio debe subir para bajar y viceversa. La
acción del precio debe fluctuar para crear oportunidades para que los participantes compren y vendan. Este
comportamiento es cíclico y finito. Esta acción del precio exhibe una frecuencia a lo largo del tiempo que
puede ser graficada, analizada y categorizada para definir oportunidades que poseen nuestras propiedades
reactivas de probabilidad. ¿Qué significa eso? Esencialmente, es posible observar el historial de negociación de
un mercado, analizar los puntos de inflexión críticos que previamente han dictado tendencias predominantes y
buscar capitalizar esta naturaleza repetitiva. Dentro del marco de los patrones armónicos, estas mediciones de
relación cuantifican efectivamente la naturaleza finita de la acción del precio. Es posible medir el mercado
dentro de dicho modelo y optimizar aquellas situaciones que poseen los elementos técnicos ideales para
definir los niveles de precios que preceden a movimientos rentables significativos. Los patrones presentan
"señales de acción de precios futuros" que proporcionan un marco para separar el ruido de las señales
significativas en el mercado. De hecho, la mayor parte de la acción del precio es simplemente una reacción
dentro de la mayor reversión o continuación de una tendencia predominante. La reacción de los movimientos
de precios puede verse afectada por una serie de niveles técnicos que definen mini-ciclos que juegan "tira y
afloja" entre compradores y vendedores a medida que el mercado intenta encontrar el equilibrio. La
culminación de todos mis años de trabajo me ha llevado a darme cuenta de que el mercado ofrece
oportunidades de reacción natural cuantificables, donde el mercado puede avanzar solo hasta cierto punto
dentro de un cierto período de tiempo. Estos patrones y medidas más grandes abarcan esa limitación y
explotan la "finitud" de cualquier situación del mercado dentro de un cierto período de tiempo.

24
TASAS REACTIVAS

Esto ha llevado a la capacidad de los programadores e investigadores para cuantificar estadísticamente lo que
podemos esperar de cada patrón. Este ha sido un objetivo mío durante mucho tiempo. La tecnología ha
progresado hasta el punto en que tenemos la funcionalidad y el acceso a los datos que facilitan la tarea de
procesar estos números. Pasé una gran cantidad de tiempo analizando y especificando situaciones que
proporcionan pruebas de que ciertas condiciones son más favorables que otras. Hay muchas combinaciones
de factores técnicos que pueden considerarse en un intento de encontrar las mejores situaciones. Esto
también ha sido un proceso aparente. Nada es absoluto y la comprensión de estadísticas como estas debe ser
consciente de la importancia de considerar cualquier evento de la vida real. Es decir, cualquier cosa puede
suceder en cualquier momento durante el proceso de negociación. Por lo tanto, si ocurre un evento
aberracional que lo afecta positiva o negativamente, es esencial no perder de vista el hecho de que nada está
100% garantizado. Con eso en mente, la investigación que busqué se basó en la idea de que es importante
proporcionar algún tipo de línea de base confiable de EXPECTACIÓN con respecto a la tasa de éxito de cada
patrón. Además, otras condiciones complejas ofrecen mayores grados de precisión, pero requieren paciencia
ya que estas situaciones toman tiempo para desarrollarse. El gran avance que presentó Harmonic Trading fue
la noción de que el mercado puede medirse estructuralmente en un grado más complejo. La diferenciación de
las formaciones de precios que parecen similares, pero poseen diferentes proporciones dio como resultado
una especialización que identificó estrategias específicas de patrones. En esencia, las estructuras refinadas
debían tratarse de manera diferente. Una vez categorizado, era importante descubrir exactamente qué
medidas eran más importantes para cada patrón. La clasificación de los patrones armónicos proporcionó esto.
Después de distinguir muchas estructuras, se descubrieron y optimizaron otras medidas complementarias para
mejorar la precisión de los patrones. A lo largo de todos los refinamientos de esta metodología, la capacidad
de descifrar información de manera más efectiva ha sido el objetivo principal.
Históricamente, las oportunidades de mercado se definieron por dos tipos básicos: fundamentales y técnicos.
Cuando examinamos todas las noticias difundidas sobre los mercados, incluidos los informes de los analistas,
los comentaristas de los medios y los anuncios de la compañía, no hay un análisis claro de estas fuentes de
información.
Se pueden interpretar y torcer para adaptarse al análisis que se desee. En particular, la información
fundamental, como las ganancias y los pronósticos comerciales, puede tener el mismo informe de progreso,
pero su significado depende del entorno del mercado. Los titulares de las noticias y la cobertura de los medios
influyen fácilmente en los mercados. Independientemente del historial comercial exacto, una conclusión
consistente de dicho comentario parece apuntar siempre al siguiente problema potencial, ya sea real o
imaginario, que podría afectar el progreso actual del mercado. Estas evaluaciones variables influyen en los
participantes del mercado que continuamente argumentan una opinión sesgada alcista o bajista. ¡Pero, esto es
lo que hace un mercado! La parte más intrigante de este proceso se puede encontrar en la sabiduría
predominante derivada del reconocimiento de que ciertas fuentes de información del mercado no
representan necesariamente la verdadera tendencia de la acción del precio.
Aquí es donde la comparación del análisis real de la historia comercial se desvía del mantra de los medios. En
términos de expectativas técnicas, la importancia de medir la historia de la acción del precio tiene menos
variabilidad y mayor confiabilidad. Aunque la información técnica precisa puede aplicarse de manera
incorrecta, la pureza de la expresión matemática que abarca la perspectiva armónica proporciona un medio
más imparcial de evaluar el carácter del mercado que depender de fuentes de datos subjetivas.

25
LA BÚSQUEDA DEL EQUILIBRIO

El mercado siempre está buscando encontrar valor. Los compradores y vendedores compiten entre sí por el
valor percibido. Un participante puede creer que cierto activo vale más en el futuro, mientras que otro puede
creer que el mismo activo valdrá menos. Esto es lo que impulsa el mecanismo de fijación de precios del
mercado en acción. Por lo tanto, la disposición de los compradores y vendedores para poner un valor en el
mercado comprende el proceso de acción del precio donde se busca constantemente el valor de equilibrio que
satisfaga a todos los participantes. Digo perseguido porque el equilibrio nunca se alcanza completamente. Si
así fuera, no habría movimiento de precios ni deseo de participar debido a la falta de oportunidades
potenciales, o incluso a una mejor oportunidad percibida. Esta es la eterna lucha del mercado. El mercado
sube y baja aparentemente de manera aleatoria, mientras que otras veces no hace nada. Esto puede ser
confuso para aquellos participantes del mercado que no entienden que estas son meras fases que tienen
características definibles dentro de cada oportunidad.
Algunos de los impactos más fundamentales en la forma en que se ejecuta el comercio y se asignan los activos
se derivan de las expectativas percibidas de las condiciones del mercado. Dentro de todo el proceso de
negociación, la importancia de las posibilidades definidas y qué esperar específicamente de cualquier
oportunidad es lo que dicta el resultado. Este es un concepto básico importante que la mayoría de los
comerciantes no se dan cuenta. Ya sea que lo sepan o no, cada persona tiene un conjunto de expectativas
prescritas cuando llegan al mercado. Esto puede basarse en la experiencia de la vida, la educación u otros
factores que dan forma a nuestro mundo. El problema radica en el factor de distorsión que presentan tales
perspectivas preconcebidas. Para la mayoría, las expectativas generales del desempeño del mercado están
determinadas por lo que escuchan de otras personas. Puede ser un canal de noticias financieras o un asesor de
inversiones. De todos modos, existe un problema que surge de un análisis regurgitado que no evalúa
adecuadamente las posibilidades reales dentro de cualquier situación. Por lo tanto, los operadores
profesionales desarrollan sus propias habilidades y confían en su propio marco de decisión para definir
oportunidades en los mercados financieros. Además, no he conocido a demasiadas personas que han confiado
exclusivamente en otros para obtener consejos de inversión con mucho éxito sin necesidad de aprender
algunas habilidades comerciales.

DEFINICIÓN DE SESGO

La colección de estrategias de medición de Harmonic Trading está diseñada para proporcionar información
sobre la probable dirección futura del precio del mercado que se analiza. Una de las ventajas de basar las
decisiones en las mediciones de los movimientos del mercado es la categorización definida de las expectativas
que se derivan de cada índice. Por ejemplo, se puede considerar que un segmento de precios que alcanza una
extensión de 1.618 se ha movido demasiado en una dirección. Aunque la acción del precio puede continuar
más allá de un nivel de 1.618, la expectativa de favorecer algún tipo de retroceso dentro de esta proximidad
general.
Típicamente, guían las decisiones comerciales adecuadas. Es importante recordar que estas proporciones se
emplean dentro del enfoque de Comercio armónico porque reflejan mejor los ciclos de crecimiento natural en
muchos de los procesos de la vida. Existen numerosos ejemplos de tales ciclos naturales que manifiestan estas
relaciones de relación. Aplicado a los mercados, el análisis de la acción del precio considera el "organismo
vivo" que es el mercado. Compuesto por la compra y venta, la suma total de estas acciones posee elementos
cíclicos naturales que se pueden medir.
Es en esta aplicación más pura de las mediciones de Harmonic Trading que podemos definir consistentemente
el estado del mercado y los objetivos relevantes que se componen de las posibilidades futuras de acción del
precio. Según lo definido por las reglas dentro del enfoque, cada medición posee su propio significado para la
imagen técnica general. Ya sea que se trate de una estructura de patrón armónico distintivo, un nivel

26
significativo de retroceso / extensión o una combinación de ambos, ciertas formaciones de precios y sus
lecturas técnicas relevantes definen un entorno de lo que es posible dentro del ámbito de la posibilidad.
Entidades técnicas Un patrón armónico debe considerarse como una entidad técnica específica que posee
rangos numéricos precisos, donde todos los elementos, como puntos de ejecución, límites de stop loss y
objetivos de ganancias, se definen en relación con la configuración. Las reversiones deben asignarse a un
cierto período de tiempo en relación con el tamaño del patrón. Además de los parámetros de precio, todos los
patrones poseen restricciones de tiempo armónicas ideales, medidas desde la estructura, que crean un rango
definido de duración para medir la acción después de la inversión. He discutido este concepto en material
anterior y siempre he enfatizado la importancia de definir expectativas dentro de un límite específico para
guiar las decisiones comerciales. Creo que esta transición de convertir el análisis en escenarios concretos es un
aspecto importante del análisis técnico en general. Esencialmente, debemos buscar esas situaciones
abrumadoramente claras definidas por las estrategias prescritas que definen los movimientos futuros del
mercado de manera consistente y efectiva con un alto grado de certeza.
Uno de los mayores errores de la mayoría de los estudiantes del mercado es que solo buscan la herramienta o
un gran programa de software que pueda llevarlos al Santo Grial. Mi perspectiva siempre ha sido realista. En
ese sentido, he evitado ese tipo de actividades y siempre he tratado de desarrollar un arsenal de habilidades
que se componen de mediciones precisas que señalan características comunes que preceden a los
movimientos de precios más sustanciales. Muchas de estas estrategias de confirmación a menudo son
medidas complementarias más pequeñas que pueden decir mucho más sobre las probabilidades de un patrón
potencial. Como mínimo, los patrones con niveles de precios que tienen lecturas múltiples que se confirman
entre sí proporcionan una ventaja sustancial que una estructura aleatoria. De hecho, las oportunidades de
patrones armónicos con el mayor potencial son entidades técnicas que incluyen un conglomerado de
mediciones de mercado que distinguen un escenario ambiental único. Más adelante en este material,
describiremos las condiciones exactas que distinguen estas distintas oportunidades con parámetros favorables
de riesgo-recompensa. Los patrones armónicos se pueden considerar como la entidad técnica primaria de toda
la metodología. En este sentido, las mediciones estructurales representan el punto de partida para cualquier
oportunidad y definen el rango general de precios que abarca la totalidad de la señal del patrón. Sin embargo,
otros mecanismos de acción del precio como las consideraciones de tendencia, los cálculos de indicadores y
las aplicaciones de plazos son esenciales para categorizar aún más estas entidades técnicas únicas. En
concierto, la conclusión derivada de la información estructural proporcionada por los patrones armónicos se
puede aclarar a un grado avanzado.
Uno de mis primeros desafíos fue simplemente respetar la información que proporcionaban las mediciones
armónicas. De hecho, con frecuencia me encontraba en situaciones en las que mi análisis de ciertos patrones
tendía a indicar objetivos de precios y posibilidades finales que aparentemente eran inalcanzables para mí.
Tuve que cambiar lo que pensaba que podría suceder y centrarme en las posibilidades que me presentaba el
escenario armónico medido. Sé que muchos otros han compartido una experiencia de aprendizaje similar.
Para muchas personas que aprenden estas técnicas por primera vez, la capacidad básica de calcular patrones
armónicos y predecir su posibilidad resultante enciende la conciencia de la posibilidad. Esto generalmente
conduce a una experiencia en la que su capacidad para medir estos escenarios los motiva a comprender mejor
el fenómeno armónico. Lo he visto en numerosos estudiantes y he recibido muchos correos electrónicos de
personas que comienzan a darse cuenta de la importancia de comprender estos mecanismos de mercado. Una
vez que comienzan a armar la base de las mediciones, rápidamente surge una comprensión más amplia.

27
ENTIDADES TÉCNICAS

Un patrón armónico debe considerarse como una entidad técnica específica que posee rangos numéricos
precisos, donde todos los elementos, como los puntos de ejecución, los límites de stop loss y los objetivos de
ganancias, se definen en relación con la configuración. Las reversiones deben asignarse a un cierto período de
tiempo en relación con el tamaño del patrón. Además de los parámetros en el precio, todos los patrones
poseen restricciones de tiempo armónicas ideales, medidas desde la estructura, que crean un rango definido
de duración para medir la acción después de la inversión. He discutido este concepto en material anterior y
siempre he enfatizado la importancia de definir expectativas dentro de un límite específico para guiar las
decisiones comerciales. Creo que esta transición de convertir el análisis en escenarios concretos es un aspecto
importante del análisis técnico en general. Esencialmente, debemos buscar esas situaciones
abrumadoramente claras definidas por las estrategias prescritas que definen los movimientos futuros del
mercado de manera consistente y efectiva con un alto grado de certeza.
Uno de los mayores errores de la mayoría de los estudiantes del mercado es que solo buscan la herramienta o
un gran programa de software que pueda llevarlos al Santo Grial.
Mi perspectiva siempre ha sido realista. En ese sentido, he evitado ese tipo de actividades y siempre he
tratado de desarrollar un arsenal de habilidades que se componen de mediciones precisas que señalan
características comunes que preceden a los movimientos de precios más sustanciales.
Muchas de estas estrategias de confirmación a menudo son medidas complementarias más pequeñas que
pueden decir mucho más sobre las probabilidades de un patrón potencial. Como mínimo, los patrones con
niveles de precios que tienen lecturas múltiples que se confirman entre sí proporcionan una ventaja sustancial
que una estructura aleatoria. De hecho, las oportunidades de patrones armónicos con el mayor potencial son
entidades técnicas que incluyen un conglomerado de mediciones de mercado que distinguen un escenario
ambiental único. Más adelante en este material, describiremos las condiciones exactas que distinguen estas
distintas oportunidades con parámetros favorables de riesgo-recompensa. Los patrones armónicos se pueden
considerar como la entidad técnica primaria de toda la metodología. En este sentido, las mediciones
estructurales representan el punto de partida para cualquier oportunidad y definen el rango general de
precios que abarca la totalidad de la señal del patrón. Sin embargo, otros mecanismos de acción del precio
como las consideraciones de tendencia, los cálculos de indicadores y las aplicaciones de plazos son esenciales
para categorizar aún más estas entidades técnicas únicas. En concierto, la conclusión derivada de la
información estructural proporcionada por los patrones armónicos se puede aclarar a un grado avanzado.
Uno de mis primeros desafíos fue simplemente respetar la información que proporcionaban las mediciones
armónicas. De hecho, con frecuencia me encontraba en situaciones en las que mi análisis de ciertos patrones
tendía a indicar objetivos de precios y posibilidades finales que aparentemente eran inalcanzables. Para mí,
tuve que cambiar lo que pensaba que podría pasar y centrarme en las posibilidades que me presentaba el
escenario armónico medido. Sé que muchos otros han compartido una experiencia de aprendizaje similar.
Para muchas personas que aprenden estas técnicas por primera vez, la capacidad básica de calcular patrones
armónicos y predecir su posibilidad resultante enciende la conciencia de la posibilidad.
Esto generalmente conduce a una experiencia en la que su capacidad para medir estos escenarios los motiva a
comprender mejor el fenómeno armónico. Lo he visto en numerosos estudiantes y he recibido muchos correos
electrónicos de personas que comienzan a darse cuenta de la importancia de comprender estos mecanismos
de mercado. Una vez que comienzan a armar la base de las mediciones, rápidamente surge una comprensión
más amplia.

CONFIRMACIÓN DE LECTURAS ESTRUCTURALES

28
Existen distintas señales que ayudan a definir cuándo capitalizar las oportunidades estructurales, pero el
enfoque general siempre debe estar en el escenario ambiental inmediato en relación con los niveles de precios
establecidos por el patrón. En realidad, todo el concepto de confirmación técnica en Harmonic Trading es
relativamente nuevo. Gran parte de mi trabajo en esta área técnica no comenzó hasta varios años después de
que se definieron las reglas básicas para los patrones armónicos. Una vez que pude integrar medidas efectivas,
la importancia de confirmar las estructuras de patrones a este respecto se hizo más evidente.
Al principio, era algo así como un purista acérrimo, afirmando la importancia de la acción del precio solo. Sin
embargo, el "estudiante del mercado" en mí siempre buscó investigar otras perspectivas y refinar esos
identificadores consistentes que proporcionaban capacidades predictivas confiables. Es importante tener en
cuenta que, aunque muchas medidas de mercado se pueden aplicar a los patrones armónicos, he descubierto
que la mayoría carece de una capacidad constante para filtrar las mejores oportunidades. En Harmonic Trading
Volume 2, detallé las ventajas de la fuerza relativa y presenté nuevas ideas que integraban mediciones
armónicas con interpretaciones estructurales básicas. Además, los conceptos de Divergencia y Confirmación se
han ampliado para cuantificar los entornos técnicos exactos que mejor fomentan la inversión válida de un
patrón armónico. Esto se logra a través de la integración compleja de lecturas de indicadores, acciones de
precios individuales y evaluaciones de líneas de tendencia. Estas estrategias sirven bien a los principios básicos
de identificación, ya que definen condiciones únicas donde las señales de patrón tienen más probabilidades de
producir movimientos rentables.

DISPARADORES Y SEÑALES

A medida que definí las estrategias dentro del enfoque de Harmonic Trading a lo largo de los años, me di
cuenta de que ciertos puntos y subconjuntos específicos del historial de datos con frecuencia marcaban
puntos de inflexión importantes que indican una posible acción futura de los precios con mucha anticipación.
Una de las primeras estrategias que desarrollé fue la identificación de barras de precios individuales.
Específicamente, la barra de precios del terminal se basa en un intervalo específico para determinar el
comportamiento a ese nivel de precio medido. Definí la barra de precios del terminal en Harmonic Trading
Volume 1, principalmente como un medio para definir el punto exacto donde la oportunidad se convierte en
un COMERCIO EN VIVO porque el proceso de ejecución puede ser complicado al completar el patrón
armónico. Además, puede ser difícil saber qué número exacto es el más importante dentro del rango
específico de la Zona de Inversión Potencial (PRZ).
Aunque creo que los números específicos en ciertas situaciones son más significativos que las medidas
secundarias, la importancia de analizar toda la zona se reduce a la capacidad de saber exactamente cuándo se
ha completado el patrón. Al hacerlo, este precio definitivo establece expectativas que contribuyen en gran
medida a guiar el proceso general de toma de decisiones. De la misma manera que los patrones definidos
proporcionan niveles de precios específicos para ejecutar una operación, se deben definir otros aspectos de
este proceso para aclarar los parámetros y la probabilidad de la oportunidad. Si la acción del precio no actúa
correctamente en la finalización inicial de un patrón, la naturaleza de este comportamiento en el área de estas
importantes medidas técnicas generalmente proporciona una señal de advertencia de algo más de lo que se
espera que se esté desarrollando. Puede ser difícil confiar en que las barras de precios individuales pueden
tener tal impacto y señalar una posible acción futura de los precios, pero la evidencia es bastante clara.
Analizaremos situaciones precisas que definen estos niveles y las señales que inician el comportamiento
anticipado del precio. Es importante tener en cuenta que la importancia de la acción del precio depende de la
naturaleza de las mediciones estructurales en esa área. Los mejores ejemplos se encuentran cuando la acción
extrema del precio se realiza al completar múltiples mediciones estructurales importantes. Otras condiciones
que no son esencialmente extremas aún pueden describir el verdadero carácter de un movimiento anticipado
en particular basado en lecturas monitoreadas y objetivos de precios específicos.

29
A este respecto, el arsenal de mediciones utilizado para explicar el carácter de la acción de un mercado en
particular considera más que conclusiones de precios. Por lo tanto, la categorización de estas situaciones
proporciona un marco de información técnica sustancial que puede definir razonablemente posibilidades
finitas en cualquier situación.

CONCLUSIÓN

A medida que examinamos el material avanzado, especialmente la ejecución comercial y las estrategias de
gestión, la importancia de definir estructuras de patrones de manera uniforme se hará más evidente. Hago
grandes esfuerzos en este libro para delinear especificaciones exactas para cada patrón de una manera sin
precedentes. Mucha de esta información no la he revelado en ningún material anterior, aunque he tenido
conocimiento de estas distinciones desde el inicio de los patrones armónicos.
Es importante compartir estos detalles para definir estas estructuras con la mayor precisión posible. Sin
mencionar que la categorización de las estructuras armónicas ha definido efectivamente las expectativas
apropiadas del comportamiento de los precios. Es imperativo aprender las estrategias específicas del patrón
que requieren un tratamiento diferente de las situaciones según las medidas disponibles. Desde una
perspectiva de identificación, este libro describe esas mediciones avanzadas y hace todo lo posible para
describir por qué estas especificaciones funcionan en cada situación.
Cuando comience a estudiar el siguiente material, es importante tener en cuenta desde el principio que
estamos cuantificando los mecanismos inmutables de acción del precio en los mercados financieros. La
perspectiva de las mediciones armónicas proporciona un marco natural para evaluar los movimientos del
mercado. Aunque los mercados pueden estar influenciados por una variedad de factores e incluso
manipulados por períodos de tiempo finitos, la función natural de comprar y vender experimenta una variedad
de fases de comportamiento de precios que son inmutables. En pocas palabras, el mercado manifiesta
medidas relacionadas con patrones armónicos sin tener en cuenta las influencias externas, incluidos los
eventos de noticias, los informes de los analistas e incluso el comportamiento comercial artificial. Cualquier
comerciante que entienda los parámetros básicos de medición de los patrones armónicos se da cuenta de este
hecho, independientemente del plazo o el mercado negociado. La idea más importante de todo es que nuestra
capacidad para tener éxito depende de un marco de medidas que reflejen el elemento muy natural que
estamos tratando de definir. Por lo tanto, las estrategias armónicas empleadas no pueden ser alteradas o
modificadas porque representan la esencia de identificar estas oportunidades naturales en acción.

30
CAPÍTULO 1

PRINCIPIOS BÁSICOS DEL COMERCIO ARMÓNICO

LA BASE DEL COMERCIO ARMÓNICO

Este libro establece la base de toda la metodología para definir cada paso en el proceso de negociación. Las
nuevas estrategias están diseñadas para funcionar a la perfección con los principios de identificación que
establecen oportunidades comerciales. Creo que es importante, y quiero tomarme un minuto para revisar el
material establecido de Harmonic Trading. Mi trabajo inicial con patrones armónicos requirió una gran
cantidad de investigación manual para descubrir las combinaciones de relación óptimas que definían las
señales estructurales. Aunque muchas de estas técnicas son de conocimiento común hoy en día, las
herramientas básicas de medición eran bastante limitadas en ese entonces, mientras que pocas incluso
probaron sus ideas para validar sus estrategias. The Harmonic Trader y Harmonic Trading Volume 1 fueron de
naturaleza similar, ya que se centraron en las reglas de identificación de patrones armónicos. Aunque había
conceptos que proporcionaban estrategias para la ejecución y la gestión, la mayor parte del material inicial
abarcaba solo la identificación de patrones.
Después de casi diez años de Harmonic Trading, lancé Harmonic Trading Volume 2 en 2007. Este fue un avance
importante de las reglas de identificación. De hecho, durante este tiempo me preocupaba que muchos
pasaran por alto la importancia de las estrategias de confirmación para validar patrones armónicos como
oportunidades comerciales. Quería compartir estas ideas a medida que descubría más sobre las relaciones de
las mediciones armónicas con respecto a la acción del precio en los mercados financieros. De hecho, he estado
refinando muchas de las nuevas ideas presentadas en este libro desde entonces. Cuando probé nuevas
combinaciones de posibilidades técnicas, pude desbloquear relaciones más profundas que funcionan como
mecanismos automáticos de precios. Por supuesto, muchas de estas situaciones requieren una variedad de
condiciones para ser satisfechas, pero el análisis derivado se ha vuelto tan confiable como los patrones
armónicos.
Desde un punto de vista general, he podido aclarar algunos conceptos importantes dentro de mi propio viaje
de investigación de mercado que ha guiado mis decisiones comerciales de una manera más eficiente.
Partiendo de la suposición principal de que el mercado puede medirse, las situaciones más complejas que se
desarrollaban manifestaron características que se repiten continuamente. Muchas de estas condiciones
estaban fuera de las estrategias básicas de patrones, pero han demostrado ser extremadamente efectivas
cuando existen estructuras de patrones.

LA SEÑAL DEL MERCADO

La consideración importante en esta búsqueda es comprender que el mercado proporciona sus propias
respuestas todos los días. Como comerciantes, debemos medir y definir ese fenómeno de acción del precio
que se repite constantemente. Comprensiblemente, puede ser fácil sentirse abrumado dentro de este
proceso, pero nunca debemos olvidar que estas señales pueden desbloquearse. Como mencioné
anteriormente, podemos medir el mercado para descubrir las señales necesarias de una probable acción
futura del precio. Aunque esta no es una tarea fácil, ya que muchos están abrumados por el ritmo de los
mercados financieros, es este tipo de análisis de gráficos el que separa el ruido cotidiano de las señales
decisivas dentro del historial de negociación de la acción del precio.
Todos los participantes deben conocer el historial de precios relevante de cualquier mercado que quieran
negociar. Aunque los analistas fundamentales y cuantitativos con frecuencia mencionan el desdén por los

31
métodos técnicos, parece miope que estos individuos pasen por alto la historia comercial de un mercado en
particular como irrelevante. Dentro de este registro del historial de precios, los gráficos muestran claramente
los eventos comerciales importantes que ayudan a definir niveles importantes de soporte y resistencia. En mi
opinión, debe considerarse cualquier información técnica que ayude a aclarar la imagen total para facilitar el
proceso de toma de decisiones comerciales. Más allá de esto, la colección de mediciones armónicas
proporciona este marco de indicaciones confiables de futuros objetivos de precios probables. Si bien deben
existir otras condiciones para confirmar lo que indica cualquier medición de precios, la capacidad predictiva de
Harmonic Trading para definir niveles de soporte y resistencia marca la diferencia entre el éxito y el fracaso.

EL PROCESO DE REACCIÓN VERSUS REVERSIÓN

Creo que este dilema, un desafío, un marco conceptual (analizar la diferencia entre una reacción de precios y
una reversión de precios) describe cómo medir la fuerza de cualquier oportunidad de patrón armónico. Es
decir, ¿cuál es la probabilidad de que la estructura del patrón produzca una reacción rentable al evaluar el
potencial de un resultado más amplio? Creo que hay tácticas fundamentales que facilitan estas evaluaciones y
guían efectivamente las decisiones de una manera efectiva y disciplinada que optimiza el proceso. Es este
grado de precisión lo que debo enfatizar a aquellos comerciantes que confían en patrones armónicos como un
único módulo de decisión para las oportunidades comerciales.
Parece que muchos, especialmente los comerciantes con menos experiencia que se encuentran con la
comunidad de patrones armónicos, parecen atrincherados en la posibilidad singular de una "caja mágica": un
enfoque de pony de un solo truco para descubrir fácilmente los oficios "caseros" a diferencia de cualquier otro
enfoque. Ya sea que se trate de una historia candente de The Wall Street Journal o de una estafa tipo "Lobo de
Wall Street", es fácil para los no iniciados caer en la trampa de las falsas afirmaciones. Aunque muchas de
estas personas en realidad están promoviendo la causa del patrón armónico, están haciendo más daño al
transmitir expectativas poco realistas con estrategias comerciales incompletas. Sí, los patrones armónicos
proporcionan algún tipo de reacción al completar las estructuras más distintas. En mi opinión, esto tiene una
tendencia para crear una imagen de mayor éxito de lo que realmente está sucediendo. Además, la incapacidad
de manejar adecuadamente estas situaciones ciertamente conducirá a resultados decepcionantes. Gran parte
del material de este libro está dirigido a la aclaración y especificación de escenarios precisos para ayudar a los
comerciantes a comprender la importancia de un plan integral de ejecución y gestión, así como la
identificación. Sin embargo, cubriré las estrategias en detalle, debo enfatizar que la ejecución ciega de
cualquier patrón armónico sin tener en cuenta otras consideraciones técnicas siembra las semillas del fracaso.
Para distinguir verdaderamente esas oportunidades con la mejor oportunidad de éxito, es esencial analizar la
imagen más grande en relación con el patrón que se está creando.
considerado. Además, aquellos que promueven la noción de intercambios ejecutados automáticamente
"Establecer y olvidar" ignoran la mayoría de los factores que deben considerarse para navegar todo el proceso
de manera rentable. Un plan de negociación diseñado para vender o comprar automáticamente una posición
basada únicamente en las reglas de identificación ignora las estrategias esenciales de ejecución y gestión que
se requieren para comprender cuándo el precio simplemente está reaccionando en lugar de establecer una
inversión más sustancial. Hago todo lo posible para aclarar estos problemas en este libro, pero es un problema
fundamental que enfrentan muchos nuevos Harmonic Traders. Obviamente, los operadores cometerán
errores al integrar nuevas estrategias y este plan de negociación. Sin embargo, creo que muchos de los errores
cometidos hoy son el resultado de información distorsionada más que la capacidad de uno para ejecutar las
estrategias prescritas. Por lo tanto, enfatizaré estos puntos importantes y enfatizaré una comprensión clara de
los conceptos que distinguen movimientos reactivos más pequeños versus reversiones sustanciales. Sin
instruir o educar adecuadamente las realidades completas para convertir este análisis en un comercio
rentable, creo que las estrategias de identificación eventualmente se distorsionarían debido a las
interpretaciones inexactas de los demás.

32
A lo largo del proceso de escribir este libro, me di cuenta de "cómo" los comerciantes están aprendiendo este
material tanto como "en qué" se centran. He pasado los últimos años hablando con docenas de comerciantes
para mejorar mi propia comunicación de las estrategias que presenté inicialmente. Claramente, había muchas
cosas que aún tenía que discutir en cualquier libro que consideraba todos los días en mi análisis. Algunas de las
ideas eran de propiedad exclusiva que quería guardar para mí, pero me di cuenta de que había otros factores
que necesitaba comunicar a los comerciantes para que pudieran ver la misma imagen que estaba imaginando
en mi mente.
De todas las estrategias adicionales que evalúo, me di cuenta de que el aspecto más importante de lo que
hago es PRIMERO posicionarme para beneficiarme de la reacción natural que el mercado exhibe todos los días.
A medida que la acción del precio "respira" para comprar y vender como su mecanismo funcional básico,
utilizo medidas armónicas para definir los límites finitos de posibilidad.
Dado que el mercado solo puede avanzar tan rápido, las señales que se generan al completar una oportunidad
armónica proporcionarán típicamente un fenómeno de pausa que representa el cambio inicial en el carácter
de la tendencia actual. No importa qué intervalo de tiempo se negocie, este es el punto de partida para cada
oportunidad en la que trato de capitalizar este límite a medida que evalúo otros factores de confirmación para
gestionar la mayor inversión que puede ser posible.
Estas situaciones deben cuantificarse y clasificarse más, pero estas condiciones pueden medirse con precisión.
La mayoría de los comerciantes armónicos pueden incorporar rápidamente estrategias de identificación y
capacidades predictivas. Sin embargo, la mayoría no logran confirmar las reacciones para determinar el mayor
potencial de inversión disponible. Sin embargo, siento que a lo largo de los años y ahora en este material, he
cerrado esta brecha para identificar los primeros signos que proporcionan información para saber cuándo ser
agresivo en la anticipación de ganancias en lugar de permitir más tiempo para que las posiciones se
materialicen. Una vez más, esta es un área que todos los operadores deben tratar, pero creo que la tecnología
informática ha optimizado estas variables para tomar decisiones de alta probabilidad con las variables de
entrada adecuadas aún más eficientes.

EL PROCESO DE COMERCIO ARMÓNICO

Los pasos que describen el enfoque de Harmonic Trading presentan un medio simple pero efectivo para
navegar cualquier oportunidad. Discutí este proceso de negociación de tres pasos en mi Harmonic Trading
Volume 2, y siempre enfatizo la importancia procesal que generan estos pasos. Dentro de cada paso, un
procedimiento establecido define el proceso de toma de decisiones en todo el comercio. Desde la
identificación de una oportunidad hasta el cierre de la posición en un objetivo de beneficio particular, estas
son las reglas definidas que generan consistencia y promueven el éxito a largo plazo.

33
FASES DEL COMERCIO

Cada etapa del proceso de negociación posee su propio marco de pautas de toma de decisiones para facilitar y
optimizar las acciones. Es importante desglosar el proceso de negociación y definir varios segmentos que se
centren en eventos secuenciales importantes que deben ocurrir para garantizar el éxito. Primero, la
oportunidad comercial debe identificarse con precisión. En segundo lugar, la ejecución debe determinarse con
tácticas de confirmación coordinadas. Finalmente, la gestión de ese comercio debe definirse de antemano
para optimizar los resultados. Cualquier cosa fuera de estas tres consideraciones no tiene sentido. Desde una
perspectiva de Trading Armónico, siempre me he centrado en aquellas estrategias que descifran y resaltan la
imagen general de cada etapa del proceso y las estrategias de confirmación relevantes en el camino.

1. IDENTIFICACIÓN COMERCIAL:

Las mediciones prescritas definen condiciones únicas que poseen capacidades predictivas abrumadoras. De
hecho, cualquier sistema de comercio debe poseer requisitos uniformes que identifiquen las condiciones
particulares del mercado como una oportunidad potencial. Estas técnicas utilizan patrones de precios
históricamente probados y repetitivos que aprovechan las señales de sobrecompra y sobreventa generadas
por la acción técnica del precio del mercado. El marco de relación consistente facilita la identificación y
diferenciación de los patrones de precios armónicos cuantificados por sus aspectos de alineación estructural.
Comprender estos parámetros de identificación es fundamental para definir las expectativas adecuadas entre
los diversos patrones armónicos como un conjunto de habilidades comerciales esenciales para capitalizar
oportunidades específicas.

2. EJECUCIÓN COMERCIAL:

Al finalizar la estructura armónica, un hiper-enfocado

La perspectiva debe evaluar los factores inmediatos que proporcionan la confirmación del comercio real. Se
deben evaluar varias consideraciones dentro de un período de tiempo específico que se define por la

34
oportunidad potencial. Se debe determinar la validez del patrón y se debe considerar la acción final de
ejecución de la operación o no.

3. GESTIÓN COMERCIAL:

Un conjunto prescrito de pautas y objetivos de precios dictan acciones una vez que se ha ejecutado una
posición con una variedad de consideraciones generales involucradas dentro del proceso. El puesto debe
gestionarse con reglas específicas para maximizar el beneficio y minimizar el riesgo. La mayoría de las
situaciones de patrones armónicos requieren un grado de gestión receptiva para maximizar el resultado de la
oportunidad presentada.

DESGLOSANDO EL PROCESO

A lo largo de la evolución de mi investigación, siempre ha sido mi objetivo aclarar los principios existentes del
enfoque de Harmonic Trading e integrar los nuevos conceptos que mejoran la efectividad de toda la
metodología. He destacado en cada uno de mis libros la importancia de comprender los tres pasos del proceso
de negociación. La identificación, ejecución y gestión del comercio son los tres pasos principales para el
proceso de toma de decisiones. En este libro, hago todo lo posible para analizar el comercio dentro del
proceso de tres pasos de identificación, ejecución y gestión porque representa el proceso fundamental que
experimentan todos los participantes del mercado: ganar, perder o empatar. Más importante aún, este es el
marco que debemos revisar cuando falta rendimiento y se experimentan errores. Es solo a través de dicho
examen que podemos desglosar el proceso de negociación para analizar cada elemento de la experiencia para
aislar problemas y diseñar estrategias específicas que corrijan el comportamiento defectuoso. En el pasado, los
estudiantes me han mencionado que sentían que estas clasificaciones no eran necesarias y confusas para los
principiantes. Normalmente respondo que dicha terminología ayuda a distinguir elementos del proceso de
toma de decisiones donde los comerciantes pueden examinar cada etapa como un bloque de construcción
dentro de una secuencia más grande de eventos necesarios para realizar un movimiento rentable.
Francamente, siento que hay una falta de comprensión con respecto a estos procesos técnicos que son
evidentes todos los días, en todos los mercados y en todos los plazos. Además, ha sido útil en mi propia
comprensión, ya que cada concepto se ha fusionado en una comprensión más amplia que ha transformado
situaciones analíticas complejas en conclusiones claras y concisas. De hecho, cuando se cometen errores y los
resultados comerciales son negativos, es posible examinar los comportamientos y las estrategias aplicadas que
fueron la causa de estas pérdidas. Además, estos pueden identificarse en el transcurso de una población de
oficios para aislar problemas e integrar mejoras en futuras oportunidades.

MEDIR EL MERCADO

Más que ser un defensor de Harmonic Trading, soy un ávido fanático de recomendar a todos los comerciantes
de Harmonic que midan el mercado. Es la fase singular que repito para cualquier persona interesada en
cualquier estilo técnico de negociación. Es fundamental asegurarse de que los operadores midan los
movimientos del mercado y estén al tanto de las tendencias importantes que pueden rastrearse fácilmente
dentro de la perspectiva general del marco de tiempo particular. De hecho, la frase "Medir el mercado" es
importante para cualquiera que intente comprender el marco de acción de los precios de los mercados
financieros con fines de lucro.

EXPECTATIVAS MEDIDAS

35
Las expectativas son esenciales al evaluar la acción del precio de los mercados financieros. Es esencial analizar
los movimientos del mercado dentro del rango relevante sin importar qué. La medición de estrategias de
Trading Armónico como la Zona de Inversión Potencial (PRZ), RSI BAMM y los tipos de inversión, por ejemplo,
establecen características comunes que se repiten dentro de cada escenario y ayudan a definir dónde debe
desarrollarse la acción anticipada del precio. Como mínimo, los patrones y las otras estrategias de
confirmación guían las expectativas durante momentos en particular cuando la acción del precio se comporta
inesperadamente o varía de lo que se anticipa. Estas expectativas asociadas con los puntos de finalización de
los patrones y las otras estrategias de confirmación relevantes facilitan la ejecución y el proceso de gestión
comercial al establecer objetivos de precios por adelantado que se describen con bastante claridad. Cuando
todas las acciones se definen de antemano, la colección de movimientos medidos define la situación y facilita
el análisis para interpretar eventos técnicos específicos que se pueden anticipar. Este enfoque define
efectivamente los "puntos de acción" críticos dentro de cualquier tendencia que indique la dirección potencial
futura.

EXPECTATIVAS EN EL PROCESO DE COMERCIO ARMÓNICO

En general, las oportunidades de Trading Armónico debidamente identificadas que poseen medidas
estructurales ideales y otros elementos de confirmación que proporcionan una ejecución negociable dentro de
un límite de precio definitivo producirán algún tipo de REACCIÓN anticipada y medible en casi el 80% de todos
los casos. Claramente, esta es una generalización, pero representa una tasa precisa de comportamiento del
precio afectado al completar oportunidades armónicas adecuadamente definidas. A veces, la reacción inicial
es temporal o simplemente se consolida al completar un nivel de precios armónico. El grado de esta reacción
variará, pero el fenómeno de pausa es una de las expectativas básicas una vez que se defiende un patrón
adecuado. Es importante enfatizar que los límites cuantificables que determinan un resultado exitoso de un
patrón armónico medido se deben delinear claramente. Sin embargo, el fenómeno de reacción inicial
relacionado con estas medidas es casi un ejemplo que es consistentemente confiable y proporciona
suposiciones válidas en situaciones prescritas adecuadamente. Otras expectativas prescritas en las fases de
ejecución y gestión también emplean medidas predeterminadas. Las estrategias de confirmación
complementarias y los objetivos de precio estándar formulan expectativas adecuadas en estos estados del
proceso. Estas son expectativas generales del proceso general que discutiremos en detalle más adelante en
este material. Lo importante antes de medir es comprender que estamos siguiendo un procedimiento paso a
paso donde se definen todas las acciones. Después de dominar el marco de expectativas que mejor guía las
decisiones comerciales, la mayoría de los traders pueden evaluar entornos armónicos complejos dentro de las
posibilidades límite naturales medidas.
Es importante tener en cuenta que estos supuestos no tienen en cuenta el error humano ni otros problemas
externos. De hecho, si los operadores tienen un problema incluso estando en el "estadio" de tener razón en la
mayoría de sus posiciones, es probable que estén haciendo algo fundamentalmente incorrecto y / o necesiten
echar un vistazo a cómo están identificando oportunidades comerciales. Esto es extremadamente importante
porque cualquier sistema que no puede ni siquiera cuantificar las variables uniformes que comprenden su
método para determinar qué representa una oportunidad potencial es inherentemente defectuoso. Sin
mencionar que existen pocas metodologías que puedan producir los resultados que proporcionan estas
medidas, especialmente cuando todos los parámetros se definen por adelantado. Nuevamente, la capacidad
de analizar cada paso dentro del proceso de Harmonic Trading y evaluar las decisiones para mejorar los
resultados futuros es una ventaja conceptual única que ayuda a analizar el desempeño de uno. Las mediciones
armónicas distinguen ese fenómeno en su capacidad de leer no solo los movimientos cíclicos naturales que la
mayoría de los mercados manifiestan, sino que establecen límites de posibilidad donde la oportunidad es finita
en relación con el patrón completado. Más sobre eso más adelante, sin embargo, es posible definir puntos de
precios individuales precisos que establezcan marcadores de dirección confiables incluso en las situaciones

36
más confusas. Aunque este es un esquema simplista del proceso de negociación general, es importante tener
en cuenta algunas condiciones generales con respecto a cada fase. Cuando los patrones armónicos forman las
oportunidades comerciales básicas, esos niveles de precios sirven como una posibilidad finita de precio sobre
la cual otras medidas pueden ser importantes. La importancia del punto de finalización de un patrón es otro
ejemplo profundo de determinar las expectativas adecuadas, especialmente porque anticipó que el cambio en
la acción del precio es uno de los fenómenos fundamentales que estamos intentando predecir.
Una vez más, las estrategias hablan de la capacidad de clasificar los movimientos de precios como entidades
específicas y la capacidad de medición del mercado para generar sus propias señales relevantes de la dirección
futura del precio del producto en general. Dentro del marco de un patrón armónico, vemos que cada fase varía
en el tiempo, lo que requiere la conciencia básica en sí misma. Por ejemplo, la fase de ejecución de los
patrones más armónicos suele ser mucho más corta que las fases de identificación y gestión.
El reconocimiento de este hecho por sí solo subraya la importancia de prepararse con anticipación para medir
adecuadamente el mercado, identificar todas las variables relevantes para el comercio y administrar la
posición de manera óptima. Además, la fase de identificación del proceso de negociación puede variar
enormemente dependiendo de la acción del precio para el punto de finalización. Por lo tanto, hay instancias
en el proceso en las que uno debe ser más diligente y pasivo en otras ocasiones a medida que se desarrollan
las oportunidades. Este tipo de análisis de "diagrama de flujo" es simplista, pero servirá de base incluso para
las estrategias más avanzadas, ya que todas las decisiones estarán relacionadas con el marco de identificación,
ejecución y gestión del comercio.

FASES ALCISTAS DEL COMERCIO

La siguiente ilustración de un Gartley alcista describe las etapas del procedimiento del proceso de Trading
armónico. Cuando comienza a formarse un patrón, el tramo final de la estructura no generará una
oportunidad hasta que se haya violado el punto B. Muchas personas intentan proyectar patrones
inmediatamente desde el punto C, pero no se dan cuenta de que la estructura compleja más grande no se ha
convertido oficialmente en una oportunidad válida hasta que se hayan establecido cuatro de los cinco puntos
de precio.

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En casi todos los casos, la fase de ejecución comercial será los aspectos más cortos dentro del proceso, pero
hay tantas cosas a considerar como reglas de identificación y parámetros de gestión. Recomiendo estudiar
estrategias de ejecución comercial e integrar lentamente estas técnicas en su plan comercial para comprender
completamente estos conceptos. Los parámetros de identificación ahora están optimizados con el último
software de negociación, pero aún requieren una comprensión básica para garantizar mediciones de patrones
adecuadas. Mientras tanto, el enfoque de gestión del comercio prescrito debe estudiarse con anticipación
para incorporar de manera efectiva las estrategias más complejas. En cada fase, las estrategias no son
complejas, pero requieren una comprensión integral para desarrollar un marco efectivo de expectativas para
optimizar las decisiones comerciales en relación con las circunstancias del mundo real. Este gráfico del dólar
estadounidense / yen japonés ejemplifica las fases del proceso de negociación armónica. Independientemente
del plazo, la identificación de la oportunidad es uniforme. En este caso, fue bastante claro y se desarrolló en el
transcurso de unas pocas horas.
durante una sesión intradía en el siguiente gráfico de 5 minutos. La acción del precio probó esta área y se
revirtió relativamente rápido en comparación con la cantidad total de tiempo requerida para completar el
patrón. De hecho, el patrón requirió casi 4 horas para desarrollarse, mientras que la inversión se desarrolló en
el transcurso de menos de 30 minutos.

38
Aunque los programas de software actuales hacen que sea mucho más fácil señalar cuándo se están
desarrollando estas situaciones, la comprensión de esta restricción facilita las ejecuciones y crea una
perspectiva en la que el análisis de la acción del precio al completar el patrón debe ocurrir dentro de un
período específico de tiempo. Mientras tanto, la gestión de la posición fue bastante sencilla, ya que se aceleró
poco después de completar el patrón y continuó más alto después de un breve período de consolidación.

FASES BAJISTAS DEL COMERCIO

Examinaremos cada etapa del proceso de negociación utilizando medidas armónicas. Para este material, se
supone que tiene un conocimiento básico de patrones armónicos. Cada proceso tiene decisiones definibles y
repetibles que deben evaluarse de principio a fin. Independientemente de la metodología, todos los
operadores deben navegar correctamente en entornos confusos hacia las oportunidades rentables.

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De todos los otros enfoques que he revisado a lo largo de mi vida, he notado que hay elementos comunes que
cada uno de estos métodos emplea en su plan estratégico para ser consistentemente exitoso. El objetivo de
este libro es impartir muchas de estas estrategias desde una perspectiva de medición armónica, así como un
marco más preciso para que los comerciantes evalúen la acción del precio. Como mínimo, el patrón armónico
proporciona este marco. Ya sea que un comerciante base sus decisiones en patrones armónicos o no, la
mayoría está de acuerdo en que la información proporcionada por estas estructuras no puede ser ignorada. En
conjunto con otras metodologías, la mayoría de los traders obtienen una mayor conciencia de las mediciones
empleadas en Harmonic Trading.

El siguiente ejemplo del dólar australiano / dólar canadiense muestra un Gartley bajista distinto en un gráfico
de 15 minutos. Claramente, la fase de ejecución fue bastante estrecha. Aunque a veces puede ser complicado,
la simple conciencia de una ventana de oportunidad finita facilita las decisiones cuando la acción del precio
alcanza el nivel armónico medido. Este es un ejemplo de cómo las expectativas pueden dictar decisiones.
Aunque puede ser necesaria una ejecución rápida, los operadores que estén preparados para tales realidades
podrán apretar el gatillo cuando el patrón se complete sin dudarlo. En el caso de AUD / CAD, la mayor
inversión se produjo después de una fase inicial de reacción y consolidación. Esto es común en muchas
reversiones, ya que el cambio en la tendencia primaria con frecuencia requiere más tiempo para lograr un
mayor movimiento de precios.

40
Independientemente de su nivel de comprensión de Harmonic Trading, animo a todos los traders a evaluar las
estrategias específicas que definen las oportunidades. Existen otros enfoques analíticos bien establecidos y
creíbles para cuantificar la acción del precio.
He revisado la mayoría de ellos en detalle. Para mí, la investigación con Harmonic Trading es mi interpretación
de una variedad de autores técnicos anteriores que integran una amplia gama de estrategias que he
desarrollado a lo largo de mi carrera.
Es importante tener en cuenta que no todas las medidas son aplicables en todas las situaciones.
Sin embargo, un arsenal de señales confiables proporciona el marco requerido para comprender lo que es
posible en la mayoría de las situaciones. Presentaré varios escenarios detallados que ejemplifican estas
condiciones, pero la consideración más importante es la delimitación clara de lo que valida una oportunidad.
Estas mediciones se definen de antemano y proporcionan un marco prescrito que no es subjetivo. En
comparación con otros enfoques de mercado, Harmonic Trading es cuantificable y medible en un grado
detallado que no tiene paralelo. Esta es una distinción común que los nuevos operadores se dan cuenta

41
rápidamente, especialmente porque pueden descubrir sus propias fortalezas y debilidades dentro de cada
paso del proceso. Lo más importante, es esencial hacer una revisión exhaustiva de su conjunto actual de
habilidades de negociación y comparar las estrategias de Harmonic Trading para descubrir las sinergias que
guiarán sus decisiones de manera optimizada. Nuevamente, no es necesario integrar todos los aspectos de
cada estrategia presentada en este documento. Más bien, la comprensión más amplia de la acción del precio y
las mediciones críticas que definen objetivos importantes delinearán un marco más amplio que es más
efectivo cuando las lecturas técnicas más claras confirman la medición estructural primaria.

REACCIÓN DE PRECIO

Uno de los avances iniciales en mi trabajo inicial fue proporcionar explicaciones para mediciones específicas.
Aunque el descubrimiento más sustancial fue la diferenciación de las estructuras M y W, el avance más grande
de proporcionar un marco confiable de comportamiento de precios anticipado basado en mediciones
armónicas. Además, el vínculo directo de la expectativa prescrita con una medición exacta comenzó a crear
una comprensión detallada de lo que es posible en cualquier escenario comercial. Por supuesto, cualquier cosa
puede suceder en los mercados, pero la mayoría de las veces, los mercados exhibirán un comportamiento
normal de los precios que estará contenido dentro de los límites armónicos de lo que es posible en cualquier
período de tiempo. Para mí, me di cuenta de que la combinación de mediciones de precios era la clave para
evaluaciones y expectativas precisas. Los patrones son un ejemplo de estas combinaciones de medidas. Estos
avances iniciales fueron bastante efectivos, pero su enfoque fue principalmente medir la reacción del precio.
Cualquier medida armónica simple, una proyección o un retroceso, posee el potencial de ser un nivel material
de soporte o resistencia suficiente para proporcionar una reacción mínima que se pueda definir de manera
rentable. Relaciones importantes como las medidas de 61.8% o 161.8% con frecuencia lograrán cierto grado
de consolidación.
Este es el fenómeno natural de reacción armónica de precios experimentado por estas medidas. Como
mínimo, los comerciantes armónicos pueden comprender lo que significan estas mediciones, incorporarlas en
sus estrategias existentes y comenzar a darse cuenta de la dinámica más amplia que proporciona este
enfoque. Analizaremos las reacciones específicas de los precios con más detalle, pero es importante distinguir
este tipo de mecanismo de mercado como su propio fenómeno.

MEDIDAS TÉCNICAS AMBIENTALES

Gran parte de mi trabajo se ha centrado en los factores que se materializan constantemente y que
proporcionan el mayor grado de confirmación para validar oportunidades que buscan capitalizar las reacciones
armónicas en los mercados como mínimo. Las estrategias analizan el precio y otras medidas relativas para
definir hasta qué punto una acción de precio en particular se ha negociado en una dirección. Como mencioné
anteriormente, todos los mercados deben "respirar" ya que las compras y ventas fluctúan a lo largo de cada
sesión. La acción del precio solo puede avanzar hasta ahora en una dirección dentro de un período de tiempo
limitado. Aunque las señales estructurales de los patrones armónicos son poderosas, mi investigación ha
demostrado que las medidas ambientales requerían diferenciar dónde se forman estos patrones en el gráfico
es tan importante como qué patrón se forma. Entonces, la combinación de ambas medidas integra
adecuadamente el precio y la reacción ambiental que se puede anticipar.
Aunque la acción del precio de la mayoría de las reversiones proporciona una reacción mínima: el efecto de
pausa armónica ofrece inmensas capacidades predictivas por derecho propio, la mayor integración de

42
evaluaciones ambientales como la Fuerza Relativa y ahora los indicadores de fuerza armónica refinan esas
posibilidades estructurales para resaltar las mejores situaciones.
Hay ciertas alineaciones y retrocesos que son más efectivos, especialmente cuando se necesitan condiciones
técnicas. La investigación muestra que esta integración es esencial en la optimización de todas las decisiones
comerciales.

EXPECTATIVAS COMERCIALES ARMÓNICAS

Uno de los conceptos más importantes que destacaré a lo largo de este libro enfatiza el uso de expectativas
para facilitar las decisiones comerciales en situaciones definibles. Algunos de mis primeros descubrimientos
fueron relaciones que identificaron y que proporcionaron de manera consistente el conjunto adecuado de
expectativas de una probable acción futura del precio cuando estaban presentes condiciones de medición
precisas. Si se trataba de un patrón, una medición de proporción importante o un claro desencadenante de
confirmación, todo este análisis debe arrojar resultados uniformes y proporcionar parámetros de medición
consistentemente confiables para evaluar cualquier situación. Por ejemplo, uno de los beneficios de emplear
índices para identificar oportunidades es que el análisis se deriva de una evaluación proporcional de la acción
total del mercado en lugar de una medición individual de precios. Personalmente, la asignación de
expectativas y pautas asociadas con mediciones específicas me proporcionó un plan para manejar casi todas
las situaciones. Aunque puede pasar cualquier cosa en los mercados, el ámbito de posibilidades en la mayoría
de las situaciones es bastante pequeño. De hecho, la situación catastrófica del "Cisne negro" (gran pérdida) y
la situación del "jonrón" (gran victoria) son a menudo temidas, pero rara vez se dan cuenta.

EXPECTATIVAS INCOMPRENDIDAS

Otras personas pueden emplear diferentes métodos de confirmación y tener preferencias con respecto a las
estrategias técnicas de medición. Quiero alentar la teoría de "Lo que funciona", pero también tengo mis
preferencias. Creo que el público ha probado patrones armónicos y los encontró interesantes, pero no
satisfechos con la evidencia estadística. Tengo mis propios estudios de caso y estadísticas, patentados y de
otro tipo, que he compartido a lo largo de los años. Otros han tergiversado los resultados en software no
autorizado que ha cuestionado la efectividad de estas técnicas de medición. Además, ha habido una
expectativa poco realista que se ha promovido en otros cursos que no representa la mentalidad adecuada
para convertir los patrones en oportunidades comerciales. Siempre hago hincapié en un enfoque conservador
para Harmonic Trading e integro estas estrategias solo después de que se entienden claramente para evitar
errores.

CONFIANZA ARMÓNICA

Aunque puede tomar algo de experiencia práctica para generar confianza en estas mediciones, no pasará
mucho tiempo antes de que se realice su efectividad. Con el tiempo, la difusión de las proporciones que
ayudan a medir las formaciones estructurales consistentemente proporciona niveles de precios confiables a
considerar. Aunque no todos los patrones se desarrollarán como se esperaba, la realidad crítica de que la
acción del precio tiende a adherirse a estos niveles de proporción natural proporciona un inmenso grado de
certeza para medir hacia dónde se dirige un mercado. Las mediciones de la relación armónica se pueden
utilizar para identificar oportunidades comerciales, confirmar ejecuciones y optimizar las decisiones de
gestión. Además, las formaciones de patrones distintos tienen un alto grado de identificación de objetivos de
precios finales medidos por la estructura compleja. Una vez más, estas situaciones no ocurren todo el tiempo,
pero cuando lo hacen, especialmente en las circunstancias más claras, las posibilidades técnicas que definen la
oportunidad comercial son bastante claras.

43
PRINCIPIOS BÁSICOS DE LA CONCLUSIÓN DEL COMERCIO ARMÓNICO

Los principios básicos del enfoque de Harmonic Trading se basan en expectativas realistas. Este realismo
proviene de un reconocimiento completo de lo que es posible en los mercados, así como de definir
exactamente dónde está el comerciante en relación con la oportunidad. Es esencial desarrollar conjuntos de
habilidades comerciales primero antes de intentar navegar en los mercados con dinero real para lograr el éxito
a largo plazo. Uno de los principales medios para comprender el comportamiento de los precios en los
mercados financieros es desarrollar un marco de expectativas que defina las oportunidades y guíe las
decisiones comerciales. He esbozado algunos ejemplos. El material en este libro detallará otras estrategias
complejas que están diseñadas para identificar aquellos factores consistentemente confiables que describen
oportunidades únicas. Muchas de las estrategias que he creado para describir el fenómeno de las mediciones
de Harmonic Trading surgieron de muchas pruebas y errores. Mi objetivo era crear un marco que describiera
los mecanismos únicos del mercado que se manifestaron en la acción del precio. Sin embargo, el simple
reconocimiento de este fenómeno ha sido revisado a fondo en mis esfuerzos anteriores, especialmente en lo
que respecta a las medidas de relación armónica. Por lo tanto, no revisaré ningún concepto básico de
Harmonic Trading, como la secuencia de Fibonacci u otros ejemplos en la naturaleza. Animo a todos los
comerciantes de armónicos a investigar los numerosos ejemplos de fenómenos armónicos en todo el universo.
Comparto numerosos recursos en mi sitio web, incluyendo una base básica de medidas de patrones. Estos
recursos proporcionan una justificación abrumadora de este fenómeno y reafirman la importancia de basar
todas las medidas desde un armónico.

44
CAPÍTULO 2

IDENTIFICACIÓN DE COMERCIO ARMÓNICO ESTANDARIZADO

-MEDICIONES.

¿QUÉ HACE QUE LOS PATRONES SEAN ARMÓNICOS?

En mi primer libro, The Harmonic Trader, describí una lista de verificación comercial y pautas para un plan
comercial que validaba los patrones armónicos como oportunidades definitivas. Creo que ese libro es un
recurso excelente, especialmente para los nuevos operadores, ya que aprenden la importancia de reglas
específicas para cada paso del proceso de negociación. De hecho, hago que esté disponible de forma gratuita
como descarga en PDF en mi sitio web www.HarmonicTrader.com para que los comerciantes puedan aprender
la base básica de este enfoque de la manera correcta. Es una base de medición importante que me gustaría
revisar en este material antes de abordar estrategias más avanzadas. Sirve como punto de partida para una
integración más compleja de otras medidas armónicas que valida las señales estructurales como significativas.
Cuando combinamos patrones armónicos distintos con lecturas técnicas abrumadoras, se puede definir una
oportunidad más clara y se puede medir la reacción anticipada de la finalización del patrón para una mayor
inversión.
Creo que es importante entender las medidas y técnicas.
consideraciones que validan ciertas transacciones como oportunidades altamente probables de antemano.
Además, creo que es importante enfatizar las medidas exactas que constituyen los niveles de precios
apropiados asociados con los principios de Harmonic Trading. Estas medidas son parte del conjunto de
habilidades que deben estudiarse y revisarse cuidadosamente antes de ponerse en acción real. Como
mencioné anteriormente, es importante que las señales estructurales contengan múltiples elementos para
definir las situaciones como oportunidades confiables más que centrarse en una sola medida o patrón. Esta
comprensión viene con experiencia y práctica. Aunque las estrategias se pueden integrar rápidamente, la
comprensión más amplia y la experiencia comercial real toman tiempo para coordinar los diversos aspectos de
todo el proceso. Por lo tanto, recomiendo ir despacio hasta que se comprenda completamente un
reconocimiento completo de todas las expectativas a lo largo del proceso comercial. Una vez obtenidas, las
ideas y el marco de estas medidas describen las áreas ocultas de apoyo y resistencia que no pueden ser
ignoradas.
A medida que las técnicas de Trading Armónico se han vuelto más populares, he notado que las
interpretaciones de otros no han logrado incluir ciertos elementos armónicos requeridos que validan estas
situaciones como únicas. De hecho, parece que muchas personas intentan simplemente combinar mediciones
de razón múltiple sin tener en cuenta otras consideraciones estructurales. La noción general de que cualquier
combinación de mediciones de razón puede definir una oportunidad potencial es una propuesta peligrosa.
Cuando las razones aleatorias se atribuyen continuamente a la acción del precio, el único resultado posible es
un rendimiento sesgado que posee parámetros de riesgo indefinidos. Hay razones por las cuales los patrones
armónicos que presenté funcionan. Como mínimo, su aceptación general en todo el mundo comercial ha
corroborado el marco básico para cuantificar estas estructuras cuando poseen las características adecuadas.
Si estas estructuras de precios no poseen los elementos adecuados que hacen estas situaciones, los
comerciantes armónicos están comparando manzanas con naranjas. Creo que este es un tema que merece
más discusión, pero simplemente haré hincapié en que los comerciantes siguen las medidas prescritas que
hacen que los patrones sean armónicos. Aunque otros pueden argumentar de manera diferente, como

45
creador de las reglas estándar para los patrones, entiendo la razón por la cual elementos particulares del
comportamiento comercial cuantifican las estructuras como armónicas. Específicamente, la relación de las
proporciones de precios dentro de la escala de las relaciones armónicas no puede alterarse. Utilizamos las
medidas 1.618 y 0.618 debido a su relación con la secuencia de Fibonacci. He esbozado estas razones en
trabajos anteriores y ofrezco numerosos recursos en mi sitio web para obtener más información. No
presentaré una revisión de Fibonacci aquí. Sin embargo, haré hincapié en la importancia de utilizar solo las
proporciones derivadas de esta base. De lo contrario, las oportunidades comerciales definidas se basarán en
mediciones aleatorias que son una receta para el desastre.

ESTRATEGIAS DE IDENTIFICACIÓN DE COMERCIO ARMÓNICO

El primer paso en el proceso de Trading Armónico es identificar adecuadamente las posibilidades estructurales
y validarlas como patrones armónicos. El proceso de validación involucra varias mediciones críticas que deben
existir para definir la oportunidad. Es importante revisar los conceptos básicos de la identificación comercial.
Mis dos primeros libros cubrieron la mayoría de Las técnicas de medición que definen las estructuras como
patrones armónicos. En este material, presento nuevas medidas y combinaciones efectivas que cuantifican las
estructuras para diferenciar los movimientos aleatorios de precios de las oportunidades comerciales válidas.
He declarado anteriormente que no he abordado suficientemente las situaciones de ejecución y gestión.
Comercio armónico: el volumen 2 se expandió en estas áreas y complementó el sistema de estrategias de
identificación de patrones. Este material presenta nuevas estrategias que complementan el sistema de
identificación dentro del enfoque de Harmonic Trading. Más allá de las mediciones de razón, hay otras
consideraciones generales que ayudan a cuantificar y clasificar las estructuras como armónicas.

TAMAÑO DE PATRÓN ARMÓNICO

A lo largo de los años, me han preguntado con frecuencia sobre el tamaño adecuado para un patrón. Es
bastante común que estructuras más pequeñas formen y produzcan movimientos reactivos, pero las
situaciones a menudo no poseen el tamaño absoluto en términos de número de barras de precios o el rango
completo para ser una oportunidad rentable. Como dije anteriormente, los patrones armónicos son conjuntos
específicos de puntos de datos que comprenden una señal colectiva. Sin embargo, el tamaño mínimo de la
estructura debe establecerse para medir patrones de importancia e ignorar formaciones irrelevantes.
Cada barra de precios individual representa el historial registrado de negociación dentro de un cierto intervalo
de tiempo. Si bien la mayoría de los patrones incluye varias barras de precios, existen puntos de datos
definitivos que definen la oportunidad. Más adelante en este material, examinaremos algunas estrategias
precisas que capitalizan estas barras de precios individuales. Por ahora, la pregunta general de cuántas barras
de precios debe poseer cualquier patrón armónico debe responderse con respecto a una evaluación científica
básica de lo que constituye un tamaño de muestra suficiente. Para los estudios estadísticos, la mayoría
requiere un tamaño de muestra mínimo de 30 puntos de datos. En relación con los patrones armónicos, esto
significa que cada patrón debe poseer 30 barras de precios independientemente del período de tiempo.
Fundado en el principio del Teorema del límite central, el tamaño de 30 muestras está diseñado para
garantizar una distribución normal de los resultados probables. Es decir, podemos esperar una reacción
normal al completar la oportunidad del patrón armónico, más en las estructuras que en aquellas que poseen
una cantidad de tamaño de muestra inferior a la ideal.
En The Harmonic Trader, establecí pautas básicas sobre los tamaños de patrones. Por ejemplo, planteé la idea
de que cuanto más grande es el patrón, más posible es la reversión significativa. En otro caso, una oportunidad
de mercado que tiene múltiples cálculos que convergen en un área específica probablemente favorecerá que
el segmento de precio medido más grande sea el más significativo en formaciones de menor tamaño. Esos son

46
válidos. Sin embargo, creo que es importante establecer un medio estandarizado para determinar el tamaño
de muestra adecuado para los patrones armónicos. Si postulamos que 30 barras de precios satisfarán los
requisitos de las expectativas normales, nos sirve para esas oportunidades con al menos esta cantidad si
no más. El problema surge cuando múltiples intervalos de tiempo tienen el mismo patrón. Por ejemplo, un
patrón que se forma en un gráfico de 60 minutos también será visible en un gráfico de 15 minutos. Por
supuesto, el gráfico de 15 minutos tendrá cuatro veces la cantidad de barras por hora. Si el gráfico por hora
tiene 20 barras, el gráfico de 15 minutos se vería favorecido por tener 60 barras y estar más cerca del mínimo
estadístico de 30. Sin embargo, cuando un gráfico por hora tiene 30 barras o algo cercano al mínimo, a veces el
gráfico de 15 minutos refleja con mayor precisión las posibilidades de la situación. En pocas palabras, es
importante utilizar ese marco de tiempo que está más cerca de 30 bares como el intervalo de tiempo primario
para analizar los parámetros del patrón armónico.

TEOREMA DEL LÍMITE CENTRAL

Personalmente, creo que el futuro de todos los enfoques de mercado será un análisis estadístico optimizado
que emerge como la fuente principal de variables de decisión. A medida que las mejoras tecnológicas ponen
más poder en manos de los comerciantes individuales, ahora es posible un enfoque más científico para evaluar
las estrategias de mercado. He presentado Algunas investigaciones sobre el fenómeno armónico de los
mercados financieros anteriormente, pero he retenido una gran cantidad de descubrimientos estadísticos
porque estos hallazgos representan la realización final de décadas de trabajo. Aunque no es necesario ser un
estadístico de doctorado para incorporar estos conceptos en su marco de decisión, es esencial comprender los
principios de probabilidad estadística en relación con el comportamiento comercial. Finalmente, todos
estamos ejecutando condiciones de mercado definibles que algún día serán cuantificadas y categorizadas en
procesos matemáticamente probados. Dado que hemos establecido patrones armónicos como una colección
de 30 o más barras de precios individuales que poseen proporciones de proporción prescritas, podemos
centrarnos en distintas zonas de precios donde se pueden cumplir las expectativas normales de posibles
resultados. En pocas palabras, esto significa que los patrones y las medidas armónicas que se consideran rara
vez serán "expulsados del agua" reduciendo las condiciones vulnerables que pueden surgir de estructuras más
aleatorias. Por lo tanto, los principios del Teorema del límite central proporcionan la base para establecer
algunas expectativas básicas del comportamiento de los precios.

Según Wikipedia, "... el Teorema del límite central (CLT) establece que> dadas ciertas condiciones, la media
aritmética de un número suficientemente grande de iteraciones de variables aleatorias independientes, cada
una con un valor esperado bien definido (finito) y una varianza finita, estará aproximadamente distribuido
normalmente, independientemente de la distribución subyacente. Para ilustrar lo que esto significa;
supongamos que se obtiene una muestra que contiene un gran número de observaciones, cada observación se
genera aleatoriamente de una manera que no depende de los valores de la otra observación, y que se calcula
el promedio aritmético de los valores observados. Si este procedimiento se realiza muchas veces, el Teorema
del límite central dice que los valores calculados del promedio se distribuirán de acuerdo con la distribución
normal (comúnmente conocida como "curva de campana" ') ". https://en.wikipedia.org/wiki/Teorema del
límite central.
Según Wikipedia, "... el Teorema del límite central (CLT) establece que> dadas ciertas condiciones, la media
aritmética de un número suficientemente grande de iteraciones de variables aleatorias independientes, cada
una con un valor esperado bien definido (finito) y una varianza finita, estará aproximadamente distribuido
normalmente, independientemente de la distribución subyacente. Para ilustrar lo que esto significa;
supongamos que se obtiene una muestra que contiene un gran número de observaciones, cada observación se
genera aleatoriamente de una manera que no depende de los valores de la otra observación, y que se calcula
el promedio aritmético de los valores observados. Si este procedimiento se realiza muchas veces, el Teorema

47
del límite central dice que los valores calculados del promedio se distribuirán de acuerdo con la distribución
normal (comúnmente conocida como "curva de campana" ') ". https://en.wikipedia.org/wiki/Teorema del
límite central.

TEORÍA DE LOS RETORNOS DE DISTRIBUCIÓN NORMAL

Todos los patrones deben poseer al menos 30 barras en el período de tiempo en que se identifican. De hecho,
me encuentro utilizando el número 30 para aproximar un número suficiente de barras que puede abarcar
cualquier situación comercial. Como dije antes, el patrón más cercano a 30 barras en cualquier período de
tiempo debe considerarse el más adecuado para el patrón primario. Dado que todos los patrones sirven como
la base básica de medición para los puntos de entrada y las consideraciones de stop loss, podemos evaluar la
finalización de los patrones dentro de este límite de 30 barras como una restricción de tiempo mínima para
permitir que se produzca la inversión. Hay otros ejemplos en los que esta aproximación funciona, pero el
principio se basa en la expectativa del comportamiento normal de los precios, pase lo que pase. Aunque es
bastante simple, este límite de 30 barras ha ayudado a confirmar patrones más pequeños en un período de
tiempo más corto para optimizar de manera efectiva las entradas de estructuras más grandes. Solo en los
últimos años pude explicar de manera efectiva la necesidad de un tamaño de patrón mínimo. Sin embargo,
como he experimentado con su aplicación a lo largo de los años, sé que esta regla básica de 30 barras de
precios ha sido bastante efectiva como un medio para diferenciar aquellas estructuras que son más pequeñas
e insignificantes. Si usted es un comerciante a largo plazo, creo que es importante estar al tanto de los últimos
30 días a 30 meses, sin importar el mercado. Si usted es un comerciante a corto plazo, sugeriría que siempre
esté al tanto de la acción del día anterior, es decir, las últimas 30 horas. Finalmente, la técnica simple es otro
principio importante para analizar y monitorear efectivamente el progreso del patrón.

REVISIÓN DE LA ZONA DE REVERSIÓN POTENCIAL (PRZ)

La Zona de Inversión Potencial fue el concepto de avance más importante que puso medidas armónicas en el
mapa en general. La Zona de Inversión Potencial (PRZ) representa una declaración definitiva de análisis
estructural en el que los movimientos medidos señalan un nivel de precio exacto con un claro cambio de
comportamiento previsto. Aunque he enfatizado que esto es simplemente un punto de partida, la precisión de
los niveles medidos proporciona un marco de una manera única. Este concepto fue uno de los primeros
medios medidos para definir algún tipo de expectativas con respecto a la acción futura del precio. En este
asunto, la recopilación y convergencia de mediciones definió niveles de soporte y resistencia en un único
marco que proporcionó una visión tremenda y posibilidades consistentemente precisas en relación con las
evaluaciones estructurales que se están considerando. Además, cada patrón posee una combinación de
medidas que hacen que sea un buen personaje para cada oportunidad. Un patrón de cangrejo, por ejemplo,
tendría diferentes expectativas comerciales en comparación con un patrón de tiburón. Estas medidas han
servido para convertirse en la base de patrones armónicos. Aunque hay una variedad de informes estadísticos
con respecto a la precisión de los patrones, he presentado las alineaciones basadas en una secuencia exacta de
proporciones, así como un nivel de tolerancia asumido para cada punto del patrón. Aunque descubra este
nivel de tolerancia momentáneamente, es importante tener en cuenta que las estructuras se basan en el
requisito de que posean proporciones específicas y limitadas. La recopilación de proporciones utilizadas para
certificar estos movimientos como patrones armónicos proviene de años de investigación que ayudaron a
desbloquear muchos de los descubrimientos de medición, particularmente en el análisis de patrones M y W.

48
LOS TRES ELEMENTOS DE LAS OPORTUNIDADES COMERCIALES ARMÓNICAS

El avance original del que me di cuenta hace 20 años fue la importancia de aplicar mediciones de razón y
análisis estructural adecuados para definir el comportamiento cíclico de cualquier frecuencia cuantificable a lo
largo del tiempo. Debo enfatizar que ciertos plazos mínimos son preferibles para explotar estas oportunidades
y comprender los requisitos básicos de liquidez de cualquier mercado. Ciertos requisitos mínimos son
importantes para evitar aquellos mercados que pueden ser propensos a cambios de volatilidad irracionales. En
esencia, no todos los intervalos de mercado o instrumentos deben negociarse. Por ejemplo, los cuadros de
ticks pueden formar patrones armónicos distintos, pero por lo general no proporcionan un rango de precios
suficiente para aprovechar la oportunidad en relación con el límite de stop loss requerido. Estas situaciones
son obvias, pero si tiene dudas, quédese afuera. Para la mayoría de los mercados principales, los elementos de
los patrones armónicos deben exhibir relaciones ideales y adherirse estrechamente a la definición prescrita de
la oportunidad. La capacidad de validar estas oportunidades depende de las siguientes tres condiciones:
relaciones, estructuras de onda sinusoidal e indicadores "ambientales".

1. PROPORCIÓN DE RELACIÓN ARMÓNICA

En relación con los numerosos ejemplos en toda la naturaleza, la importancia de qué proporciones se emplean
es fundamental para definir los ciclos naturales en el mercado. Muchas personas son conscientes de la
importancia del fenómeno de la "proporción áurea" en toda la naturaleza. Las proporciones de 61.8% y
161.8% son simplemente un punto de partida. Mi trabajo inicial jugó con variaciones de estas proporciones, lo
más notable, mi descubrimiento de las medidas de 88.6% y 113%, y otras proporciones recíprocas
relacionadas. La siguiente es una lista de las relaciones armónicas empleadas para definir retrocesos y
proyecciones dentro de estructuras de patrones. Revisaremos cada uno de los elementos del patrón más
adelante en este material, pero no es necesario revisar las medidas singulares. Si desea revisar más material
sobre mediciones de relación individual de retrocesos y proyecciones, visite mi sitio web en
www.HarmonicTrader.com donde encontrará una gran cantidad de información sobre temas básicos como
este. Además, la derivación de estos números y la importancia de la secuencia numérica de Fibonacci se
pueden revisar allí. Quiero centrarme más en los escenarios complejos que estas medidas de relación abarcan
en este libro.
El concepto importante es no quedar atrapado en la mística de estos números. Es cierto que las relaciones y
propiedades que identifican son bastante interesantes. Sin embargo, estas son las medidas que mejor definen
las propiedades cíclicas naturales en una variedad de otros ejemplos fuera del mercado. Este es un fenómeno
natural. Como dije en discusiones anteriores, estoy más enfocado en lo que funciona, probando esas ideas y
refinándolas para una optimización completa. También sabemos que ciertos números funcionan
principalmente en ciertas situaciones. Por lo tanto, una aplicación universal del mismo supuesto para cada
medida simplemente no es realista. Pero, algún tipo de expectativa predeterminada en cada uno proporciona
un marco analítico para evaluar la acción del precio. Uno de los ejemplos históricos más notables de una
relación singular que afecta a un mercado importante que he presenciado en los últimos años. Desde la baja
del mercado bajista que se estableció en 2009, la recuperación de la última década ha sido cuestionada
continuamente. Creo que esto es típico de cualquier mercado en cualquier período de la historia, pero la
severidad del mercado bajista anterior ciertamente ha dejado una marca indeleble que permanece hasta
nuestros días. En pocas palabras, la gente todavía es escéptica después de lo que sucedió durante ese
descenso. En cualquier caso, las mediciones de armónicos definieron ese mercado bajista por adelantado, el
mínimo posible de ese movimiento y han medido efectivamente el progreso en los últimos 10 años. A pesar de
estos sentimientos negativos generales, el ETF Standard & Poor's 500 se recuperó bruscamente del mínimo del
mercado bajista. Aunque la disminución desde el pico de 2007 fue bastante severa, ha servido como una base

49
de medición significativa y relevante para definir objetivos a largo plazo. Un fantástico ejemplo de este
comportamiento se desarrolló en el gráfico semanal donde la extensión 1.618 sirvió como un objetivo claro
durante la recuperación y un objetivo técnico importante. Había estado monitoreando esta medición durante
casi 18 meses antes de su realización, ya que la cubrí en el transcurso de muchos de mis informes mensuales.

El ETF poseía una extensión de 1.618 que se completó en 213.40. Después de casi 8 años de historial
comercial, la acción del precio probó este nivel y revirtió el día exacto en que alcanzó el nivel de 1.618.
Durante los siguientes 15 meses, el mercado disminuyó lentamente y finalmente perdió un 15% desde la
finalización inicial de esa proyección. Aunque la acción del precio se ha recuperado desde entonces, la
reacción inicial proporcionó una oportunidad significativa.

50
Debo enfatizar que esto es más que un excelente ejemplo bien elegido. Sé que la industria está madura con
personas que muestran ejemplos bien elegidos que se ajustan a la idea que intentan presentar. Sin embargo,
un fenómeno como este ocurre todos los días en todos los plazos, pero las estructuras y medidas más
fascinantes que se materializan en patrones semanales y mensuales a largo plazo son realmente notables. Las
estrategias de medición funcionan de la misma manera, sin importar el plazo o el mercado. Estamos
analizando la acción del precio de manera uniforme, donde el marco de mediciones proporciona una base
consistente para analizar las oportunidades comerciales.

3.EL FENÓMENO AB = CD:

ONDAS SINUSOIDALES EN LOS MERCADOS FINANCIEROS

Uno de los conceptos más incomprendidos sobre los patrones armónicos es que se basan solo en mediciones
de razón. Ha habido una serie de interpretaciones que intentan centrarse en diferentes combinaciones de
relaciones sin tener en cuenta la estructura primaria requerida para hacer que los patrones sean armónicos.
Cuando nos dimos cuenta de que la naturaleza de los movimientos de precios se expresa principalmente como
una onda sinusoidal, es más fácil entender que todos los movimientos de precios tienen posibilidades finitas.
Cuando aplicamos los supuestos básicos que poseen las ondas sinusoidales, vemos que los mecanismos más
grandes de compra y venta pasan por varias etapas que exhiben estas propiedades. Cada movimiento de
precios, un repunte o una disminución, posee características particulares que dictan los parámetros de su
movimiento respectivo. No necesitamos entrar en una discusión matemática profunda sobre la física de las
ondas sinusoidales. Sin embargo, la simple expresión de comprensión de la fuerza de los movimientos de
precios posee importantes expectativas y ayuda a aclarar la dirección de los precios. De todos los conceptos en

51
este libro, la comprensión de que el elemento básico para todas las estructuras de patrones armónicos, el
patrón AB = CD, es simplemente un tipo de formación de precios de onda sinusoidal que tiene implicaciones
limitadas. En primer lugar, esta estructura representa el ciclo mínimo en los mercados financieros. Hay
formaciones de tipo Zig-Zag que representan movimientos comerciales más aleatorios. Sin embargo, los
mercados más líquidos que poseen condiciones fluidas y normales manifiestan continuamente diversas
estructuras de onda sinusoidal que señalan niveles importantes de precios de resistencia de soporte.

"MERCADO SENOIDAL"

El elemento AB = CD es un término simplificado para lo que yo llamo el fenómeno de la acción del precio que
he denominado Market Sine-ature. Este concepto abarca el estudio de todas las estructuras AB = CD como
señales de precios independientes. La capacidad de las estructuras para definir niveles importantes de soporte
armónico y resistencia sirve como objetivo de precio mínimo en la mayoría de los escenarios. Además, las
proporciones adicionales en las estructuras de patrones armónicos sirven para complementar lo que
establecen estos niveles mínimos. Este concepto también propugna un cierto conjunto de expectativas con
respecto a lo que trata esta entidad técnica. Si podemos identificar las estructuras temprano y medir sus
puntos de finalización, se puede lograr una gran claridad, especialmente cuando la acción del precio tiende a
ser atraída por puntos de finalización de patrones claros como un imán. He hablado sobre este "efecto imán"
del comportamiento de los precios en lo que se refiere al tramo final de un patrón armónico. En combinación
con patrones complejos, existen situaciones de aceleración definidas en las que el tramo CD de la estructura
resalta un punto de finalización altamente probable. Uno de los fenómenos magnéticos que describí en mi
Volumen 2 fue el BAMM estrategia que delineó claras rupturas armónicas / averías. BAMM es un acrónimo
que significa Bat Action Magnet Move. En pocas palabras, cuando un patrón comienza a entrar en el tramo
final, acelera a la Zona de Inversión Potencial cuando excede el punto medio en B. Este fenómeno es la base de
una variedad de reacciones automáticas que ocurren más allá de los límites armónicos. Uno de los ejemplos
más notables en la memoria reciente de una estructura singular AB = CD que define los niveles críticos de
precios de manera impresionante fue el pico a largo plazo en el gráfico semanal del iShares Energy ETF, el XLE.
Esta notable estructura de onda sinusoidal definió el área justo por debajo de $ 98 como la resistencia
armónica semanal. La acción del precio se revirtió dentro de las dos semanas de completar la estructura.

52
La estructura básica también posee este fenómeno cuando la acción del precio en el AB = CD entra en el tramo
final. A medida que el tramo CD comienza a formarse y supera el punto B, el mínimo proyectado de la
estructura AB = CD actúa como el punto objetivo. Estas situaciones se vuelven mucho más claras a medida que
revisa los puntos de pivote específicos dentro de la estructura. En esencia, la estructura equivalente AB = CD
representa un ciclo armónico completo. Cuando la formación se identifica correctamente, es posible usar este
conocimiento para su ventaja y posición de oficios en consecuencia.

Los patrones AB = CD deben analizarse con respecto a la situación en la que se están formando. Pueden
materializarse como estructuras de consolidación o pueden marcar puntos de inflexión importantes. En
cualquier encarnación, sirven como límites mínimos para definir posibles puntos de inflexión cuando la
estructura básica está a punto de completarse. Cuando podemos identificar las estructuras especialmente con
relaciones armónicas, estamos definiendo límites naturales importantes que deben considerarse como
mínimo. La estructura básica AB = CD implica una suposición de que el mercado al menos tomará un respiro
sin importar cuán fuerte sea la tendencia. Aunque es común que se exceda el patrón mínimo, este
reconocimiento ayuda a aclarar esas situaciones cuando los objetivos para un movimiento en particular no
están claros. Estas estrategias crean un medio para definir expectativas básicas y objetivos de precio mínimo
en cualquier mercado en cualquier período de tiempo.

3. SESGO DE INDICADOR AMBIENTAL: FUERZA RELATIVA, ARMÓNICO

ÍNDICE DE FUERZA

Aunque soy conocido por los patrones armónicos, mi trabajo, gran parte de lo que no he publicado implica una
comprensión avanzada de la medición de los movimientos del mercado para determinar las condiciones de
sobreventa y sobrecompra. Pasé mucho tiempo refinando y categorizando el índice de fuerza relativa de
Welles Wilder, que creo que es una de las medidas indicadoras más precisas disponibles en la actualidad. Le
doy crédito a esta medida técnica por abrir mis ojos a muchas relaciones y sin la contribución del Sr. Wilder, no
habría podido integrar los movimientos de precios con medidas ambientales en la medida en que lo he hecho.

53
Sobre esta base, he introducido varias perspectivas nuevas sobre el indicador en sí y he ampliado la premisa
del indicador para definir nuevas medidas que reflejen mejor el comportamiento armónico de los precios. La
mayoría de los operadores conocen los indicadores estándar, aparte del RSI, la mayoría de las plataformas
incluyen Stochastics, MACD, Market Profile y muchos otros métodos técnicos. De hecho, es increíble ver la
cantidad de programas patentados que han sido desarrollados por comerciantes individuales. Creo que la
tecnología ha sido un factor positivo en la industria, ya que una mayor justificación matemática es ahora tan
importante como la reputación. Durante la mayor parte de la historia de Wall Street, la asignación de activos
fue más una cuestión de código postal que de capacidades. En el mundo actual, donde todas las transacciones
están en línea, el enfoque se ha desplazado al análisis de gráficos y las pruebas estadísticas posteriores. Parece
que la industria está al borde de un renacimiento en términos de cómo determinará la asignación de activos
en el futuro. Los asesores individuales son ciertamente una especie en peligro de extinción en las próximas
décadas. Dicho esto, las mediciones empleadas en Harmonic Trading continúan avanzando en la comprensión
general de qué características definen las mejores oportunidades. La mayor parte de mi investigación se ha
centrado en avanzar en la comprensión de entornos armónicos que poseen medidas indicadoras y niveles de
precios estructurales. Sin embargo, creo que la gama de patrones potenciales que se pueden medir se ha
agotado y está suficientemente cubierta por las estructuras que he presentado en la sección de identificación.
Otras mediciones de precios que involucran proyecciones de gestión y disparadores de ejecución más allá de la
identificación definen el estado del mercado dentro de las etapas del comercio desde una perspectiva
armónica. En este libro, se describen una serie de escenarios estratégicos que incorporan tanto patrones como
análisis de indicadores. Aunque las estrategias de medición pueden variar, es la combinación de elementos
donde la integración produce la información más clara. Veremos estas situaciones más adelante en este
material.

"MERCADO SENOIDAL"

Uno de los problemas que tengo con las personas que intentan analizar oportunidades basadas estrictamente
en mediciones de razón es que no incorporaron otros elementos críticos que comprenden señales
estructurales válidas. Es muy fácil medir desde varios puntos y delinear aquellos niveles donde convergen
múltiples proporciones. Algunas veces, estas mediciones pueden dictar niveles de soporte o resistencia, pero
esto generalmente es de corta duración. Las oportunidades más sustanciales provienen de una combinación
de medidas de relación definidas y elementos estructurales claros que comprenden más que un simple
cálculo. De hecho, el mayor inconveniente del enfoque de Harmonic Trading es la incapacidad de las personas
de ser exhaustivas en sus mediciones y evaluar por completo todos los elementos necesarios para definir
situaciones válidas. Como comerciante, el camino más claro hacia el éxito comienza con la eliminación de la
mayoría de las situaciones que carecen de potencial para cualquier movimiento. Otro hecho aleccionador
sobre los patrones armónicos es que es fácil encontrar los mejores ejemplos que funcionaron idealmente en
gráficos anteriores. Sé que me beneficiaría personalmente diciendo que Harmonic Trading es el mejor método
y que todas las oportunidades funcionan increíblemente bien. Mi investigación revela que esto simplemente
no es la verdad estadística.
La verdad es que la mayoría de los patrones para producir algún tipo de movimientos reactivos después de la
prueba inicial del punto de terminación estructural, pero requieren un medio de confirmación técnica para
producir más que una reacción nominal. Esto causa problemas a las personas que pueden identificar estas
situaciones, medir el nivel de precio exacto, pero carecen de las habilidades comerciales necesarias para
aprovechar esta información. Puede ser difícil saber cómo manejar el comercio si la mayoría de los patrones
solo producen un movimiento de precios reactivo menor y continúan en la dirección predominante. Es muy
fácil encontrarse en posiciones perdedoras debido a las expectativas equivocadas con respecto a los patrones
armónicos.

54
De la misma manera que estamos comparando relaciones armónicas con esos ciclos notables en la naturaleza,
analizamos la acción del precio y nos relacionamos con el comportamiento y las expectativas que
proporcionan las ondas sinusoidales. Nuevamente, no es mi punto entrar en una larga discusión científica
sobre la mecánica de las frecuencias de onda. Creo que estas relaciones pueden aplicarse en los mercados
financieros porque el comportamiento de los precios es solo otra expresión de una ola de energía. Si sabemos
que todas las frecuencias (movimientos de precios) que poseen una variable medible que se puede trazar con
el tiempo, podemos suponer que las propiedades de onda que poseen estas formaciones permanecerán
relativamente constantes en un entorno normal (piense en el Teorema del límite central). Dado que el patrón
AB = CD es un tipo de onda de energía mínima en los mercados financieros donde cada rama representa un
componente de una vibración completa, los objetivos de precio asociados y las metas de finalización se
pueden medir con precisión. Estos son los supuestos básicos que nos ayudan a definir el comportamiento del
precio, especialmente cuando las condiciones parecen erráticas.

ONDA COSENOIDAL
Este es el "cambio de fase" de una onda sinusoidal donde las ondas de múltiples componentes tienen una
frecuencia completa.

55
ONDAS COSENO EN LOS MERCADOS FINANCIEROS

La combinación de comprar Y vender en los mercados se combina para producir una frecuencia de múltiples
componentes que posee objetivos claros de precio mínimo. Aunque la ecuación explica matemáticamente la
estructura de onda y las restricciones del movimiento, el concepto clave es conocer los parámetros
estructurales mínimos para cualquier segmento de precios. Por supuesto, no todos los movimientos en los
mercados financieros van a formar esta estructura. Sin embargo, es una herramienta de aproximación efectiva
cuando distintos movimientos poseen las propiedades para validar su estructura.

56
ELEMENTO DE PATRÓN DE AB = CD

El patrón AB = CD es extremadamente importante porque sirve como una señal estructural cíclica expresada
dentro de un período de negociación definido. Para mí, los patrones representan varios tipos de ciclos. La
acción del precio que forma patrones estructurales claros está señalando un tipo especial de consolidación,
donde el conjunto de datos de las operaciones forma un fenómeno mecánico único. Al igual que las hojas que
cambiaron de color durante el otoño para indicar el inicio del invierno, los patrones más distintos señalan de
manera consistente la probable acción correcta de los precios futuros a este respecto mucho antes de su
fructificación. El AB = CD es ese ciclo que comprende el elemento básico del fenómeno estructural que se ha
formado. Las mediciones de la relación son extremadamente importantes, pero sin el elemento de la
estructura AB = CD, casi no tienen sentido.

• El patrón AB = CD es una estructura de precios de 4 puntos que es un mínimo

requisito para la mayoría de las configuraciones de patrones armónicos.
• El patrón AB = CD es una estructura compuesta por dos segmentos de precios equidistantes que poseen
relaciones armónicas.
• El punto exacto de finalización del AB = CD es el nivel de precio más significativo, mientras que la proyección
BC complementa el área.
• El punto C será un nivel definitorio para completar el patrón, estableciendo la relación recíproca.

La estructura Bullish AB = CD es un elemento mínimo en

todos los patrones. Las proporciones que comprenden la
estructura son críticas para complementar el punto de
finalización. Aunque el punto de finalización AB = CD es el
mínimo más importante para cualquier consideración de
patrón, la medición de proyección BC es crítica para
confirmar la finalización de la oportunidad.

PATRÓN ALCISTA AB = CD

Este gráfico de 60 minutos en el Euro / Dólar ejemplifica

cómo se ve un patrón AB = CD intradía. La estructura
posee dos patas distintas que tenían cada una aproximadamente 125 pips de longitud. En la hora exacta en
que la acción del precio probó esta zona, el mercado revirtió. El punto más importante de este gráfico es notar
la estructura distintiva. Estos son el tipo de formaciones que deben considerarse. Hay muchas formaciones
nominales de tipo Zig-Zag que se materializan, pero si te encuentras forzando la búsqueda, entonces la acción
del precio que estás viendo probablemente no sea una estructura válida.

57
PATRÓN BAJISTA AB = CD

La siguiente ilustración bajista sirve como un objetivo mínimo

importante en todas las formaciones M y W. La estructura es
bastante distinta y posee un rango limitado de proyecciones de
relación BC para complementar la finalización exacta.

PATRÓN BAJISTA AB = CD

El siguiente gráfico Euro / Dólar de 15 minutos ejemplifica cómo

debería ser una estructura ideal. La simetría del patrón era
bastante distinta y el punto exacto de terminación AB = CD
coronó el fuerte rally intradiario. Se proyectó que la estructura se
completara en 1.4933 y la inversión se completó en 1.4940.
Además, la acción del precio se detuvo inmediatamente después de probar todos los números en la Zona de
Inversión Potencial. Después de algunas barras laterales de precios individuales, la inversión se aceleró.

58
RATIOS ARMÓNICAS -> RATIOS RECÍPROCOS

Las relaciones recíprocas se basan en las relaciones inversas de retrocesos versus extensiones. Generalmente se
emplean para medir y complementar puntos de finalización de patrones. En términos de la estructura AB = CD, la
relación de retroceso puede identificar la medida de extensión esperada. Examinaremos estas relaciones en detalle
cuando revisemos el patrón 5-0, pero para estos propósitos, revisaremos su importancia.

59
AB = CD PERFECTO

La más simétrica y armónica de todas las estructuras es el patrón AB = CD perfecto. Aunque hay otras
combinaciones de proporciones para señalar puntos de partida válidos, esta estructura particular se identificó
inicialmente en mi libro Harmonic Trading Volume 1. Presente una serie de alineamientos de patrones perfectos,
pero el más importante de todos estos es la estructura básica AB = CD con el 61.8 % y 161.8% de relaciones
armónicas. Las alineaciones perfectas de patrones presentan las estructuras más ideales en ratios con las relaciones
armónicas.

Claramente, el elemento AB = CD es crítico para todas las estructuras, pero sin las proporciones armónicas de las
medidas 0.618 y 1.618, por ejemplo, simplemente estaríamos evaluando estructuras aleatorias. Sabemos que estos
elementos son esenciales para definir estructuras como armónicas. Nuevamente, sin los estándares y los requisitos
de torsión constantes, todas las relaciones asumidas son suposiciones aleatorias. La premisa de capitalizar el
fenómeno cíclico natural requiere que respetemos las mediciones y ejecutemos sus niveles prescritos. Las
estructuras perfectas nos dan el modelo simétrico ideal que está más cerca de lo que se exhibe el modelo natural.
Desde el punto de vista general, estas estructuras de medición pueden superponerse con escenarios en tiempo real
con una tolerancia a alguna desviación del ideal. Pero es un medio eficaz para guiar las decisiones y proporcionar
información precisa sobre la tendencia predominante para optimizar las ejecuciones, reducir el riesgo y maximizar
las ganancias. Entonces, estas estructuras perfectas nos dan situaciones únicas que poseen un potencial mayor que
otros patrones. Sin embargo, normalmente habrá menos oportunidades.

TÉCNICA DE CAPAS BC

Una de las consideraciones de medición secundaria que es útil es evaluar las mayores posibilidades que utiliza una
medición de BC secundaria en cada patrón. Esto puede ser ligeramente diferente con cada combinación de razones,
pero hay otras medidas complementarias que ayudan a crear zonas de ejecución más definidas cuando se emplean
dos medidas de BC. Cuando hablamos de mediciones primarias de BC, en la mayoría de los casos se enfocará en
completar una estructura básica AB = CD. Estos son útiles en los casos más claros y se integran mejor con las
combinaciones de relaciones más claras. Por ejemplo, una estructura AB = CD que posee una extensión 1.13 será
bastante ajustada. Sin embargo, el nivel 1.27 complementa efectivamente estos tipos de patrones. Aunque el punto
AB = CD se excede con frecuencia en la mayoría de los casos de patrones, la medición de capas define el nivel
permisible de tolerancia para que la acción del precio exceda esta área. Aunque la técnica se puede aplicar a todas
las relaciones armónicas que definen patrones, las medidas específicas son más efectivas que otras. Mostraré
algunas relaciones básicas e intentaré que sea simple. Podría pasar por docenas de combinaciones, pero siento que
el concepto básico se puede representar mejor en las situaciones de relación armónica perfecta.

60
PATRÓN ALCISTA AB = CD CON TÉCNICA DE CAPAS BC

Empleando la situación de capa BC más común que utiliza una

extensión 1.618 y 2.0 BC con el patrón AB = CD, podemos crear
una tolerancia efectiva para facilitar las decisiones de soporte /
resistencia. En la zona de soporte armónico alcista, la extensión
1.618 de BC precederá al patrón de punto de finalización exacto.
En estas situaciones, el AB = CD es el punto más importante
dentro del rango, pero la acción comercial del mundo real puede
exceder esta área. Esto es cuando la medición 2.0 BC sirve para
medir hasta qué punto la oportunidad puede tolerar esta acción
comercial más allá del nivel ideal medido. En otras situaciones, la
técnica de capas BC también puede ayudar a optimizar las medidas de stop loss.

PATRÓN ALCISTA AB = CD CON TÉCNICA DE CAPAS BC ZONA DE INVERSIÓN POTENCIAL (PRZ)

Dado que el AB = CD es un mínimo obligatorio, es común que la acción del precio exceda esta área en la prueba
inicial e indique que la Zona de Inversión Potencial no será un soporte válido. Analizaremos las estrategias de
confirmación más adelante en este material. Sin embargo, la capa BC adicional en el punto de finalización del
patrón agrega un grado de precisión a estas situaciones.

La siguiente tabla de la libra esterlina / dólar estadounidense ejemplifica cómo la acción comercial en el mundo real
puede superar los patrones ideales. Esta situación ejemplifica cómo la acción del precio puede ser algo sesgada y
revertida de manera irregular. Claramente, la estructura AB = CD definió el soporte en el nivel de 1.4430, pero la
acción del precio se estabilizó por debajo de esta área antes de revertirse significativamente. La estructura AB = CD
poseía una extensión 2.0 BC y el siguiente nivel armónico del 2.24 sirve para medir la acción excesiva más allá del
soporte ideal.

61
PATRÓN BAJISTA AB = CD CON TÉCNICA DE CAPAS BC

En la zona de soporte armónico bajista, la extensión 1.618BC precederá al punto exacto de finalización del patrón.
En estas situaciones, el AB = CD es siempre el punto más importante dentro del rango. Esto es cuando la medición
2.0 BC sirve para medir hasta qué punto la oportunidad puede tolerar esta acción comercial más allá del nivel ideal
medido.

62
PATRÓN BAJISTA AB = CD CON TÉCNICA DE CAPAS BC ZONA DE INVERSIÓN POTENCIAL (PRZ)

El AB = CD es un mínimo obligatorio, pero generalmente se supera. La prueba inicial validará la zona de inversión
potencial como resistencia importante. La capa BC adicional crea una tolerancia adicional para medir la acción del
precio al finalizar el patrón.
El siguiente ejemplo de un AB = CD bajista en el índice
NASDAQ 100 posee una extensión 1.618 y 2.0 BC con el
punto de finalización AB = CD en el medio. Aunque esta es
una estructura AB = CD perfecta, la capa 2.0 BC proporciona
un indicador crítico de tolerancia más allá de la medida
ideal. Tanto el punto de finalización del patrón como la
extensión 1.618 BC definieron el área justo por encima de
4700 como resistencia armónica crítica, mientras que la
medición 2.0 sirve para definir el límite de la posibilidad
estructural.

63
PATRÓN ALTERNATIVO AB = CD

Originalmente descrito en mi primer libro The Harmonic Trader; Creo que es revisar las variaciones alternativas
AB = CD que funcionan bien en situaciones específicas, especialmente cuando la formación no se une. Cuando
consideramos estas variaciones alternativas como una forma diferente de una onda sinusoidal en la expresión de la
acción del precio, existen diferentes expectativas que deben alinearse con los tipos estructurales. Aunque a veces
son más complementarios que otros, son situaciones de patrones específicos efectivos.

PATRÓN ALTERNATIVO ALCISTA AB = CD

El patrón Bullish Alternate AB = CD se derivó de mi investigación sobre

la diferenciación estructural. En patrones como el Murciélago
alternativo y el Cangrejo, esta formación extendida fue una medida
confiable entre muchas posibilidades.

PATRÓN ALCISTA ALTERNATIVO AB = CD

En todo mi software, he programado varias combinaciones de

estructuras alternativas. Estos pueden incluir 1.13, 1.27, 1.41, 2.0, etc.

64
Estas son medidas más complementarias en situaciones específicas, sin embargo, debo enfatizar que el 1.618 AB =
CD es una criatura única en sí mismo. El siguiente gráfico de 15 minutos del dólar australiano frente al yen japonés
muestra una formación ideal de AB = CD extendida.

Este patrón se completó en 80.05. El aspecto interesante de esta disminución fue la acción del precio, ya que probó
el punto de finalización equivalente para el AB = CD que se proyectó aproximadamente en 80.75. Cuando la acción
del precio probó el nivel equivalente, disminuyó bruscamente y se aceleró al nivel alternativo calculado de 1.618.
Esta es una simplificación excesiva de la utilización de la medida alternativa, pero ejemplifica cómo el mercado
manifestará señales fallidas de acción demostrativa del precio cuando la posibilidad particular no sea válida. En este
caso, la aceleración más allá del equivalente exacto AB = CD fue la señal de advertencia inmediata.

PATRÓN ALTERNATIVO BAJISTA AB = CD

A medida que describimos las diferentes reglas para las estructuras de patrones, estos tipos alternativos se harán
evidentes en cuanto a su aplicación más efectiva. La conciencia simple como una posibilidad alternativa más allá de
la formación equivalente también proporciona objetivos de precio cuando la acción del precio excede el punto
mínimo de finalización.

65
 PATRÓN ALTERNATIVO BAJISTA AB =
CD

La siguiente tabla de la Libra británica / Yen

japonés ejemplifica la estructura extendida
que poseen estas alternativas. A pesar de la
falta de simetría, el tramo AB inicial posee
medidas relevantes que pueden
proyectarse. En este caso, la estructura
1.618 AB = CD en el nivel 157.35 sirvió como
resistencia a corto plazo en el gráfico
intradiario.

66
Clasificación de tolerancia de punto B

Uno de los primeros avances que hice en mi clasificación de los tipos de formación M y W fue la especificación
de su alineación. La variación estructural AB = CD fue una diferenciación de precios importante para distinguir
posibilidades similares. Sin embargo, no fue hasta el lanzamiento de mi primer software de escáner de
armónicos, el Analizador de armónicos, que finalmente pude investigar y distinguir cada punto de patrón
estructural. Lanzado en 2001, este es el primer programa de patrones armónicos creado. Las reglas para los
algoritmos de patrones se programaron desde mi primer libro The Harmonic Trader y se diseñaron para
encontrar oportunidades válidas automáticamente. Si desea acceder a este programa, vaya al sitio web y
descargue la versión gratuita en www.HarmonicAnalvzer.com. El programa me ha permitido probar las
alineaciones de patrones con una precisión sin precedentes y refinar inmensamente las estructuras. Uno de los
avances más profundos fue nuestra especificación de las alineaciones de relación prescritas en el punto B.
Aunque este era uno de mis principios principales para diferenciar estructuras de precios similares, no pude
definir exactamente los límites de tolerancia aceptables hasta que tuvimos el poder del software Harmonic
Analyzer para revelar los resultados óptimos. Aunque hay varias posibilidades, he podido clasificar patrones
precisos con límites de tolerancia de punto B que poseen las siguientes restricciones.

• + / “<3%: uno de los primeros tipos estructurales que diferenciaba era el patrón Gartley versus el patrón Bat.
Esencialmente, mi investigación inicial mostró que Gartley solo funcionaba cuando su punto B estaba muy
cerca del límite de 61.8%. Veremos las especificaciones más adelante en este capítulo, pero los resultados
fueron profundos. Mi investigación demostró que aquellas estructuras de Gartley que tenían un punto B que
era +/- 3% del nivel ideal de 61.8% brindaban oportunidades con el mayor potencial. Esto significa que
cualquier estructura M o W con un punto B entre 58.8 - 64.8% era la tolerancia válida para la variación más
allá de la medida ideal. En todos los demás casos, normalmente se establecería de forma predeterminada un
patrón Bat si fuera inferior al 3% de tolerancia o se volviera inválido por encima del límite superior. Debo
enfatizar que esta definición estricta también se aplica a los patrones de mariposa.

Estas pequeñas distinciones han sido fundamentales para eliminar aquellas estructuras que parecen similares
pero que tienen fallas desde el principio.

• +/- <5%: la tolerancia del 5% se aplica a los puntos B de la mayoría de las otras estructuras. Aunque Gartley y
Butterfly son dos ejemplos estrictos, la tolerancia del 5% en el punto B es efectiva cuando se analizan patrones
de Bat en particular. Una vez más, el propósito es categorizar en general qué tipo de estructura estamos
tratando, pero el límite de tolerancia ayuda en gran medida a crear oportunidades válidas definidas.

67
Notas:

• Espere a que se pruebe la prueba PRZ completa, especialmente el retroceso 0.786 XA y el AB = CD, antes de
ejecutar la operación.

• La prueba inicial de finalización del patrón NO DEBE extenderse MÁS ALLÁ DE PRZ = Los patrones válidos de
Gartley exhiben un comportamiento de inversión decisivo.

• Utilice el área más allá de 1.0 XA como límite de pérdida de parada de apertura o cierre

mida e incluya el nivel de 88.6%, especialmente cuando AB = CD se completa más allá del área de 78.6%.

• La acción del precio DEBE REVERSAR inmediatamente después de probar toda la PRZ.

• Alineación del punto B @ 61.8% XA +/- 3 máx.

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SITUACIÓN ESPECIAL: PATRÓN GARTLEY @ 88.6% RETROCESO DE XA

Cuando la finalización del patrón AB = CD se extiende más allá del 78,6% de retroceso, se deben emplear otras
medidas y una tolerancia mayor para medir la acción en tiempo real en relación con los parámetros de Gartley. En
estos casos, el retroceso del 88.6% XA debe considerarse como un nivel de precio definitorio para la ejecución de la
operación.

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73
Notas:

• Espere una prueba a la PRZ de 0.886 retroceso de XA con un mínimo AB = CD

(típicamente 1.27 AB = CD).

• La prueba inicial de finalización del patrón puede probar cerca de 1.0 XA.

• Utilice 1.13 XA como medida de límite de pérdida de parada de apertura o cierre.

• La acción del precio DEBE REVERSAR inmediatamente después de probar el retroceso 0.886% XA.

• Alineación del punto B @ 50% XA +/- 5% Máx.

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76
Notas:

• Espere una prueba PRZ de 0.886 retroceso de XA como mínimo, pero estas situaciones deben incluir el 1.0XA.

• Utilice 1.27 XA como medida de límite de pérdida de parada de apertura o cierre, especialmente cuando el nivel
de 1.13XA es relevante.

• La acción del precio DEBE REVERSAR inmediatamente después de exceder 1.0 XA del área de retroceso general.

• Alineación del punto B @ 38.2% XA o MENOS con 3% de tolerancia máxima.

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78
79
Notas:

• Espere que la prueba PRZ exceda 1.618XA con una acción de precio volátil.

• Utilice el área más allá del 2.0 XA como medida de límite de pérdida de parada de apertura o cierre,
especialmente cuando la inversión en el punto de finalización es extrema. En estos casos, la acción del precio DEBE
REVERSAR inmediatamente después de exceder 1.618 XA del área de retroceso general.

• Alineación del punto B no menos del 38,2%, pero puede ser hasta el 61,8% del punto B.

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82
Notas:

• El punto B a 0.886 XA El retroceso es un mínimo que debe probarse para activar la estructura y posee una
tolerancia de + 5%.

• Utilice 2.0 XA como medida de límite de pérdida de parada de apertura o cierre.

• La acción del precio DEBE REVERSAR inmediatamente después de exceder el área general de 1.618 XA.

• Alineación de punto B @ 38.2% XA o MENOS hasta 5% máximo por encima del nivel de 61.8%.

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SITUACIÓN ESPECIAL: CANGREJO / CANGREJO PROFUNDO@1.902XA

El 1.902 es una medida adicional que encontré en Geometry of Markets de Bryce Gilmore (Traders Press 1989).
Descubrí que funcionó extremadamente bien en patrones de extensión como el Cangrejo que experimentó una
fuerte acción del precio en el punto de finalización. Es una medida de tolerancia complementaria efectiva en
situaciones específicas.

ELEMENTOS:

AB = CD-1.618AB = CD

BC: 2.0-3.618

XA: 1.618-1.902

STOP LOSS:> 2.0 (DEPENDE DE 1.618-1.902XA)

CANGREJO ALCISTA@1.902XA

Debido a la extremidad de este tipo de estructura, es común observar una acción extrema del precio a medida que
se completa el patrón. La clave es observar el comportamiento del precio a medida que se prueban todos los
números en el soporte armónico e incluyen la medida 1.902 como un límite de tolerancia adicional más allá de
1.618.

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CANGREJO BAJISTA@1.902XA

La medida 1.902 aumenta la tolerancia aceptable de la acción extrema del precio, especialmente cuando las
reversiones prueban el límite de stop loss 2.0. Es importante recordar que los stop loss se colocan más allá de estos
niveles. Por lo tanto, es esencial evaluar la acción del precio a medida que el patrón se completa para medir la
validez de esta tolerancia adicional más allá del punto de finalización ideal.

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Notas:

• El punto B debe ser un retroceso preciso de 0.786 XA y requiere una tolerancia del 3% para distinguir estas
estructuras.

• Utilice 1.414 XA como medida de límite de pérdida de parada de apertura o cierre.

• Favorezca el nivel 1.414 especialmente cuando el AB = CD excede el nivel 1.27 XA.

• Debido a la naturaleza del patrón, la acción del precio DEBE REVERSAR inmediatamente después de exceder 1.27
XA del área general.

• La alineación del punto B debe estar dentro de los parámetros del 3% del retroceso del 78.6%, de lo contrario,
estas estructuras típicamente formarán un Cangrejo en el 1.618.

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PATRÓN TIBURÓN

El patrón de tiburón es un nuevo patrón armónico que lancé inicialmente en 2011 en mi curso de Patrones en
ganancias. Aunque conocía la estructura de precios durante bastante tiempo, necesitaba refinar los parámetros de
identificación para descubrir las mejores oportunidades. Esencialmente, el patrón es la estructura primaria que
precede a una formación 5-0. Esta estructura está fuera del marco típico de M y W. Posee una formación única
llamada onda de impulso armónico extremo que vuelve a probar el soporte / resistencia definidos mientras
converge en el área del retroceso 0.886 - extensión 1.13. En todos los casos, el punto de finalización debe incluir el
poderoso 88.6% de soporte / retroceso como requisito mínimo. Además, la onda de impulso armónico extrema
única emplea una extensión mínima de 1.618. Esta combinación con el 88.6% de retroceso define una estructura
única que posee dos medidas armónicas profundas para definir el nivel mínimo. En muchos casos, la acción del
precio volverá a probar el punto de partida inicial del patrón y definirá excelentes oportunidades para aprovechar
un mercado que se ha movido demasiado rápido en un período limitado de tiempo. Estas estructuras generalmente
poseen una acción de precio prolongada que utiliza el estado "natural" de la onda de impulso armónico extremo,
que generalmente se clasifica con un comportamiento comercial reaccionario. Este patrón frecuentemente define
excelentes oportunidades, pero estas reversiones son a menudo agudas y requieren estrategias de gestión
específicas para capitalizar el fenómeno.

En muchas situaciones, la acción del precio volverá a probar el nivel de soporte / resistencia anterior y, por lo
general, dará como resultado un movimiento de contra tendencia limitado. Esta estructura debe manejarse de
manera diferente a los patrones M y W estándar. De hecho, las expectativas generales en la acción del precio
deberían ser de corta duración y tratar de capturar las oportunidades más claras. El patrón Shark produce muchas
reacciones precisas y agresivas que se pueden intercambiar con éxito siempre que se aplique una gestión más
activa.

OPERANDO EL PATRÓN TIBURÓN

El patrón de tiburón representa una estructura extrema temporal que busca capitalizar la naturaleza extendida de
la onda de impulso armónico extremo. Como precede al 5-0, el eventual nivel del 50% actúa como el objetivo
óptimo de ganancias. Una vez ejecutado, el puesto requiere una estrategia activa de gestión comercial. La
confirmación en el punto de finalización del patrón exige un cambio demostrativo en el carácter de acción del
precio inmediatamente después de la prueba mínima de 88.6% de retroceso y la onda de impulso armónico
extremo 1.618. Después de que estos hayan sido probados, la acción del precio típicamente exhibirá un cambio de
dirección que puede ser bastante volátil. Mientras se hayan probado las medidas mínimas, la reversión debe
anticiparse rápidamente a partir de entonces. Es común que la acción del precio supere los niveles mínimos, pero la
determinación general de la validez del patrón depende de la acción del precio en el punto de finalización.

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1.13% DE EXTENSIÓN - LA OLA FALLIDA

La extensión del 1.13% generalmente representa una ruptura fallida (sacudida) o una ruptura de un punto de
soporte o resistencia anterior establecido (sacudida). La relación armónica del 1,13 es la inversa del 0,886 y es tan
importante en situaciones específicas. El ratio de 1.13% representa una estructura crítica fuera de los tipos M y W.

Esta es una inversión divergente en la naturaleza donde la prueba secundaria no tiene la fuerza para continuar en la
dirección de la tendencia primaria. La extensión del 1.13% representa un nivel decisivo en muchas repeticiones de
soporte y resistencia claros. De hecho, la acción del precio que excede un nivel crítico de extensión de 1.13 con
frecuencia continuará más allá de las áreas de 1.27 o 1.618.

ONDAS DE IMPULSO ARMÓNICO

Las ondas de impulso armónico son movimientos de precios definidos que se adhieren a proporciones específicas.
Estas estructuras deben tratarse de la misma manera que los patrones complejos. Estas son estructuras únicas fuera
del ámbito de las estructuras M y W, pero aún más precisas en ciertas situaciones.

93
MANEJO DEL PATRÓN TIBURÓN

Debido a que el patrón Shark es una oportunidad comercial reactiva, requiere una estrategia de gestión activa, si no
automática. Los objetivos óptimos de ganancias deben anticipar una reacción al 50-61.8% para probar la Zona de
Inversión Potencial de Patrón 5-0 (PRZ). Específicamente, el objetivo de ganancia inicial para el Patrón de tiburón
debería ser MENOR DEL nivel del 50% o el Patrón recíproco AB = CD, lo que ocurra primero. Por lo general, el
objetivo de beneficio inicial será la primera medición de precio en la Zona de Inversión Potencial 5-0 (PRZ). Aunque
se pueden emplear otras estrategias discrecionales para determinar si es posible una reversión más grande, en la
mayoría de los casos, la gestión del patrón Shark busca capturar el segmento de precio de probabilidad más alto
automáticamente. Aunque puede ser difícil asegurar automáticamente los objetivos de ganancias, en este patrón es
esencial maximizar estas oportunidades. Examinaremos las diferencias importantes que optimizan estas decisiones.

PATRÓN TIBURÓN ALCISTA

Es importante tener en cuenta que he agregado una medida adicional en el retroceso de OX de un 38.2 - 61.8% en
el punto A. Como esto está fuera de las medidas normales de M y W, diferencia las estructuras de tiburón como
oportunidades válidas.

El tiburón es una excelente formación estructural, pero requiere alguna especificación para evitar posibilidades
inválidas. El evento técnico clave es la
nueva prueba del punto de patrón inicial en
0. Dependiendo del tramo impulsivo, la
medición OB se realizará después de que se
haya probado el retroceso del 88,6%. Puede
haber alguna variación donde la acción del
precio excede el nivel 1.0 y alcanza el 1.13,
pero esto depende de la estructura
impulsiva. Veremos algunas combinaciones
a lo largo de este material. El evento de
precio primario que se está desarrollando
en la estructura es una nueva prueba aguda
del punto inicial que posee algún poderoso
fenómeno armónico reactivo.

94
ZONA DE INVERSIÓN POTENCIAL DE PATRÓN TIBURÓN ALCISTA (PRZ)

El patrón Shark define un conglomerado único de estructuras armónicas impulsivas y reaccionarias que
proporcionan entradas definitivas. La zona de reversión potencial alcista define el soporte armónico en la misma
área que la nueva prueba del patrón de puntos inicial. Esencialmente, esta alineación de estructuras identifica una
oportunidad de comprar en el soporte establecido. Aunque el 88.6% de retroceso es una consideración mínima
importante, el enfoque más amplio también debe analizar la acción del precio en el área del nivel 1.0 XA.

La clave para determinar si ejecutar en el 88.6% de retroceso o la extensión del 113% es analizar la extensión
mínima impulsiva 1.618. Dependiendo de
dónde se complete esto, determinará si el
patrón Shark se completará en el mínimo
inicial anterior o si habrá una situación de
acción de precio extendida al nivel de 1,13. Si
la onda impulsiva mínima de 1.618 se
completa antes del 88.6% de retroceso,
entonces 2.0 o 2.24 se utilizarían para
complementar mejor el soporte armónico.
Independientemente de hasta qué punto la
acción del precio se negocia más allá de los
niveles mínimos,

La clave en todas las reversiones es ver una

acción demostrativa del precio que continúe
en la dirección de la contra tendencia
después de completar el patrón. El siguiente
ejemplo del Euro / Dólar posee todos los elementos ideales de estructura. La pierna impulsiva AB fue una extensión
2.24 que se completó antes del OB 88.6% de retroceso. Dado que se satisfizo la pierna impulsiva mínima de 1.618,
la finalización del patrón se centró en el nivel de 88.6%.

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96
TIBURÓN ALCISTA-> BAJISTA 5-0

Como mencioné anteriormente, el patrón Shark es una estructura que generalmente precede a una formación 5-0.
Esbozaremos el patrón 5-0 más adelante en este capítulo, pero es una confirmación significativa en el manejo de las
oportunidades del patrón Shark. De hecho, el 50% de retroceso se utiliza como objetivo inicial para el Tiburón. Esto
subraya la importancia de reconocer al Tiburón como una estructura reactiva en primer lugar. En este ejemplo del
euro en un gráfico de 15 minutos, la reversión inicial del patrón Shark en 1.4070 sirvió como un fuerte soporte
intradiario, mientras que la proporción del patrón del 50% definió un objetivo mínimo importante. Aunque es
posible que los patrones 5-0 fallen, lo más común es que experimenten una consolidación que requiere una gestión
comercial inmediata en el objetivo de beneficio predeterminado en la mayoría de las condiciones. Después de
adquirir experiencia con estos oficios, quedará claro que la mejor decisión es capturar ganancias parciales como
mínimo a estos objetivos de precio.

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PATRÓN TIBURÓN BAJISTA

La clave para definir el tiburón bajista es distinguir la pierna impulsiva mínima en relación con la nueva prueba OB.
Dependiendo de dónde se complete el tramo impulsivo mínimo de 1.618, se puede determinar claramente el alcance de
la acción del precio que excede el punto inicial del patrón.

ZONA DE INVERSIÓN POTENCIAL DE

PATRÓN TIBURÓN BAJISTA (PRZ)

En general, la acción del precio en la zona de

reversión potencial requerirá confirmación en el
punto de finalización del patrón, pero el sesgo
general de si la reversión será un retroceso en el
nivel de 88.6% o una extensión en el XA de
1.13%. La medida será dictada por la pierna
impulsiva. En la mayoría de los casos, espero que
el Tiburón vuelva a probar el punto inicial del
patrón (1.0 OB). Por lo tanto, la acción del precio
que excede el nivel de 88.6% es común para los
tipos estructurales.

El siguiente ejemplo del dólar canadiense en el gráfico diario posee una estructura perfecta y ejemplifica la naturaleza
reactiva del patrón. Aunque la pierna impulsiva 1.618 precedió al retroceso del 88.6%, la alineación de estas medidas
define el área cercana al punto inicial del patrón como el área preferida para completar. Es importante tener en cuenta
que la acción del precio excedió estas medidas mínimas, pero se invirtió el día exacto en que probó toda la zona.

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}

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TIBURÓN BAJISTA> ALCISTA 5-0

Independientemente del período de tiempo, el patrón Shark siempre incorpora el nivel mínimo del 50% como objetivo
de ganancias. En este caso, el patrón se transformará en un tiburón alcista en una estructura bajista 5-0. Nuevamente,
estas situaciones se capturan mejor con objetivos de ganancias automáticas en una parte de la posición como mínimo.
En este gráfico diario, la reversión fue severa y excedió el nivel mínimo del 50%. Esto es típico, pero los objetivos
automáticos de ganancias aseguran estos movimientos reactivos de manera más eficiente.

100
CONCLUSIÓN DEL PATRÓN TIBURÓN

Esta es una estructura distinta pero diferente a los tipos de patrones armónicos M&W. La estructura sirve como
precursora del patrón 5-0 que también ayuda a definir su objetivo óptimo de ganancias. El patrón funciona
extremadamente bien volviendo a probar los puntos de soportes / resistencias anteriores (0.886 / 1.13) como una
fuerte reacción de contra-tendencia. Recuerde, la onda de impulso armónico extremo AB extendido debe ser al menos
1.618 (puede ser hasta 2.24) pero sirve como el segmento de precio definitivo siempre que se pruebe el retroceso OB
mínimo del 88.6%. La extensión OB 1.13 no se puede superar y define el área para el límite de stop loss. En la mayoría
de los casos, es esencial capturar automáticamente el objetivo de beneficio en la primera medición en 5-0 dentro de la
Zona de Inversión Potencial (PRZ). Finalmente, esta es la historia de Harmonic Trading, ya que es el primer libro donde
publiqué las especificaciones avanzadas del patrón.

PATRÓN 5-0

El patrón 5-0 se presentó originalmente en HarmonicTrader.com en 2003 y se lanzó al público en un artículo en

TradingMarkets.com en marzo de 2005. fhttp: / /tradinqmarkets.com/recent/ ¿Eres un fanático de Fibonacci como este
patrón? -655968.htmn El 5-0 requiere una alineación exacta y una simetría ideal. Harmonic Trading Volume Two (2007)
definió la alineación exacta de las relaciones y todos los aspectos de la estructura. Esta naturaleza de este patrón es un
descubrimiento relativamente nuevo en el campo del análisis técnico. Aunque anteriormente se han presentado otras
interpretaciones de estructuras extendidas, las reglas exactas para el patrón 5-0 no tienen precedentes y ejemplifican
por qué Harmonic Trading es diferente del resto.

5-0 CONCEPTOS BÁSICOS DEL PATRÓN

La estructura 5-0 es diferente de las alineaciones de tipo M y tipo W en los otros patrones, pero se aplican los mismos
principios de Harmonic Trading. Las mediciones empleadas con el 5-0 ponen mayor énfasis en diferentes segmentos de
precios que los otros patrones. Por ejemplo, el punto 0B Y la proyección BC determinan la validez de la estructura. El
tramo XA inicial de la estructura posee típicamente una extensión de 1.13, 1.27, 1.41 o 1.618. El patrón Recíproco AB =
CD, una variación de la estructura regular, se utiliza para definir la Zona de Inversión Potencial (PRZ). El retroceso del
50% XA es el límite de definición en el punto de finalización del patrón, pero el retroceso del 61.8% XA se incluye en la
determinación de la configuración, especialmente en la determinación de Stop Loss.

EL AB = CD RECÍPROCO

medido por el primer movimiento contra-tendencia dentro de una tendencia establecida. Suele parecerse a una "Z" o
"S" perezosa El Recíproco AB = CD es más una estimación que debe complementarse con otras mediciones armónicas y
se aplica a estructuras de tipo no M & W. Además, es efectivo en distintos canales de precios para medir los
movimientos de contador reactivos predominantes que pueden definir zonas de continuación importantes dentro de
una tendencia primaria. Recuerde, estas son medidas de aproximación que se emplean en situaciones específicas. Se
deben incluir otras medidas distintas con este tipo de patrón, pero es efectivo en estructuras como el Tiburón y el

5-0....

101
ALCISTA 5-0

El patrón alcista 5-0 es una formación extremadamente efectiva, pero debe identificarse correctamente. Hay una serie
de situaciones que pueden parecerse mucho a esta estructura, pero si algún punto individual de la formación no cumple
con los requisitos de la relación de patrones, debe descartarse. Sin embargo, cuando se forman formaciones claras con
las medidas correctas, estas zonas armónicas son extremadamente precisas. En particular, la incorporación del
retroceso del 61.8% proporciona un medio dinámico para identificar niveles de continuación importantes.

102
Si el retroceso del 61.8% es el ratio más poderoso de todas las medidas del Trading armónico, su implementación en el
patrón 5-0 es la más efectiva de todas las estructuras de precios. Dependiendo de dónde se complete el AB = CD,
reciproco, el punto de terminación exacto para la ejecución de la estructura variará. En el patrón alcista, si el Recíproco
AB = CD se completa antes del 50% de retroceso, la ejecución será inmediatamente a este nivel. Sin embargo, un AB =
CD recíproco que se complete por debajo del nivel del 50% siempre incluirá el retroceso del 61.8% como el precio de
entrada óptimo para el comercio. Aunque el stop loss en ambas situaciones está más allá del nivel de 61.8%, cada
determinación total depende del AB = CD Reciproco.

103
BAJISTA 5-0

La estructura bajista 5-0 es un excelente patrón de continuación dentro de las tendencias establecidas. Aunque la
ejecución de la oportunidad está
determinada por el Recíproco AB
= CD, el retroceso bajista del
61.8% siempre será la medida
más importante en la
configuración. Como mínimo,
sirve como el área de definición
para el nivel de stop loss y es
vital en la determinación de la
validez del comercio,
especialmente en la prueba
inicial de la Zona de Inversión
Potencial.

104
En la zona de reversión potencial bajista 5-0, el límite del 61.8% será el extremo superior de la resistencia en cada
situación. La única diferencia será si el Reciproco AB = CD define la ejecución más cerca del 50% o más. En la mayoría de
los casos, el Recíproco AB = CD convergerá estrechamente a la proporción del 50%, pero si está por encima de eso, la
ejecución se establecerá por defecto en el nivel de precio del 61.8%.

El siguiente gráfico de 15 minutos del GLD ejemplifica la naturaleza de

continuación de la estructura. Después de una disminución
prolongada, la acción del precio formó un claro 5-0 bajista en el nivel
134 donde la formación identificó la aceleración de la tendencia
bajista. los

Recíproco AB = CD estaba ligeramente por debajo del nivel del 50%

que definió la Zona de Inversión Potencial para la resistencia
armónica. El aspecto más importante de este ejemplo es notar el
efecto inmediato que la resistencia tuvo en la acción del precio. La incapacidad del GLD para negociar por encima de
estos niveles fue la primera señal de que el patrón estaba demostrando pesar mucho en la recuperación a corto plazo.
Después de varias horas de consolidación lateral en la zona, el precio se derrumbó y se aceleró a la baja. Este tipo de
acción del precio es común en la mayoría de los patrones armónicos cuando la reacción inicial aparentemente se
detiene en la zona exacta. Aunque estas son señales tempranas, el cambio distintivo en el carácter de la tendencia
alcista en la Zona de Inversión Potencial fue bastante claro. Estas situaciones se comprenden fácilmente con
experiencia, pero este tipo de acción del precio debe ser monitoreado de cerca como un signo temprano de validación
de patrones.

105
PATRÓN ARMÓNICO DE HOMBRO CABEZA HOMBRO

En este libro, he hecho todo lo posible para proporcionar otras clasificaciones para los estados de acción de precios
durante las fases de ejecución y gestión del comercio. Recomiendo encarecidamente a los comerciantes armónicos que
consideren la importancia de este grado de categorización. Mi énfasis con este análisis detallado es determinar las
señales precisas y los puntos de terminación que proporcionan información durante todo el proceso de negociación. He
mantenido esta creencia durante mucho tiempo de que cualquier lectura técnica orientada a proporcionar una señal
accionable debe poseer un límite definible en cuanto a cuándo se valida de inmediato. En términos de formaciones de
precios clásicos, he trabajado con varias alineaciones a lo largo de los años para crear un medio definible para validar
estas estructuras. De hecho, creo que los avances en los patrones armónicos fueron similares al trabajo que Arthur
Merrill presentó en su material hace casi 50 años. Intentaba definir el fenómeno de formación de precios M y W, pero
terminó presentando más clasificaciones de tipo Zig-Zag. El patrón de precios clásico más famoso es la formación de
Cabeza y Hombros. Los técnicos han estudiado esta estructura durante décadas. Sin embargo, todas las presentaciones
de esta formación han presentado varias definiciones de Zig-Zag sin ninguna medida de relación. Para mí, he
experimentado con varias aplicaciones de relación en relación con la premisa básica que se presentó inicialmente con
respecto a la estructura. Aunque no entraré en las reglas clásicas que se presentaron originalmente, mi interpretación
emplea relaciones recíprocas de relación armónica de la formación para identificar con mayor precisión cuándo estos
patrones son oportunidades comerciales accionables. En mi opinión, las reglas originales para la estructura carecen de la
precisión de medir exactamente dónde se completa el patrón. Las mediciones de Trading armónico pueden cerrar la
brecha para medir con precisión los niveles de precios para definir la finalización exacta de la oportunidad. Al hacerlo,
siento que he aportado más claridad a la estructura. Estoy refinando más avances en los próximos años para muchas
formaciones de patrones clásicos.

106
PATRÓN HOMBRO CABEZA HOMBRO ALCISTA

El patrón alcista también se conoce como cabeza y hombros inversos. En la aplicación recíproca de las relaciones
armónicas, las dos características más importantes de la estructura son que debe poseer relaciones relacionadas y una
simetría ideal para distinguir estos patrones. Es bastante común ver una forma de patrón alcista en el hombro derecho
que indicaría un escenario armónico más complejo que una relación singular. Estas son situaciones interesantes que se
desarrollan regularmente, pero el aspecto más importante de la aplicación Armónica al patrón de cabeza y hombros es
reconocer solo las estructuras más claras.

107
PATRÓN BAJISTA HOMBRO CABEZA HOMBRO

108
109