1.- Operaciones financieras.

Definición
Es un instrumento que permite realizar intercambios de capitales financieros disponibles en diferentes
momentos del tiempo. Mediante la operación financiera se realiza un intercambio de disponibilidad dineraria
entre los sujetos que participan en la operación. Un ejemplo de operación financiera podría ser la realización
de un depósito de 5.000 € en una cuenta bancaria durante 6 meses, con el derecho de recibir el saldo
acumulado al final de la operación. Se puede apreciar en esta operación el intercambio de capitales, uno
disponible en el origen de la operación y otro a los seis meses, realizado entre el cliente que efectúa el
depósito y la entidad financiera.
Los componentes fundamentales de una operación financiera son:
- El capital financiero: importe del dinero y momento al que está referido
- El tipo de interés: coste por el uso de este dinero
- El tiempo que transcurre desde el capital inicial hasta el capital final
Un préstamo bancario es una operación financiera: el banco nos cede hoy una cantidad (capital financiero
inicial) que tendremos que devolver en diferentes momentos del tiempo (meses, trimestres, etc.) además
de una cantidad adicional que son los intereses y todo ello durante un período de tiempo determinado que
constituye la duración del préstamo.
Al contrario tendríamos una imposición a plazo fijo o depósito en el que somos nosotros los que cedemos
(prestamos) hoy al banco una cantidad (capital financiero) para que periódicamente nos pague
unos intereses y nos la reembolse al final del tiempo estipulado de la operación.
Clasificación
Podemos encontrar diferentes tipos de operaciones financieras según diferentes categorías. Destacamos las
siguientes:
 Según leyes financieras
Esto depende de la Ley financiera que pueda existir en el momento y encontramos
según capitalización (vencimiento de capitales anteriores o iguales al punto de
valoración); descuento (cuando los vencimientos de capitales son igual o posterior al punto de valoración); y
mixtos (hay vencimientos posteriores y anteriores).
 Según la duración
A corto plazo si dura un año o menos; o a largo plazo si dura más de un año.
Según el crédito de la operación
Unilateral o recíproco. El primer caso sucede cuando la prestación toma posición acreedora durante la
operación, mientras que la recíproca sucede cuando la parte de la contraprestación es acreedora en algún
momento en el que sucede la operación.
 Según la certeza de la cuantía y el vencimiento
Encontramos operaciones financieras ciertas, en las que conocemos la cuantía y el vencimiento; y
operaciones financieras aleatorias, en las que no se conoce ni la cuantía ni el vencimiento.
  Según el número de capitales que intervienen
Simples en el caso que solo exista un capital o compuestos: pudiendo ser de amortización (un solo capital en
prestación y varios en contraprestación) o de constitución (varios en prestación y uno solo en
contraprestación).
PORCENTAJE: es una forma de referirse a una proporción tomando como referencial el número 100.
Para calcular un porcentaje, identificamos el total de individuos con el 100%.
El porcentaje % significa n% individuos de cada 100.
Ejemplos:
 El 50% es la mitad del total (50 de cada 100).
 El 25% es la cuarta parte del total (25 de cada 100).
 El 20% es la quinta parte del total (20 de cada 100).
Para calcular porcentajes, aplicamos una regla de tres simple, puesto que se trata de una relación de
proporcionalidad directa.
Para calcular el porcentaje sobre una cantidad lo que hacemos es multiplicar el porcentaje por la cantidad y
dividir el resultado por 100.
Por ejemplo, para calcular el 3% de 45 lo que hacemos es multiplicar 3x45 y el resultado se divide por 100:
3 · 45 = 135 / 100 = 1,35
3% de 45 = 1,35
DESCUENTOS. Es un porcentaje que se resta a una cantidad dada. Por ejemplo: unos pantalones que
cuestan 35€ en rebajas tienen un descuento del 30% ¿cuánto costarán ahora? Primero calculamos el
porcentaje que se tiene que descontar: 30 x 35 /100 = 10,5 una vez lo tenemos lo restamos a la cantidad
inicial: 35 - 10,5 = 24,5
Respuesta: 24,5 €
2.- Planificación. Definición: se puede definir como un proceso bien meditado y con una ejecución
metódica y estructurada, con el fin el obtener un objetivo determinado, la planificación en un sentido un
poco más amplio, podría tener más de un objetivo, de forma que una misma planificación organizada podría
dar, mediante la ejecución de varias tareas iguales, o complementarias, una serie de objetivos. Cuanto mayor
sea el grado de planificación, más fácil será obtener los máximos objetivos con el menor esfuerzo.
Importancia de la planificación
La importancia de la planificación consiste en orientar el crecimiento y bienestar a largo plazo de una
organización. Se ha demostrado que si los gerentes definen eficientemente la misión de su organización
estarán en mejores condiciones de dar dirección y orientación a sus actividades. Las organizaciones
funcionan mejor gracias a ello y se tornan más sensibles ante un ambiente de constante cambio.
Supone un marco temporal de tiempo más largo que otros tipos de planificación. Ayuda a orientar las
energías y recursos hacia las características de alta prioridad.
Es una actividad de alto nivel en el sentido que la alta gerencia debe participar activamente ya que ella desde
su punto de vista más amplio, tiene la visión necesaria para considerar todos los aspectos de la organización.
Además se requiere adhesión de la alta dirección para obtener y apoyar la aceptación en niveles más bajos.
Propicia el desarrollo de la empresa al establecer métodos de utilización racional de los recursos. Reduce los
niveles de incertidumbre que se pueden presentar en el futuro, más no los elimina. Prepara a la empresa para
hacer frente a las contingencias que se presenten, con las mayores garantías de éxito. Mantiene una
mentalidad futurista teniendo más visión del porvenir y un afán de lograr y mejorar las cosas. Reduce al
mínimo los riesgos y aprovecha al máximo las oportunidades. Promueve la eficiencia al eliminar la
improvisación. Minimiza el trabajo no productivo y se obtiene una identificación construtiva de
los problemas y las potencialidades de la empresa.
Por ultimo, cabe destacar que la planificación es la primera función del proceso administrativo, por tanto,
realizar una buena planificación conlleva a tener una buena organización, dirección y control de la empresa
lo cual se traduce en una administración cien por ciento efectiva.
Propósito: La planificación cumple dos propósitos principales en las organizaciones: el protector y el
afirmativo. El propósito protector consiste en minimizar el riesgo reduciendo la incertidumbre que rodea al
mundo de los negocios y definiendo las consecuencias de una acción administrativa determinada. El
propósito afirmativo de la planificación consiste en elevar el nivel de éxito organizacional.
Un propósito adicional de la planificación consiste en coordinar los esfuerzos y los recursos dentro de las
organizaciones.
Actividades
 Propósitos o misiones. Identificar la actividad principal de la empresa.
 Objetivos o metas. Los fines que ser persiguen para llegar a obtener los resultados
deseados.
 Estrategias. La forma en la que se llevarán acabo los objetivos, asignación y
organización de todos los recursos humanos y físicos.
 Políticas. Criterios que se toman en cuenta para la toma de decisiones.
 Procedimientos. Planes que se establecen para seguir un método en el manejo de las
futuras actividades.
 Reglas. Por medio de ellas se exponen acciones a seguir o prohibiciones de acuerdo a las
circunstancias y lo que delimitan las políticas del negocio.
 Programas. Metas, políticas, procedimientos, tareas, asignaciones, recursos y todo
aquellos que se necesita para llevar acabo las acciones.
 Presupuestos. Resultados de inversiones o gastos que el negocio requiere para llevar a
cabo su producción.
Ventajas de la planificación
Existen muchas ventajas para la planificación que deben estimular a todos los gerentes en todos los niveles
de cualquier organización. Entre las cuales podemos mencionar las siguientes:
1. Requiere actividades con orden y propósito. Se enfocan todas las actividades hacia los resultados
deseados y se logra una secuencia efectiva de los esfuerzos.
2. Señala la necesidad de cambios futuros. La planificación ayuda al gerente a visualizar las futuras
posibilidades y a evaluar los campos clave para posible una posible participación.
3. Contesta a las preguntas "y que pasa si…" Tales preguntas permiten al que hace la planificación, a
través de una complejidad de variables ver e intuir los posibles planes de contingencia.
4. Proporciona una base para el control. Este se ejecuta para cerciorarse que la planificación esta dando
los resultados buscados.
5. Estimula la realización. El hecho de poner los pensamientos en papel y formular un plan proporciona al
que hace los planes la orientación y el impulso de realizar y lograr los objetivos.
6. Obliga a la visualización del conjunto. Esta comprensión general es valiosa, pues capacita al gerente
para ver las relaciones de importancia, obtiene un entendimiento más pleno de cada actividad y aprecia
la base que apoya a las actividades administrativas.
7. Aumenta y equilibra la utilización de las instalaciones. Se hace un mejor uso de lo que se dispone.
8. Ayuda al gerente obtener status. La planificación adecuada ayuda al gerente a proporcionar una
dirección confiada y agresiva.
Desventajas de la planificación
Por otra parte, existen desventajas o limitaciones del uso de la planificación.
1. La planificación está limitada por la exactitud de la información y de los hechos futuros. La utilidad de
un plan está afectada por la corrección de las premisas utilizadas como sub-secuentes. Si las
condiciones bajo las cuales fue formulado el plan cambian en forma significativa, puede perderse gran
parte del valor del plan.
2. La planificación cuesta mucho. Algunos argumentan que el costo de la planificación excede a su
contribución real. Creen que seria mejor gastar el dinero en ejecutar el trabajo físico que deba hacerse.
3. La planificación tiene barreras psicológicas. Una barrera usual es que las personas tienen más en
cuenta el presente que el futuro.
4. La planificación ahoga la iniciativa. Algunos creen que la planificación obliga a los gerentes a una
forma rígida de ejecutar su trabajo.
5. La planificación demora las acciones. Las emergencias y apariciones súbitas de situaciones desusadas
demandan decisiones al momento. No puede dejar pasar el tiempo valioso reflexionando sobre la
situación y diseñando un plan.
6. La planificación es exagerada por los planificadores. Algunos críticos afirman que quienes hacen la
planificación tienden a exagerar su contribución.
7. La planificación tiene limitado valor práctico. Algunos afirman que la planificación no solo es
demasiada teórica.
Tipos:
Existen diversas clasificaciones acerca de la planificación.
La planificación estratégica es planificación a largo plazo que enfoca a la organización como un todo. Muy
vinculados al concepto de planificación estratégica se encuentran los siguientes conceptos: a) estrategia,
b) administración estratégica, c) cómo formular una estrategia
La planificación operativa consiste en formular planes a corto plazo que pongan de relieve las diversas
partes de la organización. Se utiliza para describir lo que las diversas partes de la organización deben hacer
para que la empresa tenga éxito a corto plazo.
"Planificación Económica y Social: puede definirse como el inventario de recursos y necesidades y la
determinación de metas y de programas que han de ordenar esos recursos para atender dichas necesidades,
atinentes al desarrollo económico y al mejoramiento social del país.
Planificación Física o Territorial: podría ser definida como la adopción de programas y normas adecuadas,
para el desarrollo de los recursos naturales, dentro de los cuales se incluyen los agropecuarios, minerales y la
energía eléctrica, etc., y además para el crecimiento de ciudades y colonizaciones o desarrollo regional rural.
Planificación de corto plazo: el período que cubre es de un año.
Planificación de mediano plazo: el período que cubre es más de un año y menos de cinco.
Planificación de largo plazo: el período que cubre es de más de cinco años"
Elementos de la planeación
 Los propósitos. Las aspiraciones fundamentales o finalidades de tipo cualitativo que persigue en forma
permanente o semipermanente un gruposocial.
 La investigación. Aplicada a la planeación la investigación consiste en la determinación de todos los
factores que influyen en el logro de los propósitos, así como de los medios óptimos para conseguirlos.
 Los objetivos. Representan los resultados que la empresa desea obtener, son fines para alcanzar,
establecidos cuantitativamente y determinados para realizarse transcurrido un tiempo específico.
 Las estrategias. Cursos de acción general o alternativas que muestran la dirección y el empleo de los
recursos y esfuerzos, para lograr los objetivos en las condiciones más ventajosas.
 Políticas. Son guías para orientar la acción; son criterios, lineamientos generales a observar en la toma de
decisiones, sobre problemas que se repiten dentro de una organización.
 Programas. Son esquemas en donde se establece, la secuencia de actividades que habrán de realizarse
para lograr objetivos y el tiempo requerido para efectuar cada una de sus partes y todos
aquellos eventos involucrados en su consecución.
 Presupuestos. Son los planes de todas o algunas de las fases de actividad del grupo social expresado en
términos económicos, junto con la comprobación subsecuente de la realización de dicho plan.
 Procedimientos. Establecen el orden cronológico y la secuencia de actividades que deben seguirse en la
realización de un trabajo repetitivo.
Procesos
El proceso de planeación incluye cinco pasos principales (Cortés, 1998): 1) definición de los objetivos
organizacionales; 2) determinar donde se está en relación a los objetivos; 3) desarrollar premisas
considerando situaciones futuras; 4) identificar y escoger entre cursos alternativos de acción; 5) puesta en
marcha de los planes y evaluar los resultados.