Resultados comparativos COLGAAP vs NIIF

Resumen de principales diferencias

Diciembre 2014 Ajustes y Diciembre 2014

COLGAAP reclasificaciones NIIF
Ingresos operacionales $ 6,461,752 $ 20,061 $
Costos de la mercancía vendida -3,591,978 -26,739
Utilidad bruta $ 2,869,774 $ -6,678 $
Gastos de administración -408,021 79,653
Gastos de venta -1,703,834 -5,481
Gastos de producción -119,579 -15,512
Diferencia en cambio de activos y pasivos operativos - 11,406
Otros egresos netos operacionales - -25,625
Utilidad operativa $ 638,340 $ 37,763 $
Ingresos financieros 12,633 -761
Gastos financieros -157,945 -12,703
Diferencia en cambio de activos y pasivos no operativos 25,572 -7,093
Ganancia por la posición monetaria neta -9,122 -3,649
Participación en la utilidad del período de las asociadas y - 3,222
negocios conjuntos
Dividendos del portafolio 53,017 -9,622
Otros ingresos (egresos) netos -18,827 25,852
Utilidad antes de impuesto de renta e interés minoritario $ 543,668 $ 33,009 $
Impuesto sobre la renta corriente -152,103 3,246
Impuesto sobre la renta diferido -11,583 185,293
Utilidad del ejercicio después de impuestos de operaciones $ 379,982 $ 221,548 $
continuadas
Operaciones discontinuadas - -12,014
Utilidad neta del ejercicio $ 379,982 $ 209,534 $
Participaciones no controladoras -2,411 121
Utilidad atribuible a los inversionistas de la matriz $ 377,571 $ 209,655 $

Notas explicativas
(a)
Hasta el 31 de diciembre de 2013 bajo COLGAAP, los resultados del ejercicio de subsidiarias en el exterior se convertían a la
cambio promedio acumulada del período; a partir de la implementación de estándares internacionales, la Compañía ha mo
políticas contables para convertir los resultados del período de compañías en el exterior a la tasa de cambio promedio men
cambio en el procedimiento de conversión generó un impacto en la utilidad neta de 2014 de $(7.424) detallado así: Ingreso
operacionales $ 57.931, Costo de ventas $(45.698), Gastos de administración ventas y producción $(16.008), Corrección m
$(3.649).
(b)
De acuerdo con las definiciones de ingresos de la NIC 18, se reclasifican como menor valor de los ingresos operacionales $4
correspondiente a descuentos y rebajas otorgadas a clientes y distribuidores, y costos de exportación reembolsables que ba
se reconocían como gastos de ventas.
(c)
Mayor valor de las depreciaciones por $12.713 producto del incremento en el valor en libros por la opción de costo atribuid
el balance de apertura en el cual se incorporaron las valorizaciones. (Principalmente costo de ventas $12.713, gastos de adm
$2.386
Durantey elgastos de de
período ventas $2.037)se genera un menor gasto por $78.657 debido a la no amortización de los créditos mercan
transición,
(d) NIIF.
(e) Aplicación del método de participación patrimonial en los resultados del trimestre de compañías asociadas (principalmente
Colombia y Dan Kaffe Malaysia)
 (f) Se reconoce en la fecha del decreto de dividendos, el valor total del dividendo de las inversiones de portafolio (Sura y Argos
COLGAAP se reconocían a lo largo del año según la fecha de pago.
(g)
Como parte de los cambios en la presentación de estados financieros bajo NIIF, se separan de los otros ingresos y egresos n
operacionales en COLGAAP la ganancia o pérdida en la corrección monetaria neta por $9.122 para 2014. Además, se recon
NIIF como otros ingresos y egresos operacionales el resultado de la venta y baja de propiedades, planta y equipo y las dona
generando una pérdida por $5.683, y se presenta por separado los resultados de operaciones discontinuadas que bajo COLG
registraban otros ingresos y gastos por $11.001.
(h) Se realiza el cálculo del impuesto diferido bajo la metodología de NIIF, este cálculo está impactado por todos los demás ajus
realizados en el proceso de transición
 Diciembre 2014 Notas
NIIF
6,481,813 (a) (b)
-3,618,717 (a) (c)
2,863,096
-328,368 (a) (c)
-1,709,315 (a) (b) (c) (d)
-135,091 (a) (c)
11,406
-25,625
676,103
11,872
-170,648
18,479
-12,771 (a)
3,222 (e)
43,395 (f)
7,025 (g)
576,677
-148,857
173,710 (h)
601,530
-12,014
589,516
-2,290
587,226

n el exterior se convertían a la tasa de

acionales, la Compañía ha modificado sus
asa de cambio promedio mensual. Este
$(7.424) detallado así: Ingresos
cción $(16.008), Corrección monetaria

los ingresos operacionales $42.570

ortación reembolsables que bajo COLGAAP

por la opción de costo atribuido usada en

ventas $12.713, gastos de administración
tización de los créditos mercantiles bajo

ñías asociadas (principalmente Bimbo de

nes de portafolio (Sura y Argos) que bajo

los otros ingresos y egresos no

para 2014. Además, se reconocen bajo
es, planta y equipo y las donaciones,
discontinuadas que bajo COLGAAP

tado por todos los demás ajustes

 Comparative Income Statement - COLGAAP vs IFRS
Abstract of main differences

December 2014 Adjustments and December 2014

COLGAAP reclassifications IFRS
Operating revenue $ 6,461,752 $ 20,061 $
Cost of goods sold -3,591,978 -26,739
Gross profit $ 2,869,774 $ -6,678 $
Administrative expenses -408,021 79,653
Sales expenses -1,703,834 -5,481
Production expenses -119,579 -15,512
Exchange rate differences in operating assets and - 11,406
liabilities
Other operating expenses, net - -25,625
Operating income $ 638,340 $ 37,763 $
Financial income 12,633 -761
Financial expenses -157,945 -12,703
Exchange difference on non-operating assets and 25,572 -7,093
liabilities
Loss on net monetary position -9,122 -3,649
Share of profit of associates and joint ventures - 3,222
Dividend portfolio 53,017 -9,622
Other income (expense), net -18,827 25,852
Income before income tax and non-controlling $ 543,668 $ 33,009 $
interest
Current income tax -152,103 3,246
Deferred income tax -11,583 185,293
Profit after tax from continuous operations $ 379,982 $ 221,548 $
Discontinued operations after incometax - -12,014
Net profit for the year $ 379,982 $ 209,534 $
Non-controlling interest -2,411 121
Profit attributable to shareholders $ 377,571 $ 209,655 $

Explanatory Notes
(a)
Until December 31, 2013, under COLGAAP, the results of operations of subsidiaries abroad were converted at the accumula
average exchange rate for the period; from the implementation of the International Standards, the Company implemented
accounting policy for translating the results of the period, of foreign companies, to the monthly average of the exchange rat
This change in the translation process generated an impact on net income for 2014 in the amount of $(7.424) detailled as
follow: operating income $ 57.931, cost of sales $(45.698), Administrative, sales and productions expenses $(16.008), Mon
corrections (3.649).
(b)
In accordance with the definitions of income under IAS 18, these amounts were reclassified to a lower value of operating
income in the amount of $42.570 for the year 2014, corresponding to discounts and rebates granted to customers, distribu
and export costs, which under COLGAAP, were recognized under sales expenses.
(c)
Higher depreciations in the amount of $12.713, product of deemed cost option used in the opening balance sheet in which
valuations were incorporated. (Mainly Cost of sales $12.713, administrative expenses $2.386 y sales expenses $2.037)
(d) During the transition period, a reduction in expenditure was generated in the amount of $78.657, due to the non-amortizati
of goodwill under IFRS.
(e) Application of the equity method in the quarterly profit and loss of associated companies (Mainly Bimbo de Colombia and D
Kaffe Malaysia)
(f)
The total dividend value of portfolio investments (Sura and Argos) is recognized on the date of declaration of dividends, wh
were recognized under COLGAAP throughout the year according to the date of payment.
(g)
As part of the changes in the presentation of the financial statements under IFRS, gains or losses in net monetary correction
the amount of $9.122 are separated from other non-operating income and expenses under COLGAAP for 2014. In addition
under IFRS, results from the sale and write-down of property, plant and equipment and donations, are recognized as other
operating income and expenses, generating a loss of $5.683. The results of discontinued operations that under COLGAAP w
registered as other income and expenses are presented separately in the amount of $11.001.
(h) The calculation of deferred taxes under IFRS methodology is performed; this calculation is impacted by all other adjustment
made in the transition process.
 December 2014 Notes
IFRS
6,481,813 (a) (b)
-3,618,717 (a) (c)
2,863,096
-328,368 (a) (c)
-1,709,315 (a) (b) (c) (d)
-135,091 (a) (c)
11,406
-25,625
676,103
11,872
-170,648
18,479
-12,771 (a)
3,222 (e)
43,395 (f)
7,025 (g)
576,677
-148,857
173,710 (h)
601,530
-12,014
589,516
-2,290
587,226

road were converted at the accumulated

tandards, the Company implemented an
e monthly average of the exchange rate.
the amount of $(7.424) detailled as
productions expenses $(16.008), Monetary

ssified to a lower value of operating

ebates granted to customers, distributors,

n the opening balance sheet in which the

$2.386 y sales expenses $2.037)
of $78.657, due to the non-amortization

nies (Mainly Bimbo de Colombia and Dan

e date of declaration of dividends, which

nt.
ns or losses in net monetary correction in
under COLGAAP for 2014. In addition,
nd donations, are recognized as other
ued operations that under COLGAAP were
11.001.
on is impacted by all other adjustments