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Leccion 1 Maestro FX PDF
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Muchos operadores creen que el análisis técnico es una profecía destinada a cumplirse, en
otras palabras, que funciona únicamente porque es popular y es utilizado por muchos
operadores. Por ejemplo, muchos operadores técnicos colocan una línea de la media móvil
de 20 días en los gráficos no porque la media móvil sea importante desde el punto de vista
estadístico, sino más bien porque es un indicador muy común utilizado por operadores
activos de todos los tamaños. El razonamiento es simple: Si tantos operadores basan sus
decisiones en medias móviles y otros indicadores, entonces se debe prestar mucha atención
a tales indicadores, ya que éstos ofrecen conocimientos sobre lo que una vasta mayoría de
operadores en el mercado está realizando.
En base a este razonamiento, los operadores deben prestar atención a los indicadores más
populares en el mundo de la compraventa, y deben utilizarlos de la manera en que son más
comúnmente utilizados. Esta es la mejor manera de entrar en la “psicología” del mercado,
en otras palabras, es una manera simple pero altamente efectiva de comprender lo que otros
operadores están haciendo y cómo el mercado puede moverse en función de esto. A
diferencia de lo que la mayoría de la gente cree, el análisis técnico NO es un estudio que
requiere matemáticas o algoritmos de programación complejos. De lo contrario, es un
estudio que requiere observar las mismas herramientas que otros operadores utilizan para
entender qué está sucediendo en el mercado.
A continuación, aparece una lista de los indicadores más comunes, todos los cuales serán
analizados en las siguientes lecciones:
Si bien puede parecer intimidante, el análisis técnico es en realidad muy simple, en general
más simple que el análisis fundamental. Simplemente requiere una gran presencia de las
dos características más necesarias para ser un operador exitoso: disciplina y paciencia.
1) El margen (spread) es menos importante para una posición de largo plazo. 5 puntos
(pips) de diferencia en un precio pretendido de 20 es un gran obstáculo a superar de
operación en operación. 5 pips sobre un precio pretendido de 100 puntos es manejable.
2) Los gráficos de plazos más largos son estadísticamente mucho más confiables, ya que se
basan en más datos. Los indicadores tienen un grado más alto de confiabilidad en función
de un gráfico diario que un gráfico por horas o un gráfico de 15 minutos.
Soporte y resistencia
Soporte
Los niveles de soporte y resistencia representan puntos de cambio clave en los que se
encuentran la fuerza de los vendedores (oferta) y compradores (demanda). En los mercados
financieros, los precios son conducidos por la oferta (baja) y demanda (alza) excesiva.
Oferta es sinónimo de bajista, baja y venta. Demanda es sinónimo de alcista, alza y compra.
El nivel de soporte consiste en el nivel de precio en el que se considera que la demanda es
lo suficientemente fuerte como para evitar que el precio continúe bajando. La lógica indica
que cuando el precio cae hacia el nivel de soporte y disminuye, los compradores se
predisponen más para la compra y lo vendedores no se predisponen para la venta. Cuando
el precio alcanza el nivel de soporte, se cree que la demanda superará la oferta e impedirá
que el precio caiga por debajo del nivel de soporte.
En todos los mercados, la oferta excesiva disminuirá los precios mientras que la demanda
aumentará los precios. Al aumentar la demanda, los precios aumentan y al aumentar la
oferta, los precios disminuyen. Cuando la oferta y la demanda están iguales, los precios
permanecen estables hasta que las alzas o bajas obtengan el control.
El mercado tiene memoria. Cuando el precio cae a un nuevo mínimo y luego repunta, los
compradores que se perdieron esta caída estarán dispuestos a comprar si el precio vuelve a
ese nivel. Por temor a perder una segunda oportunidad, pueden ingresar al mercado un gran
número de compradores para comprarles a los vendedores. El resultado será una
recuperación, reforzando las percepciones de que no es probable que el precio continúe
bajando y creando así el nivel de soporte.
Una caída por debajo del nivel de soporte indica una nueva predisposición para vender y/o
la falta de incentivo para comprar. La ruptura del soporte y la obtención de nuevos
mínimos es señal de que los vendedores redujeron sus expectativas y están dispuestos a
vender a precios aún más bajos. Asimismo, los compradores no podían tentarse a comprar
hasta que los precios cayeran por debajo del soporte o por debajo del mínimo anterior. Una
vez que se rompe el nivel de soporte, debe establecerse otro nivel de soporte a un nivel más
inferior.
Resistencia
Otro principio del análisis técnico establece que el soporte puede convertirse en el nivel de
resistencia y viceversa. Una vez que el precio rompe por debajo del nivel de soporte, ese
nivel de soporte puede convertirse en el nivel de resistencia. La ruptura del soporte indica
que la fuerza de la oferta ha superado la fuerza de la demanda. Por lo tanto, si el precio
vuelve a este nivel, es probable que se produzca un aumento en la oferta y por lo tanto,
resistencia.
Cuando el precio alcanza un nuevo máximo y luego se retrae, los vendedores que se
perdieron el pico anterior estarán inclinados a vender cuando el precio vuelva a ese nivel.
Por temor a perder la segunda oportunidad, pueden ingresar al mercado un número de
vendedores suficiente como para abrumar a los compradores. La corrección resultante
reforzará las percepciones del mercado de que no es probable de que el precio aumente y se
establecerá el nivel de resistencia.
Como resultado, los operadores que utilizan estrategias para operar dentro de una banda
pueden sufrir una abrumadora cantidad de pérdidas cuando el mercado sale fuera de la
banda. El gráfico que aparece abajo ilustra el concepto de operar dentro de una banda:
Observe cómo este par no cruza más allá de ciertos niveles de soporte y resistencia en
varias ocasiones, simplemente fluctúa entre la banda superior e inferior.
Debido a que el análisis técnico no es una ciencia exacta, a veces es útil crear zonas de
soporte y resistencia. Cada par tiene sus propias características y el análisis debería reflejar
las complejidades del par. A veces es mejor considerar los niveles de soporte y resistencia y
otras veces las zonas dan mejores resultados. Generalmente, cuanto más estrecha es la
banda, más exacto es el nivel. Si la banda de compraventa abarca menos de 2 meses y el
rango de precio es relativamente estrecho, entonces los niveles de soporte y resistencia más
exactos son más convenientes. Si una banda de fluctuación de precios abarca muchos meses
y el rango de precio es relativamente amplio, entonces probablemente es mejor utilizar
zonas de soporte y resistencia. Éstas son sólo pautas generales y cada banda de fluctuación
de precio debería juzgarse individualmente.
Otra forma de utilizar los niveles de soporte y resistencia es operar fuera de las bandas; en
otras palabras, anticipar una ruptura. Esto implica colocar órdenes de compra por encima
del nivel de resistencia y órdenes de venta por debajo del nivel de soporte. El fundamento
es que el mercado ganará impulso cuando se produzca una ruptura fuera de la banda, y así,
al colocar órdenes justo por debajo/encima de los niveles de soporte/resistencia, los
operadores podrán obtener importantes ganancias cuando el mercado se mueva fuera de la
banda. Las operaciones por impulso son un poco contra-intuitivas ya que implican comprar
a un precio mayor y vender a un precio menor.
Relación riesgo-recompensa
Antes de entrar a una operación, los operadores con experiencia primero consideran el
riesgo que están dispuestos a correr en una operación en particular. Intentamos aplicar el
riesgo/recompensa 1:3. Por ejemplo, si su ganancia promedio en una operación exitosa es
$1000 y usted ha arriesgado sistemáticamente $300 por operación, entonces su relación
riesgo/recompensa sería 1/3,3 (es decir, $300/$1000). Como nadie puede ganar en todas las
operaciones, entonces sus ganancias cubrirían sus pérdidas y, a fin de cuentas, usted será un
ganador.
C) Canales de precios
Se pueden graficar las mismas líneas de tendencia en un mercado bajista cuando el precio
continuamente va bajando.
No existe una fórmula exacta para trazar estas líneas. Algunos operadores prefieren unir
únicamente los cuerpos de las velas y excluir los máximos y mínimos fuera del precio de
apertura y cierre, aunque esto no es un requisito. Si la línea no le parece correcta, las
posibilidades son que no sea importante, porque otros operadores están utilizando los
mismos gráficos.
1. Ahora que ha leído acerca del soporte y la resistencia, ¿dónde colocaría órdenes de
compra y órdenes de venta con respecto a estos niveles al operar una estrategia de ruptura
de niveles? Puede citar un gráfico específico si quiere proponer un nivel de soporte o
resistencia específico y una orden que colocaría.
2. ¿Dónde colocaría una orden ‘stop loss’ una vez que coloca la posición (en relación al
soporte y la resistencia)?