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51° CURSO DE EXTENSIÓN UNIVERSITARIA 2004


ECONOMETRÍA AVANZADA
ENERO- MARZO

Profesor: Carlos Casas Tragodara

Objetivo

El principal objetivo del curso es hacer una presentación de las técnicas


modernas de análisis econométrico más utilizadas en la actualidad en el trabajo
empírico. Se analizarán datos de series temporales, de corte transversal y la
combinación de estos dos categorías como los paneles de datos. El curso
tendrá un fuerte componente práctico dado que se utilizarán programas
econométricos para la realización de ejercicios y tareas.

Esquema del curso:

Lunes 12 de enero
1. Violación de supuestos del Modelo Lineal General: Perturbaciones no
esféricas (Autocorrelación y heterocedasticidad) y multicolinealidad.
Naturaleza de los problemas.
2. Efectos en el estimador de Mínimos Cuadrados Ordinarios. Formas de
Detección: principales tests y correcciones más utilizadas.

Bibliografía: CC Caps. 6, 8 y 9 , JD Cáps 4 y 6

Martes 13 de enero
1. Series de tiempo estacionarias: Definición, Procesos ARMA,
Identificación, Estimación y Predicción.
2. Series de tiempo no estacionarias I: Tendencias determinísticas y
estocásticas. Implicancias para el debate macroeconómico.
Características de estas series.

Bibliografía: CHT Cap 3. WE Cap2 y 4. MK cap. 1, BDGH Cap 3.

Miércoles 14 de enero
1. Series de Tiempo no estacionarias II: Tests de detección de raíces
unitarias. Tests basados en la hipótesis nula de no estacionariedad:
Dickey-Fuller, Phillips-Perron, tests de Sargan-Bhargava. Pruebas
basadas en la hipótesis nula de estacionariedad: Test de Kwiatkowski,
Phillips, Schmidt y Shin (KPSS)

2. Quiebres estructurales y raíces unitarias: Efectos de la presencia de


quiebres en el poder de las pruebas de detección de raíces unitarias.
Test que discriminan entre la presencia de raíces unitarias y la presencia
de quiebres estructurales: Test de Perron, Perron-Voglesang y Zivot y
Andrews.
Bibliografía: MK cap 2, 3 y 13. JD cap 7 , CH2 cap.4

Jueves 15 de enero
1. Cointegración I: Efectos de las raíces unitarias en el análisis de
regresión tradicional: el caso de las regresiones espúreas. Las
relaciones entre series no estacionarias: modelos de cointegración.
Intuición, características, estimación y Metodología de Engle y Granger.
2. Vectores Autorregresivos: Planteamiento, estimación, análisis de
causalidad. Análisis impulso respuesta y descomposición de varianza.

Bibliografía: JD cap 8 y 9, EG Cap 1,2 y 5 WE cap. 5

Viernes 16 de enero
1. Cointegración II: Estimación de vectores autorregresivos con series no
estacionarias. Metodología de Johansen. El modelo de corrección de
errores como representación estadística de series que cointegran.

Bibliografía: JD Cap. 9 , JS cap 3, 4 y 5. EG cap 7, MK cap 5 y 6, DJ Caps.


14, 15 y 16

Sábado 17 de enero

Práctica en computadoras. Todos los temas de raíces unitarias y cointegración.

Lunes 19 de enero
1. Modelos de Heterocedasticidad condicional autorregresiva (ARCH):
Conglomerados de volatilidad, distribuciones leptocúrticas. Detección.
Especificación ARCH y GARCH.
2. Modelos de Heterocedasticidad condicional autorregresiva (ARCH) II:
Modelos específicos. TARCH, EGARCH, Garch en media y componente
ARCH. Estimación robusta.
3. Modelos de Panel de datos. Planteamiento general. Modelo de efectos
fijos y efectos aleatorios. Estimación, pruebas al modelo. El caso de la
heterocedasticidad y la estimación robusta de la covarianza.

Bibliografía: RE cap 1 y 3, WE cap. 3, GC Cap. 3, 4 y 5, BB. Cap 1,2 y 3 JD,


cap 12. G cap 14 KJ cap 12.

Martes 20 de enero
1. Modelos de corte transversal. Los modelos de elección binaria: Logit y
probit. Estimación, tests estadísticos e interpretación de los resultados.
Bondad de ajuste
2. Modelos de corte transversal. Modelos de elección múltiple. El probit
multivariado y el modelo logit multinomial y condicional.

Bibliografía: JD cap 13, G Cap 19


Miércoles 21 de enero
1. Modelos de conteo de datos (count data). Variable dependiente que
contiene sólo valores discretos no negativos. Estimación: el uso de la
distribución Poisson.
2. Modelos con datos censurados y truncados: Estimación, interpretación
de resultados. Modelo Tobit y el modelo de regresión truncado.

Bibliografía: G cap 20, JD cap 13, CT cap 1, 2, y 3

Jueves 22 de enero

Práctica dirigida: modelos de corte transversal.

Viernes 23 de enero
Examen Final

Evaluación

Los criterios de evaluación serán los siguientes:

Tarea Parcial: 50%


Examen Final: 50%

La tarea parcial será realizada en grupos de tres personas. Los grupos serán
informados al inicio del curso. Se conformarán de manera aleatoria.
La fecha de entrega de la tarea parcial será el lunes 26 de enero.
La fecha de entrega de la segunda tarea será el lunes 22 de enero.

Durante el curso habrá prácticas dirigidas que permitirán realizar algunos


ejercicios y entrenar a los alumnos en el uso de softwares econométricos
realizando estimaciones que respondan a lo avanzado en las clases teóricas.

Biblibliografia

BALTAGI, Badi (1995) “The econometric Analysis of Panel Data” John Wiley
and Sons. (BB)

BALTAGI, Badi H. (1998) “Econometrics” Springer, New York (BB1)

BANERJEE, Anindya; DOLADO, Juan; GALBRAITH, Jhon W. y David F.


HENDRY (1993) “Co-integration, error correction, and the econometric analysis
of non-stationary data” Oxford University P Press, New York (BDGH)
CAMERON, Colin A. y Pravin K. TRIVEDI (1998) “Regression analysis of count
data” Cambridge University Press, New York (CT)

CASAS, Carlos (1999) “Econometría Moderna” Centro de Investigación de la


Universidad del Pacífico. En preparación (CC)

CLEMENTS, Michael P. y David F. HENDRY (1999) “Forecasting Non-


stationary economic time series” The MIT Press Cambridge, Massachusetts.
(CH1)

CLEMENTS, Michael P. y David F.HENDRY (1998) “Forecasting economic


time series” Cambridge University Press, New York (CH2)

CUTHBERTSON, Keith; Stephen HALL y Mark TAYLOR (1992) “Applied


Econometric Techniques”. The University of Michigan Press. (CHT)

DAVIDSON, James (2000) “Econometric Theory” .Blackwell Publishers. UK


(DJ)

DAVIDSON, Russell y James G.MACKINNON (1993) “Estimation and


inference in econometrics” Oxford University Press, New York (DM)

ENDERS, Walter (1995) “Applied Econometric time series” John Wiley & Sons.
Estados Unidos. (WE)

ENGLE, Robert (1995) “ARCH: Selected Readings. Oxford University Press.


Primera Edición. Londres. (RE)

ENGLE, Robert y Clive W.J. Granger (1991) “Long Run Economic


Relationships. Readings in cointegration” Oxford University Press (EG)

GOURIEROUX, Christian (1997) “ARCH Models and Financial Applications”.


Springer-Verlag, Nueva York. (GC)

GOURIEROUX, Christian y Alain Monfort (1997) “Time Series and Dynanmic


Models”. Cambridge University Press. (GM)

GREENE, William H. (1999) “Econometric analysis” Prentice Hall, New Jersey.


Cuarta edición (G)

HAMILTON, James D. (1994) “Time series analysis” Princenton University


Press, New Jersey (HJ)

HARVEY, Andrew C. (1994) “Time Series Models” The MIT Press Cambridge,
Massachusetts. (HA)

HATANAKA, Michio (1996) “Time series based econometrics, Unit root and
co-integrations” Oxford University Press, New York (HM)
HENDRY, David F. (1995) “Dynamic econometrics” Oxford University Press,
New York. (HD)

JOHANSEN, Soren (1995) “Likelihood-based inference in cointegrated vector


autoregressive models”
Oxford University Press, New York (JS)

JOHNSTON, Jack y John DINARDO (1997) “Econometric methods” The


McGraw-Hill Companies, Inc. , United States of America (JD)

KENNEDY, Peter (1998) “A guide to econometrics” The MIT Press Cambridge,


Massachusetts. Cuarta edición (KP)

KIM, Chang-Jin y Charles R. NELSON (1999) “State-Space models with


regime switching : Classical and Gibbs-sampling approaches with applications”
The MIT Press Cambridge, Massachusetts (CN)

KMENTA, Jan (1997) “Elements of econometrics” University of Michigan. (KJ)

MADDALA, G.S. e In-Moo KIM (1998) “Unit roots, cointegration and


structural change” Cambridge University Press, New York (MK)

PAGAN, Adrian y Aman ULLAH (1999) “Nonparametric Econometrics”


Cambridge University Press. Primera edición. Londres (PU)