EVALUACION DE PROYECTOS

RUBBER BOOTS SAS

PRESENTADO A
JAIME ROJAS

PRESENTADO POR:
MARIA ANGELICA SUAREZ ROA
LUZ MERY TARAZONA CORREA
MARIA FERNANDA VELEZ ATENCIO
LUISA FERNANDA ROMERO GARCIA

INSTITUCION UNIVERSITARIA POLITECNICO GRANCOLOMBIANO

FACULTTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS ECONOMICAS Y CONTABLES
ADMINISTRACION DE EMPRESAS
MBIANO
Y CONTABLES
 INTRODUCCIÓN
Los zapatos se han convertido en parte esencial de nuestra vestimenta brindando protección y comodidad a nue
vestir los zapatos tienen como fin estético brindar glamour o comodidad a las personas ateniendo sus necesidad
zapatos han evolucionado, la moda ha hecho que estos cambien día a día su estilo y diseños. Recordemos que lo
pie de cuero que brindaban protección a los pies de las piedras y el frio, los avances en la industria del caucho. E
permitido crear zapatos que se distinguen considerablemente de las técnicas tradicionales de elaboración como
Para nuestra empresa RUBBER BOOTS es muy importante la comodidad y estilo de nuestros clientes buscamos q
calidad y estilo innovando en el diseño y preferencia para cada cliente.
producto es un calzado fabricado en altos estándares de calidad, en el que se reúnen materia prima importada e
altamente capacitada que va a la par con la implementación de maquinaria con tecnología para incrementar la p
nivel con las marcas de zapatos que con gran frecuencia son importados a nuestro país ya que gozan de una gran
mercado en general, buscaremos hacer de nuestra empresa una marca reconocida por su calidad y exclusividad.
ÓN
ección y comodidad a nuestros pies, al igual que las prendas de
s ateniendo sus necesidades, a través del tiempo y la cultura los
seños. Recordemos que los primeros zapatos eran unas bolsas de
n la industria del caucho. El plástico y las telas sintéticas han
ales de elaboración como el cuero.
estros clientes buscamos que nuestros zapatos sean de la mejor
Nuestro
materia prima importada en su mayoría, mano de obra nacional
ogía para incrementar la producción y así competir a un mismo
s ya que gozan de una gran aceptación, buscaremos abarcar todo el
r su calidad y exclusividad.
 OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

• Expandir nuestro mercado de fabricac

• Comercializar nuestros productos a tra
O • Estudiar el mercado objetivo
• Definir la logística para la entrega de lo
• Ofrecer un calzado con una terminació
B continuo en los procesos
• Aportar al desarrollo y bienestar de nu
• Crecer y expandir nuestro negocio prim
J internacional y llegar a exportar el calzad
• Convertirnos en un modelo de fábrica
Diseñar, fabricar y comercializar zapatos, botas y
E crocs innovando en el mercado del calzado de
caucho, proporcionando a nuestros clientes diseño,

T
moda y comodidad para competir en el mercado
con grandes marcas a nivel nacional

I
V
O
S
estro mercado de fabricación de zapatos de caucho a nivel nacional
r nuestros productos a través de la página web y redes sociales
mercado objetivo
ística para la entrega de los productos a nivel nacional
alzado con una terminación de alta calidad que satisfaga las necesidades de la población con un mejoramiento
s procesos
esarrollo y bienestar de nuestro país generando fuentes de empleo
andir nuestro negocio primero en el país, diversificando diseños y materiales para posteriormente abarcar mercado
y llegar a exportar el calzado
en un modelo de fábrica de calzado a seguir
 PLANTEAMIENTO D
Crearemos una empresa colombiana industrial dedicada a la elaboración y distribución de botas de caucho con

La empresa Rubber Boots S.A.S se dedicara a la fabricación y comercialización de calzado tipo b

seguridad industrial como para moda y lluvia, con mano de obra de calidad y cien por ciento colom
nuestra empresa estará ubicada en el barrio San Diego de la ciudad de Medellín, zona comercial

El organigrama es el siguiente:

Control de
calidad

Control de
produccion
compras

Gerente tecnico
suministros

Seccion de extrusion
empaquetado

La tecnología que usa son máquinas industriales para el proceso de producción, para las botas como sandalias de caucho tipo c
Maquina de inyeccion para suela de calzado 6,000,000 4 24,000,000
Maquina de inyeccion para calzado plastico 5,000,000 4 20,000,000
Maquina de inyeccion para botas impermeables 4,000,000 4 16,000,000
Maquina de inyeccion automaticas 7,000,000 3 21,000,000
-
81,000,000
LANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
bución de botas de caucho con los mas altos estándares de calidad

alización de calzado tipo bota y sandalias de caucho, produciremos diferentes tipos de bota, tanto para
dad y cien por ciento colombiana.
Medellín, zona comercial e industrial de la misma, con una superficie de 120 Mt2.

Gerente General

ingenieria y
desarrollo

Administracion comercializacion
y finanzas

ventas
compras contablidad personal

suministros servicio al
cliente

omo sandalias de caucho tipo crocs

2343726
1000000
3343726 5,082,464
10,588
anto para
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO $ 1,000,000,000

a. Inversión enPropiedad, planta y equipo $ 910,000,000

b. Inversión en Capital de trabajo $ 45,000,000
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos $ 45,000,000
TOTAL $ 1,000,000,000

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO $ 1,000,000,000

a. Financiación Propia ( socios) $ 300,000,000
b. Financiación de Terceros (Pasivos) $ 700,000,000

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTOS

Mano de Obra Directa

Botas de caucho negras $ 3,833
botas de caucho estampadas $ 3,833
zapatos $ 3,833
crocs $ 3,833
zuecos de goma $ 3,833

Mensual
COSTOS Y GASTOS FIJOS $ 45,183,333
COSTOS FIJOS
Depreciación de los activos relacionados con producción $ 675,000
Mantenimiento maquinaria y otros $ 1,000,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN
Depreciación activos de administración $ 208,333
Salarios de Administración $ 18,400,000
Arriendo $ 4,000,000
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) $ 2,600,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS
Salarios de Ventas $ 13,800,000
Publicidad $ 2,500,000
transporte mercancia $ 3,000,000
Gasto n

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

 Valor

Terrenos $ 316,000,000
Construcciones y edificaciones $ 280,000,000
Maquinaria y Equipo $ 81,000,000
Vehículos y equipo de transporte $ 190,000,000
Muebles y Enseres $ 18,000,000
Equipo de computo y tecnología $ 25,000,000
Otros 1
Otros 2
Otros 3
Otros 4
TOTAL $ 910,000,000

CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantid

Parámetros capacidad instalada 1/1/2018

No. De horas laborables en el día 8
No. De Días laborables en el año 261

Númeo de unidades que produce e

Botas de caucho negras

Maquina de inyeccion para suela de calzado 7
Maquina de inyeccion para calzado plastico 7
Maquina de inyeccion para botas impermeables 7
Maquina de inyeccion automaticas 7
28
UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO
PORCENTAJE DE P

Botas de caucho negras

AÑO 1 100%

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 Botas de caucho negras

Costos Variables por Unidad $ 67,833
% participación en las ventas de c/u 30%
Costos Fijos totales 554,200,000
Costos fijos totales por línea de productos 166,260,000
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 7,308
Costos fijos por unidad 22,750
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 90,584
% De utilidad Operacional Esperada por línea 100%
PRECIO $ 181,167

Incremento de unidades vendidas para los

años proyectados %
Botas de caucho negras 10%
Botas de caucho estampadas 10%
Zapatos 10%
Crocs 10%
Zuecos de goma 10%

Proyección IPC
IPC

PRECIOS AÑO 1
Producto 1 $ 181,167
Producto 2 $ 168,894
Producto 3 $ 116,045
Producto 4 $ 182,090
Producto 5 $ 97,657
TOTAL $ 745,853

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD AÑO 1

Producto 1 $ 67,833.33
Producto 2 $ 67,287.88
Producto 3 $ 54,833
Producto 4 $ 81,833
Producto 5 $ 51,833
$ 323,621.21

AÑO 1
1,323,972,000.00
705,301,527.27
726,905,600.00
798,426,760.00
407,814,000.00
3,962,419,887.27
Unidades 26,309
Precio promedio Ponderado 150,612

AÑO 1
495,726,000.00
 280,994,181.82
343,476,000.00
358,822,800.00
216,456,000.00
1,695,474,981.82
Unidades 26,309
Costos Variables promedio Ponderado 64,445
 COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Total Costo Variable por

Materiales Directos CIF Variables Otros variables unidad
$ 46,000 $ 12,000 $ 6,000 $ 67,833
$ 45,455 $ 12,000 $ 6,000 $ 67,288
$ 33,000 $ 12,000 $ 6,000 $ 54,833
$ 60,000 $ 12,000 $ 6,000 $ 81,833
$ 30,000 $ 12,000 $ 6,000 $ 51,833

Anual
$ 554,200,000
$ 20,100,000
$ 8,100,000
$ 12,000,000
$ 302,500,000
$ 2,500,000
$ 220,800,000
$ 48,000,000
$ 31,200,000
$ 231,600,000
$ 165,600,000
$ 30,000,000
$ 36,000,000

$ 910,000,000
 Años de depreciación Vr depreciación anual Vr depreciación mensual

0
0
1 $ 8,100,000 $ 675,000
1 $ 19,000,000 $ 1,583,333
1 $ 1,800,000 $ 150,000
1 $ 2,500,000 $ 208,333

oncordancia y coherencia con la cantidad de perosnal contratado, defina la capacidad de producción

12/31/2018

Númeo de unidades que produce en un día ó número de servicios prestados en un día

Botas de caucho Zapatos Crocs Zuecos de goma
estampadas
5 10 6 8
5 10 6 8
5 10 6 8
5 10 6 8
20 40 24 32

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO

Botas de caucho Zapatos Crocs Zuecos de goma

estampadas
80% 60% 70% 50%

Botas de caucho Zapatos Crocs Zuecos de goma

estampadas
$ 67,288 $ 54,833 $ 81,833 $ 51,833
20% 20% 20% 10%

110,840,000 110,840,000 110,840,000 55,420,000

4,176 6,264 4,385 4,176
26,542 17,695 25,278 13,271
 93,830 72,528 107,112 65,104
80% 60% 70% 50%
$ 168,894 $ 116,045 $ 182,090 $ 97,657

Número unidades Número unidades / Año Número unidades / Año

Número unidades /Año 1 /Año 2 3 4

7,308 8039 8843 9727

4,176 4594 5053 5558
6,264 6890 7579 8337
4,385 4823 5306 5836
4,176 4594 5053 5558

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

4% 4% 4% 4%

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

$ 188,414 $ 195,951 $ 203,789 $ 211,940
$ 175,650 $ 182,676 $ 189,983 $ 197,582
$ 120,687 $ 125,514 $ 130,535 $ 135,756
$ 189,373 $ 196,948 $ 204,826 $ 213,019
$ 101,563 $ 105,625 $ 109,850 $ 114,244
$ 775,687 $ 806,714 $ 838,983 $ 872,542

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

70,547 73,369 76,303 79,355
69,979 72,779 75,690 78,717
57,027 59,308 61,680 64,147
85,107 88,511 92,051 95,733
53,907 56,063 58,305 60,638
$ 336,566.06 $ 350,028.70 $ 364,029.85 $ 378,591.05

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

1,514,623,968.00 1,732,729,819.39 1,982,242,913.38 2,267,685,892.91
806,864,947.20 923,053,499.60 1,055,973,203.54 1,208,033,344.85
831,580,006.40 951,327,527.32 1,088,318,691.26 1,245,036,582.80
913,400,213.44 1,044,929,844.18 1,195,399,741.74 1,367,537,304.55
466,539,216.00 533,720,863.10 610,576,667.39 698,499,707.50
4,533,008,351.04 5,185,761,553.59 5,932,511,217.31 6,786,792,832.60
28,940 31,834 35,017 38,519
156,636 162,902 169,418 176,195

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

567,110,544.00 648,774,462.34 742,197,984.91 849,074,494.74
 321,457,344.00 367,747,201.54 420,702,798.56 481,284,001.55
392,936,544.00 449,519,406.34 514,250,200.85 588,302,229.77
410,493,283.20 469,604,315.98 537,227,337.48 614,588,074.08
247,625,664.00 283,283,759.62 324,076,621.00 370,743,654.42
1,939,623,379.20 2,218,929,145.80 2,538,454,942.80 2,903,992,454.56
28,940 31,834 35,017 38,519
67,023 69,704 72,492 75,392
 % de participación
No. unidades a en las ventas de
producir/año cada producto
7308 30% $ 495,726,000
5220 20% $ 351,242,727
10440 20% $ 572,460,000
6264 20% $ 512,604,000
8352 10% $ 432,912,000
$ 2,364,944,727
$ 449,339,498
La maquinaria que necesitamos para realizar nuestro proyecto es la siguiente:

o Máquina de inyección para suela de calzado

o Máquina de inyección para calzado plástico
o Máquina de inyección para botas impermeables
o Maquina de inyección automáticas

Número de unidades que produce en un año

Botas de caucho Botas de caucho Zapatos Crocs Zuecos de goma
negras estampadas
1827 1305 2610 1566 2088
1827 1305 2610 1566 2088
1827 1305 2610 1566 2088
1827 1305 2610 1566 2088
7308 5220 10440 6264 8352
7308 5220 10440 6264 8352
NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO

Botas de caucho Botas de caucho Zapatos Crocs Zuecos de goma

negras estampadas
7308 4176 6264 4385 4176
 Número
unidades / Año 5

10700
6114
9171
6420
6114

77568.687077673
 ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE RESULTA
Proyección IPC AÑO 1
IPC

0 1
INGRESOS $ 3,962,419,887
(-)COSTOS DE VENTAS
Variables $ 1,695,474,982
Fijos $ 20,100,000
(-) DEPRECIACION $ 8,100,000
(=) UTILIDAD BRUTA $ 2,238,744,905
GASTOS DE VENTAS $ 231,600,000
GASTOS ADMINISTRACION $ 254,500,000
(-) DEPRECIACION $ 2,500,000
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS $ 45,000,000
UTILIDAD OPERACIONAL $ 1,705,144,905
Gastos Financieros $ 118,424,771
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 1,586,720,134
Provisiòn de Impuestos 34% $ 539,484,846
UTILIDAD NETA $ 1,047,235,289
RESERVA LEGAL 10% $ 104,723,529
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 942,511,760

DIVIDENDOS COMO % DE LA UTILIDAD DEL EJERCICIO

FLUJO DE CAJA POR METODO

0 1
UTILIDAD OPERACIONAL $ 1,705,144,905
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES $ 579,749,268
(=) NOPAT/UODI $ - $ 1,125,395,638
(+) DEPRECIACIONES $ 10,600,000
(+) AMORTIZACIONES $ 45,000,000
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO -$ 45,000,000
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS -$ 910,000,000
FLUJO DE CAJA LIBRE -$ 955,000,000 $ 1,180,995,638
PAGO INTERESES $ 118,424,771
PAGO CAPITAL $ 94,880,019
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS $ 40,264,422
FLUJO CAJA ACCIONISTA -$ 955,000,000 $ 1,007,955,269
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO -$ 955,000,000 $ 1,007,955,269
FLUJO DE CAJA INICIAL $ 45,000,000
FLUJO DE CAJA FINAL -$ 955,000,000 $ 1,052,955,269

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

Periodo 0 1
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO $ 45,000,000 $ 1,052,955,269
ACTIVO FIJO $ 910,000,000 $ 910,000,000
DEPRECIACION $ - $ 10,600,000
ACTIVO FIJO NETO $ 910,000,000 $ 899,400,000
ACTIVOS DIFERIDOS $ 45,000,000 $ -
TOTAL ACTIVO $ 1,000,000,000 $ 1,952,355,269
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ 700,000,000 $ 605,119,981
TOTAL PASIVO $ 700,000,000 $ 605,119,981
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL $ 300,000,000 $ 300,000,000
RESERVA LEGAL $ 104,723,529
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 942,511,760
UTILIDADES RETENIDAS $ -
TOTAL PATRIMONIO $ 300,000,000 $ 1,347,235,289
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO $ 1,000,000,000 $ 1,952,355,269

CHECK SUMAS - -
 ANÁLISIS DE SENSIB
PE PROYECTO INCVERSION Q = Costos fijos
(Cvu-Pv)

PE PROYECTO INCVERSION Q = Costos fijos

1-(Cvu/Pv)

En Unidades año1 año 2

CF+ depreciaciones 533,600,000 508,044,000
Pv-Cvu 86,166.79 89,613.46
Pe Q año 6,192.64 5,669.28
Pe Q mes 516.05 472.44

En Pesos año1 año 2

CF+ depreciaciones 533,600,000 508,044,000
1-(Cvu/Pv) 0.5721112275 0.5721112275
Pe Q año 932,685,768.75 888,016,133.24
Pe Q mes 77,723,814.06 74,001,344.44
932,685,768.75 888,016,133.24

Costos Fijos 554,200,000.00

Costos Variables 323,621.21
Costos Variables Unitarios 70,000.00
IPC 4%
Incremento en la producción 2%
Produccion estimada al mes 2192.4
Valor Mensual 160,000.00
Deuda 700,000,000.00
Interes Mensual 1.50%
Inversión total 19.24%
Capital Socios 300,000,000.00
Deuda 700,000,000.00
Gasto de Costitucion 45,000,000.00

TASA DE DESCUENTO 10%

FLUJO DE CAJA LIBRE (955,000,000) 1,180,995,638

VALOR PRESENTE NETO 5,181,120,815

RBC $ 6
TIR 180%
PRI 225,995,638

RBC 18.1624548181
1,025,000,000.00 VALOR DE INVERSIÓN TOTAL

ANALISIS DE SENSIBILIDAD

TASA DE DESCUENTO VPN

10% $5,181,120,815
20% $3,963,583,640
30% $3,139,166,066
40% $2,558,088,400
50% $2,134,347,744
60% $1,816,210,328
NANCIEROS EMPRESA
DO DE RESULTADOS
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
4.00% 4.00% 4.00% 4.00%

2 3 4 5
$ 4,533,008,351 $ 5,185,761,554 $ 5,932,511,217 $ 6,786,792,833

$ 1,939,623,379 $ 2,218,929,146 $ 2,538,454,943 $ 2,903,992,455

$ 20,904,000 $ 21,740,160 $ 22,609,766 $ 23,514,157
$ 8,100,000 $ 8,100,000 $ 8,100,000 $ 8,100,000
$ 2,564,380,972 $ 2,936,992,248 $ 3,363,346,508 $ 3,851,186,221
$ 240,864,000 $ 250,498,560 $ 260,518,502 $ 270,939,242
$ 264,680,000 $ 275,267,200 $ 286,277,888 $ 297,729,004
$ 2,500,000 $ 2,500,000 $ 2,500,000 $ 2,500,000

$ 2,056,336,972 $ 2,408,726,488 $ 2,814,050,118 $ 3,280,017,975

$ 99,864,515 $ 77,673,536 $ 51,141,598 $ 19,419,531
$ 1,956,472,457 $ 2,331,052,952 $ 2,762,908,520 $ 3,260,598,444
$ 665,200,635 $ 792,558,004 $ 939,388,897 $ 1,108,603,471
$ 1,291,271,821 $ 1,538,494,948 $ 1,823,519,623 $ 2,151,994,973
$ 129,127,182 $ 153,849,495 $ 182,351,962 $ 215,199,497
$ 1,162,144,639 $ 1,384,645,453 $ 1,641,167,661 $ 1,936,795,476

JA POR METODO INDIRECTO

2 3 4 5
$ 2,056,336,972 $ 2,408,726,488 $ 2,814,050,118 $ 3,280,017,975
$ 699,154,570 $ 818,967,006 $ 956,777,040 $ 1,115,206,111
$ 1,357,182,401 $ 1,589,759,482 $ 1,857,273,078 $ 2,164,811,863
$ 10,600,000 $ 10,600,000 $ 10,600,000 $ 10,600,000
$ 1,367,782,401 $ 1,600,359,482 $ 1,867,873,078 $ 2,175,411,863
$ 99,864,515 $ 77,673,536 $ 51,141,598 $ 19,419,531
$ 113,440,275 $ 135,631,254 $ 162,163,192 $ 193,885,259
$ 33,953,935 $ 26,409,002 $ 17,388,143 $ 6,602,641
$ 1,188,431,546 $ 1,413,463,694 $ 1,671,956,431 $ 1,968,709,714

$ 1,188,431,546 $ 1,413,463,694 $ 1,671,956,431 $ 1,968,709,714

$ 1,052,955,269 $ 2,241,386,816 $ 3,654,850,509 $ 5,326,806,940
$ 2,241,386,816 $ 3,654,850,509 $ 5,326,806,940 $ 7,295,516,654

2 3 4 5

$ 2,241,386,816 $ 3,654,850,509 $ 5,326,806,940 $ 7,295,516,654

$ 910,000,000 $ 910,000,000 $ 910,000,000 $ 910,000,000
$ 21,200,000 $ 31,800,000 $ 42,400,000 $ 53,000,000
$ 888,800,000 $ 878,200,000 $ 867,600,000 $ 857,000,000

$ 3,130,186,816 $ 4,533,050,509 $ 6,194,406,940 $ 8,152,516,654

$ 491,679,706 $ 356,048,452 $ 193,885,259 -$ 0

$ 491,679,706 $ 356,048,452 $ 193,885,259 -$ 0

$ 300,000,000 $ 300,000,000 $ 300,000,000 $ 300,000,000

$ 233,850,711 $ 387,700,206 $ 570,052,168 $ 785,251,665
$ 1,162,144,639 $ 1,384,645,453 $ 1,641,167,661 $ 1,936,795,476
$ 942,511,760 $ 2,104,656,399 $ 3,489,301,852 $ 5,130,469,513
$ 2,638,507,110 $ 4,177,002,058 $ 6,000,521,681 $ 8,152,516,654
$ 3,130,186,816 $ 4,533,050,509 $ 6,194,406,940 $ 8,152,516,654

- - - -
 -

SIS DE SENSIBILIDAD

año 3 año 4 año 5

528,265,760 549,296,390 571,168,246
93,198.00 96,925.92 100,802.96
5,668.21 5,667.18 5,666.19
472.35 472.26 472.18

año 3 año 4 año 5

528,265,760 549,296,390 571,168,246
0.5721112275 0.5721112275 0.5721112275
923,361,987.38 960,121,675.69 998,351,751.53
76,946,832.28 80,010,139.64 83,195,979.29
923,361,987.38 960,121,675.69 998,351,751.53

Analisis de Sensibilidad

Variables Consideradas Esenario Pesimo Esenario Posible Esenartio Optimista

Cvu 70000 70,000.00 66500
Incremento Produccion 2% 10% 20%
Precio 160000 160,000.00 178000

1,367,782,401 1,600,359,482 1,867,873,078 2,175,411,863

NALISIS DE SENSIBILIDAD
$ 295,627,815
$ 256,522,207
-$ 219,632,879
$ 222,500,814
 RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

b. Financiación de Terceros (Pasivos) 700,000,000

VALOR CREDITO 700,000,000

PLAZO 60 MESES
TASA DE INTERES 1.50%
CUOTA $ 17,775,399.20
MESES INTERES
0
1 10,500,000
2 10,390,869
3 10,280,101
4 10,167,672
5 10,053,556
6 9,937,728
7 9,820,163
8 9,700,834
9 9,579,716
10 9,456,781
11 9,332,001
12 9,205,350
13 9,076,800
14 8,946,321
15 8,813,885
16 8,679,462
17 8,543,023
18 8,404,537
19 8,263,974
20 8,121,303
21 7,976,491
22 7,829,508
23 7,680,319
24 7,528,893
25 7,375,196
26 7,219,193
27 7,060,849
28 6,900,131
29 6,737,002
30 6,571,426
31 6,403,367
32 6,232,786
33 6,059,647
34 5,883,911
35 5,705,538
36 5,524,490
37 5,340,727
38 5,154,207
39 4,964,889
40 4,772,731
41 4,577,691
42 4,379,726
43 4,178,790
44 3,974,841
45 3,767,833
46 3,557,719
47 3,344,454
48 3,127,990
49 2,908,279
50 2,685,272
51 2,458,920
52 2,229,173
53 1,995,980
54 1,759,288
55 1,519,047
56 1,275,201
57 1,027,698
58 776,483
59 521,499
60 262,691
ciación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.

N DE MODELO CAPM

ABONO A K CUOTA SALDO

700,000,000
7,275,399 $ 17,775,399.20 692,724,601
7,384,530 $ 17,775,399.20 685,340,071
7,495,298 $ 17,775,399.20 677,844,772
7,607,728 $ 17,775,399.20 670,237,045
7,721,844 $ 17,775,399.20 662,515,201
7,837,671 $ 17,775,399.20 654,677,530
7,955,236 $ 17,775,399.20 646,722,294
8,074,565 $ 17,775,399.20 638,647,729
8,195,683 $ 17,775,399.20 630,452,046
8,318,619 $ 17,775,399.20 622,133,427 INTERESES CAPITAL
8,443,398 $ 17,775,399.20 613,690,030 118,424,771 94,880,019
 8,570,049 $ 17,775,399.20 605,119,981
8,698,599 $ 17,775,399.20 596,421,381
8,829,078 $ 17,775,399.20 587,592,303
8,961,515 $ 17,775,399.20 578,630,788
9,095,937 $ 17,775,399.20 569,534,851
9,232,376 $ 17,775,399.20 560,302,474
9,370,862 $ 17,775,399.20 550,931,612
9,511,425 $ 17,775,399.20 541,420,187
9,654,096 $ 17,775,399.20 531,766,091
9,798,908 $ 17,775,399.20 521,967,183
9,945,891 $ 17,775,399.20 512,021,292 INTERESES CAPITAL
10,095,080 $ 17,775,399.20 501,926,212 99,864,515 113,440,275
10,246,506 $ 17,775,399.20 491,679,706
10,400,204 $ 17,775,399.20 481,279,502
10,556,207 $ 17,775,399.20 470,723,295
10,714,550 $ 17,775,399.20 460,008,746
10,875,268 $ 17,775,399.20 449,133,478
11,038,397 $ 17,775,399.20 438,095,081
11,203,973 $ 17,775,399.20 426,891,108
11,372,033 $ 17,775,399.20 415,519,075
11,542,613 $ 17,775,399.20 403,976,462
11,715,752 $ 17,775,399.20 392,260,710
11,891,489 $ 17,775,399.20 380,369,221 INTERESES CAPITAL
12,069,861 $ 17,775,399.20 368,299,360 77,673,536 135,631,254
12,250,909 $ 17,775,399.20 356,048,452
12,434,672 $ 17,775,399.20 343,613,779
12,621,193 $ 17,775,399.20 330,992,587
12,810,510 $ 17,775,399.20 318,182,076
13,002,668 $ 17,775,399.20 305,179,408
13,197,708 $ 17,775,399.20 291,981,700
13,395,674 $ 17,775,399.20 278,586,026
13,596,609 $ 17,775,399.20 264,989,418
13,800,558 $ 17,775,399.20 251,188,860
14,007,566 $ 17,775,399.20 237,181,293
14,217,680 $ 17,775,399.20 222,963,613 INTERESES CAPITAL
14,430,945 $ 17,775,399.20 208,532,668 51,141,598 162,163,192
14,647,409 $ 17,775,399.20 193,885,259
14,867,120 $ 17,775,399.20 179,018,139
15,090,127 $ 17,775,399.20 163,928,012
15,316,479 $ 17,775,399.20 148,611,533
15,546,226 $ 17,775,399.20 133,065,307
15,779,420 $ 17,775,399.20 117,285,887
16,016,111 $ 17,775,399.20 101,269,776
16,256,353 $ 17,775,399.20 85,013,424
16,500,198 $ 17,775,399.20 68,513,226
16,747,701 $ 17,775,399.20 51,765,525
16,998,916 $ 17,775,399.20 34,766,609 INTERESES CAPITAL
17,253,900 $ 17,775,399.20 17,512,709 19,419,531 193,885,259
17,512,709 $ 17,775,399.20 - 0
VPN $ 5,181,120,815
RBC $ 6
TIR 180%
PRI $ 225,995,638

resultados

-para la empresa en el flujo de caja puede observarse que en el primer año de ejecución del proy
es positivo. se observa que la empresa genera un TIR del 180% muy superior al costo del capital
que desde el primer año la empresa acumula utilidades para los socios y que se puede pensar fu
frente a la inversión.

-Los presupuestos de ingresos y egresos del proyecto puesto que nuestros flujos de caja proyect

-De igual forma en el flujo de la deuda nos muestra que la cuota que se maneja es constante y el

-Nuestro flujo de caja libre nos muestra que contamos con el saldo disponible para pagar a los ac
efectivo dentro de los periodos de tiempo establecido.
 resultados

año de ejecución del proyecto el resultado del flujo de caja libre operativo es positivo y el flujo de los inversionistas
perior al costo del capital y que logra un VPN de $ 5.181.120.815 Podemos decir que el proyecto es rentable ya
y que se puede pensar futuro en varias alternativas de inversión. es decir que recupera el costo de los recursos

ros flujos de caja proyectados son positivos generándonos utilidades.

maneja es constante y el total de financiación de la deuda de la empresa.

onible para pagar a los accionistas y para cubrir la deuda de igual forma teniendo en cuenta los movimientos de
 los inversionistas
es rentable ya
de los recursos

movimientos de
En conclusión podemos decir que se cuentan con los suficientes recursos para continuar puesta en marcha de la

-La utilidad neta muestra un aumento del 22,5% para el periodo en el año 1 y año 2 lo cual nos indica que la emp

-En los costos variables por unidad podemos demostrar que tuvo una mayor demanda en ventas fueron las botas
menor porcentaje de ventas.

-En los supuestos se puede observar ,que los productos fabricados por la empresa RUBBER BOOTS SAS se ha man

-Para la empresa RUBBER BOOTS SAS se refleja en los estados de resultados un inten en la utilidad del ejercicio
comienzo de un nuevo año .
- El indicador capital de trabajo presenta a la empresa muy bien ya que muestra que la empresa pagara sus deu
1,50 con una cuota fija mensula de un valor $ $ 17.775.399,20 , esto muestra que la empresa tiene una liquidez re
acabo el funcionamiento de la empresa RUBBER BOOTS SAS.

-La razón de liquidez de la empresa RUBBER BOOTS SAS , tiene un indicador de liquidez del 3,2 de los Activos y d

- La razon del efectivo indica que la liquidez tiene la empresa el efectivo para la disponibilidad inmediata frent
0,54 pesos disponibles de forma inmediata por cada peso que deba a corto plazo deseado por la empresa .
ontinuar puesta en marcha de la empresa.

o 2 lo cual nos indica que la empresa está obteniendo resultados en gran proporcisón para lograr sus objetivos.

manda en ventas fueron las botas de caucho negras con un porcentaje del 30% siendo los otros productos con

sa RUBBER BOOTS SAS se ha mantenido un incremento en sus precios del 10% año tras año .

inten en la utilidad del ejercicio donde se refleja entre el año 1-2 un incremento de su utilidad de 219,632,879 para

ra que la empresa pagara sus deudas a corto plazo un credito de 700,000,000 a 5 años pagos MV , a un tasa de
e la empresa tiene una liquidez rentable para poder cumplir con sus pagos mediante la deuda adquiridia para llevar

quidez del 3,2 de los Activos y de los PASIVOS para satisfacer las obligaciones financieras a corto plazo.

la disponibilidad inmediata frente a las deudas de corto plazo en este caso quiere decir que la empresa tiene
azo deseado por la empresa .