ACTIVIDAD 4

Asignatura:
Análisis Financiero

Tutor:
Justavo Chavez Valenzuela

Presentado por:
Cristian Fabian Mendoza Bocanegra ID 655590
Keidy Darling Pérez Rojas ID. 632368
Hector Yovanny Cely ID: 600237

Corporación Universitaria Minuto de Dios

Villavicencio – Meta
2019
 MERCADO Y BOLSA

Estado de Resultados

A Diciembre 31 Variacion variacion

absoluta relativa
Concepto 2017 2016
Ingresos de operaciones ordinarias
Comisiones físicos 495.037 185.448 309.589 1,669411371
Comisiones financieros 32.780 50.360 -17.580 -0,34908658
Comisiones registro 1.089.836 1.164.720 -74.884 -0,06429356
Asesorias 2.180 2.180 0
Otros ingresos del periodo 21.576 31.759 -10.183 -0,3206335
Total ingresos 1.641.409 1.432.287 209.122 0,14600565
Gastos
Intereses creditos de bancos 3.843 64 3.779 59,046875
Servicios administracion 4.850 4.019 831 0,206767853
Comisiones gastos bancarios 685.062 598.166 86.896 0,145270711
Asambleas y simposios 1.494 1.525 -31 -0,02032787
Gastos legales 4.360 3.191 1.169 0,366342839
Beneficios a empleados 359.276 351.713 7.563 0,021503328
Honorarios 72.171 85.208 -13.037 -0,15300207
Riesgo operativo - 799 -799 -1
Impuestos y tasas 28.690 26.364 2.326 0,088226369
Arrendamientos 3.904 4.310 -406 -0,09419954
Contribucione y afiliaciones 19.541 16.900 2.641 0,156272189
Seguros 17.011 17.310 -299 -0,01727325
Mantenimiento y reparaciones 25.109 13.479 11.630 0,862823652
Deterioro intangibles 12.933 36.215 -23.282 -0,64288278
Depreciacion propiedad planta y equipo 19.302 33.814 -14.512 -0,42917135
Multas y sanciones 12.520 4.137 8.383 2,026347595
Amortizaciones - 1.177 -1.177 -1
Diversos 133.302 129.764 3.538 0,027264881
Total gastos 1.403.368 1.328.155 75.213 0,05662969
Ganancias por actividades de operación 238.041 104.132 133.909 1,28595437
( -) Impuesto de Renta 91.919 44.618 47.301 1,060132682
( = ) Utilidad Neta 146.122 59.514 86.608 1,45525423
 Estado de Resultados
A Diciembre 31

Concepto 2017 2016

Ingresos de operaciones ordinarias
Comisiones físicos 495.037 30,15% 185.448 12,94%
Comisiones financieros 32.780 1,99% 50.360 4,32%
Comisiones registro 1.089.836 66,39% 1.164.720 81,31%
Asesorias 2.180 0,13%
Otros ingresos del periodo 21.576 1,31% 31.759 2,21%
Total ingresos 1.641.409 100% 1.432.287 100%
Gastos
Intereses creditos de bancos 3.843 0,27% 64 0,004%
Servicios administracion 4.850 0,34% 4.019 0,30%
Comisiones gastos bancarios 685.062 48,81% 598.166 45,03%
Asambleas y simposios 1.494 0,10% 1.525 0,11%
Gastos legales 4.360 0,31% 3.191 0,24%
Beneficios a empleados 359.276 25,60% 351.713 26,48%
Honorarios 72.171 5,14% 85.208 6,41%
Riesgo operativo - 799 0,06%
Impuestos y tasas 28.690 2,04% 26.364 1,98%
Arrendamientos 3.904 0,27% 4.310 0,32%
Contribucione y afiliaciones 19.541 1,39% 16.900 1,27%
Seguros 17.011 1,21% 17.310 1,30%
Mantenimiento y reparaciones 25.109 1,78% 13.479 1,01%
Deterioro intangibles 12.933 0,92% 36.215 2,72%
Depreciacion propiedad planta y equipo 19.302 1,37% 33.814 2,54%
Multas y sanciones 12.520 0,89% 4.137 0,31%
Amortizaciones - 1.177 0,08%
Diversos 133.302 9.49% 129.764 9,77%
Total gastos 1.403.368 100% 1.328.155 100%
Ganancias por actividades de operación 238.041 104.132
( -) Impuesto de Renta 91.919 44.618
( = ) Utilidad Neta 146.122 59.514
 MERCADO Y BOLSA
ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA
A DICIEMBRE 31
Variacion Variacion
ACTIVOS 2017 2016
Absoluta Relativa
EFECTIVO Y BANCOS 100.279 86.545 13.734 0,15869201
DEUDORES 923.147 623.924 299.223 0,47958245
DIVERSOS 2.338 2.334 4 0,0017138
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1.025.764 712.803 312.961 0,4390568
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 2.010.743 2.013.265 -2.522 -0,0012527
INTANGIBLES 54.971 162.662 -107.691 -0,6620538
INVERSIONES LP 785.481 634.275 151.206 0,23839186
GASTOS PAG X ANTICIPADO 6.481 5.251 1.230 0,2342411
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 2.857.676 2.815.453 42.223 0,0149969
TOTAL ACTIVOS 3.883.440 3.528.256 355.184 0,1006684
PASIVOS
CUENTAS POR PAGAR 698.408 577.978 120.430 0,20836433
OBLIGACIONES LABORALES 19.788 14.668 5.120 0,34905918
PROVISIONES 70.251 33.991 36.260 1,06675296
TOTAL PASIVOS 788.447 626.637 161.810 0,2582197
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 1.368.400 1.368.400 0 0
SUPERAVIT DE CAPITAL 1.610.453 1.563.201 47.252 0,03022772
RESERVAS 104.945 94.806 10.139 0,10694471
GANANCIA DEL EJERCICIO 146.122 59.513 86.609 1,45529548
RESULTADOS ANTERIORES (134.927) (184.301) 49.374 -0,2678987
TOTAL PATRIMONIO 3.094.993 2.901.619 193.374 0,0666435
PASIVO + PATRIMONIO 3.883.440 3.528.256 355.184 0,1006684
 MERCADO Y BOLSA
ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA
A DICIEMBRE 31
ACTIVOS 2017 2016
EFECTIVO Y BANCOS 100.279 9,77% 86.545 12,14%
DEUDORES 923.147 89,99% 623.924 87,95%
DIVERSOS 2.338 0.22% 2.334 0,32%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1.025.764 100% 26,41% 712.803 100% 20,20%
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 2.010.743 70% 2.013.265 71,50%
INTANGIBLES 54.971 1,92% 162.662 5,77%
INVERSIONES LP 785.481 27,17% 634.275 22,52%
GASTOS PAG X ANTICIPADO 6.481 0,23% 5.251 0,18%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 2.857.676 100% 73,59% 2.815.453 100% 79,79%
TOTAL ACTIVOS 3.883.440 100% 3.528.256 100%
PASIVOS
CUENTAS POR PAGAR 698.408 88,6% 577.978 92,23%
OBLIGACIONES LABORALES 19.788 2,51% 14.668 2,34%
PROVISIONES 70.251 8,91% 33.991 5,42%
TOTAL PASIVOS 788.447 100% 20,40% 626.637 100% 17,76%
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 1.368.400 44,20% 1.368.400 47,15%
SUPERAVIT DE CAPITAL 1.610.453 52,03% 1.563.201 53,87%
RESERVAS 104.945 3,39% 94.806 3,26%
GANANCIA DEL EJERCICIO 146.122 4,72% 59.513 2,05%
RESULTADOS ANTERIORES (134.927) -4,35% (184.301) -6,35%
TOTAL PATRIMONIO 3.094.993 100% 79,60% 2.901.619 100% 82,23%
PASIVO + PATRIMONIO 3.883.440 100% 3.528.256 100%
 TIPO DE AÑO AÑO
RAZÓN FINANCIERA FORMULA METAS OBSERVACIONES
INDICADOR ACTUAL ANTER.

Razón Corriente Activo Corriente/Pasivo Corriente 1,43 1,2 2

Razon de efectivo efectivo y equiv / total pasivo corriente 0,14 0,15 1
Prueba Ácida (Activo Cte - Inventarios)/Pasivo cte 1,43 1,2 2
Liquidez Capital de Trabajo Activo Corriente - Pasivo Corriente 307568 120157 500000
Capital de Trabajo Neto Operativo -Cuentas x Cobrar + Inventarios - Cuentas por
227077 48280 600000
KNTO Pagar Proveedores ( acreedores CP)
Solvencia Activo total / pasivo total 4,93 5,68 10
Rotación de Cartera Ventas / Cuentas por Cobrar promedio 2,29 2,12 5
Días de Cuentas por Cobrar 360/veces rotacion cartera 170 157 300
Rotación de Inventario Costo de Ventas / Inventarios Promedio - -
Días de Inventario 360 / veces rotacion inventarios - -
Rotación - actividad Rotación de Proveedores compras a credito / promedio cxp - -
dias pago a proveedores 360 / veces rotacion proveedores - -
Rotación de Activos totales Ventas / Activo total 0,42 0,4 3
Rotación KNTO Ventas / KNTO 7,23 29,66 50
Ciclo de Efectivo Días de Inventarios + Días CXC - Días de CXP 170 157 300
Margen Bruto de Utilidad Utilidad Bruta / Ventas Netas 0,089 0,016 2
Margen utilidad Operacional Utilidad Operacional / Ventas Netas 0,14 0,072 2
Margen utilidad Neta Utilidad Neta / Ventas Netas 0,089 0,089 2
Rentab. neta del Patrimonio Utilidad Neta / Patrimonio 0,047 0,02 2
Rentabilidad
Rentab. neta del Activo T. Utilidad Neta / Activo Total 0,037 0,016 2
Rentab. Operat. del Activo Cte Utilidad Operacional / Activo Corriente 0,23 0,14 2
Rentab. Operat. del Activo NC Utilidad Operacional / Activo no Corriente 0,083 0,036 2
Rentab. Operat. de los Activos Utilidad Operacional / Activo 0,061 0,029 2
Nivel de Endeudamiento Pasivo Total / Activo Total 0,2 0,17 2
endeudamiento a corto plazo pasivo corriente/ pasivo total 0,2 0,17 2
Cobertura de Intereses Utilidad Operacional / Gastos Financieros 0,16 0,078 2
Endeudamiento
endeudamiento financiero obligaciones financieras / ventas 0,42 0,4 2
apalancamiento financiero obligaciones financieras / patrimonio 0,22 0,19 2
apalancamiento total pasivo total / patrimonio 0,15 0,21 2