Unidad 3: Anualidades

INSTITUTO TECNOLOGICO SUPERIOR DE ALVARADO

UNIDAD ACADEMICA MEDELLIN

MODALIDAD: SEMI-ESCOLARIZADO

CARRERA: CONTADOR PÚBLICO

MATERIA: TALLER DE COSTOS INDUSTRIALES HISTORICOS

PRODUCTO ACADEMICO: INVESTIGACION

NOMBRE DEL ALUMNO: PEREZ ELVIRA VICTOR ARTURO

DOCENTE: C.P. CAMERINA QUEVEDO VALENZUELA

MEDELLIN DE BRAVO, VERACRUZ AL 10 DE OCTUBRE DE 2019

 Unidad 3: Anualidades

ÍNDICE

OBJETIVO .............................................................................................................. 2

INTRODUCCIÓN .................................................................................................... 3

Clasificación de las anualidades ............................................................................. 4

Anualidades simples ............................................................................................... 4

Nomenclatura .......................................................................................................... 5

Anualidades ciertas ................................................................................................. 6

Anualidades vencidas ............................................................................................. 6

Anualidades inmediatas .......................................................................................... 7

Anualidades anticipadas ......................................................................................... 7

Anualidades diferidas .............................................................................................. 8

Anualidades perpetuas ........................................................................................... 9

CONCLUSIÓN ...................................................................................................... 10

Bibliografía ............................................................................................................ 12
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OBJETIVO
Identificar, definir y explicar los diferentes tipos de anualidades, interpretar el
planteamiento de anualidades de este tipo, plantear y resolver problemas con este tipo de
anualidades y encontrar el monto, el valor actual el plazo o el interés según sea el caso.
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INTRODUCCIÓN

Las anualidades son definidas como un sistema que le permite al financiador,

recuperar parte del capital prestado cada vez que recibe un pago. Se conserva aún
el término de anualidad, aunque no siempre los períodos de pago sean anuales.

En matemáticas financieras el significado de la anualidad es el de pagos

generalmente de igual cuantía y que se hacen en intervalos de tiempo también
iguales, dichos pagos pueden ser desde rentas, sueldos y seguros de vida, en
sentido metodológico, las anualidades son la continuación del interés compuesto,
aunque se trabaja con un conjunto de sumas de dinero que se manejan de manera
independiente
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ANUALIDADES

Una anualidad se define como una serie de pagos generalmente iguales que se
realizan a intervalos de tiempo iguales, según el concepto anualidad se usa para
indicar el pago o depósito de una suma fija a intervalos regulares de tiempo,
periodos que pueden ser mensuales, bimestrales, trimestrales, cuatrimestrales,
semestrales.

Son ejemplo de anualidades los salarios quincenales o mensuales, los fondos de

amortización y depreciación, los pagos a plazos, las pensiones, los pagos de primas
de pólizas de seguros de vida, de automóviles, las rentas producidas por los fondos
de un fideicomiso, los pagos para amortizar créditos hipotecarios.

Clasificación de las anualidades

Las anualidades se clasifican según ciertos criterios expuestos en la siguiente tabla:

Criterio Tipo
Intereses Simples ---------- Generales
Tiempo Ciertas ---------- Contingentes
Pagos Ordinarias -------- Anticipadas
Iniciación Inmediatas ------- Diferidas

Anualidades simples
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Son aquellas en que los periodos de pago coinciden con los periodos de
capitalización de intereses. En las generales, no coinciden. En las anualidades
ciertas se conocen las fechas del primer pago y del último pago con certeza. En las
contingentes pueden no conocerse la fecha de iniciación, o la fecha de terminación,
o ambas a la vez.

 Anualidades ordinarias: Se llaman también vencidas y es cuando los pagos

o depósitos se efectúan ordinariamente al final de cada periodo.

 Anualidades anticipadas: Los pagos o depósitos se realizan al principio de

cada periodo de tiempo.

 Anualidades inmediatas: Son cuando el primer pago se realiza en el primer

periodo de la operación financiera.

 Anualidades diferidas: En las anualidades diferidas existe un periodo que se

llama de “gracia” por lo que se pospone el primer pago o depósito un lapso
convenido.

Nomenclatura

Representa el capital inicial, llamado también principal. Suele representarse

C
también por las letras A o P (valor presente).
Representa el capital final, llamado también monto o dinero incrementado.
M
Es el valor futuro de C.
R Es la renta, depósito o pago periódico.
Es la tasa nominal de interés calculada para un periodo de un año. Se
J
expresa en tanto por uno o tanto por ciento.
Es la tasa de interés por periodo de tiempo y representa el costo o
rendimiento por periodo de capitalización de un capital ya sea producto de
𝒊
un préstamo una cantidad que se invierte. Es el cociente de dividir la tasa
nominal entre la frecuencia de conversión m.
Es la frecuencia de conversión o de capitalización y representa el número de
𝒎
veces que se capitaliza un capital en un año.
𝒏_𝒂 Es el número de años que permanece prestado o invertido un capital.
Es el número de periodos de que consta una operación financiera a interés
n
compuesto.
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Finalmente, para estudiar las anualidades, tomando en cuenta su clasificación, en

cada caso, se deberán resolver los problemas siguientes:

1. Determinar el monto (M) o valor actual (C) de una serie de anualidades.

2. Establecer el valor de la anualidad (renta = R) en la etapa del monto o del

valor actual.

3. Precisar la tasa (i) en función del monto o del valor actual.

4. Determinar el tiempo (n) en los problemas de monto y de valor actual (más

el tiempo diferido, cuando se trate de esta clase de anualidades).

Es muy importante señalar que lo mismo que en el interés compuesto, en donde las
variables 𝑛 (números de pagos) e 𝑖 (tasa de interés), se expresan en la misma
medida de tiempo, en las anualidades se agrega una variable, la renta (𝑅), que debe
estar en la misma medida de tiempo.

Anualidades ciertas
Anualidades ciertas. Sus fechas son fijas y se estipulan de antemano. Ejemplo: al
realizar una compra a crédito se fija tanto la fecha en que se debe hacer el primer
pago, como la fecha para efectuar el último pago.

Anualidades vencidas
Al comprar ciertos artículos no siempre se pueden pagar de contado, por lo que es
muy común el uso de créditos, ya sea mediante bancos o directamente con el
vendedor.

Actualmente la situación económica ha convertido el uso de las anualidades en algo

cotidiano para la compra de artículos de uso particular, como son las computadoras,
televisores, estufas, refrigeradores, por mencionar algunos.

La anualidad es el conjunto de pagos iguales, realizados a intervalos iguales,

independientemente del tiempo transcurrido entre cada pago.
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En una anualidad se puede obtener el valor presente de los pagos y el valor futuro
o monto de los mismos. Iniciaremos calculando el monto de una anualidad vencida.

El monto de una anualidad vencida se puede definir como el valor acumulado de

una serie de rentas, cubiertas al final de cada periodo de pago tomando como fecha
de evaluación (fecha focal) el término de la anualidad, es decir, la fecha del último
pago.

La fórmula que nos permite calcular el monto de una anualidad vencida:

Anualidades inmediatas
Es el caso más común. La realización de los cobros o pagos tiene lugar en al periodo
inmediatamente siguiente a la formalización del trato. Ejemplo: se compra un
artículo a crédito hoy, que se va a pagar con mensualidades, la primera de las cuales
habrá de realizarse en ese momento o un mes después de adquirida la mercancía
(puede ser así, anticipada o vencida)

Anualidades anticipadas
Son aquellas anualidades que son utilizadas con menor frecuencia en la actividad
financiera y comercial ya que los pagos se hacen por anticipado, salvo que el deudor
(en caso de alguna compra a plazos) desee liquidar por adelantado sus pagos.
Ahora bien, en el caso de una cuenta de depósitos (pudiera ser un fideicomiso),
estos se hacen a inicio del convenio y así sucesivamente hasta el final del convenio.

También son conocidas como anualidades ciertas, simples e inmediatas.

Las características de este tipo de anualidades son:

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• El plazo inicia con la firma del convenio.

• Las capitalizaciones coinciden

con el intervalo de pago.

• Los pagos o abonos se realizan al inicio de cada intervalo de pago.

• Se conoce desde la firma del convenio, las fechas de inicio y término del
plazo. de la anualidad.

Fórmulas para calcular el monto futuro de una anualidad simple, cierta, anticipada

Se conoce la renta, la tasa nominal, la frecuencia de conversión y el plazo de tiempo:

Anualidades diferidas
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Una anualidad diferida es aquella cuyo plazo no comienza sino hasta después de
haber transcurrido cierto número de periodos de pago; este intervalo de
aplazamiento puede estar dado en años, semestres, etc. ... Las anualidades
diferidas pueden ser vencidas o anticipadas, dependiendo del momento en que
tiene lugar el pago.

Este tipo de anualidades son poco utilizadas, aunque en la actividad comercial, con
frecuencia su uso tiene como finalidad vaciar los inventarios; es decir, cuando las
empresas quieren rematar su mercancía de temporada, o porque cambiarán de
modelos.

Las anualidades diferidas poseen algunas características muy particulares, como

son las siguientes:

a) Se conoce desde la firma del convenio, las fechas de inicio y término del
plazo de la anualidad.
b) Las capitalizaciones coinciden con el intervalo de pago.

c) El plazo da comienzo en una fecha posterior a la de inicio del convenio.

Anualidades perpetuas
Por definición significa duración sin fin. Duración muy larga o incesante. A partir del
valor actual (VA) de una anualidad C, que representa una serie de pagos, depósitos
o flujo periódico uniforme para cada uno de estos periodos y efectuando algunas
modificaciones podríamos derivar las perpetuidades. La característica de una
perpetuidad es que el número de periodos es grande, de forma que el valor de los
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últimos flujos al descontarlos es insignificante. El valor de la anualidad de muchos

términos, llamada perpetuidad, es calculada con la siguiente fórmula:

𝐶
𝑉𝐴𝑃 =
𝑖

Las perpetuidades permiten cálculos rápidos para determinar el valor de

instrumentos de renta fija (VAP) de muchos periodos. En este caso, «C» es el
rendimiento periódico e «i» la tasa de interés relevante para cada período. Ejemplos
de perpetuidades son también las inversiones inmobiliarias con canon de
arrendamiento, dada la tasa de interés aproximamos el valor de la inversión (C). Por
lo general, la tasa de interés es casi siempre anual y el canon de arriendo es
mensual, por lo cual deberá establecerse la tasa de interés equivalente (Ver
definición y fórmula en el numeral 10, de este capítulo) para este período de tiempo.
Otras aplicaciones importantes son las pensiones o rentas vitalicias.

CONCLUSIÓN
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Las anualidades son un conjunto de pagos iguales que se realizan durante tiempo
determinado y por períodos iguales. Se clasifican según sus características como
por ejemplo el momento en que se realizan los pagos, si se conoce o no el fin de la
anualidad, también son muy útiles en las circunstancias adecuadas. Usted debe
estar al tanto de todos los beneficios disponibles, al igual que los inconvenientes y
riesgos.
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Bibliografía
Martínez, M. M. (2018). Matemáticas financieras. 20. Monterrey, Mexico.

MATA, A. D. (2003). MATEMÁTICAS FINANCIERAS. MONTERREY, NUEVO

LEON: MCGRAW-HILL.