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ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022
INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO
GRUPO N°:
INICIO
QUIPO DE TRABAJO
102022_614
32,184,940
1,036,392,660
98540994
43664344
1020419621
SIGUIENTE
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Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para análisis
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 72.40% 64.97% -$ 412 -29.56%
DISPONIBLE $ 118 $ 273 6.11% 18.04% $ 155 131.76%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5.19% 6.61% $ - 0.00%
DEUDORES $ 334 $ 310 17.31% 20.49% -$ 24 -7.08%
CLIENTES $ 284 $ 280 14.72% 18.51% -$ 4 -1.28%
OTROS $ 50 $ 30 2.59% 1.98% -$ 20 -40.00%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 43.79% 19.83% -$ 544 -64.45%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 27.60% 35.03% -$ 2 -0.38%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 2.59% 3.30% $ - 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23.35% 29.74% $ - 0.00%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.04% 1.32% $ - 0.00%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.36% 0.33% -$ 2 -28.57%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.26% 0.33% $ - 0.00%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% -$ 414 -21.50%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 40.20% 33.62% -$ 266 -34.35%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 9.38% 13.40% $ 22 12.09%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 25.94% 14.08% -$ 287 -57.41%
CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 1.56% 1.65% -$ 5 -16.67%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 1.76% 2.51% $ 4 11.76%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 1.56% 1.98% $ - 0.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 10.52% 0.00% -$ 203 -100.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 10.52% 0.00% -$ 203 -100.00%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 50.72% 33.62% -$ 469 -47.97%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 43.58% 55.52% $ - 0.00%
RESERVAS $ 11 $ 26 0.57% 1.74% $ 15 139.63%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 5.13% 9.12% $ 39 39.63%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% -$ 414 -21.50%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09% 0.01% 0.01% $ - 0.00%
PASIVO FINANCIERO 384 203 19.90% 13.40% -$ 181 -47.15%
PATRIMONIO 950 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207 69.18% 79.78% -$ 126 -9.48%
N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
Ke P
WACC PF CP
PF
PF LP
Kdt
Decisiones financiación
EVA
Tx
UODI
RONA PO
AON
KTO
AO
Activos operacionales:
ingresos por las ventas
vinculadas directamente con
el desarrollo del objeto social
y se incluyen, las cuentas
Activos operacionales:
ingresos por las ventas
vinculadas directamente con
el desarrollo del objeto social
y se incluyen, las cuentas
comerciales por cobrar, los
inventarios y los activos fijos
sin descontar la depreciación.
PAO AF
IO Decisiones Inversión
Ingresos operacionales:Son
los ingresos obtenido de la
actividad economica de una
empresa
RO MB
CV
Rentabilidad operativa: Es
una medida del desempeño Margen bruto: Es un indicador
financiero calculado como de rentabilidad que nos
ingreso neto dividido por el permite determinar cuanto
activo fijo y el capital de Costo de ventas: Es el costo
dinero se ha ganado después de producir de todos los
trabajo neto. Se puede utilizar
Rentabilidad operativa: Es
una medida del desempeño Margen bruto: Es un indicador
financiero calculado como de rentabilidad que nos
ingreso neto dividido por el permite determinar cuanto
activo fijo y el capital de Costo de ventas: Es el costo
dinero se ha ganado después de producir de todos los
trabajo neto. Se puede utilizar de descontar los costos de articulos vendidos durante un
para discernir qué tan bien operación periodo contable. Cada unidad
una empresa está haciendo
frente, a otros en su industria. vendida tiene un costo de
ventas o costo de los bienes
vendidos
ME
GOA
Gastos operacionales de
administración: Son aquellos
que son necesarios para la
función, dirección y control de
las actividades de la empresa,
tales como sueldos
administrativos, prestaciones
sociales y utilidades
MO GO
GOV
Depreciaciones: Es la perdida
de valor que sufren los activos
de una empresa lo cual limita
su vida útil
OGO
Amortizaciones: Es el méto en
el cual se liquda una deuda a
través de pagos periodicos
Amortizaciones: Es el méto en
el cual se liquda una deuda a
través de pagos periodicos
Kd CP K/I CP
K Servicio de la deuda
I
Erogaciones efectivas
correspondientes a los
abonos a capital e
intereses de las
obligaciones financieras
correspondientes a los
abonos a capital e
intereses de las
obligaciones financieras
K
Kd LP K/I LP I
FCP
PROVEEDORES
Proveedores: Encargado de
abastecer los productos
necesarios
CXC CCE
Ciclo de conversión de
efectivo: Es el tiempo que
Cuentas por cobrar a clientes: transcurre desde que se
Es el credito que la empresa compra la materia prima hasta
da a sus clientes el cobro de la venta del
producto
FCL
INVENTARIOS
FCB KTNO AF
s Inversión PEO
PET
WACC
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
13.41% 11.90% -2% -11%
179 144 - 35 -20% PF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 - 181 -47%
31% 19% -12% -39%
Kdt
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación
2.33% 1.36% -1.0% -41.6%
EVA GF 54 35 - 20 -36%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 46.2 - 7.8 38.4 -83% Tx
% -2.4% -0.5% 1.9% -79% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
TEA Tx 3.9% 4.1% 0.2% 5.8%
UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
133 151 18.76 14%
15% 16% 1% 8%
RONA PO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
9.95% 12.54% 2.6% 26.1% 594 306 - 288 -48%
133 151 19 -12% 31% 20% -11% -34%
AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,333 1,207 - 126 -9%
69% 80% 11% 15%
AO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,927 1,513 - 414 -22%
NE 51% 34% -17% 0%
PAO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
0.46 0.61 0.16 35%
219% 163% -56% 35%
IO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
880 930 50 6%
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 5% 44% 44% 45% 1% 2% CV
UE 209 237 28 13% UB 390 420 30 8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 20 4%
56% 55% -1% -2%
GOA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5%
MO GO 16% 16% 0% -100%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
22.5% 24.3% 1.8% 8.0% 181 183 2 1% GOV
UO 198 226 28 14% 21% 20% -1% -4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
43 38 - 5 -12%
4.9% 4.1% -0.8% -16.4%
D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% 0% 0%
11 11 - 0%
1% 1% 0% -5% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
0% 0% 0% NA
PF LP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
203 - - 203 -100%
NE 11% 0% -11% -100%
FCP
Año 1 Año 2
- 1,173 51
PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
500 213 - 287 -57% DISPONIBLE
40% 25% -15% -38% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
372 días 152 días -220 días -59% 118 273 155 132%
9% 32% 23% 238%
ME PEO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
24% 25% 2% 7% 345 336 - 9 -3%
UE 209 237 28 13% 39% 36% -3% -8%
INICIO
PET
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
445 424 - 21 -5%
51% 46% -5% -10%
SIGUIENTE
FCP
Año 2 V. ABS V. REL
51 1,225 -104%
NA
FCL
Año 2 V. ABS V. REL
267 1,225 -128%
98% NA NA
KTNO AF
Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 104 - 756 -116% AF 450 - - 450 -100%
547 - 104 -16% %FCB 313% 0% -313% -100%
Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo
Auditar nomina
Revisar la existencia de productos y o materia
prima, tanto física como sistemáticamente.
Evaluar estas tres líneas estratégicas para Revisar la funcionalidad y los costos de mano
tomar desiciones de obra
Si se logro incrementar el plazo para los pagos a proveedores la empresa podra contar con el
tiempo suficiente para reunir el dinero y no generer intereses por mora
El generar mayor plazo de pago y mantener los dias de cobro de facturas, permite que el flujo
de caja no este tan apretado, lo que permite invertir en proyectos nuevos y generar nuevos
ingresos.
Disminuir las lineas telefonica y que su uso sea solo llamadas locales, manejo de correo
electronicos o por medio del Whatsapp
Disminuir el consumo de energia, apagar las luces en las oficinas donde no haya personal,
apagar el aire acondicionado en las noches, abrir las ventanas para aprovechar la luz exterior
Disminuir del personal y horas extras, el personal administrativo no debe generar horas extras
y simplificar funciones en cada area para no genenrar cargos adicionales
Si los inventarios se encuentran organizados y se evidencia una coherencia de lo que hay en el
sistema, en bodegas y punto de venta, será más efectiva la compra
Si se tiene en cuenta que no todos los productos se venden de igual forma en determinadas
épocas, la rotación de inventarios se hace de manera adecuada.
Se revisa porque tal ves los pasivos de la empresa pueden tener alguna deficiencia o demoras
para pagar y se incurre en moras e intereses en contra de la organización
Analizar las formas de como se estállevando a cabo la publicidad para en este caso hacerlo a
traves de redes sociales que puede resultar menos costoso y de forma masiva
Se revisa la funcionalidad de todos los operarios, además de maquinaria y equipo con el fin de
hallar deficiencias y hacer los ajustes necesarios para disminuir el personal o incremntar para
ser más eficientes.
Este objetivo le permite a la empresa generar mas rentabilidad y ofrecer productos a precios
accequibles para los clientes.
WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
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Indicadores de endeudamiento: En el año 1 su índice de endeudamiento es del 81,5%, aunque sus pasivo
porque la empresa recurre a préstamos a corto y largo plazo para generar mayores ingresos, se ven reflejad
año 2 donde su índice de endeudamiento es del 50,6%, lo que quiere decir que la empresa tiene un buen ap
financiero para sostener sus deudas, y los accionistas podrán obtener mejores utilidades.
Revisando el resultado obtenido del análisis financiero se puede evidenciar que la empresa MI MEJOR EJEM
tiene un buen desempeño en su actividad comercial, es decir que es una empresa funcionalmente financiera
a que ha aumentado su utilidad, como se puede observar en el año 1 ésta fue de 99 millones y para el año 2
millones, generando un aumento aproximado al 40%, dicha utilidad se refleja en base a las ventas que tuvo
donde en el año 1 fue de 880 millones, mientras que en el 2 se incrementó un 5.68% logrando una venta de
que es un incremento positivo, considerando que para esto tuvieron que aumentar el incentivo salarial al áre
administrativa por lo que representó un leve aumento de 5% en comparación del año 2 con respecto al 1. Ta
podemos observar el margen operacional que de un año a otro no es muy significativa, surge un incremento
variación absoluta de 28 pesos, demostrando así que es rentable su ejercicio. También podemos identificar q
inventarios tuvieron una disminución pasando de tener 844 millones en el año 1 y 300 en el año 2, lo que no
las ventas fueron muy buenas y que se reflejan también en la reducción en las cuentas por pagar a los prove
en el año 1 es de 500 millones y baja considerablemente en el año 2 a 213 millones, en sus inversiones a co
plazo se mantiene una estabilidad lo cual no genera más endeudamiento.
BIBLIOGRAFÍA
Palomares, J. & Peset, M. (2015). Estados financieros: interpretación y análisis. Madrid, ESPAÑA: Larousse - Ediciones
295-323). Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
ppg=12&docID=11231120&tm=1479720202354
Sambola, R. & Santandreu, P. (2004). Ratios para analizar la empresa y cuantificar su valor (I). Madrid, ES: Ediciones D
de Agostini Profesional y Formación S.L. (pp. 51-55). Recuperado de
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=5&docID=10063512&tm=14797216
Palomares, J. & Peset, M. (2015). Estados financieros: interpretación y análisis. Madrid, ESPAÑA: Larousse - Ediciones
295-323). Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
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Sambola, R. & Santandreu, P. (2004). Ratios para analizar la empresa y cuantificar su valor (I). Madrid, ES: Ediciones D
de Agostini Profesional y Formación S.L. (pp. 51-55). Recuperado de
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=5&docID=10063512&tm=14797216
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ANCIERO
ndimiento de los activos operacionales y
eracionales aumentaron en 50 millones y
o 2, los gastos operacionales fueron de 2
pero los gastos administrativos
l análisis vertical, esto representa para la
es el de inventarios, su rotación de
9,83% en el año 2.
comparación al año 1 pero disminuyo
sa presenta rentabilidad en un 27,9% con
or negativo de 29,56% ya que en el año
eron en el segundo año presentando el
generar utilidades con el uso del capital
nos muestra que la empresa está
con respecto al año anterior creció en un
zo permanecen estables.
presenta un 2,24% y para el año 2 un
entra en 0% ambos periodos.
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Para la empresa Mi Mejor Ejemplo S.A.S., en los Estados de Resultados en el análisis vertical se refleja en la utilitdad un incremento del 39,6%
pesos de 39 millones, sus ventas se incrementaron en un 4%, valor en pesos $20 millones, esto nos dice que la empresa es estable financieramen
realizado sobre su liquidez, estado de endudamiento y patrimonio, presentan un balance positivo, porque la empresa maneja buen equilibirio ent
patrimonio, permitiendo a los accionistas tener una mejor visión finaciera de la empresa a futuro, para seguir invirtiendo y creando nuevas estrateg
continuar con el creimiento positivo de esta Empresa.
BIBLIOGRAFÍA
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CIONES