CASO PRÁCTICO UNIDAD 1

MERLIN JOHANA PINILLA SARMIENTO

DOCENTE ANGELICA MARIN

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA DE ASTURIAS

PROGRAMA DE ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS
BUCARAMANGA
2019
Enunciado caso práctico unidad 1
La empresa GARCIA, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros. Realice una evaluación
sobre su situación y la evolución de la misma. El departamento de riesgos, de cara a conceder o no
la operación de préstamos, encarga a su analista que emita una conclusión sobre la conveniencia o
no de que la entidad financiera conceda o no la operación crediticia. A continuación se presentan los
estados financieros de la empresa GARCIA, S.A. (USE ROE, ROA, RATIO DE ENDEUDAMIENTO,
LIQUIDEZ, TESORERIA)
Para hacer un análisis debo calcular la siguiente información:
2016 2017
Nos indica cómo
optimiza la
BAII/ ACTIVOS empresa los
ROA TOTALES 153/3250 = 4.7% 160/3130=5.1% activos
Indica
la rentabilidad
financiera que
Bdl/ PATRIMONIO obtiene el
ROE NETO 47.45/750= 6.3% 45.5/780=5.8% accionista
Esta ratio nos
aporta información
sobre cómo la
empresa se está
Total deudas / endeudando,
RATIO (Patrimonio neto + 2500/3250= debe estar entre
ENDEUDAMIENTO Pasivos) 76.92% 2350/3130=75.07% un 40 y 60%
El objetivo que
tiene es saber si
COSTE DE LA Gastos financieros la deuda tiene un
DEUDA / Deuda con coste 80/25.55= 3.13 90/24.5= 3.68 coste eficiente
Analiza cómo
INTERESES BAII / Gastos paga la empresa
SOBRE BAII financieros 153/80=1.91 160/90= 1.77 sus intereses
capacidad de la
empresa para
atender sus
deudas a corto
Activo plazo, es estable
RATIO DE circulante/pasivo si es superior al
LIQUIDEZ circulante 2150/1550= 1.4 2150/1350= 1.6 1,5
Capacidad para
atender a gastos,
pagos,
FONDO DE Activo circulante - inversiones, etc. a
MANIOBRA pasivo circulante 2150 -1550= 600 2150-1350= 800 corto plazo.
debe ser superior
a 1 para que la
empresa tenga los
Realizable + activos líquidos
RATIO DE disponible/pasivo para solventar sus
TESORERIA corriente 1450/1550= 0.93 1500/1350= 1.11 pagos
 prueba del ácido
(periodo con que
la empresa puede
pagar con el
RATIO DE Disponible / activo disponible
DISPONIBILIDAD corriente 450/1450= 0.31 600/1250= 0.48 existente)

Según los cálculos con los datos suministrados se puede ver que la empresa tiene un alto nivel de
endeudamiento según el ratio de endeudamiento, y aunque ha mejorado su ratio de liquidez con
respecto al 2016 aún está sobre el límite para atender sus deudas a corto plazo, es necesario
abstenerse de adquirir obligaciones en estos momentos.
 CONCLUSIONES

Los ratios financieros son estados financieros muy importantes para la evaluación de fortalezas y
debilidades de una empresa. Permite analizar el estado de liquidez que tiene una empresa, el nivel
de apalancamiento o endeudamiento a corto- Largo plazo, y su nivel de rentabilidad.

El ratio de liquidez es uno de los ratios financieros más importantes porque permite detectar problemas
que pueden afectar a la empresa en el corto plazo. Los ratios que se sitúen en niveles adecuados es
un síntoma de que una empresa está bien gestionada.

Bibliografía
https://www.keyandcloud.com/ratios-financieros-afectan-negocio/

https://www.centro-virtual.com/campus/mod/scorm/player.php?a=4283&currentorg=ORG-81B0313A-492F-10D3-
0AD3-906C6E5A2B8C&scoid=9223