OBJETIVO 5.

PLANEACIÓN FINANCIERA
Planeación financiera: es una herramienta o técnica que aplica el administrador
financiero, para la evaluación proyectada, estimada o futura de una empresa.
Establece las normas del cambio de la empresa. Las cuales deben incluir:
Identificación de los objetivos; análisis de las diferencia entre estos objetivos y la
condición financiera actual de la empresa; informe de las acciones necesarias para
que la empresa logre sus objetivos financieros.

PLANEACIÓN: CONTROL
La Proyección de las ventas, el ingreso Fase en la cual se implantan los planes
y los activos tomando como base financieros; el control trata del proceso
estrategias alternativas de producción y de retroalimentación y ajuste que se
mercadotecnia así como la requiere para garantizar la adherencia a
determinación de los recursos que se los planes y la oportuna modificación de
necesitan para lograr estas los mismos debida a cambios
proyecciones. imprevistos.

Objetivos y Metas

- Es evidente que una empresa que no elabora planes financieros no puede

mantener una posición de progreso y rentabilidad.
- Una empresa de éxito requiere: sentido común, buen juicio y experiencia,
pero una verdadera dirección de empresas, requiere la fijación de objetivos
y la conducción de las operaciones de manera que se asegure el logro de
esos objetivos.
- La fijación de objetivos está estrechamente ligado con el estilo de empresa
en la resolución de problemas:
- REACTIVAS: Esperan a que se presenten los problemas; las metas reflejan
la continuidad de los negocios actuales, tratarán de superar sus ventas,
penetración de mercado, rendimiento de inversiones, estructura de capital,
etc.
- PLANEADORAS: Se anticipan a los problemas. Sus objetivos reflejan sus
propósitos de contrarrestar determinada acción esperada de sus
competidores, la sustitución de procesos de producción por otros, renovación
de tecnología, cambios de ubicación, etc.
- EMPRENDEDORAS: Prevén los problemas y las oportunidades. Desarrollan
nuevos productos, abarcan nuevos mercados, modifican sus estructuras,
procedimientos, adquieren empresas, se fusionan, y demás.
 Clasificación de la Planeación Financiera

- Planeación financiera a largo plazo (2 a 5 años)

- Planeación Financiera a corto plazo (menos de 1 año)

Punto de Equilibrio

PUNTO DE EQUILIBRIO: Es aquella situación, en la cual la empresa produce y

vende un volumen tal, que sólo le permite cubrir la totalidad de sus costos, sin perder
ni ganar. En consecuencia si la empresa logra producir y vender un volumen
superior al de su punto de equilibrio, obtendrá ganancias. En cambio, si no logra
alcanzar el nivel de producción correspondiente a su punto de equilibrio, sufrirá
pérdidas.

Costos: es el conjunto de recursos económicos que se deben poner en juego para

lograr un objetivo, ya sea bajo la forma de mano de obra, insumos materiales,
servicios o financieros. Un objetivo puede ser un pronóstico o una meta a alcanzar
en un determinado lapso y/o con una determinada periodicidad: pagar los sueldos
al personal, comprar materiales, fabricar un producto, venderlo, prestar un servicio,
obtener fondos para financiarlos, crecer en una cierta proporción.

Costos variables: son los costos que en su valor total varían linealmente con el
volumen de producción. Ejemplo: mano de obra directa, materia prima, entre otros.

Costos variables unitario: es el costo que se asigna directamente a cada unidad de

producto, tenga esta la forma de una unidad de cada materia prima o materiales
utilizados para fabricar una unidad de producto terminado, un producto final, una
unidad de mano de obra, una unidad de comisión de venta, entre otros.

Costo variable total: es el costo que resulta de multiplicar el costo variable unitario
por la cantidad de productos fabricados o servicios vendidos en un periodo
determinado.

Formula: Costo variable total = costo variable unitario x cantidad producida.

Costos fijos: son aquellos costos que se mantienen constante para determinadas
cantidades de producción. Si el volumen de actividad aumenta o disminuye en un
20% el costo fijo, en su valor total no varía. Ejemplo: sueldo del gerente, la
amortización de la maquinaria, entre otros.
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠
Punto de Equilibrio en Unidades:𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎 𝑢𝑛𝑖𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜−𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒 𝑢𝑛𝑖𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜
Punto de equilibrio en unidades: es el nivel de unidades vendidas que permiten
cubrir el costo total de un producto. Se llama punto de equilibrio porque es el punto
en que los ingresos igualan a los costos totales. Representa una información que
permite reducir la incertidumbre que crea el saber si se está trabajando con
pérdidas. Este método te ayuda a determinar el número de unidades que permiten
cubrir los costos fijos y los costos variables, es decir permite saber cuántas unidades
debes vender para cubrir los costos totales.
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠
Punto de Equilibrio en Bolívares: 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠
1−
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠

Punto de equilibrio en bolívares: se interpreta como el volumen de ventas

necesarias que debe hacer la empresa para operar sin pérdidas ni ganancias. Es
decir que es el punto exacto en que la empresa logra cubrir sus costos. Si las ventas
del negocio están por debajo de esta cantidad la empresa estará perdiendo y por
arriba de la cifra mencionada son utilidades para la empresa.
Ejemplo:
Datos: Ventas: Bs. 200.000,00; Costos fijos: Bs. 59.000,00; Costos Variables: Bs.
92.000,00
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠 59.000,00
𝑃𝑢𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑙𝑖𝑏𝑟𝑖𝑜 = = = 109.259,25
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠 92.000,00
1 − 1 −
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 200.000,00
La empresa necesita vender Bs.109.259,00 para no perder ni ganar.
Comprobación:

Esta técnica nos puede servir de base para determinar el importe de las ventas que
requiere la empresa para obtener una utilidad determinada, mediante la siguiente
fórmula:
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠 + 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 =
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠
1 −
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
Ejemplo: si una empresa con ventas de Bs. 200.000,00 costos fijos de Bs.59.000,00
y variables de Bs.92.000,00 desea obtener una utilidad de Bs.20.000,00 ¿Cuánto
necesitara vender al siguiente año para obtener tal utilidad?

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠 + 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 59.000,00 + 20.000,00

𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 = = = 146.296,30
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠 92.000,00
1 − 1 −
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 200.000,00
La empresa necesita vender el próximo año Bs.146.296,30 para tener una utilidad
de Bs.20.000,00.
Así mismo podemos determinar la utilidad que obtendría la empresa Si llegase a
vender una determinada cantidad, mediante la Aplicación de la siguiente fórmula:
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 = 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 − (𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠 + 𝑝𝑜𝑟𝑐𝑒𝑛𝑡𝑎𝑗𝑒 𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠 𝑥 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠)
Ejemplo: una empresa tiene proyectado vender en el siguiente año, la cantidad de
Bs.300.000,00 ¿Cuánto obtendrá de utilidad si en este ejercicio tuvo costos fijos de
Bs.59.000,00 y el porcentaje de los costos variables es igual al 46%.
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 = 300.000,00 − (59.000,00 + 0,46 𝑥 300.000,00) = 103.000,00
La empresa obtendrá una utilidad de Bs.103.000,00.
RESOLVER
1. Una empresa que vendió 200.000 artículos a Bs.1,00 el año pasado, con costos
fijos de Bs.59.000,00 y un porcentaje de costos variables de 46%, desea reducir en
10% el precio de venta para el próximo año, con lo cual espera elevar el volumen
de ventas en un 50%. ¿Cuánto obtendrá de utilidad?

2. Suponga que la misma empresa tiene proyectado aumentar sus ventas en un

80%para lo cual tendrá un aumento en sus costos fijos de Bs.50.000,00 por
concepto de costos en publicidad, radio, t.v. y demás. ¿Cuánto obtendrá de utilidad?

En que puede ayudar el Punto de Equilibrio

Cuándo se están tomando decisiones sobre nuevos productos, éste análisis puede
ayudar a determinar qué tan grandes deberán ser las ventas de un nuevo producto
para que la empresa sea rentable.
Para los efectos de una expansión general en el nivel de operaciones de la empresa;
una expansión provocaría que aumentarán tanto los niveles de costo fijo como los
variables, pero también incrementarían las ventas.
Cuándo se están considerando proyectos de modernización y automatización, en
los que la inversión fija en equipo se incrementa para disminuir el nivel de los costos
variables, particularmente el costo de mano de obra.

Limitaciones del Punto de Equilibrio

- La función de ingresos totales, se basa en el supuesto de que el precio por

unidad es constante independientemente del volumen de ventas y de
producción.
- La curva de costos variables no siempre puede ser lineal, por la existencia
de las economías de escala.
- La empresa también podría estar interesada en considerar el cambiar su nivel
de costos fijos. Generalmente la presencia de costos fijos más altos no es
buena, sin embargo, se puede asociar con un proceso automatizado, el cual
reduce los costos variables por unidad.
 Gráfica del Punto de Equilibrio

En ocasiones es aconsejable trazar una gráfica que nos muestre los efectos que
producen los costos sobre las ventas así como las utilidades probables de la
empresa en diferentes grados de operación; asimismo, hay ocasiones en que se
debe hacer una gráfica para cada clase de artículo que explota la empresa.

Método para la determinación gráfica del punto de equilibrio:

1. En el plano cartesiano se asigna al eje de las "y" los valores y de la "x" las
unidades.
2. En el eje de las “x” se marca un punto que corresponde al número de unidades
vendidas, en el eje de las “y” se marca otro punto que corresponde al valor de las
unidades señaladas.
3. De ambos puntos se trazan líneas rectas que serán paralelas al eje de las “x” y
de las “y” respectivamente (con las líneas trazadas se formará un rectángulo).
4. Del punto donde se crucen las líneas de que se habla el inciso 3 se traza una
recta al origen, misma que será la línea de ventas.
5. Por el monto de los gastos fijos se marca un punto sobre el eje de los valores "y"
y de ahí se traza una recta que será paralela al eje de las unidades "x".
6. Por el total de los gastos fijos y variables se marca un punto en el eje "y" y de ahí
se traza una recta al origen de los gastos fijos.
7. El punto dónde se crucen las líneas de ventas y la del total de gastos fijos y
variables es el punto de equilibrio. Su valor y el número de unidades se determinan
de acuerdo a las escalas utilizadas.
Ejemplo: ventas totales: Bs.450.000,00 unidades vendidas: 14.062
Precio por unidad: Bs.32,00
Total de gastos fijos: Bs.110.000,00
Total gastos variables: Bs. 180.000,00

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠 110.000,00

𝑃𝑢𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑙𝑖𝑏𝑟𝑖𝑜 = = = 183.333,33
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠 180.000,00
1 − 1 −
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 450.000,00
700.000,00

600.000,00

500.000,00

400.000,00
Bs.450.000,00 (ventas)
300.000,00
Bs.290.000,00 (COSTOS TOTALES)
200.000,00

100.000,00 Bs.110.000,00 COSTOS FIJOS

5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000

UNIDADES VENDIDAS

GRÁFICA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN BOLÍVARES