UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

“ESTADO DE FLUJO DE EFCTIVO”

“MONOGRAFÍA, REPORTE DE LA ASIGNATURA NORMAS

CONTABLES Y ESTADOS FINANCIEROS”

LISBETH ANDREA, DOMINGUEZ SOTELO

CALLAO, 2019

PERÚ
 ÍNDICE
INTRODUCCIÓN .................................................................................................... 3

¿Qué es el flujo de efectivo? ................................................................................... 4

¿Qué es el estado de flujo de efectivo? .................................................................. 4

Objetivos del flujo de efectivo (Castro, CORPONET, 2015) ................................... 5

Beneficios (Vintimilla Jara & Osorio Orbes, 2012) .................................................. 6

Importancia (Vintimilla Jara & Osorio Orbes, 2012) ................................................ 6

Métodos de elaboración de flujo de efectivo (Castro, CORPONET, 2015) ............. 6

Diferencia entre el método directo e indirecto (Castro, CORPONET, 2015) ........... 7

Método directo (Castro, CORPONET, 2015) .......................................................... 8

EJERCICIO PRACTICO DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO – MÉTODO

DIRECTO............................................................................................................. 9

Método indirecto (Castro, CORPONET, 2015)...................................................... 11

EJERCICIO PRACTICO DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO - MÉTODO

INDIRECTO (I) (León Valdez, 2001).................................................................. 12

CONCLUSIONES ................................................................................................. 14

RECOMENDACIONES ......................................................................................... 15

Bibliografía ............................................................................................................ 16
 INTRODUCCIÓN

En el presente trabajo hablaremos acerca del flujo de efectivo que es el

movimiento de dinero que se presenta en una empresa, es la manera en que el
dinero es generado y aprovechado durante la operación de la empresa.

Se hablará acerca del estado de flujo de efectivo, sus objetivos, beneficio e

importancia, los métodos que existen para elaborar el estado de flujo de efectivo.

El método directo, formato donde se presentan las actividades o rubros de

manera similar al estado de resultados y el método indirecto en donde se prepara
una conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo de las actividades de
operación, la cual debe informar de manera separada todas las partidas
conciliatorias.

En el trabajo también se mostrarán dos casos prácticos en donde nos

mostrará cada uno de los métodos para la elaboración del estado de flujo de
efectivo.
¿Qué es el flujo de efectivo?
(Castro, CORPONET, 2015)El flujo de efectivo es el movimiento de dinero
que se presenta en una empresa, es la manera en que el dinero es generado y
aprovechado durante la operación de la empresa. Existe un ciclo en el cual sale
dinero de la empresa el cual es el costo por producir bienes y/o servicios que se
entregan a los clientes y obtiene dinero de parte de ellos para generar más
riqueza.

Cuando una empresa obtiene dinero genera flujo positivo y esto se puede hacer
de 3 maneras diferentes:

1. Por medio de la cobranza a los clientes (operación de la empresa).

2. Con aportaciones de capital de los socios, por medio de bancos o acreedores

(financiamiento).

3. Por la venta de activos que ya no utiliza.

De igual manera la empresa utiliza el dinero generado para pagar sus

costos y gastos que requiere para la operación de la empresa, esto es un flujo
negativo.

¿Qué es el estado de flujo de efectivo?

(Castro, CORPONET, 2015)El estado de flujo de efectivo es uno de los
estados financieros básicos que informa sobre las variaciones y los movimientos
de efectivo y sus equivalentes en un periodo dado. Muestra el efectivo que ha sido
generado y aprovechado en las actividades operativas, de inversión y
financiamiento de la empresa.

En este caso el flujo de caja operativo muestra el efectivo que se ha

recibido o gastado como parte de las actividades cotidianas del negocio, por otro
lado el flujo de caja de inversión te indica los movimiento relacionados a las
inversiones realizadas y el flujo de caja de financiamiento considera el efectivo que
es resultado de recibir o pagar préstamos bancarios, pago de dividendos,
emisiones o compra de acciones, etc.

Como puedes observar, para garantizar el buen funcionamiento de una

empresa es muy importante mantener un nivel de liquidez óptimo, cuidar el tema
del flujo de efectivo y analizarlo constantemente, esto con el fin de tener la
capacidad de poder cubrir sus operaciones y afrontar los imprevistos que pueden
presentarse en los negocios. Mantener un flujo de efectivo saludable te permitirá
realizar previsiones para evitar soluciones de emergencia como puede ser adquirir
financiamientos no planeados para resolver alguna situación apremiante.

Gestionar la empresa con la previsión de un flujo de efectivo hecho a

conciencia y con información real al día contribuirá sin lugar a dudas a incrementar
la rentabilidad que buscas para tu empresa. Esta práctica se centra alrededor de
dos áreas muy importantes: el presupuesto de efectivo y el control interno de la
contabilidad.

Objetivos del flujo de efectivo (Castro, CORPONET, 2015)

Entre los objetivos fundamentales del estado de flujo de efectivo se encuentran los
siguientes:

• Proporcionar información oportuna a la gerencia para la toma de decisiones que

ayuden a las operaciones de la empresa.

• Brindar información acerca de los rubros y/o actividades en que se ha gastado el

efectivo disponible.

• Reportar flujos de efectivo pasados para generar pronósticos.

• Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones con

terceros y con los accionistas.

• Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto plazo cuando exista un

excedente de efectivo disponible.
 La finalidad del estado de flujo de efectivo es presentar en forma
comprensible y clara la información sobre el manejo de efectivo que tiene la
empresa; es decir, su obtención y utilización por parte de la administración en un
periodo determinado y de esta manera tener un informe de la situación financiera
para conocer y evaluar la liquidez o solvencia de la empresa. Este estado
financiero en conjunto con el balance general y el estado de resultados nos
ofrecen una panorámica muy completa de lo que está ocurriendo en el negocio.

Beneficios (Vintimilla Jara & Osorio Orbes, 2012)

El estado de flujo de efectivo cuando es utilizado con el resto de los estados
financieros proporciona información fiable para la evaluación de los cambios en los
activos monetarios de una compañía, en su estructura financiera y en su
capacidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo.

Importancia (Vintimilla Jara & Osorio Orbes, 2012)

Este estado financiero es importante porque representa el efectivo
generado por operaciones que ayudan a satisfacer las necesidades de efectivo de
una entidad y de esta manera disminuye o en algunos casos descarta la
necesidad de préstamos a corto plazo o capital adicional para cubrir dichas
necesidades.

Métodos de elaboración de flujo de efectivo (Castro, CORPONET,

2015)
Existen dos formas o métodos para la presentación de las actividades de
operación en el estado de flujo de efectivo:

 Método directo
 Método indirecto
Diferencia entre el método directo e indirecto (Castro,
CORPONET, 2015)
La principal diferencia entre ambos es que el método directo presenta los
movimientos del efectivo ordenado en relación a las categorías principales de
pagos y cobros por lo cual tenemos actividades de:

• Operación

• Inversión

• Financiamiento

El estado de flujo de efectivo, cuando se utiliza de manera eficiente y

coordinada con el resto de los estados financieros brinda información de valor que
permite a los administradores evaluar los cambios en los activos de una empresa,
su estructura financiera y su capacidad para cumplir con sus compromisos y hacer
frente a las eventualidades. De igual manera es relevante para conocer la
capacidad de la empresa para generar efectivo.
Método directo (Castro, CORPONET, 2015)
En este formato se presentan las actividades o rubros de manera similar al
estado de resultados, las empresas que elijan este método deben de brindar
información de los movimientos relacionados con:

1. Cobranza en efectivo a los clientes

2. Efectivo que ha sido recibido por concepto de intereses, dividendos y

rendimientos sobre inversiones.

3. Cobros derivados de la operación.

4. Pagos en efectivo a personal y proveedores.

5. Pagos en efectivo por concepto de intereses bancarios.

6. Pagos realizados en efectivo relacionados a impuestos.

En este método se dividen las actividades de operación por categorías

principales de cobros y pagos en términos brutos. En esencia, el método directo
organiza las operaciones de la empresa y las clasifica en categorías semejantes a
lo que sería un estado de cuenta bancaria, por ejemplo en las actividades de
operación detalla el efectivo que se recibe de los clientes, una entrada de efectivo
y enlista las salidas de efectivo como podrían ser el pago de la renta de las
instalaciones como número negativo (restándolo) y así obtener el monto neto
como diferencial entre entradas y salidas de dinero.
EJERCICIO PRACTICO DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO – MÉTODO
DIRECTO
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACION:

Recaudo de clientes xx
(-) Pagos laborales xx
(-) Pago proveedores xx
(-) Pago gastos xx
(-) Pago costos xx
(-) Pago impuestos xx
(-) Pago gastos financieros xx
Efectivo generado en actividades de operación xxx
FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

+Venta de inversiones xx
+Venta de vehículo usado xx
-Compra de maquinaria xx
-Compra de muebles xx
Efectivo generado en actividades de inversión xx
. FLUJO DE EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

+Capitalización mediante emisión de acciones xx

+Venta de bonos xx
-Pago de obligaciones financieras xx
-Pago de participaciones xx
Efectivo generado en actividades de financiación = xx
Entonces procedemos a consolidar:
Efectivo generado en actividades de operación xx
Efectivo generado en actividades de inversión xx
Efectivo generado en actividades de financiación xx
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LA EMPRESA = xx
 El valor consignado en este estado de las cuentas que se han utilizado
debe coincidir con el saldo de las mismas.
Método indirecto (Castro, CORPONET, 2015)
Si se elige el método indirecto para la elaboración del flujo de efectivo se
prepara una conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo de las
actividades de operación, la cual debe informar de manera separada todas las
partidas conciliatorias. En este caso se toma como punto inicial o base la utilidad.

Entre las partidas mencionadas están:

1. Depreciación y amortización

2. Diferencias por fluctuaciones cambiarias.

3. Utilidad o pérdida en ventas de propiedades, equipo u otros activos de

operación.

4. Cambios en las cuentas operacionales como: cuentas por cobrar,

inventarios, cuentas por pagar, pasivos, etc.

5. Provisiones para protección de activos.

6. Utilidades o pérdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones

u otros activos operacionales.

7. Corrección monetaria del periodo de las cuentas del balance.

8. Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o disminuciones

en cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y
provisiones.

Esta técnica para realizar el flujo de efectivo puede resultar más compleja
ya que incluye en el cálculo cuentas que no representan una salida o entrada de
efectivo tangible como pueden ser las depreciaciones.
EJERCICIO PRACTICO DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO - MÉTODO
INDIRECTO (I) (León Valdez, 2001)
Si se desea emplear el método indirecto para la ela-bora-ción del estado de
flujos de efectivo se deben observar los siguientes procedimientos para cada una
de las actividades en las cuales debe ser segmentado dicho estado finan-ciero. En
primer lugar, se debe prepara la conciliación entre la utilidad neta y el flujo de
efectivo neto de las actividades de operación:

De esta forma se obtiene un total de efectivo neto pro-veniente de

activi-dades de operación, por el método in-directo, idéntico al obtenido por el
método directo. Como también se puede observar, en caso de la existencia de un
sistema integral de ajustes por inflación de obligatoria contabilización, la utilidad
neta debe ser previamente conciliada, para eliminar el efecto de dichos ajustes por
inflación, por cuanto —por tratarse de un estado de flujos de efectivo— la utilidad
base debe ser aquella obtenida sobre valores históricos o nominales.

Así mismo, si los intereses pagados y los rendimientos y dividendos

recibidos no fueron tomados como actividades de operación, bajo el método
directo, su correspondiente registro en el estado de resultados debe ser conciliado
de la utilidad neta.

De tal manera que, como ya se explicó, en razón a que los flujos de efectivo
de actividades de inversión y de financiación se calculan de igual manera para
cual-quiera de los dos mé-todos, sólo resta añadir tales resul-tados al valor
anterior-mente encontrado.
CONCLUSIONES

 El estado de flujo de efectivo proporciona a los usuarios información sobre

los cambios en el efectivo y equivalentes de efectivo durante un período de
tiempo.
 Este estado financiero clasifica los movimientos de efectivo según la
naturaleza de los mismos, catalogándolos por actividades de operación, de
inversión y de financiamiento.
 El flujo de efectivo conjuntamente con el resto de estados financieros
permite analizar la efectividad de cobro y la capacidad de pago de las
obligaciones que mantiene una entidad.
RECOMENDACIONES
 Al realizar el Estado de Flujos de Efectivo se debe anexar información
detallada adicional (notas explicativas) con el objetivo de permitir al usuario
comprender con claridad los valores resultantes de este estado financiero.
Bibliografía
Castro, J. (23 de ABRIL de 2015). CORPONET. Obtenido de CORPONET:
https://blog.corponet.com.mx/que-es-un-estado-de-flujo-de-efectivo-y-cuales-son-sus-
objetivos

Castro, J. (30 de ABRIL de 2015). CORPONET. Obtenido de CORPONET:

https://blog.corponet.com.mx/metodos-para-elaborar-el-estado-de-flujo-de-efectivo

León Valdez, C. (2001). TEMAS DE CLASE. Obtenido de TEMAS DE CLASE:

http://www.temasdeclase.com/libros%20gratis/cambios/capdieciseis/flujos16_1.htm

Vintimilla Jara, J. C., & Osorio Orbes, D. A. (2012). GUÍA PARA LA ELABORACIÓN DEL ESTADO DE
FLUJO DE EFECTIVO SEGUN NIIF PARA PYMES: MÉTODO DIRECTO. CUENCA, ECUADOR.