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Taller - Razones Financieras-Duque
Taller - Razones Financieras-Duque
ESTUDIANTES
PÉREZ BLANCA 8-893-1437
DUQUE RICARDO 8-901-1148
GARCÍA YETZURY 7-710-1858
ESTADO
AL PERIOD
Ventas(todas al credito)
(COSTO DE LO VENDIDO)
UTILIDAD BRUTA
(GATOS OPERATIVOS)
GASTOS DE VENTAS Y ADM*
TOTAL DE GASTOS OPERATIVOS
UTILIDAD EN OPERACIONES
(GASTOS FINANCIEROS)
GASTOS DE INTERES
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
MENOS: IMPUESTOS
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS
Utilidad disponibles para aciones comunes
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL AÑO 200(X,Y,Z)
200X 200Y 200Z .
ACTIVOS
TES
B/. 30,000.00 B/. 40,000.00 B/. 30,000.00
B/. 20,000.00 B/. 25,000.00 B/. 30,000.00
B/. 170,000.00 B/. 259,000.00 B/. 360,000.00
B/. 230,000.00 B/. 261,000.00 B/. 290,000.00
B/. 450,000.00 B/. 585,000.00 B/. 710,000.00
###
ESTADO DE RESULTADOS
AL PERIODO QUE TERMINA EL
200X 200Y 200Z
B/. 1,200,000.00 B/. 1,500,000.00 B/. 1,875,000.00
B/. 800,000.00 B/. 1,040,000.00 B/. 1,310,000.00
B/. 400,000.00 B/. 460,000.00 B/. 565,000.00
200Y 200Z
B/. 363,600.00 B/. 703,900.00 PROMEDIO DE VENTAS POR DIA B/. 3,287.67
B/. 363,600.00 B/. 703,900.00 Pagos de principal
B/. 703,600.00 B/. 1,243,900.00 Pagos de principal =
B/. 0.00
B/. 60,000.00 B/. 76,000.00 0
B/. 190,000.00 B/. 264,000.00 total de pagos principales B/. 0.00
B/. 396,400.00 B/. 516,100.00 pagos de aciones preferentes B/. 0.00
B/. 646,400.00 B/. 856,100.00 Interes B/. 35,000.00
B/. 1,350,000.00 B/. 2,100,000.00 Taza de Impuesto 29%
B/. 0.00
ACCIONES
0
0
B/. 0.00
B/. 516,100.00
AÑO 200Y AÑO 200Z Razon finacie
Razon finaciera
A) Razon deliquidez
circulante
PRUEVA DE ACIDEZ
B) RAZON DE ACTIVIDAD
ROTACION DE INVENTARIO
B/. 4,109.59 B/. 5,136.99 PERIODO PROMEDIO DE COBROS
principal PERIODO PROMEDIO DE PAGOS
0 0 ROTACION DE ACTIVOS TOTALES
B/. 0.00 B/. 0.00 rotacion de activos fijos
0 0
B/. 0.00 B/. 0.00
B/. 0.00 B/. 0.00 C.) RAZON DE DEUDA
B/. 45,000.00 B/. 85,000.00 RAZON DE DEUDA
35% 32% CAPACIDAD DE PAGO DE INTERESES
0 0 COBERTURA DE PAGOS FIJOS
rotación de cuentas por cobrar
E) RAZON DE RENTABILIDAD
MARGEN DE UTILIDA BRUTA
MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA
MARGEN DE UTILIDAD NETA
UTILIDAD POR ACCIONES O GANACIA POR ACCCIONES
Crecimiento de la utilidad por aciones
RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS
RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL
Razon finaciera PROMEDIO DE LA INDUSTR
ciera AÑO 200X AÑO 200Y AÑO 200Z AÑO 200X
vertical
ACTIVOS CIRCULANTES
EFECTIVO
VALORES NEGOCIABLES
CUENTAS POR COBRAR
Inventarios
TOTAL DE A. CIRCULANTES
ACTVOS FIJOS
PLANTA Y EQUIPOS
TOTAL DE A. FIJOS
TOTAL DE ACTIVOS
analisis porcentual
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL AÑO 200(X,Y,Z)
.
AÑO 200X AÑO 200Y AÑO 200Z
analisis porcentual
ESTADO DE RESULTADOS
AL PERIODO QUE TERMINA EL
vertical
Ventas(todas al credito)
(COSTO DE LO VENDIDO)
UTILIDAD BRUTA
(GATOS OPERATIVOS)
GASTOS DE VENTAS Y ADM*
TOTAL DE GASTOS OPERATIVOS
UTILIDAD EN OPERACIONES
(GASTOS FINANCIEROS)
GASTOS DE INTERES
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
MENOS: IMPUESTOS
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS
Utilidad disponibles para aciones comunes
.
Z)
vertical
200X 200Y 200Z
PASIVOS
PASIVO CIRCULANTE
CUENTAS POR PAGAR 18.18% 22.96% 24.05%
GASTOS ACUMULADOS 1.85% 2.22% 1.67%
TOTAL DE P. CIRCULANTE 20.04% 25.19% 25.71%
PASIVO A LARGO PLAZO
PASIVOS A L. PLAZO 29.55% 26.93% 33.52%
TOTAL DE P. L PAZO 29.55% 26.93% 33.52%
TOTAL DE PASIVOS 49.58% 52.12% 59.23%
CAPITAL
ACCIONES NOMINALES 5.45% 4.44% 3.62%
CAPITAL PAG. EN EXCESO 17.27% 14.07% 12.57%
UTILIDADES RETENIDAS 27.69% 29.36% 24.58%
TOTAL DE CAPITAL 50.42% 47.88% 40.77%
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 100.00% 100.00% 100.00%
analisis porcentual
ESTADO DE RESULTADOS
AL PERIODO QUE TERMINA EL
200X 200Y 200Z
100% 100% 100%
67% 69% 70%
33% 31% 30%
3% 3% 5%
10% 9% 9%
3% 3% 3%
7% 6% 6%
7% 6% 6%
analisis porcentual
BALANCE G
AL 31 DE DICIEMBRE DEL AÑO 200(X,Y,Z
horizonta
AÑO 200(y-x) AÑO 200z-y
ACTIVOS CIRCULANTES
EFECTIVO 33.33% -25.00%
VALORES NEGOCIABLES 25.00% 20.00%
CUENTAS POR COBRAR 52.35% 39.00%
Inventarios 13.48% 11.11%
TOTAL DE A. CIRCULANTES 30.00% 21.37%
ACTVOS FIJOS
PLANTA Y EQUIPOS 17.69% 81.70%
TOTAL DE A. FIJOS 17.69% 81.70%
TOTAL DE ACTIVOS 22.73% 55.56%
horizontal
analisis porcentual
analisis porcentual
ESTADO DE RESULTADOS
AL PERIODO QUE TERMINA EL
horizontal 200(y-x) 200(z-y)
Ventas(todas al credito) 25.00% 25.00%
(COSTO DE LO VENDIDO) 30.00% 25.96%
UTILIDAD BRUTA 15.00% 22.83%
(GATOS OPERATIVOS)
GASTOS DE VENTAS Y ADM* 14.21% 11.20%
TOTAL DE GASTOS OPERATIVOS 14.21% 11.20%
UTILIDAD EN OPERACIONES 16.18% 39.95%
(GASTOS FINANCIEROS)
GASTOS DE INTERES 28.57% 88.89%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 12.71% 24.33%
MENOS: IMPUESTOS 33.33% 13.01%
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS 4.08% 30.39%
Utilidad disponibles para aciones comunes 4.08% 30.39%
200(y-x) 200(z-y) 200(z-x)
200(z-x)
56.25%
63.75%
41.25%
27.01%
27.01%
62.59%
142.86%
40.13%
50.68%
35.71%
35.71%
Datos AÑO 200X AÑO 200Y AÑO 200Z
TOTAL DE ACTIVOS B/. 1,100,000.00 B/. 1,350,000.00 B/. 2,100,000.00
TOTAL DE A. CIRCULANTES B/. 450,000.00 B/. 585,000.00 B/. 710,000.00
Inventario B/. 230,000.00 B/. 261,000.00 B/. 290,000.00
CUENTAS POR COBRAR B/. 170,000.00 B/. 259,000.00 B/. 360,000.00
TOTAL DE PASIVOS B/. 545,400.00 B/. 703,600.00 B/. 1,243,900.00
TOTAL DE P. CIRCULANTE B/. 220,400.00 B/. 340,000.00 B/. 540,000.00
CUENTAS POR PAGAR B/. 200,000.00 B/. 310,000.00 B/. 505,000.00
Ventas(todas al crédito) B/. 1,200,000.00 B/. 1,500,000.00 B/. 1,875,000.00
COSTO DE LO VENDIDO B/. 800,000.00 B/. 1,040,000.00 B/. 1,310,000.00
UTILIDAD EN OPERACIONES (ant int e imp) B/. 160,100.00 B/. 186,000.00 B/. 260,300.00
Interés B/. 35,000.00 B/. 45,000.00 B/. 85,000.00
Utilidad disponibles para acciones comunes B/. 88,200.00 B/. 91,800.00 B/. 119,700.00
PROMEDIO DE VENTAS POR DIA B/. 3,287.67 B/. 4,109.59 B/. 5,136.99
Pagos de principal
Pagos de principal = 0 0
B/. 0.00 B/. 0.00 B/. 0.00
0 0 0
total de pagos principales B/. 0.00 B/. 0.00 B/. 0.00
B) RAZON DE ACTIVIDAD
ROTACION DE INVENTARIO R.I. 3.48
PERIODO PROMEDIO DE COBROS P.P.C 51.71
PERIODO PROMEDIO DE PAGOS P.P.P N.D.
ROTACION DE ACTIVOS TOTALES R.A.T 1.09
rotacion de activos fijos R.A.F 1.85
D: RAZO DE MERCADO
PAZON DE PRECIO/ UTILIDAD R.P/U N.D
VALOR DE LIBRO POR ACCION ORDINARIA V.L.A.O 18.49
E) RAZON DE RENTABILIDAD
MARGEN DE UTILIDA BRUTA M.U.B. 33%
MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA M.U.O. 13%
MARGEN DE UTILIDAD NETA M.U.N. 7%
UTILIDAD POR ACCIONES O GANACIA POR ACCCIONES U.P.A. 2.94
Crecimiento de la utilidad por aciones
RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS R.S.A. 0.080
RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL R.S.C. 0.159
AÑO 200Y AÑO 200Z
1.72 1.31
0.95 0.78
3.98 4.52
63.02 70.08
N.D N.d
1.11 0.89
1.96 1.35
0.52 0.59
4.13 3.06
3.35 2.75
N.d N.d
21.55 22.53
31% 30%
12% 14%
6% 6%
3.06 3.15
4% 3%
0.068 0.057
0.142 0.140
ACTIVOS
ACTIVOS CIRCULANTES
EFECTIVO
VALORES NEGOCIABLES
CUENTAS POR COBRAR
Inventarios
TOTAL DE A. CIRCULANTES
ACTVOS FIJOS
PLANTA Y EQUIPOS
TOTAL DE A. FIJOS
TOTAL DE ACTIVOS
vertical
ACTIVOS CIRCULANTES
EFECTIVO
VALORES NEGOCIABLES
CUENTAS POR COBRAR
Inventarios
TOTAL DE A. CIRCULANTES
ACTVOS FIJOS
PLANTA Y EQUIPOS
TOTAL DE A. FIJOS
TOTAL DE ACTIVOS
analisis porcentual
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL AÑO 200(X,Y,Z)
horizonta
ACTIVOS CIRCULANTES
EFECTIVO
VALORES NEGOCIABLES
CUENTAS POR COBRAR
Inventarios
TOTAL DE A. CIRCULANTES
ACTVOS FIJOS
PLANTA Y EQUIPOS
TOTAL DE A. FIJOS
TOTAL DE ACTIVOS
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL AÑO 200(X,Y,Z)
200X 200Y 200Z .
ACTIVOS
analisis porcentual
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL AÑO 200(X,Y,Z)
.
AÑO 200X AÑO 200Y AÑO 200Z
ual
AL
ÑO 200(X,Y,Z)
vertical
200X
PASIVOS
PASIVO CIRCULANTE
CUENTAS POR PAGAR 18.18%
GASTOS ACUMULADOS 1.85%
TOTAL DE P. CIRCULANTE 20.04%
PASIVO A LARGO PLAZO
PASIVOS A L. PLAZO 29.55%
TOTAL DE P. L PAZO 29.55%
TOTAL DE PASIVOS 49.58%
CAPITAL
ACCIONES NOMINALES 5.45%
CAPITAL PAG. EN EXCESO 17.27%
UTILIDADES RETENIDAS 27.69%
TOTAL DE CAPITAL 50.42%
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 100.00%
horizontal
200(y-x)
PASIVOS
PASIVO CIRCULANTE
CUENTAS POR PAGAR 55.00%
GASTOS ACUMULADOS 47.06%
TOTAL DE P. CIRCULANTE 54.26%
PASIVO A LARGO PLAZO
PASIVOS A L. PLAZO 11.88%
TOTAL DE P. L PAZO 11.88%
TOTAL DE PASIVOS 29.01%
CAPITAL
ACCIONES NOMINALES 0.00%
CAPITAL PAG. EN EXCESO 0.00%
UTILIDADES RETENIDAS 30.14%
TOTAL DE CAPITAL 16.55%
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 22.73%
200Y 200Z
ACCIONES
200Y 200Z
22.96% 24.05%
2.22% 1.67%
25.19% 25.71%
26.93% 33.52%
26.93% 33.52%
52.12% 59.23%
4.44% 3.62%
14.07% 12.57%
29.36% 24.58%
47.88% 40.77%
100.00% 100.00%
200(z-y) 200(z-x)
62.90% 152.50%
16.67% 71.57%
58.82% 145.01%
93.59% 116.58%
93.59% 116.58%
76.79% 128.07%
26.67% 26.67%
38.95% 38.95%
30.20% 69.44%
32.44% 54.36%
55.56% 90.91%
ESTADO DE RESULTADOS
AL PERIODO QUE TERMINA EL
200X 200Y
Ventas(todas al credito) B/. 1,200,000.00 B/. 1,500,000.00
(COSTO DE LO VENDIDO) B/. 800,000.00 B/. 1,040,000.00
UTILIDAD BRUTA B/. 400,000.00 B/. 460,000.00
(GATOS OPERATIVOS)
GASTOS DE VENTAS Y ADM* B/. 239,900.00 B/. 274,000.00
TOTAL DE GASTOS OPERATIVOS B/. 239,900.00 B/. 274,000.00
UTILIDAD EN OPERACIONES B/. 160,100.00 B/. 186,000.00
(GASTOS FINANCIEROS)
GASTOS DE INTERES B/. 35,000.00 B/. 45,000.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO B/. 125,100.00 B/. 141,000.00
MENOS: IMPUESTOS B/. 36,900.00 B/. 49,200.00
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS B/. 88,200.00 B/. 91,800.00
Utilidad disponibles para aciones comunes B/. 88,200.00 B/. 91,800.00
analisis porcentual
ESTADO DE RESULTADOS
AL PERIODO QUE TERMINA EL
vertical 200X 200Y
Ventas(todas al credito) 100% 100%
(COSTO DE LO VENDIDO) 67% 69%
UTILIDAD BRUTA 33% 31%
(GATOS OPERATIVOS)
GASTOS DE VENTAS Y ADM* 20% 18%
TOTAL DE GASTOS OPERATIVOS 20% 18%
UTILIDAD EN OPERACIONES 13% 12%
(GASTOS FINANCIEROS)
GASTOS DE INTERES 3% 3%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 10% 9%
MENOS: IMPUESTOS 3% 3%
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS 7% 6%
Utilidad disponibles para aciones comunes 7% 6%
analisis porcentual
ESTADO DE RESULTADOS
AL PERIODO QUE TERMINA EL
horizontal 200(y-x) 200(z-y)
Ventas(todas al credito) 25.00% 25.00%
(COSTO DE LO VENDIDO) 30.00% 25.96%
UTILIDAD BRUTA 15.00% 22.83%
(GATOS OPERATIVOS)
GASTOS DE VENTAS Y ADM* 14.21% 11.20%
TOTAL DE GASTOS OPERATIVOS 14.21% 11.20%
UTILIDAD EN OPERACIONES 16.18% 39.95%
(GASTOS FINANCIEROS)
GASTOS DE INTERES 28.57% 88.89%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 12.71% 24.33%
MENOS: IMPUESTOS 33.33% 13.01%
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS 4.08% 30.39%
Utilidad disponibles para aciones comunes 4.08% 30.39%
.
200Z
B/. 1,875,000.00
B/. 1,310,000.00
B/. 565,000.00
B/. 304,700.00
B/. 304,700.00
B/. 260,300.00
B/. 85,000.00
B/. 175,300.00
B/. 55,600.00
B/. 119,700.00
B/. 119,700.00
200Z
100%
70%
30%
16%
16%
14%
5%
9%
3%
6%
6%
200(z-x)
56.25%
63.75%
41.25%
27.01%
27.01%
62.59%
142.86%
40.13%
50.68%
35.71%
35.71%