Cuentas (en S/)

Gastos por Depreciación 25 000

Gastos generales y administrativos 22 000
Cuentas por cobrar comerciales 35 000

Cuentas por pagar comerciales 28 000

Efectivo 3 500
Impuesto a la renta 28%
Ventas 345 000
Gastos por intereses 3 000
Existencias 91 000
Gastos de ventas 18 000
Capital social 33 000
Costo de los bienes vendidos 255 000
Gastos de arrendamiento 4 000

COBERTURA DE INTERES

7
 venta 345000
costo de venta 255000
utilidad bruta 90000
gastos por depreciacion 25000
gastos generales y admin 22000
gastos de venta 18000
gastos de arrendamiento 4000
A utilidad operativa 21000
gastos x intereses 3000
B utilidad antes de impuesto 18000
impuesto 5040
C utilidad neta 12960

ciclo operativo: 165 CICLO DE EFECTIVO: 125

ROTACION DE CUENTAS X COBRAR

9.86 VECES
DIAS CXC

37 DIAS

ROTACION DE INVENTARIO

2.80 VECES

DIAS DE INVENTARIO

128 DIAS

ROTACION DE CXP

9.11

DIAS DE CXP

40 DIAS
MARGEN NETO 3.70%
MARGEN OPERATIVO 8% VENTAS
UTILIDAD NETA 52778
CXC 314000 UTILIDAD OPERAT
CXP 224743
WACC 12% UTILIDAD AI
EFECTIVO 116000 IMPUESTO
INVENTARIOS 42000 UTILIDAD NETA
DEPRECIACION ACU 152113
UTILIDAD ANTES DE IM 77000
ACTIVO FIJO BRUTO 531000
NOPAT

COT

ROIC

EVA
1426432

114115

77000
24222 31.46% UTILDAD N 3.70%
52778 VENTAS

1426432.43

78217

626144

12.49%

3080
efectivo 90774
cxc 948126 utilidad ope 625563
cxp 680620
activo fijo neto 1870047 utilidad AI 380973
inventarios 790247 impuesto 125778 33.01%
gasto x im gan 125778 utilida neta 255195
utilidad opera 625563
utilidad neta 255195
costo oport 0.1 NOPAT 419034
razon de patr 0.6
tasa de finan 7% COT 3018574

wacc 7.88% ROIC 13.88%

EVA 181304
181304
 pasivo 1200000
activos total 1500000 patrimonio 4800000
pasivo 4
patrimonio rotacion de activos
tasa de inter
pasivo 30% 360000 7% 25200
70% 840000 11% 92400

rotacion de activos 1.5 margen de utilidad neta

marrgen utilidad neta 6%
tasa de impuesto 28%
tasa de dividendo 100%
cobertura de interes no menor a 2.5
otacion de activos
ventas 1.5 ventas 2250000
activo total

margen de utilidad neta

utilidad neta 6% utilidad neta 135000

ventas
utilidad operativa 305100
intereses 117600
utilidad AI 187500 cobertura de interes 2.6
impuesto 52500
utilidad neta 135000
 2017
ventas 60500000
margen op 20%
cobertura gf 10
amort intan 650000
tasa de im 28%
deprec 1300000

2016

amortizacion 700000 ventas

activo circulante
efectivo 500000
cxc 6500000
inversiones de corto plazo en valores negociables 3000000 U..OPERAT
prestamos subsidiarias 350000 intereses
inventarios 7000000 UAI
cxpc 2500000 impuesto
remuneraciones 500000 utilidad neta
tributos x pagar 1000000
deuda bancaria corriente 800000
deuda bancaria a lp 300000 FEN 2017
activos fijos netos 15000000
inmueble en desuso 400000 NOPAT 2017
maquina a usarse en un año por 600000
activos fijos netos COT 2017
patente despues de 2 años 200000
wacc 8.50% COT 2016

ROIC 2017

FEL 2017
FEL 2017

EVA 2017
 cobertura de gf
60500000
1210000

12100000
1210000
10890000
3049200 CAPITAL INVERTIDO NETO
7840800

9790800

8712000

23800000
COT NETO -1700000
25500000

36.61% ROIC 2016

-15088000
10412000

6689000
6689000
EFECTIVO 50000 pasivo cor 200000
valores neg 200000 deuda a lp 400000
otros activ c 300000 capital conta 800000
activos fij 850000
total activo 1400000 total pasivo+pa 1400000

ventas y otros ingresos 3000000

costos gastos opera 2600000 roe
UAII 400000
INTERES 50000
UAI 350000
impuesto 105000
utilidad neta 245000

UPA 3.0625 490000000

 utilidad opera 6000000
UTILIDAD OPERATIVA 6000000 gastos fin 1500000
GASTOS FINANCIEROS 1500000 UAI 4500000
DEPRECIACION 1500000 impuesto 1350000
TASA DE IMPUESTO 30% a utilidad neta 3150000
ACTIVO CIRCULANTE 13000000
PASIVO CIRCULANTE 3000000
ACTIVO FIJO NETO 14000000 a1 FEN: 4650000
WACC 12%

a2 NOPAT: 4200000

a2.1 COT 24000000

ROIC 2016 420%

EVA 2016 4080000

4080000

a3. FEL 3200000

1000000
EFECTIVO 3906
VENTAS 195732 ROTACION DE CUENTAS X COBRAR
LIQUIDEZ SECA 0.73
dias de cobranza 54 ventas
activos fijos 16180 cxc
Utilidad neta 755
liquidez corriente 1.75 360 54
ROE 1.96% veces

veces 6.67

liquidez corriente
ROE utilidad neta 1.96%
patrimonio activo corriente 1.75
pasivo corriente
patrimonio 38520
LIQUIDEZ SECA

33266
pasivo corriente
cxc 29360 360 30 cxc 16311
veces

12 veces
pasivo cor
pasivo nc
ac 79747
af 16180 patrimnio

total 95927 total

AC 79747

63436

0.73

pc 45570
45570
11837

38520

95927