FINANZAS

¿Desarrollar las siguientes preguntas?

1. ¿Origen de las finanzas?

2. ¿Concepto de Finanzas?

3. ¿Intermediarios financieros?

Concepto y

funciones

4. ¿Quiénes son los Intermediarios Financieros?

5. ¿Tipos de Finanzas, Desarrollar cada uno?

-Finanzas Personales

FINANZAS -Finanzas Corporativas

-Finanzas Públicas

-Finanzas Internacionales

6. ¿Qué es la Gestión Financiera?

7. ¿Definir los siguientes conceptos?

Economía

Financiero

Déficit

Superávit
1. Origen de las finanzas
El origen de las finanzas puede encontrarse alrededor del siglo XV, con el surgimiento del
capitalismo. Es en esta época cuando comienzan a desarrollarse los bancos comerciales que
ofrecen servicios de intermediación, préstamo y ahorro.

En cuanto a su desarrollo teórico, recién en el siglo XX las finanzas pasan a constituirse como
un área de estudio propiamente tal. Su origen puede encontrase en los trabajos de Irvin
Fisher en 1897 en donde se refiere a las finanzas como una nueva disciplina.

2. Concepto de Finanzas
Las finanzas corresponden a un área de la economía que estudia la obtención y
administración del dinero y el capital, es decir, los recursos financieros. Estudia tanto la
obtención de esos recursos (financiación), como la inversión y el ahorro de los mismos.

Finanzas, según el diccionario, se refiere a hacienda, caudal y negocios. Se le define como el

conjunto de actividades mercantiles relacionadas con el dinero de los negocios, de la banca
y de la bolsa; y como el grupo de mercados o instituciones financieras de ámbito nacional o
internacional. Así, la palabra “finanzas” se puede definir como el conjunto de actividades
que, a través de la toma de decisiones, mueven, controlan, utilizan y administran dinero y
otros recursos de valor. “Finanzas” es una palabra que provoca reacciones distintas, las cuales
pueden ir desde el interés y la curiosidad hasta el temor y la angustia. Para la mayoría de las
personas las finanzas se perciben como algo complejo, poco accesible y que solo es manejado
por los estudiosos; en realidad, estas pueden ser tan sencillas, interesantes y útiles si se cuenta
con los conocimientos financieros esenciales

3. Intermediarios financieros
3.1. Concepto
Son instituciones especializadas en la mediación entre las unidades económicas que
desean ahorrar o invertir sus fondos y aquellas unidades que quieren tomar fondos
prestados. Normalmente se captan fondos a corto plazo (a través de cuentas corrientes,
depósitos, etc.) y se ceden a largo plazo (concesión de préstamos, adquisición de
acciones, obligaciones, etc.)
 3.2. Funciones
Los intermediarios financieros prestan dos tipos de servicios:

Permiten reducir el riesgo de los diferentes activos mediante la diversificación de

la cartera y mueven tantos fondos que pueden comprar activos de cualquier valor
nominal que los particulares no podrían individualmente;
Casan las necesidades de prestamistas y prestatarios, captando los recursos de los
ahorradores a corto plazo, y cediéndolos a un mayor plazo.

4. ¿Quiénes son los Intermediarios Financieros?

Podemos hablar de dos tipos de intermediarios financieros: los bancarios y los no bancarios.

4.1. Intermediarios bancarios:

Conformados por los bancos privados y las Cajas de ahorro. Desde el punto de vista
financiero los servicios tradicionales de los intermediarios bancarios son la captación
de depósitos y la oferta de préstamos y créditos, si bien poco a poco han ido ampliando
sus funciones a través de otros servicios por los cuales suelen cobrar comisiones
bancarias.

4.2. Intermediarios no bancarios:

Dentro de las entidades financieras no bancarias encontramos algunas muy variadas
que emiten activos que no son dinero y realizan actividades más allá de las meramente
bancarias. No obstante, en muchas ocasiones, estas funciones también las realiza la
propia banca, bien directamente o a través de empresas de su grupo. Por ejemplo, es
muy común que cada banco o caja cuente con su aseguradora, sus fondos de inversión
o con sus propios fondos de pensiones.

Serían:

Las compañías aseguradoras: emiten un activo financiero específico: las pólizas de

seguros, lo que les permite ofrecer determinadas indemnizaciones en el caso de que se
produzca el evento asegurado. Estas compañías han de constituir cuantiosas reservas,
que invierten en otros intermediarios financieros (valores de renta fija privados y
públicos).
 Instituto de crédito oficial (ICO): actúa bajo las condiciones del Gobierno concediendo
ayudas a sectores económicos con dificultades y financiando infraestructuras o sectores
que se consideran prioritarios. Los recursos los obtiene de dotaciones presupuestarias
o emitiendo títulos de renta fija.
Los fondos de pensiones privados: tienen como misión complementar o suplir las
pensiones que la Seguridad Social paga después de la jubilación. Para ello, los
asociados realizan, durante su vida laboral activa, aportaciones periódicas.
Sociedades de crédito hipotecario: conceden créditos hipotecarios, para lo cual
obtienen recursos mediante depósitos a plazo o la emisión de títulos hipotecarios
garantizados por su cartera de créditos (cédulas hipotecarias) o por un crédito concreto
(bonos hipotecarios).
Las sociedades y los fondos de inversión mobiliaria: se trata de grupos de inversores
que se asocian para acceder mejor a la Bolsa. Los fondos de inversión tienen un objeto
similar al de las sociedades, pero se diferencian de éstas en que suelen revestir la forma
de patrimonio sin personalidad jurídica propia. Para captar sus recursos emiten
certificados de participación representativos de una parte del patrimonio, cuyo valor
fluctúa según las cotizaciones del mercado.

5. ¿Tipos de Finanzas, Desarrollar cada uno?

5.1. Finanzas Personales
Si los individuos requieren recursos que no tienen para financiar sus compras de bienes
duraderos como muebles, casas, automóviles, computadoras, etcétera, o para cubrir sus
gastos diarios, se convertirán en emisores; por el contrario, si poseen recursos de sobra,
serán inversionistas. Cuando una persona firma una compra de una computadora con
su tarjeta de crédito en ese momento está “emitiendo” un pagaré. El inversionista ahora
es el banco que le abrió un crédito y le proporcionó un mecanismo de pago como la
tarjeta de crédito. Lo mismo sucede cuando una persona recibe un préstamo hipotecario
o un crédito automotriz, en todos los casos tendrá que firmar un pagaré o contrato de
préstamo donde se hace evidente que la persona es el emisor de un instrumento
financiero, mientras que el banco o agencia automotriz se convierten en los
inversionistas o acreedores. Por el contrario, cuando una persona tiene recursos
 excedentes y deposita algún dinero en el banco o cuenta de ahorro, esta se convierte en
inversionista y el banco en el emisor o deudor

5.2. Finanzas Corporativas

Las empresas que requieren recursos son aquellas que han identificado alguna
oportunidad de inversión rentable, que pretenden desarrollar un proyecto de expansión
o, en ocasiones, aquellas que por alguna razón se les ha dificultado mantener la
operación financiera del negocio. Obtener los recursos suficientes ayuda a las empresas
a realizar proyectos productivos, a mantener su nivel de operación y a lograr el
crecimiento deseado. Si una empresa recibe dinero en préstamo por parte de su banco,
la empresa se convierte en el emisor y el banco en el inversionista. Si recibe dinero de
los socios, la empresa “emite” acciones y los individuos son los tenedores de estas, es
decir, los inversionistas. En cambio, cuando la empresa “invierte” sus excedentes de
tesorería en una cuenta o instrumento bancario, la empresa es el inversionista y el banco
el emisor

5.3. Finanzas Públicas

En cuanto a los gobiernos, estos por lo general gastan más de lo que reciben. El déficit
de un gobierno, que no es otra cosa que el diferencial entre los ingresos obtenidos y los
egresos aplicados, se debe financiar, es decir, deben obtenerse los recursos faltantes
para poder realizar los gastos programados. Un gobierno recibe recursos financieros
por medio de los impuestos y derechos que cobra, por la ganancia que generan las
empresas estatales, por la emisión de dinero que realiza y, en última instancia, por los
recursos en préstamos que puede obtener. El gobierno utiliza todos los recursos
disponibles para cubrir sus gastos, crear infraestructura, garantizar la seguridad de sus
ciudadanos y establecer las condiciones económicas propicias que estimulen el
desarrollo de la población. Estas actividades se realizan en el ámbito de las finanzas
públicas.

5.4. Finanzas Internacionales

Las finanzas internacionales o economía monetaria internacional es la rama de la
economía financiera dedicada a las interrelaciones monetarias y macroeconómicas
entre dos o más países.
 Las finanzas internacionales analizan la dinámica del sistema financiero
global, sistema monetario internacional, balanza de pagos, tipo de cambio, inversión
extranjera directa y cómo estos se relacionan con el comercio internacional. Las
finanzas internacionales se componen de cuatro subsistemas: el sistema bancario, el
sistema bursátil, la hacienda pública y el sistema mercantil.

6. ¿Qué es la Gestión Financiera?

La gestión financiera consiste en administrar los recursos que se tienen en una empresa para
asegurar que serán suficientes para cubrir los gastos para que esta pueda funcionar. En una
empresa esta responsabilidad la tiene una sola persona: el gestor financiero. De esta manera
podrá llevar un control adecuado y ordenado de los ingresos y gastos de la empresa.

7. Definir los siguientes conceptos

7.1. Economía
La economía es una ciencia social que estudia cómo las personas, organizaciones y países
asignan los recursos. Tiene como objeto el estudio de las relaciones de producción,
distribución, intercambio y consumo de bienes, servicios e ideas.

la economía trata de averiguar cómo los recursos naturales o de diferente índole son
usados por las organizaciones públicas, privadas o mixtas para poder satisfacer las
diferentes necesidades que existen en una sociedad. En cada sociedad una necesidad se
satisfará de una manera diferente, y es esto precisamente lo que se estudia.

7.2. Financiero
Lo financiero es lo referente al manejo de las finanzas, entendiéndose por tales, los
bienes o caudales, a veces estrictamente ceñido a los bienes que integran
el patrimonio estatal. No hay que confundir lo económico que se refiere a resultados,
costos, ganancias y pérdidas, con lo financiero, que se refiere al movimiento de fondos:
ingresos y egresos.

7.3. Déficit
El déficit es aquella situación que se genera cuando hay escasez de algo necesario. En
finanzas, se entiende por déficit cuando los gastos superan a los ingresos (existe
escasez de dinero). Su aplicación más extendida se asocia al mundo comercial de las
 empresas y los Estados, pero existen muchos tipos de déficit. Es cuando los gastos de
un ente superan a sus ingresos y, por ende, cuenta con un balance negativo. En otras
palabras, ocurre cuando la capacidad de recaudación de ingresos es menor que las
cargas.

7.4. Superávit
El superávit ocurre cuando los ingresos superan a los gastos. Por lo general se hace
referencia al superávit fiscal que se origina cuando una administración pública es capaz
de recaudar, en un año, más dinero que el que necesita para afrontar sus cargas.
También, el superávit fiscal se relaciona con el dinero que una administración recibe
de otra en función de lo que esta última aporta (entre una región o provincia y un
Estado, por ejemplo). El superávit público tiene lugar cuando los ingresos procedentes
de las empresas públicas, impuestos, retenciones, etc. superan al cumplimiento de
obligaciones y al gasto en servicios públicos. La existencia de superávit suele suponer
una correcta gestión gubernamental, aunque también puede reflejar la ausencia de
inversiones sociales.