unidad 2: EL DINERO Y EL

SISTEMA FINANCIERO
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 EL DINERO Y EL SISTEMA FINANCIERO

contenido
El sistema monetario y el crecimiento monetario
El dinero 03
Funciones del dinero 03
Sistema Bancario 04
Reservas 05
Cuentas de ahorro, tasas de interés, el multiplicador bancario
Cuentas de ahorro 07

Mul�plicador de dinero 08
Tasa de interés 10
Préstamos y tipos de impuestos
Préstamos 12
Créditos reconocidos por la SBS 13
Créditos gubernamentales 14
Impuestos 15

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EL sistema monetario y el crecimiento monetario

el DINERO

El dinero es el conjunto de ac�vos en una economía que las personas u�lizan con
regularidad para comprar bienes y servicios a sí mismo o a otras personas.

TIPOS DE DINERO
Existen dos �pos de dinero:

Dinero fiduciario Dinero mercancía

Dinero sin un valor intrínseco que se Dinero que asume el valor de una
u�liza como dinero debido a un decreto mercancía con un valor intrínseco.
del gobierno.
Ejemplo:
Ejemplo:
Las monedas de oro
Billetes emi�dos por BCR vs Billetes de
Los cigarrillos en la cárcel
Monopolio
Solo se pueden realizar transacciones
con el primero porque se ha
decretado que es un medio válido.

Funciones del dinero

El dinero se puede emplear como:

Medio de cambio
La función toma lugar cuando los compradores le dan
dinero a los vendedores a cambio de un bien o
servicio.

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Unidad de cuenta
El criterio que usan las personas para anunciar
precios y registrar deudas.

Depósito de valor
Un producto que las personas pueden u�lizar
para transferir el poder de compra del presente al
futuro.

Patrón de pago diferido

Facilidad con la cual un ac�vo se puede
conver�r al medio de cambio de la economía.

SISTEMA BANCARIO
Es el conjunto de ins�tuciones, en�dades financieras, cajas de ahorro y en�dades de crédito que
pretenden canalizar el ahorro de los prestamistas y dar seguridad a los movimientos de dinero y a los
propios sistemas de pago.

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Conceptos económicos:

Banco Central Oferta de dinero Política monetaria

Ins�tución financiera Can�dad de dinero Fijación de la oferta de
pública, máxima autoridad disponible en la economía. dinero por los diseñadores
en materia monetaria, que de polí�cas en el Banco
existe en buena parte de Central.
los países de nuestro
planeta y que entre sus
diversas e importantes
funciones �ene la misión
de emi�r dinero legal
(oferta monetaria/dinero),
diseñar y ejecutar la
polí�ca monetaria.

reservas
Las reservas son depósitos que los bancos han recibido, pero que no han prestado. Siempre que una
persona deposita algún dinero, el banco lo guarda en su bóveda hasta que el depositante lo re�ra, gira un
cheque o u�liza una tarjeta de débito contra su saldo.

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FIRST NATIONAL BANK

Activos Pasivos
Reservas $ 100 Depósitos $ 100

Como se puede observar, el depósito (ingreso de dinero) se

man�ene en los pasivos, porque el cliente puede re�rar su dinero en
el momento que desee, representando una obligación para el
Banco.

Reservas fraccionarias
Sistema bancario en el cual los bancos sólo guardan una fracción de
los depósitos como reservas. La fracción se realiza a medida de la
razón de reserva.

Razón de reserva: Fracción de depósitos que los bancos

re�enen como reservas.

Importante:
Los Bancos centrales establecen una can�dad mínima de reservas
que los bancos deben tener llamado requerimiento de reservas.
Los bancos pueden tener como reserva una can�dad mayor a la
establecida, con lo cual, se estaría en un exceso de reservas.
Al exis�r un préstamo la estructura de la cuenta T es modificada,
en este caso, la reserva es del 10%.

FIRST NATIONAL BANK

Activos Pasivos
Reservas $ 10 Depósitos $ 100
Préstamos $ 90

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Cuentas de ahorro, tasas de interés, el multiplicador bancario

A con�nuación, el desarrollo de cada uno de estos conceptos:

¿Qué son las cuentas de ahorro?

Son productos ofrecidos por los bancos, en los cuales es posible
guardar el dinero, recibir intereses que establece la en�dad bancaria,
así como disponer de los ahorros en cualquier momento, por medio de
re�ros.
Ejemplo:
Cuentas de Ahorro de Interbank.

Interbank

Cuenta Super
Cuenta Super
Cuenta CTS - Millonaria Ahorro Euros
Millonaria –
Tasa 5% Premio – Tasa
Tasa
1.2%

Como se observa, las cuentas proveídas

por Interbank dan un beneficio por
depositar ahorros en su en�dad
financiera, este es el interés.

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¿Qué es el multiplicador de dinero?

Es la can�dad de dinero que el sistema
bancario mul�plica con cada unidad
monetaria de reservas. Puede ser
expresado en un ra�o, ya que, el
mul�plicador del dinero es recíproco de
la razón de reservas.

1
Razón de reservas = R

Ejemplo:
Supongamos que usted que usted deposita 100 USD al BCP. La actual tasa de reserva es del 30%
¿Cuántos préstamos puede realizar el BCP? ¿Cómo funciona el mul�plicador del dinero?
Primero:
Se debe de realizar la primera regla T del primer depósito para entender cuánto dinero se puede
prestar después de la reserva fraccionaria.
Esta regla funciona para cualquier depósito.

BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ

Activos Pasivos
Reservas $ 30.00 Depósitos $ 100.00
Préstamo $ 70.00
Total Act. $ 100.00 Total Pas. $ 100.00

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Segundo:
Tras realizar las reservas de todos los préstamos, se evidencia que el banco podría realizar 24
préstamos con un depósito inicial de 100 USD, cuando existe una tasa de reserva del 30%.
Para cerciorar que el procedimiento es correcto, la suma de la reserva debe ser igual al depósito inicial
(periodo 0).
La sumatoria de los préstamos supera a los 100 USD iniciales en 2.33 veces, por ende, gracias al
mul�plicador de dinero, los bancos consiguen aumentar el dinero que circule.

BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ

Período Depósito Reserva Dinero disponible para prestar
0 $ 100.00 $ 30.00 $ 70.00
1 $ 70.00 $ 21.00 $ 49.00
2 $ 49.00 $ 14.70 $ 34.30
3 $ 34.30 $ 10.29 $ 24.01
4 $ 24.01 $ 7.20 $ 16.81
5 $ 16.81 $ 5.04 $ 11.76
6 $ 11.76 $ 3.53 $ 8.24
7 $ 8.24 $ 2.47 $ 5.76
8 $ 5.76 $ 1.73 $ 4.04
9 $ 4.04 $ 1.21 $ 2.82
10 $ 2.82 $ 0.85 $ 1.98
11 $ 1.98 $ 0.59 $ 1.38
12 $ 1.38 $ 0.42 $ 0.97
13 $ 0.97 $ 0.29 $ 0.68
14 $ 0.68 $ 0.20 $ 0.47
15 $ 0.47 $ 0.14 $ 0.33
16 $ 0.33 $ 0.10 $ 0.23
17 $ 0.23 $ 0.07 $ 0.16
18 $ 0.16 $ 0.05 $ 0.11
19 $ 0.11 $ 0.03 $ 0.08
20 $ 0.08 $ 0.02 $ 0.06
21 $ 0.06 $ 0.02 $ 0.04
22 $ 0.04 $ 0.01 $ 0.03
23 $ 0.03 $ 0.01 $ 0.02
24 $ 0.02 $ 0.01 $ 0.01

SUMA DE RESERVAS $ 100.00 233

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Tasas de interés

Interés simple Interés compuesto

Se refiere a los intereses que produce un
capital inicial en un período de �empo, el cual
no se acumula al capital para producir
intereses del siguiente período.
Representa la acumulación de intereses que
se han generado en un periodo determinado
por un capital inicial o principal a una tasa de
interés durante un número de periodos de
imposición.

Fórmula: Fórmula:

Capital Inicial = Interés obtenido

× Tasa Capital Inicial × (1 + interés)tiempo

Ejemplo: Ejemplo:
100 USD | i = 10% |5 años 100 USD | i = 10% |5 años
100 × 10% = 10 100 × ( 1 + 10%)5 = 161
(Se repite 5 veces)

Solo se obtuvo 50 USD en intereses Se obtuvieron 61 USD en intereses

durante los 5 años durante 5 años

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TASA EFECTIVA ANUAL - TEA

Es la tasa de interés que calcula el costo o valor de interés esperado en un

año. El % es el principal parámetro de comparación para evaluar la
rentabilidad de una cuenta de ahorros.

Importante:
Es interés compuesto.
El año financiero posee 360 días.

TASA DE COSTO EFECTIVO ANUAL - TCEA

Es el resumen de los intereses, gastos y comisiones que son usados para

calcular la cuota de pago mensual. Está compuesto de la siguiente forma:
Seguro de desgravamen
Cargos mensuales
Cargo bancario (único)
TEA

Importante:
Es interés compuesto.
El año financiero posee 360 días.

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Préstamos y tipos de impuestos
préstamos
Existen dos �pos de préstamos:
Mutuo
Es algo que se entrega a un individuo bajo
la condición de que este lo devuelva en el
futuro.
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Bancario
Es el crédito que concede un banco.
Por lo general, los préstamos bancarios
suelen ser de dinero.
Al inicio del préstamo se analiza:
capacidad de pago, plazo del préstamo
e intereses.
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Créditos reconocidos por la SBS

Créditos Personas Jurídicas con ventas de al menos 200 millones.

Corpora�vos Ventas deben de cumplir esta cifra en los dos úl�mos años.

Créditos a grandes Ventas mayores a 20 millones pero menores a 200 mil soles.
empresas Ventas deben de cumplir esta cifra en los dos úl�mos años.

Personas jurídicas que tengan un endeudamiento de al menos 300

Créditos a mil soles en el Sistema Financiero (SF).
medianas
empresas Personas naturales con deudas no hipotecarias en el SF y cuyo
des�no sea pequeñas o microempresas.
Para personas jurídicas o naturales con fin de servicio, producción o
Créditos a comercialización.
pequeñas
empresas Deben de tener un endeudamiento en el SF entre 20 mil y 300 mil
soles.

Personas Jurídicas o naturales con los mismos fines de la pequeña

Créditos
empresa.
Microempresas
El endeudamiento en el SF debe ser menor a 20 mil soles.

Personas jurídicas o naturales con el fin de pagar deudas no

Créditos Consumo empresariales.
Revolvente
Al ser revolvente se puede pagar un monto interior a la factura,
acumulándose la diferencia con su respec�va tasa de interés.

Otorgado a personas naturales con fin no empresariales.

Créditos Consumo
No Revolvente El monto que se debe de pagar es el del total a la factura no siendo
diferido.

Créditos Otorgados a las personas naturales con el fin de comprar, construir,

Hipotecários reparar, remodelar o ampliar la vivienda propia.

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Créditos gubernamentales
Son préstamos emi�dos por las en�dades públicas y que suelen estar dirigidos a proyectos
empresariales y de inversión privada.

Corporación
Financiera de Préstamos realizados a ins�tuciones financieras con intereses bajos y
Desarrollo plazos cómodos.
(COFIDE)

Préstamos al sector agrícola, ganadería e industrialización de los

Agrobanco productos agrícolas y ganaderos.

Banco de Créditos dirigidos a la construcción de viviendas, ampliaciones,

Materiales remodelaciones.

Fondo Nacional del

Desarrollo
Pesquero - Dirige sus préstamos a los sectores de acuicultura y pesca artesanal.
FONDEPES

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Impuestos

Es una clase de tributo, es decir, una obligación de carácter económico

regido por derecho público que se paga al Estado por soportar los gastos.
Son exigidos tanto a personas naturales como jurídicas.

Directo Indirecto
Gravan o tributan de manera directa las Gravan o tributan el uso que se le da a la
riquezas de las personas. riqueza de las personas.

Gravan: Gravan:
Patrimonio Consumo
Ingreso Trasmisiones de bienes o servicios
Manifestación directa de riqueza de la
persona

Ejemplo: Ejemplo:
Impuesto a al Renta Impuesto General a las Ventas (IGV)
Impuesto sobre Patrimonio Impuesto Selec�vo al Consumo (ISC)
Impuesto sobre Sucesiones y Impuesto a las importaciones
Donaciones

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Autor: Javier Pérez de Armas