CORPORACION UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

SIMULACION GERENCIAL
MATERIAL DIDACTICO ELABORADO POR ING SANDRA MILENA MELO PERDOMO
FUENTE: MODELOS FINANCIEROS EN EXCEL - JAIRO GUTIERREZ CARMONA

SIMULACION DE MONTECARLO
DEFINICION: Tipo de simulación utilizado para toma de decisiones bajo riesgo, dado que se desconoce el valor futu
variables, por tanto se desconoce tambien el valor que da solución al modelo, pero si se puede asig
probabilidad de ocurrencia a varios valores dentro de un rango.

PASOS PARA APLICAR LA SIMULACION DE MONTECARLO A UN MODELO FINANCIERO

1 Construir un modelo financiero: tenga en cuenta que este debe ser claro en cuanto a datos de entrada,
salida, dado que serán los datos de salida los que hagan parte de la simulación teniendo en cuenta la a
probabilidades a los datos de entrada.

2 Hacer un estudio estadístico de la(s) variable(s) seleccionadas como susceptibles de simular, pues su com
puede afectar el resultado evaluado.

3 Asignar una distribución de probabilidades a los valores que van a tomar las variables seleccionadas para

4 Generar números aleatorios para seleccionar un valor de la variable al azar.

Primero se asigna una casilla con el valor aleatorio.
Luego se utiliza la función Buscar con los siguientes argumentos:
Valor buscado: Número aleatorio
Vector de comparación: Probabilidad acumulada columna "De"
Vector resultado: Número de Almuerzos Diarios

5 Automatizar el proceso de registrar la respuesta por medio de la creación de una macro.

Para crear la macro se deben tener en cuenta los siguientes aspectos:
a. Reunir las variables de salida a simular en un solo rango, traer con referencia los resultados
quieren observar y bautizar dicho rango. Para el ejemplo el rango es B79:D79, y el nombre
asignará será "RESULTADO"
b. Crear un area que registre los resultados y calcule las variables estadisticas. Como debe con
nombre para el ejemplo esta zona empieza en la celda B84 la cual recibirá el nombre de "SA
c. Asignar un nombre a la zona donde se registraran las respuestas y que se borrará cada vez
quieran hacer nuevos experimentos. El nombre a asignar en el ejmplo es "DATOS" y corresp
rango B88:D88
d. Grabar la macro con los siguientes pasos:
Primer paso: Ir al área llamada “RESULTADO”
Segundo paso: Dar la orden de copiar
Tercero paso: Ir al área llamada “SALIDA”
Cuarto paso: Bajar hasta la primera celda en blanco que se encuentre
Quinto paso: Dar la orden de pegar como valores

NOTA Antes de grabar verifique que este activada la opción "Usar Referencias re
el menú de macros.
La macro resultante de este proceso es:

Esta macro debe depurarse manualmente para que borre los resultados calculados anteriormente y para
usuario controle el número de veces que debe hacerse el experimento. Los datos para agregar manualme
macro están en el siguiente cuadro:

VECES = InputBox("Favor digitar número de simulaciones", "SIMULACION D

Application.Goto Reference:="DATOS"
Range(Selection, Selection.End(xlDown)).Select
Selection.ClearContents

For
La macro definitiva para hacer la N = 1 To VECES
simulación es entonces:

Las partes de la macro comprendida entre Sub y End Sub se describen a continuación:
Recuerde informar al usuario el método abreviado para poder activar la macro de montecarlo y de igual fo
utilizar en dicho método letras que puedan afectar las funciones normales de office como copiar, pegar o i
decir, utilice letras que no contengan ya métodos abreviados.
e desconoce el valor futuro de las
lo, pero si se puede asignar una
un rango.

anto a datos de entrada, proceso y

teniendo en cuenta la aplicación de

s de simular, pues su comportamiento

ables seleccionadas para el experimento.

eferencia los resultados que se

s B79:D79, y el nombre que se le

adisticas. Como debe contener un

recibirá el nombre de "SALIDA"
que se borrará cada vez que se
plo es "DATOS" y corresponderá al

ón "Usar Referencias relativas" en

dos anteriormente y para que el
s para agregar manualmente a la

aciones", "SIMULACION DE MONTECARLO")

 montecarlo y de igual forma no
ce como copiar, pegar o imprimir, es
RESTAURANTE

Entradas
Precio del almuerzo 4,500
Ventas diarias (almuerzos) 113 Promedio de los útlimos 4 meses
Dias trabajados al mes 20

INSUMOS POR CADA ALMUERZO

CANTIDAD
INSUMO PRECIO KILO
GRAMOS
Arroz 900 80
Papa 300 100
Carne 7,000 125
Otros 1,500 80

PERSONAL
CARGO CANTIDAD SUELDO MES
Cocinero 1 750,000
Administrador 1 200,000 Más comisión del 5%

Se contratan por dias (sin prestaciones), según la temporada, de

SUELDO DIA
acuerdo con las siguientes condiciones:
Ayudantes cocina Uno por cada 50 almuerzos diarios 22,000
Meseros Un por cada 40 almuerzos diarios 15,000

Factor prestacional 52.0%

GASTOS GENERALES
CLASE DE GASTO VALOR MES
Servicios públicos 75 por cada almuerzo
Industria y comercio 0.5% sobre ventas
Gastos de producción 1,250,000
Gastos de administración 250,000
Gastos de ventas 500,000

Aportes del propietario 75,000,000

Proceso
Materia prima por almuerzo 1,097

Personal Factor Número Diario Mes

Ayudantes de cocina 50 3 66,000 1,320,000
Meseros 40 3 45,000 900,000

Comisiones 5.0%
Salida
Estado de resultados mensual
VENTAS 10,170,000
Costo de ventas
Materia prima 2,479,220
Mano de obra 2,460,000
Indirectos 1,258,475
Total costo ventas 6,197,695

UTILIDAD BRUTA 3,972,305

Gastos de admon y ventas

Salarios 1,204,000
Comisiones 772,920
Gastos de ventas 500,000
ICA 50,850
Gastos de administración 250,000
Total gastos admon y ventas 2,777,770

UTILIDAD OPERACIONAL 1,194,535

ROE 20.9% EA
TIO INVERSIONISTA 20.0% EA

Utilidad ROE
Almuerzos 1,194,535 20.9%
128
123
118
113
108
103
98

1200%
ROE según almuerzos vendidos
1000%

800%
ROE

600%

400%

200%

0%
128 123 118 113 108 103
Almuerzos
400%

200%

0%
128 123 118 113 108 103
Almuerzos
rzos vendidos

113 108 103 98

s
113 108 103 98
s
VENTAS DIARIAS DE LOS ULTIMOS 3 MESES

Fecha Dia Almuerzos

1 jueves 145
2 viernes 150
6 martes 120
7 miércoles 110 Almuerzos
8 jueves 110
9 viernes 100 Media 113.1
12 lunes 110 Error típico 3.2
13 martes 110 Mediana 110
14 miércoles 100 Moda 90
15 jueves 160 Desviación estándar 29.1
16 viernes 180 Varianza de la muestra 844.9
19 lunes 135 Curtosis (0.1)
21 miércoles 130 Coeficiente de asimetría 0.9
22 jueves 130 Rango 100
23 viernes 150 Mínimo 80
26 lunes 120 Máximo 180
27 martes 110 Suma 9,390
28 miércoles 100 Cuenta 83
29 jueves 100
30 viernes 150 Coeficiente de Variación 25.69%
2 lunes 110
3 martes 100
4 miércoles 100
5 jueves 90 Promedio al mes Almuerzos vendidos
6 viernes 80 MES 1 126
9 lunes 80 MES 2 107
10 martes 80 MES 3 117
11 miércoles 80 MES 4 103
12 jueves 90
13 viernes 90
17 martes 170
18 miércoles 150
19 jueves 120
20 viernes 120
23 lunes 110
24 martes 100
25 miércoles 100
26 jueves 90
27 viernes 80
30 lunes 125
31 martes 180
1 miércoles 180
2 jueves 150
3 viernes 150
6 lunes 90
7 martes 90
8 miércoles 85
 9 jueves 90
10 viernes 110
13 lunes 80
14 martes 80
15 miércoles 150
16 jueves 170
17 viernes 180
20 lunes 120
21 martes 125
22 miércoles 110
23 jueves 115
24 viernes 125
27 lunes 95
28 martes 90
29 miércoles 90
30 jueves 90
1 viernes 150
4 lunes 110
5 martes 100
6 miércoles 90
7 jueves 90
8 viernes 90
11 lunes 80
12 martes 80
13 miércoles 80
14 jueves 80
15 viernes 180
19 martes 130
20 miércoles 120
21 jueves 110
22 viernes 110
25 lunes 100
26 martes 100
27 miércoles 90
28 jueves 90
29 viernes 80
 200

180 Número de diario almuerzos vendidos

160

140

120

100

80

60

40

20

0
1 7 12 15 21 26 29 3 6 11 17 20 25 30 2 7 10 15 20 23 28 1 6 11 14 20 25 28

Esta se asigna de manera

Probabilidad de ocurrencia
subjetiva por un experto en
20% el negocio de acuerdo a las
35% expectativas futuras.
25%
20%
1 6 11 14 20 25 28
RESTAURANTE

Entradas Probabilidad acumulada

Almuerzos
Promedio últimos tres meses diarios Probabilidad De a
mes 1
126
mes 2
mes 3
mes 4 0%

Precio del almuerzo 4,500 Número aleatorio:

Ventas diarias (almuerzos) 110
Dias trabajados al mes 20 Número de almuerzos

INSUMOS POR CADA ALMUERZO

CANTIDAD
INSUMO PRECIO KILO
GRAMOS
Arroz 900 80
Papa 300 100
Carne 7,000 125
Otros 1,500 80

PERSONAL
CARGO CANTIDAD SUELDO MES
Cocinero 1 750,000
Administrador 1 200,000 Más comisión del 5%

Se contratan por dias (sin prestaciones), según la temporada, de

SUELDO DIA
acuerdo con las siguientes condiciones:
Ayudantes cocina Uno por cada 50 almuerzos diarios 22,000
Meseros Un por cada 40 almuerzos diarios 15,000

Factor prestacional 52.0%

GASTOS GENERALES
CLASE DE GASTO VALOR MES
Servicios públicos 75 por cada almuerzo
Industria y comercio 0.5% sobre ventas
Gastos de producción 1,250,000
Gastos de administración 250,000
Gastos de ventas 500,000

Aportes del propietario 75,000,000

Proceso
Materia prima por almuerzo 1,097
Personal Factor Número Diario Mes
Ayudantes de cocina 50 3 66,000 1,320,000
Meseros 40 3 45,000 900,000

Comisiones 5.0%

Salida
Estado de resultados mensual
VENTAS 9,900,000
Costo de ventas
Materia prima 2,413,400
Mano de obra 2,460,000
Indirectos 1,258,250
Total costo ventas 6,131,650

UTILIDAD BRUTA 3,768,350

Gastos de admon y ventas

Salarios 1,204,000
Comisiones 752,400
Gastos de ventas 500,000
ICA 49,500
Gastos de administración 250,000
Total gastos admon y ventas 2,755,900

UTILIDAD OPERACIONAL 1,012,450

ROE 17.5% EA

RESULTADOS SELECCIONADOS
VENTAS UTILIDAD ROE

REGISTRO DE RESULTADOS
VARIABLE ==> VENTAS UTILIDAD ROE
PROMEDIO
DESVIACION ESTANDAR
COEFICIENTE DE VARIACION
 107 117 103

20% 55% 80% 100%