Estrategia de Ventas

CURSO DE
ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022
INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO
GRUPO N°:
ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)
William Hernan Vargas Vallejo
EDGAR FERNANDO TORRES MOLINA
ANDRES ERNESTO PUENTES
PAOLA ALEJANDRA RODRIGUEZ
INICIO
QUIPO DE TRABAJO
102022_60
IDENTIFICACIÓN (C.C.)
1049615413
1049622202
1049633852
SIGUIENTE
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INSTRUCCIONES
1. Leer las bases teóricas y el Glosario, referentes al sistema de creación de valor, macroinductores de valor, microinductores de
valor de la empresa, dispuestos en el entorno de conocimiento y correspondientes a la Unidad 2.
2. En la hoja PLAN DE MEJORAMIENTO proponer un plan de acción donde se establezcan las acciones necesarias para increme
valor de la empresa, tomando en cuenta el informe de diagnóstico financiero para la empresa objeto de estudio referente a la
actividad colaborativa correspondiente al paso 2
3. Explicar cómo impactan las acciones de mejoramiento en la transformación de las cifras de los distintos rubros de los estado
financieros. Por ejemplo:
Puede considerar los siguientes objetivos estratégicos para su plan de acción o los que considere necesarios
4. Elaborar como mínimo 3 acciones de mejoramiento de manera individual, para completar mínimo 15 propuestas por grupo
trabajo colaborativo.
5. En la hoja PARTICIPACIÓN realizar la autoevaluación y coevaluación del trabajo.

6. En la hoja de CONCLUSIONES cada estudiante debe aportar mínimo una conclusión y una recomendación, además incluir la
bibliografía utilizada.
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NTERIOR SIGUIENTE
valor, microinductores de valor y
s necesarias para incrementar el

de estudio referente a la
ntos rubros de los estados
esarios
15 propuestas por grupo en

dación, además incluir la
SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR
Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo
1 La empresa está destruyendo valor EVA

Reducir el gasto del Costo Promedio
Ponderado, pero el alto endeudamiento y la
2 eficiencia operaciona hace que destruya el CPPC WACC
valor de la empresa.
La empresa debe salir al mercado con un

mercado competitivo, desde la concepcion
3 deque el cliente de hoy esta mayormente Maximizar el RONA
informado, con mayores opciones de
capacidad de negociacion.
Costos comparativos, modificaciones anuales
La empresa tendra problemas de solvencia
4 economica a largo y corto plazo.
en los servicios en comparacion con la
competencia.
5 SOLIDEZ Maximizar los activos de la empresa

Utilidad Operativa despues de impuestos muy
6 baja
Margen UODI
El rendimiento de nuestros ingresos

7 operacionales es bajo
MARGEN NETO
DISMINUCION DE LA RENTABILIDAD
8 DEL PATRIMONIO
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO
La empresa no esta inviertiendo FONDO DE MANIOBRA ó

9 adecuadamente en su proyeccion a largo plazo. CAPITAL NETO DE TRABAJO
El aumento de la rentabilidad sobre el
10 patrimonio
ROE
Baja utiidad de los activos operacionales de la

11 empresa
MARGEN OPERACIONAL
Baja utiidad de los activos operacionales de la
11 empresa
MARGEN OPERACIONAL
12 ENDEUDAMIENTO ENDEUDAMIENTO FINANCIERO
INDEPENDENCIA FINANCIERA O
13 FINANCIAMIENTO AUTONOMO
AUNTONOMIA FINANCIERA
INDEPENDENCIA FINANCIERA O
13 FINANCIAMIENTO AUTONOMO
AUNTONOMIA FINANCIERA
Poca inversion en los activos fijos que presenta

14 la empresa
Productividad de los activos fijos
15 Rotacion de inventario IR
16 Endeudamiento financiero ROE

17 prueba acida PA
No se están aprovechado los acticos para

18 generar beneficio ROA
El endeudamiento es superior al
19 apalacamiento financiero
ROE
La empresa no genera valor por las

20 obligaciones financieras EVA
21
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26
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99
100
OR SIGUIENTE
P L A N D E M E J O R A
Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa
Aprovechar descuentos por pronto pago para

Minimizar el costo de ventas minizar el costo de adquisición
Apostar al teletrabajo es muy positivo para los
Ajustar su rentabilidad aplicando como
empleados, por lo tanto, los costos de
estrategia de inversion electriciada, agua y otros servicos se reducen.
Existe diversas estrategias financieras que se

Para no liquidar la empresa con la liquidez pueden poner en acción para poder lograr los
adquirida al reducir sus cuentas por cobrar y el objetivos pactados, si se establece una
capital social que ya posee, amplie su campo estrategia financiera de forma sistematica
de trabajo a otras areas establecidas. logrando tener una estabilidad teniendo una
capacidad para generar las liquidez
Es necesario que la empresa reduzca sus
cuentas por cobrar, ya que lo que la empresa Implantar estrategias impactantes para una
necesita es liquidez mas no tener un activo mejor rentabilidad
inflado.
Mejorar el disponible de la empresa mediante

el efectivo recaudo de cartera, y la consecucion Capital de trabajo <2
de activos fijos para ingresos no operaciones
Optimizar los recursos en el desarrollo del
Mejorar la eficacia y efuiciencia de la empresa
objeto social de la empresa, en caso extremo
para generar mejores resultos
recorte de personal para minimizar costos
Aumentar el numero de ventas de la

Generar ingresos suficientes para cubrir los
organización para mejorar el rendimiento de
costos
los ingresos de la organización.
1. ROTACION DE ACTIVOS PARA
GENERAR GANANCIAS.
ESTABILIZAR E INCREMENTAR LA
2. DISMINUIR
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO
COSTOS Y GASTOS PARA GENERAR
RENTABILIDAD.
*Realizar inversiones con proveedores que nos

garanticen beneficio financiero en la empresa.
Financiar sus activos fijos con fondos propios.

*Analizar año tras año la inversion y
financiacion que la empresa va adquiriendo con
el capital de trabajo.
financiacion que la empresa va adquiriendo con
el capital de trabajo.
*Definir politicas de disminucion de costos y

gastos.
Minimizar la utilidad neta del ejercicio *Fortalecer la formacion y

capacitacion del personal administrativo, a
traves de cada labor asignada generando un
balance de las metas que cada trabajador debe
cumplir, con el fin de beneficiar a la empresa
con mayor rentabilidad.
Apovechar las estrategias quebrinda una mejor controlar los costos y gastos y convertir ventas
utilidad para la empresa en utilidades.
Apovechar las estrategias quebrinda una mejor controlar los costos y gastos y convertir ventas
utilidad para la empresa en utilidades.
ejercer un control sobre el endeudamiento que

maneja la empresa, por ello es conveniente
recordar que tanto el Pasivo y como el
DISMINUIR ENDEUDAMIENTO DE
Patrimonio son rubros de financiamiento,
LA EMPRESA donde se establece que existe un
financiamiento externo (Pasivo) y un
financiamiento interno (Patrimonio).
CON EL CONTROL DE LA CARTERA Y LA

LOGRAR AUTONOMIA FINANCIERA DE SOLIDEZ SE ESTABLECE QUE LA
LA EMPRESA SOLIDE FINANCIERA EMPRESA SEA AUTONOMA
FINANCIERAMENTE
CON EL CONTROL DE LA CARTERA Y LA
LOGRAR AUTONOMIA FINANCIERA DE SOLIDEZ SE ESTABLECE QUE LA
LA EMPRESA SOLIDE FINANCIERA EMPRESA SEA AUTONOMA
FINANCIERAMENTE
*Hacer un inventario donde se mire cuales son

Implementar medidas de control que garanticen los activos fijos que requiere la empresa y
el mejoramiento del indicador de cuales no.
seguimiento de activos fijos y el sostenimiento
del proceso. *Mejora,
mantenimiento y control de los activos fijos
Aumentar la rotacion para incrementar la Realizar incentivos a los empleados por ventas
rentabilidad determinadas con el inventario mas antiguo
realizar endeudamiento financiero solo

cuando sea extremamente necesario y
Reduccion de el endeudamiento financiero, generarlo a corto plazos y aumentar el nivel de
manteniendo el nivel de activos
ventas para lograr aumentar las ganancias y
pdoer invertir en activos de la empresa
la empresa debe garantizar que en una recuperar cuentas por cobrar, sin embargo si
eventualidad se disponga de los recursos sin se evidencia que es una factor lento se deb
tener que recurrir a financiamiento adicional tenr en cuenta en su medicion solo el efectivo
precisamente para cubrir un pasivo y buen manejo de stock d
* Incrementar precios para mejorar el margen

de utilidad. *Aumentar
Mejorar rentabilidad sobre los activos ventas para incrementar la rotación del
inventario
*Administrar inteligente mente el capital de
trabajo , respondiendo de forma oportuna con
todas las obligaciones financieras.
* Aumentar los ingresos por línea productiva. *Abrir la
posibilidad de incursionar en nuevos mercados
y descubrir vias para aumentar la rentabilidad
y la productividad.
* Lograr un incremento en el flujo vía menores

gastos (por la eliminación sistemática de
desperdicios) y mayores ingresos (vía un *Mejorar relaciones clientes actuales y
incremento considerable en la calidad de los potenciales.
productos y servicios, atención a los clientes y *incrementar participación en el mercado
mayores niveles de satisfacción) da como
resultado una mayor solvencia financiera, y en brindando una imagen positiva de la empresa
consecuencia una mejor calificación crediticia
y un menor coste del capital.
M E J O R A M I E N T O
Indicador del logro de la acción Meta
Márgen bruto > 22,05% Márgen bruto = 27%

4.5% 10%
26% 40%
36% 59%
Efectividad en el recaudo de cartera para

aumentar el diponible y disminuir el pasivo, y
Capital de trabajo >4 asi contar con mayorizar el activo para
respaldar su capacidad de respaldo al
endeumiento
MARGEN NETO <2 MARGEN NETO >2
mejorar nuestras ganancias y ventas para y asi

Ventas > 2
poder cubrir los gastos.
RENTABILIDAD DEL AÑO 1 DE 64.38%
RENTABILIDAD DEL 70%
RENTABILIDAD DEL AÑO 2 DE 42.58%
Márgen bruto > 22,46% Margen Bruto= 27%

RONA> 10,94% RONA= 15%
MP= 5,89% MP= 10%

MP= 5,89% MP= 10%
Endeudamiento del 47% Endeudamiento del 30$
AUTONOMIA DEL 39% 50% AUTONOMA

AUTONOMIA DEL 39% 50% AUTONOMA
Activos Fijos>23,54% Activos fijos=30%

4 dias 2 dias
63 50
102 105
Margen operacional> 5,89% Margen operacional= 7,24%

Apalancamiento Financiero>3,2 Apalancamiento Financiero>4,5
COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL

WACC < 14,09 WACC = 12,50
Breve descripción de las acciones de mejoramiento
Aprovechando que la empresa cuenta con recursos líquidos en su fondo de maniobra, la

empresa puede renegociar los pagos a proveedores para obtener un descuento por pronto
pago y de esta manera minimizar sus costos de adquisición, además puede realizar alianzas
con los proveedores para que contribuyan haciendo mercadeo de su marca en pro de un
mejoramiento en las ventas
Conjunto de elementos que consolidan las acciones de mejoramiento requeridas para
correguir las desviaciones encontradas en el Sistema de Control Inetrno, en los procesos de
autoevaluacion, auditoria interna y las observaciones efectuadas por los organos de control,
como base para la definicion de un programa de mejoramiento de la funcion administrativa.
La dinamica , debe permitir general un clima por institucional orientado almejoramiento de la

gestion y los resultados a garantizar el seguimiento continuo de los a cuerdo y compromisos
de los diferentes actores o responsables de su ejecución.
A traves del mejoramiento continuo se logra ser mas productivos y competitivos en el
mercado al cual pertenecen por otra parte las organizaciones de ben analizar los proecesos
utilizados, de tal manera que si existe algun inconveniente se pueda mejora ocorregirse.
Optimizar los recurosos que se utilizan en el desarrollo del objeto social de la empresa, cambiar
de proveedores para que se reduzcn los costos a la hora de la produccion, motivar al personal
para que sea mas eficiente
Ofrecer nuestros productos via internet con promociones que sean llamativas para nuestro
clientes. Establecer altenartivas de ventas con inovacion, con informacion que sea veraz y
actualizada para las ventas, las cuales se vean reflejadas en tasas altas, para poder cubrir los
gastos operacionales y el uso de financiacion de la organizacion.
LA RENTABILIDAD DE UNA EMPRESA ES LA CAPACIDAD DE GENERAR
BENEFICIO FINANCIERO DE LA EMPRESA Y LO PODEMOS HACER DE VARIAS
MANERAS PARA LOGRAR ESA RENTABILIDAD ESPERADA CON LA ROTACIÓN DE
ACTIVOS LOGRAMOS INVERTIR DE UNA MEJOR MANERA LOGRANDO UNA
RENTABILIDAD MAYOR DISMINUYENDO LOS GASTOS Y COSTO DE PRODUCCIÓN
COMO DE PERSONAL ASÍ LA UTILIDAD Y LA RENTABILIDAD AUMENTAN EN
BENEFICIO DE LA EMPRESA
Beneficiar a la empresar realizando un buen manejo del fondo de ahorro de la empresa

analizando y mejorando cada vez las proyecciones del capital, para que de esta manera la
empresa año tras año tenga su propia financiacion y no tenga que recurrir a terceros.
Beneficiar a la empresa buscando nuevas tacticas que generen mayor rentabilidad tanto para las
inversiones como lo que se produzca en la empresa, proyectando la utilidad neta para el logro
de las metas propuestas en la gerencia de la organizacion.
Los indicadores de rentabilidad ayudaran a la empresa a medir la efectividad de la

administracion, para controlar los costos y gastos convirtiendo las ventas en utilidades. Para lo
cual se utilizara margen bruto, margen operacional y margen neto.
Los indicadores de rentabilidad ayudaran a la empresa a medir la efectividad de la
administracion, para controlar los costos y gastos convirtiendo las ventas en utilidades. Para lo
cual se utilizara margen bruto, margen operacional y margen neto.
Ejerciendo el control sobre el endeudamiento y gestionando efectivamente la cartera se logra

estabilizar la empresa logrando disminuir el endeudamiento de la empresa la meta es alcanzable
y es un porcentaje que nos da productividad y nos estabiliza aún más la empresa.
EN ESTE INDICADOR SE LOGRA UNIR LAS ACCIONES DE VARIOS DE LA SOLIDEZ

Y DEL ENDEUDAMIENTO DE LA EMPRESA. CUANDO SE LOGRA DISMINUIR LA
CARTERA SE LOGRA SOLIDEZ Y ASÍ UN AUTÓNOMO CONTROL, FINANCIERO DE
LA EMPRESA.
EN ESTE INDICADOR SE LOGRA UNIR LAS ACCIONES DE VARIOS DE LA SOLIDEZ
Y DEL ENDEUDAMIENTO DE LA EMPRESA. CUANDO SE LOGRA DISMINUIR LA
CARTERA SE LOGRA SOLIDEZ Y ASÍ UN AUTÓNOMO CONTROL, FINANCIERO DE
LA EMPRESA.
Es necesario tener en cuenta que todo activo tiene su vida útil y llega el momento
en que se vuelve inservible para la empresa . Por lo cual se reliza un inventario físico en todas
las sedes de la empresa para verificar la
realidad de la información suministrada a su vez verificar lugar y estado de los activos fijos de
la organización generando un
orden en la administración de los mismos.
se diseñara un incentivo para los emeplados que impulsen el inventario con ams tiempo en la
empresa, ayudando asia que la rotacion de inventario se reduzca , reduciendo costos y
aumentando el capital de la empresa
recortar indice de gastos, negociar con los acreedores para que escojamos la que mas se
adecue a nuestros objetivos
se dispondra de un grupo de cobranza para recuperacion de deuda, adicional se debe invertir
en recursos de la empresa que seana ctivos que generen la mayor rentabildiad posible
* Reducción de los gastos generales hace que la rotación del activo sea mayor. Es decir, se
puede generar el mismo beneficio con menos activos, eliminando activos sobrantes, siendo
más eficientes. *La
reducción de costes de personal se puede apoyar en una reducción de salarios o en una menor
necesidad de personal para llevar a cabo la misma producción, en definitiva una mejora de la
productividad de la empresa
*Fijar techos máximos para el endeudamiento del negocio con terceros (bancos, entidades
crediticias, etc.), un valor que se basa casi exclusivamente en la capacidad de pago del mismo.
* Pagar préstamos iniciales si tienen tasas más altas que las acciones preferentes *Manejar
planear de contingencia en gastos operativos, como los mantenimientos preventivos y
compras en volumen de materias primas para disminuir gastos y restringir los prestamos
financieros
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA.
NIT.800.140.728-9
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO INFORMACIÓN FINANCIERA CÁLCULOS PARA ANÁLISIS VERTICAL
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 1 AÑO 2
41 OPERACIONALES 5,700,000,000 5,765,000,000 5,830,000,000 100.00% 100.00%
COMERCIO AL POR MAYOR Y AL POR MENOR 5,000,000,000 5,050,000,000 5,100,000,000 87.72% 87.60%
4145 TRANSPORTE ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES 480,000,000 480,000,000 480,000,000 8.42% 8.33%
4155 ACTIVIDADES INMOBILIARIAS EMPRESARIALES Y DE ALQU - - - 0.00% 0.00%
4220 ARRENDAMIENTOS 70,000,000 75,000,000 80,000,000 1.23% 1.30%
4235 SERVICIOS 150,000,000 160,000,000 170,000,000 2.63% 2.78%
4250 RECUPERACIONES - - 0.00% 0.00%
4295 DIVERSOS - - 0.00% 0.00%
6 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 4,420,000,000 4,600,000,000 4,780,000,000 77.54% 79.79%
61 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 4,420,000,000 4,600,000,000 4,780,000,000 77.54% 79.79%
6135 COMERCIO AL POR MAYOR Y MENOR 4,420,000,000 4,600,000,000 4,780,000,000 77.54% 79.79%
UTILIDAD BRUTA 1,280,000,000 1,165,000,000 1,050,000,000 22.46% 20.21%
51 OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 295,800,000 290,110,000 290,420,000 5.19% 5.03%
5105 GASTOS DE PERSONAL 65,400,000 86,200,000 107,000,000 1.15% 1.50%
5110 HONORARIOS 12,000,000 22,120,000 32,240,000 0.21% 0.38%
5115 IMPUESTOS 900,000 4,500,000 8,100,000 0.02% 0.08%
5125 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 2,700,000 1,990,000 1,280,000 0.05% 0.03%
5130 SEGUROS 4,800,000 6,200,000 7,600,000 0.08% 0.11%
5135 SERVICIOS 63,000,000 48,600,000 34,200,000 1.11% 0.84%
5140 GASTOS LEGALES 19,000,000 6,500,000 - 0.33% 0.11%
5145 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 26,000,000 18,000,000 10,000,000 0.46% 0.31%
5150 ADECUACION E INSTALACION 50,000,000 34,000,000 18,000,000 0.88% 0.59%
5155 GASTOS DE VIAJE 5,000,000 7,000,000 9,000,000 0.09% 0.12%
5195 DIVERSOS 47,000,000 55,000,000 63,000,000 0.82% 0.95%
5199 PROVISIONES - - - 0.00% 0.00%
52 OPERACIONALES DE VENTAS 582,730,000 480,400,000 432,787,000 10.22% 8.33%
5205 GASTOS DE PERSONAL 126,700,000 113,200,000 99,700,000 2.22% 1.96%
5210 HONORARIOS 1,300,000 18,000,000 34,700,000 0.02% 0.31%
5215 IMPUESTOS 30,800,000 32,000,000 33,200,000 0.54% 0.56%
5220 ARRENDAMIENTOS 50,400,000 51,000,000 51,600,000 0.88% 0.88%
5225 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 200,000 200,000 200,000 0.00% 0.00%
5230 SEGUROS 12,200,000 9,000,000 5,800,000 0.21% 0.16%
5235 SERVICIOS 182,000,000 170,000,000 158,000,000 3.19% 2.95%
5240 GASTOS LEGALES - - - 0.00% 0.00%
5245 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 100,000,000 20,000,000 - 1.75% 0.35%
5250 ADECUACION E INSTALACION - - - 0.00% 0.00%
5255 GASTOS DE VIAJES 1,130,000 7,000,000 7,587,000 0.02% 0.12%
5295 DIVERSOS 78,000,000 60,000,000 42,000,000 1.37% 1.04%
5299 PROVISIONES - - - 0.00% 0.00%
EBITDA 401,470,000 394,490,000 326,793,000 7.04% 6.84%
OTROS GASTOS OPERACIONALES 65,627,643 65,392,151 68,236,330 1.15% 1.13%
5160 DEPRECIACIONES 58,546,990 63,391,660 68,236,330 1.03% 1.10%
5260 DEPRECIACIONES - 0.00% 0.00%
5265 AMORTIZACIONES 7,080,653 2,000,491 - 0.12% 0.03%
UTILIDAD OPERACIONAL 335,842,357 329,097,849 258,556,670 5.89% 5.71%
42 NO OPERACIONALES 1,800,000 2,250,000 2,700,000 0.03% 0.04%
4210 FINANCIEROS 1,800,000 2,250,000 2,700,000 0.03% 0.04%
4245 UTILIDAD EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO - - 0.00% 0.00%
53 NO OPERACIONALLES 174,102,000 222,344,051 270,586,102 3.05% 3.86%
5305 FINANCIEROS 170,000,000 200,364,894 230,729,788 2.98% 3.48%
5310 PERDIDA EN VENTA Y RETIRO DE BIENES - 0.00% 0.00%
5315 GASTOS EXTRAORDINARIOS 2,450,000 1,700,000 950,000 0.04% 0.03%
5395 GASTOS DIVERSOS 1,652,000 20,279,157 38,906,314 0.03% 0.35%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 163,540,357 109,003,798 - 9,329,432 2.87% 1.89%
54 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 12,897,000 0.61% 0.41%
5405 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 12,897,000 0.61% 0.41%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 - 22,226,432 2.26% 1.48%
ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA.

NIT.800.140.728-9 INFORMACIÓN FINANCIERA CÁLCULOS PARA ANÁLISIS VERTICAL
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 1 AÑO 2
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE 671,528,800 674,591,471 677,654,142 27.17% 27.86%
11 DISPONIBLE 171,402,581 49,150,535 - 6.93% 2.03%
1105 CAJA 13,626,461 38,524,100 63,421,739 0.55% 1.59%
1110 BANCOS 157,776,120 10,626,435 - 6.38% 0.44%
12 INVERSIONES 135,091,390 135,091,390 135,091,390 5.47% 5.58%
1210 CUOTAS O PARTES DE INTERES SOCIAL 135,091,390 135,091,390 135,091,390 5.47% 5.58%
13 DEUDORES 325,150,881 436,332,283 547,513,685 13.15% 18.02%
1305 CLIENTES 238,878,318 345,014,442 451,150,566 9.66% 14.25%
1320 CUENTAS POR COBRAR A VINCULADOS ECONOMICOS 6,218,098 5,581,329 4,944,560 0.25% 0.23%
1325 CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS Y ACCIONISTAS - - 0.00% 0.00%
1330 ANTICIPOS Y AVANCES 4,500,000 1,678,933 - 0.18% 0.07%
1340 PROMESAS DE COMPRAVENTA 55,000,000 55,000,000 55,000,000 2.23% 2.27%
1345 INGRESOS POR COBRAR 4,943,611 2,710,815 478,019 0.20% 0.11%
1355 ANTICIPO DE IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES O SALDOS A 12,627,728 22,861,508 33,095,288 0.51% 0.94%
1365 CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES 1,805,781 1,616,601 1,427,421 0.07% 0.07%
1380 DEUDORES VARIOS 350,000 - 0.01% 0.00%
1390 DEUDAS DE DIFICIL COBRO 29,336,213 30,377,523 31,418,833 1.19% 1.25%
1399 PROVISIONES - 28,508,868 - 28,508,868 - 28,508,868 -1.15% -1.18%
14 INVENTARIOS 39,883,948 54,017,263 68,150,578 1.61% 2.23%
1435 MERCANCIAS NO FABRICADAS POR LA EMPRESAS 39,883,948 54,017,263 68,150,578 1.61% 2.23%
ACTIVO FIJO 1,341,847,574 1,297,191,683 1,252,535,792 54.29% 53.56%
15 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 1,341,847,574 1,297,191,683 1,252,535,792 54.29% 53.56%
1504 TERRENOS 304,733,522 309,733,522 314,733,522 12.33% 12.79%
1508 CONSTRUCCIONES EN CURSO 104,422,143 - 4.22% 0.00%
1516 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 577,184,246 689,747,656 802,311,066 23.35% 28.48%
1520 MAQUINARIA Y EQUIPO 195,883,916 196,347,628 196,811,340 7.92% 8.11%
1524 EQUIPO DE OFICINA 11,186,947 10,830,109 10,473,271 0.45% 0.45%
1528 EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACION 18,795,178 20,824,450 22,853,722 0.76% 0.86%
1540 FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 621,818,882 608,513,954 595,209,026 25.16% 25.13%
1592 DEPRECIACION ACUMULADA - 492,177,260 - 538,805,636 - 585,434,012 -19.91% -22.25%
OTROS ACTIVOS 458,378,892 450,000,000 441,621,108 18.54% 18.58%
17 DIFERIDOS 8,378,892 - 0.34% 0.00%
1705 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 6,378,401 - 0.26% 0.00%
1710 CARGOS DIFERIDOS 2,000,491 - 0.08% 0.00%
19 VALORIZACIONES 450,000,000 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58%
1910 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58%
TOTAL ACTIVO 2,471,755,266 2,421,783,154 2,371,811,042 100.00% 100.00%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE 657,451,433 631,632,012 605,812,591 26.60% 26.08%
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 400,448,931 394,078,444 387,707,957 16.20% 16.27%
2195 OTRAS OBLIGACIONES 400,448,931 394,078,444 387,707,957 16.20% 16.27%
22 PROVEEDORES 30,507,151 28,075,518 25,643,885 1.23% 1.16%
2205 NACIONALES 30,507,151 28,075,518 25,643,885 1.23% 1.16%
23 CUENTAS POR PAGAR 165,862,374 140,309,125 114,755,876 6.71% 5.79%
2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 29,188,336 35,827,700 42,467,064 1.18% 1.48%
2355 DEUDAS CON ACCIONISTAS O SOCIOS 129,641,196 95,999,485 62,357,774 5.24% 3.96%
2360 DIVIDENDOS O PARTICIPACIONES POR PAGAR 0.00% 0.00%
2365 RETENCIONES EN LA FUENTE 2,018,853 893,310 - 0.08% 0.04%
2367 IMPUESTO A LAS VENTAS RETENIDO 401,968 98,844 - 0.02% 0.00%
2370 RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA 2,772,883 4,494,778 6,216,673 0.11% 0.19%
2380 ACREEDORES VARIOS 1,839,138 2,995,008 4,150,878 0.07% 0.12%
24 IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS 35,643,162 24,527,979 13,412,796 1.44% 1.01%
2404 DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 12,897,000 1.41% 0.98%
2408 IMPUESTO SOBRE LAS VENTAS POR PAGAR 220,462 15,979 - 0.01% 0.00%
2412 DE INDUSTRIA Y COMERCIO 651,700 678,000 704,300 0.03% 0.03%
25 OBLIGACIONES LABORALES 21,205,547 37,898,877 54,592,207 0.86% 1.56%
2505 SALARIOS POR PAGAR 8,371,095 16,381,609 24,392,123 0.34% 0.68%
2510 CESANTIAS CONSOLIDADAS 10,398,539 17,831,300 25,264,061 0.42% 0.74%
2515 INTERESES SOBRE CESANTIAS 1,301,913 2,184,541 3,067,169 0.05% 0.09%
2520 PRIMA DE SERVICIOS 1,134,000 1,134,000 1,134,000 0.05% 0.05%
2525 VACACIONES CONSOLIDADAS 367,427 734,854 0.00% 0.02%
26 PASIVOS ESTIMADOS Y RPOVISIONES 3,784,268 6,742,069 9,699,870 0.15% 0.28%
2610 PARA OBLIGACIONES LABORALES 3,784,268 6,742,069 9,699,870 0.15% 0.28%
PASIVO LARGO PLAZO 911,749,832 830,256,721 748,763,610 36.89% 34.28%
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 754,306,877 743,122,708 731,938,539 30.52% 30.68%
2105 BANCOS NACIONALES 754,306,877 743,122,708 731,938,539 30.52% 30.68%
27 DIFERIDOS 113,750,000 65,000,000 16,250,000 4.60% 2.68%
2705 INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO 113,750,000 65,000,000 16,250,000 4.60% 2.68%
TOTAL OTROS PASIVOS 43,692,955 22,134,013 575,071 1.77% 0.91%
28 OTROS PASIVOS 43,692,955 22,134,013 575,071 1.77% 0.91%
2805 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS 43,692,955 2,676,685 - 1.77% 0.11%
2815 INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS 19,457,328 38,914,656 0.00% 0.80%
TOTAL PASIVO 1,569,201,265 1,461,888,733 1,354,576,201 63.49% 60.36%
PATRIMONIO 0.00% 0.00%
31 CAPITAL SOCIAL 200,000,000 200,000,000 200,000,000 8.09% 8.26%
3115 APORTES SOCIALES 200,000,000 200,000,000 200,000,000 8.09% 8.26%
33 RESERVAS 10,000,000 11,593,914 13,187,828 0.40% 0.48%
3305 RESERVAS OBLIGATORIAS 10,000,000 11,593,914 13,187,828 0.40% 0.48%
34 REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 72,916,098 72,916,098 72,916,098 2.95% 3.01%
3405 AJUSTES POR INFLACION 72,916,098 72,916,098 72,916,098 2.95% 3.01%
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 - 22,226,432 5.21% 3.52%
3605 UTILIDAD DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 - 22,226,432 5.21% 3.52%
37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 40,868,546 140,214,611 239,560,000 1.65% 5.79%
3705 UTILIDADES O EXCEDENTES ACUMULADOS 40,868,546 140,214,611 239,560,000 1.65% 5.79%
38 SUPERAVIT POR VALORIZACION 450,000,000 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58%
3810 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58%
TOTAL PATRIMONIO 902,554,001 959,894,421 1,017,234,841 36.51% 39.64%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,471,755,266 2,421,783,154 2,371,811,042 100.00% 100.00%
KTO 450,164,847 448,182,240 519,301,144

PO 414,445,457 324,687,581 234,929,705
KTNO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO 35,719,390 123,494,659 284,371,439
AF ACTIVOS FIJOS 1,341,847,574 1,297,191,683 1,252,535,792
OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,154,755,808 1,137,201,152 1,119,646,496
UODI UTILIDAD OPERATIVA DESPUÉS DE IMPUESTOS 225,014,379 220,495,559 173,232,969
DATOS INFORMATIVOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
1. COMPRAS A CRÉDITO 31,025,773 28,552,802 26,079,831
2. INVENTARIO PROMEDIO 38,687,430 52,396,745 66,106,061
3. CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO 250,000,000 252,500,000 255,000,000
FLUJO DE CAJA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
EBITDA 394,490,000 326,793,000
(-) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 65,392,151 68,236,330
(=) UTILIDAD OPERATIVA 329,097,849 258,556,670
(-) IMPUESTOS APLICADOS (tarifa 33%) 108,602,290 85,323,701
(=) UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS 220,495,559 173,232,969
(+) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 65,392,151 68,236,330
(=) FLUJO DE CAJA BRUTO 285,887,710 241,469,299
(-) INCREMENTO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO 87,775,269 160,876,780
(-) INCREMENTO EN ACTIVOS FIJOS - 44,655,891 - 44,655,891
(=) FLUJO DE CAJA LIBRE 242,768,332 125,248,410
(-) SERVICIO DE LA DEUDA CAPITAL 17,554,656 -
(-) SERVICIO DE LA DEUDA INTERERES 200,364,894 230,729,788
(=) FLUJO DE CAJA DEL PROPIETARIO 24,848,782 - 105,481,378
500000000
394490000
400000000
326793000
300000000
242768331.7
200000000
125248410.02
100000000
24848781.7000001
0
-100000000 -105481377.98
-200000000
COSTO DE LA DEUDA 14.72% 17.62% 20.61%
PASIVO FINANCIERO 1,154,755,808 1,137,201,152 1,119,646,496

PATRIMONIO 902,554,001 959,894,421 1,017,234,841
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 2,057,309,809 2,097,095,573 2,136,881,337
PASIVO FINANCIERO 56% 54% 52%

PATRIMONIO 44% 46% 48%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100% 100%
COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 8.26% 9.55% 10.80%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 5.54% 6.40% 7.23%
COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 5% 5% 5%
KM Tasa del mercado 8.00% 8.00% 8.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.928609 0.896879 0.868727
Ke Costo del patrimonio 7.79% 7.69% 7.61%
CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
A ANÁLISIS VERTICAL AÑOS 2 VS 1 AÑOS 3 VS 2
AÑO 3 V. ABSOLUTA V. RELATIVA V. ABSOLUTA V. RELATIVA
100.00% 65,000,000 1.14% 65,000,000 1.13%
87.48% 50,000,000 1.00% 50,000,000 0.99%
8.23% - 0.00% - 0.00%
0.00% - N.A - N.A
1.37% 5,000,000 7.14% 5,000,000 6.67%
2.92% 10,000,000 6.67% 10,000,000 6.25%
0.00% - N.A - N.A
0.00% - N.A - N.A
81.99% 180,000,000 4.07% 180,000,000 3.91%
81.99% 180,000,000 4.07% 180,000,000 3.91%
81.99% 180,000,000 4.07% 180,000,000 3.91%
18.01% 115,000,000 -8.98% 115,000,000 -9.87%
4.98% 5,690,000 -1.92% 310,000 0.11%
1.84% 20,800,000 31.80% 20,800,000 24.13%
0.55% 10,120,000 84.33% 10,120,000 45.75%
0.14% 3,600,000 400.00% 3,600,000 80.00%
0.02% 710,000 -26.30% 710,000 -35.68%
0.13% 1,400,000 29.17% 1,400,000 22.58%
0.59% 14,400,000 -22.86% 14,400,000 -29.63%
0.00% 12,500,000 -65.79% 6,500,000 -100.00%
0.17% 8,000,000 -30.77% 8,000,000 -44.44%
0.31% 16,000,000 -32.00% 16,000,000 -47.06%
0.15% 2,000,000 40.00% 2,000,000 28.57%
1.08% 8,000,000 17.02% 8,000,000 14.55%
0.00% - N.A - N.A
7.42% 102,330,000 -17.56% 47,613,000 -9.91%
1.71% 13,500,000 -10.66% 13,500,000 -11.93%
0.60% 16,700,000 1284.62% 16,700,000 92.78%
0.57% 1,200,000 3.90% 1,200,000 3.75%
0.89% 600,000 1.19% 600,000 1.18%
0.00% - 0.00% - 0.00%
0.10% 3,200,000 -26.23% 3,200,000 -35.56%
2.71% 12,000,000 -6.59% 12,000,000 -7.06%
0.00% - N.A - N.A
0.00% 80,000,000 -80.00% 20,000,000 -100.00%
0.00% - N.A - N.A
0.13% 5,870,000 519.47% 587,000 8.39%
0.72% 18,000,000 -23.08% 18,000,000 -30.00%
0.00% - N.A - N.A
5.61% 6,980,000 -1.74% 67,697,000 -17.16%
1.17% 235,492 -0.36% 2,844,179 4.35%
1.17% 4,844,670 8.27% 4,844,670 7.64%
0.00% - N.A - N.A
0.00% 5,080,162 -71.75% 2,000,491 -100.00%
4.43% 6,744,508 -2.01% 70,541,179 -21.43%
0.05% 450,000 25.00% 450,000 20.00%
0.05% 450,000 25.00% 450,000 20.00%
0.00% - N.A - N.A
4.64% 48,242,051 27.71% 48,242,051 21.70%
3.96% 30,364,894 17.86% 30,364,894 15.15%
0.00% - N.A - N.A
0.02% 750,000 -30.61% 750,000 -44.12%
0.67% 18,627,157 1127.55% 18,627,157 91.85%
-0.16% 54,536,559 -33.35% 118,333,230 -108.56%
0.22% 10,937,000 -31.45% 10,937,000 -45.89%
0.22% 10,937,000 -31.45% 10,937,000 -45.89%
-0.38% 43,599,559 -33.86% 107,396,230 -126.10%
CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL

A ANÁLISIS VERTICAL AÑOS 2 VS 1 AÑOS 3 VS 2
AÑO 3 V. ABSOLUTA V. RELATIVA V. ABSOLUTA V. RELATIVA
28.57% 3,062,671 0.46% 3,062,671 0.45%

0.00% 122,252,046 -71.32% 49,150,535 -100.00%
2.67% 24,897,639 182.72% 24,897,639 64.63%
0.00% 147,149,685 -93.26% 10,626,435 -100.00%
5.70% - 0.00% - 0.00%
5.70% - 0.00% - 0.00%
23.08% 111,181,402 34.19% 111,181,402 25.48%
19.02% 106,136,124 44.43% 106,136,124 30.76%
0.21% 636,769 -10.24% 636,769 -11.41%
0.00% - N.A - N.A
0.00% 2,821,067 -62.69% 1,678,933 -100.00%
2.32% - 0.00% - 0.00%
0.02% 2,232,796 -45.17% 2,232,796 -82.37%
1.40% 10,233,780 81.04% 10,233,780 44.76%
0.06% 189,180 -10.48% 189,180 -11.70%
0.00% 350,000 -100.00% - N.A
1.32% 1,041,310 3.55% 1,041,310 3.43%
-1.20% - 0.00% - 0.00%
2.87% 14,133,315 35.44% 14,133,315 26.16%
2.87% 14,133,315 35.44% 14,133,315 26.16%
52.81% 44,655,891 -3.33% 44,655,891 -3.44%
52.81% 44,655,891 -3.33% 44,655,891 -3.44%
13.27% 5,000,000 1.64% 5,000,000 1.61%
0.00% 104,422,143 -100.00% - N.A
33.83% 112,563,410 19.50% 112,563,410 16.32%
8.30% 463,712 0.24% 463,712 0.24%
0.44% 356,838 -3.19% 356,838 -3.29%
0.96% 2,029,272 10.80% 2,029,272 9.74%
25.10% 13,304,928 -2.14% 13,304,928 -2.19%
-24.68% 46,628,376 9.47% 46,628,376 8.65%
18.62% 8,378,892 -1.83% 8,378,892 -1.86%
0.00% 8,378,892 -100.00% - N.A
0.00% 6,378,401 -100.00% - N.A
0.00% 2,000,491 -100.00% - N.A
18.97% - 0.00% - 0.00%
18.97% - 0.00% - 0.00%
100.00% 49,972,112 -2.02% 49,972,112 -2.06%
0.00% N.A N.A
25.54% 25,819,421 -3.93% 25,819,421 -4.09%
16.35% 6,370,487 -1.59% 6,370,487 -1.62%
16.35% 6,370,487 -1.59% 6,370,487 -1.62%
1.08% 2,431,633 -7.97% 2,431,633 -8.66%
1.08% 2,431,633 -7.97% 2,431,633 -8.66%
4.84% 25,553,249 -15.41% 25,553,249 -18.21%
1.79% 6,639,364 22.75% 6,639,364 18.53%
2.63% 33,641,711 -25.95% 33,641,711 -35.04%
0.00% - N.A - N.A
0.00% 1,125,543 -55.75% 893,310 -100.00%
0.00% 303,124 -75.41% 98,844 -100.00%
0.26% 1,721,895 62.10% 1,721,895 38.31%
0.18% 1,155,870 62.85% 1,155,870 38.59%
0.57% 11,115,183 -31.18% 11,115,183 -45.32%
0.54% 10,937,000 -31.45% 10,937,000 -45.89%
0.00% 204,483 -92.75% 15,979 -100.00%
0.03% 26,300 4.04% 26,300 3.88%
2.30% 16,693,330 78.72% 16,693,330 44.05%
1.03% 8,010,514 95.69% 8,010,514 48.90%
1.07% 7,432,761 71.48% 7,432,761 41.68%
0.13% 882,628 67.79% 882,628 40.40%
0.05% - 0.00% - 0.00%
0.03% 367,427 N.A 367,427 100.00%
0.41% 2,957,801 78.16% 2,957,801 43.87%
0.41% 2,957,801 78.16% 2,957,801 43.87%
31.57% 81,493,111 -8.94% 81,493,111 -9.82%
30.86% 11,184,169 -1.48% 11,184,169 -1.51%
30.86% 11,184,169 -1.48% 11,184,169 -1.51%
0.69% 48,750,000 -42.86% 48,750,000 -75.00%
0.69% 48,750,000 -42.86% 48,750,000 -75.00%
0.02% 21,558,942 -49.34% 21,558,942 -97.40%
0.02% 21,558,942 -49.34% 21,558,942 -97.40%
0.00% 41,016,270 -93.87% 2,676,685 -100.00%
1.64% 19,457,328 N.A 19,457,328 100.00%
57.11% 107,312,532 -6.84% 107,312,532 -7.34%
0.00% - N.A - N.A
8.43% - 0.00% - 0.00%
8.43% - 0.00% - 0.00%
0.56% 1,593,914 15.94% 1,593,914 13.75%
0.56% 1,593,914 15.94% 1,593,914 13.75%
3.07% - 0.00% - 0.00%
3.07% - 0.00% - 0.00%
-0.94% 43,599,559 -33.86% 107,396,230 -126.10%
-0.94% 43,599,559 -33.86% 107,396,230 -126.10%
10.10% 99,346,065 243.09% 99,345,389 70.85%
10.10% 99,346,065 243.09% 99,345,389 70.85%
18.97% - 0.00% - 0.00%
18.97% - 0.00% - 0.00%
42.89% 57,340,420 6.35% 57,340,420 5.97%
100.00% 49,972,112 -2.02% 49,972,112 -2.06%
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE RELACIÓN DE INDICADORES PARA REALIZAR ANÁLISIS FINANCI
INDICADOR AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6
FONDO DE MANIOBRA ó 14,077,367 42,959,459 71,841,551

CAPITAL NETO DE TRABAJO
SOLVENCIA ó 102% 94% 89%

RAZÓN CORRIENTE
PRUEBA ÁCIDA 104% 102% 99%
MARGEN BRUTO 22.46% 20.21% 18.01%
MARGEN EBITDA 7.04% 6.84% 5.61%
MARGEN OPERACIOANAL 5.89% 5.71% 4.43%

MARGEN UODI (utilidad operativa 3.95% 3.82% 2.97%
despues de impuestos)
MARGEN NETO 2.26% 1.48% -0.38%
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS

OPERACIONALES 5.21% 3.52% -0.94%
ROA
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS

OPERACIONALES NETOS 10.94% 10.51% 8.11%
RONA
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO 64.38% 42.58% -11.11%
PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE

TRABAJO OPERATIVO 7.90% 7.77% 8.91%
PKTO
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS

FIJOS 23.54% 22.50% 21.48%
PAF
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES 43.36% 42.01% 40.68%
PAO
ROTACIÓN DE INVENTARIOS 3 DIAS 4 DIAS 5 DIAS

DIAS
ROTACIÓN DE CARTERA 16 DIAS 16 DIAS 16 DIAS

DIAS
ROTACIÓN DE PROVEEDORES 30 DIAS 30 DIAS 30 DIAS

DIAS
CICLO DE CONVERSIÓN DE
EFECTIVO -11 DIAS -10 DIAS -9 DIAS
CCE
FINANCIACIÓN OPERATIVA DEL

CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 92.07% 72.45% 45.24%
FO KTO
FINANCIACIÓN OPERATIVA TOTAL 16.77% 13.41% 9.91%

FO
ENDEUDAMIENTO FINANCIERO 46.72% 46.96% 47.21%
ENDEUDAMIENTO A CORTO 26.60% 26.08% 25.54%

PLAZO
ENDEUDAMIENTO TOTAL 63.49% 60.36% 57.11%
SOLIDEZ $ 1.58 $ 1.66 $ 1.75
INDEPENDENCIA FINANCIERA
ó 2.05 3.02 - 27.71
AUTONOMÍA FINANCIERA
GRADO DE APALANCAMIENTO 3.81 3.54 4.06

FINANCIERO
GRADO DE APALANCAMIENTO 7.83 10.69 - 112.55

OPERATIVO
GRADO DE APALANCAMIENTO 3.81 3.54 4.06
TOTAL
COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE

IMPUESTOS 2.05 3.02 -27.71
Kdt
COSTO DEL PATRIMONIO 8 11 -113

Ke
WACC
ó
COSTO PROMEDIO PONDERADO 13.32% 14.09% 14.84%
DE CAPITAL
VALOR ECONÓMICO AGREGADO -49,064,233 -75,028,958 -143,891,028

EVA
A REALIZAR ANÁLISIS FINANCIERO Y EMITIR UN INFORME DIAGNÓSTICO
AÑO 7 MINIGRÁFICOS Gráficos
71,84
1,551
42,95
9,459
14,07
7,367
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7
102%
104% 94%
102%
89%
99%

22.46
% 20.21
% 18.01
%

7.04% 6.84%
5.61%
5.89% 5.71%
4.43%

3.95% 3.82%
2.97%

3.95% 3.82%
2.97%

2.26%
1.48%
AÑO 1 AÑ O 2 A- Ñ O 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7

0.38%
5.21%
3.52%
AÑO 1 AÑO 2 A- Ñ O 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7

0.94%
10.94 10.51
% %
8.11%
AÑO 1 AÑO 2 AÑ O 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7

64.38
%
42.58
%
-
AÑO 1 AÑO 2 A11.11
ÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7
%
8.91%
7.90% 7.77%

23.54
%
22.50
%
21.48
%

22.50
%
21.48
%

43.36
%
42.01
%
40.68
%

5
4 DIAS
3 DIAS
DIAS

16
DIAS
16
DIAS
16
DIAS

30 30
DIAS DIAS
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o s

-9
-10 DIAS
-11 DIAS
DIAS
92.07
% 72.45
%
45.24
%

13.41
%
9.91%
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 M I N I G R ÁF I CO S G ráfi c o s

9.91%
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 M I N I G R ÁF I CO S G ráfi c o s

47.21
%
46.96
%
46.72
%

26.60
%
26.08
%
25.54
%

63.49
% 60.36
% 57.11
%

$
1.75
$
1.66
$
1.58

2.05 3.02
(27.71
)
4.06
3.81
3.54

7.83 10.69
AÑO 1 AÑO 2 AÑ O 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7
(112.5
5)
4.06
3.81
3.54
4.06
3.81
3.54

2.05 3.02
-27.71
8 11
-113
14.84
%
14.09
%
13.32
%
AÑ O 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑ O 7

AÑ O 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7
-
49,06 -
4,233 75,02
8,958
-
143,8
91,02
8
ÑO 6 AÑO 7
ÑO 6 AÑO 7
ÑO 6 AÑO 7
AÑO 6 AÑO 7
ÑO 6 AÑO 7
ÑO 6 AÑO 7
ÑO 6 AÑO 7
ÑO 6 AÑO 7
ÑO 6 AÑO 7
ÑO 6 AÑO 7
ÑO 6 AÑO 7
ÑO 6 AÑO 7
ÑO 6 AÑO 7
ÑO 6 AÑO 7
ÑO 6 AÑO 7
ÑO 6 AÑO 7
ÑO 6 AÑO 7
ÑO 6 AÑO 7
I G R Á F I CO S G ráfi c o s
ÑO 6 AÑO 7
ÑO 6 AÑO 7
I G R ÁF I CO S G ráfi c o s
I G R ÁF I CO S G ráfi c o s
ÑO 6 AÑO 7
ÑO 6 AÑO 7
ÑO 6 AÑO 7
ÑO 6 AÑO 7
ÑO 6 AÑO 7
ÑO 6 AÑO 7
ÑO 6 AÑO 7
ÑO 6 AÑO 7
ÑO 6 AÑO 7
ÑO 6 AÑO 7
ÑO 6 AÑO 7
ÑO 6 AÑO 7
INICIO
INFORME DE PARTICIPACIÓN
AUTOEVALUACIÓN
¿PARTICIPÓ EN NÚMERO DE
ESTUDIANTE
LA ACTIVIDAD? APORTES
William Hernan Vargas Vallejo si
EDGAR FERNANDO TORRES
MOLINA SI 1
ANDRES ERNESTO PUENTES
PAOLA ALEJANDRA
RODRIGUEZ Si 1
COEVALUACIÓN
ESTUDIANTE EVALUADO ESTUDIANTE EVALUADOR
EDGAR FERNANDO TORRES

William Hernan Vargas Vallejo
MOLINA
William Hernan Vargas Vallejo PAOLA ALEJANDRA RODRIGUEZ

EDGAR FERNANDO TORRES MOLINA PAOLA ALEJANDRA RODRIGUEZ
ANDRES ERNESTO PUENTES PAOLA ALEJANDRA RODRIGUEZ
EDGAR FERNANDO TORRES MOLINA William Hernan Vargas Vallejo
ANDRES ERNESTO PUENTES William Hernan Vargas Vallejo
PAOLA ALEJANDRA RODRIGUEZ William Hernan Vargas Vallejo
INICIO
ANTERIOR SIGUIENTE
E PARTICIPACIÓN
VALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES
5
TRATAR DE REALIZAR LOS
4 APORTES CON MAS TIEMPO
4 Tener mejor redaccion
ALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES
ES UN COMPAÑERO QUE
CONTINUAMENTE INCENTIVA A
LOS DEMAS A REALIZAR SUS
APORTES PARA LLEVAR A BUEN
TERMINO EL TRABAJO FINAL
5
5 muy buenos aportes
5 buenos aportes
5 buenos aportes
5 optimos aportes
5 optimos aportes
5 optimos aportes
ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
ESTUDIANTE: William Hernan Vargas Vallejo
nostico de seguimiento y contro el cual nos demostro que si no se hacen cambios rapidos y radicales la empresa puede surgir y mantern
ESTUDIANTE: EDGAR FERNANDO TORRES MOLINA
se concluye que un plan de mejoramiento es una herramienta muy importante para todas las empresa, debido
estudios como los realizados anteripormente "el trabajo anterior", con el analisis de los estados financieros y los ind
determinar las falencias en las cuales estamos incurriendo y asi poder implementar acciones de mejora con indic
cumplibles en un determinado tiempo, en el caso trabajado hemos notado varias falencias como en los costo de
operativa y la solidez, ya que de ay podemos medir la fortaleza de la empresa para que pueda ser sost
ESTUDIANTE: ANDRES ERNESTO PUENTES
Es una empresa que en el segundo año está empezando por lo cual la rentabilidad y el apalancamiento financiero
parta que la empresa sea sostenible al siguiente baño.
ESTUDIANTE: PAOLA ALEJANDRA RODRIGUEZ
ento necesita del convencimiento y la decisión de que mejorar siempre es posible, cualquiera que sea la naturaleza de la institución, gr
ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
/reader.action?ppg=12&docID=10433882&tm=1479597938468 Lezanski, P., Mattio, A. & Merino, S. (2016). Sistemas de informació
/reader.action?ppg=12&docID=10433882&tm=1479597938468 Lezanski, P., Mattio, A. & Merino, S. (2016). Sistemas de informació
Ramos, G. (1998). Contabilidad práctica. México, D.F., MX: McGraw-Hill Interamericana. Páginas 5-14. Recuperado d
INICIO
ANTERIOR
CIONES
sa puede surgir y manterner un equilibrio salvando de esta manera la empresa.
odas las empresa, debido que a traves de

tados financieros y los indicadores podemos
iones de mejora con indicadores que sean
cias como en los costo de venta, la utilidad
a para que pueda ser sostenible.
alancamiento financiero son fundamentales

baño.
raleza de la institución, grande o pequeña, rural o urbana, privada o pública.
). Sistemas de información contable II. Buenos Aires, ARGENTINA: Editorial Maipue. Página 108-114. Recuperado de http://bibliotecavi
). Sistemas de información contable II. Buenos Aires, ARGENTINA: Editorial Maipue. Página 108-114. Recuperado de http://bibliotecavi
áginas 5-14. Recuperado de http://bibliotecavirt

ANTERIOR

Estrategia de Ventas

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CURSO DE

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

William Hernan Vargas Vallejo

EDGAR FERNANDO TORRES MOLINA

ANDRES ERNESTO PUENTES

PAOLA ALEJANDRA RODRIGUEZ

5. En la hoja PARTICIPACIÓN realizar la autoevaluación y coevaluación del trabajo.

valor, microinductores de valor y

s necesarias para incrementar el

ntos rubros de los estados

15 propuestas por grupo en

1 La empresa está destruyendo valor EVA

La empresa debe salir al mercado con un

5 SOLIDEZ Maximizar los activos de la empresa

El rendimiento de nuestros ingresos

La empresa no esta inviertiendo FONDO DE MANIOBRA ó

Baja utiidad de los activos operacionales de la

12 ENDEUDAMIENTO ENDEUDAMIENTO FINANCIERO

Poca inversion en los activos fijos que presenta

16 Endeudamiento financiero ROE

No se están aprovechado los acticos para

La empresa no genera valor por las

Acciones a tomar para la

Aprovechar descuentos por pronto pago para

Existe diversas estrategias financieras que se

Mejorar el disponible de la empresa mediante

Aumentar el numero de ventas de la

*Realizar inversiones con proveedores que nos

Financiar sus activos fijos con fondos propios.

*Definir politicas de disminucion de costos y

Minimizar la utilidad neta del ejercicio *Fortalecer la formacion y

ejercer un control sobre el endeudamiento que

CON EL CONTROL DE LA CARTERA Y LA

*Hacer un inventario donde se mire cuales son

realizar endeudamiento financiero solo

* Incrementar precios para mejorar el margen

* Lograr un incremento en el flujo vía menores

Indicador del logro de la acción Meta

Márgen bruto > 22,05% Márgen bruto = 27%

Efectividad en el recaudo de cartera para

mejorar nuestras ganancias y ventas para y asi

Márgen bruto > 22,46% Margen Bruto= 27%

MP= 5,89% MP= 10%

Endeudamiento del 47% Endeudamiento del 30$

AUTONOMIA DEL 39% 50% AUTONOMA

Activos Fijos>23,54% Activos fijos=30%

Margen operacional> 5,89% Margen operacional= 7,24%

COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL

Aprovechando que la empresa cuenta con recursos líquidos en su fondo de maniobra, la

La dinamica , debe permitir general un clima por institucional orientado almejoramiento de la

Beneficiar a la empresar realizando un buen manejo del fondo de ahorro de la empresa

Los indicadores de rentabilidad ayudaran a la empresa a medir la efectividad de la

Ejerciendo el control sobre el endeudamiento y gestionando efectivamente la cartera se logra

EN ESTE INDICADOR SE LOGRA UNIR LAS ACCIONES DE VARIOS DE LA SOLIDEZ

ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA.

KTO 450,164,847 448,182,240 519,301,144

COSTO DE LA DEUDA 14.72% 17.62% 20.61%

PASIVO FINANCIERO 1,154,755,808 1,137,201,152 1,119,646,496

PASIVO FINANCIERO 56% 54% 52%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 8.26% 9.55% 10.80%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL

28.57% 3,062,671 0.46% 3,062,671 0.45%