2018 Cortez-Cauchos PDF

UNIVERSIDAD SAN IGNACIO DE LOYOLA
YOGURT FRUTADO CON PITAHAYA
Trabajo de Investigación para optar el Grado Académico de

Bachiller en las siguientes carreras:
ELVIS MICHAEL CORTEZ CAUCHOS –

Ingeniería Industrial
SYBILL SOLANGE MUÑOZ CABRERA –

JOSE LUIS JR. VARGAS RODAS –

FANNY GONZALES TAYPE –

Administración de Empresas
DIANA CAROLINA QUISPE ALEGRIA –

Administración de Empresas
Lima - Perú
2018
Contenido
Índice de figuras ................................................................................................................ 8

Índice tablas .................................................................................................................... 11
Introducción ..................................................................................................................... 19
Capítulo I: Información General ....................................................................................... 20
1.1. Nombre de la empresa, Horizonte de evaluación .............................................. 20
1.2. Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria ...................................... 20
1.3. Definición del negocio y Modelo CANVAS. ........................................................ 21
1.4. Descripción del producto o servicio ................................................................... 25
1.5. Oportunidad de negocio .................................................................................... 27
1.6. Estrategia genérica de la empresa .................................................................... 28
Capítulo II: Análisis del Entorno ....................................................................................... 29
2.1. Análisis del Macro entorno................................................................................. 29
2.1.1. Del País (últimos 5 años o último año según corresponda). .......................... 29
2.1.1.1. Capital, ciudades importantes. Superficie, Número de habitantes. ............... 29
2.1.1.2. Tasa de crecimiento de la población. Ingreso per cápita. Población
económicamente activa. ........................................................................................ 30
2.1.1.3. Balanza comercial: Importaciones y exportaciones. ................................ 31
2.1.1.4. PBI, Tasa de inflación, Tasa de interés, Tipo de cambio, Riesgo país. ... 32
2.1.1.5. Leyes o reglamentos generales vinculados al proyecto. ......................... 37
2.1.2. Del Sector (últimos 5 años o último año según corresponda) ........................ 38
2.1.2.1. Mercado internacional............................................................................. 38
2.1.2.2. Mercado del consumidor. ........................................................................ 39
2.1.2.3. Mercado de proveedores. ....................................................................... 39
2.1.2.4. Mercado competidor. .............................................................................. 41
2.1.2.5. Mercado distribuidor. .............................................................................. 42
2.1.2.6. Leyes o reglamentos del sector vinculados al proyecto. ......................... 42
2.2. Análisis del Micro entorno .................................................................................. 43
2.2.1. Competidores actuales: Nivel de competitividad. ............................................. 43
2.2.2. Fuerza negociadora de los clientes. ................................................................... 43
2.2.3. Fuerza negociadora de los proveedores. .......................................................... 44
2.2.4. Amenaza de productos sustitutos. ...................................................................... 44
2.2.5. Competidores potenciales barreras de entrada. .............................................. 44
Capítulo III: Análisis del Entorno ...................................................................................... 46
2
3.1. Visión y misión de la empresa ........................................................................... 46
3.2. Análisis FODA. .................................................................................................. 46
3.3. Objetivos ........................................................................................................... 48
Capítulo IV: Estudio de mercado ..................................................................................... 49
4.1. Investigación de mercado .................................................................................. 49
4.1.1. Criterios de segmentación. .................................................................................. 49
4.1.2. Marco muestral. ..................................................................................................... 52
4.1.3. Entrevistas a profundidad. ................................................................................... 56
4.1.4. Focus Group. .......................................................................................................... 68
4.1.5. Encuestas. .............................................................................................................. 76
4.2. Demanda y oferta .............................................................................................. 99
4.2.1. Estimación del mercado potencial. ..................................................................... 99
4.2.2. Estimación del mercado disponible. ................................................................. 101
4.2.3. Estimación del mercado efectivo. ..................................................................... 102
4.2.4. Estimación del mercado objetivo. ..................................................................... 104
4.2.5. Frecuencia de compra. ....................................................................................... 105
4.2.6. Cuantificación anual de la demanda. ............................................................... 107
4.2.7. Estacionalidad. ..................................................................................................... 107
4.2.8. Programa de Ventas en unidades y valorizado. ............................................. 108
4.3. Mezcla de marketing........................................................................................ 115
4.3.1. Producto. ............................................................................................................... 115
4.3.2. Precio. ................................................................................................................... 121
4.3.3. Plaza. ..................................................................................................................... 124
4.3.4. Promoción............................................................................................................. 128
4.3.4.1. Campaña de lanzamiento. .................................................................... 128
4.3.4.2. Promoción para todos los años. ............................................................ 133
Capítulo V: Estudio legal y organizacional ..................................................................... 138
5.1 Estudio Legal ................................................................................................... 138
5.1.1. Forma societaria .................................................................................................. 138
a) Actividades y valorización .................................................................................. 139
5.1.2. Registro de marcas y patentes .......................................................................... 141
5.1.3. Licencias y autorizaciones ................................................................................. 141
3
5.1.4. Legislación laboral ............................................................................................... 143
a) Actividades y valorización. ................................................................................. 143
5.1.5. Legislación tributaria ........................................................................................... 144
a) Actividades y valorización. ................................................................................. 144
5.1.6. Otros aspectos legales ....................................................................................... 144
5.1.7. Resumen del capítulo. ........................................................................................ 145
5.2 Estudio Organizacional .................................................................................... 145
5.2.1 Organigrama Funcional ...................................................................................... 145
5.2.2 Servicios Tercerizados. ...................................................................................... 147
5.2.3 Descripción de Puestos de Trabajo.................................................................. 147
5.2.4 Descripción del perfil del puesto. ...................................................................... 148
5.2.5 Descripción de actividades de los servicios tercerizados ............................. 157
5.2.6 Aspectos Laborales ............................................................................................. 160
Capítulo VI: Estudio Técnico .......................................................................................... 174
6.1 Tamaño del Proyecto....................................................................................... 174
6.1.1 Capacidad instalada ............................................................................................ 174
6.1.2 Capacidad utilizada ............................................................................................. 174
6.1.3 Capacidad máxima .............................................................................................. 175
6.2 Procesos ......................................................................................................... 177
6.2.1 Diagrama de flujo de proceso de producción.................................................. 177
6.2.2 Programa de producción. ................................................................................... 182
6.2.3 Necesidades de Materias Primas e Insumos. ................................................. 195
6.2.4 Requerimiento de mano de obra directa. ........................................................ 201
6.3 Tecnología para el proceso ............................................................................. 201
6.3.1 Maquinarias .......................................................................................................... 201
6.3.1 Equipos ................................................................................................................. 210
6.3.2 Herramientas. ....................................................................................................... 212
6.3.3 Utensilios. ............................................................................................................. 213
6.3.4 Mobiliario. .............................................................................................................. 214
6.3.5 Útiles de oficina.................................................................................................... 215
6.3.6 Programa de mantenimiento de maquinarias y equipos. .............................. 216
6.3.7 Programa de reposición de herramientas y utensilios por uso. ................... 218
6.3.8 Programa de compras posteriores.................................................................... 223
6.4 Localización ..................................................................................................... 225
4
6.4.1 Macro localización. .............................................................................................. 225
6.4.2 Micro localización. ............................................................................................... 225
6.4.3 Gastos de adecuación. ....................................................................................... 229
6.4.4 Gastos de servicios. ............................................................................................ 229
6.4.5 Plano del centro de Operaciones. ..................................................................... 230
6.5 Responsabilidad Social frente al entorno ......................................................... 232
6.5.1 Impacto Ambiental............................................................................................... 232
6.5.2 Con los Trabajadores.......................................................................................... 232
6.5.3 Con la comunidad................................................................................................ 233
Capítulo VII: Estudio económico y financiero ................................................................. 234
7.1 Inversiones ...................................................................................................... 234
7.1.1 Inversión en Activo Fijo Depreciable ................................................................ 234
7.1.2 Inversión Activo Intangible ................................................................................. 235
7.1.3 Inversión en Gastos Pre-Operativos ................................................................ 236
7.1.4 Inversión en Inventarios Iniciales ...................................................................... 239
7.1.5 Inversión en capital de trabajo (método déficit acumulado) ......................... 241
7.1.6 Liquidación del IGV ............................................................................................. 247
7.1.7 Resumen de estructura de inversiones............................................................ 248
7.2 Financiamiento ................................................................................................ 249
7.2.1 Estructura de Financiamiento ............................................................................ 249
7.2.2 Financiamiento del activo fijo............................................................................. 251
7.2.3 Financiamiento del capital de trabajo. .............................................................. 251
7.3 Ingresos anuales ............................................................................................. 252
7.3.1 Ingresos por ventas ............................................................................................. 252
7.3.2 Recuperación de Capital de trabajo ................................................................. 254
7.3.3 Valor de Desecho Neto del activo fijo .............................................................. 254
7.4 Costos y Gastos anuales ................................................................................. 256
7.4.1 Egresos Desembolsables................................................................................... 256
7.4.1.1 Presupuesto de materias primas e insumos. ........................................ 256
7.4.1.2 Presupuesto de mano de obra directa. ................................................. 260
7.4.1.3 Presupuesto de costos indirectos. ........................................................ 261
7.4.1.4 Presupuesto de Gastos de Administración. .......................................... 263
7.4.1.5 Presupuesto de Gastos de Ventas........................................................ 265
7.4.2 Egresos no Desembolsables ............................................................................. 267
5
7.4.2.1 Depreciación ......................................................................................... 267
7.4.2.2 Amortización de Intangibles .................................................................. 268
7.4.2.3 Gasto por activos fijos no depreciables. ................................................ 270
7.4.3 Costo de producción unitario y costo total unitario ........................................ 271
7.4.4 Costos fijos y variables unitarios ....................................................................... 272
Capítulo VIII : Estados Financieros Proyectados ....................................................... 276
8.1 Premisas del Estado de Ganancias y Pérdidas y del Flujo de Caja ................. 276
8.2 Estado de Ganancias y Pérdidas sin gastos financieros .................................. 276
8.3 Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal......... 278
8.4 Flujo de Caja Operativo ................................................................................... 279
8.5 Flujo de Capital................................................................................................ 280
8.6 Flujo de Caja Económico ................................................................................. 281
8.7 Flujo del Servicio de la deuda .......................................................................... 283
8.8 Flujo de Caja Financiero .................................................................................. 284
Capítulo IX: Evaluación Económico Financiera .............................................................. 285
9.1. Cálculo de la Tasa de Descuento .................................................................... 286
9.1.1. Costo de Oportunidad ......................................................................................... 286
9.1.1.1. CAPM. .................................................................................................. 286
9.1.1.2. COK propio. .......................................................................................... 287
9.1.1.3. Costo de la deuda................................................................................. 288
9.1.1.4. Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC). .................................. 288
9.2.1. Indicadores de Rentabilidad. ............................................................................. 289
9.2.1.1. VANE y VANF....................................................................................... 289
9.2.1.2. TIRE y TIRF, TIR modificado. ............................................................... 290
9.2.1.3. Periodo de Recuperación descontado .................................................. 292
9.2.1.4. Análisis Beneficio/Costo (B/C). ............................................................. 293
9.2.2. Análisis del Punto de equilibrio ......................................................................... 294
9.2.2.1. Costos Variables, Costos Fijos ............................................................. 294
9.2.2.2. Estado de Resultados (costeo directo) ................................................. 296
9.2.2.3. Estimación y análisis del punto de equilibrio en unidades. .................... 297
9.2.2.4. Estimación y análisis del punto de equilibrio en nuevos soles............... 298
9.3.1. Variables de Entrada. ......................................................................................... 299
9.3.2. Variables de Salida. ............................................................................................ 299
9.3.3. Análisis Unidimensional. ..................................................................................... 299
9.3.4. Análisis Multidimensional ................................................................................... 302
6
9.3.5. Variables criticas del proyecto ........................................................................... 303
9.3.6. Perfil de riesgo ..................................................................................................... 303
CONCLUSIONES .......................................................................................................... 304
RECOMENDACIONES .................................................................................................. 306
Referencias ................................................................................................................... 307
Anexos .......................................................................................................................... 309
7
Índice de figuras
Figura 1. Logo Vienesa. ................................................................................................... 20

Figura 2. Presentación del Insumo principal. ................................................................... 26
Figura 3. Presentación del Producto. ............................................................................... 27
Figura 4. Análisis Macro Entorno I: País. ......................................................................... 29
Figura 5. Análisis Macro Entorno II: País. ........................................................................ 30
Figura 6. Análisis Macro Entorno III: País. ....................................................................... 31
Figura 7. Balanza comercial 2013 - 2017. ........................................................................ 32
Figura 8. Producto bruto interno 2013 - 2017. .................................................................. 33
Figura 9. Tasa de inflación 2013 - 2017. .......................................................................... 34
Figura 10. Tasa de interés 2013 - 2017. .......................................................................... 35
Figura 11. Tasa de cambio 2013 - 2017........................................................................... 36
Figura 12. Riesgo país 2013 – 2017. ............................................................................... 37
Figura 13. Precio al por mayor promedio mensual de Pitahaya. ...................................... 40
Figura 14. Participación del mercado de Yogurt Nacional. ............................................... 42
Figura 15. Formula de población infinita .......................................................................... 52
Figura 16. Entrevista a Walter Flores Chirinos. ................................................................ 56
Figura 17. Joseph Jonathan Luna Sánchez. .................................................................... 58
Figura 18. Diego Torreblanca Manrique. .......................................................................... 60
Figura 19. Carla Zapata Reátegui. ................................................................................... 64
Figura 20. Mario Antonio Morales Ramírez ...................................................................... 65
Figura 21. Patricia Palomo ............................................................................................... 67
Figura 22. Resultado de pregunta de edades. ................................................................. 76
Figura 23. Resultado de la pregunta de sexo. .................................................................. 77
Figura 24. Resultado de la pregunta de estado civil. ........................................................ 78
Figura 25. Resultado de la pregunta de estado civil. ........................................................ 78
Figura 26. Resultado de la pregunta de lugar de residencia. ........................................... 79
Figura 27. Resultado de la pregunta de lugar de residencia. ........................................... 80
Figura 28. Resultado de la pregunta de frecuencia de consumo. ..................................... 81
Figura 29. Resultado de la pregunta de frecuencia de consumo. ..................................... 82
Figura 30. Resultado de la pregunta sobre la marca que consume.................................. 84
Figura 31. Resultado de la pregunta sobre el sabor de preferencia. ................................ 85
Figura 32. Resultado de la pregunta sobre el lugar donde compra yogurt. ...................... 85
Figura 33. Resultado de la pregunta sobre el día que prefiere consumir yogurt. .............. 86
8
Figura 34. Resultado de la pregunta sobre la presentación que compra con frecuencia. . 87
Figura 35. Resultado de la pregunta sobre el fin con que consume yogurt. ..................... 89
Figura 36. Resultado de la pregunta sobre si estaría dispuesto a consumir yogurt a base
de un producto exótico..................................................................................................... 89
Figura 37. Resultado de la pregunta sobre si conoce la fruta Pitahaya. ........................... 90
Figura 38. Resultado de la pregunta sobre si estaría dispuesto a comprar muestro
yogurt. ............................................................................................................................. 91
Figura 39. Resultado de la pregunta sobre cuánto pagaría por la presentación
pequeña........................................................................................................................... 92
Figura 40. Resultado de la pregunta sobre cuánto pagaría por la presentación
grande. ............................................................................................................................ 93
Figura 41. Resultado de la pregunta sobre qué tipo de envase prefiere........................... 94
Figura 42. Resultado de la pregunta sobre con qué frecuencia estaría dispuesto a
comprar nuestro producto. ............................................................................................... 95
Figura 43. Resultado de la pregunta sobre por qué medios de comunicación le gustaría
enterarse de nuestro producto. ........................................................................................ 96
Figura 44. Resultado de la pregunta sobre por qué medios de comunicación le gustaría
enterarse de nuestro producto. ........................................................................................ 97
Figura 45. Resultado de la pregunta sobre en qué época del año le gustaría consumir
nuestro producto. ............................................................................................................. 98
Figura 46. Primer logo de la empresa. ........................................................................... 116
Figura 47. Nuevo logo y slogan de la empresa. ............................................................. 116
Figura 48. Primera etiqueta de nuestro Yogurt frutado de Pitahaya. .............................. 117
Figura 49. Nueva etiqueta de nuestro Yogurt frutado de Pitahaya. ................................ 117
Figura 50. Primer envase de nuestro Yogurt frutado de Pitahaya. ................................. 118
Figura 51. Nuevo envase de nuestro Yogurt frutado de Pitahaya. ................................. 118
Figura 52. Yogurt frutado pitahaya (175 gr) ................................................................... 119
Figura 53. Yogurt frutado pitahaya (1 Lt)........................................................................ 120
Figura 54. Yogurt frutado pitahaya (175 g)..................................................................... 120
Figura 55. Yogurt frutado pitahaya (1 Lt)........................................................................ 121
Figura 56. Marcas más consumidas en el año 2015 – Lima metropolitana. ................... 122
Figura 57. Marcas más consumidas en el año 2015 (Porcentaje). ................................. 123
Figura 58. Diseño de panel publicitario. ......................................................................... 129
Figura 59. Página de Facebook. .................................................................................... 130
Figura 60. Instagram. ..................................................................................................... 130
Figura 61.Twitter. ........................................................................................................... 131
9
Figura 62. Publicidad de Lanzamiento. .......................................................................... 132
Figura 63. Publicidad ..................................................................................................... 132
Figura 64. Organigrama. ................................................................................................ 146
Figura 65. Flujograma. ................................................................................................... 177
Figura 66. DOP Yogurt frutado con Pitahaya. ................................................................ 181
Figura 67. DOP Jalea de Pitahaya. ................................................................................ 182
Figura 68. Opción 1 de local. ......................................................................................... 226
Figura 69. Ubicación local 1. .......................................................................................... 226
Figura 76. Resumen de inversiones. .............................................................................. 249
Figura 77. Resumen de inversiones. .............................................................................. 250
Figura 78. Fórmula de valor de desecho. ....................................................................... 254
Figura 79.Fórmula de valor de desecho. ........................................................................ 272
Figura 81.Fórmula para calcular el CAMP. .................................................................... 286
Figura 82.Fórmula para calcular el CAMP. .................................................................... 289
10
Índice tablas
Tabla 1 ............................................................................................................................ 21
Tabla 2 ............................................................................................................................ 21
Tabla 3 ............................................................................................................................ 22
Tabla 4 ............................................................................................................................ 26
Tabla 5 ............................................................................................................................ 31
Tabla 6 ............................................................................................................................ 32
Tabla 7 ............................................................................................................................ 33
Tabla 8 ............................................................................................................................ 34
Tabla 9 ............................................................................................................................ 35
Tabla 10........................................................................................................................... 37
Tabla 11........................................................................................................................... 40
Tabla 12........................................................................................................................... 41
Tabla 13........................................................................................................................... 41
Tabla 14........................................................................................................................... 46
Tabla 15........................................................................................................................... 49
Tabla 16........................................................................................................................... 49
Tabla 17........................................................................................................................... 50
Tabla 18........................................................................................................................... 51
Tabla 19........................................................................................................................... 51
Tabla 20........................................................................................................................... 51
Tabla 21........................................................................................................................... 52
Tabla 22........................................................................................................................... 53
Tabla 23........................................................................................................................... 53
Tabla 24........................................................................................................................... 54
Tabla 25........................................................................................................................... 54
Tabla 26........................................................................................................................... 55
Tabla 27........................................................................................................................... 55
Tabla 28........................................................................................................................... 56
Tabla 29........................................................................................................................... 58
Tabla 30........................................................................................................................... 60
Tabla 31........................................................................................................................... 63
Tabla 32........................................................................................................................... 65
Tabla 33........................................................................................................................... 67
Tabla 34........................................................................................................................... 68
Tabla 35........................................................................................................................... 68
11
Tabla 36........................................................................................................................... 70
Tabla 37........................................................................................................................... 70
Tabla 38........................................................................................................................... 71
Tabla 39........................................................................................................................... 72
Tabla 40........................................................................................................................... 73
Tabla 41........................................................................................................................... 73
Tabla 42........................................................................................................................... 75
Tabla 43........................................................................................................................... 76
Tabla 44........................................................................................................................... 77
Tabla 45........................................................................................................................... 77
Tabla 46........................................................................................................................... 78
Tabla 47........................................................................................................................... 79
Tabla 48........................................................................................................................... 80
Tabla 49........................................................................................................................... 80
Tabla 50........................................................................................................................... 81
Tabla 51........................................................................................................................... 82
Tabla 52........................................................................................................................... 83
Tabla 53........................................................................................................................... 83
Tabla 54........................................................................................................................... 84
Tabla 55........................................................................................................................... 85
Tabla 56........................................................................................................................... 86
Tabla 57........................................................................................................................... 87
Tabla 58........................................................................................................................... 88
Tabla 59........................................................................................................................... 88
Tabla 60........................................................................................................................... 89
Tabla 61........................................................................................................................... 90
Tabla 62........................................................................................................................... 91
Tabla 63........................................................................................................................... 92
Tabla 64........................................................................................................................... 92
Tabla 65........................................................................................................................... 93
Tabla 66........................................................................................................................... 94
Tabla 67........................................................................................................................... 94
Tabla 68........................................................................................................................... 95
Tabla 69........................................................................................................................... 96
Tabla 70........................................................................................................................... 97
Tabla 71........................................................................................................................... 98
12
Tabla 72........................................................................................................................... 99
Tabla 73........................................................................................................................... 99
Tabla 74........................................................................................................................... 99
Tabla 75......................................................................................................................... 100
Tabla 76......................................................................................................................... 101
Tabla 77......................................................................................................................... 101
Tabla 78......................................................................................................................... 102
Tabla 79......................................................................................................................... 102
Tabla 80......................................................................................................................... 103
Tabla 81......................................................................................................................... 103
Tabla 82......................................................................................................................... 104
Tabla 83......................................................................................................................... 104
Tabla 84......................................................................................................................... 105
Tabla 85......................................................................................................................... 105
Tabla 86......................................................................................................................... 106
Tabla 87......................................................................................................................... 106
Tabla 88......................................................................................................................... 106
Tabla 89......................................................................................................................... 107
Tabla 90......................................................................................................................... 107
Tabla 91......................................................................................................................... 108
Tabla 92......................................................................................................................... 108
Tabla 93......................................................................................................................... 109
Tabla 94......................................................................................................................... 109
Tabla 95......................................................................................................................... 109
Tabla 96......................................................................................................................... 110
Tabla 97......................................................................................................................... 111
Tabla 98......................................................................................................................... 111
Tabla 99......................................................................................................................... 112
Tabla 100....................................................................................................................... 112
Tabla 101....................................................................................................................... 113
Tabla 102....................................................................................................................... 113
Tabla 103....................................................................................................................... 114
Tabla 104....................................................................................................................... 114
Tabla 105....................................................................................................................... 115
Tabla 106....................................................................................................................... 122
Tabla 107....................................................................................................................... 124
13
Tabla 108....................................................................................................................... 126
Tabla 109....................................................................................................................... 128
Tabla 110....................................................................................................................... 133
Tabla 111....................................................................................................................... 135
Tabla 112....................................................................................................................... 136
Tabla 113....................................................................................................................... 137
Tabla 114....................................................................................................................... 138
Tabla 115....................................................................................................................... 139
Tabla 116....................................................................................................................... 140
Tabla 117....................................................................................................................... 140
Tabla 118....................................................................................................................... 141
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Tabla 143....................................................................................................................... 171
14
Tabla 144....................................................................................................................... 173
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Tabla 146....................................................................................................................... 175
Tabla 147....................................................................................................................... 175
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Tabla 160....................................................................................................................... 192
Tabla 161....................................................................................................................... 193
Tabla 162....................................................................................................................... 194
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Tabla 164....................................................................................................................... 195
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Tabla 171....................................................................................................................... 198
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Tabla 173....................................................................................................................... 199
Tabla 174....................................................................................................................... 200
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Tabla 178....................................................................................................................... 202
Tabla 179....................................................................................................................... 203
15
Tabla 180....................................................................................................................... 203
Tabla 181....................................................................................................................... 204
Tabla 182....................................................................................................................... 204
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Tabla 189....................................................................................................................... 208
Tabla 190....................................................................................................................... 209
Tabla 191....................................................................................................................... 209
Tabla 192....................................................................................................................... 210
Tabla 193....................................................................................................................... 211
Tabla 194....................................................................................................................... 212
Tabla 195....................................................................................................................... 213
Tabla 196....................................................................................................................... 214
Tabla 197....................................................................................................................... 215
Tabla 198....................................................................................................................... 216
Tabla 199....................................................................................................................... 217
Tabla 200....................................................................................................................... 218
Tabla 201....................................................................................................................... 222
Tabla 202....................................................................................................................... 224
Tabla 203....................................................................................................................... 225
Tabla 204....................................................................................................................... 225
Tabla 205....................................................................................................................... 229
Tabla 206....................................................................................................................... 229
Tabla 207....................................................................................................................... 234
Tabla 208....................................................................................................................... 235
Tabla 209....................................................................................................................... 236
Tabla 210....................................................................................................................... 239
Tabla 211....................................................................................................................... 240
Tabla 212....................................................................................................................... 240
Tabla 213....................................................................................................................... 241
Tabla 214....................................................................................................................... 247
Tabla 215....................................................................................................................... 248
16
Tabla 216....................................................................................................................... 250
Tabla 217....................................................................................................................... 250
Tabla 218....................................................................................................................... 251
Tabla 219....................................................................................................................... 251
Tabla 220....................................................................................................................... 252
Tabla 221....................................................................................................................... 253
Tabla 222....................................................................................................................... 253
Tabla 223....................................................................................................................... 254
Tabla 224....................................................................................................................... 255
Tabla 225....................................................................................................................... 257
Tabla 226....................................................................................................................... 258
Tabla 227....................................................................................................................... 259
Tabla 228....................................................................................................................... 260
Tabla 229....................................................................................................................... 261
Tabla 230....................................................................................................................... 264
Tabla 231....................................................................................................................... 266
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Tabla 233....................................................................................................................... 268
Tabla 234....................................................................................................................... 270
Tabla 235....................................................................................................................... 271
Tabla 236....................................................................................................................... 273
Tabla 237....................................................................................................................... 273
Tabla 238....................................................................................................................... 277
Tabla 239....................................................................................................................... 278
Tabla 240....................................................................................................................... 279
Tabla 241....................................................................................................................... 280
Tabla 242....................................................................................................................... 282
Tabla 243....................................................................................................................... 283
Tabla 244....................................................................................................................... 284
Tabla 245....................................................................................................................... 287
Tabla 246....................................................................................................................... 287
Tabla 247....................................................................................................................... 288
Tabla 248....................................................................................................................... 288
Tabla 249....................................................................................................................... 289
Tabla 250....................................................................................................................... 290
Tabla 251....................................................................................................................... 291
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Tabla 252....................................................................................................................... 292
Tabla 253....................................................................................................................... 293
Tabla 254....................................................................................................................... 295
Tabla 255....................................................................................................................... 296
Tabla 256....................................................................................................................... 297
Tabla 257....................................................................................................................... 298
Tabla 258....................................................................................................................... 299
Tabla 259....................................................................................................................... 300
Tabla 260....................................................................................................................... 301
Tabla 261....................................................................................................................... 303
18
Introducción
Iniciar un emprendimiento es el sueño de muchos de los estudiantes en la etapa final

de nuestra carrera de ahí nuestro país ocupa el cuarto lugar de emprendimiento en
Latinoamérica, de la misma forma tiene las tasas más altas de mortandad empresarial.
Por esta razón, es crucial reconocer que muchos de los proyectos se inician en un
entorno muy competitivo con empresas del mismo rubro y con mayores recursos y tiempo
en el mercado. Pero con el crecimiento arrollador de la tecnología y la transformación
digital, se puede llegar de una manera más democrática hacia los clientes, que buscan
satisfacer sus necesidades con productos que cumplan todas sus especificaciones y
cuiden su salud. De esta manera, hoy en día ya no gana el más grande, sino el que sabe
adaptarse con mayor rapidez a las necesidades del cliente.
Surge este emprendimiento en la línea de los lácteos, yaqué la demanda de consumo

de yogurt ha crecido en un 6% en el último año más aun en los NSE A y B quienes tienen
mayor cuidado en la ingesta de uno de los alimentos diarios preferidos por los beneficios
que aporta este producto y la tendencia entre los consumidores a tener una vida más
sana y saludable. Además, la conjunción con la fruta Pitahaya cuya demanda tiene un
crecimiento exponencial en el mercado peruano por los benéficos preventivos y descritos
en el proyecto en mención son una oportunidad ideal para iniciar este emprendimiento
por no encontrar un competidor directo.
Dentro de los objetivos que se busca en el curso de Proyecto Integrador y desarrollo

del Proyecto de Yogurt Frutado con Pitahaya es conocer los métodos utilizados en el
proceso de formulación y evaluación de proyectos. También, conocer las variables que
inciden en el proyecto de inversión y crear las condiciones necesarias para lograr que los
emprendedores utilicen las herramientas para interpretar y evaluar proyectos. Asimismo,
debemos interpretar los resultados de los diferentes métodos de evaluación a fin de
tomar decisiones correctas desde un punto de vista económico y financiero mediante los
indicadores de rentabilidad como el VAN, TIR, PRI y los análisis dimensionales. Pero el
principal objetivo que identificamos en el desarrollo del Proyecto es aplicar los
conocimientos adquiridos lo largo de nuestra carrera formativa y son la base para los
emprendimientos de cada uno de los alumnos. Cada uno de los indicadores de
rentabilidad VANE, VANF, TIRE, TIRF, TIRM, PRI y los análisis dimensionales al ser
analizados con las respectivas tasas resulta nuestro proyecto viable. En consecuencia,
para tener los indicadores auspiciosos en los escenarios proyectados se deberá
implementar las estrategias que nos ayuden afrontar dichas condiciones.
19
Capítulo I: Información General
1.1. Nombre de la empresa, Horizonte de evaluación

Razón Social: Vienesa SAC
Razón Comercial: Vienesa
Logo:
Figura 1. Logo Vienesa. Fuente: Elaboración propia
El nombre Vienesa surge de las primeras silabas de las palabras con las cuales
se identifica la organización.
 Vitalidad: De acuerdo a la Real Academia de Lengua Española es la cualidad de
tener vida.
 Energía: Es la capacidad de realizar trabajo y diferentes actividades.
 Salud: Es un estado de bienestar o de equilibrio con uno y con nuestro entorno.
Horizonte de evaluación: El presente proyecto se evaluará en un horizonte de 5

años, teniendo como base el año 2019.
1.2. Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria

Actividad económica: Industrias manufactureras
Código CIIU: Elaboración de productos lácteos – Cód. 1050
20
Tabla 1
Código CIIU
CIIU4 Descripción Incluye No Incluye
Esta clase comprende las siguientes No se incluyen las
actividades: elaboración de leche fresca líquida siguientes actividades: -
pasteurizada, esterilizada, homogeneizada y/o Producción de leche cruda
tratada a altas temperaturas; elaboración de (de camella; etcétera);
bebidas a base de leche; elaboración de crema véase la clase 0143. -
a partir de leche fresca liquida, pasteurizada, Producción de leche cruda
Elaboración de
esterilizada u homogeneizada; elaboración de (de oveja, cabra, yegua,
1050 productos
leche en polvo o condensada, azucarada o sin burra, etcétera); véase la
lácteos
azucarar; elaboración de leche o crema en clase 0144. - Elaboración de
forma sólida; elaboración de mantequilla; sucedáneos no lácteos de
elaboración de yogur; elaboración de queso y leche y queso; véase la
cuajada; elaboración de sueros; elaboración de clase 1079. - Actividades de
caseína o latosa; elaboración de helados y heladerías; véase la clase
sorbetes. 5610.
Nota: Adaptado de Instituto Nacional de Estadística e Informática (2018, 01 de abril).
Clasificación industrial internacional Uniforme [Inei.gob.pe]. Recuperado de:
https://proyectos.inei.gob.pe/CIIU/frm_lista_notas.asp?wc_cod=1050
Partida arancelaria:
Tabla 2
Partida arancelaria
Partida arancelaria de pitahaya: 0810.90.40.00
Partida arancelaria de yogurt: 0404.90.00.00
Nota: Adaptado de SUNAT (2018, 01 de abril). Partida arancelaria [sunat.gob.pe].
Recuperado de: www.aduanet.gob.pe
1.3. Definición del negocio y Modelo CANVAS.

VIENESA es una empresa dedicada a la producción y comercialización de yogures
frutados 100% naturales, dentro del Lima Metropolitana.
21
Segmentos de Clientes:
El público objetivo al que nos dirigimos está segmentado por el nivel

socioeconómico (NSE) de la siguiente manera:
Tabla 3
Segmentación de Clientes
Segmentación
Rango de Edad: 20 años a 60años
Sexo: Hombre y Mujer
Nivel Socio Económico: A y B
- Presentación: Pequeña
Contenido: 175 g
- Presentación: Grande
Contenido: 1000 g
Fuente: Elaboración Propia
 Zona 6: Distritos de Jesús María, Lince, Pueblo Libre, Magdalena y San Miguel.
 Zona 7: Distritos de Miraflores, San Isidro, San Borja, Surco y La Molina.
Relación con los Clientes:
Nuestro objetivo es dar un buen trato en Post Venta, es decir absolviendo todas
las inquietudes respecto al producto e insumos. Para ello, encontramos las mejores
estrategias para mantener una buena relación con ellos:
 Publicidad en puntos de venta.

 Degustaciones en las tiendas por conveniencia.
 Página Web (informativa).
 Medio Interactivos: Redes Sociales y la Pagina Web
22
Canales:
Estrategia Publicitaria:
 Facebook
 Twitter
 Instagram
 Paneles Publicitarios
Comunicación:
 Redes sociales
Distribución:
 Tiendas por Conveniencia (Tambo, Listo, Repshop, Alto, Altoke Market, Mi

Market, etc.)
Propuesta de Valor:
Nuestro objetivo es mejorar la calidad de vida de nuestros consumidores

ofreciéndoles un yogurt frutado el cual tiene los siguientes beneficios:
 Energizante
 Hidratante
 Tratamiento del estreñimiento
 Limpia y protege el sistema digestivo
 Purifica riñones
 Disminuye cálculos renales
 Previene enfermedades cardiacas
 Favorece la formación de huesos y encías
 Aporta vitamina C, A, B1, B2, B3, calcio, hierro y fósforo
 Rejuvenecedora de la piel
Presentación (Etiqueta y envase), novedosa y atractiva. Sin contenidos de edulcorantes

artificiales.
23
Actividades Claves:
Posicionar la marca VIENESA que permita reconocer a la Pitahaya. Las siguientes
actividades claves nos ayudarán a que esto se haga realidad:
 Compra de Leche evaporada, pasteurizada y homogenizada.
 Compra de Pitahaya despulpada.
 Selección y contratación de personal idóneo.
 Registro Sanitario (DIGESA).
 Comercialización.
 Logística – Inventario.
 BPM (Buenas Prácticas de Manufactura).
 BPA (Buenas Prácticas de Almacenamiento).
Socios Claves:
Dependemos de ellos para que este proyecto se haga realidad, los cuales son los
siguientes:
 Accionistas.
 Entidad Bancaria (Mi Banco).
 Proveedor de Leche Evaporada, Homogenizada y Pasteurizada (PPL-UALM).
 Proveedor de Pitahaya despulpada JM ASOCIADOS SUMA SAC.
 Tiendas por conveniencia
 Empresa Maquinarias Fisher Agro.
 Empresas Tercerizadoras (Transporte).
 Proveedores de Medios Publicitarios.
Recursos Claves:
Know How:
 Desarrollo de formula.
 Licencias para el proyecto.
 Marca VIENESA
 Estudio organizacional adecuado para un producto nuevo.
Maquinaria e instalación con gas natural:
 Marmitas
 Tina Incubadora
 Tanque de almacenamiento enchaquetado
 Cámara de refrigeración
24
 Sistema Chiller ahorrador de agua.
Flujos de Ingresos:
Venta de Yogurt frutado de Pitahaya, en sus 2 presentaciones: pequeña (175 g) y
grande (1000 g).
 Transferencias Bancarias
 Depósito en cuenta corriente
 Cheques
Estructura de Costos:
 Los costos más importantes en insumos: Leche de vaca (evaporada,
homogenizada y pasteurizada), pitahaya despulpada, azúcar blanca, cultivos
lácticos, LPD, envases y tapas.
 El activo más costoso: las marmitas de 250 Lt.
 La venta en tiendas por conveniencia representa el 25% del precio de venta.
 Costos fijos: Personal administrativo, alquiler de local, arbitrios, certificación, etc.
Representa 34%.
 Costos variables: Personal operario, materia prima, pago de servicios, etc.
Representa 51%.
 El margen de contribución es el 48.43% de los ingresos.
1.4. Descripción del producto o servicio

El proyecto de inversión se basa en la elaboración de un yogurt frutado a base de
pitahaya, una fruta poco tradicional en el mercado peruano, que tiene un sabor dulce muy
natural. Además, se conoce que tiene dos variantes, ambas con características muy
diferenciadas, como el sabor y la forma. Para este proyecto se utilizará la pitahaya
amarilla como insumo principal.
La pitahaya amarilla: Selenicereus megalanthus es una variante comestible de la

fruta del dragón, que tiene cascara espinosa y amarilla. Se cultiva en zonas tropicales
como la amazonia peruana.
La pitahaya amarilla contiene abundante vitamina C, además de caroteno y

propiedades de licopeno, la pitahaya amarilla es la preferida por su acción antitumoral,
antioxidante y fortalecedora del sistema inmunológico.
25
Figura 2. Presentación del Insumo principal. Adaptado de Supermercados y tiendas
Jumbo (2018, 03 de abril). [tiendasjumbo.co]. Recuperado de:
https://www.tiendasjumbo.co/pitahaya-x-500-g/p
Tabla 4
Descripción del producto
Factor Nutricional Contenido
Ácido Ascórbico 4.0 mg

Agua 85.4 g
Calcio 10.0 mg
Calorías 50
Carbohidratos 13.2 g
Cenizas 0.4 g
Fibra 0.5 g
Fosforo 16.0 mg
Grasa 0.1 g
Hierro 0.3 mg
Niacina 0.2 mg
Proteínas 0.4 g
Riboflavina 0.0 mg
Tiamina 0.0 mg
Vitamina A -U.I.
Vitamina C 9g
Nota: Adaptado de Pitahaya Enciclopedia Ilustrada (2018, 03 de abril). Tipos de Pitahaya
[Pitahaya.info]. Recuperado de: http://pitahaya.info/tipos-pitaya-roja-mexicana/
El yogurt frutado de pitahaya será lanzado al mercado con dos presentaciones:

Presentación Pequeña: Destinados para personas que disfrutan de un alimento sano y
para el consumo momentáneo. También el ideal para los estudiantes de diferentes
26
niveles educativos, pertenecientes al sector socioeconómico A y B. Esta presentación
tendrá como porción 175 g de yogurt, cantidad ideal para consumo diario.
Presentación Grande: Destinados para el consumo familiar, pertenecientes al
sector socioeconómico A y B. La porción para esta presentación será de 1000 g, cantidad
ideal para los miembros del hogar.
Figura 3. Presentación del Producto. Fuente: Elaboración Propia.
1.5. Oportunidad de negocio

Ser innovador y exclusivo en un mercado tan explotado como es el mercado de
yogurt, es indispensable para tener éxito. Por eso nuestro yogurt frutado está hecho a
base de Pitahaya amarilla, que es una fruta exótica y muy poca conocida en el mercado
peruano, con un sabor exquisito y diferente a los comunes, agradable al paladar. Es
decir, la combinación del verdadero yogurt a base de leche de vaca y el fruto con sus
características potenciaran las bondades mencionadas. Además, los beneficios que tiene
esta fruta la hacen aún más especial y apreciable por quien la consume, su alto contenido
nutricional ha impulsado que los agricultores peruanos se animen a cultivarla pese a lo
difícil que esto puede llegar. Por lo cual consideramos, que desarrollar el producto de
yogurt de pitahaya es una buena oportunidad de negocio debido a la gran aceptación que
se espera tenga esta fruta y el surgimiento de nuevos estilos de vida del consumidor.
Cabe mencionar ante la crisis vivida por organizaciones como Gloria, Laive y
Nestlé quienes fueron sancionadas en el año 2017 por la Comisión de Protección al
Consumidor de Indecopi por comercializar productos lácteos como si fueran leche. Sus
productos en la línea de yogurts también sufrieron las consecuencias y otras empresas
supieron capitalizar esta condición más aun en los NSE A y B donde tienen mayor interés
en el cumplimiento de las especificaciones de calidad del producto o servicio que
adquieren.
27
1.6. Estrategia genérica de la empresa
La estrategia de la empresa, es ingresar al mercado con un producto totalmente
innovador, con grandes beneficios para salud y que va acorde con los nuevos estilos de
vida adoptados por el consumidor, cuyo interés está enfocado en productos más
saludables y que estén listos para consumir.
En cuanto a la definición del mercado, se busca alcanzar a las personas del nivel
socioeconómico A y B, quienes vivan en los distritos de Jesús María, Pueblo Libre, San
Miguel, Magdalena, Lince, Miraflores, San Isidro, San Borja, Surco y La Molina, y que
frecuenten tiendas por conveniencia como Tambo, Mi Market, Listo, Repshop, etc.
28
Capítulo II: Análisis del Entorno
2.1. Análisis del Macro entorno

2.1.1. Del País (últimos 5 años o último año según corresponda).
2.1.1.1. Capital, ciudades importantes. Superficie, Número de habitantes.
Perú es un país ubicado Sur América y limita con países como Ecuador,
Colombia, Brasil, Bolivia y Chile, tiene una superficie de 1 285 215.6 km2 y una población
estimada de 32 millones. La ciudad de Lima es la capital de Perú, tiene una población
total de 11 181.7 miles de habitantes que representan el 35% de la población total del
país, es decir la mayor concentración de población está en esta ciudad, además en ella
se han desarrollan gran variedad de mercados exitosamente. Entre las ciudades
importantes por lo que se ha tomado en cuenta para el desarrollo de este proyecto de
inversión.
Figura 4. Análisis Macro Entorno I: País. Adaptado de CPI. (2017, 01 de agosto).

Población 2017. [cpi.pe]. Recuperado de:
http://cpi.pe/images/upload/paginaweb/archivo/26/mr_poblacion_peru_2017.pdf
29
2.1.1.2. Tasa de crecimiento de la población. Ingreso per cápita. Población
económicamente activa.
Los indicadores macroeconómicos son indispensables para conocer cuál es la
situación actual de un país antes de realizar una inversión. Según INEI la tasa de
crecimiento poblacional para el Perú en el año 2018 será de 1.17%, por otro lado, el
ingreso per cápita para este año es de 17 852.69 soles por persona, y la Población
Económicamente Activa (PEA) es de 16 142.1 miles de personas. Estos
indicadores demuestran el crecimiento económico que está experimentando el país
desde hace algunos años.
Figura 5. Análisis Macro Entorno II: País. Adaptado del Instituto Nacional de Estadística e
Informática (2018, 05 de abril). Estimaciones y proyecciones de población [inei.gob.pe].
Recuperado de:
https://www.inei.gob.pe/media/MenuRecursivo/publicaciones_digitales/Est/Lib0466/Libro.
pdf
30
Figura 6. Análisis Macro Entorno III: País. Adaptado del Instituto Nacional de Estadística e
Informática (2018, 05 de abril). Perú en cifras [inei.gob.pe]. Recuperado de:
https://www.inei.gob.pe/.
2.1.1.3. Balanza comercial: Importaciones y exportaciones.

La Balanza Comercial es un indicador que muestra la diferencia entre las
Exportaciones e Importaciones. Según el Banco Central de Reserva del Perú en los dos
últimos años la Balanza comercial se encuentra en superávit, lo que significa que las
exportaciones superaron a las importaciones.
Tabla 5
Balanza Comercial 2013 – 2017
Indicador/año 2013 2014 2015 2016 2017

Exportaciones $42.860,64 $39.532,68 $34.414,35 $37.019,78 $44.917,62
Importaciones $42.356,18 $41.042,15 $37.330,79 $35.131.62 $38.651,85
Balanza Comercial $504,45 -$1.509,47 -$2.916,44 $1.888,16 $6.265,77
Nota: Adaptado de Banco Central de Reserva del Perú (2018, 10 de abril). Balanza
comercial [estadisticas.bcrp.gob.pe]. Recuperado de:
https://estadisticas.bcrp.gob.pe/estadisticas/series/anuales
31
Balanza Comercial 2013 - 2017
(Expresado en millones de dólares)
Valores FOB
$50,000.00
$40,000.00
$30,000.00
Exportaciones
$20,000.00 Importaciones
Balanza comercial
$10,000.00
$0.00
2013 2014 2015 2016 2017
-$10,000.00
Figura 7. Balanza comercial 2013 - 2017. Adaptado de Banco Central de Reserva del
Perú (2018, 10 de abril). Balanza comercial [estadisticas.bcrp.gob.pe]. Recuperado de:
2.1.1.4. PBI, Tasa de inflación, Tasa de interés, Tipo de cambio, Riesgo país.
El Producto Bruto Interno es el valor de los bienes y servicios finales que
ha producido una economía en un periodo determinado. Según los datos del Banco
Central de Reserva del Perú en el año 2017, la economía creció solo 2.5%, un porcentaje
menor con respecto al año 2016.
Tabla 6
Producto Bruto Interno 2013 – 2017

Indicador/año 2013 2014 2015 2016 2017
Producto Bruto
S/. 456.448,72 S/. 467.432,80 S/. 482.837,30 S/. 502.147,87 S/. 514.926,68
Interno
Variación
2,4% 3,3% 4,0% 2,5%
Porcentual
Nota: Adaptado de Banco Central de Reserva del Perú (2018, 10 de abril). Producto bruto
interno [estadisticas.bcrp.gob.pe]. Recuperado de:
https://estadisticas.bcrp.gob.pe/estadisticas/series/anuales/resultados/PM05000AA/html
32
Producto Bruto Interno 2013 -2017
(Expresado en millones de soles
S/. 520,000 6.0%
S/. 510,000
S/. 500,000 5.0%
S/. 490,000 4.0%
S/. 480,000
S/. 470,000 3.0% Producto Bruto Interno
S/. 460,000 Variación Porcentual
S/. 450,000 2.0%
S/. 440,000 1.0%
S/. 430,000
S/. 420,000 0.0%
2013 2014 2015 2016 2017
Figura 8. Producto bruto interno 2013 - 2017. Adaptado de Banco Central de Reserva del
Perú (2018, 10 de abril). Producto bruto interno [estadisticas.bcrp.gob.pe]. Recuperado
de:
La tasa de inflación es la elevación de precios de bienes y servicios. Según los

datos del Banco Central de Reserva del Perú la tasa de Inflación se mantiene como
moderada debido a que el incremento entre los últimos años es marginal.
Tabla 7
Tasa de Inflación 2013 – 2017
Indicador/año 2013 2014 2015 2016 2017

Tasa de inflación 2,6% 2,6% 2,8% 2,9% 2,8%
Nota: Adaptado de Banco Central de Reserva del Perú (2018, 10 de abril). Tasa de inflación 2013
– 2017 [estadisticas.bcrp.gob.pe]. Recuperado de:
33
Tasa de inflación 2013 - 2017
(Expresado en porcentajes)
3.0%
2.9%
2.9%
2.8%
2.8%
2.7% Tasa de inflación
2.7%
2.6%
2.6%
2.5%
2013 2014 2015 2016 2017
Figura 9. Tasa de inflación 2013 - 2017. Adaptado de Banco Central de Reserva del Perú
(2018, 10 de abril). Tasa de inflación 2013 – 2017 [estadisticas.bcrp.gob.pe]. Recuperado
de:
Existen dos Tasas de Interés, la Tasa de Interés Pasiva y la Tasa de Interés

Activa, la primera aplica a los depósitos en forma de ahorro realizados en el sistema
Financiero; y la segunda aplicada a los créditos otorgados por el sistema Financiero.
Según los datos de Banco Central de Reserva del Perú, la Tasa Activa tiene una
tendencia a subir, aunque el incremento es mínimo; y en el caso de la Tasa Pasiva en los
dos últimos años mostro un ligero crecimiento.
Tabla 8
Tasa de Interés 2013 – 2017
Indicador/año 2013 2014 2015 2016
TAMN 15,88% 15,67% 16,09% 17,16%
TIPMN 2,27% 2,27% 2,41% 2,63%
Nota: Adaptado de Banco Central de Reserva del Perú (2018, 10 de abril). Tasa de interés 2013
https://estadisticas.bcrp.gob.pe/estadisticas/series/anuales/resultados/PM06251MA-
PM06255MA/html/2013/2017/
34
Tasa de Interés 2013 - 2016
(Expresado en porcentajes)
20.00%
15.00% TAMN
10.00% TIPMN
5.00%
0.00%
2013 2014 2015 2016
Figura 10. Tasa de interés 2013 - 2017. Adaptado de Banco Central de Reserva del Perú
(2018, 10 de abril). Tasa de interés 2013 – 2017 [estadisticas.bcrp.gob.pe]. Recuperado
de: https://estadisticas.bcrp.gob.pe/estadisticas/series/anuales/resultados/PM06251MA-
PM06255MA/html/2013/2017/
El tipo de cambio es valor de la relación entre una divisa y otra, para este caso se
comparará la relación entre la moneda nacional (soles) y la moneda de EEUU (dólares).
Según el BCRP existe una tendencia a crecer del tipo de cambio para esta divisa hasta el
2016, sin embargo, el último año ha disminuido.
Tabla 9
Tipo de cambio 2013 – 2017
Indicador/año 2013 2014 2015 2016 2017

TC Compra S/. 2,70 S/. 2,84 S/. 3,18 S/. 3,37 S/. 3,26
TC Venta S/. 2,70 S/. 2,84 S/. 3,19 S/. 3,38 S/. 3,26
Nota: Adaptado de Banco Central de Reserva del Perú (2018, 10 de abril). Tasa de cambio 2013
https://estadisticas.bcrp.gob.pe/estadisticas/series/anuales/resultados/PM05241PA-
PM05242PA/html/2013/2017/
35
Tipo de cambio 2013 - 2017
(Expresado en soles)
S/. 4.00
S/. 3.50
S/. 3.00
S/. 2.50
S/. 2.00 TC Compra
S/. 1.50 TC Venta
S/. 1.00
S/. 0.50
S/. 0.00
2013 2014 2015 2016 2017
Figura 11. Tasa de cambio 2013 - 2017.

Adaptado de Banco Central de Reserva del Perú (2018, 10 de abril). Tasa de cambio
2013 – 2017 [estadisticas.bcrp.gob.pe]. Recuperado de:
https://estadisticas.bcrp.gob.pe/estadisticas/series/anuales/resultados/PM05241PA-
PM05242PA/html/2013/2017/
El riesgo país es el riesgo que tiene un país frente a la inversión extranjera. Según
los datos del BCRP el riesgo país del Perú ha experimentado un alza en los años 2015 y
2016, sin embargo, para el año 2017 ha disminuido alrededor de 40 puntos básicos. Así
se estima el riesgo político y la posibilidad de que un país pueda incumplir con sus
obligaciones de pago a los acreedores internacionales.
El riesgo país de Perú cerró la sesión del 23 de marzo del 2018 en 131 puntos
porcentuales, ajustado después del cierre, subiendo tres puntos básicos respecto a la
sesión anterior, según el EMBI+ Perú calculado por el banco de inversión JP Morgan.
Este indicador el EMBI+ Perú se mide en función de la diferencia del rendimiento
promedio de los títulos soberanos peruanos frente al rendimiento del bono del Tesoro
estadounidense. A razón, del ambiente político vivido con la juramentación del nuevo
presidente Martin Vizcarra.
Menciona el gerente general del Instituto Peruano de Economía (IPE) Diego
Macera, “La economía ni siquiera pestañeó" lo que representa la solidez de nuestra
economía.
36
Tabla 10
Riesgo País 2013 – 2017
Indicador/año 2013 2014 2015 2016 2017

Riesgo país 155,37 158,43 192,36 190,81 139,38
Nota: Adaptado de Banco Central de Reserva del Perú (2018, 10 de abril). Riesgo país 2013 –
2017 [estadisticas.bcrp.gob.pe]. Recuperado de:
https://estadisticas.bcrp.gob.pe/estadisticas/series/diarias/resultados/PD04709XD/html/2013-01-
01/2017-12-31/
Riesgo país 2013 - 2017

(Expresado en Puntos básicos)
250.00
200.00
150.00
Riesgo país
100.00
50.00
0.00
2013 2014 2015 2016 2017
Figura 12. Riesgo país 2013 – 2017.Adaptado de Banco Central de Reserva del Perú
(2018, 10 de abril). Riesgo país 2013 – 2017 [estadisticas.bcrp.gob.pe]. Recuperado de:
https://estadisticas.bcrp.gob.pe/estadisticas/series/diarias/resultados/PD04709XD/html/20
13-01-01/2017-12-31/
2.1.1.5. Leyes o reglamentos generales vinculados al proyecto.
Reglamento que establece los parámetros técnicos sobre los alimentos y

bebidas no alcohólicas procesadas referentes al contenido de azúcar, sodio y
grasas saturadas.
El presente Reglamento establece los parámetros técnicos sobre los alimentos y bebidas
no alcohólicas procesados en lo referente al contenido de azúcar, sal y grasas saturadas.
Todo ello con el propósito de contribuir con la promoción y protección del derecho a la
37
salud pública, con una mejor información para la ciudadanía y a la reducción de los
riesgos asociados a las enfermedades crónicas no transmisibles. (DIGESA, 2015)
Proyecto de Reglamento de Funcionamiento de la Comisión Multisectorial

Permanente de inocuidad Alimentaria (COMPIAL)
El presente Reglamento tiene por finalidad regular la organización, funciones y el
procedimiento a seguir para la toma de decisiones de la Comisión Multisectorial
Permanente de inocuidad Alimentaria, en adelante COMPIAL, para el efectivo
cumplimiento de las facultades que le han sido conferidas. (DIGESA, 2010)
Regulación de la Ley 30021, Ley de Promoción de la Alimentación Saludable

(Semáforo nutricional u Octógono nutricional)
Promueve la regulación en el etiquetado de los productos para consumo, lo cual quieren
lograr con este la mayor factibilidad de los usuarios del conocimiento del valor nutricional
que están por adquirir. Este indicador permitirá de inmediato que un producto, sin
necesidad de ver los componentes reconocer que si es verde es libre su consumo. De
presentar el amarillo es un llamado de atención y que el rojo es prohibido.
La ley de Alimentación Saludable permitirá que el consumidor deba conocer que por cada
contenido (grasas, grasas saturadas, azúcar y sal), si el alimento supera el 25% del VDR,
llevará un color rojo. Si se encuentra más de 10%pero menos de 25%, llevará el color
amarillo. Y si el contenido es menor al 10%, llevará el color verde.
2.1.2. Del Sector (últimos 5 años o último año según corresponda)
2.1.2.1. Mercado internacional.

Por presentar muchas similitudes y la cercanía al Perú, el país vecino de Ecuador
exporta al mercado americano la fruta Pitahaya, procedente de lugares de producción y
centros de acopio registrados y aprobados como indica el Plan de Trabajo firmado entre
APHIS y AGROCALIDAD, concluyendo con éxito el proceso de negociación realizada
entre ambos países.
En Ecuador, existen 1634 hectáreas cultivadas de Pitahaya. La coordinación entre la
empresa exportadora de Ecuador Divine y AGROCALIDAD se certificó el envío de 315
kg. De Pitahaya. Por lo expuesto, la exportación de Pitahaya a Estados Unidos, originará
grandes beneficios a los productores a nivel nacional, primordialmente a las provincias de
Morona Santiago, Guayas, Pichincha, Imbabura, entre otros, quienes cumplen los
requisitos fitosanitarios establecidos por Estados Unidos.
38
En el año 2016, se comercializaron 830 toneladas de Pitahaya, con una ganancia de
6.9 millones de dólares por su exportación.
2.1.2.2. Mercado del consumidor.

Como público objetivo vamos a dirigirnos a las zonas 6 y 7. La zona 6 que está
conformada por los distritos: Jesús María, Lince, Pueblo Libre, Magdalena y San Miguel;
en esta zona hay una población de 404.2 (Miles), y los niveles socioeconómicos al que
nos dirigimos son los A (13.7%) y B (58.0%).
La zona 7 se encuentra constituido por los distritos: Miraflores, San Isidro, San Borja,
Surco y La Molina; en esta zona existe una población de 795.0 (Miles), y los niveles
socioeconómicos al que nos dirigimos son los A (35.9%) y B (43.3%).
2.1.2.3. Mercado de proveedores.

En la actualidad se producen 50 toneladas de Pitahaya en la región de Amazonas, es
decir este cultivo exótico se va convirtiendo en una fuente sólida de sostenimiento para
muchos productores. Además, el programa Sierra y Selva Exportadora viene ayudando a
pequeños agricultores y emprendedores para desarrollar una cadena productiva de
Pitahaya con el asesoramiento y ayuda técnica. Debemos mencionar que, en los inicios
de la producción de Pitahaya, los precios se encontraban entre S/. 50 a S/.70 el ciento, y
pasando los años, ahora se paga entre S/. 220 a S/. 250 el ciento por la creciente
demanda.
Se señala que la obtención de 50 toneladas es una cantidad insuficiente para la

demanda, por lo tanto, se está buscando incrementar las hectáreas de producción. En
este sentido, la Pitahaya se ha transformado en el producto más rentable de la región. Se
estima que este año, la producción y demanda de la Pitahaya superarán las 60
toneladas. En Lima, este fruto se puede encontrar en mercados minoristas entre S/ 20 a
S/ 25 el kilo, en tanto que en el mercado de frutas N° 2 va de S/ 12 a S/ 15.
En la tabla 11 podemos observar la variación de los precios del insumo más

importante del yogurt frutado y se presenta así por la estacionalidad, los picos más altos
se dan por la poca oferta de la Pitahaya y el precio alto ante la demanda existente.
39
Tabla 11
Precio promedio mensual de Pitahaya 2017
C.P8 LIMA METROPOLITANA: PRECIOS AL POR MAYOR PROMEDIO MENSUAL DE PITAHAYA
(COD. 063834)
(Nuevos Soles por Kilogramo – Año 2017)

Prom. Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic
15.69 11.34 10.93 11.63 10.96 11 13.41 25.93 24.1 24.09 15.32 13.38 16.2
Nota: Adaptado de Minagri (2018, 20 de abril). Precio promedio mensual de Pitahaya

2017 [minagri.gob.pe]. Recuperado de:
http://minagri.gob.pe/portal/download/pdf/direccionesyoficinas/oficina_apoyo_enlace/cultiv
os_fruticolas_valle_chillon.pdf
Precios al por mayor promedio mensual Pitahaya

30
25
20
15
10
0
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic
Figura 13. Precio al por mayor promedio mensual de Pitahaya. Adaptado de Minagri
(2018, 20 de abril). Precio promedio mensual de Pitahaya 2017 [minagri.gob.pe].
Recuperado de:
http://minagri.gob.pe/portal/download/pdf/direccionesyoficinas/oficina_apoyo_enlace/cultiv
os_fruticolas_valle_chillon.pdf
La empresa JM ASOCIADOS SUMA S.A.C. es una de las principales organizaciones

encargada de proveer y abastecer de frutos exóticos el mercado de frutas N° 2,
pastelerías, restaurantes, juguerías y los principales supermercados de Lima
especialmente de berries (arándanos, fresa, aguaymanto y frambuesa) y en la actualidad
es el principal abastecedor de Pitahaya amarilla. Con cerca de 5 años en el mercado a
40
partir del 2017 presenta las pulpas de Pitahaya amarilla y roja congelada; estrategia con
la que consigue superar la estacionalidad de dicha fruta.
Tabla 12
Información JM Asociados Suma SAC
RUC 20600284551
Razón Social JM ASOCIADOS SUMA SOCIEDAD ANONIMA CERRADA
Nombre Comercial Jm Aso Suma S.A.C.
Fecha Inicio Actividades 9-Abr-15
Actividad Comercial Venta mayorista de materias primas agropecuarias
CIIU 51212
Dirección Legal Cal. Conde de Villar Don Pardo Nro. 116 La Virreyna
Distrito / Ciudad Santiago de Surco
Fuente: Elaboración propia.
Leche La Molina: La Universidad Nacional Agraria La Molina produce “Leche

Fresca Pasteurizada y homogenizada” en presentación de bolsa de 946 ml a S/ 4.00.
Otro producto que comercializan es leche “Fresca Pasteurizada, entera y sin lactosa” a S/
4.50 al menudeo.
Tabla 13
Información La Molina
RUC 20147897406
Razón Social La Molina
Nombre Comercial La Molina leche fresca pasteurizada
Actividad Comercial Producción y venta de derivados lácteos
Dirección Legal Av. La universidad s/n
Distrito / Ciudad La Molina
2.1.2.4. Mercado competidor.

En el mercado, se presentan los competidores, tanto directos como indirectos. Se
necesita identificar a los competidores para poder observar, imitar y mejorar técnicas o
servicios de ellos. No contamos con competidores directos puesto que en el mercado no
existe ninguna empresa que comercialice yogurt frutado con Pitahaya.
Nuestros principales competidores indirectos son los siguientes: Gloria, Laive y
Danlac, porque las empresas ofrecen “Yogurt Frutado” y “Yogurt Bebible”. Estas
empresas ofrecen distintos sabores de Yogurt (Frutado o Bebible), distintas
41
presentaciones del envase y variedad de precios; dando así, una variedad para que el
consumidor pueda escoger según sea su necesidad. Los precios van a variar según la
presentación del yogurt (Bebible o Frutado) y tamaño (140 g, 500 g o 1Kg). Va desde S/.
1.40 hasta S/. 12.39, en el yogurt bebible; con el yogurt Frutado, va desde S/. 1.59 hasta
S/. 10.10.
Participación del mercado de Yogurt Nacional 2014 -2017

90.00%
80.00%
70.00%
60.00%
2014
50.00%
2015
40.00%
2016
30.00% 2017
20.00%
10.00%
0.00%
GLORIA LAIVE NESTLE OTROS
Figura 14. Participación del mercado de Yogurt Nacional. Fuente: Elaboración propia.
2.1.2.5. Mercado distribuidor.
Empresas intermediarias que entregan los productos del sector lácteo.

Distribución Intensiva Gloria; la empresa trata de impulsar las ventas facilitando al
consumidor un punto de compra cercano, supone llevar el producto hasta la última tienda.
Distribución Selectiva Gloria; Selección de los mejores puntos de venta.
Distribución Exclusiva; Único punto de venta, un solo distribuidor, único de vender la
marca.
2.1.2.6. Leyes o reglamentos del sector vinculados al proyecto.
Norma sanitaria que establece los límites máximos de residuos (lmr) de

plaguicidas de uso agrícola en alimentos de consumo humano
Proteger la salud de la población disponiendo los límites máximos de residuos (LMR) de
plaguicidas de uso agrícola permitidos en alimentos destinados al consumo humano.
42
a) Establecer, de conformidad con el Decreto Legislativo n°1062, Ley de Inocuidad
de los Alimentos, para fines de vigilancia y control sanitario, los límites máximos
de residuos (LMR) de plaguicidas de uso agrícola permitidos en los alimentos
destinados al consumo humano.
b) Establecer el patrón de referencia para el control sanitario que realiza la autoridad
competente en la vigilancia o monitoreo de peligros químicos en los alimentos.
(DIGESA, 2016)
Reglamento de la leche y productos lácteos

El presente Reglamento tiene como objeto establecer requisitos que deben cumplir la
leche y productos lácteos de origen bovino, destinados al consumo humano, para
garantizar la vida y la salud de las personas, generando productos inocuos y prevenir
prácticas que puedan inducir a error. (DIGESA, 2017)
2.2. Análisis del Micro entorno

2.2.1. Competidores actuales: Nivel de competitividad.
En el Perú existen diferentes frutos con propiedades beneficiosas para la salud
humana que en el mercado son poco conocidas como la pitahaya, si bien hay varias
empresas posicionadas en el sector, no aprovechan los beneficios de estos frutos
brindados por la naturaleza lo que nos impulsa a invertir en este proyecto.
Al no existir empresas directas que elaboren yogurt frutado a base de la fruta pitahaya se
podría decir que el nivel competitivo es bajo, sin embargo, lo que si se encuentra son
empresas de competencia indirectas como Gloria (78% de participación), Laive, Tigo
entre otras, que producen estos productos lácteos, pero en base a productos más
clásicos como la fresa, mango, guanábana, etc. y otras sub - categorías del yogurt.
Se debe tener en cuenta a aquellos productos de yogurt pertenecientes a las marcas
propias de los supermercados, los cuales son ofrecidos a precios ligeramente menores
respecto a las demás marcas.
2.2.2. Fuerza negociadora de los clientes.

Al no ser la pitahaya una fruta tan comercial, gran parte del mercado consumidor no
conoce los beneficios que brinda y lo saludable que puede llegar a ser, lo que se vuelve
un factor importante para determinar si se va a desarrollar esta oportunidad de negocio, y
ofrecer a los consumidores un producto natural con gran valor nutricional. Entonces se
podría decir que al no existir empresas que elaboren el mismo producto, la fuerza
43
negociadora de los clientes es mediana, ya que se considera a las diferentes variantes de
los productos de yogurt que si abundan en el mercado.
2.2.3. Fuerza negociadora de los proveedores.

Sabemos que una parte importante para que un proyecto funcione es la adecuada
logística de compra de la materia prima que en este caso es la pitahaya, a pesar de
contar con un producto estacionario realizaremos alianzas estrategias en base a la
confianza de largo plazo para aquellos meses en los cuales no son temporada de la
pitahaya en el Perú, el proveedor mayor conocido es el mercado de productores de
Frutas los cuales encontramos un sin número de pequeños proveedores como la
empresa, Opis Frut, empresas proveedoras en línea como agroforum.pe entre otros,
también podemos encontrar a aquellos productores del Amazonas ,Áncash y Arequipa
los cuales son las más reconocidas por ser pioneros en el sembrío de esta fruta. La
oportunidad más conveniente de contar con un socio estratégico se presenta con la
empresa JM ASOCIADOS SUMA S.A.C quienes nos proveen de la Pitahaya despulpada
y provisionada en planta.
Cabe mencionar que en los meses en donde se estaciona esta tropical fruta en nuestro
país, se tomará en cuenta a los proveedores ecuatorianos, ya que en su país la
temporada de pitahaya es todo el año.
2.2.4. Amenaza de productos sustitutos.

En el Perú cada vez se hace más fuerte la tendencia por el consumo de lo saludable,
por eso los consumidores optan por comprar productos energéticos no procesados, los
que serán considerados como productos sustitutos al nuestro, pues tienen características
similares y satisfacen una misma necesidad, sin embargo, esta no podría tomarse como
una gran amenaza por la exclusividad de la fruta usada en nuestro yogurt frutado.
2.2.5. Competidores potenciales barreras de entrada.

La barrera económica es la que más problema puede generar a los pequeños
emprendedores debido a los gastos que se generarán en publicidad para dar a conocer
las propiedades y beneficios con las que cuenta nuestra materia prima, la pitahaya, al
igual que la inversión que se necesita para la realización del proyecto, por lo que nosotros
realizaremos un cofinanciamiento del FIDECOM (fondo de investigación y desarrollo para
la competitividad) creado por el gobierno peruano y liderado por el ministerio de la
producción lo cual nos facilitará el acceso al mercado. Según William Daga, especialista
44
en frutales agregó que “un productor debe invertir de 25 mil a 30 mil soles por hectárea”,
lo que también es otra limitante para que un pequeño productor pueda ingresar a este
rubro, ya que como condición previa para desarrollar este proyecto se debe tener una
buena capacidad económica debido a la inversión que se tiene que realizar.
45
Capítulo III: Análisis del Entorno
3.1. Visión y misión de la empresa
Visión:
Ser una empresa reconocida a nivel nacional por ofrecer productos naturales que
ayuden a mejorar la calidad de vida de los consumidores, y por promover el consumo de
frutas tropicales con alto valor nutricional.
Misión:
Ser una de las empresas pioneras en el mercado peruano en la elaboración de

yogurt con fruta a base de frutas tropicales no tradicionales, que tengan grandes
bondades para la salud de nuestros clientes, promoviendo la producción y el consumo de
estas frutas por el valor nutritivo que contienen.
3.2. Análisis FODA.
Tabla 14
Análisis FODA
Fortaleza Debilidad
 Los precios introductorios de

 Las propiedades preventivas nuestro producto, se
Análisis
de nuestra fruta estrella, la mantendrán inalterables
Interno pitahaya, es un valor agregado debido a que el aumento de
importante para promover el precio en el mercado ha sido
consumo de nuestro producto. marginal (2%).
 La producción de la Pitahaya,  La materia prima es un
nuestra principal materia producto perecible por lo que
Análisis
prima, está siendo impulsada la existencia de merma será
Externo por el gobierno. inevitable.
 Personal altamente capacitado  Aumento de costos en los
en Buenas Prácticas de meses de escaza producción
Fabricación (BPM) para la nacional de la pitahaya, por el
elaboración de yogurt. proceso de importación de la
misma.
Oportunidad Estrategias F-O Estrategias D - O
46
 La categoría de Yogurt
es una de las que más
 El yogurt de pitahaya
ha crecido (6%) en la  Pese a que el precio del
industria láctea el año concentrará todas las
producto no podrá aumentar
pasado. bondades naturales de la fruta,
mucho debido a las
 Tendencia de nuevos y al ser un producto listo para
condiciones del mercado, los
estilos de vida consumir se adecua al estilo de
asociadas a la ingresos no se verán afectados
vida actual de los
inmediatez, que ya que la tendencia del
consumidores.
prefieren productos mercado es a crecer.
listos para consumir.  Correspondiendo al crecimiento
 Aunque los costos de la
 Dentro de la categoría de la categoría yogurt en el
producción suban debido a la
de Yogurt, el yogurt mercado se contratará personal
importación de la fruta,
natural ha altamente capacitado en
experimentado un compensará con el acelerado
prácticas de manufactura
crecimiento más rápido crecimiento en el mercado que
(BPM), para lograr una
respecto a las experimenta la sub categoría
versiones más producción de excelente
yogurt natural.
comunes llegando a calidad.
aumentar un 11% en
términos de valor.
Amenaza Estrategias F - A Estrategias D-A

 La participación de la empresa
 La empresa Gloria S.A.
Gloria S.A. es muy importante
tiene una cuota de
en el mercado, sin embargo, al
participación del 78% ser la pitahaya una fruta  Pese a que la producción de
dentro del mercado. los frutales amazónicos es una
innovadora y con muchas
tarea difícil es preferible
 Pese al crecimiento bondades nutritivas para el realizarlo en vez de importarlos
mostrado del mercado consumidor se espera ganar aumentado los costos.
de la categoría yogurt ventaja.  Por ser la pitahaya un producto
natural, los precios solo  La materia prima de nuestro perecible se requiere mover las
producto es la pitahaya, una ventas rápidamente lo que se
aumentaron un 2%. daría en un escenario en donde
fruta de difícil producción, sin
 Producir nuevos los precios se mantengan
embrago el gobierno peruano
frutales amazónicos, estables, sin alzas.
está promoviendo su cultivo a
como la pitahaya, es través de financiamientos a
limitado y estacional. agrícolas.
Nota: Elaboración Propia
47
3.3. Objetivos
La razón de ser del estudio de mercado es el conocer cuál es el comportamiento
del producto en el mercado, para lo cual se recurre a expertos en el tema, encuestas al
público objetivo y método de observación directa.
Nuestros objetivos al realizar este estudio de mercado son los siguientes:
 Conocer la rentabilidad del proyecto de inversión.

 Conocer cuál es el comportamiento del producto del mercado.
 Conocer sobre los competidores más importantes.
 Conocer sobre los gustos y preferencias de los consumidores.
 Conocer los precios de nuestro producto en el mercado.
48
Capítulo IV: Estudio de mercado
4.1. Investigación de mercado

4.1.1. Criterios de segmentación.
 Segmentación geográfica
La segmentación geográfica tiene como finalidad determinar la ubicación

física del consumidor al que nos dirigimos. El presente proyecto está orientado a los
consumidores que residen en las zonas 6 y 7 de Lima metropolitana (clasificación según
APEIM), que comprenden los siguientes distritos:
Tabla 15
Población zona 6 y 7
Zona 6: Jesús María, Lince, Pueblo Libre, Magdalena, San Miguel.
Zona 7: Miraflores, San Isidro, San Borja, Surco, La Molina.
Nota: Adaptado de APEIM – Asociación peruana de empresas de investigación de mercado.
(2018, 15 de abril). Población zona 6 y 7 [apeim.com]. Recuperado de:
http://www.apeim.com.pe/wp-content/themes/apeim/docs/nse/APEIM-NSE-2016.pdf
Tabla 16
Población zona 6
Distrito Población %
Jesús María 71,589 18.45%
Lince 50,228 12.94%
Pueblo Libre 76,114 19.61%
ZONA 6
Magdalena del Mar 54,656 14.08%
San Miguel 135,506 34.92%
Total 388,093 100.00%
Nota: Adaptado de INEI – Instituto nacional de estadística e informática. (2018, 15 de abril).
Población zona 6 [inei.gob.pe]. Recuperado de: https://www.inei.gob.pe/
49
Tabla 17
Población zona 7
Distrito Población %
Miraflores 81,932 10.72%
San Isidro 54,206 7.10%
San Borja 111,928 14.65%
ZONA 7
Surco 344,242 45.06%
La Molina 171,646 22.47%
Total 763,954 100.00%
Población zona 7 [inei.gob.pe]. Recuperado de: https://www.inei.gob.pe/
 Segmentación demográfica
La segmentación demográfica está delimitada por las características que deben tener
en común las personas que serán nuestros potenciales consumidores. Por lo que, se ha
delimitado de la siguiente manera:
a. Edad: Personas que residan en la zona 6 y 7 de Lima Metropolitana con edades

que oscilan entre 20 a 60 años.
b. Género: Se consideran hombres y mujeres que residan en la zona 6 y 7 de Lima

Metropolitana.
c. Ingresos: Basándonos en APEIM, nos estamos dirigiendo a personas que tienen

un promedio general de ingreso familiar mensual de S/7,300.00 a más, monto que
corresponde a los niveles socioeconómicos A y B.
d. Educación: Se está considerando a las personas con estudios universitarios,

técnicos, Magister y doctorados.
e. Ocupación: Se está considerando a las personas que forman parte de la

Población Económicamente Activa de Lima Metropolitana.
50
Tabla 18
Población según sexo: zona 6
Distrito Hombres Mujeres Total
Jesús María 32,931 40,180 73,111
Lince 27,221 24,075 51,296
Pueblo Libre 36,764 40,968 77,732
ZONA 6
Magdalena del Mar 25,316 30,502 55,818
San Miguel 64,370 74,017 138,387
Total 396,344
Población según sexo: zona 6 [inei.gob.pe]. Recuperado de: https://www.inei.gob.pe/
Tabla 19
Población según sexo: zona 7

Distrito Hombres Mujeres Total
Miraflores 37,196 46,478 83,674
San Isidro 23,946 31,413 55,359
San Borja 52,693 61,615 114,308
ZONA 7
Surco 160,937 190,625 351,562
La Molina 80,368 94,928 175,296
Total 780,199
Población según sexo: zona 6 [inei.gob.pe]. Recuperado de: https://www.inei.gob.pe/
Tabla 20
Población Según Edades zona 6 y 7
Población 20 - 24 25 - 29 30 - 34 35 - 39 40 - 44 45 - 49 50 - 54 55 - 59 60 - 64
Jesús María 71,589 5,694 5,368 5,378 5,269 4,672 4,839 5,161 4,431 3,839
Lince 50,228 3,929 3,885 3,847 3,735 3,362 3,488 3,608 3,048 2,642
Pueblo Libre 76,114 5,893 5,433 5,556 5,372 5,067 5,499 5,388 4,539 3,822
Magdalena 54,656 4,156 3,999 4,303 4,043 3,622 3,899 3,871 3,274 2,849
San Miguel 135,506 10,998 10,472 10,629 10,499 9,295 9,487 8,934 7,514 6,751
Miraflores 81,932 5,699 6,154 6,662 6,330 5,398 5,988 6,192 5,554 5,014
San Isidro 54,206 3,562 3,615 3,708 4,067 3,918 4,010 4,164 3,537 3,342
San Borja 111,928 8,894 8,375 8,646 8,787 7,644 7,675 7,702 6,639 6,197
Surco 344,242 27,340 25,292 26,728 27,985 24,535 24,784 23,279 19,124 16,079
La Molina 171,646 15,074 13,032 13,001 13,415 11,953 11,969 12,102 10,274 8,404
Población Según Edades zona 6 y 7 [inei.gob.pe]. Recuperado de: https://www.inei.gob.pe/
51
 Segmentación socioeconómica
Esta segmentación va a ser determinada por el nivel socioeconómico y el poder

adquisitivo de las personas residentes en los distritos señalados. Del total de las
poblaciones existentes en cada una de las zonas elegidas como mercado, solo se
tomarán en cuenta a aquellas personas que pertenezcan al nivel socioeconómico A y B.
Tabla 21
Población Según Nivel Socio Económico: Zona 6 y 7
NSE - A NSE - B TOTAL

Zona 6 52,781 13.60% 225,094 58.00% 277,875
Zona 7 264,328 34.60% 345,307 45.20% 609,635
887,510
Nota: Adaptado de APEIM – Asociación peruana de empresas de investigación de mercado.
(2018, 15 de abril). Población Según Nivel Socio Económico: Zona 6 y 7 [apeim.com]. Recuperado
de: http://www.apeim.com.pe/wp-content/themes/apeim/docs/nse/APEIM-NSE-2016.pdf
4.1.2. Marco muestral.

El cálculo del marco muestral determinará la cantidad de personas que
deberán ser encuestadas para que la muestra sea representativa y confiable, por lo que
utilizar una técnica de muestreo adecuada es indispensable.
Para la determinación del tamaño de la muestra del estudio de mercado, se

utilizará la fórmula de poblaciones infinitas, debido a la cantidad poblacional que tiene
nuestro universo.
Figura 15. Formula de población infinita. Fuente: Elaboración propia.
52
Donde:
Tabla 22
Calculo del Marco muestral

n: Tamaño de la muestra
Z: Nivel de Confianza al 95% (1.96) 1
P: Porcentaje de población que tiene el atributo deseado (50%)
E: Margen de error aceptable 5%
Q: Porcentaje de población que no tiene el atributo deseado (1-50%)
Nota: Elaboración propia
Tabla 23
Ficha Técnica de la Encuesta
Tema Elaboración de yogurt frutado con pitahaya
Población Objetiva Personas de ambos sexos
Zona Geográfica Zona 6 – Zona 7
Universo 887,510 personas
Tamaño de la Muestra 385 personas
Muestreo Muestreo de probabilidad
Margen de error 5%
Forma de Recolección de la Información Personal por intercepción
Periodo de Recolección de la Información Abril del 2018
Nota: Elaboración propia.
Empezaremos proyectando la población histórica según INEI, para lo cual estamos

considerando una tasa de crecimiento promedio del total de la población de los distritos
que corresponden a nuestro marco muestral.
1
Según tablas de niveles de confianza
53
Tabla 24
Población histórica
Distrito 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Jesús María 71,214 71,289 71,364 71,439 71,514 71,589
Lince 54,790 53,872 52,961 52,054 51,144 50,228
Pueblo Libre 77,604 77,323 77,038 76,743 76,437 76,114
Magdalena 54,206 54,296 54,386 54,476 54,566 54,656
San Miguel 134,806 134,946 135,086 135,226 135,366 135,506
Miraflores 86,091 85,284 84,473 83,649 82,805 81,932
San Isidro 58,123 57,345 56,570 55,792 55,006 54,206
San Borja 111,328 111,448 111,568 111,688 111,808 111,928
Surco 315,447 321,157 326,928 332,725 338,509 344,242
La Molina 148,738 153,133 157,638 162,237 166,912 171,646
Total población 1,112,347 1,120,093 1,128,012 1,136,029 1,144,067 1,152,047
0.696% 0.707% 0.711% 0.708% 0.698%
Tasa de
crecimiento 0.704%
promedio
Fuente: Adaptado de INEI – Instituto nacional de estadística e informática. (2018, 15 de

abril). Población histórica [inei.gob.pe]. Recuperado de:
https://proyectos.inei.gob.pe/web/poblacion/
A fin de proyectar la población, se toma el total por distrito del año 2015 y se multiplica
por la tasa de crecimiento elevada al número de años que hay de diferencia entre el año
que queremos proyectar y el año que estamos tomando como base.
Tabla 25
Proyección de la Población
Distrito 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Jesús María 73,111 73,626 74,144 74,666 75,192 75,721
Lince 51,296 51,657 52,021 52,387 52,756 53,127
Pueblo Libre 77,732 78,279 78,830 79,385 79,944 80,507
Magdalena 55,818 56,211 56,607 57,005 57,406 57,810
San Miguel 138,387 139,361 140,342 141,330 142,325 143,327
Miraflores 83,674 84,263 84,856 85,453 86,054 86,660
San Isidro 55,359 55,749 56,141 56,536 56,934 57,335
San Borja 114,308 115,113 115,923 116,739 117,561 118,388
Surco 351,562 354,036 356,528 359,037 361,564 364,109
La Molina 175,296 176,530 177,772 179,023 180,283 181,552
Total 1,176,543 1,184,825 1,193,164 1,201,561 1,210,019 1,218,536
54
Para obtener nuestra cuota distribuida y saber cuántas encuestas se deben de realizar
por distrito; primero hemos calculado el porcentaje por rango de edad de acuerdo al
distrito al que nos dirigimos, basándonos en la Tabla 6: Población Según Edades zona 6
y 7.
Tabla 26
Porcentaje según edades
DISTRITO 20-25 25-30 30-35 35-40 40-45 45-50 50-55 55-60
Jesús María 7.95% 7.50% 7.51% 7.36% 6.53% 6.76% 7.21% 7.21%
Lince 7.82% 7.73% 7.66% 7.44% 6.69% 6.94% 7.18% 7.18%
Pueblo Libre 7.74% 7.14% 7.30% 7.06% 6.66% 7.22% 7.08% 7.08%
Magdalena 7.60% 7.32% 7.87% 7.40% 6.63% 7.13% 7.08% 7.08%
San Miguel 8.12% 7.73% 7.84% 7.75% 6.86% 7.00% 6.59% 6.59%
Miraflores 6.96% 7.51% 8.13% 7.73% 6.59% 7.31% 7.56% 7.56%
San Isidro 6.57% 6.67% 6.84% 7.50% 7.23% 7.40% 7.68% 7.68%
San Borja 7.95% 7.48% 7.72% 7.85% 6.83% 6.86% 6.88% 6.88%
Surco 7.94% 7.35% 7.76% 8.13% 7.13% 7.20% 6.76% 6.76%
La Molina 8.78% 7.59% 7.57% 7.82% 6.96% 6.97% 7.05% 7.05%
Luego hemos procedido a realizar los cálculos tomando como base la distribución de
niveles por zona de APEIM 2017 y hemos obtenido nuestro mercado potencial
multiplicando la población del 2018 por el factor de nivel socioeconómico por el factor
edad. Asimismo, se obtuvo el porcentaje de la cuota dividiendo el total del mercado
potencial por distrito entre el total del mercado potencial 2018.Y, por último, se multiplicó
cada porcentaje por el total de número de encuestas que se debe de realizar.
Tabla 27
Cuota distribuida por distrito
Población
Factor Mercado
2018 Factor % de Cuota
DISTRITO A B edad Potencial
según Nse cuota distribuida
(20-60) 2018
INEI
Jesús María 73,111 13.50% 59.70% 73.20% 58.028% 31,055 5.84% 22
Lince 51,296 13.50% 59.70% 73.20% 58.657% 22,025 4.14% 16
Pueblo Libre 77,732 13.50% 59.70% 73.20% 57.277% 32,591 6.12% 24
Magdalena 55,818 13.50% 59.70% 73.20% 58.116% 23,746 4.46% 17
San Miguel 138,387 13.50% 59.70% 73.20% 58.483% 59,243 11.13% 43
Miraflores 83,674 34.00% 44.90% 78.90% 59.336% 39,173 7.36% 28
San Isidro 55,359 34.00% 44.90% 78.90% 57.573% 25,147 4.73% 18
San Borja 114,308 34.00% 44.90% 78.90% 58.453% 52,718 9.91% 38
Surco 351,562 34.00% 44.90% 78.90% 59.035% 163,752 30.77% 118
55
La Molina 175,296 34.00% 44.90% 78.90% 59.802% 82,711 15.54% 60
Total 1,176,543 532161 100.00% 385
4.1.3. Entrevistas a profundidad.
Entrevista a Experto:
Objetivos:
Validar el concepto de negocio y la propuesta inicial. Conocer más acerca del mercado
y cuáles son las preferencias de los consumidores a la hora de comprar yogurt. Además,
conocer cuáles son los puntos críticos al momento de la instalación de la planta de
elaboración. De tal manera, que se pueda prever cada una de estas situaciones.
Tabla 28
Perfil de Walter Flores Chirinos
Perfil
Nombre Walter Flores Chirinos

Profesión Encargado de la planta de Lácteos de la Universidad Nacional Agraria La Molina.
Experiencia 19 años
Fecha de EntrevistaMartes, 10 de abril 2018
Link https://www.youtube.com/watch?v=-z2dn-gj2Ic&feature=youtu.be
Figura 16. Entrevista a Walter Flores Chirinos. Fuente: Elaboración propia.
56
Sobre la idea:
En Perú, las categorías del yogurt que se consumen mayormente son los bebibles,
batidos y aplanado. Los tres tipos se diferencian por su consistencia, mientras que el
bebible es líquido, el batido es un poco más espeso, y el aplanado, es consistente como
un flan. Siendo el Yogurt bebible, el que más se conoce en el mercado.
La característica más relevante que buscan los consumidores en un yogurt, es que

sea natural, debido a que restaura la flora intestinal y brinda varios beneficios para la
salud.
Últimamente, los consumidores, empiezan a adquirir yogurt con frutos no tradicionales

por los beneficios que presentan las frutas, como zarzamora, sauco, aguaymanto,
arándano, etc. Poco a poco, las frutas no tradicionales, crecen en su producción y en el
consumo de yogurt.
Sobre el negocio:
Últimamente, las personas comienzan a consumir Pitahaya, porque es alto en

nutrientes y tiene muchos beneficios más.
Pocas personas conocen de la fruta pitahaya., porque sus propiedades no son muy
difundidas. Actualmente, la problemática es que la producción de Pitahaya no es
constante. Con el sólo hecho de decir que nuestro producto es yogurt, es un boom, y
además el valor agregado que es la fruta de la pitahaya. También, es rentable, y como
ganancia se gana el 100%.
Las características más importantes que debe mantener el yogurt, es que tenga el
sabor organoléptico, la esencia del yogurt, un sabor ácido, con sabor a leche, que tenga
una textura pastosa.
El yogurt bebible, que sea como bebida, no como un alimento principal, además de
que contiene sorbato de potasio, que elimina las bacterias vivas que son las que nos
ayudan a regenerar la flora intestinal, mientras que, el yogurt batido, debe ser como un
alimento principal.
57
Entrevista a Proveedor:
Objetivos
Evaluar la situación actual del suministro de la fruta Pitahaya ante la demanda. Crear
relaciones estratégicas con nuestro proveedor que puedan ayudar a alcanzar los
objetivos organizacionales. Evaluar que está sucediendo actualmente en los mercados en
términos de gasto, oferta y oportunidades. Y ejercer una gestión y evaluación de
programas de abastecimiento y pago de la fruta.
Tabla 29
Perfil de Joseph Jonathan Luna Sánchez

Perfil
Nombre Joseph Jonathan Luna Sánchez
Profesión Gerente General de JM Aso Suma S.A.C.
Experiencia 5 años
Fecha de Entrevista Jueves, 19 de abril 2018
Link https://www.youtube.com/watch?v=saynMXKyHcI
Figura 17. Joseph Jonathan Luna Sánchez. Fuente: Elaboración propia.
58
Sobre el negocio
El empresario conoce y aprovisionamiento de frutas exóticas incluida la pitahaya a los

comerciantes del Mercado de Frutas N°2. Además, es el uno de los más importantes
proveedores de berries a los diferentes supermercados, tiendas por conveniencia,
pastelerías y tiendas de productos naturales.
En cuanto al crecimiento de la demanda por la fruta pitahaya el asegura que hace 2

años la fruta no era conocida y las personas no tenían algún interés por esta. En la
actualidad el crecimiento de la demanda ha sido notable que incluso ha tenido mayor
rotación en sus pedidos por este fruto, por lo cual considerado su consumo diario por los
beneficios que este genera.
En cuanto al problema de la estacionalidad de la fruta, él nos da como solución el

aprovisionamiento del producto en forma de pulpa de Pitahaya congelada en sus
temporadas más factibles las cuales el indica que son a principios de octubre y
finalizando el mes de marzo asegurándonos que aun estando así no pierde sus valores
nutricionales.
La forma de pago con el cual trabaja o realiza sus negociaciones asegura que al
principio lo realiza al contado luego ya de varias órdenes el plazo de pago varía entre 15
a 30 días.
La forma de entrega de la fruta lo realiza en planta si para el empresario a quien

distribuye se le es más factible y si no se podría llegar a un acuerdo más conveniente
como el traslado hasta un almacén antes indicado.
Sobre la producción
Se sugiere que la producción de nuestro yogurt debería ser mejor realizada a base de
la fruta pitahaya importada del ecuador pues estas contienen mayor pulpa y se ahorraría
los costos en cuanto a la merma ya que su cascara es más delgada. También indica que
la pitahaya ecuatoriana es más dulce que la pitajaya nacional.
59
Entrevista a especialista:
Objetivos:
El principal objetivo de esta entrevista es conocer las condiciones de negoción de

producto en los supermercados, de tal forma que se nos ayude a determinar nuestras
políticas de pago y flujo de pedidos.
Tabla 30
Perfil de Diego Torreblanca Manrique.

Perfil
Nombre Diego Torreblanca Manrique
Profesión Gerente Regional de Corporación CBC
Experiencia 5 años
Fecha de Viernes, 20 de abril 2018
Entrevista
Link https://drive.google.com/open?id=1OrWa2IbvbggEh9cP8WdmgsdZEa_A6TNO
Figura 18. Diego Torreblanca Manrique. Fuente: Elaboración propia.
Sobre condiciones de ingreso del producto:
Se requiere tener ficha técnica en la cual se pueda corroborar toda la información del
registro sanitario, el rotulado que tiene la etiqueta de los productos en un documento
oficial elaborado por la compañía de la empresa, en mucho de los casos por el área de
calidad de la empresa, además solicitan llenar un formulario en el cual se debe
60
especificar las variables o dimensiones logísticas que tiene este producto, es decir a nivel
de unidad y a nivel master pack (paquete), que normalmente es la unidad de venta del
cliente en un supermercado.
Se debe llenar otro formulario con los códigos EAN de los productos, todos aquellos
códigos que sirven para identificar el producto en el registro del ingreso en los
supermercados, normalmente el EAN 13 es el código que se denomina al producto
unitario y el EAN 14 es el código que se denomina al master pack, este es el código
RSAN.
Se debe llenar un formulario para definir el precio del producto nuevo a ingresar, esta
tabla de precios está elaborada en base al margen que ostenta el cliente, en base al
mejor costo y al precio sugerido que le puedas brindar.
Sobre el flujo de pedido:
Existen pedidos de lanzamiento, debido a que como el producto es nuevo no tiene

venta histórica, no hay una demanda promedio de que tomar como referencia, entonces
en mucho de los casos se genera un código primo, que es como un código similar en
cuanto a venta, presentación, sabor y lo que quiere construir la marca y obtiene un
promedio.
El cambio de productos que estén averiados o vencidos, depende de la logística que

tenga la entrega del pedido, si el pedido cuenta con logística inversa, es decir se entrega
el pedido y se recoge la mercadería normalmente que se hace es un recojo de la
mercadería vencida y una nota de crédito financiera por el producto que ha sido recogido.
Cuando el proveedor no puede recoger el producto vencido, solamente le entregan,

como es el caso de un centralizado, cuando tú le entregas a un centralizado, o en el caso
de provincia en donde la entrega esta tercerizada y este encargado del transporte no
tiene la autoridad para recoger el producto, el cliente factura por el monto que va a
devolverse, el cliente normalmente lo merma o hace una acción de reconocimiento, le
factura y nosotros le reconocemos a través del monto en una factura.
Existen entregas directas que son punto por punto y entregas centralizadas que son
entregas a un centro de almacenamiento, y ese centro de almacenamiento se encarga de
poder entregar el producto a diversos puntos de venta.
Además, existen tipos de centralizados, hay un centralizado en el cual tu envías los

productos mixeados, que ya están destinados tomando como referencia los pedidos de
61
cada tienda a entregarse, y hay otro que es como un pedido que tú le envías mono
producto y el mismo sistema de almacenaje te pica los productos y ellos mismo van
clasificando la cantidad de pedidos por tienda.
Normalmente en los despachos directos se tienen en cuenta ventanas horarias que

tienen el mismo centro de recepción y hay algunos factores u horarios a considerar, como
restricciones municipales que a veces te limitan las entregas, puede ser o muy mañana
(de 7am a 9am) o por las noches en algunas municipalidades, tomando como referencia
estos limitantes.
Sobre el margen de ganancia del supermercado:
 El margen de ganancia depende del producto que se oferta.

 Margen que se da por la compra y venta de productos.
 Condiciones que se le puede atribuir como un pago de fondo promocional.
 Todos los arriendos que tengas que ostentar con el cliente para su aniversario,
para sus campañas especiales que manejan.
 Normalmente los supermercados velan por el primer margen importante que
tienen ellos que es el Back From, que es la comparativa entre el precio de venta
vs el costo, al cual ellos lo compran.
 Se estima que entre un 25 y 30% debería ser el margen inicial como un ingreso
de estos productos.
 Existen márgenes especiales, teniendo en cuenta si el producto va ser exclusivo
para una cadena.
Sobre políticas de pago:
Normalmente, la cantidad de días de crédito que se otorga a un cliente son entre 30 a

60 días, y eso va de la mano con la gestión de cobranzas y cuentas por pagar de cada
cliente.
Sobre la promoción del producto en el supermercado:
El servicio de mercaderismo asegura que la exhibición este muy bien ejecutada. Las
cadenas de supermercados tienen un personal de reposición que hace que el producto
se encuentre exhibido, pero no aseguran que el producto se encuentre en el lugar
correcto, ni la cantidad correcta, ni el tipo de exhibición que se requiere para la marca.
62
Se estructura un calendario promocional en el cual delimitan de manera anual o por
meses las campañas, tanto de marca como acciones de precio.
Los costos por promociones, el costo por publicidad, el costo por arriendo de espacios,
el costo por tener una foto presente dentro del encarte, en la mayoría de los casos
dependen del proveedor.
Las degustaciones es una acción que complementan un poco los ingresos de

productos nuevos o campañas de mantenimiento de productos establecidos en el
mercado, la inversión dentro de las organizaciones va de la mano con el presupuesto que
tiene el proveedor y los asume en su totalidad.
Sobre productos vetados:
Los productos que no cumplen con alguna ley regulatoria alimenticia. Los productos
que no tienen la aceptación del cliente.
Entrevista a Plaza:
Objetivo: Conocer los requisitos para ingresar un nuevo producto a las tiendas por
conveniencia.
Tabla 31
Perfil de Carla Zapata Reátegui.

Perfil
Nombre Carla Zapata Reátegui
Profesión Jefa de Marketing de Energigas y Altoke Market
Fecha de Entrevista Lunes, 16 de abril 2018
Link https://youtu.be/209rRzABTgw
63
Figura 19. Carla Zapata Reátegui. Fuente: Elaboración propia.
Sobre el producto:
Considera que es producto interesante ya que está elaborado con una fruta que no es
común y opina que por lo mismo puede pegar muy bien en el mercado.
Sobre la plaza:
Para introducir un producto nuevo en las tiendas por conveniencia se debe contar con
registro sanitario. El margen que maneja la tienda por conveniencia es de un 25%. La
forma de pago que es a 30 días, los cambios se realizan al principio mano a mano y
después de un tiempo con nota de crédito y los pedidos se coordinan con la jefa de cada
Market vía telefónica y se formaliza por correo electrónico. Se empieza con un pedido
pequeño a fin de medir la rotación del producto y la acogida.
Sobre Promociones:
Se realizaría un cronograma por Market de las degustaciones que se llevarían a cabo,

no solo dentro del Market sino también en los grifos en donde se explicaría los beneficios
de la fruta, con el fin de captar nuevos clientes. Y nos comentó que le gustaría hacer una
prueba piloto en su Market de Javier Prado.
64
Entrevistas a Nutricionista.
Objetivos:
El principal objetivo de esta entrevista es validar el concepto de nuestro proyecto, a

través de la opinión de un especialista en nutrición que certifique el valor nutricional que
tiene la pitahaya como antioxidante, y los beneficios del consumo frecuente de yogurt.
Tabla 32
Perfil de Mario Antonio Morales Ramírez

Perfil
Nombre Mario Antonio Morales Ramírez
Profesión Nutricionista Clínico
Especialidad Gestión en salud pública y nutrición deportiva
Lugar de Trabajo Hospital Nacional Hipólito Unanue
Cargo Jefe de Servicio de Alimentación
Experiencia 10 años
Fecha de Entrevista Martes, 24 de abril 2018
Link https://drive.google.com/open?id=1HdtIMa1P5OTfVd4hoDPOFuytiZ-eKRzA
Figura 20. Mario Antonio Morales Ramírez. Fuente: Elaboración propia.
Sobre el consumo saludable:
En los últimos años disminuyó el consumo de azucares simples, grasas trans, y

alimentos de origen artificial, así mismo, existe mayor interés de los consumidores por
averiguar más acerca de los antioxidantes y los alimentos que lo contienen.
65
Sobre la influencia de la publicidad audiovisual en niños:
Existe gran influencia de los medios de comunicación en los niños a la hora de elegir
que productos consumir, por lo que el criterio y accionar de los padres es determinante
para lograr formar hábitos de consumo saludable en ellos.
Sobre los beneficios de la Pitahaya:
Las enfermedades o deficiencias que se presentan con mayor frecuencia debido a la

falta de consumo de alimentos ricos en antioxidantes, son Alzheimer, Parkinson,
Esclerosis amiotrofia, enfermedades ligadas al envejecimiento y debilitamiento de las
células.
El 99% de las enfermedades están relacionadas con la ausencia de antioxidantes en

la dieta, por lo que su consumo diario podría prevenir infinidad de enfermedades.
Sobre el consumo de yogurt:
El yogurt es una buena alternativa para las personas que no les agrada la leche o el
queso. Además, un buen yogurt natural es aquel que no contiene azúcar, ni grasas, y por
supuesto químicos conservantes.
El Yogurt se recomienda a los niños a partir del año de edad, de ahí en adelante, salvo
alguna enfermedad inmune depresiva, está recomendado a todas las edades.
Sobre la idea de negocio:
El yogurt es un alimento de por sí muy importante, y al añadir pitahaya se le daría un

valor agregado, lo que lo haría más nutritivo.
Recomendaría el consumo de yogurt frutado de pitahaya
Sugiere que el yogurt frutado de pitahaya sea degustado en muchos lugares, que sea
puesto en venta de prueba (envases pequeños temporalmente) y que su precio esté al
alcance de muchas personas.
66
Recomienda difundir mucho sobre los beneficios de la fruta pitahaya, para que de esta
manera los consumidores conozcan el valor nutricional del producto y tengan menos
dudas al momento de decidir comprarlo.
Entrevista a Nutricionista:
Objetivo: Conocer las utilidades y beneficios de la fruta Pitahaya.
Tabla 33
Perfil de Patricia Palomo
Perfil
Nombre Patricia Palomo
Profesión Nutricionista del Instituto Nacional del niño
Fecha de Entrevista Martes, 17 de abril 2018
Link https://youtu.be/QxAad5tEGxs
Figura 21. Patricia Palomo. Fuente: Elaboración propia.
Información brindada por la nutricionista:
Luego de la entrevista con la nutricionista, se pudieron identificar varios beneficios

para las siguientes enfermedades o males:
 Sirve para poder regular el tránsito intestinal en niños o personas adultas con
problemas neuromusculares (problemas con movimiento intestinal).
67
 La fruta es rica en Omega 3 y vitamina c, esto sirve para combatir o evitar la
neumonía.
 Las personas producimos sustancias llamadas, radicales libres, que producen
daños en la membrana celular, para estos casos la Pitahaya sirve para la
inmunidad y reparación celular.
4.1.4. Focus Group.
Tabla 34
Focus Group 1
Datos Focus Group 1

Fecha Viernes, 13 de abril 2018
Participantes Empleados de 22 a 45años
No. de participantes 8
Lugar de trabajo
de los participantes Zona 6 y 7
Nivel Socioeconómico A/B
Duración 45 minutos
Objetivos  Identificar el perfil del cliente que consumiría el yogurt
frutado de pitahaya.
 Examinar los atributos con mayor valor, características y
variables al elegir.
 Validar la aceptación o negación del producto.
Tabla 35
Perfil de los participantes.
Nombre Edad Profesión / Ocupación
Carlos Rojas 25 Administrador
Josselyn Ibarra 28 Administración de Negocios Internacionales
Xiomara Flores 22 Marketing
Yoshua Uri 25 Administración y Finanzas
Luis Absalón 25 Periodismo deportivo
Annabelle Alecchi 25 Administración de Hoteles y restaurantes
68
María Rodas 39 Contabilidad
Bryan Valdez 24 Negocios Internacionales
En base a los resultados obtenidos del Focus Group, se concluye lo siguiente:
 Los participantes tienen una tendencia marcada por consumir Yogurt.

 Durante la semana suelen consumir yogurt.
 Consumen Yogurt principalmente como desayuno.
 Los participantes tienden a consumir yogurt más saludable, principalmente las
mujeres.
 La mitad de los participantes, suelen tomar yogurt de una marca específica,
mientras que la otra mitad, se dividen en consumir yogurt Natural y Frutado.
 La mayoría no conoce de la fruta Pitahaya.
Validación del producto:
 La etiqueta del envase, les parece confuso, porque se utilizan el color rojo y
amarillo, además, hay una sobrecarga de fotos de la fruta utilizada y se confunde
con otras frutas.
 Al margen del logo del yogurt, creen que se debe cambiar y debemos resaltar el
nombre de pitahaya con los colores del diseño del envase.
 El logo de VIENESA, debe resaltar y debe tener un slogan para que pueda
transmitir el enfoque de la empresa.
 El envase se debe cambiar de plástico a vidrio y de igual manera la etiqueta.
 El yogurt tiene consistencia espesa, y lo combinarían con algo adicional, como
una fruta o cereal.
 Recomiendan cambiar el modelo de envase para la presentación de 175 g.
 El sabor fue aceptado, aunque les pareció que era sabor a Vainilla.
 Los participantes creen que los precios de las presentaciones de 175 g y 1 L,
deben ser de S/.3 y S/.10 respectivamente.
69
Tabla 36
Validación del producto I
Se acepta Se rechaza
 El sabor que tiene el yogurt frutado  El material del envase
de Pitahaya  El diseño de la etiqueta
 La idea de combinarlo con una fruta  Se rechazan los colores
o cereal  Se rechaza el modelo de la presentación de 175 g.
 Se rechaza que el logo de la empresa, no tenga un
slogan.
Cambios:
 Se decide cambiar el diseño de la etiqueta.

 Se cambiarán los colores.
 Se cambiará le material del envase.
 Se cambiará el modelo de la presentación de 175 g.
 Se le adicionará un slogan al logo de la empresa.
Video Completo: https://www.youtube.com/watch?v=oSbH5C0YI1g&feature=youtu.be
Tabla 37
Focus Group 2
Datos Focus Group 2

Fecha Sábado, 14 de abril 2018
Participantes Empleados de 19 a 34 años
Lugar de trabajo
Nivel Socioeconómico A/B
Duración 1 hora
Objetivos  Identificar el perfil del cliente que consumiría el Yogurt
Frutado de Pitahaya.
 Examinar los atributos con mayor valor, características y
 Propuesta de mejoras.
70
Tabla 38
Perfil de los participantes
Emily Alfaro 33 Telecomunicaciones

Christian Chávez 30 Soporte Técnico
Tesalia Morales 18 Veterinaria
Robinson Morales 22 Periodismo deportivo

Josefina Huerta 18 Estudiante
Pamela Alfaro 31 Administradora
Ivonne Medrano 25 Administradora
Renzo Astuquipan 34 Cocinero
 Los participantes tienen una marcada preferencia por consumir Yogurt.

 Durante la semana suelen consumir yogurt, algunos casi a diario.
 La mayoría de los participantes tienden a consumir yogurt por su salud.
 Consumen yogurt principalmente de una marca específica.
 La mayoría de los participantes consumen yogurt con sabores tradicionales.
 La mayoría no conoce la fruta Pitahaya.
 Consumen yogurt en cualquier momento del día.
 La etiqueta del envase les parece muy simple.

nombre y la imagen de la pitahaya.
 El envase se debe cambiar de plástico a vidrio y de igual manera, cambiar la
etiqueta para que sea más presentable.
 El envase presentado, parece al envase de una marca reconocida.
 La etiqueta, es muy pequeña para el envase.
 Opinan que el yogurt tiene consistencia espesa, lo cual hace que se sienta más
natural y rico.
71
 El sabor fue muy bien aceptado, aunque les pareció que es de sabor Vainilla y
Fresa.
 A los participantes les agrada que se sienta el sabor de leche en el yogurt frutado.
 Los participantes creen que el precio de la presentación de 1 L debería ser entre
S/.10 a S/.12 mientras el material sea de vidrio.
 Accederían a pagar lo que fuera necesario, mientras sea atractivo a la vista y
tenga la calidad natural que se promociona.
 Les agrada que se sientan las semillas dentro del yogurt.
 Recomiendan cambiar el modelo de envase para la presentación de 175g.
 Les atrae que el yogurt sea de una fruta no tradicional.
Tabla 39
Validación del producto II

 El sabor que tiene el yogurt frutado de  El material del envase
Pitahaya  No tener un slogan.
 Se acepta que se sientan las semillas de la  Que el envase del yogurt se parezca al de una marca
fruta en el yogurt reconocida
 Que se sienta el sabor de la leche en el yogurt  Se rechaza el modelo de la presentación de 175 g.
 El costo sea mayor de S/.10 por la  El diseño de la etiqueta
presentación de 1 L.  Se rechazan los colores
 Se acepta que el yogurt sea de una fruta no  Que el tamaño de la etiqueta, sea muy pequeña.
tradicional
Cambios:
 Se le adicionará un slogan para la venta del producto.
 Se cambiará el modelo de la presentación 175 g.
 Se cambiará el tamaño de la etiqueta.
 Se cambiará el material del envase.
Video Completo: https://www.youtube.com/watch?v=I0YgxjsmWOY
72
Tabla 40
Focus Group 3
Datos Focus Group 3
Fecha Domingo, 15 de abril 2018
Participantes Estudiantes de 18 a 24 años
Lugar de trabajo
Nivel Socio Económico A/B
Duración 1 hora
 Identificar el perfil del cliente que consumiría el Yogurt
Frutado de Pitahaya.
Objetivos  Examinar los atributos con mayor valor, características y
Tabla 41
Perfil de los participantes

Hernán Rodríguez 21 Comunicaciones

Álvaro Rojas 21 Administración
Engels Bustillos 25 Ingeniería Ambiental
José Caucho 24 Ingeniería Civil
Christian Valencia 18 Gastronomía
Ruth Peña 20 Ciencias Sociales
Robert Bacalla 24 Contabilidad
Katherine Añazco 19 Enfermería
Marlé Bacalla 19 Derecho
 Los participantes tienen marcada preferencia por consumir yogurt.

 Consumen Yogurt principalmente de una marca específica.
 Los participantes tienden a consumir yogurt saludable.
73
 Los participantes consumen yogurt con sabores tradicionales.
 La mayoría no conoce la fruta Pitahaya.
 Consumen yogurt en cualquier momento del día.
 La etiqueta del envase, les parece confuso, porque se utilizan el color rojo y
amarillo, además, contiene una sobrecarga de imágenes de la fruta utilizada en la
etiqueta.
nombre de pitahaya con los colores del diseño de la etiqueta del envase.
 El logo de VIENESA, debe transmitir que es natural.
 El envase se debe cambiar de plástico a vidrio y de igual manera se debe cambiar
la etiqueta para que sea más presentable y pueda competir con nuestro
competidor directo.
 Los participantes opinan que el yogurt tiene consistencia espesa, y hace que se
sienta más natural y rico.
 Las etiquetas son muy pequeñas.
 El sabor fue muy bien aceptado, aunque les pareció que es de sabor Vainilla y
Fresa, y se parece al yogurt de otra marca en particular.
 Les agrada que se sienta el sabor de la leche en el yogurt.
 Los participantes creen que el precio de la presentación de 1 L sea de S/.10 a
S/.12 mientras que muestre una mejora en el aspecto.
 Accederían a pagar lo que fuera necesario, mientras sea atractivo a la vista y
tenga calidad.
 A los participantes, les agrada que se sientan las semillas dentro del yogurt.
 Recomiendan cambiar el modelo de envase para la presentación de 175 g.
 Les atrae que el yogurt sea de una fruta no tradicional.
74
Tabla 42
Validación del producto III
 El sabor que tiene el yogurt frutado de Pitahaya.  El material del envase.
 Se acepta que se sientan las semillas en el yogurt.  El diseño de la etiqueta.
 El costo sea mayor de S/.10  Se rechazan los colores.
 Que se sienta el sabor de la leche en el yogurt.  Que el nombre de la empresa, no muestre
 Se acepta que el yogurt sea de una fruta no algo referente a lo natural.
tradicional.  Se rechaza el modelo de la presentación de
175 g.
 Que el envase del yogurt se parezca al de una
marca reconocida.
 Las etiquetas pequeñas.
Cambios:

 Se cambiarán las etiquetas.
 Se cambiará le material del envase.
 Se cambiará el modelo de la presentación de 175 g.
 Se le adicionará la referencia necesaria al logo de la empresa.
Video Completo: https://youtu.be/FKbr9yEZ8Eo
75
4.1.5. Encuestas.
 Filtros Generales
1. Edad:
Tabla 43
Pregunta sobre la edad
Edad N° Respuestas %
20-25 años 145 32.58%
25-30 años 100 22.47%
30-35 años 110 24.72%
35-45 años 50 11.24%
50-55 años 10 2.25%
55-60 años 20 4.49%
Otros (fin de la encuesta) 10 2.25%
Total 445 100.00%
4.49% 2.25%
20-25 años
2.25%
11.24% 25-30 años
30-35 años
32.58%
35-45 años
24.72% 50-55 años
22.47% 55-60 años
Otros (fin de la
encuesta)
Figura 22. Resultado de pregunta de edades. Fuente: Elaboración propia.
Interpretación:
Del total de personas encuestadas, el 97.75% pertenece al rango de edad entre 20 y

60 años, por lo que nuestras encuestas efectivas se reducen de 445 a 435.
76
2. Sexo
Tabla 44
Pregunta sobre el sexo
Sexo N° Respuestas %
Masculino 235 54.02%
Femenino 200 45.98%
Total 435 100.00%
Masculino
45.98%
54.02% Femenino
Figura 23. Resultado de la pregunta de sexo. Fuente: Elaboración propia.
Interpretación:
El 54.02% de las personas encuestadas pertenecen al género femenino, siendo solo el

45.98% los participantes del género masculino.
3. Estado civil
Tabla 45
Pregunta sobre el estado civil
Estado civil N° Respuestas %
Soltero 187 42.99%
Casado 200 45.98%
Otro 48 11.03%
Total 435 100.00%
77
11.03%
Soltero
42.99%
Casado
Otro
45.98%
Figura 24. Resultado de la pregunta de estado civil. Fuente: Elaboración propia.
Interpretación:
El 42.99% de las personas encuestadas es soltera y el 45.98% es casado.
4. Salario Familiar Mensual
Tabla 46
Pregunta sobre el salario familiar mensual
¿Cuál es el salario Familiar que
N° Respuestas %
percibe aproximadamente?
2500-3500 ( fin de la encuesta) 12 2.76%

3500- 7300 (fin de la encuesta) 8 1.84%
7300-14200 215 49.43%
14200 a más 200 45.98%
Total 435 100.00%
2.76%
1.84%
2500-3500 ( fin de la
encuesta)
3500- 7300 (fin de la
45.98% encuesta)
49.43% 7300-14200
14200 a más
Figura 25. Resultado de la pregunta de estado civil. Fuente: Elaboración propia.
78
Interpretación:
El 95.41% de los encuestados cumple con el nivel de ingreso promedio que especifica
Apeim para el nivel socioeconómico A y B. Por lo que 20 personas son descartadas,
quedando 415 encuestas efectivas.
5. Lugar de residencia
Tabla 47
Pregunta sobre el distrito de residencia
Distrito de residencia: N° Respuestas %
Jesús María 22 5.30%
Lince 16 3.86%
Pueblo Libre 23 5.54%
Magdalena 17 4.10%
San Miguel 44 10.60%
Miraflores 27 6.51%
San Isidro 17 4.10%
San Borja 38 9.16%
Surco 120 28.92%
La Molina 60 14.46%
Otros(fin de la encuesta) 30 7.23%
Total 415 100.00%
7.23% 5.30% 3.86% Jesús María

5.54% Lince
4.10% Pueblo Libre
14.46% Magdalena
San Miguel
10.60% Miraflores
San Isidro
28.92% San Borja
Surco
6.51%
9.16% La Molina
4.10%
Otros(fin de la encuesta)
Figura 26. Resultado de la pregunta de lugar de residencia. Fuente: Elaboración propia.
Interpretación:
El 7.23% no reside en las zonas 6 y 7 de Lima Metropolitana por lo que nos quedan
385 encuestas efectivas.
79
6. Grado de Instrucción
Tabla 48
Pregunta sobre el grado de instrucción
¿Cuál es su grado de instrucción? N° Respuestas %
Secundaria completa (fin de la encuesta) 0 0.00%
Estudios técnicos completos/incompletos 117 30.39%
Estudios universitarios completos/incompletos 247 64.16%
Magister/doctorado 21 5.45%
Otros(fin de la encuesta) 0 0.00%
Total 385 100.00%
5.45% 0.00% 0.00%

Secundaria completa (fin de
la encuesta)
Estudios tecnicos
30.39% completos/incompletos
Estudios universitarios
completos/incompletos
64.16% Magister/doctorado
Otros(fin de la encuesta)
Figura 27. Resultado de la pregunta de lugar de residencia. Fuente: Elaboración propia.
Interpretación:
El 100% cumple con los requisitos de grado de instrucción que indicamos para medir
el nivel socioeconómico.
7. En cuanto a su estilo de vida. Califique del 1 al 5, donde 1 es siempre y 5 es nunca.
Tabla 49
Pregunta sobre el estilo de vida.

1 2 3 4 5
Preguntas Casi Algunas Muy pocas Total
Siempre Nunca
siempre veces veces
¿Se preocupa por consumir
alimentos nutritivos? 30% 40% 20% 10% 0% 100%
¿Suele seguir una rutina de
ejercicios? 20% 30% 30% 10% 10% 100%
80
¿Sigue una dieta saludable y
equilibrada? 20% 50% 15% 5% 10% 100%
¿Realiza revisiones médicas de
manera periódica? 10% 15% 50% 20% 5% 100%
Interpretación:
El perfil psicográfico de los encuestados indica que son personas que se preocupan
por consumir alimentos nutritivos, siguen una rutina de ejercicios, mantienen una dienta
saludable y realizan revisiones médicas de manera periódica.
 Perfil del Consumidor
8. Consumo de Yogurt Frutado.
Tabla 50
Pregunta sobre la frecuencia de consumo de yogurt frutado.
¿Consume usted yogurt frutado

N° Respuestas %
frecuentemente?
Si 313 81.30%
No (fin de la encuesta) 72 18.70%
Total 385 100.00%
18.70%
Si No (fin de la
encuesta)
81.30%
Figura 28. Resultado de la pregunta de frecuencia de consumo. Fuente: Elaboración

propia.
81
Interpretación:
El 81.30% de los encuestados consume yogurt frutado; por lo que 72 no continúan con
la encuesta.
9. Frecuencia de Consumo
Tabla 51
Pregunta sobre la frecuencia de consumo a la semana.
¿Con qué frecuencia consume yogurt

N° Respuestas %
frutado a la semana?
1 vez a la semana 141 45%
3 veces por semana 78 24.80%
5 veces por semana 45 14.50%
Todos los días 49 15.70%
Total 313 100.00%
1 vez a la semana
15.70%
45% 3 veces por semana
14.50%
5 veces por semana
24.80%
Todos los días
Figura 29. Resultado de la pregunta de frecuencia de consumo. Fuente: Elaboración

propia.
Interpretación:
La mayoría de los encuestados consume yogurt frutado 1 vez a la semana, en
segundo lugar, están los que consumen 3 veces por semana y por último los que
consumen 5 veces por semana.
82
10. Importancia en un Yogurt
Tabla 52
Pregunta sobre importancia para consumir yogurt.

1 2 3 4 5
Muy Poco Nada Total
Importante Indiferente
importante importante importante
Sabor 57.50% 42.50% 0% 0% 0% 100%
Valor nutricional 40.50% 34.80% 15.40% 9.30% 0% 100%
Cantidad del envase 14.60% 24.70% 31.50% 25.30% 3.90% 100%
Presentación del
24.80% 20.70% 13.70% 20.40% 20.40%
envase 100%
Precio del producto 34.70% 20.60% 15.40% 10.40% 18.90% 100%
Marca 25.70% 22.80% 37.80% 10.21% 3.49% 100%
Interpretación:
Para el los encuestados es muy importante el sabor del Yogurt, obteniendo un 57.50%
de aprobación, seguido del valor nutricional con un 40.50%.
11. Marca que consume
Tabla 53
Pregunta sobre la marca que consume.
¿Qué marcas de yogurt frutado
N° Respuestas %
suele consumir frecuentemente?
Gloria 150 47.92%
Laive 105 33.55%
Danlac 40 12.78%
Otros 18 5.75%
Total 313 100.00%
83
5.75%
12.78%
Gloria
47.92% Laive
33.55% Danlac
Otros
Figura 30. Resultado de la pregunta sobre la marca que consume. Fuente: Elaboración
propia.
Interpretación:
El 47.92% de los encuestados consume frecuentemente la marca Gloria, seguida de
un 33.55% que consume Laive.
12. Sabor de preferencia
Tabla 54
Pregunta sobre sabor de preferencia.
¿Cuáles son los sabores de yogurt

N° Respuestas %
que más prefiere consumir?
Vainilla 67 21.41%
Fresa 58 18.53%
Durazno 45 14.38%
Lúcuma 40 12.78%
Guanábana 25 7.99%
Frutos del bosque 28 8.95%
Pera 22 7.03%
Higo, guindones y pasas 20 6.39%
Otros 8 2.56%
Total 313 100.00%
84
6.39% 2.56%
Vainilla
7.03%
Fresa
8.95% 21.41%
Durazno
18.53%
7.99% Lúcuma
12.78% Guanábana
14.38%
Figura 31. Resultado de la pregunta sobre el sabor de preferencia. Fuente: Elaboración

propia.
Interpretación:
La mayoría de los encuestados prefiere consumir yogurt de vainilla obteniendo un
21.41%, seguido del sabor de fresa con un 18.53%.
13. Lugar de Compra
Tabla 55
Pregunta sobre sabor el lugar donde compra yogurt.
¿Dónde suele comprar los yogurts

N° Respuestas %
frecuentemente?
Supermercados 193 61.66%
Autoservicios/Tiendas de conveniencia 80 25.56%
Minimarkets 30 9.58%
Bodegas 10 3.19%
Total 313 100.00%
3.19%
9.58% Supermercados
Autoservicios/Tiendas de
conveniencia
25.56%
61.66% Minimarkets
Bodegas
Figura 32. Resultado de la pregunta sobre el lugar donde compra yogurt. Fuente:
Elaboración propia.
85
Interpretación:
El 61.66% de los encuestados realiza la compra de los yogurts frecuentemente en los
supermercados. Y el 25.56% en autoservicios y tiendas por conveniencia.
14. Momento del día en que prefiere consumir yogurt.
Tabla 56
Pregunta sobre el día que prefiere consumir yogurt.
¿Cuál es el momento del día en el que
N° Respuestas %
prefiere consumir un yogurt frutado?
Mañana 158 50.48%
Media mañana 80 25.56%
Almuerzo 20 6.39%
Media tarde 40 12.78%
Noche 15 4.79%
Total 313 100.00%
4.79%
Mañana
12.78%
Media mañana
6.39%
Almuerzo
50.48%
Media tarde
25.56%
Noche
Figura 33. Resultado de la pregunta sobre el día que prefiere consumir yogurt. Fuente:
Interpretación:
El 50.48% de los encuestados prefiere consumir yogurt en la mañana, mientras que el
25.56% prefiere consumir yogurt a media mañana.
86
15. Presentación que compra frecuentemente.
Tabla 57
Pregunta sobre la presentación que compra con frecuencia.
¿Cuál presentación de yogurt frutado es la que
N° Respuestas %
compra con mayor frecuencia?
Pequeña (160 g) 85 27.2%
Mediana (500 g) 50 16.0%
Grande (900 g) 93 29.7%
Galonera (1.9 Kg) 85 27.2%
Total 313 100.00%
Pequeña (160 g)
27.2% 27.2%
Mediana (500 g)
Grande (900 g)
16.0%
29.7% Galonera (1.9 Kg)
Figura 34. Resultado de la pregunta sobre la presentación que compra con frecuencia.
Interpretación:
El 29.7% prefiere comprar la presentación grande de yogurt frutado, seguido del
27.2% que se repite tanto en la presentación pequeña como en la galonera.
87
16. Precio por presentación.
Tabla 58
Pregunta sobre precio promedio.
¿Cuál es el precio promedio que paga

actualmente por consumir yogurt Pequeña (160 g) Mediana (500 g) Grande (900 g)
frutado de su preferencia?
De 2 a 3 soles 0% 0% 0%
De 3 a 4 soles 0% 0% 0%
De 4 a 5 soles 38.20% 0% 0%
De 5 a 6 soles 30.40% 0% 0%
De 6 a 7 soles 31.40% 0% 0%
De 7 a 8 soles 0% 0% 0%
De 8 a 9 soles 0% 40.70% 0%
De 9 a 10 soles 0% 36% 0%
De 10 a 11 soles 0% 24% 0%
De 11 a 12 soles 0% 0% 0%
De 12 a 13 soles 0% 0% 45.40%
De 13 a 14 soles 0% 0% 30.10%
De 14 a 15 soles 0% 0% 24.50%
Total 100.00% 100.00% 100.00%
Interpretación:
De los encuestados, el rango que pagan por la presentación pequeña va desde los 3
soles hasta los 6 soles; por la presentación mediana va desde los 7 soles hasta los 10
soles; y de la presentación grande va desde los 11 soles hasta los 14 soles.
17. Con qué fin consume yogurt frutado.
Tabla 59
Pregunta sobre el fin con que consume yogurt.
¿Con qué fin consume yogurt
N° Respuestas %
frutado?
Para cuidar mi salud 15 4.79%
Porque me gusta 84 26.84%
Por sus valores nutricionales 95 30.35%
Porque me ayuda en la dieta 75 23.96%
Para remplazar alguna comida 20 6.39%
Para saciar el hambre 24 7.67%
Total 313 100.00%
88
7.67% 4.79%
Para cuidar mi salud
6.39%
Porque me gusta
26.84% Por sus valores nutricionales

23.96%
Porque me ayuda en la dieta
30.35%
Para remplazar alguna
comida
Figura 35. Resultado de la pregunta sobre el fin con que consume yogurt. Fuente:
Interpretación:
De los encuestados, el 30.35% consume yogurt frutado por sus valores nutricionales,
seguido del 26.84% que consume yogurt frutado porque simplemente les gusta.
18. Yogurt frutado a base de fruta exótica.
Tabla 60
Pregunta sobre si estaría dispuesto a consumir yogurt a base de un producto exótico.
¿Estaría dispuesto a consumir yogurt frutado a

N° Respuestas %
base de un fruto exótico no tradicional?
Si 268 85.5%
No ( fin de la encuesta) 45 14.5%
Total 313 100.00%
14.5%
Si
85.5% No ( fin de la encuesta)
Figura 36. Resultado de la pregunta sobre si estaría dispuesto a consumir yogurt a base
de un producto exótico. Fuente: Elaboración propia.
89
Interpretación:
El 85.5% de los encuestados estaría dispuesto a consumir yogurt frutado a base de un

fruto exótico, por lo que el 14.5% no continua con la encuesta.
19. Conoce la Pitahaya.
Tabla 61
Pregunta sobre si conoce la fruta Pitahaya.
¿Conoce la fruta Pitahaya o fruto del dragón,

N° Respuestas %
escucho de ella?
Si 175 65.3%
No 93 34.7%
Total 268 100.00%
34.7%
65.3% Si No
Figura 37. Resultado de la pregunta sobre si conoce la fruta Pitahaya. Fuente:

Interpretación:
El 65.30% conoce la fruta Pitahaya y el otro 34.70% no la conoce.
90
20. Disposición de compra.
Tabla 62
Pregunta sobre si estaría dispuesto a comprar muestro yogurt.
¿Estaría dispuesto a comprar nuestro yogurt

N° Respuestas %
frutado de Pitahaya?
Si 216 80.5%
No (fin de la encuesta) 52 19.5%
Total 268 100.00%
19.5%
Si
80.5%
No (fin de la
encuesta)
Figura 38. Resultado de la pregunta sobre si estaría dispuesto a comprar muestro yogurt.
Interpretación:
El 80.5% de los encuestados si estaría dispuesto a comprar nuestro yogurt frutado de

Pitahaya.
91
21. Disposición de compra.
Tabla 63
Pregunta sobre cuál de nuestras presentaciones compraría con frecuencia.
¿Cuál de nuestras presentaciones compraría con
N° Respuestas %
mayor frecuencia?
Pequeña (175 g) Pasar a la pregunta 15 117 54.3%
Grande (1000 g) Pasar a la pregunta 16 99 45.7%
Total 216 100.00%
Interpretación:
El 54.35% de los encuestados compraría con mayor frecuencia nuestra presentación

pequeña, y el 45.65% la presentación grande.
22. Precio por presentación pequeña.
Tabla 64
Pregunta sobre cuánto pagaría por la presentación pequeña.
¿Cuánto estarías dispuesto a pagar por la presentación Pequeño
%
(175gr)?
S/4.00-S/.5.00 38.20%
S/5.00-S/.6.00 30.40%
S/6.00-S/.7.00 31.40%
Total 100.00%
S/4.00-S/.5.00
31.40% 38.20%
S/5.00-S/.6.00
30.40%
S/6.00-S/.7.00
Figura 39. Resultado de la pregunta sobre cuánto pagaría por la presentación pequeña.
92
Interpretación:
De los encuestados el 38.20% estaría dispuesto a pagar por nuestro producto entre 4
a 5 soles, mientras que 61.80% estaría dispuesto a pagar entre 5 a 7 soles.
23. Precio por presentación grande.
Tabla 65
Pregunta sobre cuánto pagaría por la presentación grande.
¿Cuánto estarías dispuesto a pagar por la presentación Grande
%
(1000 g)?
S/ 12.00 a S/ 13.00 45.40%
S/ 13.00 a S/ 14.00 30.10%
S/ 14.00 a S/ 15.00 24.50%
Total 100.00%
S/ 12.00 a S/ 13.00
24.50%
45.40%
S/ 13.00 a S/ 14.00
30.10%
S/ 14.00 a S/ 15.00
Figura 40. Resultado de la pregunta sobre cuánto pagaría por la presentación grande.
Interpretación:
De los encuestados el 45.40% estaría dispuesto a pagar por nuestro producto entre 12
a 13 soles, mientras que 54.60% estaría dispuesto a pagar entre 13 a 14 soles por
nuestra presentación grande.
93
24. Tipo de envase
Tabla 66
Pregunta sobre qué tipo de envase prefiere.
Elija el envase de mayor preferencia: %
Envase Plástico 21.70%
Envase Tetra Pack 24.10%
Envase Vidrio 54.20%
Total 100.00%
21.70% Envase Plástico
54.20% 24.10% Envase Tetra Pack
Envase Vidrio
Figura 41. Resultado de la pregunta sobre qué tipo de envase prefiere. Fuente:
Interpretación:
De los encuestados el 54.20% prefiere un envase de vidrio, el 24.10% prefiere envase

tetra pack y el 21.70% envase de plástico.
25. Frecuencia de compra.
Tabla 67
Pregunta sobre con qué frecuencia estaría dispuesto a comprar nuestro producto.
¿Con qué frecuencia estarías dispuesto a ir a
%
comprar nuestro producto?
Semanal 36.00%
Quincenal 35.40%
Mensual 28.60%
Total 100.00%
94
Semanal
28.60% 36.00%
Quincenal
Mensual
35.40%
Figura 42. Resultado de la pregunta sobre con qué frecuencia estaría dispuesto a
comprar nuestro producto. Fuente: Elaboración propia.
Interpretación:
De los encuestados el 36% está dispuesto a comprar nuestro producto semanalmente,

el 35.40% quincenalmente y el 28.60% de manera mensual.
26. Cantidad de unidades por compra.
Tabla 68
Pregunta sobre con cuántas unidades compraría en cada ocasión de compra.
¿Cuántas unidades compraría en cada
Pequeño (175g) Grande (1000 g)
ocasión de compra?
1 unidad 34.30% 65.60%
2 unidades 30.50% 25.40%
3 a más unidades 35.20% 9%
Total 100.00% 100.00%
Interpretación:
De los encuestados el 35.20% compraría la presentación pequeña de 3 unidades a

más, y el 65.60% compraría 1 unidad de la presentación grande por ocasión de compra.
95
27. Medios de comunicación.
Tabla 69
Pregunta sobre por qué medios de comunicación les gustarían enterarse de nuestro
producto.
¿Por qué medios de comunicación le gustarían
%
enterarse de nuestro producto?
Páginas Web 23.80%
Redes sociales 20.10%
Radio 18.40%
Televisión 20.40%
Paneles publicitarios 15.70%
Revistas y periódicos 1.60%
Total 100.00%
1.60%
Páginas Web
15.70% Redes sociales
23.80%
Radio
20.40%
20.10% Televisión
Paneles publicitarios
18.40%
Revistas y periódicos
Figura 43. Resultado de la pregunta sobre por qué medios de comunicación le gustarían
enterarse de nuestro producto. Fuente: Elaboración propia.
Interpretación:
De los encuestados el 24% le gustaría enterarse de nuestro producto por medio de las
redes sociales.
96
28. Canales de distribución.
Tabla 70
Pregunta sobre en qué canal de distribución le gustaría encontrar nuestro producto.
¿En qué canales de distribución le gustaría encontrar

%
nuestro producto?
Supermercados/Hipermercados 30.30%
Autoservicios/tiendas de conveniencia 38.32%
Tiendas naturistas 15.40%
Bodegas 10.50%
Otros 5.48%
Total 100.00%
5.48%
Supermercados/Hipermercados
10.50%
Autoservicios/tiendas de
30.30% conveniencia
15.40% Tiendas naturistas
Bodegas
38.32%
Otros
Figura 44. Resultado de la pregunta en qué canal de distribución le gustaría encontrar

nuestro producto. Fuente: Elaboración propia
Interpretación:
De los encuestados el 38.32% le gustaría encontrar nuestro producto en los

supermercados/hipermercados y al 30.30% en los autoservicios/tiendas por
conveniencia.
97
29. Temporalidad.
Tabla 71
Pregunta sobre en qué época del año le gustaría consumir nuestro producto.
¿En qué épocas del año le gustaría consumir o encontrar
Estacionalidad trimestral
nuestro producto?
Verano 22.30%
Otoño 21.00%
Invierno 15.20%
Primavera 16.50%
Indiferente (todo el año) 25.00%
Total 100.00%
Verano
22.30%
25.00% Otoño
Invierno
16.50% 21.00%
Primavera
15.20% Indiferente (todo el año)
Figura 45. Resultado de la pregunta sobre en qué época del año le gustaría consumir
nuestro producto. Fuente: Elaboración propia.
Interpretación:
De los encuestados al 64.80% consumiría nuestro producto todo el año.
98
4.2. Demanda y oferta
4.2.1. Estimación del mercado potencial.
A fin de hallar el mercado potencial se procede a multiplicar la población
anteriormente proyectada del año 2019 al 2023 por cada factor sociodemográfico; con lo
cual se obtiene lo siguiente:
Tabla 72
Mercado Potencial 2019.
NSE Rango de Edad Mercado
Distrito Población Total 2019
AyB 20-60 Potencial 2019
Jesús María 73,626 73.20% 58.028% 31,274
Lince 51,657 73.20% 58.657% 22,180
Pueblo Libre 78,279 73.20% 57.277% 32,820
Magdalena 56,211 73.20% 58.116% 23,913
San Miguel 139,361 73.20% 58.483% 59,660
Miraflores 84,263 78.90% 59.336% 39,449
San Isidro 55,749 78.90% 57.573% 25,324
San Borja 115,113 78.90% 58.453% 53,089
Surco 354,036 78.90% 59.035% 164,904
La Molina 176,530 78.90% 59.802% 83,294
Total 1,184,825 535,906
Tabla 73
Jesús María 74,144 73.20% 58.028% 31,494
Lince 52,021 73.20% 58.657% 22,336
Pueblo Libre 78,830 73.20% 57.277% 33,051
Magdalena 56,607 73.20% 58.116% 24,081
San Miguel 140,342 73.20% 58.483% 60,080
Miraflores 84,856 78.90% 59.336% 39,726
San Isidro 56,141 78.90% 57.573% 25,502
San Borja 115,923 78.90% 58.453% 53,463
Surco 356,528 78.90% 59.035% 166,065
La Molina 177,772 78.90% 59.802% 83,880
Total 1,193,164 539,678
99
Tabla 74
Jesús María 74,666 73.20% 58.028% 31,716
Lince 52,387 73.20% 58.657% 22,493
Pueblo Libre 79,385 73.20% 57.277% 33,284
Magdalena 57,005 73.20% 58.116% 24,251
San Miguel 141,330 73.20% 58.483% 60,503
Miraflores 85,453 78.90% 59.336% 40,006
San Isidro 56,536 78.90% 57.573% 25,682
San Borja 116,739 78.90% 58.453% 53,839
Surco 359,037 78.90% 59.035% 167,233
La Molina 179,023 78.90% 59.802% 84,470
Total 1,201,561 543,476
Tabla 75
Jesús María 75,192 73.20% 58.028% 31,939
Lince 52,756 73.20% 58.657% 22,652
Pueblo Libre 79,944 73.20% 57.277% 33,518
Magdalena 57,406 73.20% 58.116% 24,421
San Miguel 142,325 73.20% 58.483% 60,929
Miraflores 86,054 78.90% 59.336% 40,287
San Isidro 56,934 78.90% 57.573% 25,862
San Borja 117,561 78.90% 58.453% 54,218
Surco 361,564 78.90% 59.035% 168,410
La Molina 180,283 78.90% 59.802% 85,065
Total 1,210,019 547,301
100
Tabla 76

Jesús María 75,721 73.20% 58.028% 32,164
Lince 53,127 73.20% 58.657% 22,811
Pueblo Libre 80,507 73.20% 57.277% 33,754
Magdalena 57,810 73.20% 58.116% 24,593
San Miguel 143,327 73.20% 58.483% 61,358
Miraflores 86,660 78.90% 59.336% 40,571
San Isidro 57,335 78.90% 57.573% 26,044
San Borja 118,388 78.90% 58.453% 54,600
Surco 364,109 78.90% 59.035% 169,596
La Molina 181,552 78.90% 59.802% 85,663
Total 1,218,536 551,154
Tabla 77
Cuadro consolidado de mercado potencial por distrito 2019-2023
RESUMEN DE MERCADO POTENCIAL

Distrito 2019 2020 2021 2022 2023
Jesús María 31,274 31,494 31,716 31,939 32,164
Lince 22,180 22,336 22,493 22,652 22,811
Pueblo Libre 32,820 33,051 33,284 33,518 33,754
Magdalena 23,913 24,081 24,251 24,421 24,593
San Miguel 59,660 60,080 60,503 60,929 61,358
Miraflores 39,449 39,726 40,006 40,287 40,571
San Isidro 25,324 25,502 25,682 25,862 26,044
San Borja 53,089 53,463 53,839 54,218 54,600
Surco 164,904 166,065 167,233 168,410 169,596
La Molina 83,294 83,880 84,470 85,065 85,663
Mercado
Potencial en 535,906 539677.6396 543475.6568 547,301 551,154
personas
4.2.2. Estimación del mercado disponible.

Para el cálculo del mercado disponible se debe identificar a las personas
que tienen como costumbre en su estilo de vida consumir productos similares al nuestro,
para lo cual utilizamos dos preguntas de la encuesta aplicada al público que se
encuentran en las tablas 50 y 60.
101
Luego, partiendo del mercado potencial hallado para los 5 años siguientes, se extrae
solo los porcentajes que indica el nivel de aceptación obtenido.
Tabla 78
Cuadro consolidado de mercado disponible por distrito 2019-2023.
Distrito 2019 2020 2021 2022 2023
Jesús María 21,739 21,892 22,046 22,201 22,358
Lince 15,417 15,526 15,635 15,745 15,856
Pueblo Libre 22,814 22,974 23,136 23,299 23,463
Magdalena 16,622 16,739 16,857 16,975 17,095
San Miguel 41,470 41,762 42,056 42,352 42,651
Miraflores 27,421 27,614 27,809 28,004 28,201
San Isidro 17,603 17,727 17,852 17,977 18,104
San Borja 36,903 37,163 37,424 37,688 37,953
Surco 114,627 115,434 116,246 117,065 117,889
La Molina 57,899 58,306 58,716 59,130 59,546
Mercado Disponible en 372,515 375,137 377,777 380,436 383,116
personas
4.2.3. Estimación del mercado efectivo.

Para el cálculo del mercado efectivo general se tomará en cuenta las
personas que realmente están interesadas en consumir nuestro producto, para lo cual se
utilizó la pregunta que se encuentra en la tabla 62.
Con lo que, procedemos a multiplicar el mercado disponible por el factor de

disposición de compra.
Tabla 79
Cuadro consolidado de mercado efectivo por distrito 2019-2023.

Distrito 2019 2020 2021 2022 2023
Jesús María 15,326 15,434 15,542 15,652 15,762
Lince 10,869 10,946 11,023 11,100 11,178
Pueblo Libre 16,084 16,197 16,311 16,426 16,541
Magdalena 11,719 11,801 11,884 11,967 12,052
San Miguel 29,236 29,442 29,649 29,858 30,069
Miraflores 19,332 19,468 19,605 19,743 19,882
San Isidro 12,410 12,498 12,586 12,674 12,763
San Borja 26,017 26,200 26,384 26,570 26,757
Surco 80,812 81,381 81,953 82,531 83,112
La Molina 40,819 41,106 41,395 41,687 41,980
Mercado Efectivo general en personas 262,624 264,473 266,332 268,208 270,096
102
Luego, para lograr una distribución adecuada del mercado efectivo por producto se
tomará en cuenta la siguiente pregunta que está en la tabla 63.
Además, en esta etapa es importante reconocer que parte de nuestro mercado estaría
dispuesto a pagar un precio adecuado por nuestro producto, por lo que se recurre a dos
preguntas del cuestionario que están en la tabla 64 y 65.
Tabla 80
Cuadro consolidado de mercado efectivo presentación pequeña.
S/4.00-S/.5.00 38.20%
S/5.00-S/.6.00 30.40%
S/6.00-S/.7.00 31.40%
Total 100.00%
Factor precio presentación Pequeña (175gr) 61.80%
Factor de preferencia 54.35%

Factor precio 61.80%
2019 2020 2021 2022 2023

Mercado efectivo presentación Pequeña
88,207 88,828 89,453 90,083 90,717
(175gr) en personas
Tabla 81
Cuadro consolidado de mercado efectivo presentación grande.
S/ 10.00 a S/ 12.00 45.40%

S/ 12.00 a S/ 14.00 30.10%
S/ 14.00 a S/. 15.00 24.50%
Total 100.00%
Factor precio presentación Grande (1000 g) 54.60%
Factor de preferencia 45.65%

Factor precio 54.60%
2019 2020 2021 2022 2023

Mercado efectivo presentación Grande
65,462 65,923 66,386 66,854 67,324
(1000 g) en personas
103
Tabla 82
Cuadro consolidado de mercado efectivo por distrito 2019-2023

Resumen mercado efectivo 2019 2020 2021 2022 2023
Mercado efectivo presentación Pequeña
88,207 88,828 89,453 90,083 90,717
(175gr) en personas
Mercado efectivo presentación Grande
65,462 65,923 66,386 66,854 67,324
(1000 g) en personas
Total mercado efectivo en personas 153,669 154,751 155,839 156,937 158,041
4.2.4. Estimación del mercado objetivo.
Para calcular el mercado objetivo nos basaremos en la metodología de Pareto

de 4:1; con lo que, consideraremos que el 80% del mercado ya estaría siendo copado por
productos sustitutos y que del 20% restante se procederá a escoger un 20% conservador.
Con lo que la tasa de mercado objetivo crecería aritméticamente al 50% de la

tasa de crecimiento poblacional promedio de los distritos seleccionados.
Tabla 83
Tasa de crecimiento promedio

Distrito 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Jesús María 71,214 71,289 71,364 71,439 71,514 71,589
Lince 54,790 53,872 52,961 52,054 51,144 50,228
Pueblo Libre 77,604 77,323 77,038 76,743 76,437 76,114
Magdalena 54,206 54,296 54,386 54,476 54,566 54,656
San Miguel 134,806 134,946 135,086 135,226 135,366 135,506
Miraflores 86,091 85,284 84,473 83,649 82,805 81,932
San Isidro 58,123 57,345 56,570 55,792 55,006 54,206
San Borja 111,328 111,448 111,568 111,688 111,808 111,928
Surco 315,447 321,157 326,928 332,725 338,509 344,242
La Molina 148,738 153,133 157,638 162,237 166,912 171,646
Total población 1,112,347 1,120,093 1,128,012 1,136,029 1,144,067 1,152,047
0.696% 0.707% 0.711% 0.708% 0.698%
Tasa de crecimiento promedio 0.704%
104
Se multiplica la tasa de crecimiento promedio por 0.5, obteniendo la tasa de
crecimiento del mercado objetivo.
Tabla 84
Mercado objetivo en personas.
Tasa de crecimiento mercado objetivo 0.352%

(50% del crecimiento promedio)
2019 2020 2021 2022 2023

Tasas de mercado objetivo 4.00% 4.35% 4.70% 5.06% 5.41%
Distrito 2019 2020 2021 2022 2023
Mercado objetivo presentación 3,528 3,866 4,208 4,554 4,906

Pequeño (175 gr) en personas
Mercado objetivo presentación 2,618 2,869 3,123 3,380 3,641
Grande (1000 gr) en personas
Total mercado objetivo en personas 6,146 6,735 7,331 7,934 8,547
4.2.5. Frecuencia de compra.

Para el cálculo de la frecuencia de compra habitual de yogurt frutado o productos
similares del consumidor peruano, se tomó como referencia las siguientes preguntas:
Tabla 85
Número de compras al año.
% Veces al año Ponderado
Semanal 36.00% 52 18.72
Quincenal 35.40% 24 8.496
Mensual 28.60% 12 3.432
Total 100.00% 30.648
Con lo que se concluye que una persona compraría nuestro yogurt frutado de
pitahaya 30 veces al año aproximadamente.
Utilizando la siguiente pregunta de la encuesta obtendremos el porcentaje de

compra por tipo de presentación.
105
Tabla 86
Porcentaje de compra por tipo de presentación.
Pequeño (175 g) Grande (1000 g)
1 unidad 34.30% 65.60%
2 unidades 30.50% 25.40%
3 a más unidades 35.20% 9.00%
Total 100.00% 100.00%
Luego, se multiplica las unidades promedio por el porcentaje que arrojo la pregunta
anterior. Con lo que se obtiene que por cada ocasión de compra el consumidor adquirirá
2 unidades de la presentación pequeña y 1 de la presentación grande.
Tabla 87
Porcentaje de compra por tipo de presentación.
Unidades promedio Pequeño (175 g) Grande (1000 g)
1 0.343 0.656
2 0.61 0.508
3 1.056 0.27
Unidades ponderadas por presentación en cada

2.009 1.434
ocasión de compra
Por último, se multiplica las veces al año que el consumidor compraría nuestro
yogurt frutado de Pitahaya por la frecuencia ponderada de cada presentación, obteniendo
las unidades que compra una persona promedio al año.
Asimismo, al obtener los litros que consumiría al año una persona por presentación, se
puede obtener los litros ponderados al año realizando la suma de la multiplicación de
presentación por litros y la participación de mercado.
Tabla 88
Litros ponderados al año.
Unidades al año que compra una
61.572 43.949
persona en promedio al año
Participación 54.35% 45.65%
En litros 10.775 43.949
Litros ponderados al año 25.920
106
4.2.6. Cuantificación anual de la demanda.
Para la cuantificación de la demanda anual se tomará en cuenta la frecuencia de
compra del consumidor y el mercado objetivo hallado anteriormente.
Tabla 89
Unidades totales a distribuir
2019 2020 2021 2022 2023
Unidades Pequeño (175 g) 217,225 238,037 259,094 280,398 302,071
Unidades Grande (1000 g) 115,059 126,090 137,253 148,548 160,019
Total unidades a distribuir 332284 364127 396347 428946 462090
4.2.7. Estacionalidad.
Para hallar la estacionalidad del producto en los cuatro trimestres del año.
Tabla 90
Estacionalidad.
Estacionalidad trimestral Distribución de todo el año Total estacionalidad
Verano 22.30% 6.25% 28.55%
Otoño 21.00% 6.25% 27.25%
Invierno 15.20% 6.25% 21.45%
Primavera 16.50% 6.25% 22.75%
Indiferente (todo el año) 25.00% 100.00%
Total 100%
Cabe mencionar, que en el primer trimestre se suele castigar el 30% de la

estacionalidad, del mismo modo como se castiga el segundo trimestre con un 15%, ya
que los 6 primeros meses del primer año la marca aún es débil. Se infiere que a partir del
séptimo mes la marca está mejor posicionada y por ende ya no se castiga.
107
Tabla 91
Evaluación trimestral.
Verano (Enero- Otoño (abril - Invierno (Julio- Primavera (octubre-

Año Total
marzo) junio) setiembre) diciembre)
2019 20% 23% 27% 30% 100%
2020 29% 27% 21% 23% 100%
2021 29% 27% 21% 23% 100%
2022 29% 27% 21% 23% 100%
2023 29% 27% 21% 23% 100%
Asimismo, se debe tener en cuenta que la estacionalidad debe ir en forma mensual y

se tiene que tratar de que se creciente, por ello e cada trimestre se elige el mes del medio
y se toma como base para hacer crecer y decrecer la estacionalidad del mes posterior y
anterior al menos en los 6 primeros meses del primer año, tal como se muestra en los
siguientes cuadros:
Tabla 92
Estacionalidad del 2019 al 2023.

Estacionalidad 2019 Estacionalidad 2020-2023
Enero 6% Enero 10%
Febrero 7% Febrero 10%
Marzo 8% Marzo 10%
Abril 7% Abril 9%
Mayo 8% Mayo 9%
Junio 9% Junio 9%
Julio 9% Julio 7%
Agosto 9% Agosto 7%
Septiembre 9% Septiembre 7%
Octubre 10% Octubre 8%
Noviembre 10% Noviembre 8%
Diciembre 10% Diciembre 8%
100% 100%
4.2.8. Programa de Ventas en unidades y valorizado.

Para el programa de ventas mensual en unidades y valorizado se tomará en
cuenta la estacionalidad del producto por trimestre, lo que será distribuido de manera
mensual para cada producto.
108
Con respecto al precio establecido para cada presentación se tomaron en cuenta
las respuestas brindadas en la encuesta sobre el precio que el consumidor estaría
dispuesto a pagar.
Tabla 93
Programa de ventas 2019.
Estacionalidad 2019 Unidades Pequeño (175g) Unidades Grande (1000 g) Total
Enero 6% 12299 6514 18813
Febrero 7% 14471 7665 22136
Marzo 8% 16643 8815 25458
Abril 7% 14599 7733 22332
Mayo 8% 16772 8884 25655
Junio 9% 18944 10034 28978
Julio 9% 19414 10283 29698
Agosto 9% 19414 10283 29698
Septiembre 9% 19414 10283 29698
Octubre 10% 21751 11521 33273
Noviembre 10% 21751 11521 33273
Diciembre 10% 21751 11521 33273
Total 100% 217225 115059 332284
Tabla 94
Estacionalidad 2020 Unidades Pequeño (175gr) Unidades Grande (1000 g) Total
Enero 10% 22653 12000 34653
Febrero 10% 22653 12000 34653
Marzo 10% 22653 12000 34653
Abril 9% 21622 11453 33075
Mayo 9% 21622 11453 33075
Junio 9% 21622 11453 33075
Julio 7% 17020 9015 26035
Agosto 7% 17020 9015 26035
Septiembre 7% 17020 9015 26035
Octubre 8% 18051 9562 27613
Noviembre 8% 18051 9562 27613
Diciembre 8% 18051 9562 27613
Total 100% 238037 126090 364127
109
Tabla 95
Enero 10% 24657 13062 37719
Febrero 10% 24657 13062 37719
Marzo 10% 24657 13062 37719
Abril 9% 23534 12467 36002
Mayo 9% 23534 12467 36002
Junio 9% 23534 12467 36002
Julio 7% 18525 9814 28339
Agosto 7% 18525 9814 28339
Septiembre 7% 18525 9814 28339
Octubre 8% 19648 10408 30056
Noviembre 8% 19648 10408 30056
Diciembre 8% 19648 10408 30056
Total 100% 259094 137253 396347
Tabla 96
Estacionalidad 2022 Unidades Pequeño (175g) Unidades Grande (1000 g) Total
Enero 10% 26685 14137 40821
Febrero 10% 26685 14137 40821
Marzo 10% 26685 14137 40821
Abril 9% 25469 13493 38963
Mayo 9% 25469 13493 38963
Junio 9% 25469 13493 38963
Julio 7% 20048 10621 30670
Agosto 7% 20048 10621 30670
Septiembre 7% 20048 10621 30670
Octubre 8% 21264 11265 32528
Noviembre 8% 21264 11265 32528
Diciembre 8% 21264 11265 32528
Total 100% 280398 148548 428946
110
Tabla 97
Enero 10% 28747 15228 43976
Febrero 10% 28747 15228 43976
Marzo 10% 28747 15228 43976
Abril 9% 27438 14535 41973
Mayo 9% 27438 14535 41973
Junio 9% 27438 14535 41973
Julio 7% 21598 11441 33039
Agosto 7% 21598 11441 33039
Septiembre 7% 21598 11441 33039
Octubre 8% 22907 12135 35042
Noviembre 8% 22907 12135 35042
Diciembre 8% 22907 12135 35042
Total 100% 302071 160019 462090
A fin de obtener nuestro presupuesto de ingresos, nos basamos en la pregunta de en

qué canales de distribución le gustaría encontrar nuestro producto, la cual está en la tabla
70.
De la cual extraemos el porcentaje de Autoservicios/Tiendas de conveniencia para así

calcular de acuerdo al precio sugerido nuestro valor de venta neto por canal de
distribución:
Tabla 98
Valor de venta neto.
% de la encuesta Redistribución
Autoservicios/Tiendas de conveniencia 38% 100%
Total 38% 100%
Canal de distribución
100%
Autoservicios/Tiendas de conveniencia
Unidades Pequeño (175gr) Unidades Grande (1000 g)

Valor venta neto S/. 2.97 S/. 7.63
IGV S/. 0.53 S/. 1.37
Precio S/. 3.50 S/. 9.00
111
Es así que, al multiplicar el valor de venta de cada presentación por las ventas
programadas por presentación mensual y por el porcentaje de redistribución de cada
canal se obtienen los ingresos en soles.
Tabla 99
Ingresos año 2019.

2019 Unidades Pequeño (175gr) Unidades Grande(1000 g) Total
Enero S/. 36,478.77 S/. 49,685.01 S/. 86,163.78
Febrero S/. 42,921.88 S/. 58,460.70 S/. 101,382.58
Marzo S/. 49,364.99 S/. 67,236.38 S/. 116,601.38
Abril S/. 43,303.10 S/. 58,979.93 S/. 102,283.02
Mayo S/. 49,746.21 S/. 67,755.61 S/. 117,501.82
Junio S/. 56,189.33 S/. 76,531.30 S/. 132,720.63
Julio S/. 57,585.34 S/. 78,432.70 S/. 136,018.03
Agosto S/. 57,585.34 S/. 78,432.70 S/. 136,018.03
Septiembre S/. 57,585.34 S/. 78,432.70 S/. 136,018.03
Octubre S/. 64,517.05 S/. 87,873.87 S/. 152,390.93
Noviembre S/. 64,517.05 S/. 87,873.87 S/. 152,390.93
Diciembre S/. 64,517.05 S/. 87,873.87 S/. 152,390.93
Total valor de ventas S/. 644,311.44 S/. 877,568.64 S/. 1,521,880.08
IGV S/. 115,976.06 S/. 157,962.36 S/. 273,938.42
Ingresos S/. 760,287.50 S/. 1,035,531.00 S/. 1,795,818.50
Tabla 100
Ingresos año 2020.
2020 Unidades Pequeño (175gr) Unidades Grande (1000 g) Total

Enero S/. 67,191.66 S/. 91,522.11 S/. 158,713.76
Febrero S/. 67,191.66 S/. 91,522.11 S/. 158,713.76
Marzo S/. 67,191.66 S/. 91,522.11 S/. 158,713.76
Abril S/. 64,132.14 S/. 87,354.72 S/. 151,486.87
Mayo S/. 64,132.14 S/. 87,354.72 S/. 151,486.87
Junio S/. 64,132.14 S/. 87,354.72 S/. 151,486.87
Julio S/. 50,482.00 S/. 68,761.79 S/. 119,243.79
Agosto S/. 50,482.00 S/. 68,761.79 S/. 119,243.79
Septiembre S/. 50,482.00 S/. 68,761.79 S/. 119,243.79
Octubre S/. 53,541.51 S/. 72,929.17 S/. 126,470.69
Noviembre S/. 53,541.51 S/. 72,929.17 S/. 126,470.69
Diciembre S/. 53,541.51 S/. 72,929.17 S/. 126,470.69
Total valor de ventas S/. 706,041.95 S/. 961,703.39 S/. 1,667,745.34
IGV S/. 127,087.55 S/. 173,106.61 S/. 300,194.16
Ingresos S/. 833,129.50 S/. 1,134,810.00 S/. 1,967,939.50
112
Tabla 101
Ingresos año 2021.
2021 Unidades Pequeño (175gr) Unidades Grande(1000 g) Total

Enero S/. 73,135.50 S/. 99,624.74 S/. 172,760.24
Febrero S/. 73,135.50 S/. 99,624.74 S/. 172,760.24
Marzo S/. 73,135.50 S/. 99,624.74 S/. 172,760.24
Abril S/. 69,805.34 S/. 95,088.41 S/. 164,893.75
Mayo S/. 69,805.34 S/. 95,088.41 S/. 164,893.75
Junio S/. 69,805.34 S/. 95,088.41 S/. 164,893.75
Julio S/. 54,947.69 S/. 74,849.41 S/. 129,797.10
Agosto S/. 54,947.69 S/. 74,849.41 S/. 129,797.10
Septiembre S/. 54,947.69 S/. 74,849.41 S/. 129,797.10
Octubre S/. 58,277.85 S/. 79,385.74 S/. 137,663.59
Noviembre S/. 58,277.85 S/. 79,385.74 S/. 137,663.59
Diciembre S/. 58,277.85 S/. 79,385.74 S/. 137,663.59
Total valor de ventas S/. 768,499.15 S/. 1,046,844.92 S/. 1,815,344.07
IGV S/. 138,329.85 S/. 188,432.08 S/. 326,761.93
Ingresos S/. 906,829.00 S/. 1,235,277.00 S/. 2,142,106.00
Tabla 102
Ingreso año 2022.
2022 Unidades Pequeño (175gr) Unidades Grande (1000 g) Total

Enero S/. 79,149.07 S/. 107,823.19 S/. 186,972.26
Febrero S/. 79,149.07 S/. 107,823.19 S/. 186,972.26
Marzo S/. 79,149.07 S/. 107,823.19 S/. 186,972.26
Abril S/. 75,545.08 S/. 102,913.55 S/. 178,458.63
Mayo S/. 75,545.08 S/. 102,913.55 S/. 178,458.63
Junio S/. 75,545.08 S/. 102,913.55 S/. 178,458.63
Julio S/. 59,465.76 S/. 81,009.02 S/. 140,474.78
Agosto S/. 59,465.76 S/. 81,009.02 S/. 140,474.78
Septiembre S/. 59,465.76 S/. 81,009.02 S/. 140,474.78
Octubre S/. 63,069.75 S/. 85,918.65 S/. 148,988.40
Noviembre S/. 63,069.75 S/. 85,918.65 S/. 148,988.40
Diciembre S/. 63,069.75 S/. 85,918.65 S/. 148,988.40
IGV S/. 149,704.02 S/. 203,938.78 S/. 353,642.80
Ingresos S/. 981,393.00 S/. 1,336,932.00 S/. 2,318,325.00
113
Tabla 103
Ingresos año 2023.
2023 Unidades Pequeño (175 gr) Unidades Grande (1000 g) Total

Enero S/. 85,266.79 S/. 116,149.38 S/. 201,416.18
Febrero S/. 85,266.79 S/. 116,149.38 S/. 201,416.18
Marzo S/. 85,266.79 S/. 116,149.38 S/. 201,416.18
Abril S/. 81,384.24 S/. 110,860.62 S/. 192,244.86
Mayo S/. 81,384.24 S/. 110,860.62 S/. 192,244.86
Junio S/. 81,384.24 S/. 110,860.62 S/. 192,244.86
Julio S/. 64,062.09 S/. 87,264.60 S/. 151,326.69
Agosto S/. 64,062.09 S/. 87,264.60 S/. 151,326.69
Septiembre S/. 64,062.09 S/. 87,264.60 S/. 151,326.69
Octubre S/. 67,944.64 S/. 92,553.36 S/. 160,498.00
Noviembre S/. 67,944.64 S/. 92,553.36 S/. 160,498.00
Diciembre S/. 67,944.64 S/. 92,553.36 S/. 160,498.00
IGV S/. 161,275.19 S/. 219,687.10 S/. 380,962.30
Ingresos S/. 1,057,248.50 S/. 1,440,171.00 S/. 2,497,419.50
Tabla 104
Resumen Ingresos (2019 – 2023).
Resumen
Ingresos
Autoservicios/tien 2019 2020 2021 2022 2023
das de
conveniencia
Unidades
S/. 644,311.44 S/. 706,041.95 S/. 768,499.15 S/ 831,688.98 S/. 895,973.31
Pequeño
Unidades Grande S/. 877,568.64 S/. 961,703.39 S/.1,046,844.92 S/1,132,993.22 S/.1,220,483.90
Total valor de
S/.1,521,880.08 S/.1,667,745.34 S/.1,815,344.07 S/ 1,964,682.20 S/.2,116,457.20
ventas
IGV S/. 273,938.42 S/. 300,194.16 S/. 326,761.93 S/ 353,642.80 S/. 380,962.30
Ingresos S/.1,795,818.50 S/.1,967,939.50 S/.2,142,106.00 S/ 2,318,325.00 S/.2,497,419.50
114
Tabla 105
Crecimiento en ventas (2019 – 2023).

Total Ingresos 2019 2020 2021 2022 2023
Unidades
S/.644,311.44 S/. 706,041.95 S/.768,499.15 S/ 831,688.98 S/. 895,973.31
Pequeño (175gr)
Unidades Grande
S/.877,568.64 S/. 961,703.39 S/.1,046,844.92 S/1,132,993.22 S/.1,220,483.90
(1000 g)
Total valor de
S/.1,521,880.08 S/.1,667,745.34 S/.1,815,344.07 S/1,964,682.20 S/.2,116,457.20
ventas
IGV S/.273,938.42 S/. 300,194.16 S/. 326,761.93 S/ 353,642.80 S/. 380,962.30
Ingresos S/.1,795,818.50 S/.1,967,939.50 S/.2,142,106.00 S/2,318,325.00 S/.2,497,419.50
Crecimiento de las
10% 9% 8% 8%
ventas
4.3. Mezcla de marketing
La combinación de mercadotecnia de Vienesa S.A.C. de las 4 Ps permitirá posicionarse

dentro de la industria “Láctea” en la línea de yogurt frutado, en los NSE A y B dirigidos y en
las zonas de influencia. Asimismo, el marketing mix identifica los principales componentes
del plan de marketing de la organización. Vienesa S.A.C con su producto “Yogurt frutado
con Pitahaya” utiliza su mezcla de marketing como una forma de desarrollar y posicionar
su imagen de marca.
Nuestra estrategia genérica es de Enfoque la cual nos permite concentrarnos en un

segmento específico del mercado. Dicho mercado objetivo corresponde al NSE A y B de
las zonas 6 y 7 de Lima metropolitana. Esta estrategia permite concentrar los esfuerzos y
recursos escasos en producir y vender de forma efectiva el “Yogurt Frutado de Pitahaya”
en las dos presentaciones. Además, el producto satisface las necesidades o preferencias
de un determinado grupo de consumidores dentro del mercado total a los cuales
reconocemos como los "Preocupados por su bienestar y salud".
4.3.1. Producto.
Para el diseño final del producto se tomará en cuenta la información recogida en la
investigación de mercado realizada; en donde encontramos aportes con mucha relevancia
para nuestro producto por lo que serán implementadas en esta etapa; además también
serán considerados los aportes de los especialistas para reforzar nuestro yogurt frutado.
115
 Logo y Slogan
Con respecto al logo de la empresa se tomó en cuenta los resultados del

Focus group que sugirieron el uso de otros colores que trasmitan la vitalidad de la Pitahaya,
además del uso de formas que creen mayor referencia sobre el producto y el hecho de que
somos una empresa dedicada a lácteos (Vaca). Y por último el slogan nace como un
llamado para reconocer que un yogurt verdadero cumple con las especificaciones que
proporciona nuestro producto. Por lo cual, debe ser refrigerado para su conservación ya
que no usamos conservantes (Sorbato de Potasio).
Figura 46. Primer logo de la empresa. Fuente: Elaboración propia.
Figura 47. Nuevo logo y slogan de la empresa. Fuente: Elaboración propia.
 Etiqueta
Con respecto al diseño de la etiqueta de acuerdo al Focus group se

confecciono transparente a fin de que se luzca el contenido del yogurt frutado con las
pepitas características de la fruta Pitahaya, este diseño contiene la imagen representativa
de la marca VIENESA SAC y resalta la fruta con la descripción de los principales
116
beneficios preventivos para la salud de los consumidores. Además, resalta nuestro
insumo lácteo 100% de leche de vaca evaporada, homogenizada y pasteurizada.
Figura 48. Primera etiqueta de nuestro Yogurt frutado de Pitahaya. Fuente: Elaboración
propia.
Figura 49. Nueva etiqueta de nuestro Yogurt frutado de Pitahaya. Fuente: Elaboración
propia.
 Envase
Con respecto al envase del producto surge como parte del Focus group
desarrollado y la preocupación de las personas del NSE A y B por el uso de envases de
plástico de otras empresas y su falta de compromiso por la conservación del medio
ambiente. El uso del envase de vidrio para las dos presentaciones refleja nuestra
responsabilidad social y ambiental ya que dichos envases pueden ser recicladas y
reutilizadas. En cuanto a la forma del envase de vidrio es una botella de cuerpo ancho y
moderno para la presentación grande (1000 gr), mientras que para la presentación
pequeña (175 gr) se recomienda un envase pequeño con boca ancha.
117
Figura 50. Primer envase de nuestro Yogurt frutado de Pitahaya. Fuente: Elaboración
propia.
Figura 51. Nuevo envase de nuestro Yogurt frutado de Pitahaya. Fuente: Elaboración
propia.
118
 Presentaciones de Yogurt frutado de pitahaya.
Yogurt frutado de pitahaya es un producto elaborado con la mejor selección

de frutas de pitahaya producidas nacionalmente e importadas de países vecinos como
Ecuador, por lo que cuenta con un sabor agradable 100 % natural, es decir sin saborizantes
artificiales que alteren su composición. Hecha a base de leche de vaca evaporada,
homogenizada y pasteurizada, con textura cremosa y fruta procesada en trozos.
De acuerdo a las necesidades del mercado, se ha considerado tres presentaciones:
 Yogurt frutado pitahaya pequeño (175 g)
Esta presentación de yogurt frutado de pitahaya está dirigido a aquellas personas

que usan el Yogurt frutado como un sustituto del desayuno o comida a media mañana y
requieren de un producto fácil de llevar y que se pueda comer con cuchara, con el fin de
disfrutar de su dulce sabor y la fruta en trozos, la cual le brindan la energía necesaria
para realizar sus actividades diarias.
Figura 52. Yogurt frutado pitahaya (175 gr). Fuente: Elaboración propia.
 Yogurt frutado pitahaya Grande (1 Lt.)
Esta presentación está dirigida al consumo familiar, para servirlo en casa y

disfrutarlo en familia, como una opción saludable en cualquier momento del día con los
beneficios que aporta el yogurt frutado en conjunción de la jalea de Pitahaya.
119
Figura 53. Yogurt frutado pitahaya (1 Lt). Fuente: Elaboración propia.
 Empaque:
El yogurt frutado de Pitahaya para ser distribuido se entregará en un

empaque de plástico en grupos de 12 unidades para la presentación pequeña y de 6
unidades para la presentación mediana y grande.
Figura 54. Yogurt frutado pitahaya (175 g). Fuente: Elaboración propia.
120
Figura 55. Yogurt frutado pitahaya (1 Lt). Fuente: Elaboración propia.
4.3.2. Precio.
 Precios del Yogurt con Pitahaya y Estrategia de precios
La estrategia de enfoque permite en función a los precios utilizar en los

siguientes casos que se presentan en nuestro proyecto. Por ejemplo, cuando los
consumidores tienen necesidades o preferencias específicas por productos saludables,
las empresas competidoras no tienen en la mira el mismo segmento de mercado porque
representa una pequeña porción del mercado y como nuestro caso no contamos con
suficientes recursos para aplicar las estrategias de liderazgo en costos o de
diferenciación.
Según su informe de la empresa de investigación de mercado, Euro monitor

Internacional, la principal tendencia de consumo del 2017 releva las actitudes y
comportamientos de los consumidores, así como las iniciativas de marcas y empresas. Y
una de las que más resalta es "Llevar una vida saludable se está convirtiendo en un
símbolo de estatus a medida que más consumidores presumen de su pasión por el
bienestar al pagar por sesiones boutique para estar en forma, alimentos con propiedades
saludables y vacaciones saludables lujo".
121
Tabla 106
Competidores indirectos.
Mercado Competidor Indirecto
Producto Presentación Precio Envase Sabores
160 g S/. 5.19
Danlac Vidrio Sauco, arándanos, mora y frutos del bosque
900 g S/. 9.49
MiskyLac 1000 g S/. 9.49 Plástico Maracuyá, guanábana y mango
Tigo Premium 160 g S/. 4.89 Plástico Miel de abeja
La molina 1000 g S/. 8.50 Plástico Sauco, arándanos y mora
Gloria ActiBIO 1000 g S/. 4.99 Plástico Bebibles con linaza, chía, quinua, etc.
125 g S/. 2.89
500 g S/. 3.50
Gloria Plástico Sabores comerciales
1000 g S/. 5.19
2000 g S/. 9.79
125 g S/. 1.19
370 g S/. 2.09
Laive Plástico Sabores comerciales
946 g S/. 5.39
1800 g S/. 9.89
175 g S/. 1.79
Yoleit Plástico
1000 g S/. 4.79 Sabores comerciales
En los últimos años el precio de los yogures sea incrementado por la creciente demanda.
La marca representativa Gloria busca posicionarse diversificando su producto con nuevos
sabores, pero manteniendo su precio ante los problemas suscitados con sus productos
lácteos en relación al producto “Pura Vida”. Esta situación ha permitido que las pequeñas
organizaciones que ofrecen productos originarios de la leche de vaca puedan capitalizar
esa fuga de clientes.
Figura 56. Marcas más consumidas en el año 2015 – Lima metropolitana. Adaptado de
Ipsos (2018, 20 de mayo). Liderazgo de productos comestibles 2015 [ipsos.com].
Recuperado de: https://www.ipsos.com/es-pe/liderazgo-en-productos-comestibles-2015
122
Como se observa en la figura 56, en el año 2015 la empresa Gloria en la línea de
yogures bebibles tuvo una reducción de 7%, de la misma forma los yogures bebibles Pura
Vida. Esta condición fue capitalizada por Laive y aquellas pequeñas empresas como la
PPL-UALM y Andina.
Figura 57. Marcas más consumidas en el año 2015 (Porcentaje). Adaptado de Ipsos
(2018, 20 de mayo). Liderazgo de productos comestibles 2015 [ipsos.com]. Recuperado
de: https://www.ipsos.com/es-pe/liderazgo-en-productos-comestibles-2015
Nuestros productos ingresaran al mercado con un ligero precio menor que la

competencia indirecta en la presentación pequeña de 175 gr el precio de venta sugerido
es de S/ 4.50. Respecto a la presentación grande de 1000 gr su precio sugerido es
ligeramente mayor al competidor indirecto es de S/ 11.50, pero con la salvedad que dicha
presentación contiene un 10% más de “Yogurt Frutado con Pitahaya”. En consecuencia,
los precios son menores en relación al Costo/Beneficio por tratarse de un producto con
mayores beneficios para la salud. Para lo cual, la presentación pequeña contendrá 15 gr
más y la presentación grande 100 gr más frente al competidor indirecto.
123
Tabla 107
Precio sugerido
Precio
Producto Presentación
Sugerido
Yogur frutado con Pitahaya - Pequeña (175 g) S/4.50
Yogur frutado con Pitahaya - Grande (1000 g) S/11.50
4.3.3. Plaza.
En cuanto a la plaza de nuestro producto, las tiendas por conveniencia juegan un
papel muy importante, ya que son los intermediarios entre nosotros y el consumidor final.
Las tiendas por conveniencia, de acuerdo a la encuestadora Ipsos, destacan dentro de las
tendencias de consumo en el Perú para el 2018 y los años venideros por las siguientes
condiciones:
1. Crecimiento significativo del retail, debido a su cercanía, precio y adecuación a las

necesidades de los clientes (pago con tarjeta, limpieza, orden de productos y
ofertas). Yaqué, en el Perú, la frecuencia de compra es de casi 300 veces (en
124
montos pequeños por año), según el estudio de In Retail 2017. El consumidor
peruano de las zonas de influencia busca formatos más organizados y el comercio
al por menor se está desarrollando. Se calcula que al final del 2018 las cadenas
más grandes de tienda por conveniencia retail llegarán a tener aproximadamente
200 tiendas.
2. El cliente moderno apuesta por una oferta más saludable (con bebidas y alimentos
que pueden costar más, pero le aseguran bienestar y salud). Los productos con
este tipo de características pueden costar hasta 3 veces más que uno regular.
3. Consumo inteligente, los peruanos tienen mayor predisposición a invertir y
consideran cada vez más importantes factores como la educación (propia y de
hijos), crecimiento laboral y personal.
Teniendo en cuenta que nuestro yogurt frutado de Pitahaya es un producto perecible, y

que al ser 100% natural no contiene preservantes, se estima un corto tiempo de vida
después de su elaboración, por lo que establecer las reglas del flujo de pedidos y políticas
de pago es importante.
De acuerdo a la encuestadora Ipsos, destaca algunas tendencias de consumo en Perú

para el 2018:
1. Crecimiento significativo del retail, debido a su cercanía, precio y adecuación a las

necesidades de los clientes (pago con tarjeta, limpieza, orden de productos y
ofertas). En Perú, la frecuencia de compra es de casi 300 veces (en montos
pequeños por año), según el estudio de In Retail 2017. El consumidor peruano
busca formatos más organizados y el comercio al por menor se está
desarrollando. Se calcula que al final del 2018 las cadenas más grandes de tienda
por conveniencia retail llegará a tener aproximadamente 200 tiendas.
2. El cliente moderno apostará por una oferta más saludable (con bebidas y
alimentos que pueden costar más, pero le aseguran bienestar y salud). Los
productos con este tipo de características pueden costar hasta 3 veces más que
uno regular.
3. Consumo inteligente, los peruanos tienen mayor predisposición a invertir y
consideran cada vez más importantes factores como la educación (propia y de
hijos), crecimiento laboral y personal.
A continuación, se mostrará la relación de Tiendas por conveniencia que se encuentran

ubicadas dentro de las zonas a las que vamos a dirigirnos.
125
Tabla 108
Lista de Tiendas por Conveniencia.
Tiendas por Conveniencia

Distrito Primax(Listo) Repsol Repshop Tiendas Naturistas con mayor afluencia de
publico
Jesús María N/A Repsol, Av. Arenales 400, Jesús María 15072 N/A
Lince Av. Gral. Cesar Canevaro 1598,Lince N/A Natural Store(Av. Arenales 2094,Lince)
Pueblo libre N/A N/A N/A
Magdalena N/A N/A N/A
Av. de la Marina 2185,San Miguel 15087 Gasolinera Repsol, Av. Elmer Faucett 481, San N/A
Miguel 15088
San Miguel
Av. La Marina 3112 Urb. Maranga, San Miguel
Av. Paseo de la Republica 5789,Miraflores Gasolinera Repsol, Av. Angamos Este 498, Madre Natura (Calle Chiclayo 815,Miraflores)
Miraflores 15074
Miraflores Av. Armendáriz 575,Miraflores Repsol, Av. República de Panamá 6491, Eco Tienda Natural (Calle Porta 275,Miraflores
Miraflores 15048
Esq. Benavides y Av. República de Panamá Miraflores Av. Alfredo Benavides, Miraflores 15048 Uma (Calle Chiclayo 985,Miraflores)
Av. Javier Prado Oeste 2504,San Isidro Av. José Gálvez Barrenechea 520, San Isidro N/A
Av. Augusto Pérez Aranibar 2199,San Isidro 15036
Av. Javier Prado Oeste 1895, San Isidro Av. Paseo Parodi 220, San Isidro 15046
San Isidro
Av. Javier Prado Este 311,San Isidro
Av. Paseo de la Republica 3890,San Isidro Av. Gral. Juan Antonio Pezet 1301, San Isidro
Av. Arequipa 3325,San Isidro 15076
Av. San Luis Esq. Av. San Borja Sur MZ. A173 Lt.25 Repsol, Av. Javier Prado Este 3160, San Borja N/A
San Borja
15037
Av. Primavera 1159V.Hermoso,Surco N/A Bio Zenda(AV Pedro Venturo 218 tienda A
Av. Mariscal Castilla 905,Surco 108,surco
Av. Santiago de Surco 3291,Chama,Surco
Surco Av. Camino del Inca 2017,Santiago de Suco
Av. Benavides 4295,Santiago de Surco
Av. Tomás Marsano 5010,Surco
Av. Camino del Inca 2000,Santiago de Surco 15039
126
Av. Alameda del Corregidor 1195,La Molina Eco tienda Walwa ( Av. Flora Tristán 655, La
La Molina Molina 15024)
Av. Los Frutales esq. con La Fontana (Arco de la Av. Javier Prado Este 5393,La Molina 15023 Orgánico y Natural - ECONA ( Av. Los
Frontera), La Molina Constructores 1125, La Molina Lima 12)
Av. La Molina 580, La Molina
Av. Javier Prado Este 6310, La Molina Raúl Ferrero, La Molina 15024
Av. La Universidad 1275, La Molina
127
4.3.4. Promoción.
4.3.4.1. Campaña de lanzamiento.

Objetivos de la campaña de lanzamiento:
 Colaborar a la identificación y posicionamiento de la marca VIENESA.

 Difundir la tendencia en el consumo de Yogurt Frutado de Pitahaya.
 Aumentar las ventas.
 Generar seguidores.
 Introducir la marca en la mente de las personas.
Duración:
Para la campaña de lanzamiento de nuestro producto, se considerará una campaña de

pre lanzamiento en donde se buscará generar intriga en el consumidor acerca de nuestro
producto, luego de ello se desarrollará la campaña de lanzamiento en sí. La duración de
estas dos etapas será de 2 meses (diciembre a enero).
Tabla 109
Cronograma de Campaña de lanzamiento.
Campaña de Diciembre 2018 Enero 2019

Lanzamiento
SEM 1 SEM 2 SEM 3 SEM 4 SEM 1 SEM 2 SEM 3 SEM 4
Pre Lanzamiento X X
Lanzamiento X X X X
Durante el mes de diciembre se va a desenvolver la campaña de intriga, mientras que,

en el mes de enero, se desarrollará la campaña de lanzamiento.
Considerando que, en los meses de diciembre y enero, las altas temperaturas invitan a
consumir alimentos frescos, es un buen momento para iniciar nuestras actividades de
producción de yogurt frutado de pitahaya, además teniendo en cuenta los grandes
beneficios para la salud que esta fruta aporta se espera posicionarse en la mente del
consumidor en poco tiempo.
128
 Campaña de pre lanzamiento o de intriga de yogurt frutado de pitahaya:
Figura 58. Diseño de panel publicitario. Fuente: Elaboración propia.
Esta campaña tiene el fin de producir expectativa de nuestro producto frente a

nuestro público objetivo, a través de paneles publicitarios que harán referencia a la
pitahaya como fruta, más no como nuestro producto.
El panel publicitario estará ubicado en uno de los distritos de influencia como
Magdalena, y estarán visibles a partir de la tercera semana de diciembre 2018.
 Campaña de lanzamiento de yogurt frutado pitahaya
El sentido de la campaña de lanzamiento está encaminado de acuerdo a las

conclusiones obtenidas de las encuestas sobre los medios de comunicación por los
cuales se quieren enterar acerca de nuestro producto, en donde el 40% de los
encuestados manifestó su preferencia por las Redes Sociales. Esta campaña, tendrá
lugar durante el mes de enero, mediante los siguientes medios:
Redes Sociales: Se crearán cuentas de Facebook, Twitter e Instagram.
 Facebook: se usará para la publicidad de la empresa y el producto, con la intención de

llegar cada vez a más personas y poder difundir la marca de la empresa en el mercado,
también se brindará información a los consumidores sobre la empresa y el producto.
129
Figura 59. Página de Facebook. Fuente: Elaboración propia.
 Twitter e Instagram: Se harán publicaciones con fines de promocionar el producto.
Figura 60. Instagram. Fuente: Elaboración propia.
130
 Degustaciones en supermercados y Tiendas por Conveniencia.
Para que el consumidor sepa cómo y qué es nuestro producto, se ofrecerán

degustaciones del producto en los supermercados de las zonas donde vamos dirigidos.
De esta forma, los consumidores conocerán la empresa y la marca.
Para esto contaremos con anfitrionas que lucirán un uniforme en donde se muestre el
logo de la empresa a fin de que poco a poco se fije en la mente del consumidor.
Figura 61.Twitter. Fuente: Elaboración propia.
 Publicidad en las Tiendas por Conveniencia.
A fin de fijar nuestro producto y marca en la mente del consumidor se invertirá en

publicidad en las tiendas por conveniencia a través vinilos perforados en las mamparas
de los Markets (2 paños), publicidad en los equipos de frío (1/4 paño), publicidad en la
cabecera de góndola y publicidad en el lateral de la góndola.
131
Figura 62. Publicidad de Lanzamiento. Fuente: Elaboración propia.
Figura 63. Publicidad. Fuente: Elaboración propia.
132
La inversión que realizará en esta campaña de lanzamiento asciende a S/. 22,800.00.
Tabla 110
Presupuesto para campaña de lanzamiento.
Detalle Monto total

Servicio de paneles Publicitarios (2) S/. 12,600.00
Publicidad por redes sociales S/. 1,800.00
Publicidad en Supermercados y Tiendas por conveniencia S/. 8,400.00
Sampling S/. 1,098.71
Total S/. 22,800.00
4.3.4.2. Promoción para todos los años.
Objetivo:
Dar a conocer cada beneficio y la importancia que aporta nuestro producto en la
alimentación del día a día, con fines de persuadir a los clientes al consumo de nuestro
producto.
En las encuestas realizadas se determinó que las personas prefieren enterarse de

nuestro producto por el medio de las redes sociales, la televisión y la radio, entre otros.
Por lo cual, para los 2 años iniciales, cada actividad que se realice será de manera
presencial frecuente y redes sociales, buscando que los clientes conozcan la Marca
VIENESA, el producto como tal y cada beneficio que ofrece al consumidor. A partir del
tercer año hasta el quinto año, la promoción de la empresa, se va a encaminar más en el
marketing digital, mediante las redes sociales donde se mantendrá un vínculo cercano
con el consumidor; así mismo, se mantendrá un vínculo presencial esporádico con el
consumidor para profundizar sobre la empresa y el producto.
Actividades calendarizadas:
En los siguientes cuadros están programadas las actividades que se van a efectuar en
los próximos 5 años, los primeros dos años, con el fin de dar a conocer la marca y el
producto de manera presencial y digital; mientras que, en los siguientes 3 años se
intentará concretar la confianza del consumidor mediante las redes sociales y
esporádicamente de manera presencial.
133
Redes Sociales:
1. Publicidad en las redes sociales: promocionar nuestra empresa y el producto

mediante de publicaciones.
2. Se proporcionará información del producto, mostrando imágenes relacionadas a
cada beneficio que brinda.
3. Campañas publicitarias por temporadas mediante las redes sociales que se
manejarán.
4. Comunicación de nuestra presencia mediante eventos: a través de imágenes se
podrá evidenciar que la empresa va a participar en distintos eventos de festivales
lácteos.
Sampling:
Para que el consumidor sepa cómo y qué es nuestro producto, se ofrecerán
degustaciones del producto en los supermercados ubicados en la zona 6 y 7 de Lima
Metropolitana. De esta forma, los consumidores conocerán el producto y la marca.
Presenciales:
Actividades donde de fomenten el consumo de lácteos y productos naturales en los
distritos de las zonas 6 (Jesús María, Lince, Pueblo Libre, Magdalena del Mar y San
Miguel) y 7 (Miraflores, San Isidro, San Borja, Surco y La Molina), donde se hará una
degustación de nuestro producto y además se realizarán ventas.
134
Tabla 111
Relación de Eco ferias.
ECO FERIAS
Feria Fecha Lugar Dirección
Feria Ecológica de Sábados de 8 a.m. Calle 15 de enero Parque

Lima/Miraflores
Lima a 3 p.m. Reducto n°2 Miraflores
Domingos de 8
Sociedad Peruana Lima/Magdalena Av. Brasil cdra. 32
a.m. a 3 p.m.
De Gastronomía
Ferias Mercado Sábados de 8 a.m. Av. Alameda del

Lima /Molina
Saludable La a 1 p.m. Corregidor cdra. 5.La
Molina Molina 15024
El Eco market Domingos de 8 Calle Monterrosa 112-128

Lima /Surco
/Municipalidad de a.m. a 4 p.m. Chacarilla Santiago de
Santiago de Surco Surco 15038
Todos los sábados

Lima /San Miguel Alt de la cdra. 22 de la Av.
Eco planet _Eco de 9 a.m. a 4p.m y
Parque Juan La Marina san miguel
feria San Miguel domingos de 10
Pablo II 15088
am a 5 p.m.
El Eco market – Sábados de 8 a.m. Lima/San Borja Cdra. 31 de la Av. Javier

Municipalidad de a 4 p.m. Polideportivo Prado Este
San Borja Rosa Toro.
135
 Inversión anual en promociones:
Tabla 112
Inversión anual de promociones.
2019 TOTAL
Publicidad en redes sociales S/8,474.58
Presentación en ferias S/7,203.39
Publicidad en Tiendas por Conveniencia S/7,627.12
Sampling S/20,730.32
TOTAL S/44,035.41
2020 TOTAL
TOTAL S/42,858.05
2021 TOTAL
TOTAL S/42,988.09
2022 TOTAL
TOTAL S/40,177.80
2023 TOTAL
TOTAL S/37,813.42
136
 Calendarización anual de las promociones:
Tabla 113
Cronograma de actividades.
2019
Actividades de Promoción para todos los años
E F M A M J J A S O N D
Publicidad en Redes Sociales X X X X X X X X X X X X
Degustación en Supermercados X X X X
Presentación en Ferias X X X X X X X
Publicidad en Supermercados y Tiendas por Conveniencia X X X X X X
2020
2021
2022
2023
137
Capítulo V: Estudio legal y organizacional
5.1 Estudio Legal

5.1.1. Forma societaria
Natural Yogurts (Vienesa) será una sociedad anónima cerrada (S.A.C.), la cual se
encuentra regulada por la Ley General de sociedades – Ley N° 26887.
Nuestra sociedad estará conformada por cinco accionistas y las razones por la cual
decidimos elegir este tipo de sociedad son las siguientes:
 Es creada por un número reducido de personas que pueden ser naturales o jurídicas y
que pueden participar de forma directa y activa en la administración.
 La Sociedad anónima cerrada es una figura más dinámica; por lo que, es
recomendable para una empresa pequeña o mediana.
 A pesar de que uno de los requisitos de este tipo de sociedad sea que esté compuesta
por un máximo de 20 accionistas, no la limita a manejar capitales grandes.
 Este tipo de sociedad puede funcionar sin directorio.
 La SAC no tiene acciones inscritas en el Registro Público del Mercado de Valores.
Asimismo, es factible que se establezca un Directorio facultativo y cuente con una
auditoria externa anual en caso lo pacte así el estatuto o accionistas.
Tabla 114
Capital social.
CAPITAL SOCIAL
Accionistas %
Cortez Cauchos, Elvis Michael 20%

Gonzales Taype, Fanny 20%
Muñoz Cabrera, Sybill Solange 20%
Quispe Alegría, Diana Carolina 20%
Vargas Rodas, José Luis 20%
TOTAL 100%
138
a) Actividades y valorización
Tenemos tres opciones para constituir la empresa, puede ser de la forma

tradicional; es decir, acercándonos a cada institución a realizar los pagos
correspondientes, a través de una notaría, la cual se encargaría de realizar todo el
proceso, o a través de CEPEFODES, quienes también se encargarían de realizar todo el
proceso y por un monto más económico.
Tabla 115
Forma tradicional.
FORMA TRADICIONAL
ACTIVIDADES DESCRIPCIÓN COSTO OBSERVACIÓN
Búsqueda de Se debe tener 05 opciones de nombre (por
nombre orden de prioridad) S/5.00 Se realiza en la SUNARP
Después de realizada la búsqueda y de
haber confirmado que no existe nombres
Reserva de nombre iguales al de nuestra empresa, procedemos
a reservar, la cual es efectiva por un plazo
de 30 días. S/20.00 Se realiza en la SUNARP
Es el documento en el cual los miembros
Elaboración de de la empresa declaran su voluntad de
minuta constituirla, y en donde se numeran todos
los acuerdos respectivos. S/880.00 Notaría Tambini (24 horas)
Consiste en acudir a una notaría y llevarle
Escritura Pública la minuta a un notario público para que la
revise y la eleve a Escritura Pública.
Después de haber obtenido la Escritura
Inscripción en
Pública se procede a inscribir la empresa
Registros Públicos
en SUNARP. S/90.00 Se realiza en la SUNARP
Obtención del RUC El RUC es el número que identificará a la
empresa como contribuyente fiscal. - Se realiza en la SUNARP
TOTAL S/995.00
139
Tabla 116
A través de una notaría.

A TRAVÉS DE UNA NOTARÍA (TAMBINI)
Búsqueda de nombre Se debe tener 05 opciones de nombre (por
orden de prioridad)
haber confirmado que no existe nombres S/50.00
Reserva de nombre iguales al de nuestra empresa.
Procedemos a reservar, la cual es efectiva
por un plazo de 30 días.
Es el documento en el cual los miembros de
la empresa declaran su voluntad de
Elaboración de minuta Todo el proceso demora
constituirla, y en donde se numeran todos
los acuerdos respectivos. de 7 a 8 días hábiles.
S/880.00
Consiste en acudir a una notaría y llevarle
Escritura Pública la minuta a un notario público para que la
Inscripción en
Pública se procede a inscribir la empresa
Registros Públicos
en SUNARP. S/170.00
empresa como contribuyente fiscal. -
TOTAL S/1,100.00
Tabla 117
A través de CEPEFODES.
A TRAVÉS DE CEPEFODES
Búsqueda de nombre Se debe tener 05 opciones de nombre (por
orden de prioridad)
haber confirmado que no existe nombres
Reserva de nombre iguales al de nuestra empresa, procedemos
a reservar, la cual es efectiva por un plazo
de 30 días.
Es el documento en el cual los miembros de S/866.00
la empresa declaran su voluntad de
Elaboración de minuta Todo el proceso
constituirla, y en donde se numeran todos
los acuerdos respectivos. demora de 72 horas.
Consiste en acudir a una notaría y llevarle la

Escritura Pública minuta a un notario público para que la
Inscripción en
Pública se procede a inscribir la empresa en
Registros Públicos
SUNARP. S/178.00
empresa como contribuyente fiscal. -
TOTAL S/1,044.00
140
5.1.2. Registro de marcas y patentes
Después de constituida la empresa se procede a registrar la marca de la siguiente

forma.
Tabla 118
Registro de marcas y patentes.

Búsqueda de Se realiza en
Se ingresa la solicitud por mesa de partes para
antecedentes - S/30.99 INDECOPI y demora
contrastar marcas similares en su denominación.
Fonética 30 minutos.
Búsqueda de Se ingresa la solicitud por mesa de partes para Se realiza en
antecedentes - corroborar que no haya en el mercado un logo S/38.46 INDECOPI y demora
Figurativa similar. 4 días hábiles.
A fin de determinar la identidad de la empresa se
Registro de la Marca
ingresa la solicitud para registrar la marca.
Se realiza en
La Gaceta Electrónica es una herramienta digital S/534.99 INDECOPI y demora
Publicación en gaceta de Indecopi, la cual está destinada a la 180 días hábiles.
Electrónica publicación gratuita de solicitudes de registros de
signos distintivos.
TOTAL S/604.44
5.1.3. Licencias y autorizaciones
Nuestra empresa estará ubicada en el distrito de ATE; por lo que, se realizarán todos
los trámites referentes a licencias y autoridades en este distrito. Asimismo, al ser una
empresa que elaborará y comercializará productos para el consumo humano
necesitamos contar con registro sanitario y la validación técnica oficial del Plan HACCP.
141
Tabla 119
Licencia y autorizaciones.
MUNICIPALIDAD DISTRITAL DE ATE

El técnico de Defensa Civil a través de una
entrevista va a indicar el tipo de Riesgo de
Inspección a detalle
la empresa, el cual puede ser medio, alto y Dependiendo del tipo de
de Defensa Civil
muy alto. Asimismo, determinar si el local Riesgo la tarifa ve desde
está ubicado en una zona industrial (12). S/251.60 los S/ 51.30 hasta S/
Después de haber determinado el tipo de 251.60 y todo el proceso
Licencia de riesgo y haber pasado la inspección la demora 09 días hábiles.
funcionamiento municipalidad otorga la Licencia de
Funcionamiento.
Se solicita el registro sanitario a fin de
obtener la autorización para fabricar, Se realiza en DIGESA y
Registro Sanitario S/390.00
envasar e importar un producto destinado demora 07 días hábiles.
al consumo humano.
DIGESA verifica que el establecimiento
Validación Técnica cumpla con todos los requisitos y
Se realiza en DIGESA y
Oficial del Plan condiciones sanitarios para fabricación de S/985.30
demora 30 días hábiles.
HACCP alimentos y bebidas, asimismo verifica la
implementación del Sistema HACCP.
TOTAL S/1,626.90
142
5.1.4. Legislación laboral
a) Actividades y valorización.
Tabla 120
Legislación laboral.
ACTIVIDADES DESCRIPCIÓN VALORIZACIÓN
La planilla de pago nos permite demostrar de manera concisa y

transparente ante cualquier autoridad competente la relación que 1% UIT Por cada
Planilla
existe entre nuestros trabajadores y la empresa, la remuneración que 100 hojas.
perciben y demás beneficios que se le atribuyen.
La jornada de trabajo es de 8horas diarias o 48 horas semanales como
Jornada de máximo. Asimismo, el colaborador tiene derecho a tomar sus
trabajo alimentos de acuerdo a lo que establezca el empleador en cada centro
de trabajo, contando con un tiempo no inferior a 45 minutos.
El sobretiempo puede ser recompensado de dos formas: La primera
es pagando un adicional del 25% por las dos primeras horas y por las
Sobretiempo siguientes un 35%. Otra forma es pagando este sobretiempo con días
de descanso, los cuales deberán ser tomados dentro de los siguientes
30 días calendario.
Vacaciones Los trabajadores tienen derecho a vacaciones por un periodo de 15
días después de cumplido el año trabajando en la empresa.
Gratificación El trabajador debe de percibir dos gratificaciones al año, en Julio y
diciembre, la cual equivale a un mes de sueldo.
La CTS es un bono que la empresa brinda a sus trabajadores en
Compensación
función que llevan trabajando por ella. Por ende, el trabajador debe
por Tiempo de
recibir una remuneración más 1/6 de las gratificaciones legales por
Servicio (CTS)
año laborado.
La empresa asume el pago del 9% de la remuneración de cada
colaborador. Cabe mencionar, que este seguro le da derecho al
ESSALUD 9%
trabajador a subsidios por maternidad, lactancia, incapacidad temporal
y prestaciones de sepelio.
Sistema Este seguro social equivale aproximadamente al 13% del sueldo del
Nacional de empleo, el cual será descontado mensualmente. Asimismo, el 13%
Pensiones trabajador podrá elegir entre un sistema público o privado.
A través de una compañía de seguros, se asegurará al personal a
cargo de la empresa con el SCTR el cual protege a los trabajadores
SCTR
que se encuentran expuestos a actividades de riesgo determinadas
por la ley.
143
5.1.5. Legislación tributaria
a) Actividades y valorización.
Tabla 121
Legislación tributaria.
ACTIVIDADES DESCRIPCIÓN VALORIZACIÓN
Este impuesto es un atributo orientado a ser asumido por el

Impuesto General a las
consumidor final, encontrándose normalmente en el precio de 18%
Ventas (IGV)
compra de los productos que adquiere.
El impuesto a la renta es un tributo que se determina

anualmente. Existen tres tipo generales de impuesto a la renta,
Impuesto a la renta 29.5%
en nuestro caso nos corresponde el impuesto a la renta de
tercera categoría.
Impuesto a las Este impuesto se genera cada vez que se realiza una
Transacciones transacción bancaria, ya sea depósito o retiro y el porcentaje se 0.005%
Financieras (ITF) aplica al monto transado.
5.1.6. Otros aspectos legales
Control de Inocuidad de los alimentos para el consumo humano y código de

protección al consumidor - Decreto Legislativo N° 1062
Nuestra empresa respetará y cumplirá las normas establecidas a fin de garantizar la

inocuidad de los alimentos destinados al consumo humano, las cuales tienen el fin de
proteger la vida y salud de las personas, reconocer el derecho de los consumidores y
promover la competitividad de los agentes económicos.
Ley General de Industrias – Ley N° 23407
Nuestra empresa se regirá a lo establecido en la Ley General de Industrias, las cuales

hacen referencia a las normas legales que debe cumplir una empresa industrial,
tendremos en cuenta los aspectos de seguridad e higiene industrial y primará el
resguardo por la integridad física de nuestros colaboradores.
144
5.1.7. Resumen del capítulo.
Tabla 122
Resumen.
ADMINISTRACIÓN VENTAS PRODUCCIÓN

MONTO MONTO MONTO
ACTIVIDADES TOTAL % PARCIAL % PARCIAL %
Constitución de
la empresa S/1,044.00 100% S/1,044.00 0% - 0% -
Registro de
Marca S/604.44 40% S/241.78 60% S/326.66 0% -
Licencias y
autorizaciones S/1,648.44 20% S/1,285.78 0% - 80% S/1,301.52
5.2 Estudio Organizacional
5.2.1 Organigrama Funcional
Nuestra empresa Natural Yogurt S.A.C opta por un organigrama de tipo funcional con
estructura jerárquica la cual es la más recomendable y empleada para medianas
empresas como la nuestra, su función nos permite mostrar los aspectos importantes de
nuestra estructura como la división de nuestras funciones en cada jefatura supervisada
por cada nivel jerárquico y dependencia.
145
Figura 64. Organigrama. Fuente: Elaboración propia.
 Nivel Administrativo
Simboliza el primer nivel jerárquico y está conformado por el director de la empresa el

cual recae la toma de decisiones
 Nivel ejecutivo
Es el segundo nivel jerárquico y representa el asistente administrativo de la empresa

considerado también como un apoyo fundamental por el director en cuanto a la toma de
decisiones consideradas importantes tiene también como función el de plantear
estrategias que ayuden a la empresa a conseguir sus objetivos con eficiencia.
 Nivel Operativo
Considerado por nosotros como el más importante pues realizara las disposiciones
dictadas por los niveles ya anteriormente mencionadas las cuales hacen referencia a las
146
actividades de producción, elaboración, supervisión y control de los procesos para un
producto terminado. Lo cual estará conformado por un supervisor y 5 operarios.
5.2.2 Servicios Tercerizados.
 Servicio de vigilancia
 Asesoría contable
 Asesoría legal
 Transporte y reparto
5.2.3 Descripción de Puestos de Trabajo.
Desarrollo de cada puesto de trabajo en cuanto sus funciones y responsabilidades:
Director General: Aquel que muestre altas cualidades de líder como la habilidad de
comunicación asertiva al poder llegar a ellos para que cumplan sus funciones de forma
efectiva por ello es aquel quien brinda una adecuada orientación en las funciones y
responsabilidades, también es quien planifica las estrategias, organiza los recursos
logrando el mejor provecho de estos.
Asistente Administrativo y Recursos: Presenta al director general nuevas formas para

el mejor funcionamiento en la elaboración en las actividades referentes a la
administración y contabilidad de la empresa. Realizando la elaboración, evaluación y el
control de presupuestos anuales los cuales elaborara informes de los estados financieros
para presentarlos al director general, velando también por el cumplimiento de las normas
y funciones en su área.
Jefe de logística, Producción y calidad: Su objetivo principal es el de asegurar aquel

suministro de materia prima capaz de poder evitar una fortuita rotura de stock buscando
además la máxima reducción de nuestros costos a través de mejorar las negociaciones
con nuestros proveedores o el aprovisionamiento de nuestro insumo en los meses de
estacionalidad. Realizara la transformación de la materia prima, elaboración y control de
los procesos en productos finales.
Supervisor de Planta: Controla las interrupciones retrasos o fallas durante el proceso de

elaboración, proponiendo soluciones para estos retrasos a través de una documentación
adecuada además dicta la aprobación para la siguiente fase en la elaboración.
147
Operarios: Realiza la elaboración directa de la materia prima e insumos en un producto
terminado buscando satisfacer la calidad que exige el cliente.
5.2.4 Descripción del perfil del puesto.
Tabla 123
Perfil Administrador General.
Administrador General
Competencias
Grado de instrucción Título Profesión
Administrador ,Negocios
Universitario egresado
Educación: Internacionales o carreras Ing. Industrial-Marketing
en administración
afines
Experiencia Laboral: Experiencia mínima de 5 años como gerente en el sector de Industrias Alimentarias
Otros conocimientos: Conocimientos de Marketing
Liderazgo
Comunicación Asertiva
Habilidades
Manejo de negocios y conflictos
Compromiso
Definir los objetivos generales y específicos a corto y largo plazo.
Tomar decisiones y supervisar las gestiones estratégicas en las áreas de la
empresa.
Ejecutar funciones y reportes financieros de la empresa.
Analiza e interpreta de forma clara la información económica y financiera de la
empresa .
Entrevista y analiza las actitudes y habilidades de los postulantes para definir cuál es
el más idóneo para el puesto.
Detectar desviaciones en actividades planificadas buscando o replanteando
Funciones y soluciones.
resultados Cumplir con las metas y objetivos mensuales que le imponen.
esperados
Coordinar reuniones con las demás áreas de la empresa con el fin de verificar los
avances del plan de negocio anual.
Facultar tareas administrativas como asuntos contables a personas competentes
que sugiera
Celebrar contratos e inversiones que ayuden al desarrollo de la empresa.
Realizar negociaciones ante clientes y proveedores con el fin de mantener
excelentes relaciones.
Evaluar la contratación personal idóneo para los cargos dentro de la estructura

organizacional.
Condiciones del Puesto
Tipo de contrato: Contrato Indeterminado
Remuneración: 7000 soles
Beneficios sociales: Si
Jornada: Diurna
Horario: 9:00 am - 6:00 pm
Tipo de sueldo: Sueldo Fijo
Ubicación física: Administración
148
Tabla 124
Perfil Asistente Administrativa y de Recursos.
Asistente Administrativa y de Recursos

Reporta Administrador General
Competencias
Administrador
Universitario egresado en ,Negocios
Educación: Administración de empresas
administración Internacionales o
carreras afines
Experiencia
Experiencia mínima de 3 años en el área de Administración ,contabilidad y finanzas.
Laboral:
Otros Conocimientos en el manejo de ERP y programas como Microsoft Excel a nivel
conocimientos: Intermedio.
Responsable ,proactiva para la toma de decisiones.
Alto nivel de comunicación y
Habilidades liderazgo
Orientación a los resultados
Capacidad de Negociación
Apoyar al Gerente General en sus funciones administrativas de la gestión de la
empresa .
Elaboración de informes ,documentos y reportes requeridos por la gerencia.
Llevar el registro y el control de los recursos financieros de la empresa.
Controlar y revisar comprobantes de los gastos efectuados .
Ejecutar tramites que estén relacionados con pagos a proveedores.
verifica y registra posibles peticiones u órdenes de compra.
funciones y
resultados Efectuar la liquidación de los gastos que se realicen por la aplicación de algún nuevo
esperados proyecto
Entregar autorización en la modificación presupuestaria para el área que sea
necesaria.
Tramita y analiza solicitud de servicios de mantenimiento y reparación de equipos de
las áreas.
Entrega de cheques y tramita depósitos bancarios manteniendo el registro y control de
estas.
Realiza la actualización de los libros contables y la supervisión de los estados
financieros d la empresa.
Beneficios
sociales: Si
Jornada: Diurna
Ubicación física: Administrativa
149
Tabla 125
Perfil Jefe de producción, logística y calidad.
Jefe de producción ,Logística y calidad

Competencias
Universitario Administrador ,Negocios
Educación: egresado en Ing. Internacionales o carreras Ingeniero Industrial
Industrial afines
Experiencia
Laboral: Experiencia mínima de 3 años en el área de producción y logística.
Otros
Conocimientos en la gestión de la Cadena de Suministro.
conocimientos:
Liderazgo.
Proactivo
Habilidades
Trabajo en equipo
Comunicación Asertiva
Proyecta y evaluar la gestión logística de la empresa Natural Yogurt S.A.C.
Dirigir y supervisar eficazmente los procesos en la producción de planta Natural Yogurt
S.A.C.
Coordinar con las demás áreas operativas sobre el plan estratégico y de presupuesto
para llevarlo a aprobación.
Gestionar los recursos disponibles con que cuenta la empresa para generar un
producto de calidad .
Analizar los formatos de distribución hacia el área de operaciones comerciales.
Funciones y
resultados Supervisar y evaluar que los productos terminados cuenten con la calidad exigida por
esperados el programa de producción
Evalúa los reportes sobre el funcionamiento de los equipos y gestiona el
mantenimiento de estos.
Elabora el plan de producción y mejora de los procesos para su mejor funcionamiento.
Asegurar que se cumplan de forma óptima el desarrollo de la producción en el nivel
esperado y tiempo de respuesta.
Mantener actualizada los procesos operativos y controles en los reportes de inventario.
Realiza de forma efectiva la supervisión del aprovisionamiento de los insumos o
logística interna.
Beneficios
Si
sociales:
Jornada: Diurna
Ubicación física: Producción
150
Tabla 126
Perfil Supervisor de Planta.
Supervisor de Planta
Competencias
Universitario Egresado de la carrera de
Educación: egresado en Ing. Ing. Industrial, Ing. Ingeniero Industrial
Industrial Química o carreras afines
Experiencia mínima de 3 años como supervisor de producción de alimentos
Experiencia Laboral:
perecibles
Otros
Conocimientos del BPM y HACCP.
conocimientos:
Compromiso.
Proactivo
Habilidades
Trabajo en equipo
Ordenado
Supervisar las operaciones del proceso de producción buscando optimizar los
recursos con los de cuenta la empresa.
Controlar los tiempos y temperaturas requeridas por el sistema para la entrega de un
producto de calidad.
Elaborar reportes diarios de las actividades y del inventario en los insumos
necesarios para el proceso de elaboración del producto.
Supervisar el cumplimiento de las normas del BPM y certificaciones de calidad .
Realizar informes sobre el funcionamiento operativos de la máquinas y equipos.
Funciones y Informar la eficiencia d los procesos de producción para la toma de decisiones
resultados
esperados Supervisar aquellos indicadores de producción que muestren desviaciones en los
procesos e informar a los jefes a cargo.
Aplica y supervisa las líneas establecidas en cuanto a la seguridad industrial y el
control de higiene en la planta.
Velar por la calidad de los productos terminados.
Supervisar y solucionar la presencia de algún cuello de botella en el proceso de
producción .
Responsable del inventario de materia e insumos necesarios para el buen
desempeño de las funciones de los trabajadores a su cargo.
Jornada: Diurna
151
Tabla 127
Perfil Supervisor de Recepción y despacho.
Supervisor de Recepción y Despacho

Reporta a: Jefe de producción logística y calidad
Competencias
Educación: Universitario Licenciado Administración
Experiencia Laboral: Experiencia mínima de 2 año en recepción de productos perecibles

Procesos de Centro de Distribución, Sistema SAP WMS a nivel intermedio y MS
Otros conocimientos:
Office a nivel intermedio.
Liderazgo
Puntualidad
Habilidades Trabajo en equipo
Orden y limpieza
Disposición de servicio
Responsable de registrar las del ingreso y salida de las mercaderías del almacén o
despacho.
Generar planes de acción correctivos y preventivos a los inconvenientes que se

presentan diariamente en la operación y comunicarlos.
Funciones y
resultados esperados Monitoreo de todos los recursos utilizados para el despacho y/o recepción
Cumple con las normas y políticas en cuanto a la seguridad y calidad del producto.
Generación y presentación de KPI´s que busquen la mejora continua.
Asegura la conservación de los productos y de su almacenamiento que cuenta con

las condiciones adecuadas según el plan de fabricación.
Tipo de contrato: Contrato determinado
Jornada: Diurna
152
Tabla 128
Perfil Asistente de laboratorio.
Asistente de laboratorio
Reporta a: Jefe de producción logística y calidad
Competencias
Universitario / Licenciado / Técnico Ing. Química- Ing. en Industrias
Educación:
Técnico superior Alimentarias
Experiencia Laboral: Experiencia mínima de 1 año en puestos similares
Otros conocimientos: Conocimientos en normas de inocuidad BPM Y HACCP, MS Office a nivel

intermedio e inglés nivel intermedio.
Orden y limpieza
Puntualidad
Habilidades Trabajo en equipo
Proactivo
Alto nivel de responsabilidad
Verificar la limpieza de equipos y utensilios del área antes y después del proceso
productivo.
Proporcionar información sobre el estado del compuesto de nuestro producto
Verificar si la composición se encuentra en el nivel óptimo para alcanzar la calidad

exigida.
Funciones y Aplicar las normas de BPM, seguridad de la planta y el orden de esta.

resultados esperados
Llevar a cabo mediciones de parámetros tales como pH, humedad, ° Brix, etc. de
productos durante el desarrollo de las formulaciones.
Detectar y corregir aquellas causas por las que no se ha llegado a tal nivel óptimo
Realiza informes de las pruebas o muestras físicas y de los productos terminados

Jornada: Diurna
153
Tabla 129
Perfil Supervisor de planta
Operario
Reporta a: Supervisor de planta
Competencias
Secundaria
Educación: Técnico superior indistinta
completa
Experiencia Laboral: Experiencia mínima de 1 año como operador de producción
Otros conocimientos: Procesos de BPM (Buenas prácticas de manufactura)
Proactivo
Puntualidad
Habilidades
Trabajo en equipo
Compromiso
Aplica el plan de producción con los insumos necesarios, parámetros de
temperatura y calidad que se estipulan.
Verifica el estado de los insumos y que están cumplan a su vez con los parámetros
necesarias para su uso posterior.
Realiza las operaciones de transformación según el plan de fabricación que cuenta
el producto.
Aplicar las normas de BPM, seguridad de la planta y el orden de esta.

Funciones y
resultados esperados Comunicar los inconvenientes o situaciones fortuitas del área operativa al
supervisor a cargo
Maneja el funcionamiento de los equipos y controla los procesos sistemáticos de
estos.
Mantiene la higiene que los equipos utilizados para que se encuentren en
condiciones idóneas.
Asegura la conservación de los productos y de su almacenamiento que cuenta con

las condiciones adecuadas según el plan de fabricación.

Jornada: Diurna
154
Tabla 130
Perfil Asistente de Jefe de marketing y ventas.
Jefe de marketing y ventas

Competencias
Educación: Universitario Licenciado Marketing
Experiencia Laboral: Experiencia mínima de 3 años en marketing y publicidad
Otros conocimientos: Marketing digital
Liderazgo
Orientación a resultados
Habilidades Innovación - Creatividad
Empatía
Organización - Planificación
Diseña estrategias de marketing en el desarrollo de la marca de la empresa
Realiza informes de los resultados de las investigaciones de mercado que realiza

para futuras toma de decisiones
Promueve nuevas líneas de productos y entrega recomendaciones de estas.
Elabora la publicidad o lanzamientos adecuados para fidelizar a nuevos clientes
Funciones y Aplica sistemas web y de las redes sociales como herramienta para llegar al cliente
resultados esperados
Entregar información de los beneficios que cuenta nuestro producto al cliente por
las redes sociales que contamos.
Realizara acciones de community manager con nuestra marca.
Medir permanentemente los resultados de las actividades de marketing

implementadas y el retorno de la inversión reflejada en el incremento de las ventas.
Enviar a nuestros clientes nuestras campañas y promociones de lanzamiento por

redes sociales.
Tipo de contrato: Contrato indeterminado
Jornada: Diurna
Ubicación física: Marketing y ventas
155
Tabla 131
Perfil de Fuerza de ventas.
Fuerza de ventas
Reporta a: Jefe de marketing y ventas
Competencias
Universitario / Licenciado / Técnico
Educación: Marketing
Técnico superior
Experiencia Laboral: Experiencia mínima de 2 años en marketing y publicidad
Otros conocimientos: Conocimientos básicos en marketing
Proactivo
Dinamismo
Habilidades
Innovación
Equipo de trabajo
Se encargará de controlar el sistema informativo de los clientes de la empresa.
Establecer el contacto entre el cliente y la empresa.
Realiza informes de las visitas hechas y de los pedidos realizados para pasarlo al
área de producción y logística.
Funciones y Visitará nuestros puntos de distribución para actualizar pedidos.

resultados esperados Buscará mayores clientes a través de un trabajo de campo
Entregar informe de las inquietudes de nuestros clientes y de sus necesidades.
Entregar información de los beneficios que cuenta nuestro producto al cliente por
las redes sociales que contamos
Enviar a nuestros clientes nuestras campañas y promociones de lanzamiento por
redes sociales
Jornada: Diurna
Ubicación física: Marketing y ventas
156
5.2.5 Descripción de actividades de los servicios tercerizados
Las actividades de los servicios tercerizados con los que contara Natural Yogurt
S.A.C son los siguientes:
 Servicio de vigilancia
La empresa contratara con el servicio de vigilancia de la empresa Prosegur

Alarmas los cuales se encargarán del servicio de monitoreo de estas alarmas.
Los servicios de monitoreo de alarmas brindadas por empresas de seguridad por

lo general incluyen un Kit Smart.
Descripción del Kit Smart:
 Teclado DSC
 Batería integrada de emergencia
 Tarjeta central integrada
 Sirena de 30W integrada
 Placas disuasivas
 Instalación y configuración
 2 sensores con cámara
 1 llavero inalámbrico
Todo el Kit, tiene un valor monetario de S/. 1799,00.
 Compra de equipos – (Contrato 1 año):
Pago mensual: S/. 115.
 Alquiler de equipos – (Contrato 3 años):
Pago mensual: S/. 149.
 Instalación de equipos:
Pago único: S/. 199.
157
 Asesoría legal, contable y tributario
La empresa necesitara un especialista que lleve las cuentas contables de la

empresa para ello contrataremos a la empresa de servicios Outsourcing Contable-
Tributario que cuenta con 20 años de experiencia en servicios de asesoría legal,
contable y tributaria a través de la CPC las cuales realizara las siguientes
funciones:
 Organizar, dirigir de manera eficiente y actualizada las cuentas contables y

tributarias de la empresa con información fidedigna y oportuna permitiendo
con esto el cumplimiento de nuestras obligaciones tributarias.
 Dar a conocer los resultados de la gestión contable y del registro de
operaciones de un determinado periodo.
 Demostrar la situación la situación financiera y económica a fin de año.
 Realizar las operaciones comerciales en la administración tributaria -SUNAT.
 Desarrollará las actividades económicas de la empresa tanto en ámbito legal,
económico y administrativo.
 Entregar el registro contable de las operaciones económicas de la empresa
según las normas contables y tributarias del país.
 Dar instrucciones sobre los procedimientos en el control administrativo con el
propósito de entregar una eficaz transferencia de información de las
operaciones económicas realizadas por la empresa.
 Elaboración de los Estados Financieros periódicos.
En cuanto al cumplimiento de las obligaciones tributarias la empresa de servicios

Outsourcing Contable-Tributario será responsable de cumplir las siguientes
funciones:
 Implementara sistemas de control tributario, lo cual evitara el riesgo del

incumplimiento o cumplimiento tardío que nos ocasionen sanciones
administrativas.
 Determinar los tributos de IGV, tributos laborales ESSALUD y ONP.
 Revisión de la presentación de las declaraciones tributarias determinativas
correspondientes a los tributos laborales anteriormente mencionadas.
 Elaboración de las declaraciones anuales informativas sobre el de Impuesto
a la renta, operaciones a terceros o cualquiera que se les solicite.
 Pondrá a disposición a un equipo dirigido por el CPC para el desarrollo de
esta.
158
 Realizara una sesión mensual para evaluar los resultados de las
operaciones y del desarrollo del servicio.
 Proporcionará el software contable necesario para el desarrollo del servicio,
así como los medios físicos, computadores, equipos y mobiliario que se
requieran.
 Mantener de forma confidencial toda información que pueda recibir de parte
nuestra empresa.
 Transporte y reparto
Cumpliendo con el plan estratégico de la empresa se necesitará un

proveedor de transporte y para ello contrataremos a la empresa Panamundo el
cual cuenta con una alta experiencia en lo que se refiere a transporte las cuales
cumplirán con las siguientes funciones:
 Realizara el traslado a los diferentes puntos de distribución a nivel nacional

como supermercados y otros canales de comercialización.
 Realizara el almacenaje de nuestros productos.
 Realizara el traslado en forma segura y en condiciones óptimas al destino
final.
 Serán los responsables en la seguridad en toda la cadena y de cualquier
daño que suceda con los productos enviados.
El servicio incluye:
 Manipuleo de la mercadería con personal calificado y con experiencia.

 Monitoreo y rastreo de unidad vía satelital GPS las 24 horas.
 Monitoreo y reportes vía correo durante la ejecución del servicio
 Póliza de seguro de transporte de carga a todo riesgo 200 dólares por
embarque.
 Contar con todos los permisos exigidos por el MTC.
 Contar con 2 estocas manuales para mercadería paletizada.
 Camiones plataforma semi tráiler 30 TN.
 Camiones furgón cerrado de 3m3,15m3 ,30 tn.
159
Tabla 132
Resumen servicios tercerizados.
Servicios tercerizados Monto en S/.

Asesoría legal, contable y tributaria 1000.00
Transporte y distribución 2500.00
Servicio en la seguridad de la planta 149.00
Total de servicios tercerizados. 3649.00
5.2.6 Aspectos Laborales
a. Forma de Contratación de puestos de trabajo y servicios tercerizados.
Tabla 133
Contratos.
CONTRATOS
Cargo Tipo de contrato

Director General Contrato Indeterminado
Asistente Administrativo y Recursos Contrato Indeterminado
Jefe de Producción Logística y Calidad Contrato Indeterminado
Supervisor de Planta Contrato Indeterminado

Supervisor de Recepción y Despacho Contrato Determinado
Asistente de Laboratorio Contrato Determinado
Operarios Contrato Determinado
Jefe de Marketing y ventas Contrato Indeterminado
Fuerza de ventas Contrato Determinado
Contador Locación de servicios
Asesor Legal Locación de servicios
Seguridad de la Planta Locación de servicios
Transporte y Reparto Locación de servicios
160
b. Régimen Laboral de puestos de trabajo
Debido a que la empresa Natural Yogurt S.A.C es considerada como

empresa MYPE esta se rige al régimen laboral especial de la MYPE la cual
establece diversos derechos y beneficios para nuestros empleados esto es
función de la actividad de la empresa, número de empleados o ingresos por
ventas.
c. Planilla para todos los años del proyecto
La planilla de nuestros trabajadores dependerá del crecimiento de la

demanda y de sus necesidades que se generen en el transcurrir de los años
por ello en el 1 año necesitaremos pocos operarios sin embargo en los
próximos estimamos que esto ira incrementándose por ello llegaremos a
contar con mayores colaboradores para el desarrollo de la producción los
cuales serán remunerados según se encuentre la bolsa aboral promedio al
mercado.
161
Tabla 134
Comparativo de los beneficios sociales.
Tabla comparativa de los beneficios sociales

Beneficios Microempresa Pequeña empresa
Características De 1 hasta 10 trabajadores De 1 hasta 10 trabajadores
Ventas anuales superiores a 150 UIT hasta el Ventas anuales superiores a 150 UIT hasta el
monto máximo de 1700 UIT monto máximo de 1700 UIT
Remuneración RMV
RMV (puede ser menor si se establece acuerdo)
Jornada Jornada de 8 horas de trabajo Jornada de 8 horas de trabajo
Descanso semanal Descanso semanal y en días feriados Descanso semanal y en días feriados.
Trabajo en sobre
Remuneración por trabajo en sobretiempo.
tiempo Remuneración por trabajo en sobretiempo
Descanso Descanso vacacional de 15 días calendarios por Descanso vacacional de 15 días calendarios por
vacacional cada año completo de servicio cada año completo de servicio.
Seguro Social de Cobertura de seguro social en salud a través del Cobertura de seguro social en salud a través del
Salud SIS (Seguro Integral de Salud) ESSALUD (9%).
Despido Indemnización por despido de 10 días de Indemnización por despido de 20 días de

injustificado remuneración por año de servicios (con un tope remuneración por año de servicios (con un tope
de 90 días de remuneración) de 120 días de remuneración)
Cobertura de Seguro de Vida y Seguro
Seguro de vida
complementario de Trabajo de Riesgo (SCTR).
Derecho a percibir 2 gratificaciones al año
Gratificación
(Fiestas Patrias y Navidad).
Derecho a participar en las utilidades de la
Utilidades
empresa.
Derecho a la Compensación por Tiempo de
Servicios (CTS) equivalente a 15 días de
CTS
remuneración por año de servicio con tope de 90
días de remuneración.
Derechos Derechos colectivos según las normas del
colectivos Régimen General de la actividad privada.
162
Tabla 135
Crecimiento de las ventas.
2019 2020 2021 2022 2023

Valor de ventas S/. 1,521,880.08 S/. 1,667,745.34 S/. 1,815,344.07 1964682.203 S/. 2,116,457.20
Crecimiento de las ventas 10% 9% 8% 8%
Tabla 136
Planilla para todos los años.
Cantidad de Cantidad de Cantidad de Cantidad de Cantidad de

Área Puestos trabajadores año 1 trabajadores año 2 trabajadores año 3 trabajadores año 4 trabajadores año 5
Administrativa Administrador General 1 1 1 1 1
Asistente Administrativo y
Administrativa 1 1
Recursos 1 1 1
Jefe de Producción,
Producción 1 1
Logística y Calidad 1 1 1
Producción Supervisor de Planta 1 1 1 1 1
Supervisor de Recepción y
Producción 1 1
Despacho 1 1 1
Producción Asistente de Laboratorio 1 1 1 1 1
Producción Operarios 4 5 6 8 9
Marketing y
1 1
Ventas Jefe de Marketing y Ventas 1 1 1
Marketing y
1 1
Ventas Fuerza de Ventas 1 2 2
Total de Trabajadores 12 13 14 17 18
163
Beneficios al 50% por régimen MYPE
Remuneración Remuneración Remuneración Remuneración Remuneración

Área Puestos Mensual - Año 1 Mensual - Año 2 Mensual - Año 3 Mensual - Año 4 Mensual - Año 5
Administrativa Administrador General S/. 7,000.00 7000 S/. 7,000.00 S/. 7,000.00 S/. 7,000.00
Administrativa Asistente Administrativo y Recursos S/. 2,500.00 2500 S/. 2,500.00 S/. 2,500.00 S/. 2,500.00
Producción Jefe de Producción, Logística y Calidad S/. 4,000.00 4000 S/. 4,000.00 S/. 4,000.00 S/. 4,000.00
Producción Supervisor de Planta S/. 3,500.00 3500 S/. 3,500.00 S/. 3,500.00 S/. 3,500.00
Producción Supervisor de Recepción y Despacho S/. 2,800.00 2800 S/. 2,800.00 S/. 2,800.00 S/. 2,800.00
Producción Asistente de Laboratorio S/. 1,800.00 1800 S/. 1,800.00 S/. 1,800.00 S/. 1,800.00
Producción Operarios S/. 1,200.00 1200 S/. 1,200.00 S/. 1,200.00 S/. 1,200.00
Marketing y Ventas Jefe de Marketing y Ventas S/. 4,000.00 4000 S/. 4,000.00 S/. 4,000.00 S/. 4,000.00
Marketing y Ventas Fuerza de Ventas S/. 1,200.00 1200 S/. 1,200.00 S/. 1,200.00 S/. 1,200.00
Tabla 137
Cuadro de pagos área administrativa.
Cuadro de pagos Dic-18 Jun-19 Jul-19 Ago-19 Set-19 Oct-19 Nov-19 Dic-19
Sueldo Bruto S/. 9,500.00 S/. 9,500.00 S/. 9,500.00 S/. 9,500.00 S/. 9,500.00 S/. 9,500.00 S/. 9,500.00 S/. 9,500.00
Gratificación S/. 791.67 S/. 4,750.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 4,750.00
Pago de CTS S/. 0.00 S/. 2,572.92
Essalud S/. 855.00 S/. 855.00 S/. 855.00 S/. 855.00 S/. 855.00 S/. 855.00 S/. 855.00
Bono ley (9% de las gratificaciones) S/. 71.25 S/. 427.50 S/. 427.50
SCTR 1% del sueldo S/. 95.00 S/. 95.00 S/. 95.00 S/. 95.00 S/. 95.00 S/. 95.00 S/. 95.00 S/. 95.00
Asignación familiar (93 por trabajador) S/. 186.00 S/. 186.00 S/. 186.00 S/. 186.00 S/. 186.00 S/. 186.00 S/. 186.00 S/. 186.00
Pago Total planilla administrativa S/. 10,643.92 S/. 10,636.00 S/. 15,813.50 S/. 10,636.00 S/. 10,636.00 S/. 10,636.00 S/. 13,208.92 S/. 15,813.50
164
Cuadro de pagos 2019 2020 2021 2022 2023
Sueldo Bruto S/. 114,000.00 S/. 114,000.00 S/. 114,000.00 S/. 114,000.00 S/. 114,000.00
Gratificación S/. 9,500.00 S/. 9,500.00 S/. 9,500.00 S/. 9,500.00 S/. 9,500.00
Pago de CTS S/. 4,717.01 S/. 5,145.83 S/. 5,145.83 S/. 5,145.83 S/. 5,145.83
Essalud S/. 10,260.00 S/. 10,260.00 S/. 10,260.00 S/. 10,260.00 S/. 10,260.00
Bono ley (9% de las gratificaciones) S/. 855.00 S/. 855.00 S/. 855.00 S/. 855.00 S/. 855.00
SCTR 1% del sueldo S/. 1,140.00 S/. 1,140.00 S/. 1,140.00 S/. 1,140.00 S/. 1,140.00
Asignación familiar (93 por trabajador) S/. 2,232.00 S/. 2,232.00 S/. 2,232.00 S/. 2,232.00 S/. 2,232.00
Pago Total planilla administrativa S/. 142,704.01 S/. 143,132.83 S/. 143,132.83 S/. 143,132.83 S/. 143,132.83
Tabla 138
Cuadro de pagos área Marketing y ventas.
Cuadro de pagos Dic-18 Ene-19 Feb-19 Mar-19 Abr-19 May-19 Jun-19

Sueldo Bruto S/. 4,800.00 S/. 4,800.00 S/. 4,800.00 S/. 4,800.00 S/. 4,800.00 S/. 4,800.00 S/. 4,800.00
Gratificación S/. 400.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
Pago de CTS S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 1,083.33
Essalud S/. 432.00 S/. 432.00 S/. 432.00 S/. 432.00 S/. 432.00 S/. 432.00
Bono ley (9% de las gratificaciones) S/. 36.00
SCTR (1%) S/. 48.00 S/. 48.00 S/. 48.00 S/. 48.00 S/. 48.00 S/. 48.00 S/. 48.00
Asignación familiar (93 por trabajador) S/. 372.00 S/. 372.00 S/. 372.00 S/. 372.00 S/. 372.00 S/. 372.00 S/. 372.00
Pago planilla MOD S/. 5,656.00 S/. 5,652.00 S/. 5,652.00 S/. 5,652.00 S/. 5,652.00 S/. 6,735.33 S/. 5,652.00
165
Cuadro de pagos Jul-19 Ago-19 Set-19 Oct-19 Nov-19 Dic-19
Sueldo Bruto S/. 4,800.00 S/. 4,800.00 S/. 4,800.00 S/. 4,800.00 S/. 4,800.00 S/. 4,800.00
Gratificación S/. 2,400.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 2,400.00
Pago de CTS S/. 1,300.00
Essalud S/. 432.00 S/. 432.00 S/. 432.00 S/. 432.00 S/. 432.00 S/. 432.00
Bono ley (9% de las gratificaciones) S/. 216.00 S/. 216.00
SCTR (1%) S/. 48.00 S/. 48.00 S/. 48.00 S/. 48.00 S/. 48.00 S/. 48.00
Asignación familiar (93 por trabajador) S/. 372.00 S/. 372.00 S/. 372.00 S/. 372.00 S/. 372.00 S/. 372.00
Pago planilla MOD S/. 8,268.00 S/. 5,652.00 S/. 5,652.00 S/. 5,652.00 S/. 6,952.00 S/. 8,268.00
Cuadro de pagos 2019 2020 2021 2022 2023

Pago de CTS S/. 2,581.94 S/. 2,816.67 S/. 2,816.67 S/. 3,466.67 S/. 3,466.67
Essalud S/. 5,616.00 S/. 5,616.00 S/. 5,616.00 S/. 6,912.00 S/. 6,912.00
SCTR 1% del sueldo S/. 624.00 S/. 624.00 S/. 624.00 S/. 768.00 S/. 768.00
Comisión ventas 1.5% S/. 22,828.20 S/. 25,016.18 S/. 27,230.16 S/. 29,470.23 S/. 31,746.86
Pago total de ventas S/. 101,950.15 S/. 104,372.85 S/. 106,586.83 S/. 127,740.90 S/. 131,691.52
166
Tabla 139
Cuadro de pagos de MOD.

Gratificación S/. 400.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
Pago de CTS S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 1,083.33
Essalud S/. 432.00 S/. 432.00 S/. 432.00 S/. 432.00 S/. 432.00 S/. 432.00
Bono ley (9% de las gratificaciones) S/. 36.00
SCTR (1%) S/. 48.00 S/. 48.00 S/. 48.00 S/. 48.00 S/. 48.00 S/. 48.00 S/. 48.00

Gratificación S/. 2,400.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 2,400.00
Pago de CTS S/. 1,300.00
Essalud S/. 432.00 S/. 432.00 S/. 432.00 S/. 432.00 S/. 432.00 S/. 432.00
Bono ley (9% de las gratificaciones) S/. 216.00 S/. 216.00
SCTR (1%) S/. 48.00 S/. 48.00 S/. 48.00 S/. 48.00 S/. 48.00 S/. 48.00
167
Cuadro de pagos 2019 2020 2021 2022 2023
Pago de CTS S/. 2,383.33 S/. 3,250.00 S/. 3,900.00 S/. 5,200.00 S/. 5,850.00
Essalud S/. 5,184.00 S/. 6,480.00 S/. 7,776.00 S/. 10,368.00 S/. 11,664.00
SCTR (1%) S/. 576.00 S/. 720.00 S/. 864.00 S/. 1,152.00 S/. 1,296.00
Pago planilla MOD S/. 75,439.33 S/. 94,570.00 S/. 113,484.00 S/. 151,312.00 S/. 170,226.00
Tabla 140
Cuadro de pagos de MOI.

Gratificación S/. 1,008.33 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
Pago de CTS S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 2,730.90 S/. 0.00
Essalud S/. 0.00 S/. 1,089.00 S/. 1,089.00 S/. 1,089.00 S/. 1,089.00 S/. 1,089.00 S/. 1,089.00
Bono ley(9% de las gratificaciones) S/. 90.75 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
SCTR (1%) S/. 121.00 S/. 121.00 S/. 121.00 S/. 121.00 S/. 121.00 S/. 121.00 S/. 121.00
Pago planilla MOI S/. 13,692.08 S/. 13,682.00 S/. 13,682.00 S/. 13,682.00 S/. 13,682.00 S/. 16,412.90 S/. 13,682.00
168
Gratificación S/. 6,050.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 6,050.00
Pago de CTS S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 3,277.08 S/. 0.00
Essalud S/. 1,089.00 S/. 1,089.00 S/. 1,089.00 S/. 1,089.00 S/. 1,089.00 S/. 1,089.00
Bono ley(9% de las gratificaciones) S/. 544.50 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 544.50
SCTR (1%) S/. 121.00 S/. 121.00 S/. 121.00 S/. 121.00 S/. 121.00 S/. 121.00
Pago planilla MOI S/. 20,276.50 S/. 13,682.00 S/. 13,682.00 S/. 13,682.00 S/. 16,959.08 S/. 20,276.50
Cuadro de pagos 2019 2020 2021 2022 2023

Pago de CTS S/. 6,007.99 S/. 6,554.17 S/. 6,554.17 S/. 6,554.17 S/. 6,554.17
Essalud S/. 13,068.00 S/. 13,068.00 S/. 13,068.00 S/. 13,068.00 S/. 13,068.00
Bono ley(9% de las gratificaciones) S/. 1,089.00 S/. 1,089.00 S/. 1,089.00 S/. 1,089.00 S/. 1,089.00
SCTR (1%) S/. 1,452.00 S/. 1,452.00 S/. 1,452.00 S/. 1,452.00 S/. 1,452.00
Pago planilla MOI S/. 183,380.99 S/. 183,927.17 S/. 183,927.17 S/. 183,927.17 S/. 183,927.17
169
Tabla 141
Resumen de pagos.
Cuadro resumen Dic-18 Ene-19 Feb-19 Mar-19 Abr-19 May-19 Jun-19

Pago Total planilla administrativa S/. 10,643.92 S/. 10,636.00 S/. 10,636.00 S/. 10,636.00 S/. 10,636.00 S/. 12,780.10 S/. 10,636.00
Pago total de ventas S/. 5,910.33 S/. 7,225.91 S/. 7,480.56 S/. 7,735.20 S/. 7,426.23 S/. 8,854.49 S/. 7,935.52
Pago planilla MOI S/. 13,692.08 S/. 13,682.00 S/. 13,682.00 S/. 13,682.00 S/. 13,682.00 S/. 16,412.90 S/. 13,682.00
Total pago de planillas S/. 35,902.33 S/. 37,195.91 S/. 37,450.56 S/. 37,705.20 S/. 37,396.23 S/. 44,782.82 S/. 37,905.52
Cuadro resumen Jul-19 Ago-19 Set-19 Oct-19 Nov-19 Dic-19

Pago Total planilla administrativa S/. 15,813.50 S/. 10,636.00 S/. 10,636.00 S/. 10,636.00 S/. 13,208.92 S/. 15,813.50
Pago total de ventas S/. 10,811.12 S/. 7,977.12 S/. 7,977.12 S/. 8,973.63 S/. 10,381.96 S/. 11,807.63
Pago planilla MOI S/. 20,276.50 S/. 13,682.00 S/. 13,682.00 S/. 13,682.00 S/. 16,959.08 S/. 20,276.50
Total pago de planillas S/. 55,169.12 S/. 37,947.12 S/. 37,947.12 S/. 38,943.63 S/. 47,501.96 S/. 56,165.63
Cuadro resumen 2019 2020 2021 2022 2023

Pago Total planilla administrativa S/. 142,704.01 S/. 143,132.83 S/. 143,132.83 S/. 143,132.83 S/. 143,132.83
Pago total de ventas S/. 101,950.15 S/. 104,372.85 S/. 106,586.83 S/. 127,740.90 S/. 131,691.52
Pago planilla MOD S/. 75,439.33 S/. 94,570.00 S/. 113,484.00 S/. 151,312.00 S/. 170,226.00
Pago planilla MOI S/. 183,380.99 S/. 183,927.17 S/. 183,927.17 S/. 183,927.17 S/. 183,927.17
Total pago de planillas S/. 503,474.48 S/. 526,002.85 S/. 547,130.83 S/. 606,112.90 S/. 628,977.52
170
Tabla 142
Comparativo de planillas y ventas anuales.
2019 2020 2021 2022 2023

Valor de ventas S/. 1,521,880.08 S/. 1,667,745.34 S/. 1,815,344.07 S/. 1,964,682.20 S/. 2,116,457.20
Total pago de planillas S/. 503,474.48 S/. 526,002.85 S/. 547,130.83 S/. 606,112.90 S/. 628,977.52
% de las ventas 33.08% 31.54% 30.14% 30.85% 29.72%
d. Gastos por servicios tercerizados para todos los años del proyecto.
Tabla 143
Servicios tercerizados.
Servicios tercerizados Monto en S/. frecuencia Dic-18 Ene-19 Feb-19 Mar-19 Abr-19 May-19 Jun-19
Asesoría Legal, Contable y Tributario S/. 1,000 Mensual S/. 1,000.00 S/. 1,000.00 S/. 1,000.00 S/. 1,000.00 S/. 1,000.00 S/. 1,000.00 S/. 1,000.00
Transporte y Distribución S/. 2,500 Mensual S/. 2,500.00 S/. 2,500.00 S/. 2,500.00 S/. 2,500.00 S/. 2,500.00 S/. 2,500.00 S/. 2,500.00
Servicio en la seguridad de la planta S/. 149 Mensual S/. 149.00 S/. 149.00 S/. 149.00 S/. 149.00 S/. 149.00 S/. 149.00 S/. 149.00
Total servicios tercerizados S/. 3,649.00 S/. 3,649.00 S/. 3,649.00 S/. 3,649.00 S/. 3,649.00 S/. 3,649.00 S/. 3,649.00
171
Servicios tercerizados Jul-19 Ago-19 Set-19 Oct-19 Nov-19 Dic-19
Asesoría Legal, Contable y Tributario S/. 1,000.00 S/. 1,000.00 S/. 1,000.00 S/. 1,000.00 S/. 1,000.00 S/. 1,000.00
Transporte y Distribución S/. 2,500.00 S/. 2,500.00 S/. 2,500.00 S/. 2,500.00 S/. 2,500.00 S/. 2,500.00
Servicio en la seguridad de la planta S/. 149.00 S/. 149.00 S/. 149.00 S/. 149.00 S/. 149.00 S/. 149.00
Total servicios tercerizados S/. 3,649.00 S/. 3,649.00 S/. 3,649.00 S/. 3,649.00 S/. 3,649.00 S/. 3,649.00
Servicios tercerizados 2019 2020 2021 2022 2023

Asesoría Legal, Contable y Tributario S/. 12,000.00 S/. 12,000.00 S/. 12,000.00 S/. 12,000.00 S/. 12,000.00
Transporte y Distribución S/. 30,000.00 S/. 30,000.00 S/. 30,000.00 S/. 30,000.00 S/. 30,000.00
Servicio en la seguridad de la planta S/. 1,788.00 S/. 1,788.00 S/. 1,788.00 S/. 1,788.00 S/. 1,788.00
Total servicios tercerizados S/. 43,788.00 S/. 43,788.00 S/. 43,788.00 S/. 43,788.00 S/. 43,788.00
172
e. Horario de trabajo de puestos de trabajo.
Lo trabajadores laboraran de lunes a sábado. El horario de entrada de todo

trabajador será a partir de las 8 a.m. hasta las 6 p.m. La jornada laboral es de 8
horas diarias que no incluye la hora de refrigerio lo cual hacen 48 horas
semanales como máximo.
Tabla 144
Horario de trabajo.
Personal Clasificación Lunes a Viernes Sábados Domingos
Descanso
Administrador General Administrativo 8.00 am – 17.00 p.m. 9.00 am – 13.00 p.m.
Asistente
Descanso
Administrativo y Administrativo 8.00 am – 17.00 p.m. 9.00 am – 13.00 p.m.
Recursos
Jefe de Producción
Descanso
Logística y Calidad Producción 8.00 am – 17.00 p.m. 9.00 am – 13.00 p.m.
Descanso
Supervisor de Planta Producción 8.00 am – 17.00 p.m. 9.00 am – 13.00 p.m.
Supervisor de Descanso
Producción 8.00 am – 17.00 p.m. 9.00 am – 13.00 p.m.
Recepción y Despacho
Asistente de Descanso
Laboratorio
Descanso
Operarios
Jefe de Marketing y Descanso
Marketing y ventas 8.00 am – 17.00 p.m. 9.00 am – 13.00 p.m.
ventas
Descanso
Fuerza de ventas Marketing y ventas 8.00 am – 17.00 p.m. 9.00 am – 13.00 p.m.
173
Capítulo VI: Estudio Técnico
6.1 Tamaño del Proyecto
6.1.1 Capacidad instalada
a. Criterios
Hallaremos el máximo volumen en litros que nuestra empresa puede producir de
Yogurt frutado de Pitahaya en una jornada de 08 horas, divididas en 02 lotes de
producción de 450 litros cada una, puesto que contamos con 02 marmitas de 250 litros
cada una que es la olla de metal en donde se procesará el Yogurt y la jalea de Pitahaya.
b. Cálculos
Tabla 145
Capacidad instalada.
Envasado
Capacidad en litros diaria 900 litros/día
Capacidad mensual en litros (22 días) 19800
Capacidad anual en litros 237600
6.1.2 Capacidad utilizada
a. Criterios
Es la capacidad de litros que puede producir nuestra empresa en una jornada de 8 horas
diarias, 6 días a la semana, para lo cual nos basamos en nuestro programa de
producción.
174
b. Cálculos
Tabla 146
Capacidad utilizada.
2019 2020 2021 2022 2023

Unidades P. Pequeña (175 gr) a Producir 223,959 244,560 265,589 286,724 308,130
Unidades P. Grande (10000 gr) a Producir 118,626 129,545 140,693 151,900 163,229
Total Unidades producir 342,585 374,105 406,282 438,624 471,359
Total litros a producir 157,819 172,343 187,171 202,076 217,152
c. Porcentaje de utilización de la capacidad instalada.
Tabla 147
Porcentaje de utilización.
2019 2020 2021 2022 2023

Total litros a producir (Tamaño normal) 157,819 172,343 187,171 202,076 217,152
Capacidad instalada en litros 237,600 237,600 237,600 237,600 237,600
% de utilización 66.42% 72.54% 78.78% 85.05% 91.39%
Capacidad ociosa 33.58% 27.46% 21.22% 14.95% 8.61%
6.1.3 Capacidad máxima
a. Criterios
Calcularemos la capacidad máxima asumiendo que se tiene que trabajar 3 turnos de 8
horas.
b. Cálculos
175
Tabla 148
Capacidad utilizada.
Capacidad máxima asumiendo 3 turnos de 8 horas
Capacidad en litros diaria 900 litros/día
Capacidad diaria asumiendo 3

2700 litros
turnos(trabajando 24 horas y en litros)
176
6.2 Procesos
6.2.1 Diagrama de flujo de proceso de producción
Recepción y pesado de leche (Tiempo 10 min - 4 °C)
Calentamiento (Tiempo 10 min – 32) °C).
Adición de LPD (Tiempo 1 min - 32 °C)
Adición de azúcar (Tiempo 1 min - 36 °)
Pasteurización (Tiempo min 5 - 90 °C)
Enfriamiento (Tiempo 24 min – 45 °C)
Inoculación (Tiempo 1 min – 45 °C)
Agitado (Tiempo 5 min – 45 °C)
Trasvasado a porongos (Tiempo 15 min – 42 °C)
Incubación (Tiempo 300 min – 42 °C)
Refrigeración (Tiempo 1200 min – 2 °)
Frutado (Tiempo 5 min – 2 °C)
Envasado (Tiempo 180 min – 4 °C)
Figura 65. Flujograma. Fuente: Elaboración propia.
177
Proceso de producción.
1. Recepción y pesado de la leche evaporada, pasteurizada y homogenizada (Tiempo 10

min - 4 °C). La leche que procesamos es abastecida de la PPL de la UALM en los porongos
de capacidad de 40 lts. Antes de ser vertidos al tanque de almacenamiento se realiza los
siguientes análisis:
 La temperatura adecuada es menor de 6 °C de la leche hasta su arribo a planta.

 La acidez, que son valores aptos para la leche es de 0.14 -0.18 % de acidez. La
leche de vaca presenta un pH comprendido entre 6.6 y 6.8, siendo la acidez total.
 Y que no contenga ningún tipo de antibiótico, porque la elaboración de yogurt es
con bacterias vivas de tener antibióticos dichas bacterias mueren.
Posteriormente se almacena la leche en el tanque enchaquetado para mantener la

temperatura de 2°C o menor de 6 °C, para luego ser bombeado a las marmitas.
2. Calentamiento (Tiempo 10 min - 32 °C). Para conseguir la estandarización y preparación

de la mezcla con la leche en polvo y la panela se calienta la leche evaporada, pasteurizada
y homogenizada hasta la temperatura de 32 °C por un tiempo de 10 minutos.
3. Adición de LPD (Tiempo 1 min - 32 °C). La adición de la leche en polvo en una

concentración de 2% manteniendo la temperatura a 32 °C por un tiempo de 1 min. La leche
en polvo se agrega con el objetivo de darle al yogur una consistencia firme característico
de nuestro producto en relación a los yogures bebibles.
4. Adición azúcar (Tiempo 1 min - 36 °C). Agregamos azúcar en una concentración de 8%

a la temperatura de 36 °C propicio para su dilución en la leche de manera homogénea para
evitar la formación de grumos y agregarle el dulzor característico con la azúcar.
5. Pasteurización (Tiempo 5 min - 90 °C). Este calentamiento se realiza con el objeto de

eliminar todos los microorganismos de la leche porque es entregada en los porongos y
pudiera presentarse algún tipo de contaminación y de esta manera las bacterias
encargadas de fabricar el yogur puedan entrar en acción. Este procedimiento se realiza por
un tiempo de 5 min hasta la temperatura de 90 °C,
6. Enfriamiento (Tiempo 24 min – 45 °C). Le leche se enfría hasta 45°C gracias al sistema
chiller para la inoculación del cultivo, el tiempo que toma alcanzar la temperatura
mencionada es de 24 min.
178
7. Inoculación (Tiempo 1 min – 45 °C). Se inoculan los cultivos de streptococus termofílica
y el lactobacilo bulgaris en la leche evaporada, homogenizada y pasteurizada a una
temperatura de 45°C midiendo la proporción de 2%. Es importante para conseguir un
producto con las especificaciones optimas medir la porción exacta de cultivos en relación
al lote de producción.
8. Agitado (Tiempo 5 min – 45 °C). Después de haber injertado el cultivo se pasa a agitar
por un tiempo de 5 min manteniendo la temperatura de 45 °C.
9. Trasvasado a porongos (Tiempo 15 min – 42 °C). La leche inoculada y agitada se

trasvasa a los porongos para ser trasladados a la tina de incubación en un tiempo de 15
minutos tratando de mantener la temperatura entre 40 °C a 45 °C.
10. Incubación (Tiempo 300 min – 42 °C). El proceso de fermentación láctica se realiza en
baño maría para lo cual es importante verificar la temperatura ideal de 42 °C. Condición
ideal para conseguir la acidez y consistencia aflanada del verdadero yogurt de forma ideal
cuando la leche se mantiene en reposo durante la fermentación.
11. Refrigeración (Tiempo 1200 min – 2 °C). Después de la incubación el yogurt se llena
en los porongos para ser trasladados a la cámara de refrigeración, para que al día siguiente
se mezcle con la jalea de pitahaya.
12. Frutado (Tiempo 5 min – 4 °C). Se agrega la jalea de pitahaya al yogurt y se mueve
suavemente en la tina de incubación por medio de sus paletas para homogenizar la jalea
de pitahaya que se va ir añadiendo, no batir únicamente hacer movimientos suaves.
13. Envasado (Tiempo 180 min – 4 °C): El envasado del yogurt se efectúa en condiciones
asépticas con la ayuda del dosificador automático e inmediatamente se almacena en
refrigeración. Como no se ha utilizado preservante en el yogurt tiene un tiempo de duración
de 30 días, de ahí se empieza a incrementar la acidez. Previamente al envasado se hizo
la esterilización de envases y tapas en la tina de almacenamiento con agua caliente e hipo
clorito de sodio a 200 ppm, donde se sumerge los recipientes. Estos recipientes de vidrio
ya fueron etiquetados un día antes donde contienen la información de la empresa VIENESA
SAC, código de barras, ingredientes y contenido neto entre otros. El pegado de las
etiquetas se realiza con una etiquetadora semi-automática y la lotización respectiva con la
fecha de caducidad impresa para finalmente ser refrigerado en la cámara respectiva hasta
su distribución.
179
Proceso de la jalea con Pitahaya despulpada.
1. Pre cocción de la pitahaya despulpada (Tiempo 20 min – 35 °C). La pulpa se cuece

suavemente en la marmita sin agregar liquido yaqué su concentración es de 90% agua
hasta una temperatura de 35 °C por 20 minutos. Para luego añadir la azúcar en la marmita,
este proceso de cocción es importante para romper las membranas celulares de la fruta y
extraer toda la pectina ideal para la conservación de la jalea.
2. Pasteurizado (Tiempo 20 min – 90 °C). La cocción se realizada en las marmitas

herméticamente cerradas a una presión entre 700 a 740 mm Hg. Esta condición permite
que a una temperatura de 90 °C y un tiempo de 20 minutos la conservación adecuada de
las características organolépticas de la pitahaya amarilla.
3. Enfriado (Tiempo 20 min – 70 °C). Para conservar la jalea se enfría hasta la temperatura
de 70 °C en un tiempo de 20 minutos para luego conservarlo embolsándolo y mantenerlo
en refrigeración y asegurando su conservación e inocuidad de la jalea para su uso posterior
junto al yogurt.
4. Refrigeración (Tiempo indefinido – 2 °C). Se embolsa en porciones de 1 Kg la jalea para

luego trasladar a la cámara de refrigeración. En estas condiciones su conservación se
mantiene por un año sin ningún problema.
180
DIAGRAMA DE OPERACIONES DE PROCESO DE YOGURT FRUTADO CON PITAHAYA
EMPRESA: SC VIENESA SAC

MODELO: ACTUAL
FECHA: 11/05/2018
Botellas y Jalea de Leche Evap. Past. y

Etiqueta Cultivos Panela LHD
Frascos Pitahaya Homog.
7 Lotizar 7 Verificar 6 Pesar 5 Pesar 4 Pesar 3 Pesar 1 Pesar
8 Esterilizar 2 Verificar
11 Secar 1 Calentar
2 Pasteurizar
3 Enfriar
Verificar e
1
Inocular
4 Agitar
2 Verificar e Incubar
5 Refrigerar
6 Mezclar
9 Envasar
Tapas Twist Off
10 Tapar
Precinto
11 Empaquetar
12 Refrigerar
RESUMEN
ACTIVIDAD SIMBOLO CANTIDAD YOGURT FRUTADO CON PITAHAYA
Operación 12
Inspección 7
Combinada 02
Total 21
VIENESA SAC
Figura 66. DOP Yogurt frutado con Pitahaya. Fuente: Elaboración propia.
181
DIAGRAMA DE OPERACIONES DE PROCESO DE JALEA DE PITAHAYA
EMPRESA: SC VIENESA SAC MODELO: ACTUAL

FECHA: 11/05/2018
Panela Pulpa de Pitahaya Amarilla
3 Pesar 1 Pesar
2 Verificar
1 Calentar
2 Pasteurizar
3 Enfriar
4 Refrigerar
JALEA DE PITAHAYA
RESUMEN
ACTIVIDAD SIMBOLO CANTIDAD
Operación 4
Inspección 3
Combinada 0
Total 7
VIENESA SAC
Figura 67. DOP Jalea de Pitahaya. Fuente: Elaboración propia.
6.2.2 Programa de producción.

Para realizar nuestro programa de producción nos basamos en la cuantificación de la
demanda y en los porcentajes asignados para Sampling, inventario final y Merma de
producto terminado.
182
Tabla 149
Porcentaje de Sampling, Inventario final y merma (175 g)
2018 2019 2020 2021 2022 2023
Unidades Presentación Pequeña (175gr) 217,225 238,037 259,094 280,398 302,071

Sampling 1.00% 2.00% 1.75% 1.50% 1.25% 1.00%
Inventario final 1% 1% 1% 1% 1%
Merma de producto terminado 1.0% 1.0% 1.0% 1.0% 1.0%
Tabla 150
Unidades a producir por mes en el año 2018 - 2019.

2018-2019 Dic-18 Ene-19 Feb-19 Mar-19 Abr-19 May-19
Unidades Presentación Pequeña (175gr) % 5.7% 6.7% 7.7% 6.7% 7.7%
Unidades vendidas 12,299 14,471 16,643 14,599 16,772
Sampling 2.00% UNIDADES 2,172 246 289 333 292 335
Merma 1.00% UNIDADES 22 123 145 166 146 168
Inventario final 1% del presente mes 1.00% UNIDADES 123 145 166 146 168
Inventario Inicial UNIDADES - -123 -145 -166 -146
Unidades Presentación Pequeña (175gr) a producir 2,194 12,790 14,927 17,164 15,017 17,296
2018-2019 Jun-19 Jul-19 Ago-19 Set-19 Oct-19 Nov-19 Dic-19 Total

Unidades Presentación Pequeña (175gr) 8.7% 8.9% 8.9% 8.9% 10.0% 10.0% 10.0% 100.00%
Unidades vendidas 18,944 19,414 19,414 19,414 21,751 21,751 21,751 217,225
Sampling 379 388 388 388 435 435 435 4,345
Merma 189 194 194 194 218 218 218
Inventario final 1% del presente mes 189 194 194 194 218 218 218
Inventario Inicial -168 -189 -194 -194 -194 -218 -218
183
Unidades Presentación Pequeña (175gr) a producir 19,534 20,002 19,997 19,997 22,427 22,404 22,404 223,959
Tabla 151
Unidades a producir por mes en el año 2020.

2020 Ene-20 Feb-20 Mar-20 Abr-20 May-20 Jun-20
Unidades Presentación Pequeña (175gr) % 8.83% 8.8% 8.8% 8.2% 8.2% 8.2%
Unidades vendidas UNIDADES 2102660.17% 21,027 21,027 19,519 19,519 19,519
Sampling 1.75% UNIDADES 368 368 368 342 342 342
Merma 1.00% UNIDADES 210 210 210 195 195 195
Inventario final 1% del presente mes 1.00% UNIDADES 210 210 210 195 195 195
Inventario Inicial UNIDADES -218 -210.27 -210 -210 -195 -195
2020 Jul-20 Ago-20 Set-20 Oct-20 Nov-20 Dic-20 Total

Unidades Presentación Pequeña (175gr) % 8.1% 8.1% 8.1% 8.2% 8.2% 8.2% 100.0%
Unidades vendidas UNIDADES 19,360 19,360 19,360 19,440 19,440 19,440 238,037
Sampling 1.75% UNIDADES 339 339 339 340 340 340 4,166
Merma 1.00% UNIDADES 194 194 194 194 194 194
Inventario Inicial UNIDADES -195 -194 -194 -194 -194 -194
Unidades Presentación Pequeña (175gr) a producir 19,891 19,893 19,893 19,975 19,974 19,974 244,560
184
Tabla 152

Merma 1.00% UNIDADES 229 229 229 212 212 212

Merma 1.00% UNIDADES 211 211 211 212 212 212
185
Tabla 153

Merma 1.00% UNIDADES 248 248 248 230 230 230

Merma 1.00% UNIDADES 228 228 228 229 229 229
186
Tabla 154

Merma 1.00% UNIDADES 267 267 267 248 248 248

Merma 1.00% UNIDADES 246 246 246 247 247 247
187
Tabla 155
Resumen producción presentación pequeña.
Dic-18 2019 2020 2021 2022 2023

Resumen de sampling y stock Dic-18 2019 2020 2021 2022 2023

Sampling 2,194 4,345 4,166 3,886 3,505 3,021
Stock inicial 0 0 218 194 212 229
Stock final 0 218 194 212 229 247
Tabla 156
Porcentaje de Sampling, Inventario final y merma (1 Lt.)
2018 2019 2020 2021 2022 2023
Unidades Presentación Grande (1 Lt.) 115,059 126,090 137,253 148,548 160,019

Sampling 1.00% 2.00% 1.75% 1.50% 1.25% 1.00%
Inventario final 1% 1% 1% 1% 1%
Merma de producto terminado 1.0% 1.0% 1.0% 1.0% 1.0%
188
Tabla 157
Unidades a producir por mes en el año 2018 - 2019.
2018-2019 Dic-18 Ene-19 Feb-19 Mar-19 Abr-19 May-19 Jun-19

Unidades Presentación Grande (1000 g) % 5.7% 6.7% 7.7% 6.7% 7.7% 8.7%
Unidades vendidas 6,514 7,665 8,815 7,733 8,884 10,034
Sampling 2.00% UNIDADES 1,151 130 153 176 155 178 201
Merma 1.00% UNIDADES 12 65 77 88 77 89 100
Inventario Inicial UNIDADES - -65 -77 -88 -77 -89
Unidades Presentación Grande (1000 g) a producir 1,162 6,775 7,906 9,091 7,954 9,162 10,347
2018-2019 Jul-19 Ago-19 Set-19 Oct-19 Nov-19 Dic-19 Total

Unidades Presentación Grande (1000 g) % 8.9% 8.9% 8.9% 10.0% 10.0% 10.0% 100.00%
Unidades vendidas 10,283 10,283 10,283 11,521 11,521 11,521 115,059
Merma 1.00% UNIDADES 103 103 103 115 115 115
189
Tabla 158
2020 Ene-20 Feb-20 Mar-20 Abr-20 May-20 Jun-20 Jul-20

Unidades Presentación Grande (1000 g) % 8.83% 8.83% 8.83% 8.20% 8.20% 8.20% 8.13%
Unidades vendidas UNIDADES 1113795.00% 11,138 11,138 10,339 10,339 10,339 10,255
Sampling 1.75% UNIDADES 195 195 195 181 181 181 179
Merma 1.00% UNIDADES 111 111 111 103 103 103 103
Inventario final 1% del presente mes 1.00% UNIDADES 111 111 111 103 103 103 103
Inventario Inicial UNIDADES -115 -111.38 -111 -111 -103 -103 -103
2020 Ago-20 Set-20 Oct-20 Nov-20 Dic-20 Total

Unidades vendidas UNIDADES 10,255 10,255 10,297 10,297 10,297 126,090
Sampling 1.75% UNIDADES 179 179 180 180 180 2,207
Merma 1.00% UNIDADES 103 103 103 103 103
Inventario Inicial UNIDADES -103 -103 -103 -103 -103
Unidades Presentación Grande (1000 g) a producir 10,537 10,537 10,581 10,581 10,581 129,545
190
Tabla 159

Merma 1.00% UNIDADES 121 121 121 113 113 113

Merma 1.00% UNIDADES 112 112 112 112 112
191
Tabla 160

Merma 1.00% UNIDADES 131 131 131 122 122 122

Merma 1.00% UNIDADES 121 121 121 121 121
192
Tabla 161

Merma 1.00% UNIDADES 141 141 141 131 131 131

Merma 1.00% UNIDADES 130 130 131 131 131
193
Tabla 162
Resumen producción presentación grande.
Dic-18 2019 2020 2021 2022 2023

resumen de sampling y stock Dic-18 2019 2020 2021 2022 2023

Sampling 1,162 2,301 2,207 2,059 1,857 1,600
Stock inicial 0 0 115 103 112 121
Stock final 0 115 103 112 121 131
Tabla 163
Resumen total de unidades a producir.
Resumen de producción total Dic-18 2019 2020 2021 2022 2023

Total producción en unidades 3,356 342,585 374,105 406,282 438,624 471,359
194
6.2.3 Necesidades de Materias Primas e Insumos.
Tabla 164
Insumos para presentación pequeña.
Cantidad en gramos gramos o Precio % Costo por costo Frecuencia de

Insumo
o unidad unidad Kg/litro/unidad merma kilo/unidad unitario compra
Leche evaporada pasteurizada y homogenizada 143 Gramos S/ 2.50 1.0% S/ 2.12 S/. 0.31 semanal
Pitahaya amarilla despulpada y congelada 7.15 Gramos S/ 13.00 1.0% S/ 13.00 S/. 0.09 semanal
Azúcar blanca 23 Gramos S/ 2.20 1.0% S/ 1.86 S/. 0.04 semanal
Cultivos Lácticos (Bacteria YF-L812) 2 Gramos S/ 5.00 1.0% S/ 4.24 S/. 0.01 semanal
Leche en Polvo sin recombinar 3 Gramos S/ 12.00 1.0% S/ 10.17 S/. 0.03 Trimestral
Presentación Pequeña 175 g S/ 0.48
Tabla 165
Materiales para presentación pequeña.
Cantidad en gramos o gramos, unidad o Precio Merma en % (si Costo por costo Frecuencia de
Materiales (envase, cajas, etc.)
unidad millar unidad hubiese) unidad unitario compra
Envase y tapa para 175 g 1 Unidad S/. 0.45 S/. 0.38 S/. 0.38 Trimestral
Etiquetas para 175 g 1 Unidad S/. 0.05 S/. 0.04 S/. 0.04 Trimestral
Precinto Termoencogible 175 g 1 Unidad S/. 0.05 S/. 0.04 S/. 0.04 Trimestral
S/. 0.47
Total costo unitario de materia prima S/. 0.95
195
Tabla 166
Cantidad de insumos para presentación pequeña del 2019 al 2023.

Presentación Pequeña 175 g unidad 2019 2020 2021 2022 2023
Leche evaporada pasteurizada y homogenizada kg 32346 35322 38359 41412 44503
Pitahaya amarilla despulpada y congelada kg 1617 1766 1918 2071 2225
Azúcar blanca kg 5175 5651 6137 6626 7121
Cultivos Lácticos (Bacteria YF-L812) kg 452 494 536 579 622
Leche en Polvo sin recombinar kg 679 741 805 869 934
Tabla 167
Cantidad de materiales para presentación pequeña del 2019 al 2023.

Materiales (envase/cajas, etc. ) 2019 2020 2021 2022 2023
Envase y tapa para 175 g unidad 223,959 244,560 265,589 286,724 308,130
Etiquetas para 175 g unidad 223,959 244,560 265,589 286,724 308,130
Precinto Termoencogible 175 g unidad 223,959 244,560 265,589 286,724 308,130
196
Tabla 168
Insumos para presentación grande.
Cantidad en gramos Precio Costo por costo

Insumos UM % merma Frecuencia de compra
o unidad Kg/litro/unidad kilo/unidad unitario
Leche evaporada pasteurizada y homogenizada 815 Gramos S/ 2.50 1.0% S/. 2.12 S/. 1.74 semanal
Pitahaya amarilla despulpada y congelada 41 Gramos S/ 13.00 1.0% S/. 13.00 S/. 0.54 semanal
Azúcar blanca 130 Gramos S/ 2.20 1.0% S/. 2.20 S/. 0.29 semanal
Cultivos Lácticos Bacteria YF-L812 10 Gramos S/ 5.00 1.0% S/. 5.00 S/. 0.05 semanal
Leche en Polvo sin recombinar 15 Gramos S/ 12.00 1.0% S/. 12.00 S/. 0.18 trimestral
Presentación Grande (1000 gr) S/. 2.80
Tabla 169
Materiales para presentación grande.
Cantidad en gramos Merma Pedido mínimo para que

Precio Costo por costo Frecuencia de
Materiales(envase/cajas, etc.) gramos o ,unidad en %(si respeten el precio y nos
unidad kilo/unidad unitario compra
unidad o millar hubiese) despachen
Envase y tapa para 1000g 1 Unidad S/. 0.90 S/. 0.76 S/. 0.76 Trimestral MILLAR
Etiquetas para 1000 g 1 Unidad S/. 0.05 S/. 0.04 S/. 0.04 Trimestral MILLAR
Precinto Termoencogible 1000 g 1 Unidad S/. 0.05 S/. 0.04 S/. 0.04 Trimestral MILLAR
S/. 0.85
Total costo unitario de materia prima S/. 3.65
197
Tabla 170
Cantidad de insumos para presentación grande del 2019 al 2023.

Presentación Grande 1000 g unidad 2019 2020 2021 2022 2023
Azúcar blanca kg 15624 17062 18530 20006 21498
Cultivos Lácticos Bacteria YF-L812 kg 1198 1308 1421 1534 1649
Tabla 171
Cantidad de materiales para presentación grande del 2019 al 2023.
Presentación Grande 1000 g 2019 2020 2021 2022 2023

Envase y tapa para 1000g unidad 118,626 129,545 140,693 151,900 163,229
Etiquetas para 1000 g unidad 118,626 129,545 140,693 151,900 163,229
Precinto Termoencogible 1000 g unidad 118,626 129,545 140,693 151,900 163,229
198
Tabla 172
Resumen total de materia prima.

Resumen total de materias primas Unidad 2019 2020 2021 2022 2023
Azúcar blanca kg 20799 22713 24667 26632 28618
Cultivos Lácticos (Bacteria YF-L812) kg 1651 1802 1957 2113 2271
Tabla 173
Resumen total de materiales.
Resumen total de materiales Unidad 2019 2020 2021 2022 2023

Envase y tapa para 175 g unidad 223959 244560 265589 286724 308130
Etiquetas para 175 g unidad 223959 244560 265589 286724 308130
Precinto Termoencogible 175 g unidad 223959 244560 265589 286724 308130
Envase y tapa para 1000g unidad 118626 129545 140693 151900 163229
Etiquetas para 1000 g unidad 118626 129545 140693 151900 163229
Precinto Termoencogible 1000 g unidad 118626 129545 140693 151900 163229
199
Tabla 174
Programa de compras de materia prima.
Programa de compras materia prima Pedido mínimo 2019 2020 2021 2022 2023
Leche evaporada pasteurizada y homogenizada 500 kg/Lt. 129993 141957 154171 166448 178865
saco de 20 Kilogramos de pulpa de
Pitahaya amarilla despulpada y congelada 325 355 385 416 447
Pitahaya y entregada en planta
bolsa de 10 Kilogramos de azúcar
Azúcar blanca 2080 2271 2467 2663 2862
orgánica y entregada en planta
Cultivos Lácticos (Bacteria YF-L812) 10 Sobres(10 kg) 165 180 196 211 227
Leche en Polvo sin recombinar 1kg 2476 2704 2936 3170 3407
Tabla 175
Programa de compras de materiales.
Programa de compras de materiales Pedido mínimo 2019 2020 2021 2022 2023
Envase y tapa para 175 g 1 millar 224 245 266 287 308
Etiquetas para 175 g 1 millar 224 245 266 287 308
Precinto Termoencogible 175 g 1 millar 224 245 266 287 308
Envase y tapa para 1000g 1 millar 119 130 141 152 163
Etiquetas para 1000 g 1 millar 119 130 141 152 163
Precinto Termoencogible 1000 g 1 millar 119 130 141 152 163
200
6.2.4 Requerimiento de mano de obra directa.
Para nuestro proyecto requeriremos la siguiente mano de obra directa por cada año del proyecto.
Tabla 176
Número de operarios por año.
Remuneración Remuneración Remuneración Remuneración Remuneración

Área Puestos año 1 año 2 año 3 año 4 año 5
2019 2020 2021 2022 2023
Producción Operarios 4 5 6 8 9 S/. 1,200 S/. 1,200 S/. 1,200 S/. 1,200 S/. 1,200
6.3 Tecnología para el proceso
6.3.1 Maquinarias
Las máquinas se establecerán en base a las necesidades del área de producción y la capacidad nominal de producción de acuerdo a la
demanda dentro de la vigencia del proyecto.
201
Tanques de refrigeración con chaqueta
Descripción del equipo

Equipo que permite mantener fría la leche, hasta su uso final, construido en acero
inoxidable; tanque vertical de 1,000 Lt. ambos con agitador a 20 rpm.
Tabla 177
Especificaciones del Tanque de refrigeración con chaqueta.

TANQUES DE REFRIGERACIÓN CON CHAQUETA 1000 Litros
Marca: Fischer
Modelo (Lt.): TAN-ALM 1000
Potencia (HP): 7.5
Capacidad (Lt): 1000
Voltaje (voltios): 220
Suministro: Monofásico
Vida útil (años): 10
Peso (Kg): 80
Producción Según habilidades del Operario y el Producto 1100 LIT.

Aplicaciones Alimentos Mantener refrigerado líquidos con chaqueta o con sistema chiller etc.
Universal
Suministro Detalle Suministro monofásico y voltaje de 220V y 7.5 Hp
Costos de funcionamiento:
Tabla 178
Costo de funcionamiento - Tanque de refrigeración con chaqueta.

COSTOS DE FUNCIONAMIENTO
Costo de electricidad S/./hora S/. 2.40 por hora. Aproximadamente con tarifa BT5B (S/.0.40 / kW)
Repuestos que utiliza la máquina Cojinetes, etc.
Insumos para la máquina Grasa para la máquina.
Mano de obra necesaria 1 persona
202
Marmita volcable – 300 litros

Equipo que permite efectuar diversas operaciones tales como pasteurización de la
leche, cuaje para queso y maduración del yogurt. Está construida en acero inoxidable, es
una unidad compacta con tapa; posee una capacidad real de 300 litros. Unidad volcable
con calefacción a Gas y Agitador 0.5 HP mf.
Tabla 179
Especificaciones de la Marmita volcable.

MARMITA VOLCABLE 250 LT C/ AGITADOR
j
Marca: Mgreen belt

Modelo: Marm – 250 L
Peso: 205 Kg.
Chaqueta: Aceite / Agua / Vapor
Garantía: 1 año
Vida: 10 años
Producción Según habilidades del Operario y el Producto 300 Lt.

Aplicaciones Alimentos Cocción, Escaldar y Pasteurizar Leche, Zumo, Néctar, Procesar Yogurt,
Universal Manjar, Mermelada etc.
Detalle Unidad Volcable, Calefacción a Gas y Agitador 0.5 HP mf
Tabla 180
Costo de funcionamiento - Marmita volcable.

S/. 2.40 por hora. Aproximadamente con tarifa BT5B (S/.0.40 / kW) y con
Costo de energía S/./hora
suministro de Gas Natural BT5B (S/.0.80/hora)
Repuestos que utiliza la
Cojinetes, etc.
máquina
203
Tina de incubación – 500 litros

Equipo que permite efectuar diversas operaciones tales como pasteurización de la
leche, cuaje para queso y maduración del yogurt. Está construida en acero inoxidable, es
una unidad compacta con tapa; posee una capacidad de 500 litros y cuenta con dos
hornillas de gas propano, contiene una chaqueta de aceite o agua, 4 patas reforzadas, y
contiene paleta.
Tabla 181
Especificaciones de la Tina de incubación.

TINA DE INCUBACIÓN – 500 LTRS
Modelo: TINA – 500 L

Aplicación: Procesar yogurt
Calefacción: Gas Propano
Peso: 200 Kg.
Chaqueta 4 cm: Aceite/ Agua
Garantía: 1 año
Vida: 10 años
Producción Según Producto y las habilidades del Operario 500 Litros

Aplicaciones Pasteurización, Cuaje para Queso, Madurar Yogurt
Suministro S/ Detalle Unidad compacta, Tapa, 2 LIRAS HORIZ, VERT + 1 PALA
Tabla 182
Costo de funcionamiento - Tina de incubación.

Costo de energía S/./hora Con suministro de Gas Natural Cálida (S/.0.80/hora)
204
Sistema Chiller

La unidad enfriadora de líquido o generadora de agua helada "chiller" es la solución
requerida para evitar el gasto excesivo de caudales de agua para el enfriamiento del
yogurt con un requerimiento monofásico, son monitoreadas en todas sus funciones por
medio de un Software.
Estos equipos tienen la ventaja de llevar el agua refrigerada a las manejadoras a
cualquier distancia mediante el bombeo adecuado, limitante que existe en los sistemas
Mini y Multi Split, sus aplicaciones pueden ser tanto de confort como para procesos
industriales de lácteos.
Tabla 183
Especificaciones del Sistema Chiller.

SISTEMA CHILLER
Marca: Mgreen belt

Voltaje: 5ph 220 V
Peso: 450 Kg
Compresor: Sanyo con hermético scroll tipo
Sistema de control: Microprocesador PLC
Producción Agua helada para el sistema de enfriamiento 5 a 35 °C

Aplicaciones Sistema de refrigeración por medio de bombeo de agua fría con un gasto de 30
litros de agua y para sistema de Aero acondicionado.
Suministro Detalle Capacidad de refrigeración 10.75Kw, 5pH-22v
205
Tabla 184
Costo de funcionamiento - Sistema Chiller.

S/. 1.20 por hora. Aproximadamente con tarifa
Costo de electricidad S/./hora
BT5B (S/.0.40/kwh).
Sistema Automático
Cámara de refrigeración
Descripción
Cámara de refrigeración y congelación de 500 litros fabricado en acero inoxidable C-304,
no frost e indicador digital. Además, cuenta con 4 parrillas y bandeja en acero inoxidable,
regulables y motor de 1/3 HP.
Tabla 185
Especificaciones cámara de refrigeración.
CÁMARA DE REFRIGERACIÓN
Marca: Fischer
Capacidad: 10.75 KW
Peso: 120 Kg
Parrillas: 4
Capacidad: 500 Litros
Producción Conservación de productos e insumos 500 Litros

Aplicaciones Refrigeración no frost.
Suministro Detalle Con capacidad 3.5KW, 1/3 PH-220V
206
Tabla 186
Costo de funcionamiento de la cámara de refrigeración.

Costo de energía S/./hora S/. 1.20 por hora. Aproximadamente con tarifa BT5B (S/.0.40 / kW).
Sistema Automático
Dosificador semiautomático de semilíquidos de mesa

La máquina es un dosificador de Semi-líquidos fabricado en acero inoxidable (calidad
304). El formato de dosificación es de 200g a 1000 g con tolerancia de 10%. Asimismo,
su producción es de 08 a 15 envases por minuto (según densidad de producto, tipo de
envase y destreza de operador) y la boquilla cuenta con un sistema de anti goteo.
Tabla 187
Especificaciones de Dosificador Semi automático.

DOSIFICADOR SEMIAUTOMÁTICO DE SEMI-LIQUIDOS DE MESA
Producción Según Producto y las habilidades del 200-1000 g con tolerancia de 10%
Operario
Aplicaciones Dosificadora semiautomática volumétrica de 1 boquilla 200-1000 ml con tolva
de 30L simple.
Suministro Detalle Regulador de volumen con sensor de nivel, Margen de error : +/-0.5%-1% (500-
1000ml), +/- 1.5% (200-500ml)
Características Voltaje 220 V. monofásico, potencia de 0.3 KW, presión de aire 90 PSI, caudal
de aire 4 GPM, dimensión L x H x W = 80 x 35 x 35 cm y peso Neto 45 kg.
207
Tabla 188
Costo de funcionamiento de Dosificador Semi automático
S/. 2.40 por hora. Aproximadamente con tarifa BT5B
Costo de energía S/./hora
(S/.0.40/kW)
Etiquetadora
Descripción
Maquina pequeña de funcionamiento muy estable, fácil de operar, diseño modular,
mantenimiento conveniente y costos de reparación bajos. Característica adecuada para
etiquetar botellas, frascos redondos en diferentes tamaños todos los metales están
hechos de acero inoxidable C-304 con acabado superficial y tratamiento especial, lo que
garantiza una buena calidad.
Tabla 189
Especificaciones de la Etiquetadora regulable.

ETIQUETADORA REGULABLE
Producción Según Producto y las habilidades del Operario 50pcs / min

Diámetro externo del rollo de etiquetas: 30 cm etiqueta, diámetro interno del rollo:
Aplicaciones
7.5 cm diámetro aplicable de las botellas: 1.5-12 cm tamaño del paquete.
Suministro Detalle 220V
208
Tabla 190
Costo de funcionamiento de la Etiquetadora regulable.

Costo de energía S/./hora S/. 0.80 por hora. Aproximadamente con tarifa BT5B (S/.0.40 / kW)
Tabla 191
Tabla general de Maquinarias.

Maquinarias para
Proveedor Características Tamaño (cm) Precio
Producción
Construida en acero inoxidable, es una
unidad compacta con tapa; posee una
MARMITA FIJA L80cm- W90cm-
FISCHER capacidad real de 300 litros. Unidad S/16,500.00
250L H120cm
volcable con calefacción a Gas y
Agitador 0.5 HP mf
Sistema de refrigeración por medio de
bombeo de agua fría de 5 a 35°C con
SISTEMA L153cm- W78cm-
FISCHER un gasto de 30 litros de agua Capacidad S/3,500.00
CHILLER H143cm
de refrigeración 10.75Kw, 5pH-220V
Construido en acero inoxidable; tanque

TANQUE DE
vertical de 1,000 Lts. ambos con L180cm- W180cm-
ALMACENADO FISCHER S/9,700.00
agitador a 20 rpm. Suministro H160cm
CON CHAQUETA
monofásico y voltaje de 220V y 7.5 Hp
Construida en acero inoxidable, es una
unidad compacta con tapa; posee una
TINA capacidad de 500 litros y cuenta con L160cm- W70cm-
FISCHER S/12,500.00
INCUBADORA dos hornillas de gas propano, contiene H125cm
una chaqueta de aceite o agua, 4 patas
reforzadas, y contiene paleta.
Dosificadora semiautomática
volumétrica de 1 boquilla 200-1000 ml
con tolva de 30L simple. Regulador de L35cm- W35cm-
DOSIFICADORA DRAF S/4,500.00
volumen con sensor de nivel, Margen H80cm
de error: +/-0.5%-1% (500-1000ml), +/-
1.5% (200-500ml).
Cámara de refrigeración y congelación
de 500 litros fabricado en acero
CÁMARA DE inoxidable C-304, no frost. e indicador L67cm- W62cm-
FISCHER S/2,100.00
REFRIGERACIÓN digital. H173cm
209
Estable, fácil de operar y diseño para
diámetro externo del rollo de etiquetas:
30 cm etiqueta, diámetro interno del L65cm- W45cm-
ETIQUETADORA FISCHER S/1,500.00
rollo: 7.5 cm diámetro aplicable de las H35cm
botellas: 1.5-12 cm tamaño del
paquete.
6.3.1 Equipos
Los equipos se implementarán en la planta en relación a la demanda pronosticada

por la vigencia del proyecto. Dichos equipos son:
Tabla 192
Equipos para Producción.
Equipos para Proveedor Características y utilidades Precio

Producción
BALANZA Balanza electrónica con capacidad máxima

ELECTRÓNICA Agro Market Global para 200 kilogramos. S/. 399.90
DE PIE
Mesa de acero inoxidable C-304, medida L175

x W120 x H75 cm y peso 55Kg ideal para S/. 900.00
acondicionar otras maquinarias.
MESA DE ACERO Agro Market Global
Constituido por una unidad moto
condensadora y una unidad evaporadora
completamente equipadas. Serie MSV:
EQUIPO DE Temperatura positiva, de 4,6 a 42 kW S/. 2,500.00
REFRIGERACIÓN Refri Perú Serie BSV: Temperatura negativa, de 3,4 a
26,0 kW y adaptado para sistema chiller a
220V.
Generador monofásico de 2600 Watts. Su
tecnología DAMPER WINDING que corrige las
GRUPO
distorsiones de ojo magnético, la hacen ideal
ELECTROGENO - S/. 2,749.00
Sodimac para la conexión de equipos electrónicos, ups
GASOLINA
y micro controladores. Medida L51.0 x W41.5
x H42.5 cm y peso 41Kg
Acabados en color blanco capacidad de 100 L

y puerta con llave. Refrigeración Dual:
CONGELADOR
Sodimac Conservador y congelador. Cubierta sólida
PEQUEÑO
abisagrada. S/. 450.00
210
El medidor de PH MW102 es un medidor de
PH portátil con sonda de PH (SE220) y sonda
PHMETRO
de temperatura (MA830R) ambas con cable de
MILWAUKEE Insumos & Soluciones S/. 390.00
1 metro. El rango de medición del medidor de
PORTATIL
PH MW102 es de -2.00 hasta 16.00 de pH;
Precisión 0.01pH.
Este set contiene probetas, frascos, lavadores,

KIT DE
Química Laboratorios pipetas, graduadas, vasos graduados, S/. 350.00
LABORATORIO
Erlenmeyer, micro pipetas y frascos.
INSTRUMENTAL Este set contiene mangos para cuchillas y

DE Química Laboratorios pinzas, bisturí, tijeras. S/. 500.00
LABORATORIO
Mide la masa de pequeñas porciones de

reactivos químicos, muestras sólidas, drogas,
medicamentos y sus ingredientes, y objetos
BALANZA Insumos & Soluciones pequeños en general. Las balanzas analíticas S/. 75.00
MILIGRAMERA de los laboratorios regularmente tienen una
sensibilidad de 0,1 mg.
Se utiliza para medir la cantidad de sólidos

LACTODENSIMET
(grasa), así como la cantidad de agua que
RO CON Insumos & Soluciones S/. 120.00
tiene le leche y su temperatura.
TERMOMETROS
Tabla 193
Equipos para oficina.

Equipos de oficina Proveedor Características Precio de venta
unitario en S/.
Procesador INTEL Ci3 7100 3.9GHZ/3MB
LGA1151, PLACA Gb GA-B250M-DS3H 7G
DDR4 1151 m-ATX, memoria DDR4 8GB 2400
COMPUTADOR, CRUCIAL CL17 1.2V, disco duro 3.5" S3 1TB
MONITOR Y Memory Kings Seagate BarraCuda 64MB, CASE 350W ANTRYX S/1,705.44
ACCESORIOS ELEGANT Challenger Black Edition, teclado +
mouse LOGITECH MK120 resistente, monitor
LED 20" LG 20MK400H-B HD 1366x768 HDMI Y
Software.
LAPTOP Ci5 DELL 14 3467 7G 8/1TB/14/Ubuntu
LAPTOP DELL Memory Kings Y SOFTWARE. S/1,808.80
IMPRESORA Funciona como impresora con sistema continuo,

MULTUCIONAL Memory Kings copiadora y escáner. S/678.30
EPSON L395
211
PROYECTOR EPSON PowerLite S31+ 3200L
PROYECTOR
Memory Kings SVGA HDMi/VGA S/608.80
VIEWSONIC
Teléfono para mesa con speaker.
ANEXOS Memory Kings S/45.00
Memory Kings Sistema de seguridad de video vigilancia,

KIT DE SEGURIDAD cámaras y sensores. S/600.00
6.3.2 Herramientas.
Tabla 194
Herramientas.
Precio de venta
DETALLE Proveedor Características
unit. En S/.
Tanque de polietileno 100% virgen que evita
el ingreso de impurezas y evita la formación
TANQUE DE AGUA de microorganismos. Protege agua
Sodimac almacenada, marca Eternit capacidad de S/719.00
POLIETILENO
tanques 1350 L, medidas L148 cm y
diámetro 116 cm.
Diseñada para una máxima resistencia al
impacto y la deformación. Refuerzos extras
en cada canaleta. Ranuras más estrechas
JABAS Rey para una mejor protección de materia prima. S/50.00
Peso 1,54 kg, con una capacidad de 40 litros
y las dimensiones son L52 cm*W36cm*H31
cm.
Tapa hermética tipo hongo con asas
soldadas tiene diseño sin costuras, embutido
y repujado en un solo disco que le da rigidez
DEPOSITOS
Insumos & Soluciones y dureza. Acabado natural, libre de S/350.00
(PORONGOS) asperezas y/o porosidades y son asépticos,
limpios y libres de óxidos u contaminantes
corrosivos.
Pallet estándar de madera reforzada,

PARIHUELAS DE
Castellanos Import. modelo de medidas L100cm x W120cmx S/20.00
MADERA O PALLETS
H20cm
Carro de carga de capacidad máxima de
CARRO DE CARGA 1000 kilogramos con llantas antideslizantes
Cargo Todo S/900.00
MANUAL 1TN y con medidas L150 cm*W150cm*H165 cm.
212
6.3.3 Utensilios.
Tabla 195
Utensilios.
Precio de venta
DETALLE Proveedor Característica
unitario en S/.
OLLA DE ACERO INOXIDABLE Olla de acero C-304 de

Record S/250.00
RECORD capacidad 15 Litros.
CUCHILLOS DE ACERO Kit de cuchillos de acero C-

Record S/250.00
INOXIDABLE TRAMONTINA 304 con resguardo.
Ideal para pelado y

PELADOR DE MANGO FACUSA Record S/250.00
despulpado.
BALDE INDUSTRIAL 10 L REY Rey Capacidad 10 Litros. S/250.00
Kit de cucharones de acero

CUCHARON DE ACERO RECORD Record C-304 con mango S/250.00
ergonómico.
Espátula con redecilla fina

ESPATULA DE ACERO RECORD Record S/10.00
de acero C-304.
RECOGEDORES REY Macro Material de limpieza. S/10.00
DESIFECTANTE Macro Material de limpieza. S/10.00
DESATORADOR Macro Material de limpieza. S/7.00
BOLSA DE BASURA GRANDE X 100 Macro Material de limpieza. S/15.00
BOLSA DE BASURA PEQUEÑA X

Macro Material de limpieza. S/7.00
100
JABON LIQUIDO Macro Material de limpieza. S/6.00
PERFUMADOR Macro Material de ambientación. S/5.60
ALCOHOL 1LT Macro Material de desinfección. S/15.00
TRAPOS (WAIPE) Macro Material de limpieza. S/3.50
PAPEL HIGIENICO(PLANCHA DE 24
Macro Material de limpieza. S/30.00
ROLLOS)
213
6.3.4 Mobiliario.
Tabla 196
Mobiliario.
MOBILIARIO DE Precio de venta
Proveedor Características
OFICINA unitario en S/.
Escritorio de material aglomerado con melanina,
ESCRITORIO PLUS 4 color fresno negro, cantidad de cajones 4, peso del
Sodimac producto 55 Kg y las dimensiones son S/399.90
CAJONES TVILUM
L150cm*W60cm*H75.5 cm.
Escritorio de material aglomerado con melanina,

ESCRITORIO CANARIAS color café, cantidad de cajones 3, peso del producto
Sodimac 43 Kg y las dimensiones son L120 S/299.90
ASENTI
cm*W60cm*H75.3 cm.
Silla forrado de polipropileno, acolchado con espuma

SILLÓN GIRATORIO poliuretano para sentirse cómodo, cuenta con
Sodimac S/199.90
ERGONOMICO ASENTI apoyabrazos, es reclinable. Peso del producto es de
13.8 Kg.
Estante de material aglomerado con melanina, color
ESTANTE LIBRERO caoba, cantidad de cajones 2 y 4 niveles peso del
Sodimac producto 45 Kg y las dimensiones son S/299.90
FLORAL PRACTIMAC
L115cm*W35cm*H175cm.
Silla auxiliar material poliuretano , color verde, peso

SILLA VISITA ADA CON del producto 3 Kg y las dimensiones son
Sodimac S/79.90
BRAZO VERDE L45cm*W42cm*H76cm.
Sofá cama de color verde, resistencia de 250 Kg,

SOFÁ DE ESPERA doble plaza, adecuado para sala de espera y las
Sodimac S/899.90
PABLO VERDE dimensiones son L189cm*W42cm*H76cm.
LÁMPARA Sodimac Adaptable y con sujetador simple. S/11.00

MASETERO Sodimac Material aglomerado simple reciclable S/7.00
Mesa aglomerado con melanina, color café, cantidad
MESA DE REUNIÓN Sodimac de cajones 4, peso del producto 75 Kg y las S/500.00
dimensiones son L210cm*W120cm*H75.5 cm.
TACHO DE OFICINA Sodimac Tachos de plástico para desechos. S/7.00
214
6.3.5 Útiles de oficina.
Tabla 197
Mobiliario.
Precio de venta
Reposición de útiles de oficina Proveedor Característica
unitario en S/.
CINTA ADHESIVA DE 1/2" X 72
Tai Loy Útiles de oficina S/10.17
YARDAS
CINTA PARA EMBALAJE DE
2x10" HABANNO MARON
ETIQUETA AUTOADHESIVA 1"
X 3"
GOMA EN BARRA Tai Loy Útiles de oficina S/16.95
REGLA PLASTICA DE 0.30 CMS. Tai Loy Útiles de oficina S/2.12
TAJADOR DE METAL Tai Loy Útiles de oficina S/2.12
TIJERAS DE ESCRITORIO DE 7" Tai Loy Útiles de oficina S/29.66
DISPENSADOR DE CINTA
ADHESIVA DE 1" - 1/2" X 72 Tai Loy Útiles de oficina S/76.27
YDS
BOLIGRAFO: PILOT BL-G1-5 Tai Loy Útiles de oficina S/20.34
RESALTADOR DIF. COLORES Tai Loy Útiles de oficina S/1.61

TAMPON C/VARIOS Tai Loy Útiles de oficina S/2.54
PIZARRA ACRILICA (1.5 X 1.2 M
APROX)
LIBRO DE ACTAS RAY. 200
HJAS x 400 FOL.
215
6.3.6 Programa de mantenimiento de maquinarias y equipos.
Tabla 198
Listado de Maquinarias y equipos – Con frecuencia de compra o mantenimiento.

Precio de
Maquinarias para Producción venta valor de venta Valor de venta Costo de Frecuencia de
Cantidad IGV Monto total Reposición
depreciable unitario en unitario total mantenimiento mantenimiento
S/.
Marmita fija 250 Lt. 2 S/. 16,500 S/. 13,983 S/. 27,966.10 S/. 5,034 S/. 33,000 5 años S/. 150 trimestral
Sistema chiller 1 S/. 7,906 S/. 6,700 S/. 6,700.00 S/. 1,206 S/. 7,906 5 años S/. 150 trimestral
Tanque de almacenado con
1 S/. 9,700 S/. 8,220 S/. 8,220.34 S/. 1,480 S/. 9,700 5 años S/. 150 trimestral
chaqueta
Tina incubadora (500 Lt.) 2 S/. 12,500 S/. 10,593 S/. 21,186.44 S/. 3,814 S/. 25,000 5 años S/. 150 trimestral
Dosificadora - mod. Dos/ev 1 S/. 13,340 S/. 11,305 S/. 11,305.00 S/. 2,035 S/. 13,340 5 años S/. 250 trimestral
Cámara de refrigeración 1 S/. 2,100 S/. 1,780 S/. 1,779.66 S/. 320 S/. 2,100 5 años S/. 150 trimestral
Etiquetadora 1 S/. 700 S/. 593 S/. 593.22 S/. 107 S/. 700 5 años S/. 70 trimestral
TOTAL S/. 77,750.76 S/. 13,995.14 S/. 91,745.90
Precio de venta
Equipos para Producción Cantidad Valor de venta unitario Valor de venta total IGV Monto total
unitario en S/.
Balanza electrónica de pie 1 S/. 400 S/. 339 S/. 338.90 S/. 61.00 S/. 399.90
Mesa de acero 1 S/. 900 S/. 763 S/. 762.71 S/. 137.29 S/. 900.00
Equipo de refrigeración 1 S/. 2,500 S/. 2,119 S/. 2,118.64 S/. 381.36 S/. 2,500.00
Grupo electrógeno - gasolina 1 S/. 2,749 S/. 2,330 S/. 2,329.66 S/. 419.34 S/. 2,749.00
Congelador pequeño 1 S/. 450 S/. 381 S/. 381.36 S/. 68.64 S/. 450.00
Phmetro Milwaukee portátil 1 S/. 390 S/. 331 S/. 330.51 S/. 59.49 S/. 390.00
Kit de laboratorio 1 S/. 350 S/. 297 S/. 296.61 S/. 53.39 S/. 350.00
Instrumental de laboratorio 1 S/. 500 S/. 424 S/. 423.73 S/. 76.27 S/. 500.00
Balanza miligramera 1 S/. 75 S/. 64 S/. 63.56 S/. 11.44 S/. 75.00
Lactodensímetro con termómetros 1 S/. 120 S/. 102 S/. 101.69 S/. 18.31 S/. 120.00
TOTAL S/. 7,147.37 S/. 1,286.53 S/. 8,433.90
216
Tabla 199
Programa de mantenimiento de maquinarias y equipos.
Mantenimiento Maquinarias y equipos de Costo

Cantidad Frecuencia 2019 2020 2021 2022 2023
producción mantenimiento
Marmita fija 250 Lt. 2 S/. 150 trimestral S/. 1,200 S/. 1,200 S/. 1,200 S/. 1,200 S/. 1,200
Sistema chiller 1 S/. 150 trimestral S/. 600 S/. 600 S/. 600 S/. 600 S/. 600
Tanque de almacenado con chaqueta 1 S/. 150 trimestral S/. 600 S/. 600 S/. 600 S/. 600 S/. 600
Tina incubadora (500 Lt.) 2 S/. 150 trimestral S/. 1,200 S/. 1,200 S/. 1,200 S/. 1,200 S/. 1,200
Dosificadora - mod. Dos/ev 1 S/. 250 trimestral S/. 1,000 S/. 1,000 S/. 1,000 S/. 1,000 S/. 1,000
Cámara de refrigeración 1 S/. 150 trimestral S/. 600 S/. 600 S/. 600 S/. 600 S/. 600
Etiquetadora 1 S/. 70 trimestral S/. 280 S/. 280 S/. 280 S/. 280 S/. 280
Costo
mantenimiento S/. 5,480.00 S/. 5,480.00 S/. 5,480.00 S/. 5,480.00 S/. 5,480.00
Maquinarias
IGV S/. 986.40 S/. 986.40 S/. 986.40 S/. 986.40 S/. 986.40
Monto S/. 6,466.40 S/. 6,466.40 S/. 6,466.40 S/. 6,466.40 S/. 6,466.40
217
6.3.7 Programa de reposición de herramientas y utensilios por uso.
Tabla 200
Listado de herramientas, utensilios, mobiliario y útiles de oficina – Con frecuencia de compra o mantenimiento.
Precio de venta Valor de venta Frecuencia de

DETALLE Cantidad Valor de venta total IGV Monto total
unitario en S/. unitario compra
Tanque de agua polietileno 1 719 S/. 609 S/. 609.32 S/. 110 S/. 719 una sola vez
Pistola de Calor 2 120 S/. 102 S/. 203.39 S/. 37 S/. 240 Semestral
Jabas 50 50 S/. 42 S/. 2,118.64 S/. 381 S/. 2,500 cada dos años
Depósitos (porongos) 15 350 S/. 297 S/. 4,449.15 S/. 801 S/. 5,250 una sola vez
Carretilla 3tn 1 1200 S/. 1,017 S/. 1,016.95 S/. 183 S/. 1,200 una sola vez
Parihuelas de madera o pallets 15 20 S/. 17 S/. 254.24 S/. 46 S/. 300 Anual
Carro de carga manual 3tn 1 900 S/. 763 S/. 762.71 S/. 137 S/. 900 Anual
TOTAL S/. 9,414.41 S/. 1,694.59 S/. 11,109.00

Implementos de producción Cantidad Valor de venta total IGV Monto total
Chaqueta manga corta 1 18 S/. 15 S/. 15.25 S/. 3 S/. 18 Trimestral
Mandil manga larga 10 25 S/. 21 S/. 211.86 S/. 38 S/. 250 Trimestral
Guantes cramberry x 50 unid 1 35 S/. 30 S/. 29.66 S/. 5 S/. 35 Mensual
Mascarilla x 50 1 15 S/. 13 S/. 12.71 S/. 2 S/. 15 Mensual
Gorros por 100 1 25 S/. 21 S/. 21.19 S/. 4 S/. 25 Trimestral
Botas blancas 10 35 S/. 30 S/. 296.61 S/. 53 S/. 350 semestral
Gorro y tapa boba pack 10 1 S/. 1 S/. 8.47 S/. 2 S/. 10 Trimestral
Cinta para embalaje de 2x10" 5 2 S/. 2 S/. 8.47 S/. 2 S/. 10 Trimestral
TOTAL S/. 604.24 S/. 108.76 S/. 713.00
218
Útiles, Utensilios y útiles de limpieza
DETALLE Cantidad Valor de venta total IGV Monto total
Olla de acero inoxidable 3 S/. 250 S/. 211.86 S/. 636 S/. 114 S/. 750 Anual
Cuchillos de acero inoxidable 3 S/. 250 S/. 211.86 S/. 636 S/. 114 S/. 750 Anual
Pelador de mango 3 S/. 250 S/. 211.86 S/. 636 S/. 114 S/. 750 Anual
Balde industrial 15 l 5 S/. 250 S/. 211.86 S/. 1,059 S/. 191 S/. 1,250 Anual
Cucharon de acero 2 S/. 250 S/. 211.86 S/. 424 S/. 76 S/. 500 Anual
Espátula de acero 2 S/. 10 S/. 8.47 S/. 17 S/. 3 S/. 20 Anual
Recogedores 2 S/. 10 S/. 8.47 S/. 17 S/. 3 S/. 20 Anual
Desinfectante 2 S/. 10 S/. 8.47 S/. 17 S/. 3 S/. 20 mensual
Desatorador 1 S/. 7.0 S/. 5.93 S/. 6 S/. 1 S/. 7 semestral
Bolsa de basura grande x 100 1 S/. 15 S/. 12.71 S/. 13 S/. 2 S/. 15 mensual
Bolsa de basura pequeña x 100 1 S/. 7 S/. 5.93 S/. 6 S/. 1 S/. 7 mensual
Jabón liquido 1 S/. 6 S/. 5.08 S/. 5 S/. 1 S/. 6 mensual
Perfumador 3 S/. 6 S/. 4.75 S/. 14 S/. 3 S/. 17 mensual
Alcohol 1lt 1 S/. 15 S/. 12.71 S/. 13 S/. 2 S/. 15 mensual
Trapos (waipe) 4 S/. 4 S/. 2.97 S/. 12 S/. 2 S/. 14 mensual
Papel higiénico (plancha de 24
2 S/. 30 S/. 25.42 S/. 51 S/. 9 S/. 60 mensual
rollos)
TOTAL S/. 3,560.00 S/. 640.80 S/. 4,200.80
Mobiliario
Precio de venta Valor de venta Costo de Frecuencia de
Mobiliario de Oficina Cantidad Valor de venta total IGV Monto total
unitario en S/. unitario mantenimiento mantenimiento
Escritorio plus 4 cajones 2 S/. 399.90 S/. 339 S/. 677.80 S/. 122 S/. 800 S/. 100 6 meses
Escritorio canarias asentí 3 S/. 299.90 S/. 254 S/. 762.46 S/. 137 S/. 900 S/. 100 6 meses
Sillón giratorio ergonómico 5 S/. 199.90 S/. 169 S/. 847.03 S/. 152 S/. 1,000 S/. 50 6 meses
Estante librero floral practimac 2 S/. 299.90 S/. 254 S/. 508.31 S/. 91 S/. 600 S/. 50 6 meses
Silla visita ada con brazo 6 S/. 79.90 S/. 68 S/. 406.27 S/. 73 S/. 479 6 meses
Sofá de espera pablo verde 1 S/. 899.90 S/. 763 S/. 762.63 S/. 137 S/. 900 6 meses
Lámpara 3 S/. 11.00 S/. 9 S/. 27.97 S/. 5 S/. 33 6 meses
Masetero 2 S/. 7.00 S/. 6 S/. 11.86 S/. 2 S/. 14 6 meses
Mesa de reunión 1 S/. 500.00 S/. 424 S/. 423.73 S/. 76 S/. 500 6 meses
Tacho de oficina 3 S/. 7.00 S/. 6 S/. 17.80 S/. 3 S/. 21 6 meses
TOTAL S/. 4,445.85 S/. 800.25 S/. 5,246.10
219
Precio de venta Valor de venta
Mobiliario de producción Cantidad Valor de venta total IGV Monto total
unitario en S/. unitario
Mesa de acero inoxidable 1 S/. 750 S/. 636 S/. 635.59 S/. 114 S/. 750
Estante de acero inoxidable 1 S/. 600 S/. 508 S/. 508.47 S/. 92 S/. 600
Escalera 1 S/. 200 S/. 169 S/. 169.41 S/. 30 S/. 200
Sillas de acero inoxidable 2 S/. 150 S/. 127 S/. 254.24 S/. 46 S/. 300
Sillas 1 S/. 180 S/. 153 S/. 152.54 S/. 27 S/. 180
TOTAL S/. 1,720.25 S/. 309.65 S/. 2,029.90
Útiles de oficina.
Valor de
Precio de venta Valor de Frecuencia de
Detalle Proveedor Unidad Cantidad venta IGV Monto total
unitario en S/. venta total Compra
unitario
Cinta adhesiva de 1/2" x 72
TAI LOY 10 1.2 S/. 1 S/. 10 S/. 2 S/. 12 Mensual
yardas ROLLO
Cinta para embalaje de 2x10"
TAI LOY 10 2 S/. 2 S/. 17 S/. 3 S/. 20 Mensual
habano marrón ROLLO
Etiqueta autoadhesiva 1" x 3" TAI LOY PQTE 10 2 S/. 2 S/. 17 S/. 3 S/. 20 Mensual
Goma en barra TAI LOY UNIDAD 10 2 S/. 2 S/. 17 S/. 3 S/. 20 Mensual
Notas autoadhesivas (post it)
TAI LOY PAQUETE 10 1.5 S/. 1 S/. 13 S/. 2 S/. 15 Mensual
4 x 5 cm x 5 unid. Colores
Archivador de palanca 1/2 of TAI LOY UNIDAD 10 4 S/. 3 S/. 34 S/. 6 S/. 40 Mensual
Folder manila t/oficio TAI LOY PAQUETE 10 6.1 S/. 5 S/. 52 S/. 9 S/. 61 Anual
Sobre manila t-a4 TAI LOY MILLAR 1 179 S/. 152 S/. 152 S/. 27 S/. 179 Anual
Borradores mixtos br-40 TAI LOY PAQUETE 1 12 S/. 10 S/. 10 S/. 2 S/. 12 Mensual
Corrector liquido t/lapicero TAI LOY PAQUETE 1 7 S/. 6 S/. 6 S/. 1 S/. 7 Trimestral
Papel bond de 75 gr. Tamaño
TAI LOY 1 17.5 S/. 15 S/. 15 S/. 3 S/. 18 Mensual
a-4 MILLAR
Tinta de color y negro Epson TAI LOY UNIDAD 4 31 S/. 26 S/. 105 S/. 19 S/. 124 Trimestral
Engrapador chico de metal TAI LOY UNIDAD 5 9 S/. 8 S/. 38 S/. 7 S/. 45 Anual
Perforador chico de metal TAI LOY UNIDAD 5 10 S/. 8 S/. 42 S/. 8 S/. 50 Anual
Regla plástica de 0.30 cm. TAI LOY UNIDAD 5 0.5 S/. 0 S/. 2 S/. 0 S/. 3 Anual
Tajador de metal TAI LOY UNIDAD 5 0.5 S/. 0 S/. 2 S/. 0 S/. 3 Anual
Tijeras de escritorio de 7" TAI LOY UNIDAD 5 7 S/. 6 S/. 30 S/. 5 S/. 35 Anual
220
Dispensador de cinta
TAI LOY UNIDAD 10 9 S/. 8 S/. 76 S/. 14 S/. 90 Mensual
adhesiva de 1" - 1/2" x 72 yds
Bolígrafo: pilot bl-g1-5 TAI LOY PAQUETE 8 3 S/. 3 S/. 20 S/. 4 S/. 24 Mensual
Resaltador dif. Colores TAI LOY PAQUETE 1 1.9 S/. 2 S/. 2 S/. 0 S/. 2 Mensual
Tampón c/varios TAI LOY PAQUETE 1 3 S/. 3 S/. 3 S/. 0 S/. 3 Anual
Pizarra acrílica (1.5 x 1.2 m
TAI LOY 1 45 S/. 38 S/. 38 S/. 7 S/. 45 anual
aprox.) UNIDAD
Libro de actas ray. 200 hojas
TAI LOY 10 10 S/. 8 S/. 85 S/. 15 S/. 100 anual
x 400 fol. UNIDAD
TOTAL S/. 785.08 S/. 141.32 S/. 926.40
221
Tabla 201
Reposición de herramientas y utensilios.
Precio de venta Valor de venta Valor de

Reposición de herramientas Cantidad 2019 2020 2021 2022 2023
unitario en S/. unitario venta total
Tanque de agua polietileno 1 S/. 719.00 S/. 609.32 S/. 609.32
Pistola de Calor 2 S/. 120.00 S/. 101.69 S/. 203.39 S/. 610.17 S/. 610.17 S/. 610.17 S/. 610.17 S/. 610.17
Jabas 50 S/. 50.00 S/. 42.37 S/. 2,118.64 S/. 2,118.64 S/. 2,118.64
Depósitos (porongos) 15 S/. 350.00 S/. 296.61 S/. 4,449.15
Carretilla 3tn 1 S/. 1,200.00 S/. 1,016.95 S/. 1,016.95
Parihuelas de madera o pallets 15 S/. 20.00 S/. 16.95 S/. 254.24 S/. 254.24 S/. 254.24 S/. 254.24 S/. 254.24 S/. 254.24
Carro de carga manual 3tn 1 S/. 900.00 S/. 762.71 S/. 762.71 S/. 762.71 S/. 762.71 S/. 762.71 S/. 762.71 S/. 762.71
Total valor de S/. 1,627.12 S/. 3,745.76 S/. 1,627.12 S/. 3,745.76 S/. 1,627.12
venta
IGV S/. 292.88 S/. 674.24 S/. 292.88 S/. 674.24 S/. 292.88
Monto S/. 1,920.00 S/. 4,420.00 S/. 1,920.00 S/. 4,420.00 S/. 1,920.00
Precio de venta Valor de venta Valor de

Implementos de producción Cantidad 2019 2020 2021 2022 2023
unitario en S/. unitario venta total
Chaqueta manga corta 1 S/. 18.00 S/. 15.25 S/. 15.25 S/. 61.02 S/. 61.02 S/. 61.02 S/. 61.02 S/. 61.02
Mandil manga larga 10 S/. 25.00 S/. 21.19 S/. 211.86 S/. 847.46 S/. 847.46 S/. 847.46 S/. 847.46 S/. 847.46
Guantes cramberry x 50 unid 1 S/. 35.00 S/. 29.66 S/. 29.66 S/. 355.93 S/. 355.93 S/. 355.93 S/. 355.93 S/. 355.93
Mascarilla x 50 1 S/. 15.00 S/. 12.71 S/. 12.71 S/. 152.54 S/. 152.54 S/. 152.54 S/. 152.54 S/. 152.54
Gorros por 100 1 S/. 25.00 S/. 21.19 S/. 21.19 S/. 84.75 S/. 84.75 S/. 84.75 S/. 84.75 S/. 84.75
Botas blancas 10 S/. 35.00 S/. 29.66 S/. 296.61 S/. 593.22 S/. 593.22 S/. 593.22 S/. 593.22 S/. 593.22
Gorro y tapa boba pack 10 S/. 1.00 S/. 0.85 S/. 8.47 S/. 33.90 S/. 33.90 S/. 33.90 S/. 33.90 S/. 33.90
Cinta para embalaje de 2x10" 5 S/. 2.00 S/. 1.69 S/. 8.47 S/. 33.90 S/. 33.90 S/. 33.90 S/. 33.90 S/. 33.90
venta
IGV S/. 389.29 S/. 389.29 S/. 389.29 S/. 389.29 S/. 389.29
Monto S/. 2,552.00 S/. 2,552.00 S/. 2,552.00 S/. 2,552.00 S/. 2,552.00
222
Reposición de utensilios y útiles Precio de venta Valor de venta Valor de
Cantidad 2019 2020 2021 2022 2023
de limpieza unitario en S/. unitario venta total
Olla de acero inoxidable 3 S/. 250.00 S/. 211.86 S/. 635.59 S/. 636 S/. 636 S/. 636 S/. 636 S/. 636
Cuchillos de acero inoxidable 3 S/. 250.00 S/. 211.86 S/. 635.59 S/. 636 S/. 636 S/. 636 S/. 636 S/. 636
Pelador de mango 3 S/. 250.00 S/. 211.86 S/. 635.59 S/. 636 S/. 636 S/. 636 S/. 636 S/. 636
Balde industrial 15 l 5 S/. 250.00 S/. 211.86 S/. 1,059.32 S/. 1,059 S/. 1,059 S/. 1,059 S/. 1,059 S/. 1,059
Cucharon de acero 2 S/. 250.00 S/. 211.86 S/. 423.73 S/. 424 S/. 424 S/. 424 S/. 424 S/. 424
Espátula de acero 2 S/. 10.00 S/. 8.47 S/. 16.95 S/. 34 S/. 34 S/. 34 S/. 34 S/. 34
Recogedores 2 S/. 10.00 S/. 8.47 S/. 16.95 S/. 17 S/. 17 S/. 17 S/. 17 S/. 17
Desinfectante 2 S/. 10.00 S/. 8.47 S/. 16.95 S/. 203 S/. 203 S/. 203 S/. 203 S/. 203
Desatorador 1 S/. 7.00 S/. 5.93 S/. 5.93 S/. 12 S/. 12 S/. 12 S/. 12 S/. 12
Bolsa de basura grande x 100 1 S/. 15.00 S/. 12.71 S/. 12.71 S/. 153 S/. 153 S/. 153 S/. 153 S/. 153
Bolsa de basura pequeña x 100 1 S/. 7.00 S/. 5.93 S/. 5.93 S/. 71 S/. 71 S/. 71 S/. 71 S/. 71
Jabón liquido 1 S/. 6.00 S/. 5.08 S/. 5.08 S/. 61 S/. 61 S/. 61 S/. 61 S/. 61
Perfumador 3 S/. 5.60 S/. 4.75 S/. 14.24 S/. 171 S/. 171 S/. 171 S/. 171 S/. 171
Alcohol 1lt 1 S/. 15.00 S/. 12.71 S/. 12.71 S/. 153 S/. 153 S/. 153 S/. 153 S/. 153
Trapos (waipe) 4 S/. 3.50 S/. 2.97 S/. 11.86 S/. 142 S/. 142 S/. 142 S/. 142 S/. 142
2 S/. 30.00 S/. 25.42 S/. 50.85
rollos) S/. 610.17 S/. 610.17 S/. 610.17 S/. 610.17 S/. 610.17
venta
IGV S/. 902.99 S/. 902.99 S/. 902.99 S/. 902.99 S/. 902.99
Monto S/. 5,919.60 S/. 5,919.60 S/. 5,919.60 S/. 5,919.60 S/. 5,919.60
6.3.8 Programa de compras posteriores
223
Tabla 202
Programa de compras posteriores.
Frecuencia de
Reposición de útiles de oficina Dic-18 2019 2020 2021 2022 2023
recompra
Cinta adhesiva de 1/2" x 72 yardas Mensual S/ 10.17 S/ 122.03 S/ 122.03 S/ 122.03 S/ 122.03 S/ 122.03
Cinta para embalaje de 2x10" habano marrón Mensual S/ 16.95 S/ 203.39 S/ 203.39 S/ 203.39 S/ 203.39 S/ 203.39
Etiqueta autoadhesiva 1" x 3" Mensual S/ 16.95 S/ 203.39 S/ 203.39 S/ 203.39 S/ 203.39 S/ 203.39
Goma en barra Mensual S/ 16.95 S/ 203.39 S/ 203.39 S/ 203.39 S/ 203.39 S/ 203.39
Notas autoadhesivas (post it) 4 x 5 cm x 5 unid. Colores Mensual S/ 12.71 S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 152.54
Archivador de palanca 1/2 of Mensual S/ 33.90 S/ 406.78 S/ 406.78 S/ 406.78 S/ 406.78 S/ 406.78
Folder manila t/oficio Anual S/ 51.69 S/ 51.69 S/ 51.69 S/ 51.69 S/ 51.69 S/ 51.69
Sobre manila t-a4 Anual S/ 151.69 S/ 151.69 S/ 151.69 S/ 151.69 S/ 151.69 S/ 151.69
Borradores mixtos br-40 Mensual S/ 10.17 S/ 122.03 S/ 122.03 S/ 122.03 S/ 122.03 S/ 122.03
Corrector liquido t/lapicero Trimestral S/ 5.93 S/ 23.73 S/ 23.73 S/ 23.73 S/ 23.73 S/ 23.73
Papel bond de 75 gr. Tamaño a-4 Mensual S/ 14.83 S/ 177.97 S/ 177.97 S/ 177.97 S/ 177.97 S/ 177.97
Tinta de color y negro Epson Trimestral S/ 105.08 S/ 420.34 S/ 420.34 S/ 420.34 S/ 420.34 S/ 420.34
Engrapador chico de metal Anual S/ 38.14 S/ 38.14 S/ 38.14 S/ 38.14 S/ 38.14 S/ 38.14
Perforador chico de metal Anual S/ 42.37 S/ 42.37 S/ 42.37 S/ 42.37 S/ 42.37 S/ 42.37
Regla plástica de 0.30 cm. Anual S/ 2.12 S/ 2.12 S/ 2.12 S/ 2.12 S/ 2.12 S/ 2.12
Tajador de metal Anual S/ 2.12 S/ 2.12 S/ 2.12 S/ 2.12 S/ 2.12 S/ 2.12
Tijeras de escritorio de 7" Anual S/ 29.66 S/ 29.66 S/ 29.66 S/ 29.66 S/ 29.66 S/ 29.66
Dispensador de cinta adhesiva de 1" - 1/2" x 72 yds Mensual S/ 76.27 S/ 915.25 S/ 915.25 S/ 915.25 S/ 915.25 S/ 915.25
Bolígrafo: pilot bl-g1-5 Mensual S/ 20.34 S/ 244.07 S/ 244.07 S/ 244.07 S/ 244.07 S/ 244.07
Resaltador dif. Colores Mensual S/ 1.61 S/ 19.32 S/ 19.32 S/ 19.32 S/ 19.32 S/ 19.32
Tampón c/varios Anual S/ 2.54 S/ 2.54 S/ 2.54 S/ 2.54 S/ 2.54 S/ 2.54
Pizarra acrílica (1.5 x 1.2 m aprox.) anual S/ 38.14 S/ 38.14 S/ 38.14 S/ 38.14 S/ 38.14 S/ 38.14
Libro de actas ray. 200 hojas x 400 fol. anual S/ 84.75 S/ 84.75 S/ 84.75 S/ 84.75 S/ 84.75 S/ 84.75
Total valor venta reposición útiles de oficina S/. 785.08 S/. 3,657.46 S/. 3,657.46 S/. 3,657.46 S/. 3,657.46 S/. 3,657.46
IGV S/. 141.32 S/. 658.34 S/. 658.34 S/. 658.34 S/. 658.34 S/. 658.34
Monto S/. 926.40 S/. 4,315.80 S/. 4,315.80 S/. 4,315.80 S/. 4,315.80 S/. 4,315.80
224
6.4 Localización
6.4.1 Macro localización.
Creamos un cuadro donde analizaremos según nuestras variables, cual es el distrito que
más nos favorecería para crear la empresa.
Tabla 203
Macro localización.
Variables Pesos Chorrillos Total Santa Anita Total Ate Vitarte Total
Vías de acceso 0,2 2 0,4 2 0,4 2 0,4
Licencia de Funcionamiento 0,15 1 0,3 2 0,6 4 1,2
Transito fluido 0,2 3 0,6 1 0,2 2 0,4
Precio m2 0.3 2 0,6 1 0,3 3 0,9
Seguridad ciudadana 0.15 3 0,45 1 0,45 1 0,15
Total 1 2,35 1,95 3,505
6.4.2 Micro localización.
Buscamos por páginas en internet, locales en alquiler en el distrito de ATE donde nos
volvimos a basar en otros indicadores más específicos a la zona.
Tabla 204
Micro localización.
Variables Pesos OP 1 Total OP 2 Total OP 3 Total

Alquiler 0,35 4 1,4 3 1,05 2 0,7
Sin incidencias en cercanías 0,2 2 0,4 3 0,6 2 0,4
Estacionamiento vía pública 0,1 1 0,1 3 0,3 1 0,1
Ductos de gas natural 0.35 4 1,4 4 1,4 4 1,4
Total 1 3,30 3,35 2,6
225
OP1:
Dirección: Zonificación I2, Local industrial Santa Martha – Ate
Figura 68. Opción 1 de local. Adaptado de Remax Perú (2018, 30 abril). [remax.pe].
Recuperado de: https://www.remax.pe/oficinas.php
Descripción:
 Local industrial Santa Martha – ate.
 Alquiler del local $ 5. 50 x m2.
 Área Total: 308 m2. - Frente: 22 mt. - Fondo: 14 mt. –
 Techo Tipo Nave: Altura 7 mt.
 Paredes de concreto 6 mt de altura
 Piso loza: 308 m2.
 Luz trifásica: 20kw (se puede subir a 60kw)
 Ingreso y salida totalmente independiente.
 Portón corredizo de fierro ideal para ingresos de trailers, camiones, etc.
 Seguridad las 24/365.
 Precio: S/5,550.00
Figura 69. Ubicación local 1. Adaptado de Remax Perú (2018, 30 abril). [remax.pe].
226
OP2:
Dirección: AV. LA MOLINA 300, Ate Vitarte, Lima
Descripción:
 Local ideal para Imprenta, Almacén, Oficinas, Taller, etc.
 Cuenta con tres niveles.
 3 oficinas amplias 3 baños
 Patio para almacén.
 oficinas amplias
 4 baños
 Precio: S/11,375.00
227
OP3:
Dirección: Ate Local Industrial Muy Bien Ubicado Altura Cuadra 4 de Frutales
Descripción:
 Excelente local industrial, primer y segundo piso,
 Nave en el primer piso con área de almacenamiento baños y vestidores
 Segundo piso oficinas y baños.
 10 metros de frente.
 Ingreso amplio.
 Área total: 310m²
 Área techada: 497m²
 Precio: S/8,000.00
228
6.4.3 Gastos de adecuación.
Entre los gastos de adecuación por ser un local antiguo y un poco descuidado se
tendrían que hacer los siguientes gastos para poder adecuar la planta:
Tabla 205
Gastos de adecuación.
Detalle Cantidad Monto Total
Alquiler 308 m2 S/17.98 S/5,550.00
Adelanto y garantía 2 meses S/5,550.00 S/11,100.00
Pintura 17 L S/37.00 S/629.00
Luces Internas 12 S/45.00 S/540.00
Instalación gas 1 S/1,880.00 S/1,880.00
Instalación
2 Maq. S/1,250.00 S/2,500.00
maquinaria
Instalación de
5 UN S/220.00 S/1,100.00
lockers
Limpieza inicial 1 Vez S/3,000.00 S/3,000.00
Instalación de
8 UN S/10.00 S/80.00
extintores
Cableado y CPUS 35 m2 S/2.00 S/70.00
6.4.4 Gastos de servicios.
El gasto más fuerte es las máquinas que consumen servicio eléctrico como se detalla
a continuación:
Tabla 206
Gastos de servicios.
Maquina Horas Monto Total x día
Tanques de refrigeración con 8h S/2.40 S/19.20
chaqueta
Marmita volcable 8h S/2.40 S/19.20
Tina de incubación 8h S0.80 S/6.40
Sistema Chiller 8h S/2.40 S/19.20
Cámara de refrigeración 24h S/1.20 S/28.80
Dosificador 8h S/2.40 S/19.20
Etiquetadora 4h S/0.80 S/3.20
229
6.4.5 Plano del centro de Operaciones.
Figura 74. Opción 1 de local. Fuente: Elaboración propia.
230
Figura 75. Opción 1 de local. Fuente: Elaboración propia.
231
6.5 Responsabilidad Social frente al entorno
6.5.1 Impacto Ambiental.
Tenemos claro conocimiento que nuestra empresa generara cambios importantes

para nuestro medio ambiente y sabemos también que hablar de empresa es muchas
veces en las mentes de las personas sinónimo de contaminación pues este es nuestra
mayor preocupación por ello nos sentimos comprometidos con nuestro entorno y
tenemos como principal prioridad dentro de nuestro plan de producción el de utilizar
equipos que tengan solo la capacidad necesaria para la utilización del agua en el proceso
de producción lo cual en conjunto con la municipalidad realizaremos los riegos de las
áreas verdes de nuestro distrito y de las plantas de nuestras áreas con el fin de buscar el
equilibrio de nuestro ecosistema.
Nuestra empresa velando por contribuir al medio ambiente se preocupó por

buscar proveedores de materia prima calificada que generen un % mínimo en merma,
nosotros solo trabajaremos con la pulpa de la fruta lo cual no generará grandes %
residuos que puedan ser desechados, este medio será de gran aporte a nuestro
ecosistema.
6.5.2 Con los Trabajadores.
Nuestra empresa se preocupará por la integridad y la seguridad de nuestros

trabajadores pues sabemos que son parte fundamental de la empresa por ello nos
preocuparemos porque estos cumplan con todas las medidas de seguridad dentro de
nuestras instalaciones como la utilización de los cascos, mandiles y accesorios que sean
necesarios para contribuir en la protección e higiene de nuestra planta.
Nos preocuparemos por contar con un clima laboral que sea considerado como
excelente por nuestros colaboradores pues eso trae consigo un satisfactorio desempeño
y mayor compromiso por estos e identificación con nuestra empresa para ello
realizaremos:
Charlas de comunicación en el reforzamiento de los valores y de la cultura

organizacional,
 Reuniones de fraternidad para contribuir con la interrelación de las áreas.
232
 Capacitación constante sobre el uso adecuado de los implementos de seguridad.
 Capacitación permanente sobre el desarrollo operacional y técnica de la empresa.
6.5.3 Con la comunidad
Como mencionamos anteriormente nuestro principal insumo la pitahaya es una

fruta que cuenta con un sin número de proteínas que contribuyen a la salud de las
personas que la consumen evitando muchas enfermedades y considerado por
especialistas que es ideal para remplazar un desayuno del día, pero el gran problema es
que esto es desconocido por muchas personas de nuestra comunidad por ello
realizaremos charlas en fechas especiales como el día mundial de la salud ,día mundial
de la alimentación, día mundial de la diabetes y el día mundial contra el cáncer y estas
charlas trataran sobre:
 los principales beneficios que cuenta la fruta pitahaya.

 como cuidar la salud y hábitos alimenticios.
233
Capítulo VII: Estudio económico y financiero
7.1 Inversiones
7.1.1 Inversión en Activo Fijo Depreciable
En la Tabla se muestra el resumen de la inversión en activos fijos tangibles

depreciables. Esta asciende a S/ 133,212.42 incluido IGV, e incluye las áreas de
operaciones, administración y ventas. Por lo tanto, según las Normas Internacionales de
Contabilidad – NICS se considera depreciable todo activo cuyo valor supere al 1/4 de UIT
y/o cuya vida útil sea mayor a 1 año, es decir mayores a S/ 1035.00.
Tabla 207
Inversión en activo fijo depreciable.
Descripción Cantidad Costo Unitario Valor Total I.G.V. Total Precio
Activo fijo depreciable

S/102,424.49 S/18,436.41 S/120,860.90
operaciones y producción
Maquinaria y equipos de
Operaciones y S/ 81,605.85 S/14,689.05 S/ 96,294.90
producción
Marmita fija 250 Lt. 2 S/ 13,983.05 S/ 27,966.10 S/ 5,033.90 S/ 33,000.00
Sistema chiller 1 S/ 6,700.00 S/ 6,700.00 S/ 1,206.00 S/ 7,906.00
1 S/ 8,220.34 S/ 8,220.34 S/ 1,479.66 S/ 9,700.00
chaqueta
Tina incubadora (500 Lt.) 2 S/ 10,593.22 S/ 21,186.44 S/ 3,813.56 S/ 25,000.00
Dosificadora - mod. Dos/ev 1 S/ 11,305.00 S/ 11,305.00 S/ 2,034.90 S/ 13,339.90
Cámara de refrigeración 1 S/ 1,779.66 S/ 1,779.66 S/ 320.34 S/ 2,100.00

Equipo de refrigeración 1 S/ 2,118.64 S/ 2,118.64 S/ 381.36 S/ 2,500.00
Grupo electrógeno -
1 S/ 2,329.66 S/ 2,329.66 S/ 419.34 S/ 2,749.00
gasolina
Acondicionamiento de
S/ 20,818.64 S/ 3,747.36 S/ 24,566.00
Local
Pintura 17L S/ 31.36 S/ 533.05 S/ 95.95 S/ 629.00
12
Luces Internas S/ 38.14 S/ 457.63 S/ 82.37 S/ 540.00
unidades
Instalación gas 1 vez S/ 1,593.22 S/ 1,593.22 S/ 286.78 S/ 1,880.00
Instalación maquinaria 2 Maq S/ 1,059.32 S/ 2,118.64 S/ 381.36 S/ 2,500.00
5
Instalación de lockers S/ 186.44 S/ 932.20 S/ 167.80 S/ 1,100.00
unidades
Limpieza inicial 1 vez S/ 2,542.37 S/ 2,542.37 S/ 457.63 S/ 3,000.00
8 S/ S/
Instalación de extintores S/ 12.20 S/ 80.00
unidades 8.47 67.80
S/ S/
Cableado de CPUS 35 m2 S/ 10.68 S/ 70.00
1.69 59.32
Seguridad 1 vez S/ 126.27 S/ 126.27 S/ 22.73 S/ 149.00
Sistema de Refrigeración 1 vez S/ 12,184.75 S/ 12,184.75 S/ 2,193.25 S/ 14,378.00
234
Transporte de muebles de
3 viajes S/ 67.80 S/ 203.39 S/ 36.61 S/ 240.00
oficina
Administración S/ 7,489.22 S/ 1,348.06 S/ 8,837.28
Computador, monitor y
2 S/ 1,445.29 S/ 2,890.58 S/ 520.30 S/ 3,410.88
accesorios
Laptop Dell 3 S/ 1,532.88 S/ 4,598.64 S/ 827.76 S/ 5,426.40
Ventas S/ 2,978.17 S/ 536.07 S/ 3,514.24
Computador, monitor y
1 S/ 1,445.29 S/ 1,445.29 S/ 260.15 S/ 1,705.44
accesorios
Laptop Dell 1 S/ 1,532.88 S/ 1,532.88 S/ 275.92 S/ 1,808.80
TOTAL ACTIVO FIJO
S/112,891.88 S/20,320.54 S/133,212.42
DEPRECIABLE
7.1.2 Inversión Activo Intangible
Para que nuestra empresa VIENESA SAC pueda empezar a operar se muestra en la
Tabla 208 la inversión detalla en trámites de constitución de la empresa, marcas y patentes,
licencias y autorizaciones.
Tabla 208
Inversión activo intangible.
Costo unitario Total Valor Total Precio

Descripción Cant. IGV 18 %
S/.sin IGV Venta de Venta
Constitución de la empresa S/ 884.75 S/159.25 S/ 1,044.00
Búsqueda de nombre
Reserva de nombre
1 S/ 733.90 S/ 733.90 S/132.10 S/ 866.00
Elaboración de minuta
Escritura pública
Inscripción de registros públicos 1 S/ 150.85 S/ 150.85 S/ 27.15 S/ 178.00
Obtención del RUC 1 S/ - S/ - S/ - S/ -
Marcas y patentes S/ 512.24 S/ 92.20 S/ 604.44
Búsqueda de antecedentes -
1 S/ 26.26 S/ 26.26 S/ 4.73 S/ 30.99
Fonética
Búsqueda de antecedentes -
1 S/ 32.59 S/ 32.59 S/ 5.87 S/ 38.46
Figurativa
Registro de la marca
1 S/ 453.38 S/ 453.38 S/ 81.61 S/ 534.99
Publicación en Gaceta Electrónica
Licencias y autorizaciones S/1,378.73 S/248.17 S/ 1,626.90
Inspección a detalle de defensa Civil
1 S/ 213.22 S/ 213.22 S/ 38.38 S/ 251.60
Licencia de Funcionamiento
Registro Sanitario 1 S/ 330.51 S/ 330.51 S/ 59.49 S/ 390.00
Validación Técnica Oficial del Plan
1 S/ 835.00 S/ 835.00 S/150.30 S/ 985.30
HACCP
TOTAL ACTIVO INTANGIBLE S/2,775.71 S/499.63 S/ 3,275.34
235
7.1.3 Inversión en Gastos Pre-Operativos
Para poner en marcha el proyecto de la organización VIENESA SAC los gastos que
se realizan en el periodo pre operativo corresponde a diciembre del 2018. En la tabla 209
se detallan las compras de útiles de producción, útiles de oficina, útiles de limpieza,
utensilios y enseres. Asimismo, el acondicionamiento del local, la campaña de lanzamiento,
planillas pre operativos servicios básicos y tercerizados del tiempo en mención. Y con las
atingencias respecto al primer mes de alquiler y los dos meses de garantía, este último por
ser un gasto pre operativo no amortizable.
Tabla 209
Gastos Pre Operativos.
Concepto Cant. Costo Unitario Valor Total I.G.V. Importe Total
Activos fijos no depreciables S/ 12,416.19 S/ 2,234.91 S/ 14,651.10
Operaciones y producción S/ 5,012.54 S/ 902.26 S/ 5,914.80

Etiquetadora 1 S/ 593.22 S/ 593.22 S/ 106.78 S/ 700.00
Balanza electrónica de pie 1 S/ 338.90 S/ 338.90 S/ 61.00 S/ 399.90
Mesa de acero 1 S/ 762.71 S/ 762.71 S/ 137.29 S/ 900.00
Congelador pequeño 1 S/ 381.36 S/ 381.36 S/ 68.64 S/ 450.00
Phmetro milwakee portátil 1 S/ 330.51 S/ 330.51 S/ 59.49 S/ 390.00
Kit de laboratorio 1 S/ 296.61 S/ 296.61 S/ 53.39 S/ 350.00
Instrumental de laboratorio 1 S/ 423.73 S/ 423.73 S/ 76.27 S/ 500.00
Balanza miligramera 1 S/ 63.56 S/ 63.56 S/ 11.44 S/ 75.00
Lactodensímetro con
termómetros 1 S/ 101.69 S/ 101.69 S/ 18.31 S/ 120.00
Mesa de acero inoxidable 1 S/ 635.59 S/ 635.59 S/ 114.41 S/ 750.00
Estante de acero inoxidable 1 S/ 508.47 S/ 508.47 S/ 91.53 S/ 600.00
Escalera 1 S/ 169.41 S/ 169.41 S/ 30.49 S/ 199.90
Sillas de acero inoxidable 2 S/ 127.12 S/ 254.24 S/ 45.76 S/ 300.00
Sillas 1 S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 27.46 S/ 180.00
Impresora multifuncional Epson 2 S/ 574.83 S/ 1,149.66 S/ 206.94 S/ 1,356.60

Proyector viewsonic 1 S/ 515.93 S/ 515.93 S/ 92.87 S/ 608.80
Anexos 5 S/ 38.14 S/ 190.68 S/ 34.32 S/ 225.00
Kit de seguridad 1 S/ 508.47 S/ 508.47 S/ 91.53 S/ 600.00
Escritorio plus 4 cajones tvilum 2 S/ 338.90 S/ 677.80 S/ 122.00 S/ 799.80
Escritorio canarias asenti 3 S/ 254.15 S/ 762.46 S/ 137.24 S/ 899.70
Sillón giratorio ergonómico
asenti 3 S/ 169.41 S/ 508.22 S/ 91.48 S/ 599.70
Estante librero floral practimac 2 S/ 254.15 S/ 508.31 S/ 91.49 S/ 599.80
Silla visita ada con brazo verde 6 S/ 67.71 S/ 406.27 S/ 73.13 S/ 479.40
Sofá de espera pablo verde 1 S/ 762.63 S/ 762.63 S/ 137.27 S/ 899.90
Lámpara 3 S/ 9.32 S/ 27.97 S/ 5.03 S/ 33.00
Masetero 2 S/ 5.93 S/ 11.86 S/ 2.14 S/ 14.00
Mesa de reunión 1 S/ 423.73 S/ 423.73 S/ 76.27 S/ 500.00
Tacho de oficina 3 S/ 5.93 S/ 17.80 S/ 3.20 S/ 21.00
236
Ventas S/ 931.86 S/ 167.74 S/ 1,099.60
Sillón giratorio ergonómico
asenti 2 S/ 169.41 S/ 338.81 S/ 60.99 S/ 399.80
Utensilios, Enseres S/ 14,363.73 S/ 2,585.47 S/ 16,949.20
Útiles de producción S/ 13,578.64 S/ 2,444.16 S/ 16,022.80
Tanque de agua polietileno 1 S/ 609.32 S/ 609.32 S/ 109.68 S/ 719.00
Pistola de Calor 2 S/ 101.69 S/ 203.39 S/ 36.61 S/ 240.00
Jabas 50 S/ 42.37 S/ 2,118.64 S/ 381.36 S/ 2,500.00
Depósitos (porongos) 15 S/ 296.61 S/ 4,449.15 S/ 800.85 S/ 5,250.00
Carretilla 3tn 1 S/ 1,016.95 S/ 1,016.95 S/ 183.05 S/ 1,200.00
Parihuelas de madera o pallets 15 S/ 16.95 S/ 254.24 S/ 45.76 S/ 300.00
Carro de carga manual 3tn 1 S/ 762.71 S/ 762.71 S/ 137.29 S/ 900.00

Chaqueta manga corta 1 S/ 15.25 S/ 15.25 S/ 2.75 S/ 18.00
Mandil manga larga 10 S/ 21.19 S/ 211.86 S/ 38.14 S/ 250.00
Guantes cramberry x 50 unid 1 S/ 29.66 S/ 29.66 S/ 5.34 S/ 35.00

Mascarilla x 50 1 S/ 12.71 S/ 12.71 S/ 2.29 S/ 15.00
Gorros por 100 1 S/ 21.19 S/ 21.19 S/ 3.81 S/ 25.00
Botas blancas 10 S/ 29.66 S/ 296.61 S/ 53.39 S/ 350.00
Gorro y tapa boba pack 10 S/ 0.85 S/ 8.47 S/ 1.53 S/ 10.00
Cinta para embalaje de 2x10" 5 S/ 1.69 S/ 8.47 S/ 1.53 S/ 10.00
Herramientas e implementos
S/ 10,018.64 S/ 1,803.36 S/ 11,822.00
de producción
Olla de acero inoxidable 3 S/ 211.86 S/ 635.59 S/ 114.41 S/ 750.00
Cuchillos de acero inoxidable 3 S/ 211.86 S/ 635.59 S/ 114.41 S/ 750.00
Pelador de mango 3 S/ 211.86 S/ 635.59 S/ 114.41 S/ 750.00

Balde industrial 15 l 5 S/ 211.86 S/ 1,059.32 S/ 190.68 S/ 1,250.00
Cucharon de acero 2 S/ 211.86 S/ 423.73 S/ 76.27 S/ 500.00
Espátula de acero 2 S/ 8.47 S/ 16.95 S/ 3.05 S/ 20.00
Recogedores 2 S/ 8.47 S/ 16.95 S/ 3.05 S/ 20.00
Desinfectante 2 S/ 8.47 S/ 16.95 S/ 3.05 S/ 20.00
Desatorador 1 S/ 5.93 S/ 5.93 S/ 1.07 S/ 7.00
Bolsa de basura grande x 100 1 S/ 12.71 S/ 12.71 S/ 2.29 S/ 15.00
Bolsa de basura pequeña x
1 S/ 5.93 S/ 5.93 S/ 1.07 S/ 7.00
100
Jabón liquido 1 S/ 5.08 S/ 5.08 S/ 0.92 S/ 6.00
Perfumador 3 S/ 4.75 S/ 14.24 S/ 2.56 S/ 16.80
Alcohol 1lt 1 S/ 12.71 S/ 12.71 S/ 2.29 S/ 15.00
Trapos (waipe) 4 S/ 2.97 S/ 11.86 S/ 2.14 S/ 14.00
2 S/ 25.42 S/ 50.85 S/ 9.15 S/ 60.00
rollos)
Utensilios y útiles de limpieza S/ 3,560.00 S/ 640.80 S/ 4,200.80
Útiles de Administración S/ 785.08 S/ 141.32 S/ 926.40

Cinta adhesiva de 1/2" x 72
10 S/ 1.02 S/ 10.17 S/ 1.83 S/ 12.00
yardas
Cinta para embalaje de 2x10"
10 S/ 1.69 S/ 16.95 S/ 3.05 S/ 20.00
habano marrón
Etiqueta autoadhesiva 1" x 3" 10 S/ 1.69 S/ 16.95 S/ 3.05 S/ 20.00
Goma en barra 10 S/ 1.69 S/ 16.95 S/ 3.05 S/ 20.00
237
Notas autoadhesivas (post it) 4
10 S/ 1.27 S/ 12.71 S/ 2.29 S/ 15.00
x 5 cm x 5 unid. Colores
Archivador de palanca 1/2 of 10 S/ 3.39 S/ 33.90 S/ 6.10 S/ 40.00
Folder manila t/oficio 10 S/ 5.17 S/ 51.69 S/ 9.31 S/ 61.00
Sobre manila t-a4 1 S/ 151.69 S/ 151.69 S/ 27.31 S/ 179.00
Borradores mixtos br-40 1 S/ 10.17 S/ 10.17 S/ 1.83 S/ 12.00
Corrector liquido t/lapicero 1 S/ 5.93 S/ 5.93 S/ 1.07 S/ 7.00
Papel bond de 75 gr. Tamaño
1 S/ 14.83 S/ 14.83 S/ 2.67 S/ 17.50
a-4
Tinta de color y negro Epson 4 S/ 26.27 S/ 105.08 S/ 18.92 S/ 124.00
Engrapador chico de metal 5 S/ 7.63 S/ 38.14 S/ 6.86 S/ 45.00
Perforador chico de metal 5 S/ 8.47 S/ 42.37 S/ 7.63 S/ 50.00
Regla plástica de 0.30 cm. 5 S/ 0.42 S/ 2.12 S/ 0.38 S/ 2.50
Tajador de metal 5 S/ 0.42 S/ 2.12 S/ 0.38 S/ 2.50
Tijeras de escritorio de 7" 5 S/ 5.93 S/ 29.66 S/ 5.34 S/ 35.00
Dispensador de cinta adhesiva

10 S/ 7.63 S/ 76.27 S/ 13.73 S/ 90.00
de 1" - 1/2" x 72 yds
Bolígrafo: pilot bl-g1-5 8 S/ 2.54 S/ 20.34 S/ 3.66 S/ 24.00

Resaltador dif. Colores 1 S/ 1.61 S/ 1.61 S/ 0.29 S/ 1.90
Tampón c/varios 1 S/ 2.54 S/ 2.54 S/ 0.46 S/ 3.00
Pizarra acrílica (1.5 x 1.2 m
1 S/ 38.14 S/ 38.14 S/ 6.86 S/ 45.00
aprox.)
Libro de actas ray. 200 hojas x
10 S/ 8.47 S/ 84.75 S/ 15.25 S/ 100.00
400 fol.
Marketing de Lanzamiento(
S/ 19,322.03 S/ 3,477.97 S/ 22,800.00
etapa pre operativa)
Servicio de paneles
1 S/ 10,677.97 S/ 10,677.97 S/ 1,922.03 S/ 12,600.00
Publicitarios (2)
Publicidad por redes sociales 1 S/ 1,525.42 S/ 1,525.42 S/ 274.58 S/ 1,800.00
Publicidad en Tiendas por
1 S/ 7,118.64 S/ 7,118.64 S/ 1,281.36 S/ 8,400.00
conveniencia
Remuneraciones diciembre S/ 35,902.33 S/ - S/ 35,902.33
Pago Total planilla
1 S/ 10,643.92 S/ 10,643.92 S/ - S/ 10,643.92
administrativa
Pago total de ventas 1 S/ 5,910.33 S/ 5,910.33 S/ - S/ 5,910.33
Pago planilla MOD 1 S/ 5,656.00 S/ 5,656.00 S/ - S/ 5,656.00
Pago planilla MOI 1 S/ 13,692.08 S/ 13,692.08 S/ - S/ 13,692.08
Servicios básicos y diversos
S/ 3,773.02 S/ 499.14 S/ 4,272.16
diciembre
Energía eléctrica(luz) 1 S/ 847.46 S/ 847.46 S/ 152.54 S/ 1,000.00
Agua y desagüe 1 S/ 127.59 S/ 127.59 S/ 22.97 S/ 150.56
Teléfono+ Internet + Celulares 1 S/ 338.98 S/ 338.98 S/ 61.02 S/ 400.00
Seguro contra robos e
1 S/ 1,220.34 S/ 1,220.34 S/ 219.66 S/ 1,440.00
incendios(anual)
Gas 1 S/ 238.64 S/ 238.64 S/ 42.96 S/ 281.60
Asesoría Legal, Contable y
1 S/ 1,000.00 S/ 1,000.00 S/ - S/ 1,000.00
Tributario
Alquiler Adelantado (diciembre) 1 4661.01695 S/ 4,661.02 S/ 838.98 S/ 5,500.00
SUBTOTAL GASTOS PRE
S/ 90,438.32 S/ 9,636.48 S/ 100,074.80
OPERATIVOS
Garantía de Alquiler 2 S/ 4,661.02 S/ 9,322.03 S/ 1,677.97 S/ 11,000.00
TOTAL GASTOS PRE
S/ 99,760.35 S/ 11,314.44 S/ 111,074.80
OPERATIVOS
238
7.1.4 Inversión en Inventarios Iniciales
La inversión de inventarios utilizados del mes de diciembre 2018 para ambas presentaciones se presenta en la siguiente tabla 210 y 211.
Tabla 210
Inversión inicial de Presentación pequeña.
Descripción cantidad
Presentación Pequeña (175gr) 2194
Presentación Pequeña (175gr) Unidad Diciembre 2018 costo unitario Costo total IGV monto
Leche evaporada pasteurizada y homogenizada kg 317 S/. 2.12 S/. 671.35 S/. 120.84 S/. 792.19
Pitahaya amarilla despulpada y congelada kg 16 S/. 13.00 S/. 205.97 S/. 37.07 S/. 243.04
Azúcar blanca kg 51 S/. 1.86 S/. 94.53 S/. 17.01 S/. 111.54
Cultivos Lácticos (Bacteria YF-L812) kg 4 S/. 4.24 S/. 18.78 S/. 3.38 S/. 22.16
Leche en Polvo sin recombinar kg 7 S/. 10.17 S/. 67.60 S/. 12.17 S/. 79.77
Envase Unidad Diciembre 2018
Envase y tapa para 175 g unidad 2194 S/. 0.3814 S/. 836.68 S/. 150.60 S/. 987.29
Etiquetas para 175 g unidad 2194 S/. 0.0424 S/. 92.96 S/. 16.73 S/. 109.70
Precinto Termoencogible 175 g unidad 2194 S/. 0.0424 S/. 92.96 S/. 16.73 S/. 109.70
S/. 2,080.84 S/. 374.55 S/. 2,455.39
239
Tabla 211
Inversión inicial de Presentación grande.
Descripción cantidad
Presentación Grande (1000 gr) 1162
Materias primas Presentación Grande (1000 gr) Unidad Diciembre 2018 costo unitario Costo total IGV monto
Leche evaporada pasteurizada y homogenizada kg 957 S/. 2.12 S/. 2,026.65 S/. 364.80 S/. 2,391.45
Pitahaya amarilla despulpada y congelada kg 48 S/. 13.00 S/. 621.78 S/. 111.92 S/. 733.70
Panela (Azúcar orgánica) kg 153 S/. 1.86 S/. 285.35 S/. 51.36 S/. 336.72
Cultivos Lácticos (Bacteria YF-L812) kg 12 S/. 4.24 S/. 49.73 S/. 8.95 S/. 58.69
Leche en Polvo sin recombinar kg 18 S/. 10.17 S/. 179.04 S/. 32.23 S/. 211.27
Envase Unidad Diciembre 2018
Envase y tapa para 1000g unidad 1162 S/. 0.7627 S/. 886.34 S/. 159.54 S/. 1,045.89
Etiquetas para 1000 g unidad 1162 S/. 0.0424 S/. 49.24 S/. 8.86 S/. 58.10
Precinto Termoencogible 1000 g unidad 1162 S/. 0.0424 S/. 49.24 S/. 8.86 S/. 58.10
S/. 4,147.38 S/. 746.53 S/. 4,893.91
Tabla 212
Resumen inventario inicial.

Inventario inicial Valor IGV Monto
Presentación Pequeña (175gr) S/. 2,080.84 S/. 374.55 S/. 2,455.39
Materias primas Presentación Grande (1000 gr) S/. 4,147.38 S/. 746.53 S/. 4,893.91
Total inventarios S/. 6,228.22 S/. 1,121.08 S/. 7,349.30
240
7.1.5 Inversión en capital de trabajo (método déficit acumulado)
El capital de trabajo se estima a través del método del déficit acumulado máximo, para lo cual el Máximo Déficit Mensual Acumulado es S/
137,500.75 en el primer mes de actividades y la caja mínima 1 día de las ventas promedio es de S/ 4,488.88. En consecuencia, la Inversión
en Capital de Trabajo es la suma de ambos S/ 141,989.63 este monto resulta gracias al mecanismo de factoring.
Tabla 213
Inversión en capital de trabajo.
5.66% 6.66% 7.66% 6.72% 7.72% 8.72% 8.94% 8.94% 8.94% 10.01% 10.01% 10.01%
Concepto
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
Ventas
mensuales
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
tiendas de
86,163.78 101,382.58 116,601.38 102,283.02 117,501.82 132,720.63 136,018.03 136,018.03 136,018.03 152,390.93 152,390.93 152,390.93
convenienci
a
Ventas100 S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
% al crédito 86,163.78 101,382.58 116,601.38 102,283.02 117,501.82 132,720.63 136,018.03 136,018.03 136,018.03 152,390.93 152,390.93 152,390.93
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
IGV Ventas
15,509.48 18,248.86 20,988.25 18,410.94 21,150.33 23,889.71 24,483.25 24,483.25 24,483.25 27,430.37 27,430.37 27,430.37
Total
Ingresos
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
tiendas de
101,673.26 119,631.44 137,589.63 120,693.97 138,652.15 156,610.34 160,501.28 160,501.28 160,501.28 179,821.29 179,821.29 179,821.29
convenienci
a
Cobranza a S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
30 días 101,673.26 119,631.44 137,589.63 120,693.97 138,652.15 156,610.34 160,501.28 160,501.28 160,501.28 179,821.29 179,821.29
Total S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
cobranza - 101,673.26 119,631.44 137,589.63 120,693.97 138,652.15 156,610.34 160,501.28 160,501.28 160,501.28 179,821.29 179,821.29
Total
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Egresos en
137,500.75 88,037.78 97,223.76 150,691.67 101,892.39 111,731.87 207,863.12 103,687.47 120,266.12 202,873.87 120,881.99 154,735.59
Efectivo
241
Insumos
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
totales sin
28,214.07 27,037.94 31,090.77 33,030.01 31,330.57 35,383.40 42,975.36 36,222.16 36,222.16 48,183.24 40,582.33 40,582.33
IGV
Leche
evaporada
pasteurizad S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
ay 15,728.88 18,355.78 21,107.20 18,466.72 21,269.99 24,021.41 24,596.63 24,590.84 24,590.84 27,579.65 27,550.91 27,550.91
homogeniz
ada
Pitahaya
amarilla
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
despulpada
4,825.62 5,631.55 6,475.69 5,665.59 6,525.63 7,369.77 7,546.25 7,544.47 7,544.47 8,461.44 8,452.62 8,452.62
y
congelada
Azúcar S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
blanca 2,214.63 2,584.49 2,971.89 2,600.11 2,994.81 3,382.22 3,463.21 3,462.39 3,462.39 3,883.22 3,879.17 3,879.17
Cultivos
Lácticos S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
(Bacteria 399.42 466.12 535.99 468.94 540.13 610.00 624.60 624.46 624.46 700.36 699.63 699.63
YF-L812)
Leche en
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Polvo sin
5,045.53 - - 5,828.64 - - 6,744.67 - - 7,558.58 - -
recombinar
IGV S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Insumos 5,078.53 4,866.83 5,596.34 5,945.40 5,639.50 6,369.01 7,735.56 6,519.99 6,519.99 8,672.98 7,304.82 7,304.82
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Materiales
41,065.43 - - 47,439.15 - - 54,894.66 - - 61,519.05 - -
Envase y
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
tapa para
17,115.72 - - 19,772.23 - - 22,879.63 - - 25,640.62 - -
175 g
Etiquetas S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
para 175 g 1,901.75 - - 2,196.91 - - 2,542.18 - - 2,848.96 - -
Precinto
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Termoenco
1,901.75 - - 2,196.91 - - 2,542.18 - - 2,848.96 - -
gible 175 g
Envase y
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
tapa para
18,131.59 - - 20,945.78 - - 24,237.60 - - 27,162.47 - -
1000g
Etiquetas S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
para 1000 g 1,007.31 - - 1,163.65 - - 1,346.53 - - 1,509.03 - -
Precinto S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Termoenco 1,007.31 - - 1,163.65 - - 1,346.53 - - 1,509.03 - -
242
gible 1000
g
materiales 7,391.78 - - 8,539.05 - - 9,881.04 - - 11,073.43 - -
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Sueldos
37,599.28 37,903.65 38,208.03 37,921.66 45,357.98 38,530.41 55,818.36 38,596.36 38,596.36 38,923.82 47,482.15 56,145.82
Sueldo
bruto
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
personal
9,500.00 9,500.00 9,500.00 9,500.00 9,500.00 9,500.00 9,500.00 9,500.00 9,500.00 9,500.00 9,500.00 9,500.00
administrati
vo
Sueldo
bruto S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
personal 5,200.00 5,200.00 5,200.00 5,200.00 5,200.00 5,200.00 5,200.00 5,200.00 5,200.00 5,200.00 5,200.00 5,200.00
ventas
Sueldo
personal 4,800.00 4,800.00 4,800.00 4,800.00 4,800.00 4,800.00 4,800.00 4,800.00 4,800.00 4,800.00 4,800.00 4,800.00
MOD
Sueldo
personal 12,100.00 12,100.00 12,100.00 12,100.00 12,100.00 12,100.00 12,100.00 12,100.00 12,100.00 12,100.00 12,100.00 12,100.00
MOI
Gratificació S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
n - - - - - - 15,800.00 - - - - 15,800.00
Pago de S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
CTS - - - - 7,131.94 - - - - - 8,558.33 -
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Essalud
2,844.00 2,844.00 2,844.00 2,844.00 2,844.00 2,844.00 2,844.00 2,844.00 2,844.00 2,844.00 2,844.00 2,844.00
Bono
ley(9% de
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
las
- - - - - - 1,422.00 - - - - 1,422.00
gratificacion
es)
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
SCTR(1%)
316.00 316.00 316.00 316.00 316.00 316.00 316.00 316.00 316.00 316.00 316.00 316.00
Asignación
familiar (93 S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
por 1,116.00 1,116.00 1,116.00 1,116.00 1,116.00 1,116.00 1,116.00 1,116.00 1,116.00 1,116.00 1,116.00 1,116.00
trabajador)
comisión de S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
ventas 2% 1,723.28 2,027.65 2,332.03 2,045.66 2,350.04 2,654.41 2,720.36 2,720.36 2,720.36 3,047.82 3,047.82 3,047.82
243
Servicios y
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
suministros
6,336.24 6,485.92 8,716.62 6,494.78 6,644.46 11,251.43 6,826.58 6,826.58 8,907.59 6,987.61 6,987.61 16,566.09
sin IGV
Teléfono e S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Internet 338.98 338.98 338.98 338.98 338.98 338.98 338.98 338.98 338.98 338.98 338.98 338.98
IGV
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Teléfono e
61.02 61.02 61.02 61.02 61.02 61.02 61.02 61.02 61.02 61.02 61.02 61.02
internet
Mantenimie
nto de
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
equipos de
- - 1,970.00 - - 4,120.00 - - 1,970.00 - - 4,120.00
producción
y oficina
IGV
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
mantenimie
- - 354.60 - - 741.60 - - 354.60 - - 741.60
nto
Recarga de S/
extintores 50.85
IGV
S/
recarga de
9.15
extintores
Alquiler S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
local 4,661.02 4,661.02 4,661.02 4,661.02 4,661.02 4,661.02 4,661.02 4,661.02 4,661.02 4,661.02 4,661.02 4,661.02
ALQUILER 838.98 838.98 838.98 838.98 838.98 838.98 838.98 838.98 838.98 838.98 838.98 838.98
energía
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
eléctrica(luz
847.46 997.14 1,146.82 1,006.00 1,155.68 1,305.36 1,337.80 1,337.80 1,337.80 1,498.83 1,498.83 1,498.83
)
ENERGIA 152.54 179.49 206.43 181.08 208.02 234.97 240.80 240.80 240.80 269.79 269.79 269.79
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
agua
127.59 127.59 127.59 127.59 127.59 127.59 127.59 127.59 127.59 127.59 127.59 127.59
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
IGV AGUA
22.97 22.97 22.97 22.97 22.97 22.97 22.97 22.97 22.97 22.97 22.97 22.97
Reposición
de S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
herramienta - - - - - 203.39 - - - - - 1,423.73
s
IGV
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
herramienta
- - - - - 36.61 - - - - - 256.27
s
244
Reposición
de
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
utensilios y
130.34 130.34 130.34 130.34 130.34 153.22 130.34 130.34 130.34 130.34 130.34 3,560.00
útiles de
limpieza
IGV de
reposición
de S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
utensilios y 23.46 23.46 23.46 23.46 23.46 27.58 23.46 23.46 23.46 23.46 23.46 640.80
útiles de
limpieza
Reposición
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
de útiles de
230.85 230.85 341.86 230.85 230.85 341.86 230.85 230.85 341.86 230.85 230.85 785.08
oficina
IGV de
reposición S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
de útiles de 41.55 41.55 61.54 41.55 41.55 61.54 41.55 41.55 61.54 41.55 41.55 141.32
oficina
IGV
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
servicios y
1,140.52 1,167.47 1,568.99 1,169.06 1,196.00 2,025.26 1,228.78 1,228.78 1,603.37 1,257.77 1,257.77 2,981.90
suministros
Servicios
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
tercerizado
3,244.92 3,244.92 3,244.92 3,244.92 3,244.92 3,244.92 3,244.92 3,244.92 3,244.92 3,244.92 3,244.92 3,244.92
s sin IGV
Asesoría
Legal, S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Contable y 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00
Tributario
Transporte
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
y
2,118.64 2,118.64 2,118.64 2,118.64 2,118.64 2,118.64 2,118.64 2,118.64 2,118.64 2,118.64 2,118.64 2,118.64
Distribución
IGV serv
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
tercerizado
381.36 381.36 381.36 381.36 381.36 381.36 381.36 381.36 381.36 381.36 381.36 381.36
transporte
Servicio en
la S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
seguridad 126.27 126.27 126.27 126.27 126.27 126.27 126.27 126.27 126.27 126.27 126.27 126.27
de la planta
seguridad 22.73 22.73 22.73 22.73 22.73 22.73 22.73 22.73 22.73 22.73 22.73 22.73
servicios 404.08 404.08 404.08 404.08 404.08 404.08 404.08 404.08 404.08 404.08 404.08 404.08
245
tercerizado
s
Promoción y Publicidad
Gastos de
Prom. y S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Publicidad 2,800.92 718.18 2,657.28 574.55 2,513.65 430.91 2,657.28 430.91 2,370.01 430.91 1,436.37 2,729.10
sin IGV
IGV
PUBLICIDA
D( el
community
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
manager ni
198.00 889.34 189.00 153.00 - - 1,087.34 - - 153.00 - -
las
anfitrionas
gravan
IGV)
Pago a
Cuenta
Imp. Renta
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
(1.5% de
- 1,292.46 1,520.74 1,749.02 1,534.25 1,762.53 1,990.81 2,040.27 2,040.27 2,040.27 2,285.86 2,285.86
las ventas
del mes
pasado)
Pagos de
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
IGV al
8,302.94 15,091.36 4,146.43 16,330.39 15,955.81 5,869.10 18,463.69
Estado
Préstamo e Imprevistos
Cuotas del
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Préstamo
3,326.35 3,326.35 3,326.35 3,326.35 3,326.35 3,326.35 3,326.35 3,326.35 3,326.35 3,326.35 3,326.35 3,326.35
activo fijo
Cuotas del
préstamo S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
capital de 3,945.55 3,945.55 3,945.55 3,945.55 3,945.55 3,945.55 3,945.55 3,945.55 3,945.55 3,945.55 3,945.55 3,945.55
trabajo
Ingresos
menos -S/ S/ S/ -S/ S/ S/ -S/ S/ S/ -S/ S/ S/
Egresos del 137,500.75 13,635.47 22,407.68 13,102.04 18,801.57 26,920.28 51,252.78 56,813.81 40,235.16 42,372.60 58,939.30 25,085.71
mes
Saldo -S/ -S/ -S/ -S/ -S/ -S/ -S/ -S/ -S/ -S/ -S/ S/
Acumulado 137,500.75 123,865.28 101,457.60 114,559.64 95,758.06 68,837.78 120,090.56 63,276.75 23,041.60 65,414.19 6,474.90 18,610.81
246
Máximo
Déficit -S/
Mensual 137,500.75
Acumul.
Caja
mínima 1
-S/
día de las
4,488.88
ventas
promedio
Inversión
-S/
en Capital
141,989.63
de Trabajo
7.1.6 Liquidación del IGV
Tabla 214
Liquidación del IGV.
Dic-18 Ene-19 Feb-19 Mar-19 Abr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Ago-19 Set-19 Oct-19 Nov-19 Dic-19
S/
IGV S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
27,430.3
ventas 15,509.48 18,248.86 20,988.25 18,410.94 21,150.33 23,889.71 24,483.25 24,483.25 24,483.25 27,430.37 27,430.37
7
S/
10,690.8
egresos 33,255.69 14,212.92 7,327.72 7,758.42 16,210.59 7,239.59 8,798.35 20,336.81 8,152.86 8,527.44 21,561.27 8,966.67
0
IGV
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
compras
5,078.53 4,866.83 5,596.34 5,945.40 5,639.50 6,369.01 7,735.56 6,519.99 6,519.99 8,672.98 7,304.82 7,304.82
m prima
materiales 7,391.78 - - 8,539.05 - - 9,881.04 - - 11,073.43 - -
IGV
servicios y S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
suministro 1,140.52 1,167.47 1,568.99 1,169.06 1,196.00 2,025.26 1,228.78 1,228.78 1,603.37 1,257.77 1,257.77 2,981.90
s
247
IGV
servicios S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
tercerizad 404.08 404.08 404.08 404.08 404.08 404.08 404.08 404.08 404.08 404.08 404.08 404.08
os
publicidad 198.00 889.34 189.00 153.00 - - 1,087.34 - - 153.00 - -
IGV
responsab S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
ilidad - - - - - - - - - - - -
social
IGV
S/
inversione
33,255.69
s
S/
-S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
IGV neto 16,739.5
33,255.69 1,296.56 10,921.14 13,229.83 2,200.35 13,910.74 15,091.36 4,146.43 16,330.39 15,955.81 5,869.10 18,463.69
7
Crédito -S/ -S/ -S/ -S/ -S/ -S/
fiscal 33,255.69 33,255.69 31,959.13 21,037.98 7,808.15 5,607.80
S/
Neto a -S/ -S/ -S/ -S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
16,739.5
Pagar 31,959.13 21,037.98 7,808.15 5,607.80 8,302.94 15,091.36 4,146.43 16,330.39 15,955.81 5,869.10 18,463.69
7
7.1.7 Resumen de estructura de inversiones
Para medir el porcentaje de participación del activo fijo depreciable, activo intangible, gastos pre-operativos, inventarios y el capital de
trabajo vemos en la siguiente tabla 214 presentamos el resumen de la estructura de inversiones. En la figura 76 el Activo fijo depreciable
representa el 34%, Activo Intangible es el menor con1%, Gastos pre-operativos es 28%, los Inventarios es un 2% y el mayor porcentaje es el
Capital de trabajo con 36%.
248
Tabla 215
Resumen de inversiones.
Valor IGV Monto total %
Activo fijo depreciable S/ 112,891.88 S/ 20,320.54 S/ 133,212.42 34%
Activo Intangible S/ 2,775.71 S/ 499.63 S/ 3,275.34 1%
Gastos pre-operativos S/ 99,760.35 S/ 11,314.44 S/ 111,074.80 28%
Inventarios S/ 6,228.22 S/ 1,121.08 S/ 7,349.30 2%
Capital de trabajo S/ 141,989.63 S/ - S/ 141,989.63 36%
Total S/ 363,645.80 S/ 33,255.69 S/ 396,901.49 100%
Activo fijo
Capital de trabajo; depreciable; 34%
36% Activo fijo depreciable
Activo Intangible
Gastos pre-operativos
Inventarios
Capital de trabajo
Activo Intangible;
Inventarios; 2% 1%
Gastos pre-
operativos; 28%
Figura 76. Resumen de inversiones. Fuente: Elaboración propia.
7.2 Financiamiento
7.2.1 Estructura de Financiamiento
Tuvimos que evaluar las distintas opciones de financiamiento que se ofertan en el

mercado, para lo cual se preparó un cuadro comparativo según las necesidades existentes.
En la Tabla 215 se puede apreciar la conveniencia de entidad financiera Mi Banco tanto
para Activo fijo depreciable y Capital de trabajo.
249
Tabla 216
Estructura de financiamiento.
Monto de inversión Deuda Patrimonio

Activo fijo depreciable S/ 133,212.42 S/ 106,569.94 S/ 26,642.48
Activo Intangible S/ 3,275.34 S/ 3,275.34
Gastos pre-operativos S/ 111,074.80 S/ 111,074.80
Inventarios S/ 7,349.30 S/ 7,349.30
Capital de trabajo S/ 141,989.63 S/ 40,331.55 S/ 101,658.08
Total S/ 396,901.49 S/ 146,901.49 S/ 250,000.00
37.012% 62.988%
37.01%
Deuda
Capital Propio
62.99%
Figura 77. Resumen de inversiones. Fuente: Elaboración propia.
Tabla 217
Aporte de cada socio.
Tipo Monto %
Deuda S/ 146,901.49 37.01%
Capital Propio S/ 250,000.00 62.99%
TOTAL S/ 396,901.49 100%
APORTE DE CADA SOCIO (En Nuevos Soles)

socio 1 S/ 50,000.00
socio 2 S/ 50,000.00
socio 3 S/ 50,000.00
socio 4 S/ 50,000.00
socio 5 S/ 50,000.00
TOTAL S/ 250,000.00
250
7.2.2 Financiamiento del activo fijo.
El Banco Mi Banco aportará el 80% del activo fijo depreciable lo cual equivale a S/
106,569.94 y para capital de trabajo S/40,331.55; en consecuencia, en conjunto representa
el 37.01% de la estructura de financiamiento de acuerdo a la tabla N° 217.
Tabla 218
Financiamiento del activo fijo.

Préstamo activo fijo S/ 106,569.94
TCEA( MI BANCO) 23.70%
TCEM 1.78821%
Plazo 4 años
Plazo 48 meses
Cuota Mensual S/ 3,326.35
7.2.3 Financiamiento del capital de trabajo.
El 62.99% restante del capital de trabajo e inversión de activo fijo serán cubiertos por
aporte propio de los socios. En suma, se tendrá un financiamiento total a través de créditos
bancarios de S/ 146,901.49 y un aporte propio de S/ 250,000.00.
Tabla 219
Financiamiento del capital de trabajo.

Préstamo capital de trabajo S/. 40,332
TCEA (MI BANCO) 35.40%
TEM 2.55769%
Plazo 1 años
Plazo 12 meses
Cuota Mensual S/ 3,945.55
251
7.3 Ingresos anuales
7.3.1 Ingresos por ventas
Los ingresos de ventas se calculan en base a las unidades proyectadas conforme a la demanda de nuestro mercado objetivo para los
cinco años (2019 al 2023) y el precio definido a nuestros canales de venta tiendas por conveniencia.
Tabla 220
Ingresos por ventas - 2019.
Canal Tiendas por

2019
conveniencia
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Unidades Pequeño (175gr)
36,479 42,922 49,365 43,303 49,746 56,189 57,585 57,585 57,585 64,517 64,517 64,517
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Unidades Grande(1000 g)
49,685 58,461 67,236 58,980 67,756 76,531 78,433 78,433 78,433 87,874 87,874 87,874
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
TOTAL VENTA
86,164 101,383 116,601 102,283 117,502 132,721 136,018 136,018 136,018 152,391 152,391 152,391
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
I.G.V. de Ventas
15,509 18,249 20,988 18,411 21,150 23,890 24,483 24,483 24,483 27,430 27,430 27,430
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
VENTA CON I.G.V.
101,673 119,631 137,590 120,694 138,652 156,610 160,501 160,501 160,501 179,821 179,821 179,821
Cobranza a 30 días (fin de S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
mes) 101,673 119,631 137,590 120,694 138,652 156,610 160,501 160,501 160,501 179,821 179,821 179,821
252
Tabla 221
Ingresos por ventas del 2019 al 2023.
Canal Tiendas por conveniencia 2019 2020 2021 2022 2023

Unidades Pequeño (175gr) S/. 644,311 S/. 706,042 S/. 768,499 S/. 831,689 S/. 895,973
Unidades Grande(1000 g) S/. 877,569 S/. 961,703 S/. 1,046,845 S/. 1,132,993 S/. 1,220,484
TOTAL VENTA S/. 1,521,880 S/. 1,667,745 S/. 1,815,344 S/. 1,964,682 S/. 2,116,457
I.G.V. de Ventas S/. 273,938 S/. 300,194 S/. 326,762 S/. 353,643 S/. 380,962
VENTA CON I.G.V. S/. 1,795,819 S/. 1,967,940 S/. 2,142,106 S/. 2,318,325 S/. 2,497,420
Tabla 222
Total de ingresos del 2019 al 2023.
TOTAL INGRESOS 2019 2020 2021 2022 2023

Unidades Pequeño (175gr) S/. 644,311 S/. 706,042 S/. 768,499 S/. 831,689 S/. 895,973
Unidades Grande(1000 g) S/. 877,569 S/. 961,703 S/. 1,046,845 S/. 1,132,993 S/. 1,220,484
TOTAL VENTA S/. 1,521,880 S/. 1,667,745 S/. 1,815,344 S/. 1,964,682 S/. 2,116,457
I.G.V. de Ventas S/. 273,938.42 S/. 300,194.16 S/. 326,761.93 S/. 353,642.80 S/. 380,962.30
VENTA CON I.G.V. S/. 1,795,818.50 S/. 1,967,939.50 S/. 2,142,106.00 S/. 2,318,325.00 S/. 2,497,419.50
253
7.3.2 Recuperación de Capital de trabajo
Inicialmente calculamos la ratio de necesidad de capital de trabajo que es igual al 9.33%,

resultado de la división del capital de trabajo necesario entre las ventas del primer año para
luego multiplicarse como un factor dicho ratio por las ventas por año. Finalmente tenemos
una recuperación de capital de trabajo S/197,462.98 como se ve en la tabla N°223.
Tabla 223
Recuperación de capital de trabajo.
Año 0 2019 2020 2021 2022 2023

S/ S/ S/ S/ S/
Ventas 1,521,880.0 1,667,745.3 1,815,344.0 1,964,682.2 2,116,457.2
8 4 7 0 0
Capital de trabajo S/ S/ S/ S/ S/
necesario 141,989.63 155,598.69 169,369.48 183,302.55 197,462.98
Inversión capital de -S/ -S/ -S/ -S/ -S/
trabajo 141,989.63 13,609.06 13,770.79 13,933.07 14,160.43
S/
Recuperación de capital de trabajo
197,462.98
7.3.3 Valor de Desecho Neto del activo fijo

Para hallar el Valor de Desecho Neto del activo fijo usamos la siguiente formula:
𝑽𝒂𝒍𝒐𝒓 𝒅𝒆 𝑫𝒆𝒔𝒆𝒄𝒉𝒐 (𝑽𝑫) = 𝑽𝑳 + ((𝑽𝑴 − 𝑽𝑳) ∗ (𝟏 − 𝒕𝑰𝑹))
VM = Valor de Mercado (estimado)

VL = Valor en Libros
tIR = Tasa de Impuesto a la Renta (29.5%)
Figura 78. Fórmula de valor de desecho. Fuente: Elaboración propia.
Pero debemos recordar para efectos del Impuesto a la Renta, las MYPES tenemos derecho
a depreciar aceleradamente en forma lineal los bienes muebles, maquinarias y equipos
nuevos en un plazo de tres (3) años, contados a partir del mes en que sean utilizados en
la generación de rentas gravadas. En consecuencia, los activos depreciables después del
año 2021 tendrán un valor en libro de S/. 0.00.
254
Tabla 224
Valor de desecho neto del activo fijo.

V.
Costo Deprec. V. Mercado Valor de
Descripción Cantidad Valor Total I.G.V. Total Precio Merc. Utilidad/Pérdida IR 29.5%
Unitario (4años) (Soles) Desecho
(%)
S/ S/ S/
Operaciones
S/102,424.49 S/18,436.41 S/120,860.90 102,424.49 S/32,642.34 32,642.34 9,629.49 S/23,012.85
Marmita fija 250 S/. S/ S/ S/
2 S/. 27,966.10 S/. 5,033.90 S/. 33,000.00 27,966.10 40%
Lt. 13,983.05 S/11,186.44 11,186.44 3,300.00 7,886.44
S/. S/ S/ S/ S/
Sistema chiller 1 S/. 6,700.00 S/. 1,206.00 S/. 7,906.00 6,700.00 40%
6,700.00 2,680.00 2,680.00 790.60 1,889.40
Tanque de
S/. S/ S/ S/ S/
almacenado con 1 S/. 8,220.34 S/. 1,479.66 S/. 9,700.00 8,220.34 40%
8,220.34 3,288.14 3,288.14 970.00 2,318.14
chaqueta
Tina incubadora S/. S/ S/ S/ S/
2 S/. 21,186.44 S/. 3,813.56 S/. 25,000.00 21,186.44 40%
(500 Lt.) 10,593.22 8,474.58 8,474.58 2,500.00 5,974.58
Dosificadora - S/. S/ S/ S/ S/
1 S/. 11,305.00 S/. 2,034.90 S/. 13,339.90 11,305.00 40%
mod. Dos/ev 11,305.00 4,522.00 4,522.00 1,333.99 3,188.01
Cámara de S/. S/ S/ S/ S/
1 S/. 1,779.66 S/. 320.34 S/. 2,100.00 1,779.66 40%
refrigeración 1,779.66 711.86 711.86 210.00 501.86
Equipo de S/. S/ S/ S/ S/
1 S/. 2,118.64 S/. 381.36 S/. 2,500.00 2,118.64 40%
refrigeración 2,118.64 847.46 847.46 250.00 597.46
Grupo electrógeno S/. S/ S/ S/ S/
1 S/. 2,329.66 S/. 419.34 S/. 2,749.00 2,329.66 40%
- gasolina 2,329.66 931.86 931.86 274.90 656.96
Acondicionamiento S/. S/ S/ S/ S/
1 S/. 20,818.64 S/. 3,747.36 S/. 24,566.00 20,818.64 0%
del local 20,818.64 - - - -
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Administración
7,489.22 1,348.06 8,837.28 7,489.22 2,246.77 2,246.77 662.80 1,583.97
Computador,
S/. S/ S/ S/ S/
monitor y 2 S/. 2,890.58 S/. 520.30 S/. 3,410.88 2,890.58 30%
1,445.29 867.17 867.17 255.82 611.36
accesorios
S/. S/ S/ S/ S/
Laptop Dell 3 S/. 4,598.64 S/. 827.76 S/. 5,426.40 4,598.64 30%
1,532.88 1,379.59 1,379.59 406.98 972.61
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Ventas
2,978.17 536.07 3,514.24 1,445.29 893.45 893.45 263.57 629.88
Computador,
S/. S/ S/ S/ S/
monitor y 1 S/. 1,445.29 S/. 260.15 S/. 1,705.44 1,445.29 30%
1,445.29 433.59 433.59 127.91 305.68
accesorios
255
S/. S/ S/ S/ S/
Laptop Dell 1 S/. 1,532.88 S/. 275.92 S/. 1,808.80 1,532.88 30%
1,532.88 459.86 459.86 135.66 324.20
S/ S/ S/
TOTAL ACTIVO FIJO
S/112,891.88 S/20,320.54 S/133,212.42 111,359.00 S/35,782.56 35,782.56 10,555.85 S/25,226.70
IGV(Valor S/
mercado) 6,440.86
Valor de
Desecho 31,667.56
con IGV
7.4 Costos y Gastos anuales
7.4.1 Egresos Desembolsables
7.4.1.1 Presupuesto de materias primas e insumos.
Debemos aclarar respecto al insumo fruta Pitahaya, nuestro proveedor nos aprovisionara despulpada. Por lo tanto, es afecto al IGV
situación que no se presentaría de no pasar por el proceso de despulpado.
256
Tabla 225
Presupuesto de los insumos.
Insumos Ene-19 Feb-19 Mar-19 Abr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Ago-19

Leche evaporada pasteurizada y homogenizada S/. 15,729 S/. 18,356 S/. 21,107 S/. 18,467 S/. 21,270 S/. 24,021 S/. 24,597 S/. 24,591
Pitahaya amarilla despulpada y congelada S/. 4,826 S/. 5,632 S/. 6,476 S/. 5,666 S/. 6,526 S/. 7,370 S/. 7,546 S/. 7,544
Azúcar blanca S/. 2,215 S/. 2,584 S/. 2,972 S/. 2,600 S/. 2,995 S/. 3,382 S/. 3,463 S/. 3,462
Cultivos Lácticos (Bacteria YF-L812) S/. 399 S/. 466 S/. 536 S/. 469 S/. 540 S/. 610 S/. 625 S/. 624
Leche en Polvo sin recombinar S/. 5,046 S/. 0 S/. 0 S/. 5,829 S/. 0 S/. 0 S/. 6,745 S/. 0
Total sin IGV S/. 28,214 S/. 27,038 S/. 31,091 S/. 33,030 S/. 31,331 S/. 35,383 S/. 42,975 S/. 36,222
IGV S/. 5,079 S/. 4,867 S/. 5,596 S/. 5,945 S/. 5,640 S/. 6,369 S/. 7,736 S/. 6,520
Total con IGV S/. 33,293 S/. 31,905 S/. 36,687 S/. 38,975 S/. 36,970 S/. 41,752 S/. 50,711 S/. 42,742
Insumos Set-19 Oct-19 Nov-19 Dic-19 2019 2020 2021 2022 2023
Leche evaporada pasteurizada y homogenizada S/. 24,591 S/. 27,580 S/. 27,551 S/. 27,551 S/. 275,410 S/. 300,756 S/. 326,633 S/. 352,643 S/. 378,951
Pitahaya amarilla despulpada y congelada S/. 7,544 S/. 8,461 S/. 8,453 S/. 8,453 S/. 84,496 S/. 92,272 S/. 100,211 S/. 108,191 S/. 116,262
Azúcar blanca S/. 3,462 S/. 3,883 S/. 3,879 S/. 3,879 S/. 38,778 S/. 42,346 S/. 45,990 S/. 49,652 S/. 53,356
Cultivos Lácticos (Bacteria YF-L812) S/. 624 S/. 700 S/. 700 S/. 700 S/. 6,994 S/. 7,637 S/. 8,294 S/. 8,955 S/. 9,623
Leche en Polvo sin recombinar S/. 0 S/. 7,559 S/. 0 S/. 0 S/. 25,177 S/. 27,495 S/. 29,860 S/. 32,238 S/. 34,643
Total sin IGV S/. 36,222 S/. 48,183 S/. 40,582 S/. 40,582 S/. 430,854 S/. 470,507 S/. 510,988 S/. 551,679 S/. 592,836
IGV S/. 6,520 S/. 8,673 S/. 7,305 S/. 7,305 S/. 77,554 S/. 84,691 S/. 91,978 S/. 99,302 S/. 106,710
Total con IGV S/. 42,742 S/. 56,856 S/. 47,887 S/. 47,887 S/. 508,408 S/. 555,198 S/. 602,966 S/. 650,982 S/. 699,546
257
Tabla 226
Presupuesto de los materiales.
Materiales Ene-19 Feb-19 Mar-19 Abr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Ago-19

Envase y tapa para 175 g S/. 17,116 S/. 0 S/. 0 S/. 19,772 S/. 0 S/. 0 S/. 22,880 S/. 0
Etiquetas para 175 g S/. 1,902 S/. 0 S/. 0 S/. 2,197 S/. 0 S/. 0 S/. 2,542 S/. 0
Precinto Termoencogible 175 g S/. 1,902 S/. 0 S/. 0 S/. 2,197 S/. 0 S/. 0 S/. 2,542 S/. 0
Envase y tapa para 1000g S/. 18,132 S/. 0 S/. 0 S/. 20,946 S/. 0 S/. 0 S/. 24,238 S/. 0
Etiquetas para 1000 g S/. 1,007 S/. 0 S/. 0 S/. 1,164 S/. 0 S/. 0 S/. 1,347 S/. 0
Precinto Termoencogible 1000 g S/. 1,007 S/. 0 S/. 0 S/. 1,164 S/. 0 S/. 0 S/. 1,347 S/. 0
Total sin IGV S/. 41,065 S/. 0 S/. 0 S/. 47,439 S/. 0 S/. 0 S/. 54,895 S/. 0
IGV S/. 7,392 S/. 0 S/. 0 S/. 8,539 S/. 0 S/. 0 S/. 9,881 S/. 0
Total con IGV S/. 48,457 S/. 0 S/. 0 S/. 55,978 S/. 0 S/. 0 S/. 64,776 S/. 0
Materiales Set-19 Oct-19 Nov-19 Dic-19 2019 2020 2021 2022 2023
Envase y tapa para 175 g S/. 0 S/. 25,641 S/. 0 S/. 0 S/. 85,408 S/. 93,264 S/. 101,284 S/. 109,344 S/. 117,507
Etiquetas para 175 g S/. 0 S/. 2,849 S/. 0 S/. 0 S/. 9,490 S/. 10,363 S/. 11,254 S/. 12,149 S/. 13,056
Precinto Termoencogible 175 g S/. 0 S/. 2,849 S/. 0 S/. 0 S/. 9,490 S/. 10,363 S/. 11,254 S/. 12,149 S/. 13,056
Envase y tapa para 1000g S/. 0 S/. 27,162 S/. 0 S/. 0 S/. 90,477 S/. 98,806 S/. 107,309 S/. 115,856 S/. 124,497
Etiquetas para 1000 g S/. 0 S/. 1,509 S/. 0 S/. 0 S/. 5,027 S/. 5,489 S/. 5,962 S/. 6,436 S/. 6,916
Precinto Termoencogible 1000 g S/. 0 S/. 1,509 S/. 0 S/. 0 S/. 5,027 S/. 5,489 S/. 5,962 S/. 6,436 S/. 6,916
Total sin IGV S/. 0 S/. 61,519 S/. 0 S/. 0 S/. 204,918 S/. 223,774 S/. 243,023 S/. 262,371 S/. 281,949
IGV S/. 0 S/. 11,073 S/. 0 S/. 0 S/. 36,885 S/. 40,279 S/. 43,744 S/. 47,227 S/. 50,751
Total con IGV S/. 0 S/. 72,592 S/. 0 S/. 0 S/. 241,804 S/. 264,053 S/. 286,767 S/. 309,598 S/. 332,700
258
Tabla 227
Resumen de materia prima.
Ene-19 Feb-19 Mar-19 Abr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Ago-19

Insumos S/. 28,214 S/. 27,038 S/. 31,091 S/. 33,030 S/. 31,331 S/. 35,383 S/. 42,975 S/. 36,222
Materiales S/. 41,065 S/. 0 S/. 0 S/. 47,439 S/. 0 S/. 0 S/. 54,895 S/. 0
Total valor de venta S/. 69,279 S/. 27,038 S/. 31,091 S/. 80,469 S/. 31,331 S/. 35,383 S/. 97,870 S/. 36,222
IGV S/. 12,470 S/. 4,867 S/. 5,596 S/. 14,484 S/. 5,640 S/. 6,369 S/. 17,617 S/. 6,520
Precio S/. 81,750 S/. 31,905 S/. 36,687 S/. 94,954 S/. 36,970 S/. 41,752 S/. 115,487 S/. 42,742
Set-19 Oct-19 Nov-19 Dic-19 2019 2020 2021 2022 2023

Insumos S/. 36,222 S/. 48,183 S/. 40,582 S/. 40,582 S/. 430,854 S/. 470,507 S/. 510,988 S/. 551,679 S/. 592,836
Materiales S/. 0 S/. 61,519 S/. 0 S/. 0 S/. 204,918 S/. 223,774 S/. 243,023 S/. 262,371 S/. 281,949
Total valor de venta S/. 36,222 S/. 109,702 S/. 40,582 S/. 40,582 S/. 635,773 S/. 694,280 S/. 754,011 S/. 814,051 S/. 874,785
IGV S/. 6,520 S/. 19,746 S/. 7,305 S/. 7,305 S/. 114,439 S/. 124,970 S/. 135,722 S/. 146,529 S/. 157,461
Precio S/. 42,742 S/. 129,449 S/. 47,887 S/. 47,887 S/. 750,212 S/. 819,251 S/. 889,733 S/. 960,580 S/. 1,032,246
259
7.4.1.2 Presupuesto de mano de obra directa.
El presupuesto de MOD está relacionada con el área de producción, en la siguiente tabla N° 228 se muestra lo que se cuantifico en dicha
planilla en el cuadro de pagos con los respectivos beneficios en el horizonte del proyecto.
Tabla 228
Resumen de mano de obra directa.
Cuadro de provisiones 2019 2020 2021 2022 2023

Operarios S/ 57,600.00 S/ 72,000.00 S/ 86,400.00 S/ 115,200.00 S/ 129,600.00
Total Sueldo Bruto S/ 57,600.00 S/ 72,000.00 S/ 86,400.00 S/ 115,200.00 S/ 129,600.00
Gratificación(1/12) S/ 4,800.00 S/ 6,000.00 S/ 7,200.00 S/ 9,600.00 S/ 10,800.00
Total Sueldo S/ 62,400.00 S/ 78,000.00 S/ 93,600.00 S/ 124,800.00 S/ 140,400.00
CTS(1/24) S/ 2,600.00 S/ 3,250.00 S/ 3,900.00 S/ 5,200.00 S/ 5,850.00
Essalud (9%) S/ 5,184.00 S/ 6,480.00 S/ 7,776.00 S/ 10,368.00 S/ 11,664.00
Bono ley (9% de las gratificaciones) S/ 432.00 S/ 540.00 S/ 648.00 S/ 864.00 S/ 972.00
SCTR (1%) S/ 576.00 S/ 720.00 S/ 864.00 S/ 1,152.00 S/ 1,296.00
Asignación familiar (93 por trabajador) S/ 4,464.00 S/ 5,580.00 S/ 6,696.00 S/ 8,928.00 S/ 10,044.00
Costo MOD S/ 75,656.00 S/ 94,570.00 S/ 113,484.00 S/ 151,312.00 S/ 170,226.00
Cuadro de pagos 2019 2020 2021 2022 2023

Sueldo Bruto S/ 57,600.00 S/ 72,000.00 S/ 86,400.00 S/ 115,200.00 S/ 129,600.00
Gratificación S/ 4,800.00 S/ 6,000.00 S/ 7,200.00 S/ 9,600.00 S/ 10,800.00
Pago de CTS S/ 2,383.33 S/ 3,250.00 S/ 3,900.00 S/ 5,200.00 S/ 5,850.00
Essalud S/ 5,184.00 S/ 6,480.00 S/ 7,776.00 S/ 10,368.00 S/ 11,664.00
SCTR (1%) S/ 576.00 S/ 720.00 S/ 864.00 S/ 1,152.00 S/ 1,296.00
260
Pago planilla MOD S/ 75,439.33 S/ 94,570.00 S/ 113,484.00 S/ 151,312.00 S/ 170,226.00
7.4.1.3 Presupuesto de costos indirectos.
El CIF incluye el material indirecto, la mano de obra indirecta y los gastos generales de fabricación. Además, cabe señalar que respecta
a servicios representa el 70% del total y permite la tabla N° 229 identificar el IGV de los costos indirectos de fabricación.
Tabla 229
Presupuesto de costos indirectos.
Concepto 2019 2020 2021 2022 2023

Jefe de Producción, Logística y Calidad
Supervisor de Planta
Supervisor de Recepción y Despacho
Asistente de Laboratorio
Básicos S/ 145,200.00 S/ 145,200.00 S/ 145,200.00 S/ 145,200.00 S/ 145,200.00
Sub Total S/ 157,300.00 S/ 157,300.00 S/ 157,300.00 S/ 157,300.00 S/ 157,300.00
Pago de CTS S/ 6,007.99 S/ 6,554.17 S/ 6,554.17 S/ 6,554.17 S/ 6,554.17
Essalud S/ 13,068.00 S/ 13,068.00 S/ 13,068.00 S/ 13,068.00 S/ 13,068.00
Bono ley(9% de las gratificaciones) S/ 1,089.00 S/ 1,089.00 S/ 1,089.00 S/ 1,089.00 S/ 1,089.00
SCTR (1%) S/ 1,452.00 S/ 1,452.00 S/ 1,452.00 S/ 1,452.00 S/ 1,452.00
Total gasto S/ 183,380.99 S/ 183,927.17 S/ 183,927.17 S/ 183,927.17 S/ 183,927.17
261
Utensilios y herramientas S/ 8,196.27 S/ 10,314.92 S/ 8,196.27 S/ 10,314.92 S/ 8,196.27
Tanque de agua polietileno S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -
Jabas S/ - S/ 2,118.64 S/ - S/ 2,118.64 S/ -
Depósitos (porongos) S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -
Carretilla 3tn S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -
Parihuelas de madera o pallets S/ 254.24 S/ 254.24 S/ 254.24 S/ 254.24 S/ 254.24
Carro de carga manual 3tn S/ 762.71 S/ 762.71 S/ 762.71 S/ 762.71 S/ 762.71
Chaqueta manga corta S/ 61.02 S/ 61.02 S/ 61.02 S/ 61.02 S/ 61.02
Mandil manga larga S/ 847.46 S/ 847.46 S/ 847.46 S/ 847.46 S/ 847.46
Guantes cramberry x 50 unid S/ 355.93 S/ 355.93 S/ 355.93 S/ 355.93 S/ 355.93
Mascarilla x 50 S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 152.54
Gorros por 100 S/ 84.75 S/ 84.75 S/ 84.75 S/ 84.75 S/ 84.75
Botas blancas S/ 593.22 S/ 593.22 S/ 593.22 S/ 593.22 S/ 593.22
Gorro y tapa boba pack S/ 33.90 S/ 33.90 S/ 33.90 S/ 33.90 S/ 33.90
Cinta para embalaje de 2x10" S/ 33.90 S/ 33.90 S/ 33.90 S/ 33.90 S/ 33.90
Total herramientas e implementos de producción S/ 3,179.66 S/ 5,298.31 S/ 3,179.66 S/ 5,298.31 S/ 3,179.66
Olla de acero inoxidable S/ 635.59 S/ 635.59 S/ 635.59 S/ 635.59 S/ 635.59

Cuchillos de acero inoxidable S/ 635.59 S/ 635.59 S/ 635.59 S/ 635.59 S/ 635.59
Pelador de mango S/ 635.59 S/ 635.59 S/ 635.59 S/ 635.59 S/ 635.59
Balde industrial 15 l S/ 1,059.32 S/ 1,059.32 S/ 1,059.32 S/ 1,059.32 S/ 1,059.32
Cucharon de acero S/ 423.73 S/ 423.73 S/ 423.73 S/ 423.73 S/ 423.73
Espátula de acero S/ 33.90 S/ 33.90 S/ 33.90 S/ 33.90 S/ 33.90
Recogedores S/ 16.95 S/ 16.95 S/ 16.95 S/ 16.95 S/ 16.95
Desinfectante S/ 203.39 S/ 203.39 S/ 203.39 S/ 203.39 S/ 203.39
Desatorador S/ 11.86 S/ 11.86 S/ 11.86 S/ 11.86 S/ 11.86
Bolsa de basura grande x 100 S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 152.54
Bolsa de basura pequeña x 100 S/ 71.19 S/ 71.19 S/ 71.19 S/ 71.19 S/ 71.19
Jabón liquido S/ 61.02 S/ 61.02 S/ 61.02 S/ 61.02 S/ 61.02
Perfumador S/ 170.85 S/ 170.85 S/ 170.85 S/ 170.85 S/ 170.85
Alcohol 1lt S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 152.54
Trapos (waipe) S/ 142.37 S/ 142.37 S/ 142.37 S/ 142.37 S/ 142.37
Papel higiénico (plancha de 24 rollos) S/ 610.17 S/ 610.17 S/ 610.17 S/ 610.17 S/ 610.17
Total Utensilios y útiles de limpieza S/ 5,016.61 S/ 5,016.61 S/ 5,016.61 S/ 5,016.61 S/ 5,016.61
262
IGV Utensilios y herramientas S/ 1,475.33 S/ 1,856.68 S/ 1,475.33 S/ 1,856.68 S/ 1,475.33
Servicios S/ 21,443.20 S/ 22,407.22 S/ 23,391.34 S/ 24,380.50 S/ 25,381.69
Recarga extintores S/ 50.85 S/ 50.85 S/ 50.85 S/ 50.85 S/ 50.85
Teléfono e Internet 70% S/ 2,847.46 S/ 2,847.46 S/ 2,847.46 S/ 2,847.46 S/ 2,847.46
energía eléctrica(luz) 70% S/ 10,477.84 S/ 11,441.86 S/ 12,425.98 S/ 13,415.15 S/ 14,416.33
agua 70% S/ 1,071.80 S/ 1,071.80 S/ 1,071.80 S/ 1,071.80 S/ 1,071.80
Mantenimiento maquinaria y equipos de producción S/ 5,480.00 S/ 5,480.00 S/ 5,480.00 S/ 5,480.00 S/ 5,480.00
Servicio en la seguridad de planta S/ 1,515.25 S/ 1,515.25 S/ 1,515.25 S/ 1,515.25 S/ 1,515.25

I.G.V. Serv. S/ 3,859.78 S/ 4,033.30 S/ 4,210.44 S/ 4,388.49 S/ 4,568.70
Alquiler local 70% S/ 39,152.54 S/ 39,152.54 S/ 39,152.54 S/ 39,152.54 S/ 39,152.54
IGV alquiler S/ 7,047.46 S/ 7,047.46 S/ 7,047.46 S/ 7,047.46 S/ 7,047.46
Total Gasto sin IGV S/ 252,173.00 S/ 255,801.84 S/ 254,667.32 S/ 257,775.13 S/ 256,657.67

Total Gasto con IGV S/ 264,555.56 S/ 268,739.29 S/ 267,400.54 S/ 271,067.76 S/ 269,749.16
IGV de CIF S/ 12,382.56 S/ 12,937.44 S/ 12,733.23 S/ 13,292.63 S/ 13,091.49
7.4.1.4 Presupuesto de Gastos de Administración.
El presupuesto del área administrativa está conformado por la planilla, uso de utilería y el consumo de servicios que representa el 20%.
De la misma forma en la tabla N° 230 muestra el IGV de los Gastos de Administrativos.
263
Tabla 230
Presupuesto de gastos de administración.
Concepto 2019 2020 2021 2022 2023

Administrador General
Asistente Administrativo y Recursos
Básicos S/ 114,000.00 S/ 114,000.00 S/ 114,000.00 S/ 114,000.00 S/ 114,000.00
Sub Total S/ 123,500.00 S/ 123,500.00 S/ 123,500.00 S/ 123,500.00 S/ 123,500.00
Pago de CTS S/ 4,717.01 S/ 5,145.83 S/ 5,145.83 S/ 5,145.83 S/ 5,145.83
Essalud S/ 10,260.00 S/ 10,260.00 S/ 10,260.00 S/ 10,260.00 S/ 10,260.00
SCTR 1% del sueldo S/ 1,140.00 S/ 1,140.00 S/ 1,140.00 S/ 1,140.00 S/ 1,140.00
Total Gasto S/ 142,704.01 S/ 143,132.83 S/ 143,132.83 S/ 143,132.83 S/ 143,132.83
Servicios S/ 16,113.46 S/ 16,388.89 S/ 16,670.07 S/ 16,952.69 S/ 17,238.74
Teléfono e Internet 20% S/ 813.56 S/ 813.56 S/ 813.56 S/ 813.56 S/ 813.56
agua 20% S/ 306.23 S/ 306.23 S/ 306.23 S/ 306.23 S/ 306.23
Asesoría Legal, Contable y Tributario S/ 12,000.00 S/ 12,000.00 S/ 12,000.00 S/ 12,000.00 S/ 12,000.00
IGV Servicios S/ 740.42 S/ 790.00 S/ 840.61 S/ 891.48 S/ 942.97
alquiler local 20% S/ 11,186.44 S/ 11,186.44 S/ 11,186.44 S/ 11,186.44 S/ 11,186.44
Útiles de Oficina S/ 3,657.46 S/ 3,657.46 S/ 3,657.46 S/ 3,657.46 S/ 3,657.46
Cinta adhesiva de 1/2" x 72 yardas S/ 122.03 S/ 122.03 S/ 122.03 S/ 122.03 S/ 122.03
Cinta para embalaje de 2x10" habano marrón S/ 203.39 S/ 203.39 S/ 203.39 S/ 203.39 S/ 203.39
Etiqueta autoadhesiva 1" x 3" S/ 203.39 S/ 203.39 S/ 203.39 S/ 203.39 S/ 203.39
Goma en barra S/ 203.39 S/ 203.39 S/ 203.39 S/ 203.39 S/ 203.39
Notas autoadhesivas (post it) 4 x 5 cm x 5 unid. Colores S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 152.54
Archivador de palanca 1/2 of S/ 406.78 S/ 406.78 S/ 406.78 S/ 406.78 S/ 406.78

Folder manila t/oficio S/ 51.69 S/ 51.69 S/ 51.69 S/ 51.69 S/ 51.69
Sobre manila t-a4 S/ 151.69 S/ 151.69 S/ 151.69 S/ 151.69 S/ 151.69
Borradores mixtos br-40 S/ 122.03 S/ 122.03 S/ 122.03 S/ 122.03 S/ 122.03
Corrector liquido t/lapicero S/ 23.73 S/ 23.73 S/ 23.73 S/ 23.73 S/ 23.73
264
Papel bond de 75 gr. Tamaño a-4 S/ 177.97 S/ 177.97 S/ 177.97 S/ 177.97 S/ 177.97
Tinta de color y negro Epson S/ 420.34 S/ 420.34 S/ 420.34 S/ 420.34 S/ 420.34
Engrapador chico de metal S/ 38.14 S/ 38.14 S/ 38.14 S/ 38.14 S/ 38.14
Perforador chico de metal S/ 42.37 S/ 42.37 S/ 42.37 S/ 42.37 S/ 42.37
Regla plástica de 0.30 cm. S/ 2.12 S/ 2.12 S/ 2.12 S/ 2.12 S/ 2.12
Tajador de metal S/ 2.12 S/ 2.12 S/ 2.12 S/ 2.12 S/ 2.12
Tijeras de escritorio de 7" S/ 29.66 S/ 29.66 S/ 29.66 S/ 29.66 S/ 29.66
Dispensador de cinta adhesiva de 1" - 1/2" x 72 yds S/ 915.25 S/ 915.25 S/ 915.25 S/ 915.25 S/ 915.25
Bolígrafo: pilot bl-g1-5 S/ 244.07 S/ 244.07 S/ 244.07 S/ 244.07 S/ 244.07

Resaltador dif. Colores S/ 19.32 S/ 19.32 S/ 19.32 S/ 19.32 S/ 19.32
Tampón c/varios S/ 2.54 S/ 2.54 S/ 2.54 S/ 2.54 S/ 2.54
Pizarra acrílica (1.5 x 1.2 m aprox.) S/ 38.14 S/ 38.14 S/ 38.14 S/ 38.14 S/ 38.14
Libro de actas ray. 200 hojas x 400 fol. S/ 84.75 S/ 84.75 S/ 84.75 S/ 84.75 S/ 84.75
IGV Útiles de Oficina S/ 658.34 S/ 658.34 S/ 658.34 S/ 658.34 S/ 658.34
Actividades Responsabilidad Social S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -
Actividades sociales y eventos de beneficencia S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -
I.G.V. Activ. Respons. Social S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -

Total Gasto con IGV S/ 177,073.69 S/ 177,827.52 S/ 178,159.31 S/ 178,492.80 S/ 178,830.35
IGV Gastos administrativos S/ 3,412.32 S/ 3,461.90 S/ 3,512.51 S/ 3,563.39 S/ 3,614.87
7.4.1.5 Presupuesto de Gastos de Ventas
El presupuesto del área de ventas está conformado por la planilla, publicidad, la campaña de marketing, Sampling y el consumo de
servicios que representa el 10%.
265
Tabla 231
Presupuesto de gastos de ventas.
Concepto 2019 2020 2021 2022 2023

Jefe de Marketing y Ventas
Fuerza de Ventas
Básicos S/ 62,400.00 S/ 62,400.00 S/ 62,400.00 S/ 76,800.00 S/ 76,800.00
Sub Total S/ 67,600.00 S/ 67,600.00 S/ 67,600.00 S/ 83,200.00 S/ 83,200.00
Pago de CTS S/ 2,581.94 S/ 2,816.67 S/ 2,816.67 S/ 3,466.67 S/ 3,466.67
Essalud S/ 5,616.00 S/ 5,616.00 S/ 5,616.00 S/ 6,912.00 S/ 6,912.00
SCTR 1% del sueldo S/ 624.00 S/ 624.00 S/ 624.00 S/ 768.00 S/ 768.00
Comisión ventas 2% S/ 30,437.60 S/ 33,354.91 S/ 36,306.88 S/ 39,293.64 S/ 42,329.14
Total Gasto S/ 109,559.55 S/ 112,711.57 S/ 115,663.55 S/ 137,564.31 S/ 142,273.81
Serv. S/ 32,056.73 S/ 32,194.45 S/ 32,335.03 S/ 32,476.34 S/ 32,619.37
Teléfono e Internet 10% S/ 406.78 S/ 406.78 S/ 406.78 S/ 406.78 S/ 406.78
agua 10% S/ 153.11 S/ 153.11 S/ 153.11 S/ 153.11 S/ 153.11
Transporte y Distribución S/ 30,000.00 S/ 30,000.00 S/ 30,000.00 S/ 30,000.00 S/ 30,000.00
IGV Serv. S/ 5,770.21 S/ 5,795.00 S/ 5,820.31 S/ 5,845.74 S/ 5,871.49
Alquiler local 10% S/ 5,593.22 S/ 5,593.22 S/ 5,593.22 S/ 5,593.22 S/ 5,593.22
Publicidad y Marketing S/ 37,354.79 S/ 37,850.99 S/ 47,471.85 S/ 45,027.30 S/ 44,074.80
Publicidad en redes sociales S/ 8,474.58 S/ 8,474.58 S/ 10,169.49 S/ 8,474.58 S/ 8,474.58
Presentación en Ferias S/ 12,711.86 S/ 12,711.86 S/ 16,949.15 S/ 16,949.15 S/ 16,949.15
Publicidad en Tiendas por conveniencia S/ 7,627.12 S/ 8,474.58 S/ 12,711.86 S/ 12,711.86 S/ 12,711.86
Sampling S/ 8,541.23 S/ 8,189.97 S/ 7,641.35 S/ 6,891.71 S/ 5,939.21
IGV Publicidad y Marketing S/ 5,186.44 S/ 5,338.98 S/ 7,169.49 S/ 6,864.41 S/ 6,864.41
IGV gastos de ventas S/ 11,963.43 S/ 12,140.76 S/ 13,996.58 S/ 13,716.93 S/ 13,742.67
Pago área de ventas sin sampling S/ 187,986.48 S/ 192,301.02 S/ 207,418.89 S/ 227,486.40 S/ 232,364.67
266
7.4.2 Egresos no Desembolsables

7.4.2.1 Depreciación
Como mencionamos las MYPES tenemos el beneficio de depreciar el monto de las adquisiciones de bienes muebles, maquinarias y
equipos nuevos destinados a la realización de la actividad generadora de rentas gravadas; en el plazo de 3 años de forma acelerada. Este
mecanismo permite disminuir la carga tributaria del impuesto a la renta como se aprecia en la tabla N° 232.
Tabla 232
Depreciación.
Tasa de
Valor de compra Valor de compra
Concepto Cantidad depreciación 2019 2020 2021 2022 2023
unitario total
según sunat
Operaciones S/. 102,424.49 S/. 25,606.12 S/. 25,606.12 S/. 25,606.12 S/. 25,606.12 S/. 0.00
Marmita fija 250 Lt. 2 S/. 13,983.05 S/. 27,966.10 25% S/. 6,991.53 S/. 6,991.53 S/. 6,991.53 S/. 6,991.53
Sistema chiller 1 S/. 6,700.00 S/. 6,700.00 25% S/. 1,675.00 S/. 1,675.00 S/. 1,675.00 S/. 1,675.00
1 S/. 8,220.34 S/. 8,220.34 25% S/. 2,055.08 S/. 2,055.08 S/. 2,055.08 S/. 2,055.08
chaqueta
Tina incubadora (500 Lt.) 2 S/. 10,593.22 S/. 21,186.44 25% S/. 5,296.61 S/. 5,296.61 S/. 5,296.61 S/. 5,296.61
Dosificadora - mod. Dos/ev 1 S/. 11,305.00 S/. 11,305.00 25% S/. 2,826.25 S/. 2,826.25 S/. 2,826.25 S/. 2,826.25
Cámara de refrigeración 1 S/. 1,779.66 S/. 1,779.66 25% S/. 444.92 S/. 444.92 S/. 444.92 S/. 444.92
Equipo de refrigeración 1 S/. 2,118.64 S/. 2,118.64 25% S/. 529.66 S/. 529.66 S/. 529.66 S/. 529.66
Grupo electrógeno - gasolina 1 S/. 2,329.66 S/. 2,329.66 25% S/. 582.42 S/. 582.42 S/. 582.42 S/. 582.42
Acondicionamiento del local 1 S/. 20,818.64 S/. 20,818.64 25% S/. 5,204.66 S/. 5,204.66 S/. 5,204.66 S/. 5,204.66
Administración S/. 7,489.22 S/. 1,872.31 S/. 1,872.31 S/. 1,872.31 S/. 1,872.31 S/. 0.00
Computador, monitor y accesorios 2 S/. 1,445.29 S/. 2,890.58 25% S/. 722.64 S/. 722.64 S/. 722.64 S/. 722.64
Laptop Dell 3 S/. 1,532.88 S/. 4,598.64 25% S/. 1,149.66 S/. 1,149.66 S/. 1,149.66 S/. 1,149.66
Ventas S/. 2,978.17 S/. 744.54 S/. 744.54 S/. 744.54 S/. 744.54 S/. 0.00
267
Computador, monitor y accesorios 1 S/. 1,445.29 S/. 1,445.29 25% S/. 361.32 S/. 361.32 S/. 361.32 S/. 361.32
Laptop Dell 1 S/. 1,532.88 S/. 1,532.88 25% S/. 383.22 S/. 383.22 S/. 383.22 S/. 383.22
S/. 112,891.88 S/. 28,222.97 S/. 28,222.97 S/. 28,222.97 S/. 28,222.97 S/. 0.00
7.4.2.2 Amortización de Intangibles
En la siguiente tabla N° 233 amortizamos los activos intangibles y gastos pre operativos en el primer año de operación para conseguir el
efecto tributario en el primer año. Cabe resaltar que la garantía de los dos meses de alquiler no se amortiza porque se recupera en el último
año del proyecto.
Tabla 233
Amortización de intangibles.
Costo unitario S/.sin

Descripción Cant. Total Valor Venta IGV 18 % Total Precio de Venta
IGV
Constitución de la empresa S/. 884.75 S/. 159.25 S/. 1,044.00
Búsqueda de nombre
Reserva de nombre
1 S/. 733.90 S/. 733.90 S/. 132.10 S/. 866.00
Elaboración de minuta
Escritura pública
Inscripción de registros públicos 1 S/. 150.85 S/. 150.85 S/. 27.15 S/. 178.00
Obtención del RUC 1 S/. - S/. - S/. - S/. -
Marcas y patentes S/. - S/. 512.24 S/. 92.20 S/. 604.44
Búsqueda de antecedentes - Fonética 1 S/. 26.26 S/. 26.26 S/. 4.73 S/. 30.99
Búsqueda de antecedentes - Figurativa 1 S/. 32.59 S/. 32.59 S/. 5.87 S/. 38.46
268
Registro de la marca
1 S/. 453.38 S/. 453.38 S/. 81.61 S/. 534.99
Publicación en Gaceta Electrónica
Licencias y autorizaciones S/. 1,378.73 S/. 248.17 S/. 1,626.90
Inspección a detalle de defensa Civil
1 S/. 213.22 S/. 213.22 S/. 38.38 S/. 251.60
Licencia de Funcionamiento
Registro Sanitario 1 S/. 330.51 S/. 330.51 S/. 59.49 S/. 390.00
Validación Técnica Oficial del Plan HACCP 1 S/. 835.00 S/. 835.00 S/. 150.30 S/. 985.30
TOTAL ACTIVO INTANGIBLE S/. 2,775.71 S/. 499.63 S/. 3,275.34
Amortización de gastos pre-operativos amortizables

Valor I.G.V. Importe
Utensilios, Enseres S/ 14,363.73 S/ 2,585.47 S/ 16,949.20
Marketing de Lanzamiento S/ 19,322.03 S/ 3,477.97 S/ 22,800.00
Remuneraciones diciembre S/ 35,902.33 S/ - S/ 35,902.33
Servicios diciembre S/ 3,773.02 S/ 499.14 S/ 4,272.16
Alquiler Adelantado (diciembre) S/ 4,661.02 S/ 838.98 S/ 5,500.00
Total gasto pre-operativo amortizables S/ 78,022.13 S/ 7,401.56 S/ 85,423.70
2019 2020 2021 2022 2023

Amortización de Gasto pre-operativos S/ 7,802.21 S/ 7,802.21 S/ 7,802.21 S/ 7,802.21 S/ 7,802.21
amortización operaciones 70% S/ 5,461.55 S/ 5,461.55 S/ 5,461.55 S/ 5,461.55 S/ 5,461.55
amortización administrativa 20% S/ 1,560.44 S/ 1,560.44 S/ 1,560.44 S/ 1,560.44 S/ 1,560.44
amortización ventas 10% S/ 780.22 S/ 780.22 S/ 780.22 S/ 780.22 S/ 780.22
269
7.4.2.3 Gasto por activos fijos no depreciables.
Los gastos por activos fijos no depreciables se devengan como gasto el primer año de operaciones, la cual detallamos en la tabla N° 234
por cada una de las áreas de la empresa VIENESA SAC.
Tabla 234
Gastos por activos fijos no depreciables.
Concepto Cant. Costo Unitario Valor Total I.G.V. Importe Total
Activos fijos no depreciables S/ 12,416.19 S/ 2,234.91 S/ 14,651.10

Operaciones y producción S/ 5,012.54 S/ 902.26 S/ 5,914.80
Etiquetadora 1 S/ 593.22 S/ 593.22 S/ 106.78 S/ 700.00
Balanza electrónica de pie 1 S/ 338.90 S/ 338.90 S/ 61.00 S/ 399.90
Mesa de acero 1 S/ 762.71 S/ 762.71 S/ 137.29 S/ 900.00
Congelador pequeño 1 S/ 381.36 S/ 381.36 S/ 68.64 S/ 450.00
Phmetro milwakee portátil 1 S/ 330.51 S/ 330.51 S/ 59.49 S/ 390.00
Kit de laboratorio 1 S/ 296.61 S/ 296.61 S/ 53.39 S/ 350.00
Instrumental de laboratorio 1 S/ 423.73 S/ 423.73 S/ 76.27 S/ 500.00
Balanza miligramera 1 S/ 63.56 S/ 63.56 S/ 11.44 S/ 75.00
Lactodensímetro con termómetros 1 S/ 101.69 S/ 101.69 S/ 18.31 S/ 120.00
Mesa de acero inoxidable 1 S/ 635.59 S/ 635.59 S/ 114.41 S/ 750.00
Estante de acero inoxidable 1 S/ 508.47 S/ 508.47 S/ 91.53 S/ 600.00
Escalera 1 S/ 169.41 S/ 169.41 S/ 30.49 S/ 199.90
Sillas de acero inoxidable 2 S/ 127.12 S/ 254.24 S/ 45.76 S/ 300.00
Sillas 1 S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 27.46 S/ 180.00
Impresora multifuncional Epson 2 S/ 574.83 S/ 1,149.66 S/ 206.94 S/ 1,356.60
Proyector viewsonic 1 S/ 515.93 S/ 515.93 S/ 92.87 S/ 608.80
Anexos 5 S/ 38.14 S/ 190.68 S/ 34.32 S/ 225.00
Kit de seguridad 1 S/ 508.47 S/ 508.47 S/ 91.53 S/ 600.00
270
Sillón giratorio ergonómico asenti 3 S/ 169.41 S/ 508.22 S/ 91.48 S/ 599.70
Estante librero floral practimac 2 S/ 254.15 S/ 508.31 S/ 91.49 S/ 599.80
Silla visita ada con brazo verde 6 S/ 67.71 S/ 406.27 S/ 73.13 S/ 479.40
Sofá de espera pablo verde 1 S/ 762.63 S/ 762.63 S/ 137.27 S/ 899.90
Lámpara 3 S/ 9.32 S/ 27.97 S/ 5.03 S/ 33.00
Masetero 2 S/ 5.93 S/ 11.86 S/ 2.14 S/ 14.00
Mesa de reunión 1 S/ 423.73 S/ 423.73 S/ 76.27 S/ 500.00
Tacho de oficina 3 S/ 5.93 S/ 17.80 S/ 3.20 S/ 21.00
Ventas S/ 931.86 S/ 167.74 S/ 1,099.60
Sillón giratorio ergonómico asenti 2 S/ 169.41 S/ 338.81 S/ 60.99 S/ 399.80
7.4.3 Costo de producción unitario y costo total unitario
Por la complejidad de los productos el costo de producción unitario y costo total unitario, se halla el costo unitario promedio. Primero
encontramos el costo unitario de producción de la división de Total Costo de Producción entre Unidades vendidas. Posteriormente hallamos
el costo total unitario de la división del Costo Total entre Unidades vendidas.
Tabla 235
Costo promedio unitario.

Concepto 2019 2020 2021 2022 2023
Unidades vendidas 332,284.00 364,127.00 396,347.00 428,946.00 462,090.00
Materia Prima S/ 635,772.63 S/ 694,280.50 S/ 754,011.40 S/ 814,050.61 S/ 874,785.11
Mano de Obra Directa S/ 75,439.33 S/ 94,570.00 S/ 113,484.00 S/ 151,312.00 S/ 170,226.00
Costos Indirectos S/ 252,173.00 S/ 255,801.84 S/ 254,667.32 S/ 257,775.13 S/ 256,657.67
271
Total Costo de Producción S/ 963,384.96 S/ 1,044,652.34 S/ 1,122,162.72 S/ 1,223,137.73 S/ 1,301,668.78
Gastos Administrativos S/ 173,661.37 S/ 174,365.62 S/ 174,646.80 S/ 174,929.42 S/ 175,215.47
Gastos de Venta S/ 184,564.29 S/ 188,350.23 S/ 201,063.66 S/ 220,661.17 S/ 224,561.21
Depreciación Activo Fijo S/ 28,222.97 S/ 28,222.97 S/ 28,222.97 S/ 28,222.97 S/ -
Amortización de Intangibles S/ 277.57 S/ 277.57 S/ 277.57 S/ 277.57 S/ 277.57
Amortización Gasto Pre Operativo S/ 7,802.21 S/ 7,802.21 S/ 7,802.21 S/ 7,802.21 S/ 7,802.21
Gasto por activo fijo no depreciable S/ 12,416.19 S/ - S/ - S/ - S/ -
Costo Total S/ 1,370,329.56 S/ 1,443,670.94 S/ 1,534,175.93 S/ 1,655,031.08 S/ 1,709,525.24
Costo total unitario S/ 4.12 S/ 3.96 S/ 3.87 S/ 3.86 S/ 3.70
7.4.4 Costos fijos y variables unitarios
Por intermedio de las siguientes formulas hallamos el costo variable unitario.
Valor de venta promedio = Ventas / unidades vendidas
Costo variable unitario promedio = Costos variables / unidades vendidas
Figura 79.Fórmula de valor de desecho. Fuente: Elaboración propia.
Y por intermedio de las siguientes formulas hallamos el costo fijo unitario.
Costo fijo unitario = Costos fijos / unidades vendidas
Costo total unitario = Costo variable unitario promedio + Costo fijo unitario

272
Tabla 236
Costos variables y fijos unitarios.
Concepto 2019 2020 2021 2022 2023
unidades vendidas 332,284.00 364,127.00 396,347.00 428,946.00 462,090.00

Valor de Venta Promedio S/ 4.58 S/ 4.58 S/ 4.58 S/ 4.58 S/ 4.58
Materia prima S/ 635,772.63 S/ 694,280.50 S/ 754,011.40 S/ 814,050.61 S/ 874,785.11
Luz S/ 14,968.34 S/ 16,345.52 S/ 17,751.40 S/ 19,164.49 S/ 20,594.76
Sampling S/ 8,541.23 S/ 8,189.97 S/ 7,641.35 S/ 6,891.71 S/ 5,939.21
Costos Variables S/ 765,159.14 S/ 846,740.89 S/ 929,195.03 S/ 1,030,712.45 S/ 1,113,874.22
Costo Variable Unitario Promedio S/ 2.30 S/ 2.33 S/ 2.34 S/ 2.40 S/ 2.41
Costos Indirectos Fijo S/ 241,695.16 S/ 244,359.98 S/ 242,241.34 S/ 244,359.98 S/ 242,241.34
Gastos Administrativos Fijo S/ 170,667.70 S/ 171,096.52 S/ 171,096.52 S/ 171,096.52 S/ 171,096.52
Gastos de Venta Fijo S/ 144,088.62 S/ 145,170.80 S/ 155,340.29 S/ 172,559.37 S/ 174,233.37
Amortización de Pre Operativos S/ 7,802.21 S/ 7,802.21 S/ 7,802.21 S/ 7,802.21 S/ 7,802.21
(-) Activos fijos no depreciables S/ 12,416.19 S/ - S/ - S/ - S/ -
Costos Fijos S/ 605,170.41 S/ 596,930.05 S/ 604,980.90 S/ 624,318.63 S/ 595,651.01
costo fijo unitario S/ 1.82 S/ 1.64 S/ 1.53 S/ 1.46 S/ 1.29
Costo total unitario S/ 4.12 S/ 3.96 S/ 3.87 S/ 3.86 S/ 3.70
273
Tabla 237
Margen por presentación.

Presentación 175 gr - 54.35%
Concepto 2019 2020 2021 2022 2023
unidades vendidas 217,225.00 238,037.00 259,094.00 280,398.00 302,071.00
Materia Prima S/ 0.95 S/ 0.95 S/ 0.95 S/ 0.95 S/ 0.95
Mano de Obra Directa S/ 0.19 S/ 0.22 S/ 0.24 S/ 0.29 S/ 0.31
Costos Indirectos S/ 0.63 S/ 0.58 S/ 0.53 S/ 0.50 S/ 0.46
Total Costo de Producción S/ 1.77 S/ 1.75 S/ 1.72 S/ 1.74 S/ 1.72
Gastos Administrativos S/ 0.43 S/ 0.40 S/ 0.37 S/ 0.34 S/ 0.32
Gastos de Venta S/ 0.46 S/ 0.43 S/ 0.42 S/ 0.43 S/ 0.40
Depreciación Activo Fijo S/ 0.07 S/ 0.06 S/ 0.06 S/ 0.05 S/ -
Amortización Gasto Pre Operativo S/ 0.02 S/ 0.02 S/ 0.02 S/ 0.02 S/ 0.01
Gasto por activo fijo no depreciable S/ 0.03 S/ - S/ - S/ - S/ -
Costo Total S/ 2.79 S/ 2.66 S/ 2.58 S/ 2.58 S/ 2.45
Valor de venta al canal S/ 2.97 S/ 2.97 S/ 2.97 S/ 2.97 S/ 2.97
Margen 17.99% 30.67% 38.12% 38.76% 51.58%
Margen en % 6.06% 10.34% 12.85% 13.07% 17.39%
Presentación 1 litro - 45.65%

Concepto 2019 2020 2021 2022 2023
unidades vendidas 115,059 126,090 137,253 148,548 160,019
Materia Prima S/ 3.65 S/ 3.65 S/ 3.65 S/ 3.65 S/ 3.65
Mano de Obra Directa S/ 0.30 S/ 0.34 S/ 0.38 S/ 0.47 S/ 0.49
Costos Indirectos S/ 1.00 S/ 0.93 S/ 0.85 S/ 0.79 S/ 0.73
Total Costo de Producción S/ 4.95 S/ 4.92 S/ 4.87 S/ 4.91 S/ 4.87
Gastos Administrativos S/ 0.69 S/ 0.63 S/ 0.58 S/ 0.54 S/ 0.50
Gastos de Venta S/ 0.73 S/ 0.68 S/ 0.67 S/ 0.68 S/ 0.64
Depreciación Activo Fijo S/ 0.11 S/ 0.10 S/ 0.09 S/ 0.09 S/ -
Amortización Gasto Pre Operativo S/ 0.03 S/ 0.03 S/ 0.03 S/ 0.02 S/ 0.02
Gasto por activo fijo no depreciable S/ 0.05 S/ - S/ - S/ - S/ -
Costo Total S/ 6.56 S/ 6.36 S/ 6.24 S/ 6.23 S/ 6.03
274
Valor de venta al canal S/ 7.63 S/ 7.63 S/ 7.63 S/ 7.63 S/ 7.63
Margen 1.06 1.27 1.38 1.39 1.60
Margen en % 13.95% 16.59% 18.14% 18.28% 20.94%
275
Capítulo VIII : Estados Financieros Proyectados
8.1 Premisas del Estado de Ganancias y Pérdidas y del Flujo de Caja
Las premisas para la elaboración de nuestro estado de Ganancia y Pérdidas y del flujo
de caja son siguientes:
- Horizonte de vida del proyecto 5 años.

- Cobranza a Tiendas por conveniencia – Crédito a 30 días.
- Pago a proveedores al contado.
- Impuesto a la Renta para el 2019 hasta el 2023 es de 29.5%.
- No contamos con Inventario Inicial.
- Todos los montos son expresados en moneda nacional.
8.2 Estado de Ganancias y Pérdidas sin gastos financieros
Llamado también como Estado de Resultados, cabe mencionar que estos no se

incluyen IGV y tiene como finalidad calcular el valor a pagar del impuesto a la renta sin el
escudo de no considerar los gastos financieros. Para proceder hallar nuestro escudo
fiscal primero necesitamos realizar nuestro estado de ganancias y pérdidas uno con
gastos financieros y otro sin gastos financieros. Luego para el último año se colocará el
valor de salvamento para contabilizar la utilidad generada por la liquidación de los
activos.
Al encontrarnos en el régimen de las MYPES nos corresponde la tasa de impuesto a

la renta del 29.5%, porque nuestra utilidad antes de impuesto figura mayor a 15 UIT.
Cabe recordar que si en los estados de ganancias y pérdidas nos figura alguna perdida
entonces no se considerara pagar el IR por ese año sino para el siguiente año.
276
Tabla 238
Estado de ganancias y pérdidas sin gastos financieros.
Rubro 2019 2020 2021 2022 2023 Liquidación

Ventas S/ 1,521,880.08 S/ 1,667,745.34 S/ 1,815,344.07 S/ 1,964,682.20 S/ 2,116,457.20
(-) Costo de Ventas S/ 963,384.96 S/ 1,044,652.34 S/ 1,122,162.72 S/ 1,223,137.73 S/ 1,301,668.78
(-) Materia Prima S/ 635,772.63 S/ 694,280.50 S/ 754,011.40 S/ 814,050.61 S/ 874,785.11
(-) Mano de Obra S/ 75,439.33 S/ 94,570.00 S/ 113,484.00 S/ 151,312.00 S/ 170,226.00
(-) Costos Indirectos S/ 252,173.00 S/ 255,801.84 S/ 254,667.32 S/ 257,775.13 S/ 256,657.67
Utilidad Bruta S/ 558,495.12 S/ 623,093.00 S/ 693,181.35 S/ 741,544.47 S/ 814,788.43
(-) Gastos Operativos S/ 406,944.59 S/ 399,018.60 S/ 412,013.21 S/ 431,893.35 S/ 407,856.46
(-)Gastos Administrativos S/ 173,661.37 S/ 174,365.62 S/ 174,646.80 S/ 174,929.42 S/ 175,215.47
(-)Gastos de Venta S/ 184,564.29 S/ 188,350.23 S/ 201,063.66 S/ 220,661.17 S/ 224,561.21
(-)Depreciación Activo Fijo S/ 28,222.97 S/ 28,222.97 S/ 28,222.97 S/ 28,222.97 S/ -
(-)Amortización de Intangibles S/ 277.57 S/ 277.57 S/ 277.57 S/ 277.57 S/ 277.57
(-)Amortización Gasto Pre Operativo S/ 7,802.21 S/ 7,802.21 S/ 7,802.21 S/ 7,802.21 S/ 7,802.21
Gasto por activo fijo no depreciable S/ 12,416.19 S/ - S/ - S/ - S/ -
EBIT o Resultado Operativo S/ 151,550.53 S/ 224,074.39 S/ 281,168.14 S/ 309,651.13 S/ 406,931.97
(+) Ingresos Financieros
(-) Gastos Financieros
(+) Otros Ingresos (Valor salvamento) S/ 35,782.56
(-) Pérdida Venta Activo Fijo(Valor en libros)
Resultado antes de I. Renta S/ 151,550.53 S/ 224,074.39 S/ 281,168.14 S/ 309,651.13 S/ 406,931.97 S/ 35,782.56
(-) Impuesto a la Renta 29.5% S/ 44,707.41 S/ 66,101.95 S/ 82,944.60 S/ 91,347.08 S/ 120,044.93 S/ 10,555.85
Resultado Neto S/ 106,843.12 S/ 157,972.45 S/ 198,223.54 S/ 218,304.04 S/ 286,887.04 S/ 25,226.70
277
8.3 Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal
En este caso para realizar el estado de resultados a comparación de lo anterior aquí se toma en cuenta en gastos financieros; es decir
los intereses generados por el financiamiento con mi Banco. De acuerdo a la tabla N° 239 el estado de ganancias y pérdidas con gastos
financieros nos permite conocer el cual es el valor del escudo fiscal a favor de la empresa VIENESA SAC en el horizonte de proyecto. El
máximo valor de escudo fiscal tenemos resulta en el año 2019 de S/. 8290.
Tabla 239
Estado de ganancias y pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal.
Rubro 2019 2020 2021 2022 2023 liquidación
Ventas S/ 1,521,880.08 S/ 1,667,745.34 S/ 1,815,344.07 S/ 1,964,682.20 S/ 2,116,457.20

(-) Costo de Ventas S/ 963,384.96 S/ 1,044,652.34 S/ 1,122,162.72 S/ 1,223,137.73 S/ 1,301,668.78
(-) Materia Prima S/ 635,772.63 S/ 694,280.50 S/ 754,011.40 S/ 814,050.61 S/ 874,785.11
(-) Mano de Obra S/ 75,439.33 S/ 94,570.00 S/ 113,484.00 S/ 151,312.00 S/ 170,226.00
Utilidad Bruta S/ 558,495.12 S/ 623,093.00 S/ 693,181.35 S/ 741,544.47 S/ 814,788.43 S/ -
(-) Gastos Operativos S/ 406,944.59 S/ 399,018.60 S/ 412,013.21 S/ 431,893.35 S/ 407,856.46 S/ -
(-)Gastos Administrativos S/ 173,661.37 S/ 174,365.62 S/ 174,646.80 S/ 174,929.42 S/ 175,215.47 S/ -
(-)Gastos de Venta S/ 184,564.29 S/ 188,350.23 S/ 201,063.66 S/ 220,661.17 S/ 224,561.21 S/ -
(-)Depreciación Activo Fijo S/ 28,222.97 S/ 28,222.97 S/ 28,222.97 S/ 28,222.97 S/ - S/ -
(-)Amortización de Intangibles S/ 277.57 S/ 277.57 S/ 277.57 S/ 277.57 S/ 277.57 S/ -
(-) Amortización Gasto Pre Operativo S/ 7,802.21 S/ 7,802.21 S/ 7,802.21 S/ 7,802.21 S/ 7,802.21 S/ -
Gasto por activo fijo no depreciable S/ 12,416.19 S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -
EBIT o Resultado Operativo S/ 151,550.53 S/ 224,074.39 S/ 281,168.14 S/ 309,651.13 S/ 406,931.97 S/ -
(+) Ingresos Financieros
(-) Gastos Financieros S/ 28,102.64 S/ 16,625.17 S/ 11,105.19 S/ 4,276.98 S/ -
(+) Otros Ingresos (Valor salvamento) S/ 35,782.56
(-) Pérdida Venta Activo Fijo(Valor en libros) S/ -
278
Resultado antes de I. Renta S/ 123,447.89 S/ 207,449.22 S/ 270,062.95 S/ 305,374.15 S/ 406,931.97 S/ 35,782.56
(-) Impuesto a la Renta 29.5% S/ 36,417.13 S/ 61,197.52 S/ 79,668.57 S/ 90,085.37 S/ 120,044.93 S/ 10,555.85
Resultado Neto 87,031 146,252 190,394 215,289 286,887 25,227
Escudo Fiscal 8,290 4,904 3,276 1,262 0 0
8.4 Flujo de Caja Operativo
Para hallar el flujo de caja operativo conforme a la Norma Internacional de Contabilidad para MYPES utilizaremos el método directo del
estado de flujo del efectivo. Porque permite organizar de manera detallada los movimientos de efectivo de las actividades de operación sin
necesidad de incluir la depreciación, amortización de intangibles y gastos pre operativos puesto que son egresos no desembolsables; es decir
no hay flujo de efectivo. Asimismo, el flujo de caja operativo es el resultado después de haber cancelado todas las actividades operativas de
funcionamiento de la empresa considerando nuestras operaciones como ingreso, ventas, compras de materia prima, MOD, CIF y gastos
administrativos todos con IGV, así como el monto del pago de IGV y del impuesto a la renta a lo largo de horizonte de vida de VIENESA SAC.
Tabla 240
Flujo de caja operativo.
CONCEPTO Año 0 2019 2020 2021 2022 2023 Liquidación
Ingresos por Ventas S/ 1,795,818.50 S/ 1,967,939.50 S/ 2,142,106.00 S/ 2,318,325.00 S/ 2,497,419.50
(-) Costos operativos S/ 1,598,459.51 S/ 1,765,474.33 S/ 1,899,938.36 S/ 2,056,826.49 S/ 2,196,513.47 S/ 18,674.68
(-) Materia Prima S/ 750,211.71 S/ 819,250.98 S/ 889,733.45 S/ 960,579.71 S/ 1,032,246.43

(-) Mano de Obra Directa S/ 75,439.33 S/ 94,570.00 S/ 113,484.00 S/ 151,312.00 S/ 170,226.00
279
(-) Gastos Administrativos S/ 177,073.69 S/ 177,827.52 S/ 178,159.31 S/ 178,492.80 S/ 178,830.35
(-) Gastos de Venta S/ 187,986.48 S/ 192,301.02 S/ 207,418.89 S/ 227,486.40 S/ 232,364.67
(-) Impuesto a la Renta S/ 44,707.41 S/ 66,101.95 S/ 82,944.60 S/ 91,347.08 S/ 120,044.93 S/ 10,555.85
(-) Pago de IGV S/ 98,485.33 S/ 146,683.56 S/ 160,797.56 S/ 176,540.74 S/ 193,051.94 S/ 8,118.83
FLUJO DE CAJA OPERATIVO S/ 197,358.99 S/ 202,465.17 S/ 242,167.64 S/ 261,498.51 S/ 300,906.03 -S/ 18,674.68
8.5 Flujo de Capital
En este flujo de caja vemos la cantidad de una divisa para inversiones de capital.
Tabla 241
Flujo de Capital.

280
Activo fijo depreciable -S/ 133,212.42
Activo Intangible -S/ 3,275.34
Gastos pre-operativos -S/ 111,074.80
Inventarios -S/ 7,349.30
Capital de trabajo -S/ 141,989.63 -S/ 13,609.06 -S/ 13,770.79 -S/ 13,933.07 -S/ 14,160.43 S/ - S/ 197,462.98
Recuperación de garantía S/ 11,000.00
Valor salvamento activo fijo + IGV S/ 42,223.42
FLUJO DE CAPITAL -S/ 396,901.49 -S/ 13,609.06 -S/ 13,770.79 -S/ 13,933.07 -S/ 14,160.43 S/ - S/ 250,686.40
8.6 Flujo de Caja Económico
También conocida como Flujo de Caja Libre pues es el resultado después de considerar en satisfacer las necesidades de inversiones y
de capital de trabajo.
281
Tabla 242
Flujo de caja económico.

FLUJO DE CAJA ECONOMICO -S/ 396,901.49 S/ 183,749.93 S/ 188,694.39 S/ 228,234.57 S/ 247,338.08 S/ 300,906.03 S/ 232,011.72
282
8.7 Flujo del Servicio de la deuda
En el flujo de servicio de deuda se aprecia las amortizaciones que se cumplen con la entidad financiera mi Banco como parte de los
compromisos adquiridos por los préstamos para activo fijo en un inicio y posteriormente para capital de trabajo. De la misma manera, el escudo
fiscal como una herramienta a favor de la empresa por el financiamiento con deuda.
Tabla 243
Flujo del servicio de la deuda.

283
Préstamo S/ 146,901.49
Cuotas de reembolso del préstamo -S/ 87,262.80 -S/ 39,916.20 -S/ 39,916.20 -S/ 39,916.20 S/ -
Escudo Fiscal S/ 8,290.28 S/ 4,904.43 S/ 3,276.03 S/ 1,261.71 S/ -
FLUJO DEL SERVICIO DE LA DEUDA S/ 146,901.49 -S/ 78,972.52 -S/ 35,011.77 -S/ 36,640.17 -S/ 38,654.49 S/ - S/ -
8.8 Flujo de Caja Financiero
Es aquel resultado de dinero destinado para nuestros cinco accionistas después de cancelar todas aquellas obligaciones como las deudas
por cuotas de préstamos y escudo fiscal. Además, se observa la inversión adquirida por los inversionistas con un valor de S/ 250,000.
Tabla 244
Flujo de caja financiero.

284
Préstamo S/ 146,901.49
Cuotas de reembolso del préstamo -S/ 87,262.80 -S/ 39,916.20 -S/ 39,916.20 -S/ 39,916.20 S/ -
Escudo Fiscal S/ 8,290.28 S/ 4,904.43 S/ 3,276.03 S/ 1,261.71 S/ -
FLUJO DEL SERVICIO DE LA DEUDA S/ 146,901.49 -S/ 78,972.52 -S/ 35,011.77 -S/ 36,640.17 -S/ 38,654.49 S/ - S/ -
FLUJO DE CAJA FINANCIERO -S/ 250,000.00 S/ 104,777.41 S/ 153,682.61 S/ 191,594.40 S/ 208,683.58 S/ 300,906.03 S/ 232,011.72
285
Capítulo IX: Evaluación Económico Financiera
9.1. Cálculo de la Tasa de Descuento

9.1.1. Costo de Oportunidad
9.1.1.1. CAPM.
Para hallar los parámetros de la ecuación, utilizaremos el cuadro contenido en la parte

inferior. Tenga en cuenta que:
El rf que utilizaremos es 2.90%, que es el rendimiento al día 17 de mayo 2018 de un

bono del tesoro EE.UU. a cinco años, información que se halla en BCRP data. De la
misma forma, el rm será igual a 10.27% y rf tomará el valor de 5.15% ambas
informaciones históricas de los últimos 10 años (2008 – 2017), los cuales son los
rendimientos aritméticos promedios del mercado y de la tasa libre de riesgo en el plazo
más largo posible. Por lo tanto, la prima por riesgo de mercado (rm – rf), entonces, será
de 5.12% y el riesgo país de Perú cerró la sesión del 29 de mayo 2018 en 1.37 puntos
porcentuales, ajustado después del cierre, bajando tres puntos básicos respecto a la
sesión anterior, según el EMBI+ Perú calculado por el banco de inversión JP Morgan.
Utilizaremos de acuerdo a la información de Damonaran el sector de industria de food

processing con la beta desapalancado de 0.55, para luego apalancarlo de acuerdo a
nuestra tasa impositiva nacional de 29.5% y la relación D/E de 37.01%/62.99% de la
empresa VIENESA SAC.
𝑫
𝜷𝑨 = 𝜷𝑫 ∗ (𝟏 + (𝟏 − 𝑻) ∗ )
𝑬
37.01%
𝛽𝐴 = 0.55 ∗ (1 + (1 − 29.5%) ∗ )
62.99%
𝜷𝑨 = 𝟎. 𝟕𝟕
𝑲𝑷 𝒐 𝑹𝑬 = 𝑹𝒇 + 𝜷𝑨 ∗ (𝑹𝒎 – 𝑹𝒇𝒍) + 𝑹𝒑
𝐾𝑃 𝑜 𝑅𝐸 = 2.90% + 0.77 ∗ (10.27% – 5.15%) + 1.37%
𝑲𝑷 𝒐 𝑹𝑬 = 𝟏𝟏. 𝟓%
Figura 81.Fórmula para calcular el CAMP. Fuente: Elaboración propia.
286
Tabla 245
Parámetros.
Concepto Base Sigla Dato

Rendimiento del Mercado Rendimiento USA (S&P 500) - Damodaran 1928-2017 RM 11.53%
Tasa Libre de Riesgo Tasa USA (T-Bonds) - Damodaran 1928-2017 TLR 5.15%
% Capital Propio Estructura de financiamiento del proyecto E 62.99%
% Financiamiento Estructura de financiamiento del proyecto D 37.01%
Tasa Impuesto a la Renta Impuesto a la renta vigente I 29.50%
Beta Desapalancada Food Processing BD 0.55
Riesgo País mayo 2018 BCR RP 1.37%
Beta Apalancado BA = BD*{1+(D/E)*(1-I)} BA 0.77
Costo Capital Propio a/ KP = TLR+[BA*(RM-TLR)]+RP KP 11.5%
9.1.1.2. COK propio.
Cuando los propios accionistas financian con capital propio a un cierto riesgo exigen
una retribución por la colocación de este dinero, para calcular el costo de este se realiza
a través del modelo Tasa de Interés de Oportunidad (TIO) la cual es una tasa en la cual
el inversionista tiene dos opciones, la primera es colocar los recursos en depósitos fijos
que le otorgan una rentabilidad baja por el bajo riesgo que se corre de invertir en ellos y
la segunda opción es colocar los recursos en la empresa en la cual está pensando
realizar su inversión la cual necesariamente causará una tasa de retorno superior
esperada por el alto riesgo adicional que se corre. Es importante tener en cuenta que
esta tasa la propone el inversionista para cada caso en particular se espera que sea una
superior a la que se señale bajo la primera opción por el riesgo adicional de inversión, de
acuerdo a la tasa del mercado las inversionistas están sobre del 40% efectivo anual como
tasa de interés de oportunidad.
Tabla 246
Cok propio.
rentabilidad esperada de la inversión

Socio1 5.75%
Socio2 3.90%
Socio 3 3.70%
Socio 4 5.25%
Socio 5 4.70%
COK promedio 4.66%
Factor de riesgo 8.5966
COK propio 40.060%
287
9.1.1.3. Costo de la deuda.
El costo de la deuda activo fijo a una TCEA es 23.70% y el costo de la deuda capital
de trabajo es 35.40%. Cada una de ellas se les multiplica por la (1 – IR) para hallar la
TCEA Neta y elegimos la TCEA de capital de trabajo por ser la más alta 35.65% y lo
multiplicamos por el factor de riesgo 8.6. En consecuencia, resulta el COK propio de
40.06% para la evaluación financiera.
Tabla 247
Costo de la deuda.
TCEA TCEA neta

Deuda activo fijo 23.70% 16.71%
Deuda capital de trabajo 35.40% 24.96%
9.1.1.4. Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC).
Conociendo el rendimiento esperado del inversionista de 40.06%, el rendimiento de la

deuda de activo fijo neto es de 16.71% y el rendimiento de la deuda de capital de trabajo
neto es de 24.96%. Además, la relación porcentual de la Cp/V, Daf/V y Dct/V nos permite
conocer el costo promedio ponderado de los costos de las distintas fuentes de
financiamiento utilizadas por la empresa VIENESA SAC.
Tabla 248
Porcentaje de cada variable.
Variables Porcentaje
Daf / V 26.85%
Dct / V 10.16%
Cp / V 62.99%
Tasa 29.50%
RDaf*(1-IR) 16.71%
RDct*(1-IR) 24.96%
RCp 31.31%
288
𝑫𝑨𝑭 𝑫𝑪𝑻 𝑪𝒑
𝑾𝑨𝑪𝑪 𝒐 𝑲 = ∗ 𝑹𝑫𝒂𝒇 ∗ (𝟏 − 𝑰𝑹) + ∗ 𝑹𝑪𝑻 ∗ (𝟏 − 𝑰𝑹) + ∗ 𝑹𝑪𝑷
𝑽 𝑽 𝑽
𝑊𝐴𝐶𝐶 𝑜 𝐾 = 26.85% ∗ 16.71% + 10.16% ∗ 24.96% + 62.99% ∗ 31.31%
𝑾𝑨𝑪𝑪 𝒐 𝑲 = 𝟑𝟐. 𝟐𝟔%
Figura 82.Fórmula para calcular el CAMP. Fuente: Elaboración propia.
Tabla 249
Concepto Monto % Costo neto WACC

Deuda activo fijo S/. 106,569.94 26.85% 16.71% 4.486%
Deuda capital de trabajo S/. 40,331.55 10.16% 24.96% 2.536%
Capital propio S/. 250,000.00 62.99% 40.06% 25.233%
Total S/. 396,901.49 32.26%
9.2. Evaluación Económica Financiera

9.2.1. Indicadores de Rentabilidad.
9.2.1.1. VANE y VANF.
Para hallar el VANE usamos el WACC igual 32.26% para el FCE (Flujo de caja Económico).
183,749.93 188,694.39 228,234.57

𝑉𝐴𝑁𝐸 = (396,901.49 ) + 1
+ 2
+
(1 + 32.26%) (1 + 32.26%) (1 + 32.26%)3
247,338.08 300,906.03
+ 4
+ + 232,011.72
(1 + 32.26%) (1 + 32.26%)5
𝑽𝑨𝑵𝑬 = 𝑺/𝟏𝟒𝟕, 𝟏𝟑𝟑. 𝟒𝟒
Para hallar el VANF usamos el COK propio igual 40.06% para el FCF (Flujo de caja
Financiero).
104,777.41 153,682.61 191,594.40 208,683.58

𝑉𝐴𝑁𝐹 = ( 250,000) + 1
+ 2
+ 3
+
(1 + 40.06% ) (1 + 40.06% ) (1 + 40.06% ) (1 + 40.06% )4
300,906.03
+ + 232,011.72
(1 + 40.06% )5
𝑽𝑨𝑵𝑭 = 𝑺/𝟏𝟏𝟑, 𝟔𝟕𝟕. 𝟏𝟐
289
Tabla 250
Liquidació
CONCEPTO Año 0 2019 2020 2021 2022 2023
n
FLUJO -S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
ECONOMICO 396,901.49 183,749.93 188,694.39 228,234.57 247,338.08 300,906.03 232,011.72
FLUJO -S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
FINANCIERO 250,000.00 104,777.41 153,682.61 191,594.40 208,683.58 300,906.03 232,011.72
VANE S/ 147,133.44
VANF S/ 113,677.12
El VANE y VANF resultaron en S/147,133.44 y S/113,677.12 respectivamente. Como

ambos indicadores son mayores a cero, por lo tanto, el proyecto es aceptado.
9.2.1.2. TIRE y TIRF, TIR modificado.
Ya que hallarlo de forma manual es complicado y por iteraciones recurrimos a la ayuda

del Excel.
Para hallar el TIRE hace que el VANE sea igual a 0.
183,749.93 188,694.39 228,234.57 247,338.08

𝑉𝐴𝑁𝐸 = (396,901.49 ) + 1
+ 2
+ +
(1 + 𝑇𝐼𝑅𝐸) (1 + 𝑇𝐼𝑅𝐸) (1 + 𝑇𝐼𝑅𝐸)3 (1 + 𝑇𝐼𝑅𝐸)4
300,906.03
+ + 232,011.72
(1 + 𝑇𝐼𝑅𝐸)5
183,749.93 188,694.39 228,234.57 247,338.08
0 = (396,901.49 ) + + + +
(1 + 𝑇𝐼𝑅𝐸)1 (1 + 𝑇𝐼𝑅𝐸)2 (1 + 𝑇𝐼𝑅𝐸)3 (1 + 𝑇𝐼𝑅𝐸)4
300,906.03
+ + 232,011.72
(1 + 𝑇𝐼𝑅𝐸)5
𝑻𝑰𝑹𝑬 = 𝟒𝟕. 𝟗𝟕%
290
Para hallar el TIRF hace que el VANF sea igual a 0.
104,777.41 153,682.61 191,594.40 208,683.58

𝑉𝐴𝑁𝐹 = ( 250,000) + 1
+ 2
+ +
(1 + 𝑇𝐼𝑅𝐹) (1 + 𝑇𝐼𝑅𝐹) (1 + 𝑇𝐼𝑅𝐹)3 (1 + 𝑇𝐼𝑅𝐹)4
300,906.03
+ + 232,011.72
(1 + 𝑇𝐼𝑅𝐹)5
𝑻𝑰𝑹𝑭 = 𝟓𝟗. 𝟐𝟐%
Para hallar el TIR modificado tanto económico y financiero consideramos una tasa de
financiamiento y una tasa de reinversión similar a la tasa del WACC (32.26%) y COK propio
(40.06%) respectivamente.
Tabla 251

TIRE 47.97%
TIRF 59.22%
TIRME 39.39%
TIRMF 49.09%
La TIRE es 47.97% y la TIRF es 59.22%, como ambas tasas son mayores son mayores
al WACC (32.26%) y al COK propio (40.06%), se acepta el proyecto.
291
9.2.1.3. Periodo de Recuperación descontado
Tabla 252
Periodo de recuperación descontado.
Flujo Económico Descontado -S/ 396,901.49 S/ 138,935.77 S/ 107,877.97 S/ 98,660.23 S/ 80,842.28 S/ 74,364.45 S/ 43,354.21
Acumulado -S/ 396,901.49 -S/ 257,965.72 -S/ 150,087.74 -S/ 51,427.51 S/ 29,414.77 S/ 103,779.23 S/ 147,133.44
Período de Recupero Económico 3.64 años
Equivalente a: 3 años 8 meses
Flujo Financiero Descontado -S/ 250,000.00 S/ 74,808.94 S/ 78,342.33 S/ 69,733.34 S/ 54,229.03 S/ 55,829.06 S/ 30,734.43
Acumulado -S/ 250,000.00 -S/ 175,191.06 -S/ 96,848.73 -S/ 27,115.39 S/ 27,113.64 S/ 82,942.69 S/ 113,677.12
Período de Recupero Financiero 3.50 años
Equivalente a: 3 año 6 meses
Por medio del WACC descontamos los flujos de caja económico para encontrar el periodo de recupero económico y los resultados se
acumulan para hallar el tiempo que nos toma recuperar. En la tabla 252 el año 2022 recuperamos la inversión ya que resulta positivo, después
de 3 años y 8 meses.
292
12 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 = 80,842.28
𝑥 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 = 51,427.51
12 ∗ 51,427.51
𝑥=
80,842.28
𝑥 = 8 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
𝑷𝒆𝒓𝒊𝒐𝒅𝒐 𝒅𝒆 𝒓𝒆𝒄𝒖𝒑𝒆𝒓𝒐 𝒆𝒄𝒐𝒏ó𝒎𝒊𝒄𝒐 𝟑 𝒂ñ𝒐𝒔 𝒚 𝟖 𝒎𝒆𝒔𝒆𝒔.
Por medio del COK propio descontamos los flujos de caja financiero para encontrar el
periodo de recupero del accionista y los resultados se acumulan para hallar el tiempo que
nos toma recuperar. En la tabla XXX el año 2021 recuperamos la inversión ya que resulta
positivo, después de 3 años y 6 meses.
12 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 = 54,229.03
𝑥 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 = 27,115.39
12 ∗ 27,115.39
𝑥=
54,229.03
𝑥 = 6 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
𝑷𝒆𝒓𝒊𝒐𝒅𝒐 𝒅𝒆 𝒓𝒆𝒄𝒖𝒑𝒆𝒓𝒐 𝒇𝒊𝒏𝒂𝒏𝒄𝒊𝒆𝒓𝒐 𝟑 𝒂ñ𝒐𝒔 𝒚 𝟔 𝒎𝒆𝒔𝒆𝒔.
9.2.1.4. Análisis Beneficio/Costo (B/C).
Para conocer cuántos soles recibe y gana cada sol de la inversión vemos la relación
Beneficio (B) / Costo (C) tanto económico y financiero. De la siguiente tabla N° 253.
Tabla 253
Periodo de recuperación descontado.
Relación B/C Económico: S/ 1.37

Relación B/C Financiero: S/ 1.45
En conclusión:
 Por cada sol de inversión en el proyecto “Yogurt Frutado con Pitahaya” recibe S/
1.37 y se gana S/ 0.37.
293
 Por cada sol de inversión propia de los accionistas del proyecto “Yogurt Frutado
con Pitahaya” recibe S/ 1.45 y se gana S/ 0.45.
9.2.2. Análisis del Punto de equilibrio
El punto de equilibrio (PE) se refiere a la cantidad tanto en unidades y en soles que se

tiene que producir y vender para no generar ganancias ni perdidas; es decir no generar
utilidades.
9.2.2.1. Costos Variables, Costos Fijos
El valor de venta promedio de las 2 presentaciones de 175 gr y 1000 gr se halla

dividiendo la sumatoria de las Ventas de estas en soles de cada año entre las unidades
totales vendidas de estas.
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 (𝒆𝒏 𝑺𝒐𝒍𝒆𝒔)

𝑽𝒂𝒍𝒐𝒓 𝒅𝒆 𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂 𝑷𝒓𝒐𝒎𝒆𝒅𝒊𝒐 =
𝑼𝒏𝒊𝒅𝒂𝒅𝒆𝒔 𝒗𝒆𝒏𝒅𝒊𝒅𝒂𝒔
Luego se considera la sumatoria de todos los costos variables de cada año para dividir
la suma entre las unidades vendidas de las 2 presentaciones en cada año y así conocer el
costo variable unitario promedio.
𝑪𝒐𝒔𝒕𝒐𝒔 𝑽𝒂𝒓𝒊𝒂𝒃𝒍𝒆𝒔
𝑪𝒐𝒔𝒕𝒐 𝑽𝒂𝒓𝒊𝒂𝒃𝒍𝒆 𝑼𝒏𝒊𝒕𝒂𝒓𝒊𝒐 𝑷𝒓𝒐𝒎𝒆𝒅𝒊𝒐 =
𝑼𝒏𝒊𝒅𝒂𝒅𝒆𝒔 𝒗𝒆𝒏𝒅𝒊𝒅𝒂𝒔
294
Tabla 254
Costos variables y costos fijos.
Concepto 2019 2020 2021 2022 2023
Ventas (en Soles) S/ 1,521,880.08 S/ 1,667,745.34 S/ 1,815,344.07 S/ 1,964,682.20 S/ 2,116,457.20

unidades vendidas 332,284 364,127 396,347 428,946 462,090
Valor de Venta Promedio S/ 4.58 S/ 4.58 S/ 4.58 S/ 4.58 S/ 4.58
Materia prima S/ 635,772.63 S/ 694,280.50 S/ 754,011.40 S/ 814,050.61 S/ 874,785.11
Luz S/ 14,968.34 S/ 16,345.52 S/ 17,751.40 S/ 19,164.49 S/ 20,594.76
Sampling S/ 8,541.23 S/ 8,189.97 S/ 7,641.35 S/ 6,891.71 S/ 5,939.21
Costos Variables S/ 765,159.14 S/ 846,740.89 S/ 929,195.03 S/ 1,030,712.45 S/ 1,113,874.22

Costo Variable Unitario Promedio S/ 2.30 S/ 2.33 S/ 2.34 S/ 2.40 S/ 2.41
Costos Indirectos Fijo S/ 241,695.16 S/ 244,359.98 S/ 242,241.34 S/ 244,359.98 S/ 242,241.34

Gastos Administrativos Fijo S/ 170,667.70 S/ 171,096.52 S/ 171,096.52 S/ 171,096.52 S/ 171,096.52
Gastos de Venta Fijo S/ 144,088.62 S/ 145,170.80 S/ 155,340.29 S/ 172,559.37 S/ 174,233.37
Amortización de Pre Operativos S/ 7,802.21 S/ 7,802.21 S/ 7,802.21 S/ 7,802.21 S/ 7,802.21
(-) Activos fijos no depreciables S/ 12,416.19 S/ - S/ - S/ - S/ -
Costos Fijos S/ 605,170.41 S/ 596,930.05 S/ 604,980.90 S/ 624,318.63 S/ 595,651.01
295
9.2.2.2. Estado de Resultados (costeo directo)
En la tabla N° 255 se les restan a las ventas los costos variables para obtener el Margen de Contribución, al cual se le restan los costos
fijos resultando la Utilidad Operativa y finalmente se agregan los gastos e ingresos financieros para obtener el resultado antes del Impuesto a
la Renta. Lo último seria calcular y restar el Impuesto a la Renta (29.5%) con lo que tendríamos el Resultado Neto.
Tabla 255
Estado de resultados (costeo directo).
Resultados (Costeo Directo) 2019 2020 2021 2022 2023
Ventas S/ 1,521,880.08 S/ 1,667,745.34 S/ 1,815,344.07 S/ 1,964,682.20 S/ 2,116,457.20

(-) Costos Variables S/ 765,159.14 S/ 846,740.89 S/ 929,195.03 S/ 1,030,712.45 S/ 1,113,874.22
Margen de Contribución S/ 756,720.94 S/ 821,004.45 S/ 886,149.04 S/ 933,969.75 S/ 1,002,582.98
(-) Costos Fijos S/ 605,170.41 S/ 596,930.05 S/ 604,980.90 S/ 624,318.63 S/ 595,651.01
Utilidad Operativa S/ 151,550.53 S/ 224,074.39 S/ 281,168.14 S/ 309,651.13 S/ 406,931.97
(+) Ingresos Financieros S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -
(-) Gastos Financieros S/ 28,102.64 S/ 16,625.17 S/ 11,105.19 S/ 4,276.98 S/ -
(-) Pérdida Venta Activo Fijo S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -
(+) Otros Ingresos S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -
Resultado antes de I. Renta S/ 123,447.89 S/ 207,449.22 S/ 270,062.95 S/ 305,374.15 S/ 406,931.97
(-) Impuesto a la Renta 29.5% S/ 36,417.13 S/ 61,197.52 S/ 79,668.57 S/ 90,085.37 S/ 120,044.93
Resultado Neto S/ 87,030.76 S/ 146,251.70 S/ 190,394.38 S/ 215,288.77 S/ 286,887.04
296
9.2.2.3. Estimación y análisis del punto de equilibrio en unidades.
Para calcular el punto de equilibrio en unidades se divide el total de costos fijos de cada año entre el Valor de Venta Promedio menos
Costo Variable Unitario Promedio. Con esto obtenemos las unidades totales a producir. Además, podemos calcular la cantidad de cada
presentación a producir y vender para no generar pérdidas ni ganancias. Esto se calcula con un porcentaje de participación de cada
presentación y multiplicándola por las unidades totales a producir.
𝑪𝒐𝒔𝒕𝒐𝒔𝑭𝒊𝒋𝒐𝒔
𝑷𝑬(𝒖𝒏𝒊𝒅) =
(𝑽𝒂𝒍𝒐𝒓 𝒅𝒆 𝒗𝒕𝒂. 𝒑𝒓𝒐𝒎. −𝑪𝒐𝒔𝒕𝒐 𝒗𝒂𝒓. 𝒖𝒏𝒊𝒕. 𝒑𝒓𝒐𝒎. )
𝑷𝒓𝒐𝒅. 𝒑𝒐𝒓 𝑷𝒓𝒆𝒔𝒆𝒏𝒕 (𝒖𝒏𝒊𝒅) = 𝑷𝑬 (𝑼𝒏𝒊𝒅) 𝒙 𝑷𝒐𝒓𝒄𝒆𝒏𝒕𝒂𝒋𝒆 𝒅𝒆 𝑷𝒂𝒓𝒕𝒊𝒄𝒊𝒑𝒂𝒄𝒊ó𝒏
Tabla 256
Estimación y análisis del punto de equilibrio en unidades.
Concepto 2019 2020 2021 2022 2023
Punto de Equilibrio unidades 265737 264747 270589 286732 274535

Unidades Pequeño (175 g) 173721 173074 176893 187446 179473
Unidades Grande (1000 g) 92016 91673 93696 99286 95063
Punto de equilibrio en litros 122417 121961 124652 132089 126470
297
9.2.2.4. Estimación y análisis del punto de equilibrio en nuevos soles.
Para calcular el Punto de Equilibrio (Soles) simplemente se procede a multiplicar el Punto de Equilibrio (Unidades) por el Valor de Venta
Promedio. También podemos calcular la cantidad de ventas (Soles) por presentación para llegar a un Punto de Equilibrio al Multiplicar el Punto
de Equilibrio (Soles) por el Porcentaje de Participación.
𝑷𝒖𝒏𝒕𝒐 𝒅𝒆 𝑬𝒒𝒖𝒊𝒍𝒊𝒃𝒓𝒊𝒐 (𝑺𝒐𝒍𝒆𝒔) = 𝑷𝑬 (𝑼𝒏𝒊𝒅) 𝒙 𝑽𝒂𝒍𝒐𝒓 𝒅𝒆 𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂 𝑷𝒓𝒐𝒎𝒆𝒅𝒊𝒐
𝑷𝒓𝒐𝒅. 𝒑𝒐𝒓 𝑷𝒓𝒆𝒔𝒆𝒏𝒕. = 𝑷𝑬 (𝑺𝒐𝒍𝒆𝒔) 𝒙 𝑷𝒐𝒓𝒄𝒆𝒏𝒕𝒂𝒋𝒆 𝒅𝒆 𝑷𝒂𝒓𝒕𝒊𝒄𝒊𝒑𝒂𝒄𝒊ó𝒏
Tabla 257
Estimación y análisis del punto de equilibrio en unidades.
Concepto 2019 2020 2021 2022 2023
Punto de Equilibrio (En Soles) S/ 1,217,089.09 S/ 1,212,572.38 S/ 1,239,349.63 S/ 1,313,305.59 S/ 1,257,421.98

Unidades Pequeño (175 g) S/. 795,651 S/. 792,699 S/. 810,204 S/. 858,551 S/. 822,018
Unidades Grande (1000 g) S/. 421,438 S/. 419,874 S/. 429,146 S/. 454,754 S/. 435,404
298
9.3. Análisis de Sensibilidad y de riesgo
9.3.1. Variables de Entrada.
Usualmente las variables que son alteradas para calcular hasta que porcentaje
pueden ser modificas para que el VANF sea 0 son:
 La Demanda
 El Precio
 El Costo de Materia Prima
9.3.2. Variables de Salida.

Las variables de salida que utilizamos son los que hallamos en los indicadores de
rentabilidad:
 VANE igual a S/147,133.44
 VANF igual a S/113,677.12
 TIRE con una tasa de 47.97%
 TIRF con una tasa de 59.22%
9.3.3. Análisis Unidimensional.

En la siguiente tabla N° 258 analizaremos la sensibilidad en función al precio, la
demanda y el costo de la materia prima. Son las variables que identificamos y afectan en
los indicadores de rentabilidad.
Sensibilidad del Precio:

Según el análisis realizado nuestros precios proyectados podrían disminuir hasta un
máximo de 4.82%; logrando un VANE igual a 0 y el proyecto Yogurt Frutado con Pitahaya
seguiría siendo viable con una TIR de 32,26 %.
Tabla 258
Sensibilidad del precio.
DATOS DE LA PROYECCIÓN INICIAL
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Precios sin IGV
Presentación Pequeña (175 g) S/ 2.97 S/ 2.97 S/ 2.97 S/ 2.97 S/ 2.97

Presentación Grande (1000 g) S/ 7.63 S/ 7.63 S/ 7.63 S/ 7.63 S/ 7.63
VANE S/ 147,133.44
TIRE 47.97%
PORCENTAJE DE DISMINUCIÓN EN EL PRECIO -4.82%
Precios sin IGV
299
Presentación Pequeña (175 g) S/ 2.82 S/ 2.82 S/ 2.82 S/ 2.82 S/ 2.82
Presentación Grande (1000 g) S/ 7.26 S/ 7.26 S/ 7.26 S/ 7.26 S/ 7.26
NUEVO VANE 0
NUEVO TIR 32.26%
Sensibilidad de la Demanda:
Según el análisis realizado nuestra demanda proyectada podría disminuir hasta en un
8.91 %; logrando un VANE igual a 0 y el proyecto Yogurt Frutado con Pitahaya seguiría
siendo viable con una TIR de 32,26 %.
Tabla 259
Sensibilidad de la demanda.
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Demanda de Bienes Proyectada 332,284 364,127 396,347 428,946 462,090
VANE S/ 147,133.44
TIRE 47.97%
PORCENTAJE DE DISMINUCIÓN EN LA DEMANDA -8.911%
Demanda de Bienes Proyectada 302,673 331,678 361,027 390,721 420,911
NUEVO VANE S/ 0.00
NUEVO TIR 32.26%
Sensibilidad Costo de la Materia Prima:

Según el análisis realizado el costo de la materia prima podría incrementarse hasta en
un 10.51 % como máximo; de esta manera tendríamos un VANE igual a 0 y el proyecto
Yogurt Frutado con Pitahaya seguiría siendo viable con una TIR de 32,26 %.
300
Tabla 260
Sensibilidad de la materia prima.

Concepto Unidad de compra Valor de compra Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Materia prima
Leche evaporada pasteurizada y
S/. 2.12 S/. 2.12 S/. 2.12 S/. 2.12 S/. 2.12
homogenizada Kg S/. 2.1
Pitahaya amarilla despulpada y saco de 20 Kilogramos de pulpa de S/. 260.00 S/. 260.00 S/. 260.00 S/. 260.00 S/. 260.00
congelada Pitahaya y entregada en planta S/. 260.0
Azúcar blanca bolsa de 10 Kilogramos de azúcar S/. 18.64 S/. 18.64 S/. 18.64 S/. 18.64 S/. 18.64
orgánica y entregada en planta S/. 18.6
Cultivos Lácticos (Bacteria YF-
S/. 42.37 S/. 42.37 S/. 42.37 S/. 42.37 S/. 42.37
L812) 10 Sobres(10 kg) S/. 42.4
Leche en Polvo sin recombinar 1kg S/. 10.2 S/. 10.17 S/. 10.17 S/. 10.17 S/. 10.17 S/. 10.17
Programa de compras de materiales
Envase y tapa para 175 g 1 millar S/. 381.4 S/. 381.36 S/. 381.36 S/. 381.36 S/. 381.36 S/. 381.36
Etiquetas para 175 g 1 millar S/. 42.4 S/. 42.37 S/. 42.37 S/. 42.37 S/. 42.37 S/. 42.37
Precinto Termoencogible 175 g 1 millar S/. 42.4 S/. 42.37 S/. 42.37 S/. 42.37 S/. 42.37 S/. 42.37
Envase y tapa para 1000g 1 millar S/. 762.7 S/. 762.71 S/. 762.71 S/. 762.71 S/. 762.71 S/. 762.71
Etiquetas para 1000 g 1 millar S/. 42.4 S/. 42.37 S/. 42.37 S/. 42.37 S/. 42.37 S/. 42.37
VANE S/ 147,133.44
TIRE 47.97%
PORCENTAJE DE INCREMENTO DE LOS COSTOS 10.51%
Materia prima
Leche evaporada pasteurizada y S/ S/ S/ S/
Kg S/ 2.34
homogenizada S/ 2.34 2.34 2.34 2.34 2.34
Pitahaya amarilla despulpada y saco de 20 Kilogramos de pulpa de
S/ 287.32 S/ 287.32 S/ 287.32 S/ 287.32 S/ 287.32
congelada Pitahaya y entregada en planta S/ 287.32
bolsa de 10 Kilogramos de azúcar
Azúcar blanca S/ 20.60 S/ 20.60 S/ 20.60 S/ 20.60 S/ 20.60
orgánica y entregada en planta S/ 20.60
Cultivos Lácticos (Bacteria YF-
10 Sobres(10 kg) S/ 46.83 S/ 46.83 S/ 46.83 S/ 46.83 S/ 46.83
L812) S/ 46.83
Leche en Polvo sin recombinar 1kg S/ 11.24 S/ 11.24 S/ 11.24 S/ 11.24 S/ 11.24 S/ 11.24
Programa de compras de materiales
301
Envase y tapa para 175 g 1 millar S/ 421.43 S/ 421.43 S/ 421.43 S/ 421.43 S/ 421.43 S/ 421.43
Etiquetas para 175 g 1 millar S/ 46.83 S/ 46.83 S/ 46.83 S/ 46.83 S/ 46.83 S/ 46.83
Precinto Termoencogible 175 g 1 millar S/ 46.83 S/ 46.83 S/ 46.83 S/ 46.83 S/ 46.83 S/ 46.83
Envase y tapa para 1000g 1 millar S/ 842.86 S/ 842.86 S/ 842.86 S/ 842.86 S/ 842.86 S/ 842.86
Etiquetas para 1000 g 1 millar S/ 46.83 S/ 46.83 S/ 46.83 S/ 46.83 S/ 46.83 S/ 46.83
NUEVO VANE S/ -
NUEVO TIR 32.26%
9.3.4. Análisis Multidimensional
La situación más crítica que aquejaría a nuestro proyecto ocurriría si las tres variables analizadas: demanda, precio y costos de materia
prima afectaran en simultáneo. Por lo tanto, es conveniente observar desde tres puntos de vista (Pesimista, Base, Optimista) con sus
respectivos ponderados de ocurrencia de acuerdo a la tabla N° 261. Asimismo, la variación más menos de las variables son los adecuados
para este escenario y aun en estas condiciones resulta un VANE esperado de S/120,966.95 y un VANF esperado de S/102,743.69.
302
Tabla 261
Análisis multidimensional.
Pesimista Base Optimista

Demanda -5% 0% 5%
Precio -5% 0% 5%
Costos de materia prima 5% 0% 0%
VANE -S/ 163,250.76 S/ 147,133.44 S/ 370,296.01

VANF -S/ 119,646.56 S/ 113,677.12 S/ 310,556.02
TIRE 16.41% 47.97% 70.57%
TIRF 21.16% 59.22% 92.56%
Pesos de ocurrencia 30% 40% 30%
VANE esperado S/ 120,966.95

VANF esperado S/ 102,743.69
9.3.5. Variables criticas del proyecto

Las variables críticas que identificamos en el proyecto Yogurt Frutado con Pitahaya
viene a ser nuestra variable de precio de venta al canal tiendas por conveniencia y la
variable demanda, ya que al resultar con una sensibilidad máxima de disminución del
4.82% y una disminución máxima de 8,91% es considerado crítico o peligroso ya que una
variación mínima puede afectar al VANF abruptamente por su escasa holgura.
9.3.6. Perfil de riesgo
Tenemos dentro de nuestro análisis unidimensional que cada una de las

variables de entrada: Precio, demanda y costo de materia prima aceptan una variación de
4.82 %, 8.91% y 10.51% respectivamente. Por lo tanto, tienen una holgura menor y cercana
al 10 % lo que significa que el perfil de riesgo es moderadamente alto; por lo que es
conveniente implementar las estrategias adecuadas para cada factor de riesgo con las
estrategias adecuadas.
303
CONCLUSIONES
 Las oportunidades de emprendimiento se pueden realizar por las condiciones que

nos indican el macro entorno y micro entorno de nuestro país. Además, el
crecimiento de la demanda de yogurt anualmente en un promedio de 6% y más
aún para aquellas empresas que tienen como insumo principal la leche de vaca
son propicias para satisfacer la demanda no atendida por las empresas
tradicionales.
 El mercado objetivo pertenece al NSE A y B de las zonas 6 y 7 de Lima

Metropolitana; comprende los distritos de Jesús María, Lince, Pueblo Libre,
Magdalena, San Miguel, Miraflores, San Isidro, San Borja, Surco y La Molina.
Distritos donde se concentra el target respectivo de acuerdo a la segmentación de
nuestro estudio de mercado y elijen para su consumo el yogurt frutado
ligeramente aflanado en relación a los “yogures” bebibles lácteos que abundan en
el mercado y no cumplen con las especificaciones con la que se ofrecen. Además,
nuestro mercado objetivo elige nuestro producto por la relación costo beneficio
que otorga el Yogurt Frutado con Pitahaya.
 Nuestro consumidor final acudirá a las tiendas por conveniencias (Tambo, Listo,
Viva, Mi market, Repshop, etc.) para encontrar el Yogurt Frutado con Pitahaya,
dichas tiendas son ideales por su cercanía, precio y adecuación a las necesidades
de los clientes (pago con tarjeta, limpieza, orden de productos y ofertas). En
nuestro país, la frecuencia de compra es de casi 300 veces (en montos pequeños
por año), según el estudio de In Retail 2017. El consumidor peruano busca
formatos más organizados y el comercio al por menor se está desarrollando. De
esta manera, el cliente moderno apuesta por una oferta más saludable (con
bebidas y alimentos que pueden costar más, pero le aseguran bienestar y salud).
Además, los productos con este tipo de características pueden costar hasta 3
veces más que uno regular.
 El proyecto se financiara de dos maneras, el primero por medio del capital propio
de los accionistas por un total de S/250,000.00, el cual representa el 62.99% de
la inversión total; y la segunda parte del financiamiento será a través de dos
préstamos del banco Mi Banco que representan el 37.01% de la inversión total, el
primero será un préstamo para activo fijo por una suma de S/106,569.94 a una
304
TCEA de 23.70%, y la segunda será otro préstamo para el capital de trabajo por
una suma de S/40,332.00 a una TCEA de 35.40%.
 Nuestro proyecto Yogurt Frutado con Pitahaya es viable económica y

financieramente, ya que el VANE y VANF respectivamente resultan positivo. Por
lo tanto, el análisis económico del proyecto es rentable considerando que
obtenemos un VANE de S/147,133.44 y un TIRE de 47.97% el cual es mayor al
WACC de 32.26% y el análisis financiero arroja resultados rentables para los
inversionistas con un VANF de S/113,677.12 y un TIRF de 59.22% el cual es
mayor al COK de 40.06%. Asimismo, el periodo de recupero económico resulta 3
años con 8 meses y el periodo de recupero financiero 3 años con 6 meses.
Finalmente, de acuerdo al análisis de sensibilidad la rentabilidad del proyecto se
muestra más sensible a las variables de precio y demanda.
305
RECOMENDACIONES
 A lo largo del curso y el desarrollo del proyecto Yogurt Frutado con Pitahaya, se
recomienda incrementar la línea de yogurt como resultado de los Focus group y
encuestas desarrolladas. Resalta el valor nutritivo y preventivo del yogurt y en
aquellas frutas que contengan riqueza en antioxidantes; por ejemplo, frutos
berries como el sauco, arándanos, mora y frambuesa. De la misma forma, la línea
de yogurts nos ofrece oportunidades de negocio con nuevas presentaciones
dirigidas para los menores de casa con etiquetas dirigidas a este mercado y
presentaciones familiares (Galonera). También, la población de los NSE A y B de
Lima metropolitana reconocen que los “Yogures bebibles” no guardan la calidad
para su preferencia. Por lo que es conveniente introducir yogures más aflanados y
beneficiosos para la salud como el yogurt griego y el yogurt natural.
 Frente al incremento del cuidado de la salud y los problemas observados por

aquellas empresas que ofrecen productos sin cumplir con las especificaciones
respectivas, se recomienda diversificar las líneas de productos lácteos. Además,
cabe mencionar la maquinaria es utilizada con una capacidad de 56 %; por lo que
no existe muchos impedimentos en sus características para producir quesos,
manjares, leche fresca evaporada y pasteurizada, mantequilla y otros derivados
lácteos. Asimismo, la maquinaria es adecuada para la producción de manjares
como mermeladas; yaqué la demanda de manjares de frutos exóticos son una
gran oportunidad de negocio.
 Otra de las recomendaciones que podemos plantear es a partir del cuarto año de
horizonte de vida del proyecto introducir nuestro producto para la venta en los
supermercados que tienen una cuota importante de ventas. No tomamos como
canal los supermercados por el alto costo de ingreso a dichos establecimientos y
estos recursos fueron canalizados valga la redundancia para una mayor inversión
en publicidad en las tiendas por conveniencia. De tal manera, que al cuarto año
de acuerdo al periodo de retorno de nuestra inversión es posible utilizar este
medio con determinadas condiciones al posicionarse la marca VIENESA.
306
Referencias
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altura-cuadra-4-52917411.html
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oficinas-300-m2-52121619.html
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Digesa.Minsa. (30 de 12 de 2016). Normas Legales Normas. Obtenido de

http://www.digesa.minsa.gob.pe/NormasLegales/Normas/RM-N1006-2016-MINSA.pdf

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Ecoagricultor. (s.f.). La Pitaya o fruta del dragón para retrasar el envejecimiento, un sistema inmunológico
sano, y dientes y huesos fuertes. Obtenido de https://www.ecoagricultor.com/pitaya-fruta-dragon-
retrasar-envejecimiento-sistema-inmunologico-dientes-huesos-fuertes/
Financiera Proempresa S.A. Obtenido de

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somos/proyectos-financiados/item/1053-pitaya-para-el-mercado-peruano
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peru/PDFs/empresas/prestamos/082.pdf?t=1527662301323
Sunat . Orientación Sunat. Obtenido de http://www.sunat.gob.pe/orientacion/mypes/regimenLaboral.htm
308
Anexos
SOCIOS CLAVES ACTIVIDADES CLAVES PROPUESTA DE VALOR RELACIÓN CON LOS CLIENTES SEGMENTOS DE CLIENTES
Dependemos de ellos para que Posicionar la marca VIENESA que Nuestro objetivo es dar un buen trato El público objetivo al que nos
Nuestro objetivo es mejorar la calidad de vida
este proyecto se haga realidad,permita reconocer a la Pitahaya. en Post Venta. dirigimos están segmentados de
de nuestros consumidores ofreciéndoles un
los cuales son los siguientes: Las siguientes actividades claves nos Para ello, encontramos las mejores la siguiente manera:
yogurt frutado el cual tiene los siguientes
ayudarán a que esto se haga estrategias para mantener una buena
beneficios:
*Accionistas. realidad: relación con ellos: *Edad: 20 a 60 años
*Entidades Bancarias. *Compra (equipo, materia prima e *Promoción y Marketing *Sexo: Hombre y Mujer
* Energizante
*Empresas Tercerizadoras insumos) *BTL *Nivel Socio Económico: A y B
*Hidratante
(Transporte) *Selección y contratación de *Degustaciones en los supermercados *Zona 6: Jesús María, Lince,
*Tratamiento del estreñimiento
*Proveedores de Materia Prima. Personal. y tiendas por conveniencia. Pueblo Libre, Magdalena, San
*Limpia y protege el sistema digestivo
*Proveedores de Empaques. *Registro Sanitario (DIGESA) - *Medio Interactivos: Redes Sociales y Miguel.
* Purifica riñones
*Proveedores de Medios *Comercialización la Página Web *Zona 7: Miraflores, San Isidro,
* Disminuye cálculos renales
*Publicitarios. *Logística – Inventario San Borja, Surco, La Molina.
*Previene enfermedades cardiacas
*Productores de la Pitahaya *Buenas Prácticas de Manufactura
*Favorece la formación de huesos y encías
(Perú - Ecuador) *Buenas Practicas de
*Aporta vitamina A, B1, B2, B3, calcio, hierro y
Almacenamiento *BTL: Below the
fósforo
Line
*Rejuvenecedora de la piel Presentación
*Interacción Constante: ( Campañas
Saludables, Concursos)
RECURSOS CLAVES CANALES ESTRUCTURA DE COSTOS FLUJOS DE INGRESOS
*Capital Inicial Estrategia Publicitaria: Costos más importantes: Productos: Venta de Yogurt frutado de
*Desarrollo de Fórmula *Facebook Yogurt, Pitahaya, envases. Pitahaya, en sus 3 presentaciones:
*Cadena de Distribución * Twiter
*Marca: VIENESA *Instagram Costo de Actividad más cara: *Presentación Pequeña de 175 ml
*Personal de Ventas *Paneles Publicitarios. La elaboración Pago de: - Equipos - Materias *Presentación mediana de 500 ml
Capacitados *Publicidad en nuestros canales de - Préstamo - Servicios Básicos - Salarios - *Presentación Grande de 1000 ml
*Infraestructura distribución. Impuestos ( Servicios de Rentas Internas /
*Talento Humano *Sampling Impuesto Predial / Importación) - Transporte
*Materia Prima - Socios *Comunicación: - Página Web de Mercancía (Fluido enfriador)
*Distribución: Supermercados e
Hipermercados (Wong, Vivanda,
Tottus, Metro y Plaza Vea) Tiendas
por Conveniencia (Zona 6 y 7)
309
310

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UNIVERSIDAD SAN IGNACIO DE LOYOLA

YOGURT FRUTADO CON PITAHAYA

Trabajo de Investigación para optar el Grado Académico de

ELVIS MICHAEL CORTEZ CAUCHOS –

SYBILL SOLANGE MUÑOZ CABRERA –

JOSE LUIS JR. VARGAS RODAS –

FANNY GONZALES TAYPE –

DIANA CAROLINA QUISPE ALEGRIA –

Índice de figuras ................................................................................................................ 8

Figura 1. Logo Vienesa. ................................................................................................... 20

Iniciar un emprendimiento es el sueño de muchos de los estudiantes en la etapa final

Surge este emprendimiento en la línea de los lácteos, yaqué la demanda de consumo

Dentro de los objetivos que se busca en el curso de Proyecto Integrador y desarrollo

1.1. Nombre de la empresa, Horizonte de evaluación

Figura 1. Logo Vienesa. Fuente: Elaboración propia

Horizonte de evaluación: El presente proyecto se evaluará en un horizonte de 5

1.2. Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria

Nota: Adaptado de Instituto Nacional de Estadística e Informática (2018, 01 de abril).

Clasificación industrial internacional Uniforme [Inei.gob.pe]. Recuperado de:

Partida arancelaria de pitahaya: 0810.90.40.00

Partida arancelaria de yogurt: 0404.90.00.00

Nota: Adaptado de SUNAT (2018, 01 de abril). Partida arancelaria [sunat.gob.pe].

Recuperado de: www.aduanet.gob.pe

1.3. Definición del negocio y Modelo CANVAS.

El público objetivo al que nos dirigimos está segmentado por el nivel

Rango de Edad: 20 años a 60años

Sexo: Hombre y Mujer

Nivel Socio Económico: A y B

Fuente: Elaboración Propia

Relación con los Clientes:

 Publicidad en puntos de venta.

 Tiendas por Conveniencia (Tambo, Listo, Repshop, Alto, Altoke Market, Mi

Nuestro objetivo es mejorar la calidad de vida de nuestros consumidores

Presentación (Etiqueta y envase), novedosa y atractiva. Sin contenidos de edulcorantes

1.4. Descripción del producto o servicio

La pitahaya amarilla: Selenicereus megalanthus es una variante comestible de la

La pitahaya amarilla contiene abundante vitamina C, además de caroteno y

Descripción del producto

Factor Nutricional Contenido

Ácido Ascórbico 4.0 mg

Nota: Adaptado de Pitahaya Enciclopedia Ilustrada (2018, 03 de abril). Tipos de Pitahaya

[Pitahaya.info]. Recuperado de: http://pitahaya.info/tipos-pitaya-roja-mexicana/

El yogurt frutado de pitahaya será lanzado al mercado con dos presentaciones:

Figura 3. Presentación del Producto. Fuente: Elaboración Propia.

1.5. Oportunidad de negocio

2.1. Análisis del Macro entorno

Figura 4. Análisis Macro Entorno I: País. Adaptado de CPI. (2017, 01 de agosto).

2.1.1.3. Balanza comercial: Importaciones y exportaciones.

Balanza Comercial 2013 – 2017

Indicador/año 2013 2014 2015 2016 2017

comercial [estadisticas.bcrp.gob.pe]. Recuperado de:

Producto Bruto Interno 2013 – 2017

interno [estadisticas.bcrp.gob.pe]. Recuperado de:

La tasa de inflación es la elevación de precios de bienes y servicios. Según los

Tasa de Inflación 2013 – 2017

Indicador/año 2013 2014 2015 2016 2017

– 2017 [estadisticas.bcrp.gob.pe]. Recuperado de:

Existen dos Tasas de Interés, la Tasa de Interés Pasiva y la Tasa de Interés

– 2017 [estadisticas.bcrp.gob.pe]. Recuperado de:

Tipo de cambio 2013 – 2017

Indicador/año 2013 2014 2015 2016 2017

– 2017 [estadisticas.bcrp.gob.pe]. Recuperado de:

S/. 1.50 TC Venta