EJERCICIO COCA-COLA

Elabore el Presupuesto Maestro de la siguiente empresa, en base a las siguientes

variables macroeconómicas elaboradas por el Banco Interamericano de Desarrollo
y del Banco de México.

2017 2018 2019 2020 2021

Inflación
Se pide elaborar el Estado de Resultados y Flujo de efectivo bajo las siguientes
premisas:
•En base al estudio de mercado realizado por Liliana Cabriales Izaguirre y Leonor
Osiris, sus proyecciones para los siguientes 5 años serán como sigue:
•El incremento del volumen de ventas según los cálculos realizados por Dalia
Verónica y Karyme Dennise, será aplicando el % de incremento del volumen del
año 2016 al Porcentaje de su variable de su respectivo sector.
•El Precio de Venta según investigación de Blanca Debanhi y David Alonso Rdz, se
incrementa 10% por arriba de la inflación.
•La política de Ventas que estableció el Director y Gerente de Ventas Jhosua
Abraham y Brenda Anahí es de 30 días a
•El Costo de Ventas, de acuerdo al presupuesto elaborado por Wendy Polet y
Emmanuel Villegas, cuyo costo representa el 70% respecto a sus ventas totales en
2016, se incrementarán conforme a su respectivo índice de Inflación
•De acuerdo al estudio realizado por Alondra Judith, Sabrina Cabrera y Lesly
Viviana, los Gastos de Ventas y Administrativos en 2016 representan el 14% y 10%
respectivamente sobre sus ventas y se incrementaran conforme a la inflación.
Dentro de los gastos de ventas se incluye una depreciación mensual de $1,000
pesos por el Equipo de Oficina.

1. Presupuesto de ventas en Volumen

2016 2017 2018 2019 2020 2021

MCU 1,741 1756 1776 1798 1819 1835

% Incremento 17.79% 17.79% 17.79% 17.79% 17.79%

% Subsector 5.0% 6.5% 6.9% 6.5% 5.0%

Pasos en la cédula 1:
 En el cuadrante 2016, sección MCU es un dato histórico, brindado por el
problema, en la gráfica se dice que se vendieron 1,741 MCU.
 Usando la fórmula Año actual – Año anterior / Año anterior x 100 nos da
17.79%, poniéndolo en el cuadrante 2017, sección %Incremento.
 Los subsectores son datos históricos brindados por el problema, vienen en
la primera tabla marcado con el código R22 y se ponen en la sección de
%Subsector, cada porcentaje a su correspondiente año.
  Para sacar el MCU de 2017 se multiplica 17.79 x 5% en la calculadora,
dándonos como resultado 0.8895, eso se multiplica en la calculadora con el
MCU de 2016 (1741 x 0.8895%) dándonos como resultado 15.486195, ese
resultado se suma a los 1741 del MCU de 2016 (1741 + 15.486195)
dándonos como igual a el MCU de 2017 (1756.486195, pero se redondea a
1756).
RECUERDEN QUE MAYOR A .5 SE AUMENTA UN DÍGITO.
RECUERDEN QUE MENOR A .4 SE QUEDA EN EL MISMO DÍGITO.
 Y para sacar los MCU’s de los años restantes es el mismo procedimiento
sólo que con su subsector correspondiente a su año.
1.1 Precio de Venta por MCU
2016 2017 2018 2019 2020 2021

Precio MCU 53.8001 54.5102 55.8893 58.0410 59.5094 60.2949

% Incremento .12/1.32 .23/2.53 .35/3.85 .23/2.53 .12/1.32

Inflación 1.2% 2.3% 3.5% 2.3% 1.2%

Pasos en la cédula 1.1

 Para sacar el precio MCU de 2016 se divide Ventas Netas/Volumen, en este
caso, sería usando la gráfica debajo de la cédula 1.1, donde vienen
graficadas las ventas netas, usamos los 93,666 y eso lo dividimos entre el
resultado del MCU del 2016 de la cédula 1 (93,666/1741) eso nos da 53.8001
(se quedan los cuatro decimales para resultados más precisos, pero se
pueden poner sólo dos).
 La inflación es un dato histórico brindado en la primera tabla, el último renglón
llamado Inflación, poniendo cada porcentaje correspondiente en su año.
 Conforme a la premisa número dos, viene diciendo que el precio de venta se
incrementa 10% por arriba de la inflación, es decir, el 1.2% se le sacará el
10% (1.2X.12= 1.32) y el resultado se pone en la sección de % Incremento
 (Por eso puse .12/1.32 para que entiendan cuál es el 10% de cada porcentaje
de inflación).
 Con ese procedimiento ya es posible sacar el Precio MCU de cada año.
 53.8001 x 1.32% = 0.71016132, el resultado se lo sumas a 53.8001, dándote
54.51026132 correspondiente al Precio MCU del 2017.

1.2 Presupuesto de Ingresos

Millones de
Pesos 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Total, Ventas 93,666 95,720 99,259 104,358 108,248 110,641

Pasos para la cédula 1.2:

 Se multiplica el MCU del 2016 y el Precio MCU (1741 x 53.8001 =
93,665.9741) Se redondea a 93,666.
 Se aplica lo mismo para cada año.

2.0 Presupuesto del Costo de Ventas

2016 2017 2018 2019 2020 2021

Cto de Ventas
65,566 66,353 67,879 70,255 71,871 72,733
70%

Inflación 1.2% 2.3% 3.5% 2.3% 1.2%

Pasos para la cédula 2.0:

 Usando la cédula 1.2, usaremos el Total, Ventas de 2016 (93,666) y la cédula
nos está pidiendo el 70%, esto quiere decir que sacaremos el 70% de 93,666
y esto nos da 65,566.2, que se redondea a 65,566 (93,666 x .70 = 65,566.2).
 Para la sección de Inflación usaremos las cantidades brindadas en la
primera tabla.
 En los siguientes años se multiplica el año pasado por la inflación del actual.
(65,566 x 1.2%= 66,352.792, se redondea a 66,353).
3.0 Presupuestos de Gastos Venta
2016 2017 2018 2019 2020 2021

Inflación 1.2% 2.3% 3.5% 2.3% 1.2%

% Incremento 1.2% 2.3% 3.5% 2.3% 1.2%

Venta 14% 13,113 13,270 13,575 14,050 14,373 14,545

Pasos para la cédula 3.0:

 La inflación proviene de la primera tabla en la primera hoja del ejercicio, esa
va a ser recíproca en el %Incremento debido a que en la última premisa viene
hablando de que se representa el 14% y el 10% respectivamente sobre sus
ventas. En la cédula 3.0 se aplicará el 14% como dato histórico y en la cédula
4.0 se aplicará el 10% para administrativos.
 Para sacar la el 14% de Venta del 2016 nos vamos a la cédula 1.2, donde
tomaremos el dato del 2016 (93,666) y lo multiplicaremos por el 14% para
que nos dé el presupuesto de venta del 2016. (93,666 x .14 = 13,113.24 y se
redondea a 13,113).
 Para sacar el presupuesto de venta de los demás años se usa el año anterior
como base y se multiplica por el incremento. (13,113 x 1.2% = 13,270.356 y
se redondea a 13,270).

4.0 Presupuestos de y Administrativos

2016 2017 2018 2019 2020 2021

% Incremento 1.2% 2.3% 3.5% 2.3% 1.2%

Admón. 10% 9,367 9,479 9,697 10,036 10,267 10,390

Pasos para la cédula 4.0:

 Para realizar esta cédula vamos a hacer casi el mismo procedimiento que en
la cédula 3.0. De tu cédula 1.2 vamos a tomar el Total, Ventas y vamos a
sacar el 10% de su valor (93,666 x .10 = 9,366.6, como es .6 sube a 9,367)
y el resultado lo ponemos en el 2016.
  Y para sacar los resultados de los demás años se multiplica el valor del año
anterior por el %Incremento (9,367 x 1.2%= 9,479.404, se queda en 9,479).

5.0 Presupuestos de Estado de Resultados

2016 2017 2018 2019 2020 2021

INGRESOS

Ventas Netas 93,666 95,720 99,259 104,358 108,248 110,461

Costo de Ventas 65,566 66,353 67,879 70,255 71,871 72,733

Utilidad Bruta 28,100 29,367 31,380 34,103 36,377 37,728

Gastos de
Operación

Venta 13,113 13,270 13,575 14,050 14,373 14,545

Gastos de 9,367 9,479 9,697 10,036 10,267 10,390

Administración

Total, Gastos de 22,480 22,749 23,272 24,086 24,640 24,935

Operación

Utilidad de 5,620 6,618 8,108 10,017 11,737 12,793

Operación

Gastos 0 0 0 0 0 0
Financieros

Utilidad antes 5,620 6,618 8,108 10,017 11,737 12,793

de impuestos

ISR y PTU 40% 2,248 2,647 3,243 4,007 4,695 5,117

Utilidad Neta 3,372 3,971 4,865 6,010 7,042 7,676

Pasos para la cédula 5.0:

 En donde dice Ventas Netas vamos a poner en cada año lo que usamos en
la cédula 1.2.
 En Costos de Ventas vamos a poner en cada año lo que usamos en la
cédula 2.0.
  Para sacar la Utilidad Bruta vamos a restar Ventas Netas - Costo de
Ventas y eso nos da la Utilidad Bruta.
 Ya en los gastos de operación, en donde dice Ventas vamos a utilizar lo de
la cédula 3.0 en cada año.
 En los Gastos de Administración vamos a utilizar lo de la cédula 4.0 en
cada año.
 En el Total de Gastos de Operación sumas las Ventas + Gastos de
Administración y eso es el total de gastos de operación.
 Para sacar la Utilidad de Operación se resta la Utilidad Bruta – Total
Gastos de Operación.
 Si existen Gastos Financieros se agregan, si no existen, no se agregan. (En
este caso no existen, por lo tanto, no se agregan).
*EN CASO DE EXISTIR* Se resta la Utilidad de Operación – Gastos
Financieros y eso te da la Utilidad antes de impuestos.
 En este caso la Utilidad antes de impuestos se pasa directamente de la
Utilidad de Operación.
 Para sacar el ISR y PTU 40% (ISR 30% + PTU 10% = 40%) se saca el 40%
de la fila Utilidad antes de impuestos. Por ejemplo, (136,725 x .40 = 54,690)
y se le resta (136,752 – 54,690 = 82,062) dándonos la Utilidad Neta.

6.0 Presupuesto de efectivo (flujo de caja proyectado)

2016 2017 2018 2019 2020 2021

INGRESOS

Contado 93,666 95,720 99,259 104,358 108,248 110,461

Otros Ingresos 0 0 0 0 0 0

Total, Ingresos 93,666 95,720 99,259 104,358 108,248 110,461

EGRESOS

Costo de Ventas 65,566 66,353 67,879 70,255 71,871 72,733

Gastos de Venta 13,113 13,270 13,575 14,050 14,373 14,545

Gastos Admón 9,367 9,479 9,697 10,036 10,267 10,390

 Gastos 0 0 0 0 0 0
Financieros

Impuestos 2,248 2,647 3,243 4,007 4,695 5,117

Total, Egresos 90,294 91,749 94,394 98,348 101,206 102,785

Saldo neto 3,372 3,971 4,865 6,010 7,042 7,676

Depreciación 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000

Flujo neto 15,372 15,971 16,865 18,010 19,042 19,676

Pasos para la cédula 6.0:

 En la fila Contado se pondrán los datos correspondientes de cada año de la
cédula 1.2 “Presupuesto de Ingresos”.
 En la fila Otros Ingresos (existe la teoría que aquí se agregarán las cuentas
a cobrar a crédito, pero debido a que es inexistente no pondremos nada). (En
caso de que existiera se suman Contado + Otros Ingresos = Total,
Ingresos.
 Los Costos de Ventas, Gastos de Venta, Gastos Admón., y Gastos
Financieros se sacan de la cédula 5.0 y cada valor se pone correspondiente
a su año.
 Los Impuestos son los que venían como ISR y PTU en la cédula 5.0, se
pasan igual a su año correspondiente.
 Se suman todos los EGRESOS y te da el Saldo Neto (Costo de Ventas +
Gastos de Venta + Gastos Admón. + Gastos Financieros + Impuestos =
Total Egresos)
 Para sacar Saldo Neto se resta (Total Ingresos – Total Egresos = Saldo
Neto).
 La Depreciación se le suma al saldo neto debido a que no es dinero físico,
es sólo la pérdida de valor de los artículos y basándonos en la última premisa,
dice que son $1,000 pesos mensuales de depreciación, como estamos
utilizando años se tiene que multiplicar por 12 (1,000 x 12 = 12,000) y eso se
le suma al saldo neto (Saldo Neto + Depreciación = Flujo Neto).