ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS

C.I OZI INTERNACIONAL LTDA

Estado del Resutado Integral

2016 2017
Ingresos de Actividades Ordinarias 304,910,000 358,260,000
Costo de Ventas 200,180,000 234,580,000
Garancia Bruta 104,730,000 123,680,000
Gastos de Administración 8,780,000 10,768,000
Gastos de Ventas 2,890,000 3,760,000
Depreciación 6,000,000 6,000,000
Amortización de Diferidos 847,000 847,000
Utilidad Operacional 86,213,000 102,305,000
Gastos Financieros 12,670,000 14,500,000
Otros gastos 3,800,000 5,300,000
Otros Ingresos 4,500,000 1,200,000
Utilidad antes de impuestos 65,243,000 81,305,000
Provisión Impuesto de Renta 22,835,050 28,456,750
Utilidad Neta 42,407,950 52,848,250

Ganancias Acumulada al comienzo de año 3,533,996 4,404,021

Dividendos
Ganancias Acumuladas al Final del Año 42,407,950 52,848,250
Depreciación 6,000,000 6,000,000

EMPRESA ABC
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO
2016 2017
ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo (efectivo y equivalente al efectivo) 250,575,000 291,225,721
Deudores Comerciales 5,000,000 6,000,000
Otras cuentas por cobras 4,600,000 8,000,000
Inventarios 10,000,000 15,000,000
Otro
Otro
Otro
Total Activos Corrientes 270,175,000 320,225,721
Activos no Corrientes
Inversiones en asociadas - -
Propiedades, planta y equipo
Terrenos - -
Construcciones 46,925,000 86,702,968
Maquinaria y Equipo - -
Equipo de Transporte - -
Equipo de Oficina 4,670,000 4,030,000
Muebles y Enseres 3,065,000 5,070,736
Otros - -
Depreciación Acumulada 4,925,417 4,452,561
Propiedad, planta y equipo Neto 49,734,583 91,351,143
Activos Intangibles
Activo por Impuestos Diferidos
Total Activos no Corrientes 49,734,583 91,351,143
Activos Totales 319,909,583 411,576,864
PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivos Corrientes
Obligaciones Financieras de CP 55,765,292 59,278,299
Porción corriente de la deuda de LP - -
Acreedores comerciales - Proveedores - -
Pasivos Laborales 11,686,667 12,530,911
Impuestos por pagar 40,000,000 40,000,000
Otro - -
Otro - -
Total Pasivos Corrientes 107,451,959 111,809,210
Pasivos no Corrientes
Obligaciones financiera de LP 12,000,000 11,500,000
Obligaciones con accionistas - -
Otro - -
Otro - -
Pasivos no Corrientes 12,000,000 11,500,000
Pasivos Totales 119,451,959 123,309,210
Patrimonio
Capital pagado 11,245,000 11,245,000
Reserva Legal 5,622,500 5,622,500
Otras Reservas
Utilidades retenidas 38,917,311 86,262,966
Utilidades del Periodo 94,691,309 100,047,130
Total Patrimonio 150,476,120 203,177,596
Total pasivos y patrimonio 269,928,079 326,486,806

CHECK 49,981,504 85,090,058

 Mes

2018 cohorte 2019

326,940,000 250,000,000
225,670,000 130,000,000
101,270,000 120,000,000
12,230,000 7,600,000
4,569,000 2,300,000
6,000,000 6,000,000
847,000 847,000
77,624,000 103,253,000
16,665,000 13,800,000
4,236,000 2,780,000
2,400,000 3,550,000
54,323,000 83,123,000
19,013,050 29,093,050
35,309,950 54,029,950

2,942,496 4,502,496

35,309,950 54,029,950
6,000,000 6,000,000

Mes

2018 cohorte 2019

229,315,060 335,000,000
8,670,000 7,000,000
2,250,000 4,800,000
25,000,000 43,000,000

265,235,060 389,800,000

- -

- -
123,298,055 120,000,000
- -
- -
3,500,000 5,000,000
6,527,327 7,378,006
 - -
4,043,944 5,614,834
129,281,438 126,763,172

129,281,438 126,763,172
394,516,498 516,563,172

62,631,130 66,504,412
- -
- -
13,410,080 14,378,824
30,000,000 20,000,000
- -
- -
106,041,210 100,883,236

13,400,000 1,100,000
- -
- -
- -
13,400,000 1,100,000
119,441,210 101,983,236

11,245,000 11,245,000
5,622,500 5,622,500

136,286,531 189,403,691
106,234,321 112,412,674
259,388,352 318,683,865
378,829,562 420,667,101

15,686,936 95,896,071
 C.I OZI INTERNACIONAL LTDA
Estado de Resutlados
Clasificación de gastos por Función

Análisis Vertical
2016 año 2016

Ingresos de Actividades Ordinarias 304,910,000

Costo de Ventas 200,180,000
Garancia Bruta 104,730,000
Gastos de Administración 8,780,000
Gastos de Ventas 2,890,000
Depreciación 6,000,000
Amortización de Diferidos 847,000
Utilidad Operacional 86,213,000
Gastos Financieros 12,670,000
Otros gastos 3,800,000
Otros Ingresos 4,500,000
Utilidad antes de impuestos 65,243,000
Provisión Impuesto de Renta 22,835,050
Utilidad Neta 42,407,950

C.I OZI INTERNACIONAL LTDA

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLID
Análisis Vertical
2016 año 2016

ACTIVOS
Activos Corrientes 250,575,000
Efectivo (efectivo y equivalente al efectivo) Err:509
Deudores Comerciales 5,000,000
Otras cuentas por cobras 4,600,000
Inventarios 10,000,000
Otro -
Otro -
Otro -
Total Activos Corrientes 270,175,000
Activos no Corrientes
Inversiones en asociadas -
Propiedades, planta y equipo -
Terrenos -
Construcciones 46,925,000
Maquinaria y Equipo -
Equipo de Transporte -
Equipo de Oficina 4,670,000
Muebles y Enseres 3,065,000
Otros -
Depreciación Acumulada 4,925,417
Propiedad, planta y equipo Neto 49,734,583
Activos Intangibles -
Activo por Impuestos Diferidos -
Total Activos no Corrientes 49,734,583
Activos Totales 319,909,583
PASIVOS Y PATRIMONIO -
Pasivos Corrientes
Obligaciones Financieras de CP 55,765,292
Porción corriente de la deuda de LP -
Acreedores comerciales - Proveedores -
Pasivos Laborales 11,686,667
Impuestos por pagar 40,000,000
Otro -
Otro -
Total Pasivos Corrientes 107,451,959
Pasivos no Corrientes
Obligaciones financiera de LP 12,000,000
Obligaciones con accionistas -
Otro -

Otro -
Pasivos no Corrientes 12,000,000
Pasivos Totales 119,451,959
Patrimonio
Capital pagado 11,245,000
Reserva Legal 5,622,500
Otras Reservas 38,917,311
Utilidades retenidas 94,691,309
Utilidades del Periodo Err:509
Total Patrimonio 150,476,120
Total pasivos y patrimonio 269,928,079
TERNACIONAL LTDA
o de Resutlados
de gastos por Función
Horizontal Horizontal
Análisis Vertical Análisis Vertical
2017 año 2017 relativo 2018 año 2018 relativo
2017-2016 2018-2017

358,260,000 326,940,000
234,580,000 225,670,000
123,680,000 101,270,000
10,768,000 12,230,000
3,760,000 4,569,000
6,000,000 6,000,000
847,000 847,000
102,305,000 77,624,000
14,500,000 16,665,000
5,300,000 4,236,000
1,200,000 2,400,000
81,305,000 54,323,000
28,456,750 19,013,050
52,848,250 35,309,950

TERNACIONAL LTDA
ÓN FINANCIERA CONSOLIDADO
Horizontal Horizontal
Análisis Vertical Análisis Vertical
2017 año 2017 relativo 2018 año 2018 relativo
2017-2016 2018-2017

- 229,315,060
291,225,721 Err:509
Err:509 8,670,000
6,000,000 2,250,000
8,000,000 25,000,000
15,000,000 -
- -
- -
- 265,235,060
320,225,721 -
- -
- -
- -
- 123,298,055
 86,702,968 -
- -
- 3,500,000
4,030,000 6,527,327
5,070,736 -
- 4,043,944
4,452,561 129,281,438
91,351,143 -
- -
- 129,281,438
91,351,143 394,516,498
411,576,864 -
- -
- 62,631,130
59,278,299 -
- -
- 13,410,080
12,530,911 30,000,000
40,000,000 -
- -
- 106,041,210
111,809,210 -
- 13,400,000
11,500,000 -
- -

- -
- 13,400,000
11,500,000 119,441,210
123,309,210 -
- 11,245,000
11,245,000 5,622,500
5,622,500 136,286,531
86,262,966 106,234,321
100,047,130 Err:509
Err:509 259,388,352
203,177,596 378,829,562
 INDICADORE

2019 Analisis Vertical

2019
250,000,000 LIQUIDEZ
130,000,000 Captial de trabajo
120,000,000 Razón Corriente
7,600,000 Prueba Acida
2,300,000
6,000,000
847,000 ENDEUDAMIENTO
103,253,000 Índice de endeudamiento:
13,800,000
2,780,000 Concentración del endeudamiento a corto plazo
3,550,000 Activos fijos Vs Patrimonio
83,123,000 Endeudamiento Vs Ventas
29,093,050 Cobertura de Costos Financieros
54,029,950

RAZONES DE RENTABILIDAD
Rentabilidad Bruta
Rentabilidad Operacional
Rentabilidad Neta

2019 Analisis Vertical

2019 Rentabilidad del Patrimonio
Rentabilidad del Activo
335,000,000
Err:509 RAZONES DE ACTIVIDAD
7,000,000 Rotación de Deudores Comerciales veces
4,800,000 Periodo de cobro a deudores comerciales
43,000,000 Rotación de Inventarios veces
- Rotación de inventario
- Rotación de Acreedores Comerciales veces
- Periodo de pago a acreedores comerciales
389,800,000 Ciclo Operacional
- Ciclo de conversión del Efectivo
-
-
-
120,000,000
 -
-
5,000,000
7,378,006
MARGEN EBITDA ME
-
5,614,834
126,763,172
-
PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE
TRABAJO
-
PKT
126,763,172
516,563,172
- PALACAN DE CRECIMIENTO
- PDC
66,504,412
-
-
RETORNO SOBRE LA INVERSIÓN
14,378,824
ROIC
20,000,000
-
-
100,883,236
VALOR ECONÓMICO AGREGADO
-
EVA
1,100,000
-
-

- COSTO DE CAPITAL
1,100,000
101,983,236 PASIVOS CON COSTO
- PATRIMONIO
11,245,000 DEUDA + PATRIMONIO =
5,622,500
189,403,691 Costo de la Deuda
112,412,674 Tasa impuestos
Err:509 KdT
318,683,865
420,667,101

Costo del Patrimonio

Rf
Rm
Bo
Bl

KE
 INDICADORES FINANCIEROS

Fórmulas 2015 2016

activo corriente - pasivo corriente
activo corriente / pasivo corriente
(a cte - inventarios)/ pasivo correinte

total pasivo / total activo

pasivo corriente/pasivo total

activos fijos / patrimonio
pasivo total / ventas
gastos no operacionales / ventas

UB/Ventas
UO/Ventas
UN/Ventas

UN/Patrimonio
UN/Activo

ventas/ cuentas por cobrar

(cxc / ventas) *360
costo de ventas / inventario
(inventario / costo ventas) * 360
costo de ventas / proveedores
(proveedores/costo de ventas) *360
rotacion cartera + rotación inventarios
RC + R Invent. - R. Proveedores

INDUCTORES DE VALOR
 INDUCTORES DE VALOR
EBITDA = UO + DEPRECIACION + AMORTIZACIÓN
(EBITDA / INGRESOS) INGRESOS

KTNO = DEUDORES C + INVENTARIOS - PROVEEDORES

( KTNO / INGRESOS) INGRESOS

ME
(ME / PKT) PKT

PDC
UODI = UTILIDAD OPERACIONAL * (1- Tx)
(UODI / CAPITAL INVERTIDO) CI = PATRIMONIO + PASIVOS CP Y LP CON COSTO FIN

UODI = UTILIDAD OPERACIONAL * (1- Tx)

UODI - (ACTIVOS PRODUCTIVOS* WACC) ACTIVOS PRODUCTIVOS = CAPITAL INVERTIDO
WACC = COSTO DE CAPITAL

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

 2017 Sector

VALOR
VALOR
AÑO 1 AÑO 2 Año 3
ECIACION + AMORTIZACIÓN

ME =
ARIOS - PROVEEDORES

Y LP CON COSTO FIN

CON ACREEDORES COMERCIALES

TAL INVERTIDO
-
 10,000,000 14% 6.25% 0.88%
20,000,000 18% 12.50% 2.25%
30,000,000 16% 18.75% 3.00%
100,000,000 22% 62.50% 13.75%
160,000,000 19.88%